财务分析☆ ◇300422 博世科 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -20926.18│ -70076.55│ -86499.31│ -21589.11│ -44872.37│ -51554.93│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -86499.31│ -21589.11│ -44750.28│ -51476.83│
│净利润增长率(%) │ 1.41│ 18.99│ -300.66│ 51.76│ 12.83│ -364.36│
│扣非净利润(万) │ -27110.26│ -73451.33│ -91809.14│ -31083.09│ -50694.35│ -56677.46│
│营业总收(未调整:万) │ 120380.54│ 200944.83│ 159155.84│ 200338.32│ 222380.49│ 266562.69│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 159155.84│ 200338.32│ 222380.49│ 265657.70│
│总营收同比增长率(%) │ -20.40│ 26.26│ -20.56│ -9.91│ -16.29│ -26.15│
│加权净资产收益率(%) │ -38.80│ -72.59│ -51.54│ -9.95│ -17.94│ -20.64│
│资产负债比率(%) │ 88.28│ 91.75│ 84.38│ 79.61│ 78.76│ 75.60│
│净利润现金含量(%) │ 26.23│ -9.29│ -38.99│ -239.43│ -34.19│ 78.69│
│基本每股收益(元) │ -0.3900│ -1.3100│ -1.6700│ -0.4300│ -0.8900│ -1.1700│
│每股收益-扣除(元) │ -0.5078│ -1.3800│ -1.7700│ -0.6200│ -1.0000│ -1.2900│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3920│ -1.3126│ -1.6202│ -0.4276│ -0.8888│ -1.0211│
│每股资本公积金(元) │ 4.1890│ 3.4939│ 3.4822│ 3.2135│ 3.2305│ 3.2305│
│每股未分配利润(元) │ -3.8667│ -3.4748│ -2.1622│ -0.5731│ -0.1392│ 0.7496│
│每股净资产(元) │ 1.7527│ 1.1589│ 2.4594│ 3.8121│ 4.2588│ 5.1437│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1028│ 0.1219│ 0.6317│ 1.0239│ 0.3039│ -0.8036│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -20926.18│ -3625.47│ 4626.51│ -70076.55│ -21224.60│ -4720.44│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -21224.60│ -4720.44│
│净利润增长率(%) │ 1.41│ 23.20│ 543.27│ 18.99│ -270.83│ -279.54│
│扣非净利润(万) │ -27110.26│ -6982.51│ 3623.32│ -73451.33│ -22292.17│ -5487.37│
│营业总收(未调整:万) │ 120380.54│ 98810.07│ 58204.05│ 200944.83│ 151235.47│ 125193.82│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 151235.47│ 125193.82│
│总营收同比增长率(%) │ -20.40│ -21.07│ 123.78│ 26.26│ 27.10│ 21.82│
│加权净资产收益率(%) │ -38.80│ -6.04│ 7.21│ -72.59│ -17.56│ -3.66│
│资产负债比率(%) │ 88.28│ 91.96│ 90.95│ 91.75│ 86.53│ 84.70│
│净利润现金含量(%) │ 26.23│ -237.31│ 127.10│ -9.29│ 16.90│ -95.76│
│基本每股收益(元) │ -0.3900│ -0.0700│ 0.0900│ -1.3100│ -0.4000│ -0.0900│
│每股收益-扣除(元) │ -0.5078│ -0.1300│ 0.0679│ -1.3800│ -0.4176│ -0.1000│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3920│ -0.0679│ 0.0867│ -1.3126│ -0.3976│ -0.0884│
│每股资本公积金(元) │ 4.1890│ 3.4939│ 3.4939│ 3.4939│ 3.4932│ 3.4822│
│每股未分配利润(元) │ -3.8667│ -3.5427│ -3.3881│ -3.4748│ -2.5597│ -2.2506│
│每股净资产(元) │ 1.7527│ 1.0816│ 1.2419│ 1.1589│ 2.0755│ 2.3742│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1028│ 0.1612│ 0.1101│ 0.1219│ -0.0672│ 0.0847│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.66│ 0.61│ 0.59│ 0.66│ 0.72│ 0.80│
