财务分析☆ ◇300426 华智数媒 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2063.73│ -40211.91│ -2783.14│ 1705.95│ 3085.90│ 1884.60│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -2783.14│ 1705.95│ 3085.90│ 1884.60│
│净利润增长率(%) │ 105.65│ -1344.84│ -263.14│ -44.72│ 63.74│ 123.89│
│扣非净利润(万) │ 1619.77│ -39985.26│ -2875.98│ 1265.72│ 2653.07│ 960.42│
│营业总收(未调整:万) │ 6696.56│ 11331.22│ 19135.28│ 34094.65│ 41027.14│ 47639.70│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 19135.28│ 34094.65│ 41027.14│ 47639.70│
│总营收同比增长率(%) │ -39.18│ -40.78│ -43.88│ -16.90│ -13.88│ 139.27│
│加权净资产收益率(%) │ 17.11│ -163.79│ -22.54│ 13.13│ 27.97│ 20.13│
│资产负债比率(%) │ 95.06│ 96.98│ 97.23│ 95.52│ 96.18│ 97.55│
│净利润现金含量(%) │ 1728.49│ 44.74│ -136.85│ 134.87│ -286.46│ 647.83│
│基本每股收益(元) │ 0.0458│ -0.9040│ -0.0687│ 0.0400│ 0.0700│ 0.0500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0360│ -0.8989│ -0.0710│ 0.0300│ 0.0600│ 0.0200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0458│ -0.8928│ -0.0687│ 0.0421│ 0.0754│ 0.0454│
│每股资本公积金(元) │ 1.0329│ 1.0329│ 0.3018│ 0.3018│ 0.3231│ 0.3612│
│每股未分配利润(元) │ -1.7737│ -1.8195│ -1.0309│ -0.9621│ -0.9940│ -1.0546│
│每股净资产(元) │ 0.2969│ 0.2449│ 0.2685│ 0.3393│ 0.2967│ 0.2288│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7920│ -0.3994│ 0.0941│ 0.0568│ -0.2161│ 0.2944│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2063.73│ 4259.92│ -1676.86│ -40211.91│ -36556.30│ -7014.52│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -36556.30│ -7014.52│
│净利润增长率(%) │ 105.65│ 160.73│ 22.87│ -1344.84│ -390.84│ -54.39│
│扣非净利润(万) │ 1619.77│ 4141.35│ -1690.37│ -39985.26│ -36467.97│ -7051.81│
│营业总收(未调整:万) │ 6696.56│ 5397.85│ 161.86│ 11331.22│ 11010.71│ 4441.71│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 11010.71│ 4441.71│
│总营收同比增长率(%) │ -39.18│ 21.53│ -95.44│ -40.78│ 90.81│ -19.68│
│加权净资产收益率(%) │ 17.11│ 32.37│ -16.45│ -163.79│ -151.52│ -20.40│
│资产负债比率(%) │ 95.06│ 94.88│ 98.10│ 96.98│ 94.66│ 81.22│
│净利润现金含量(%) │ 1728.49│ 2.60│ 113.68│ 44.74│ 52.66│ 196.24│
│基本每股收益(元) │ 0.0458│ 0.0946│ -0.0372│ -0.9040│ -0.8253│ -0.1600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0360│ 0.0920│ -0.0375│ -0.8989│ -0.8097│ -0.1608│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0458│ 0.0946│ -0.0372│ -0.8928│ -0.8117│ -0.1541│
