财务分析☆ ◇300414 中光防雷 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2010.20│ 1738.43│ 815.89│ 2560.80│ 2475.58│ 2912.16│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 815.89│ 2560.80│ 2475.58│ 2912.16│
│净利润增长率(%) │ 17.32│ 113.07│ -68.14│ 3.44│ -14.99│ -8.29│
│扣非净利润(万) │ 1527.47│ 709.39│ -619.98│ -621.32│ 1805.27│ 1628.62│
│营业总收(未调整:万) │ 42814.94│ 47986.91│ 42627.75│ 55499.66│ 55459.66│ 59186.10│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 42627.75│ 55499.66│ 55459.66│ 59186.10│
│总营收同比增长率(%) │ 23.19│ 12.57│ -23.19│ 0.07│ -6.30│ 32.57│
│加权净资产收益率(%) │ 2.01│ 1.76│ 0.83│ 2.68│ 2.65│ 3.21│
│资产负债比率(%) │ 20.67│ 16.66│ 16.37│ 16.69│ 20.38│ 20.15│
│净利润现金含量(%) │ 12.77│ 203.45│ 647.44│ 320.46│ 458.98│ -237.34│
│基本每股收益(元) │ 0.0617│ 0.0500│ 0.0300│ 0.0800│ 0.0800│ 0.0900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0469│ 0.0200│ -0.0200│ -0.0200│ 0.0600│ 0.0500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0617│ 0.0533│ 0.0250│ 0.0785│ 0.0759│ 0.0893│
│每股资本公积金(元) │ 0.4081│ 0.4081│ 0.4081│ 0.4081│ 0.4081│ 0.4082│
│每股未分配利润(元) │ 1.4954│ 1.4497│ 1.4145│ 1.4105│ 1.3510│ 1.2994│
│每股净资产(元) │ 3.0869│ 3.0444│ 3.0098│ 2.9996│ 2.9369│ 2.8774│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0079│ 0.1085│ 0.1620│ 0.2517│ 0.3485│ -0.2120│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2010.20│ 1204.79│ 818.37│ 1738.43│ 1713.49│ 1067.87│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1713.49│ 1067.87│
│净利润增长率(%) │ 17.32│ 12.82│ 191.18│ 113.07│ 342.89│ 321.87│
│扣非净利润(万) │ 1527.47│ 847.04│ 682.94│ 709.39│ 978.27│ 512.74│
│营业总收(未调整:万) │ 42814.94│ 26683.36│ 12033.77│ 47986.91│ 34755.28│ 21749.17│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 34755.28│ 21749.17│
│总营收同比增长率(%) │ 23.19│ 22.69│ 40.83│ 12.57│ 11.58│ 10.31│
│加权净资产收益率(%) │ 2.01│ 1.21│ 0.82│ 1.76│ 1.73│ 1.08│
│资产负债比率(%) │ 20.67│ 19.52│ 17.23│ 16.66│ 17.75│ 17.72│
│净利润现金含量(%) │ 12.77│ 52.27│ 232.28│ 203.45│ 67.21│ 65.46│
│基本每股收益(元) │ 0.0617│ 0.0370│ 0.0251│ 0.0500│ 0.0526│ 0.0328│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0469│ 0.0260│ 0.0209│ 0.0200│ 0.0300│ 0.0157│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0617│ 0.0370│ 0.0251│ 0.0533│ 0.0526│ 0.0328│
│每股资本公积金(元) │ 0.4081│ 0.4081│ 0.4081│ 0.4081│ 0.4081│ 0.4081│
│每股未分配利润(元) │ 1.4954│ 1.4707│ 1.4748│ 1.4497│ 1.4570│ 1.4372│
│每股净资产(元) │ 3.0869│ 3.0621│ 3.0698│ 3.0444│ 3.0489│ 3.0326│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0079│ 0.0193│ 0.0583│ 0.1085│ 0.0353│ 0.0214│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.11│ 5.04│ 5.06│ 5.16│ 4.27│ 4.30│
│速动比率 │ 3.40│ 4.33│ 4.39│ 4.46│ 3.45│ 3.53│