│速动比率 │ 0.61│ 0.53│ 0.52│ 0.59│ 0.68│ 0.75│
│资产负债比率(%) │ 88.28│ 91.75│ 84.38│ 79.61│ 78.76│ 75.60│
│产权比率 │ 8.56│ 13.36│ 6.05│ 4.24│ 4.15│ 3.40│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ 0.01│ 0.06│ 0.08│ 0.02│ -0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.66│ 0.60│ 0.61│ 0.61│ 0.62│ 0.63│
│速动比率 │ 0.61│ 0.57│ 0.56│ 0.53│ 0.55│ 0.57│
│资产负债比率(%) │ 88.28│ 91.96│ 90.95│ 91.75│ 86.53│ 84.70│
│产权比率 │ 8.56│ 13.98│ 11.99│ 13.36│ 7.29│ 6.22│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ 0.01│ 0.01│ 0.01│ -0.01│ 0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.06│ 1.74│ 1.17│ 1.19│ 1.30│ 1.75│
│存货周转率 │ 3.07│ 4.57│ 3.53│ 4.29│ 7.36│ 7.57│
│流动资产周转率 │ 0.32│ 0.57│ 0.40│ 0.44│ 0.46│ 0.52│
│固定资产周转率 │ 1.20│ 1.87│ 1.35│ 1.58│ 1.90│ 3.05│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.22│ 0.16│ 0.17│ 0.18│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.06│ 0.93│ 0.54│ 1.74│ 1.27│ 1.05│
│存货周转率 │ 3.07│ 2.47│ 1.27│ 4.57│ 3.34│ 2.87│
│流动资产周转率 │ 0.32│ 0.28│ 0.17│ 0.57│ 0.43│ 0.36│
│固定资产周转率 │ 1.20│ 0.97│ 0.56│ 1.87│ 1.38│ 1.14│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.11│ 0.07│ 0.22│ 0.16│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -22.36│ -113.26│ -65.88│ -10.51│ -19.69│ -18.91│
│销售毛利率 │ 6.43│ -0.25│ -0.66│ 20.33│ 11.20│ 15.71│
│营业利润率 │ -15.84│ -35.90│ -48.42│ -12.33│ -21.35│ -24.19│
│销售净利率 │ -17.19│ -36.20│ -55.56│ -11.19│ -20.10│ -19.88│
│总资产净利率 │ -2.29│ -7.90│ -8.69│ -1.95│ -3.69│ -4.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -22.36│ -6.28│ 6.98│ -113.26│ -19.15│ -3.72│
│销售毛利率 │ 6.43│ 15.40│ 21.01│ -0.25│ 8.90│ 14.34│
│营业利润率 │ -15.84│ -2.39│ 9.74│ -35.90│ -14.96│ -3.41│
│销售净利率 │ -17.19│ -3.31│ 8.56│ -36.20│ -14.26│ -3.87│
│总资产净利率 │ -2.29│ -0.37│ 0.56│ -7.90│ -2.30│ -0.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -20.40│ 26.26│ -20.56│ -9.91│ -16.29│ -26.15│
│营业利润增长率 │ 15.71│ 6.39│ -212.05│ 47.99│ 26.22│ -419.69│
│净利润增长率 │ 1.41│ 18.99│ -300.66│ 51.76│ 12.83│ -364.36│
│净资产增长率 │ 51.24│ -52.88│ -36.05│ -9.77│ -16.39│ 8.50│
│总资产增长率 │ 0.67│ -4.26│ -13.99│ -8.77│ -2.16│ 2.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -20.40│ -21.07│ 123.78│ 26.26│ 27.10│ 21.82│
│营业利润增长率 │ 15.71│ 44.71│ 794.75│ 6.39│ -224.71│ -273.98│
│净利润增长率 │ 1.41│ 23.20│ 543.27│ 18.99│ -270.83│ -279.54│
│净资产增长率 │ 51.24│ -6.67│ 7.16│ -52.88│ -15.61│ -3.47│
│总资产增长率 │ 0.67│ -2.61│ -3.02│ -4.26│ -0.90│ -1.14│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│经营活动现金流入│ -5488.98│ -3586.19│ -53.06│