│每股资本公积金(元) │ 1.0329│ 1.0329│ 1.0329│ 1.0329│ 1.0329│ 1.0483│
│每股未分配利润(元) │ -1.7737│ -1.7249│ -1.8567│ -1.8195│ -1.7383│ -1.0709│
│每股净资产(元) │ 0.2969│ 0.3416│ 0.2064│ 0.2449│ 0.3269│ 0.9728│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7920│ 0.0025│ -0.0423│ -0.3994│ -0.4274│ -0.3024│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.04│ 1.03│ 1.02│ 1.04│ 1.03│ 1.01│
│速动比率 │ 0.48│ 0.57│ 0.58│ 0.61│ 0.50│ 0.47│
│资产负债比率(%) │ 95.06│ 96.98│ 97.23│ 95.52│ 96.18│ 97.55│
│产权比率 │ 10.70│ 14.73│ 17.57│ 13.78│ 16.17│ 23.81│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.25│ -0.11│ 0.02│ 0.01│ -0.05│ 0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.04│ 1.05│ 1.01│ 1.03│ 1.05│ 1.22│
│速动比率 │ 0.48│ 0.58│ 0.56│ 0.57│ 0.61│ 0.68│
│资产负债比率(%) │ 95.06│ 94.88│ 98.10│ 96.98│ 94.66│ 81.22│
│产权比率 │ 10.70│ 11.11│ 18.17│ 14.73│ 11.05│ 3.80│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.25│ 0.00│ -0.01│ -0.11│ -0.12│ -0.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.44│ 0.55│ 0.68│ 1.26│ 1.54│ 1.59│
│存货周转率 │ 0.03│ 0.45│ 0.13│ 0.18│ 0.25│ 0.27│
│流动资产周转率 │ 0.04│ 0.06│ 0.10│ 0.17│ 0.19│ 0.22│
│固定资产周转率 │ 38.20│ 54.42│ 67.58│ 92.80│ 84.22│ 70.49│
│总资产周转率 │ 0.04│ 0.06│ 0.10│ 0.17│ 0.19│ 0.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.44│ 0.32│ 0.01│ 0.55│ 0.48│ 0.19│
│存货周转率 │ 0.03│ 0.01│ 0.00│ 0.45│ 0.46│ 0.04│
│流动资产周转率 │ 0.04│ 0.03│ 0.00│ 0.06│ 0.06│ 0.02│
│固定资产周转率 │ 38.20│ 30.29│ 0.89│ 54.42│ 50.42│ 19.46│
│总资产周转率 │ 0.04│ 0.03│ 0.00│ 0.06│ 0.06│ 0.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 15.43│ -364.53│ -25.60│ 12.42│ 25.43│ 19.86│
│销售毛利率 │ 68.10│ -212.21│ 43.01│ 50.84│ 33.12│ 32.04│
│营业利润率 │ 30.14│ -354.78│ -17.17│ 4.76│ 6.01│ 1.63│
│销售净利率 │ 31.41│ -359.73│ -17.49│ 3.49│ 6.27│ 1.62│
│总资产净利率 │ 1.32│ -22.40│ -1.70│ 0.59│ 1.18│ 0.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 15.43│ 27.68│ -18.04│ -364.53│ -248.27│ -15.84│
│销售毛利率 │ 68.10│ 85.28│ -25.68│ -212.21│ -220.21│ 23.18│
│营业利润率 │ 30.14│ 73.61│ -1067.91│ -354.78│ -330.40│ -157.21│
│销售净利率 │ 31.41│ 75.21│ -1070.02│ -359.73│ -333.07│ -158.34│
│总资产净利率 │ 1.32│ 2.34│ -1.02│ -22.40│ -19.92│ -3.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -39.18│ -40.78│ -43.88│ -16.90│ -13.88│ 139.27│