│资产负债比率(%) │ 20.67│ 16.66│ 16.37│ 16.69│ 20.38│ 20.15│
│产权比率 │ 0.26│ 0.20│ 0.20│ 0.20│ 0.25│ 0.25│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.18│ 0.28│ 0.42│ 0.47│ -0.30│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.11│ 4.37│ 4.87│ 5.04│ 4.74│ 4.80│
│速动比率 │ 3.40│ 3.69│ 4.16│ 4.33│ 4.05│ 4.11│
│资产负债比率(%) │ 20.67│ 19.52│ 17.23│ 16.66│ 17.75│ 17.72│
│产权比率 │ 0.26│ 0.24│ 0.21│ 0.20│ 0.22│ 0.22│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.03│ 0.09│ 0.18│ 0.05│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.80│ 2.17│ 1.91│ 2.23│ 1.88│ 2.10│
│存货周转率 │ 1.98│ 2.65│ 2.47│ 2.42│ 2.09│ 2.77│
│流动资产周转率 │ 0.42│ 0.50│ 0.43│ 0.54│ 0.55│ 0.62│
│固定资产周转率 │ 4.57│ 5.94│ 5.44│ 6.94│ 6.80│ 7.46│
│总资产周转率 │ 0.35│ 0.41│ 0.36│ 0.47│ 0.47│ 0.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.80│ 1.16│ 0.55│ 2.17│ 1.58│ 1.00│
│存货周转率 │ 1.98│ 1.35│ 0.65│ 2.65│ 1.88│ 1.18│
│流动资产周转率 │ 0.42│ 0.26│ 0.12│ 0.50│ 0.36│ 0.22│
│固定资产周转率 │ 4.57│ 3.06│ 1.40│ 5.94│ 4.39│ 2.77│
│总资产周转率 │ 0.35│ 0.22│ 0.10│ 0.41│ 0.29│ 0.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.00│ 1.75│ 0.83│ 2.62│ 2.59│ 3.10│
│销售毛利率 │ 25.71│ 26.85│ 23.81│ 27.24│ 28.89│ 28.06│
│营业利润率 │ 4.54│ 3.58│ 2.02│ 3.04│ 6.68│ 4.10│
│销售净利率 │ 4.70│ 3.58│ 1.87│ 3.84│ 5.48│ 3.59│
│总资产净利率 │ 1.64│ 1.45│ 0.68│ 1.80│ 2.59│ 1.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.00│ 1.21│ 0.82│ 1.75│ 1.72│ 1.08│
│销售毛利率 │ 25.71│ 24.49│ 24.24│ 26.85│ 26.82│ 26.43│
│营业利润率 │ 4.54│ 4.56│ 6.83│ 3.58│ 4.47│ 4.42│
│销售净利率 │ 4.70│ 4.53│ 6.80│ 3.58│ 4.88│ 4.83│
│总资产净利率 │ 1.64│ 0.99│ 0.68│ 1.45│ 1.42│ 0.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 23.19│ 12.57│ -23.19│ 0.07│ -6.30│ 32.57│
│营业利润增长率 │ 25.21│ 98.98│ -48.80│ -54.48│ 52.42│ 99.75│
│净利润增长率 │ 17.32│ 113.07│ -68.14│ 3.44│ -14.99│ -8.29│
│净资产增长率 │ 1.40│ 1.15│ 0.34│ 2.13│ 2.07│ 4.04│
│总资产增长率 │ 6.52│ 1.46│ -0.07│ -1.41│ 3.01│ 7.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 23.19│ 22.69│ 40.83│ 12.57│ 11.58│ 10.31│
│营业利润增长率 │ 25.21│ 26.65│ 193.80│ 98.98│ 275.35│ 217.05│
│净利润增长率 │ 17.32│ 12.82│ 191.18│ 113.07│ 342.89│ 321.87│
│净资产增长率 │ 1.40│ 0.58│ 0.83│ 1.15│ 1.30│ 0.75│
│总资产增长率 │ 6.52│ 4.15│ 1.52│ 1.46│ 2.95│ 2.39│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │本期收到结算货款│ 1780.10│ 1195.82│ 48.86│
│ │的汇票增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本期收到结算货款│ 960.26│ 726.81│ 32.12│
│ │的银行承兑汇票增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付的原材料│ 309.72│ 110.79│ 179.56│
│ │采购款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期员工备用金及│ 691.03│ 449.18│ 53.84│
│ │保证金增加 │ │ │ │
│存货 │订单增加相应备货│ 18288.54│ 13802.74│ 32.50│