│的现金流量净│减少影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -4325.98│ -3997.00│ -8.23│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│收到定增募集资金│ 55280.83│ 22722.93│ 143.28│
│的现金流量净│影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│税金及附加 │本期受到房产税及│ 641.82│ 1293.95│ -50.40│
│ │土地使用税退税影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│研发费用 │研发相关支出减少│ 2068.45│ 3589.78│ -42.38│
│ │影响 │ │ │ │
│其他收益 │受到政府补助减少│ 493.64│ 874.40│ -43.55│
│ │及政府补助项目完│ │ │ │
│ │成验收结转减少影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│投资收益 │票据贴现支出增加│ -188.95│ -135.16│ -39.79│
│ │影响 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款、其他应│ -219.10│ -1992.90│ 89.01│
│ │收款、长期应收款│ │ │ │
│ │坏账准备变动影响│ │ │ │
│资产减值损失│合同资产、其他非│ 5874.55│ -700.82│ 938.23│
│ │流动资产坏账准备│ │ │ │
│ │变动影响 │ │ │ │
│资产处置收益│资产处置损益影响│ -86.16│ 37.93│ -327.14│
│营业外收入 │收到项目赔偿金影│ 104.31│ 12.41│ 740.48│
│ │响 │ │ │ │
│营业外支出 │滞纳金支出增加影│ 487.73│ 315.32│ 54.68│
│ │响 │ │ │ │
│所得税费用 │上期确认递延所得│ 1241.65│ -1361.75│ 191.18│
│ │税费用影响 │ │ │ │
│货币资金 │收到定增募集资金│ 94712.28│ 40742.01│ 132.47│
│ │，银行存款增加影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│应收款项融资│期末留存银行承兑│ 690.57│ 272.78│ 153.16│
│ │汇票增加影响 │ │ │ │
│预付款项 │预付设备款增加影│ 11037.67│ 7495.45│ 47.26│
│ │响 │ │ │ │
│存货 │工业项目完成交付│ 28173.06│ 45204.41│ -37.68│
│ │，结转收入成本影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│短期借款 │银行借款增加影响│ 272169.77│ 197083.62│ 38.10│
│预收款项 │预收租金结转收入│ 92.91│ 215.67│ -56.92│
│ │影响 │ │ │ │
│应交税费 │应交增值税减少影│ 1261.85│ 2235.77│ -43.56│
│ │响 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的银行│ 36099.12│ 25855.81│ 39.62│
│非流动负债 │借款增加影响 │ │ │ │
│其他流动负债│偿还股东借款影响│ 26169.81│ 46416.73│ -43.62│
│长期应付款 │偿还融资租赁借款│ 2725.36│ 4104.20│ -33.60│
│ │影响 │ │ │ │
│其他非流动负│偿还股东借款影响│ 44207.56│ 80396.43│ -45.01│
│债 │ │ │ │ │
│股本 │收到定增募集资金│ 69404.45│ 53388.04│ 30.00│
│ │并完成验资影响 │ │ │ │
│其他综合收益│汇率变动影响 │ -1500.37│ -1003.60│ -49.50│
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │银行存款、银行保│ 70181.80│ 40742.01│ 72.26│
│ │证金增加影响 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 103322.05│ 109717.58│ -5.83│
│合同资产 │--- │ 119123.52│ 112111.01│ 6.25│
│存货 │工业项目完成交付│ 22531.17│ 45204.41│ -50.16│
│ │，结转收入成本影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 12966.51│ 13297.21│ -2.49│
│长期股权投资│--- │ 35019.21│ 35236.22│ -0.62│
│固定资产 │--- │ 98388.11│ 105283.45│ -6.55│
│在建工程 │--- │ 7410.36│ 7521.40│ -1.48│
│使用权资产 │--- │ 326.20│ 368.94│ -11.59│
│短期借款 │银行借款增加影响│ 264004.52│ 197083.62│ 33.96│
│合同负债 │工业项目完成交付│ 34217.62│ 44553.80│ -23.20│
│ │，结转收入影响 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 123485.61│ 130659.38│ -5.49│
│租赁负债 │--- │ 243.49│ 243.04│ 0.18│