│营业利润增长率 │ 105.55│ -1123.76│ -302.50│ -34.21│ 217.39│ 109.08│
│净利润增长率 │ 105.65│ -1344.84│ -263.14│ -44.72│ 63.74│ 123.89│
│净资产增长率 │ 21.23│ 1.48│ -20.87│ 13.19│ 27.90│ 12.71│
│总资产增长率 │ -10.16│ -14.68│ -0.92│ -2.86│ -11.91│ 2.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -39.18│ 21.53│ -95.44│ -40.78│ 90.81│ -19.68│
│营业利润增长率 │ 105.55│ 156.90│ 13.32│ -1123.76│ -379.65│ -50.60│
│净利润增长率 │ 105.65│ 160.73│ 22.87│ -1344.84│ -390.84│ -54.39│
│净资产增长率 │ 21.23│ 39.49│ -15.74│ 1.48│ 35.46│ 307.42│
│总资产增长率 │ -10.16│ 7.51│ 2.72│ -14.68│ -12.49│ 5.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │本期收回应收账款│ 13984.17│ 16455.11│ -15.02│
│ │较多，导致应收账│ │ │ │
│ │款余额下降 │ │ │ │
│预付款项 │本期转让了部分参│ 32290.16│ 56964.82│ -43.32│
│ │投影视剧投资项目│ │ │ │
│ │，结转的预付账款│ │ │ │
│ │较多 │ │ │ │
│其他应收款 │本期固定回报类影│ 3765.53│ 2135.45│ 76.33│
│ │视剧投资项目增加│ │ │ │
│存货 │本期影视剧持续投│ 79573.54│ 73117.39│ 8.83│
│ │入，同时销售的项│ │ │ │
│ │目较少 │ │ │ │
│其他非流动金│本期参投部分仅享│ 723.27│ ---│ ---│
│融资产 │有收益权的电影项│ │ │ │
│ │目，上年末无此类│ │ │ │
│ │项目 │ │ │ │
│使用权资产 │本期新签订了办公│ 1208.01│ 1027.60│ 17.56│
│ │场地租赁协议 │ │ │ │
│短期借款 │本期银行借款增加│ 23249.63│ 20022.00│ 16.12│
│应付账款 │本期影视剧持续投│ 9728.27│ 6010.54│ 61.85│
│ │入，应付影视剧制│ │ │ │
│ │作费增加 │ │ │ │
│合同负债 │预收影视剧项目销│ 16613.18│ 12015.56│ 38.26│
│ │售款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付上年末计│ 272.28│ 507.33│ -46.33│
│ │提的年终奖 │ │ │ │
│其他应付款 │本期偿还部分企业│ 90606.19│ 121654.36│ -25.52│
│ │借款的本金及利息│ │ │ │
│一年内到期的│本期新签订了办公│ 360.60│ 146.99│ 145.33│
│非流动负债 │场地租赁协议，应│ │ │ │
│ │付租赁款增加 │ │ │ │
│租赁负债 │本期新签订了办公│ 1026.35│ 848.37│ 20.98│
│ │场地租赁协议 │ │ │ │
│预计负债 │相关纠纷达成和解│ 60.00│ 501.91│ -88.05│
│ │并按协议支付赔偿│ │ │ │
│ │，冲减了计提的预│ │ │ │
│ │计负债 │ │ │ │
│递延收益 │本期收到的影视剧│ 691.00│ 301.00│ 129.57│
│ │政府补助款增加 │ │ │ │
│营业收入 │本期影视剧收入同│ 6696.56│ 11010.71│ -39.18│
│ │比减少 │ │ │ │
│营业成本 │本期结算的影视剧│ 2136.36│ 35257.59│ -93.94│
│ │项目成本减少 │ │ │ │
│销售费用 │公司拓展新业务，│ 582.83│ 539.53│ 8.03│
│ │销售人员增加 │ │ │ │
│管理费用 │管理人员减少使薪│ 2281.69│ 2671.93│ -14.61│
│ │酬支出下降，以及│ │ │ │
│ │诉讼费用同比减少│ │ │ │
│财务费用 │本期偿还企业借款│ 2894.80│ 4336.63│ -33.25│
│ │的本金较多，同时│ │ │ │
│ │公司综合融资利率│ │ │ │
│ │较上年同期也有所│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│投资收益 │诉讼和解，债权方│ 639.31│ -7.90│ 8196.74│
│ │豁免公司部分债务│ │ │ │