│ │增加 │ │ │ │
│债权投资 │记入债权投资的可│ 11.59│ 2074.48│ -99.44│
│ │转让银行大额定期│ │ │ │
│ │存单到期 │ │ │ │
│在建工程 │越南子公司在建厂│ 3.64│ 893.29│ -99.59│
│ │房已建成转固定资│ │ │ │
│ │产 │ │ │ │
│其他非流动资│预付设备采购款增│ 1136.90│ 742.48│ 53.12│
│产 │加 │ │ │ │
│应付票据 │期初开具的银行票│ 1796.24│ 3043.96│ -40.99│
│ │据到期已承兑 │ │ │ │
│应付账款 │本期原材料采购增│ 19477.73│ 12035.57│ 61.83│
│ │加应付款相应增加│ │ │ │
│应交税费 │期初应交的税费在│ 312.28│ 457.14│ -31.69│
│ │本期已支付 │ │ │ │
│一年内到期的│子公司使用权资产│ 140.81│ 44.45│ 216.81│
│非流动负债 │增加相应折旧金额│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动负债│本期合同负债增加│ 128.46│ 87.84│ 46.24│
│ │相应计提的税金增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他综合收益│本期外币财务报表│ -390.29│ -287.54│ -35.74│
│ │折算差额增加 │ │ │ │
│税金及附加 │出口免抵税额较上│ 334.38│ 197.85│ 69.00│
│ │期增加，相应计提│ │ │ │
│ │的税费增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期人民币对美元│ 292.12│ -266.23│ 209.72│
│ │升值较大，汇兑损│ │ │ │
│ │失较上期大幅增加│ │ │ │
│其他收益 │本期确认的政府补│ 102.89│ 262.85│ -60.86│
│ │助收益较上期减少│ │ │ │
│投资收益 │本期银行理财收益│ 281.62│ 433.16│ -34.99│
│ │率下降 │ │ │ │
│公允价值变动│本期未到期交易性│ 140.42│ 107.92│ 30.11│
│收益 │金融资产确认的收│ │ │ │
│ │益较上期增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提的应收款│ -306.16│ -210.34│ -45.55│
│ │项坏账准备较上期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提的存货跌│ -220.42│ -9.56│ -2204.86│
│ │价准备较上期增加│ │ │ │
│资产处置收益│本期处置的固定资│ 2.63│ -15.54│ 116.92│
│ │产收益较上期增加│ │ │ │
│营业外收入 │本期收到供应商赔│ 15.46│ 160.90│ -90.39│
│ │款较上期减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期确认递延所得│ -58.91│ 17.83│ -430.41│
│ │税资产的可抵扣暂│ │ │ │
│ │时性差异及研发支│ │ │ │
│ │出加计扣除增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期购买银行理财│ 23505.14│ 33509.18│ -29.85│
│ │产品支付的货币资│ │ │ │
│ │金增加 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 23507.86│ 22401.89│ 4.94│
│合同资产 │--- │ 99.78│ 120.71│ -17.34│
│存货 │--- │ 16107.31│ 13802.74│ 16.70│
│固定资产 │--- │ 9105.77│ 8361.02│ 8.91│
│在建工程 │--- │ 957.65│ 893.29│ 7.20│
│使用权资产 │--- │ 883.10│ 764.65│ 15.49│
│合同负债 │--- │ 1095.89│ 862.82│ 27.01│
│营业收入 │本期通信领域、交│ 26683.36│ 21749.17│ 22.69│
│ │通领域、航天国防│ │ │ │
│ │领域、建筑领域的│ │ │ │
│ │营业收入增长 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入增长 │ 20149.60│ 16001.36│ 25.92│
│销售费用 │--- │ 1962.13│ 1896.37│ 3.47│
│管理费用 │--- │ 1412.22│ 1519.72│ -7.07│
│财务费用 │人民币升值汇兑损│ 185.85│ -237.35│ 178.30│
│ │失增加及利率下降│ │ │ │
│ │导致的财务利息收│ │ │ │
│ │入减少 │ │ │ │
│所得税费用 │当期所得税费用较│ 17.59│ 41.36│ -57.47│
│ │上年同期下降 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 1978.77│ 2108.71│ -6.16│
│经营活动产生│--- │ 629.74│ 699.01│ -9.91│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买银行理财│ -10393.09│ -2738.44│ -279.53│