│应收票据 │期末公司已背书尚│ 1702.90│ 2754.92│ -38.19│
│ │未到期的应收票据│ │ │ │
│ │减少影响 │ │ │ │
│应收款项融资│期末留存银行承兑│ 32.32│ 272.78│ -88.15│
│ │汇票减少影响 │ │ │ │
│预收款项 │预收租金结转收入│ 45.98│ 215.67│ -78.68│
│ │影响 │ │ │ │
│应交税费 │应交增值税减少影│ 1101.17│ 2235.77│ -50.75│
│ │响 │ │ │ │
│其他非流动负│偿还股东借款影响│ 51585.26│ 80396.43│ -35.84│
│债 │ │ │ │ │
│其他综合收益│汇率变动影响 │ -1505.32│ -1003.60│ -49.99│
│营业收入 │工业项目根据交付│ 98810.07│ 125193.82│ -21.07│
│ │情况结转收入减少│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│营业成本 │收入减少，对应成│ 83591.37│ 107237.01│ -22.05│
│ │本减少影响 │ │ │ │
│销售费用 │与销售相关支出减│ 604.60│ 814.78│ -25.80│
│ │少影响 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 6933.28│ 7408.85│ -6.42│
│财务费用 │--- │ 11758.32│ 10432.63│ 12.71│
│所得税费用 │利润总额影响 │ 918.93│ 244.65│ 275.61│
│研发投入 │研发相关支出减少│ 1313.91│ 2211.26│ -40.58│
│ │影响 │ │ │ │
│经营活动产生│销售回款增加影响│ 8603.76│ 4520.30│ 90.34│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产及无│ -2783.35│ -2171.50│ -28.18│
│的现金流量净│形资产支付的现金│ │ │ │
│额 │增加影响 │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款增加影响│ 16138.53│ 8634.54│ 86.91│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│筹资活动产生的现│ 21853.46│ 11014.38│ 98.41│
│价物净增加额│金流净额增加影响│ │ │ │
│税金及附加 │本期收到房产税及│ 436.52│ 909.05│ -51.98│
│ │土地使用税退税影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│投资收益 │票据贴现利息支出│ -329.96│ -238.03│ -38.62│
│ │增加影响 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款、其他应│ 2096.86│ 53.83│ 3795.55│
│ │收款坏账准备变动│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│资产减值损失│合同资产、其他非│ 1291.84│ -786.84│ 264.18│
│ │流动资产坏账准备│ │ │ │
│ │变动影响 │ │ │ │
│资产处置收益│资产处置损益影响│ 5.05│ 24.97│ -79.79│
│营业外收入 │收到项目赔偿金影│ 103.13│ 7.82│ 1218.43│
│ │响 │ │ │ │
│营业外支出 │违约金支出减少影│ 93.74│ 328.69│ -71.48│
│ │响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 94712.28│ 40742.01│ 21394.27│ 38909.56│ 85471.23│ 139497.13│
│存货 │ 28173.06│ 45204.41│ 43048.00│ 47853.18│ 26509.08│ 27176.02│
│应收票据及应收账款 │ 119775.21│ 112472.49│ 123321.79│ 157540.48│ 194238.21│ 157830.89│
│合同资产 │ 110345.07│ 112111.01│ 117635.22│ 143076.76│ 111937.49│ 119872.58│
│预付款项 │ 11037.67│ 7495.45│ 15807.75│ 4459.47│ 10934.64│ 7469.19│
│其他应收款 │ 6913.87│ 8749.08│ 8976.28│ 30017.69│ 17011.73│ 13344.61│
│流动资产合计 │ 401775.39│ 353791.78│ 352236.61│ 442499.49│ 464169.52│ 494937.97│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 35137.71│ 35236.22│ 34655.08│ 35114.83│ 31526.89│ 31303.40│
│固定资产净额 │ 96141.28│ 105283.45│ 109551.71│ 125629.90│ 128674.29│ 105596.97│
│在建工程 │ 8054.44│ 7521.40│ 12888.94│ 17632.47│ 20799.69│ 31673.68│
│无形资产 │ 258756.76│ 274816.99│ 299131.15│ 313029.58│ 416628.14│ 417465.86│