│ │，产生债务重组收│ │ │ │
│ │益 │ │ │ │
│公允价值变动│本期投资的仅享有│ -408.81│ ---│ ---│
│损益 │收益权电影项目预│ │ │ │
│ │期收益低于投资成│ │ │ │
│ │本，根据预期发行│ │ │ │
│ │情况确认项目的公│ │ │ │
│ │允价值变动损益，│ │ │ │
│ │上年同期无此类业│ │ │ │
│ │务发生 │ │ │ │
│信用减值损失│本期收回了部分长│ 3083.97│ -4265.65│ 172.30│
│ │账龄应收账款，冲│ │ │ │
│ │回往年计提的坏账│ │ │ │
│ │准备 │ │ │ │
│资产减值损失│小说及剧本版权到│ -87.93│ -283.02│ 68.93│
│ │期而计提的存货跌│ │ │ │
│ │价准备较上年同期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│营业外支出 │相关纠纷达成和解│ -78.04│ 288.14│ -127.08│
│ │，冲减了计提的诉│ │ │ │
│ │讼赔偿损失 │ │ │ │
│经营活动产生│本期转让了部分参│ 35671.32│ -19249.03│ 285.31│
│的现金流量净│投影视剧项目，收│ │ │ │
│额 │到的其他与经营活│ │ │ │
│ │动有关的现金同比│ │ │ │
│ │增加较多 │ │ │ │
│投资活动产生│本期支付的固定收│ -3158.05│ -1206.40│ -161.78│
│的现金流量净│益影视剧项目及仅│ │ │ │
│额 │享有收益权电影项│ │ │ │
│ │目投资款较多 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还企业借款│ -30083.95│ 8983.09│ -434.90│
│的现金流量净│本金及利息较多 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 12919.63│ 10826.96│ 19.33│
│应收款项 │--- │ 17431.51│ 16455.11│ 5.93│
│存货 │本期主控影视剧项│ 79453.23│ 73117.39│ 8.67│
│ │目剧本、制作费投│ │ │ │
│ │入增加 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 309.76│ 309.38│ 0.12│
│固定资产 │--- │ 185.79│ 170.59│ 8.91│
│使用权资产 │--- │ 822.96│ 1027.60│ -19.91│
│短期借款 │本期银行借款有所│ 23845.26│ 20022.00│ 19.10│
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │本期收到影视剧项│ 16207.48│ 12015.56│ 34.89│
│ │目预售款增加 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 796.77│ 848.37│ -6.08│
│预付款项 │--- │ 59295.36│ 56964.82│ 4.09│
│其他非流动金│本期参投了部分仅│ 723.27│ ---│ ---│
│融资产 │享有收益权的电影│ │ │ │
│ │项目，上年末无此│ │ │ │
│ │类项目 │ │ │ │
│应付账款 │上年末应付影视剧│ 4663.56│ 6010.54│ -22.41│
│ │制作费及版权采购│ │ │ │
│ │费在本期支付 │ │ │ │
│其他应付款 │--- │ 123825.40│ 121654.36│ 1.78│
│预计负债 │相关纠纷达成和解│ 60.00│ 501.91│ -88.05│
│ │，根据和解协议支│ │ │ │
│ │付了相关赔偿，调│ │ │ │
│ │减了预计负债余额│ │ │ │
│营业收入 │本期结算的影视剧│ 5397.85│ 4441.71│ 21.53│
│ │项目金额较上年同│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│营业成本 │本期结算的影视剧│ 794.33│ 3411.97│ -76.72│
│ │项目成本较低，导│ │ │ │
│ │致营业成本同比下│ │ │ │
│ │降较多 │ │ │ │
│销售费用 │公司拓展新业务，│ 384.64│ 329.91│ 16.59│
│ │销售人员增加，导│ │ │ │
│ │致薪酬支出增加 │ │ │ │
│管理费用 │管理部门人员减少│ 1525.70│ 1803.89│ -15.42│
│ │，相应薪酬减少，│ │ │ │
│ │同时诉讼费用等也│ │ │ │
│ │有所下降 │ │ │ │
│财务费用 │本期银行借款、应│ 1943.74│ 3033.46│ -35.92│
│ │付固定收益类影视│ │ │ │
│ │剧项目投资款及其│ │ │ │