│的现金流量净│产品支付的现金增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -77.51│ -103.57│ 25.16│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期购买银行理财│ -9995.93│ -2168.65│ -360.93│
│价物净增加额│产品支付的现金增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 28669.12│ 33509.18│ 28272.42│ 29622.14│ 24684.80│ 31434.19│
│存货 │ 18288.54│ 13802.74│ 12727.66│ 13583.22│ 19758.94│ 17914.46│
│应收票据及应收账款 │ 27016.60│ 23597.72│ 23425.99│ 26032.02│ 29890.72│ 35698.80│
│合同资产 │ 119.30│ 120.71│ 243.68│ 526.80│ 537.09│ 373.55│
│预付款项 │ 309.72│ 110.79│ 104.32│ 252.42│ 450.75│ 281.61│
│其他应收款 │ 691.03│ 449.18│ 714.26│ 663.18│ 612.59│ 1347.61│
│流动资产合计 │ 105979.95│ 97700.67│ 96121.13│ 100451.33│ 103362.48│ 99613.63│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 10372.32│ 8361.02│ 7798.77│ 7869.09│ 8135.59│ 8185.49│
│在建工程 │ 3.64│ 893.29│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 902.16│ 928.63│ 896.82│ 943.13│ 1345.39│ 1254.37│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 1414.69│
│非流动资产合计 │ 20888.25│ 21397.69│ 21261.30│ 17010.55│ 15764.70│ 16030.71│
│资产总计 │ 126868.20│ 119098.36│ 117382.43│ 117461.88│ 119127.18│ 115644.34│
│应付票据及应付账款 │ 21273.97│ 15079.54│ 15693.23│ 16181.70│ 19349.87│ 19288.18│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1064.27│ 862.82│ 363.19│ 575.03│ 544.60│ 451.72│
│流动负债 │ 25759.73│ 19398.23│ 19010.34│ 19472.24│ 24232.46│ 23177.25│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 466.42│ 446.72│ 205.95│ 135.75│ 50.25│ 127.47│
│负债合计 │ 26226.15│ 19844.95│ 19216.28│ 19607.99│ 24282.72│ 23304.72│
│实收资本 │ 32601.95│ 32601.95│ 32601.95│ 32601.95│ 32601.95│ 32601.95│
│资本公积金 │ 13305.85│ 13305.85│ 13305.85│ 13305.85│ 13305.85│ 13306.95│
│盈余公积 │ 6369.93│ 6369.93│ 6107.95│ 5909.69│ 5811.88│ 5572.66│
│未分配利润 │ 48753.12│ 47264.55│ 46114.12│ 45985.52│ 44044.15│ 42362.02│
│少数股东权益 │ 1.50│ -1.32│ 39.72│ 59.82│ -905.41│ -1468.03│
│归属母公司权益 │ 100640.55│ 99254.73│ 98126.42│ 97794.07│ 95749.88│ 93807.65│
│股东权益合计 │ 100642.05│ 99253.41│ 98166.14│ 97853.89│ 94844.46│ 92339.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 28669.12│ 23505.14│ 25733.34│ 33509.18│ 23154.95│ 26102.93│
│存货 │ 18288.54│ 16107.31│ 14408.90│ 13802.74│ 14379.80│ 14356.59│
│应收票据及应收账款 │ 27016.60│ 25697.65│ 22455.35│ 23597.72│ 23585.61│ 23867.69│
│合同资产 │ 119.30│ 99.78│ 102.89│ 120.71│ 170.43│ 196.11│
│预付款项 │ 309.72│ 407.30│ 306.32│ 110.79│ 252.52│ 234.43│
│其他应收款 │ 691.03│ 557.69│ 588.31│ 449.18│ 628.26│ 539.26│
│流动资产合计 │ 105979.95│ 103755.12│ 99281.36│ 97700.67│ 99377.13│ 99873.40│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 10372.32│ 9105.77│ 8812.92│ 8361.02│ 8051.66│ 7900.47│
│在建工程 │ 3.64│ 957.65│ 943.01│ 893.29│ 1039.22│ 660.01│