│商誉 │ 2859.40│ 3088.98│ 3050.08│ 3241.85│ 3100.88│ 3671.61│
│非流动资产合计 │ 505467.91│ 547451.85│ 589121.84│ 651919.50│ 735736.10│ 731463.50│
│资产总计 │ 907243.29│ 901243.63│ 941358.45│ 1094418.98│ 1199905.61│ 1226401.47│
│应付票据及应付账款 │ 223762.33│ 249169.96│ 229266.29│ 262805.04│ 289059.67│ 284830.44│
│预收款项 │ 92.91│ 215.67│ 256.65│ 16.25│ ---│ ---│
│合同负债 │ 37356.03│ 44553.80│ 69338.27│ 63903.29│ 41772.09│ 26036.50│
│流动负债 │ 609379.63│ 582004.39│ 594551.55│ 667349.58│ 642180.24│ 620555.45│
│长期借款 │ 114844.05│ 130659.38│ 138417.43│ 143720.81│ 198044.63│ 211325.49│
│长期应付款 │ 2725.36│ 4104.20│ 3860.53│ 7101.84│ 3355.44│ ---│
│非流动负债 │ 191571.68│ 244883.64│ 199746.17│ 203903.43│ 302883.37│ 306651.38│
│负债合计 │ 800951.31│ 826888.03│ 794297.72│ 871253.01│ 945063.60│ 927206.83│
│实收资本 │ 69404.45│ 53388.04│ 53388.04│ 50487.27│ 50487.27│ 50487.25│
│资本公积金 │ 223643.85│ 186532.32│ 185908.88│ 162241.06│ 163100.07│ 163099.84│
│盈余公积 │ 8464.52│ 8464.52│ 8464.52│ 8464.52│ 8464.52│ 8464.52│
│未分配利润 │ -206437.19│ -185511.02│ -115434.46│ -28935.16│ -7028.23│ 37844.15│
│少数股东权益 │ 12716.73│ 12485.34│ 15755.89│ 17832.36│ 26951.28│ 26627.78│
│归属母公司权益 │ 93575.25│ 61870.26│ 131304.84│ 205333.62│ 227890.73│ 272566.86│
│股东权益合计 │ 106291.98│ 74355.60│ 147060.73│ 223165.98│ 254842.01│ 299194.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 94712.28│ 70181.80│ 41801.48│ 40742.01│ 40337.82│ 33725.28│
│存货 │ 28173.06│ 22531.17│ 27177.42│ 45204.41│ 39527.42│ 31763.30│
│应收票据及应收账款 │ 119775.21│ 105024.95│ 108178.54│ 112472.49│ 119970.99│ 121563.85│
│合同资产 │ 110345.07│ 119123.52│ 114752.59│ 112111.01│ 114516.59│ 124539.31│
│预付款项 │ 11037.67│ 8959.83│ 9620.50│ 7495.45│ 14461.91│ 14824.53│
│其他应收款 │ 6913.87│ 7336.47│ 7586.79│ 8749.08│ 6958.60│ 7287.23│
│流动资产合计 │ 401775.39│ 361727.89│ 337254.00│ 353791.78│ 358215.67│ 351186.38│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 35137.71│ 35019.21│ 35272.17│ 35236.22│ 34541.89│ 34436.50│
│固定资产净额 │ 96141.28│ 98388.11│ 103356.92│ 105283.45│ 108928.05│ 109363.53│
│在建工程 │ 8054.44│ 7410.36│ 7229.50│ 7521.40│ 8907.89│ 9592.75│
│无形资产 │ 258756.76│ 266528.15│ 271573.32│ 274816.99│ 289176.19│ 292440.12│
│商誉 │ 2859.40│ 2889.96│ 3000.91│ 3088.98│ 3086.08│ 3162.42│
│非流动资产合计 │ 505467.91│ 516029.88│ 536783.61│ 547451.85│ 574713.48│ 579411.78│
│资产总计 │ 907243.29│ 877757.77│ 874037.61│ 901243.63│ 932929.15│ 930598.15│
│应付票据及应付账款 │ 223762.33│ 218029.10│ 225609.50│ 249169.96│ 232008.87│ 229339.85│
│预收款项 │ 92.91│ 45.98│ 98.49│ 215.67│ 92.32│ 216.30│
│合同负债 │ 37356.03│ 34217.62│ 39392.21│ 44553.80│ 43939.90│ 39402.89│
│流动负债 │ 609379.63│ 598571.33│ 549318.46│ 582004.39│ 579687.76│ 559236.85│