│ │他借款的本金和借│ │ │ │
│ │款利率，较上年同│ │ │ │
│ │期均有所下降 │ │ │ │
│所得税费用 │部分子公司利润减│ 0.16│ 9.18│ -98.27│
│ │少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期支付的影视剧│ 110.60│ -13765.03│ 100.80│
│的现金流量净│项目制作费、投资│ │ │ │
│额 │款同比减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期支付了固定收│ -1925.29│ -6.40│ -30001.49│
│的现金流量净│益影视剧项目及仅│ │ │ │
│额 │享有收益权电影项│ │ │ │
│ │目的投资款，上期│ │ │ │
│ │无此类投资款支付│ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期公司定向│ 3394.95│ 14587.78│ -76.73│
│的现金流量净│增发新股完成，吸│ │ │ │
│额 │收投资收到的现金│ │ │ │
│ │较多，本期无发生│ │ │ │
│现金及现金等│本期经营活动产生│ 1578.33│ 811.02│ 94.61│
│价物净增加额│的现金流量净额较│ │ │ │
│ │上年同期增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期收回了部分长│ 3722.90│ -2532.34│ 247.01│
│ │账龄应收账款，冲│ │ │ │
│ │回往年计提的坏账│ │ │ │
│ │准备 │ │ │ │
│资产减值损失│原材料版权到期而│ -87.93│ -283.02│ 68.93│
│ │计提的存货跌价准│ │ │ │
│ │备较上年同期减少│ │ │ │
│公允价值变动│本期投资的仅享有│ -408.81│ ---│ ---│
│损益 │收益权电影项目预│ │ │ │
│ │期收益低于投资成│ │ │ │
│ │本，根据预期发行│ │ │ │
│ │情况确认项目的公│ │ │ │
│ │允价值变动损益，│ │ │ │
│ │上年同期无发生 │ │ │ │
│营业外支出 │本期部分仲裁收到│ -78.49│ 40.84│ -292.21│
│ │裁决结果，冲回往│ │ │ │
│ │年多计提的赔偿支│ │ │ │
│ │出，导致营业外支│ │ │ │
│ │出同比下降较多 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 12023.89│ 10826.96│ 23775.17│ 23221.87│ 15629.71│ 44714.20│
│存货 │ 79573.54│ 73117.39│ 84131.28│ 80417.96│ 103510.05│ 119857.61│
│应收票据及应收账款 │ 13984.17│ 16455.11│ 24718.39│ 31619.76│ 22700.04│ 30728.55│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 32290.16│ 56964.82│ 54173.59│ 53389.11│ 53013.84│ 23237.17│
│其他应收款 │ 3765.53│ 2135.45│ 1528.98│ 1255.77│ 457.25│ 833.95│
│流动资产合计 │ 147535.66│ 165439.23│ 193555.74│ 194431.14│ 199373.35│ 225744.02│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 309.76│ 309.38│ 279.90│ 302.67│ 357.90│ 484.19│
│固定资产净额 │ 180.03│ 170.59│ 245.86│ 320.43│ 414.39│ 559.94│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ ---│ 2.41│ 8.21│ 14.00│ 20.55│ 31.60│
│商誉 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│非流动资产合计 │ 3004.48│ 2126.11│ 2831.34│ 3782.20│ 4668.12│ 5877.59│
│资产总计 │ 150540.14│ 167565.34│ 196387.08│ 198213.34│ 204041.47│ 231621.61│
│应付票据及应付账款 │ 9728.27│ 6010.54│ 9053.05│ 6475.20│ 6406.15│ 9305.65│
│预收款项 │ 188.90│ 189.39│ 189.79│ 189.75│ 16570.95│ 16590.14│
│合同负债 │ 16613.18│ 12015.56│ 5024.65│ 4926.58│ 7782.75│ 20205.59│
