财务分析☆ ◇300427 红相股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│带强调事项段│无法表示意见│ 无保留意见│
│ │ │ │ │的无保留意见│ │ │
│归母净利(未调整:万) │ -2094.49│ -1919.38│ -35306.61│ -45888.67│ 7578.39│ -63865.93│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -35306.61│ -45888.67│ 7578.39│ -61183.93│
│净利润增长率(%) │ -133.62│ 94.56│ 23.06│ -705.52│ 112.39│ -375.69│
│扣非净利润(万) │ -1774.67│ -5293.91│ -36347.42│ -51340.01│ 4653.26│ -68016.68│
│营业总收(未调整:万) │ 40145.80│ 72735.08│ 63489.99│ 115364.55│ 161884.96│ 128557.16│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 63489.99│ 115364.55│ 161884.96│ 137799.86│
│总营收同比增长率(%) │ -17.68│ 14.56│ -44.97│ -28.74│ 17.48│ -15.20│
│加权净资产收益率(%) │ -1.76│ -1.59│ -36.28│ -37.87│ 4.00│ -30.17│
│资产负债比率(%) │ 26.80│ 26.05│ 28.98│ 65.20│ 64.88│ 63.21│
│净利润现金含量(%) │ 135.07│ -561.19│ 18.46│ -60.31│ -447.74│ -26.30│
│基本每股收益(元) │ -0.0412│ -0.0377│ -0.9166│ -1.2685│ 0.2077│ -1.6985│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0349│ -0.1041│ -0.9436│ -1.4192│ 0.1273│ -1.8880│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0412│ -0.0377│ -0.6943│ -1.2683│ 0.2095│ -1.7729│
│每股资本公积金(元) │ 2.7316│ 2.7162│ 2.7119│ 2.4103│ 2.4097│ 2.3936│
│每股未分配利润(元) │ -1.5086│ -1.4675│ -1.4294│ -1.0332│ -0.0273│ -0.2804│
│每股净资产(元) │ 2.3306│ 2.3564│ 2.3864│ 2.4886│ 3.6910│ 3.4714│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0556│ 0.2118│ -0.1281│ 0.7650│ -0.9380│ 0.4663│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -2094.49│ -1635.14│ 355.43│ -1919.38│ 6229.08│ 1907.82│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6229.08│ 1907.82│
│净利润增长率(%) │ -133.62│ -185.71│ -77.04│ 94.56│ 219.56│ 118.87│
│扣非净利润(万) │ -1774.67│ -1760.04│ 345.72│ -5293.91│ 2402.98│ 1906.22│
│营业总收(未调整:万) │ 40145.80│ 23846.26│ 11535.70│ 72735.08│ 48770.25│ 29624.00│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 48770.25│ 29624.00│
│总营收同比增长率(%) │ -17.68│ -19.50│ 1.39│ 14.56│ 9.59│ -12.29│
│加权净资产收益率(%) │ -1.76│ -1.38│ 0.30│ -1.59│ 5.00│ 1.56│
│资产负债比率(%) │ 26.80│ 26.46│ 25.01│ 26.05│ 26.61│ 25.26│
│净利润现金含量(%) │ 135.07│ 347.47│ -1029.49│ -561.19│ 0.21│ -171.97│
│基本每股收益(元) │ -0.0412│ -0.0322│ 0.0070│ -0.0377│ 0.1225│ 0.0375│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0349│ -0.0346│ 0.0068│ -0.1041│ 0.0473│ 0.0375│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0412│ -0.0322│ 0.0070│ -0.0377│ 0.1225│ 0.0375│
│每股资本公积金(元) │ 2.7316│ 2.7316│ 2.7162│ 2.7162│ 2.7158│ 2.7158│
│每股未分配利润(元) │ -1.5086│ -1.4996│ -1.4605│ -1.4675│ -1.3063│ -1.3912│
│每股净资产(元) │ 2.3306│ 2.3397│ 2.3634│ 2.3564│ 2.5173│ 2.4323│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0556│ -0.1117│ -0.0720│ 0.2118│ 0.0003│ -0.0645│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.94│ 2.89│ 2.39│ 1.74│ 1.53│ 1.53│
│速动比率 │ 2.04│ 2.05│ 1.60│ 1.33│ 1.09│ 1.19│
│资产负债比率(%) │ 26.80│ 26.05│ 28.98│ 65.20│ 64.88│ 63.21│