│长期借款 │ 114844.05│ 123485.61│ 131890.97│ 130659.38│ 136633.83│ 136834.68│
│长期应付款 │ 2725.36│ 3536.87│ 3030.49│ 4104.20│ 33145.81│ 33544.99│
│非流动负债 │ 191571.68│ 208605.03│ 245577.24│ 244883.64│ 227590.32│ 228954.51│
│负债合计 │ 800951.31│ 807176.36│ 794895.70│ 826888.03│ 807278.08│ 788191.36│
│实收资本 │ 69404.45│ 53388.04│ 53388.04│ 53388.04│ 53388.04│ 53388.04│
│资本公积金 │ 223643.85│ 186532.32│ 186532.32│ 186532.32│ 186495.50│ 185908.88│
│盈余公积 │ 8464.52│ 8464.52│ 8464.52│ 8464.52│ 8464.52│ 8464.52│
│未分配利润 │ -206437.19│ -189136.49│ -180884.51│ -185511.02│ -136659.06│ -120154.90│
│少数股东权益 │ 12716.73│ 12838.35│ 12840.78│ 12485.34│ 14843.73│ 15652.54│
│归属母公司权益 │ 93575.25│ 57743.06│ 66301.13│ 61870.26│ 110807.33│ 126754.25│
│股东权益合计 │ 106291.98│ 70581.41│ 79141.91│ 74355.60│ 125651.07│ 142406.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 120380.54│ 200944.83│ 159155.84│ 200338.32│ 222380.49│ 266562.69│
│营业总成本 │ 145324.23│ 248199.70│ 215886.53│ 219460.38│ 263873.08│ 296640.89│
│营业税金及附加 │ 641.82│ 1965.59│ 1643.58│ 1719.17│ 2064.06│ 1329.96│
│销售费用 │ 1022.16│ 2212.48│ 3632.90│ 4083.48│ 7117.94│ 9271.57│
│财务费用 │ 18039.98│ 20070.52│ 23747.98│ 24667.80│ 21999.57│ 22516.27│
│管理费用 │ 10912.76│ 16172.85│ 16143.46│ 14062.37│ 18159.22│ 18829.39│
│资产减值损失 │ 5874.55│ -14813.31│ -17599.81│ -2701.61│ 3079.48│ -22351.14│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ -44.71│
│投资收益 │ -188.95│ 439.35│ -1408.84│ 5365.50│ -34.76│ 1904.78│
│营业利润 │ -19069.71│ -72139.69│ -77062.06│ -24695.73│ -47486.10│ -64490.20│
│营业外收入 │ 104.31│ 32.64│ 41.31│ 620.19│ 385.27│ 78.88│
│营业外支出 │ 487.73│ 368.80│ 392.43│ 139.72│ 843.47│ 511.66│
│利润总额 │ -19453.13│ -72475.85│ -77413.19│ -24215.26│ -47944.31│ -64922.98│
│所得税 │ 1241.65│ 263.16│ 11018.64│ -1806.02│ -3236.59│ -11938.82│
│净利润 │ -20694.79│ -72739.00│ -88431.83│ -22409.24│ -44707.72│ -52984.16│
│归属母公司净利润 │ -20926.18│ -70076.55│ -86499.31│ -21589.11│ -44872.37│ -51554.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 120380.54│ 98810.07│ 58204.05│ 200944.83│ 151235.47│ 125193.82│
│营业总成本 │ 145324.23│ 104638.00│ 55982.24│ 248199.70│ 171943.61│ 129013.58│
│营业税金及附加 │ 641.82│ 436.52│ -76.29│ 1965.59│ 1293.95│ 909.05│
│销售费用 │ 1022.16│ 604.60│ 268.62│ 2212.48│ 1253.25│ 814.78│
│财务费用 │ 18039.98│ 11758.32│ 6036.54│ 20070.52│ 16676.12│ 10432.63│
│管理费用 │ 10912.76│ 6933.28│ 3138.73│ 16172.85│ 11349.05│ 7408.85│
│资产减值损失 │ 5874.55│ 1291.84│ 926.13│ -14813.31│ -700.82│ -786.84│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -188.95│ -329.96│ -5.71│ 439.35│ -135.16│ -238.03│