│流动负债 │ 141319.09│ 160861.06│ 189909.53│ 187619.14│ 193530.35│ 223018.37│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1777.35│ 1651.27│ 1041.28│ 1722.38│ 2718.43│ 2921.95│
│负债合计 │ 143096.44│ 162512.33│ 190950.81│ 189341.51│ 196248.77│ 225940.33│
│实收资本 │ 45038.28│ 45038.28│ 40485.94│ 40485.94│ 40900.46│ 41477.15│
│资本公积金 │ 46518.88│ 46518.88│ 12217.72│ 12217.72│ 13216.71│ 14982.10│
│盈余公积 │ 3284.98│ 3284.98│ 3284.98│ 3284.98│ 3284.98│ 3284.98│
│未分配利润 │ -79883.75│ -81947.48│ -41735.57│ -38949.94│ -40655.89│ -43741.79│
│少数股东权益 │ -5929.03│ -5978.31│ -5433.87│ -4865.00│ -4343.37│ -3807.34│
│归属母公司权益 │ 13372.73│ 11031.32│ 10870.14│ 13736.83│ 12136.07│ 9488.62│
│股东权益合计 │ 7443.70│ 5053.00│ 5436.27│ 8871.83│ 7792.70│ 5681.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 12023.89│ 12919.63│ 9446.89│ 10826.96│ 13324.90│ 25319.68│
│存货 │ 79573.54│ 79453.23│ 76564.85│ 73117.39│ 70764.63│ 90849.41│
│应收票据及应收账款 │ 13984.17│ 17431.51│ 16014.66│ 16455.11│ 21493.37│ 22961.98│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 32290.16│ 59295.36│ 58426.73│ 56964.82│ 56633.74│ 58063.46│
│其他应收款 │ 3765.53│ 2481.99│ 2884.54│ 2135.45│ 1529.14│ 1317.97│
│流动资产合计 │ 147535.66│ 177514.50│ 169288.65│ 165439.23│ 169534.07│ 204455.55│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 309.76│ 309.76│ 309.38│ 309.38│ 272.00│ 272.00│
│固定资产净额 │ 180.03│ 185.79│ 192.64│ 170.59│ 190.93│ 210.73│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ ---│ ---│ 0.97│ 2.41│ 3.86│ 5.31│
│商誉 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│非流动资产合计 │ 3004.48│ 2635.21│ 2830.81│ 2126.11│ 2316.67│ 2484.49│
│资产总计 │ 150540.14│ 180149.70│ 172119.46│ 167565.34│ 171850.75│ 206940.04│
│应付票据及应付账款 │ 9728.27│ 4663.56│ 6331.71│ 6010.54│ 6625.34│ 8283.14│
│预收款项 │ 188.90│ 188.90│ 188.90│ 189.39│ 188.90│ 188.90│
│合同负债 │ 16613.18│ 16207.48│ 14649.46│ 12015.56│ 9038.41│ 6972.87│
│流动负债 │ 141319.09│ 169485.61│ 167062.02│ 160861.06│ 161750.49│ 167087.75│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1777.35│ 1447.77│ 1791.90│ 1651.27│ 922.90│ 988.31│
│负债合计 │ 143096.44│ 170933.38│ 168853.91│ 162512.33│ 162673.39│ 168076.06│
│实收资本 │ 45038.28│ 45038.28│ 45038.28│ 45038.28│ 45038.28│ 45524.22│