│无形资产 │ 902.16│ 912.32│ 918.38│ 928.63│ 1134.51│ 1144.71│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 428.89│ 428.89│
│非流动资产合计 │ 20888.25│ 20290.56│ 21628.06│ 21397.69│ 21471.54│ 20314.93│
│资产总计 │ 126868.20│ 124045.68│ 120909.42│ 119098.36│ 120848.67│ 120188.33│
│应付票据及应付账款 │ 21273.97│ 19449.33│ 16521.71│ 15079.54│ 17642.92│ 17689.94│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1064.27│ 1095.89│ 1034.73│ 862.82│ 702.65│ 676.27│
│流动负债 │ 25759.73│ 23738.76│ 20395.60│ 19398.23│ 20987.63│ 20821.06│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 466.42│ 475.32│ 435.08│ 446.72│ 461.57│ 478.15│
│负债合计 │ 26226.15│ 24214.08│ 20830.68│ 19844.95│ 21449.19│ 21299.21│
│实收资本 │ 32601.95│ 32601.95│ 32601.95│ 32601.95│ 32601.95│ 32601.95│
│资本公积金 │ 13305.85│ 13305.85│ 13305.85│ 13305.85│ 13305.85│ 13305.85│
│盈余公积 │ 6369.93│ 6369.93│ 6369.93│ 6369.93│ 6107.95│ 6107.95│
│未分配利润 │ 48753.12│ 47947.71│ 48082.92│ 47264.55│ 47501.59│ 46855.97│
│少数股东权益 │ 1.50│ 1.50│ -1.47│ -1.32│ -0.76│ 22.08│
│归属母公司权益 │ 100640.55│ 99830.10│ 100080.20│ 99254.73│ 99400.24│ 98867.04│
│股东权益合计 │ 100642.05│ 99831.60│ 100078.73│ 99253.41│ 99399.48│ 98889.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 42814.94│ 47986.91│ 42627.75│ 55499.66│ 55459.66│ 59186.10│
│营业总成本 │ 40870.18│ 46800.93│ 43334.34│ 51887.51│ 50885.28│ 56006.34│
│营业税金及附加 │ 334.38│ 328.30│ 380.07│ 480.26│ 286.92│ 347.24│
│销售费用 │ 3095.22│ 4132.21│ 4030.78│ 4237.44│ 4396.99│ 4618.81│
│财务费用 │ 292.12│ -283.92│ -718.09│ -865.03│ -2178.14│ 78.50│
│管理费用 │ 2029.50│ 3004.31│ 2983.35│ 3063.63│ 2876.02│ 3177.17│
│资产减值损失 │ -220.42│ -368.53│ -167.16│ -149.21│ -1576.69│ -1789.60│
│公允价值变动净收益 │ 140.42│ 148.86│ 205.52│ -26.17│ 73.22│ ---│
│投资收益 │ 281.62│ 580.53│ 1341.10│ 2984.68│ 383.20│ 483.24│
│营业利润 │ 1945.73│ 1717.10│ 862.94│ 1685.46│ 3702.75│ 2429.33│
│营业外收入 │ 15.46│ 282.28│ 14.61│ 8.22│ 28.75│ 169.33│
│营业外支出 │ 7.07│ 50.71│ 3.25│ 7.49│ 10.58│ 1.79│
│利润总额 │ 1954.12│ 1948.67│ 874.29│ 1686.19│ 3720.92│ 2596.87│
│所得税 │ -58.91│ 228.88│ 78.50│ -443.26│ 682.72│ 474.42│
│净利润 │ 2013.02│ 1719.78│ 795.80│ 2129.45│ 3038.20│ 2122.45│
│归属母公司净利润 │ 2010.20│ 1738.43│ 815.89│ 2560.80│ 2475.58│ 2912.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 42814.94│ 26683.36│ 12033.77│ 47986.91│ 34755.28│ 21749.17│
│营业总成本 │ 40870.18│ 25959.15│ 11635.12│ 46800.93│ 33769.81│ 21428.53│
│营业税金及附加 │ 334.38│ 270.57│ 145.77│ 328.30│ 197.85│ 139.72│
│销售费用 │ 3095.22│ 1962.13│ 818.36│ 4132.21│ 2875.35│ 1896.37│
│财务费用 │ 292.12│ 185.85│ 82.00│ -283.92│ -266.23│ -237.35│
│管理费用 │ 2029.50│ 1412.22│ 625.10│ 3004.31│ 2237.84│ 1519.72│
│资产减值损失 │ -220.42│ -6.14│ -9.69│ -368.53│ -9.56│ -16.56│