│产权比率 │ 0.37│ 0.35│ 0.41│ 1.88│ 1.87│ 1.73│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.07│ 0.27│ -0.13│ 0.25│ -0.19│ 0.11│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.94│ 3.19│ 3.27│ 2.89│ 2.81│ 2.78│
│速动比率 │ 2.04│ 2.24│ 2.36│ 2.05│ 1.97│ 1.82│
│资产负债比率(%) │ 26.80│ 26.46│ 25.01│ 26.05│ 26.61│ 25.26│
│产权比率 │ 0.37│ 0.36│ 0.33│ 0.35│ 0.36│ 0.34│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.07│ -0.14│ -0.10│ 0.27│ 0.00│ -0.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.08│ 1.79│ 1.39│ 1.52│ 1.81│ 1.58│
│存货周转率 │ 0.80│ 1.26│ 1.01│ 1.42│ 1.70│ 1.90│
│流动资产周转率 │ 0.34│ 0.62│ 0.41│ 0.50│ 0.64│ 0.59│
│固定资产周转率 │ 1.48│ 2.52│ 1.98│ 2.78│ 2.90│ 1.43│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.44│ 0.28│ 0.34│ 0.41│ 0.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.08│ 0.63│ 0.32│ 1.79│ 1.03│ 0.67│
│存货周转率 │ 0.80│ 0.47│ 0.23│ 1.26│ 0.84│ 0.49│
│流动资产周转率 │ 0.34│ 0.20│ 0.10│ 0.62│ 0.40│ 0.26│
│固定资产周转率 │ 1.48│ 0.89│ 0.43│ 2.52│ 1.71│ 1.02│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.15│ 0.07│ 0.44│ 0.28│ 0.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.77│ -1.60│ -29.09│ -47.93│ 5.45│ -48.46│
│销售毛利率 │ 30.28│ 37.23│ 32.94│ 23.18│ 30.63│ 35.96│
│营业利润率 │ -4.44│ 0.21│ -55.52│ -37.67│ 5.52│ -49.58│
│销售净利率 │ -5.21│ -2.60│ -55.54│ -41.10│ 5.28│ -49.45│
│总资产净利率 │ -1.29│ -1.13│ -15.76│ -13.99│ 2.18│ -14.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.77│ -1.37│ 0.30│ -1.60│ 4.87│ 1.54│
│销售毛利率 │ 30.28│ 30.79│ 31.57│ 37.23│ 34.96│ 34.62│
│营业利润率 │ -4.44│ -8.05│ 3.51│ 0.21│ 14.55│ 8.53│
│销售净利率 │ -5.21│ -7.02│ 3.12│ -2.60│ 12.73│ 6.34│
│总资产净利率 │ -1.29│ -1.03│ 0.22│ -1.13│ 3.59│ 1.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -17.68│ 14.56│ -44.97│ -28.74│ 17.48│ -15.20│
│营业利润增长率 │ -125.12│ 100.43│ 18.87│ -586.20│ 114.77│ -351.72│
│净利润增长率 │ -133.62│ 94.56│ 23.06│ -705.52│ 112.39│ -375.69│
│净资产增长率 │ -1.09│ -1.26│ 26.76│ -31.21│ -13.55│ -44.70│
│总资产增长率 │ -0.08│ -5.10│ -38.04│ -31.24│ 5.30│ -26.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -17.68│ -19.50│ 1.39│ 14.56│ 9.59│ -12.29│
│营业利润增长率 │ -125.12│ -175.93│ -79.93│ 100.43│ 229.59│ 136.28│
│净利润增长率 │ -133.62│ -185.71│ -77.04│ 94.56│ 219.56│ 118.87│
│净资产增长率 │ -1.09│ -0.71│ 0.30│ -1.26│ 5.48│ 1.92│
│总资产增长率 │ -0.08│ -0.20│ -1.10│ -5.10│ 2.09│ -3.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│经营活动产生│报告期公司收到的│ -2829.11│ 13.11│ -21679.79│
│的现金流量净│政府补助减少、采│ │ │ │
│额 │购付款增加、支付│ │ │ │
│ │各项付现费用减少│ │ │ │
│ │等 │ │ │ │
│投资活动产生│公司购买理财产品│ -6301.98│ 4838.83│ -230.24│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司偿还债务支付│ -220.37│ -2375.97│ 90.73│
│的现金流量净│的现金较上年同期│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│投资收益 │公司出售星润电子│ 216.02│ -80.47│ 368.45│
│ │公司及购买理财产│ │ │ │
│ │品确认收益增加 │ │ │ │
│公允价值变动│公司持有的以公允│ 22.38│ ---│ ---│
│收益 │价值计量且其变动│ │ │ │
│ │计入当期损益的银│ │ │ │
│ │行理财产品，期末│ │ │ │
│ │根据产品净值确认│ │ │ │
│ │公允价值变动收益│ │ │ │