│资本公积金 │ 46518.88│ 46518.88│ 46518.88│ 46518.88│ 46518.88│ 47724.01│
│盈余公积 │ 3284.98│ 3284.98│ 3284.98│ 3284.98│ 3284.98│ 3284.98│
│未分配利润 │ -79883.75│ -77687.56│ -83624.34│ -81947.48│ -78291.87│ -48750.09│
│少数股东权益 │ -5929.03│ -6170.94│ -6029.09│ -5978.31│ -5546.84│ -5422.62│
│归属母公司权益 │ 13372.73│ 15387.26│ 9294.63│ 11031.32│ 14724.19│ 44286.60│
│股东权益合计 │ 7443.70│ 9216.33│ 3265.55│ 5053.00│ 9177.36│ 38863.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 6696.56│ 11331.22│ 19135.28│ 34094.65│ 41027.14│ 47639.70│
│营业总成本 │ 7911.24│ 45642.78│ 22006.55│ 28980.79│ 39099.27│ 44433.18│
│营业税金及附加 │ 15.56│ 47.84│ 88.11│ 116.27│ 56.16│ 99.05│
│销售费用 │ 582.83│ 762.82│ 1094.99│ 1203.17│ 953.21│ 825.85│
│财务费用 │ 2894.80│ 5515.57│ 6005.16│ 6312.52│ 6527.65│ 7832.40│
│管理费用 │ 2281.69│ 3938.93│ 3913.99│ 4586.68│ 4124.25│ 3297.67│
│资产减值损失 │ -87.93│ -283.02│ -266.87│ -350.99│ -256.47│ -1292.43│
│公允价值变动净收益 │ -408.81│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 639.31│ 158.75│ -30.33│ -55.23│ -126.29│ -237.67│
│营业利润 │ 2018.22│ -40201.30│ -3285.06│ 1622.22│ 2465.87│ 776.93│
│营业外收入 │ 8.05│ 0.02│ 3.23│ 0.41│ 231.79│ 0.27│
│营业外支出 │ -78.04│ 541.17│ 51.64│ 402.85│ 30.73│ 7.32│
│利润总额 │ 2104.31│ -40742.45│ -3333.46│ 1219.78│ 2666.93│ 769.88│
│所得税 │ 0.71│ 19.85│ 12.97│ 28.97│ 94.52│ -1.79│
│净利润 │ 2103.60│ -40762.30│ -3346.44│ 1190.82│ 2572.41│ 771.67│
│归属母公司净利润 │ 2063.73│ -40211.91│ -2783.14│ 1705.95│ 3085.90│ 1884.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 6696.56│ 5397.85│ 161.86│ 11331.22│ 11010.71│ 4441.71│
│营业总成本 │ 7911.24│ 4657.23│ 2171.37│ 45642.78│ 42838.79│ 8606.97│
│营业税金及附加 │ 15.56│ 8.81│ 4.31│ 47.84│ 33.11│ 27.74│
│销售费用 │ 582.83│ 384.64│ 187.49│ 762.82│ 539.53│ 329.91│
│财务费用 │ 2894.80│ 1943.74│ 1024.81│ 5515.57│ 4336.63│ 3033.46│
│管理费用 │ 2281.69│ 1525.70│ 751.34│ 3938.93│ 2671.93│ 1803.89│
│资产减值损失 │ -87.93│ -87.93│ ---│ -283.02│ -283.02│ -283.02│
│公允价值变动净收益 │ -408.81│ -408.81│ -332.67│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 639.31│ 0.38│ ---│ 158.75│ -7.90│ -7.90│
│营业利润 │ 2018.22│ 3973.53│ -1728.52│ -40201.30│ -36379.01│ -6982.88│
│营业外收入 │ 8.05│ 8.06│ 1.64│ 0.02│ ---│ ---│
│营业外支出 │ -78.04│ -78.49│ 5.00│ 541.17│ 288.14│ 40.84│
│利润总额 │ 2104.31│ 4060.08│ -1731.88│ -40742.45│ -36667.16│ -7023.72│