│公允价值变动净收益 │ 140.42│ 86.35│ 43.86│ 148.86│ 107.92│ 73.46│
│投资收益 │ 281.62│ 214.33│ 97.46│ 580.53│ 433.16│ 311.44│
│营业利润 │ 1945.73│ 1216.74│ 822.03│ 1717.10│ 1553.95│ 960.68│
│营业外收入 │ 15.46│ 9.28│ 5.00│ 282.28│ 160.90│ 131.20│
│营业外支出 │ 7.07│ 0.82│ 0.82│ 50.71│ 1.61│ 0.30│
│利润总额 │ 1954.12│ 1225.20│ 826.21│ 1948.67│ 1713.24│ 1091.58│
│所得税 │ -58.91│ 17.59│ 7.98│ 228.88│ 17.83│ 41.36│
│净利润 │ 2013.02│ 1207.61│ 818.23│ 1719.78│ 1695.41│ 1050.23│
│归属母公司净利润 │ 2010.20│ 1204.79│ 818.37│ 1738.43│ 1713.49│ 1067.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 34135.69│ 42916.80│ 42680.83│ 56482.49│ 65433.07│ 49384.25│
│经营活动现金流出 │ 33879.00│ 39380.05│ 37398.42│ 48276.24│ 54070.53│ 56295.90│
│经营活动现金流量净额│ 256.69│ 3536.75│ 5282.40│ 8206.26│ 11362.54│ -6911.65│
│投资活动现金流入 │ 81547.93│ 115242.65│ 84399.40│ 90068.82│ 49627.80│ 54692.13│
│投资活动现金流出 │ 85887.16│ 112860.99│ 89639.06│ 93051.08│ 69509.77│ 46918.55│
│投资活动现金流量净额│ -4339.23│ 2381.66│ -5239.67│ -2982.26│ -19881.97│ 7773.58│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 137.00│ 1095.10│ 970.68│
│筹资活动现金流出 │ 600.45│ 531.96│ 680.29│ 800.05│ 886.59│ 646.82│
│筹资活动现金流量净额│ -600.45│ -531.96│ -680.29│ -663.05│ 208.51│ 323.86│
│汇率变动对现金的影响│ -148.97│ -230.77│ 91.03│ 45.22│ 1189.52│ -420.68│
│现金及等价物净增加额│ -4831.95│ 5155.68│ -546.52│ 4606.17│ -7121.40│ 765.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 34135.69│ 22142.30│ 11951.84│ 42916.80│ 31709.57│ 21394.61│
│经营活动现金流出 │ 33879.00│ 21512.56│ 10050.94│ 39380.05│ 30557.88│ 20695.60│
│经营活动现金流量净额│ 256.69│ 629.74│ 1900.90│ 3536.75│ 1151.68│ 699.01│
│投资活动现金流入 │ 81547.93│ 60628.41│ 30828.16│ 115242.65│ 88727.03│ 58326.79│
│投资活动现金流出 │ 85887.16│ 71021.50│ 40662.93│ 112860.99│ 94384.53│ 61065.23│
│投资活动现金流量净额│ -4339.23│ -10393.09│ -9834.77│ 2381.66│ -5657.50│ -2738.44│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 600.45│ 77.51│ ---│ 531.96│ 503.96│ 103.57│
│筹资活动现金流量净额│ -600.45│ -77.51│ ---│ -531.96│ -503.96│ -103.57│
│汇率变动对现金的影响│ -148.97│ -155.07│ 165.74│ -230.77│ -106.86│ -25.65│
│现金及等价物净增加额│ -4831.95│ -9995.93│ -7768.13│ 5155.68│ -5116.63│ -2168.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 8544.71│ 17.81│ 281.05│ 16.17│
│二季报 │ 13204.46│ 27.52│ 786.82│ 45.26│
│三季报 │ 13006.11│ 27.10│ 645.62│ 37.14│
│四季报 │ 13231.64│ 27.57│ 24.94│ 1.43│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 7580.60│ 17.78│ 306.85│ 37.61│
│二季报 │ 12135.90│ 28.47│ -53.72│ -6.58│
│三季报 │ 11431.09│ 26.82│ 133.76│ 16.39│
│四季报 │ 11480.16│ 26.93│ 429.00│ 52.58│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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