│信用减值损失│报告期公司计提应│ -1762.26│ -811.50│ -117.16│
│ │收款项损失较上年│ │ │ │
│ │同期增加 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期公司收回如│ 115.41│ -1527.45│ 107.56│
│ │皋及其周边分布式│ │ │ │
│ │光伏项目过渡期归│ │ │ │
│ │属于公司的相关款│ │ │ │
│ │项 │ │ │ │
│资产处置收益│上年同期公司将租│ -5.70│ 3680.85│ -100.15│
│ │赁到期的一栋闲置│ │ │ │
│ │厂房进行处置 │ │ │ │
│营业外收入 │报告期与日常经营│ 4.53│ 56.67│ -92.01│
│ │活动无关的各项利│ │ │ │
│ │得减少 │ │ │ │
│营业外支出 │报告期公司涉诉款│ 648.71│ 216.00│ 200.33│
│ │项确认损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期利润总额较│ -333.37│ 726.45│ -145.89│
│ │上年同期减少 │ │ │ │
│交易性金融资│报告期公司购买理│ 9222.38│ ---│ ---│
│产 │财产品增加 │ │ │ │
│应收款项融资│公司期初结余的票│ 786.86│ 1175.38│ -33.05│
│ │据在报告期完成兑│ │ │ │
│ │付 │ │ │ │
│预付款项 │报告期公司预付货│ 1863.28│ 1347.43│ 38.28│
│ │款项增加 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期公司处置如│ 2470.92│ 305.21│ 709.58│
│ │皋项目形成的应收│ │ │ │
│ │转让款增加 │ │ │ │
│持有待售资产│报告期公司处置闲│ ---│ 1132.72│ -100.00│
│ │置房产及星润电子│ │ │ │
│ │公司股权完成交割│ │ │ │
│其他流动资产│上年度公司购买的│ 513.47│ 2368.47│ -78.32│
│ │6个月1700万元定 │ │ │ │
│ │期存款在本报告期│ │ │ │
│ │到期 │ │ │ │
│其他债权投资│报告期公司购买可│ 8196.40│ ---│ ---│
│ │转让大额存单 │ │ │ │
│在建工程 │报告期公司对生产│ 1917.79│ 567.63│ 237.86│
│ │场所进行建设与装│ │ │ │
│ │修，该资产划转至│ │ │ │
│ │在建工程 │ │ │ │
│使用权资产 │报告期公司新增房│ 356.63│ 24.75│ 1340.93│
│ │屋租赁 │ │ │ │
│长期待摊费用│报告期公司新增装│ 451.14│ 40.91│ 1002.76│
│ │修 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期公司处置如│ 486.38│ 11600.90│ -95.81│
│产 │皋及其周边分布式│ │ │ │
│ │光伏项目 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 32294.39│ 36845.51│ -12.35│
│应收款项 │--- │ 38916.88│ 36752.40│ 5.89│
│存货 │--- │ 37109.93│ 33672.71│ 10.21│
│固定资产 │--- │ 25861.55│ 27898.21│ -7.30│
│在建工程 │--- │ 2192.44│ 567.63│ 286.25│
│使用权资产 │--- │ 356.63│ 24.75│ 1340.90│
│短期借款 │--- │ 1000.76│ 2001.42│ -50.00│
│合同负债 │--- │ 18956.55│ 11947.89│ 58.66│
│租赁负债 │--- │ 210.72│ 2.38│ 8736.51│
│营业收入 │--- │ 23846.26│ 29624.00│ -19.50│
│营业成本 │--- │ 16504.08│ 19367.30│ -14.78│
│销售费用 │--- │ 3094.85│ 2987.63│ 3.59│
│管理费用 │--- │ 3461.31│ 3093.92│ 11.87│
│财务费用 │--- │ -25.50│ -25.94│ 1.69│
│所得税费用 │报告期利润总额较│ -290.36│ 491.16│ -159.12│
│ │上年同期减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 2308.67│ 1878.54│ 22.90│
│经营活动产生│公司采购付款较上│ -5681.55│ -3280.80│ -73.18│
│的现金流量净│年同期增加5,821.│ │ │ │
│额 │25万元及报告期内│ │ │ │
│ │公司各类付现费用│ │ │ │
│ │等较上年同期减少│ │ │ │
│ │2,418.11万元 │ │ │ │
│投资活动产生│公司购买理财产品│ 1666.03│ 152.86│ 989.88│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还债务支付的现│ -213.41│ -1861.74│ 88.54│
│的现金流量净│金较上年同期减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -4261.68│ -4977.72│ 14.38│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 27112.48│ 36845.51│ 27934.21│ 58418.44│ 50393.76│ 73578.28│
│存货 │ 35875.25│ 33672.71│ 38714.57│ 45845.98│ 79068.48│ 50510.32│
│应收票据及应收账款 │ 39619.56│ 39020.63│ 45650.72│ 49036.77│ 117157.48│ 81223.89│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│
│预付款项 │ 1863.28│ 1347.43│ 1223.00│ 1171.11│ 9641.27│ 9592.15│