│所得税 │ 0.71│ 0.16│ 0.06│ 19.85│ 5.98│ 9.18│
│净利润 │ 2103.60│ 4059.92│ -1731.94│ -40762.30│ -36673.14│ -7032.90│
│归属母公司净利润 │ 2063.73│ 4259.92│ -1676.86│ -40211.91│ -36556.30│ -7014.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 56665.14│ 23393.89│ 24477.73│ 27720.02│ 41975.31│ 52856.75│
│经营活动现金流出 │ 20993.82│ 41383.90│ 20668.90│ 25419.17│ 50815.23│ 40647.71│
│经营活动现金流量净额│ 35671.32│ -17990.02│ 3808.83│ 2300.84│ -8839.92│ 12209.04│
│投资活动现金流入 │ 2.47│ 50.00│ 50.00│ 4607.84│ 1573.71│ 14107.70│
│投资活动现金流出 │ 3160.52│ 1206.40│ 16.11│ 7.14│ 398.77│ 155.64│
│投资活动现金流量净额│ -3158.05│ -1156.40│ 33.89│ 4600.70│ 1174.94│ 13952.06│
│筹资活动现金流入 │ 3824.00│ 60852.20│ 44000.00│ 44000.00│ 37000.00│ 71560.00│
│筹资活动现金流出 │ 33907.95│ 55691.98│ 47216.44│ 43335.80│ 58760.17│ 71290.92│
│筹资活动现金流量净额│ -30083.95│ 5160.23│ -3216.44│ 664.20│ -21760.17│ 269.08│
│汇率变动对现金的影响│ -7.43│ -6.06│ 1.51│ -3.04│ 11.49│ -33.72│
│现金及等价物净增加额│ 2421.90│ -13992.24│ 627.80│ 7562.70│ -29413.67│ 26396.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 56665.14│ 15881.98│ 4509.49│ 23393.89│ 15660.87│ 7349.38│
│经营活动现金流出 │ 20993.82│ 15771.38│ 6415.79│ 41383.90│ 34909.90│ 21114.41│
│经营活动现金流量净额│ 35671.32│ 110.60│ -1906.30│ -17990.02│ -19249.03│ -13765.03│
│投资活动现金流入 │ 2.47│ 2.47│ 2.47│ 50.00│ ---│ ---│
│投资活动现金流出 │ 3160.52│ 1927.77│ 1901.17│ 1206.40│ 1206.40│ 6.40│
│投资活动现金流量净额│ -3158.05│ -1925.29│ -1898.69│ -1156.40│ -1206.40│ -6.40│
│筹资活动现金流入 │ 3824.00│ 3824.00│ 2634.00│ 60852.20│ 60852.20│ 60852.20│
│筹资活动现金流出 │ 33907.95│ 429.05│ 207.94│ 55691.98│ 51869.11│ 46264.42│
│筹资活动现金流量净额│ -30083.95│ 3394.95│ 2426.06│ 5160.23│ 8983.09│ 14587.78│
│汇率变动对现金的影响│ -7.43│ -1.93│ -1.09│ -6.06│ -5.47│ -5.34│
│现金及等价物净增加额│ 2421.90│ 1578.33│ -1380.01│ -13992.24│ -11477.80│ 811.02│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 3551.68│ 31.34│ -2174.06│ 5.41│
│二季报 │ 890.03│ 7.85│ -4840.46│ 12.04│
│三季报 │ 6569.00│ 57.97│ -29541.78│ 73.47│
│四季报 │ 320.51│ 2.83│ -3655.61│ 9.09│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 4897.20│ 25.59│ 1665.26│ -59.83│
│二季报 │ 632.92│ 3.31│ -6208.76│ 223.08│
│三季报 │ 240.27│ 1.26│ -2904.17│ 104.35│
│四季报 │ 13364.90│ 69.84│ 4664.53│ -167.60│
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