│营业利润 │ -19069.71│ -2362.92│ 5671.59│ -72139.69│ -22624.69│ -4273.98│
│营业外收入 │ 104.31│ 103.13│ 101.33│ 32.64│ 12.41│ 7.82│
│营业外支出 │ 487.73│ 93.74│ 17.49│ 368.80│ 315.32│ 328.69│
│利润总额 │ -19453.13│ -2353.53│ 5755.43│ -72475.85│ -22927.60│ -4594.85│
│所得税 │ 1241.65│ 918.93│ 773.48│ 263.16│ -1361.75│ 244.65│
│净利润 │ -20694.79│ -3272.46│ 4981.95│ -72739.00│ -21565.84│ -4839.50│
│归属母公司净利润 │ -20926.18│ -3625.47│ 4626.51│ -70076.55│ -21224.60│ -4720.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 142136.68│ 210711.14│ 239299.16│ 292196.15│ 276282.99│ 255430.77│
│经营活动现金流出 │ 147625.66│ 204202.12│ 205571.85│ 240504.54│ 260938.96│ 295999.91│
│经营活动现金流量净额│ -5488.98│ 6509.02│ 33727.31│ 51691.60│ 15344.03│ -40569.14│
│投资活动现金流入 │ 2724.55│ 1512.15│ 16174.59│ 11866.05│ 4400.48│ 9655.15│
│投资活动现金流出 │ 7050.53│ 7373.74│ 5814.45│ 19064.24│ 37150.75│ 52438.94│
│投资活动现金流量净额│ -4325.98│ -5861.59│ 10360.14│ -7198.19│ -32750.27│ -42783.79│
│筹资活动现金流入 │ 432244.65│ 370917.79│ 403298.77│ 298580.81│ 388187.07│ 475702.34│
│筹资活动现金流出 │ 376963.82│ 356318.23│ 456337.17│ 365409.46│ 418250.95│ 391587.89│
│筹资活动现金流量净额│ 55280.83│ 14599.57│ -53038.41│ -66828.65│ -30063.88│ 84114.45│
│汇率变动对现金的影响│ -94.45│ 1.97│ 129.36│ 203.64│ 231.94│ -33.13│
│现金及等价物净增加额│ 45371.42│ 15248.97│ -8821.59│ -22131.60│ -47238.19│ 728.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 142136.68│ 113338.38│ 65118.38│ 210711.14│ 145241.95│ 105076.41│
│经营活动现金流出 │ 147625.66│ 104734.62│ 59238.23│ 204202.12│ 148828.13│ 100556.12│
│经营活动现金流量净额│ -5488.98│ 8603.76│ 5880.15│ 6509.02│ -3586.19│ 4520.30│
│投资活动现金流入 │ 2724.55│ 1553.78│ 924.18│ 1512.15│ 558.88│ 517.45│
│投资活动现金流出 │ 7050.53│ 4337.13│ 3101.98│ 7373.74│ 4555.89│ 2688.95│
│投资活动现金流量净额│ -4325.98│ -2783.35│ -2177.80│ -5861.59│ -3997.00│ -2171.50│
│筹资活动现金流入 │ 432244.65│ 276836.34│ 76862.00│ 370917.79│ 274715.82│ 198724.19│
│筹资活动现金流出 │ 376963.82│ 260697.81│ 79942.14│ 356318.23│ 251992.89│ 190089.64│
│筹资活动现金流量净额│ 55280.83│ 16138.53│ -3080.14│ 14599.57│ 22722.93│ 8634.54│
│汇率变动对现金的影响│ -94.45│ -105.48│ -34.96│ 1.97│ 8.01│ 31.04│
│现金及等价物净增加额│ 45371.42│ 21853.46│ 587.26│ 15248.97│ 15147.75│ 11014.38│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 26009.71│ 12.94│ -1043.71│ 1.49│
│二季报 │ 99184.11│ 49.36│ -3676.73│ 5.25│
│三季报 │ 26041.66│ 12.96│ -16504.16│ 23.55│
│四季报 │ 49709.36│ 24.74│ -48851.95│ 69.71│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 62579.38│ 39.32│ 6671.66│ -7.71│
│二季报 │ 40194.16│ 25.25│ -4042.43│ 4.67│
│三季报 │ 16214.43│ 10.19│ -8352.71│ 9.66│
│四季报 │ 40167.87│ 25.24│ -80775.83│ 93.38│
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