│其他应收款 │ 2470.92│ 305.21│ 1036.96│ 36089.40│ 3216.97│ 6606.44│
│流动资产合计 │ 117464.22│ 115868.06│ 116931.11│ 194572.11│ 270806.05│ 232602.83│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ 0.00│ 547.01│ ---│ 0.00│ ---│
│固定资产净额 │ 26201.58│ 27898.21│ 29766.68│ 34460.65│ 48662.50│ 49662.68│
│在建工程 │ 1917.79│ 567.63│ 0.00│ ---│ 9281.45│ 4440.61│
│无形资产 │ 1891.71│ 2013.23│ 2197.48│ 2207.45│ 4957.93│ 5307.17│
│商誉 │ ---│ 0.00│ 0.00│ 15453.71│ 40280.08│ 40280.08│
│非流动资产合计 │ 44861.65│ 46595.51│ 54270.06│ 81729.50│ 131007.97│ 128327.97│
│资产总计 │ 162325.86│ 162463.58│ 171201.17│ 276301.62│ 401814.02│ 360930.79│
│应付票据及应付账款 │ 14814.09│ 18014.26│ 17457.59│ 25132.00│ 65432.57│ 43314.00│
│预收款项 │ 1.91│ 100.00│ 62.59│ 53.21│ 53.21│ 49.30│
│合同负债 │ 18588.41│ 11947.89│ 18970.30│ 23202.24│ 11502.57│ 25671.69│
│流动负债 │ 39906.32│ 40064.79│ 48840.42│ 112130.42│ 176717.46│ 152460.07│
│长期借款 │ ---│ 0.00│ 0.00│ 8613.00│ 22097.90│ 16961.03│
│长期应付款 │ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│
│非流动负债 │ 3591.30│ 2259.90│ 769.38│ 68029.05│ 83975.97│ 75686.94│
│负债合计 │ 43497.62│ 42324.68│ 49609.80│ 180159.47│ 260693.43│ 228147.01│
│实收资本 │ 50852.03│ 50852.03│ 50852.03│ 36180.09│ 36175.73│ 36022.41│
│资本公积金 │ 138907.33│ 138124.75│ 137907.33│ 87204.65│ 87171.25│ 86224.97│
│盈余公积 │ 5564.38│ 5564.38│ 5564.38│ 5564.38│ 5564.38│ 5564.38│
│未分配利润 │ -76717.67│ -74623.18│ -72688.37│ -37381.76│ -989.07│ -10100.99│
│少数股东权益 │ 311.20│ 309.96│ 236.10│ 407.33│ 1954.34│ 990.18│
│归属母公司权益 │ 118517.04│ 119828.94│ 121355.27│ 95734.81│ 139166.24│ 131793.60│
│股东权益合计 │ 118828.24│ 120138.89│ 121591.37│ 96142.14│ 141120.58│ 132783.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 27112.48│ 32294.39│ 33329.66│ 36845.51│ 30232.75│ 22679.76│
│存货 │ 35875.25│ 37109.93│ 34939.75│ 33672.71│ 37138.07│ 39575.63│
│应收票据及应收账款 │ 39619.56│ 40248.18│ 38448.09│ 39020.63│ 51221.28│ 47060.09│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1863.28│ 1711.19│ 2974.39│ 1347.43│ 2278.14│ 1370.96│
│其他应收款 │ 2470.92│ 8742.96│ 9213.91│ 305.21│ 1450.15│ 1302.47│
│流动资产合计 │ 117464.22│ 125464.12│ 124436.39│ 115868.06│ 124255.44│ 113944.95│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 514.05│ 541.82│
│固定资产净额 │ 26201.58│ 25861.55│ 26320.96│ 27898.21│ 27292.56│ 28383.46│
│在建工程 │ 1917.79│ 2192.44│ 2047.92│ 567.63│ 341.07│ 230.72│
│无形资产 │ 1891.71│ 1930.61│ 1970.54│ 2013.23│ 2057.30│ 2103.20│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 44861.65│ 36676.92│ 36241.41│ 46595.51│ 50527.44│ 51814.37│
│资产总计 │ 162325.86│ 162141.05│ 160677.80│ 162463.58│ 174782.88│ 165759.32│
│应付票据及应付账款 │ 14814.09│ 14179.73│ 15866.96│ 18014.26│ 16709.28│ 16137.06│
│预收款项 │ 1.91│ 600.00│ 601.91│ 100.00│ 2.09│ 7.68│
│合同负债 │ 18588.41│ 18956.55│ 15645.76│ 11947.89│ 21659.25│ 18712.54│
│流动负债 │ 39906.32│ 39391.53│ 37999.45│ 40064.79│ 44243.39│ 40963.15│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3591.30│ 3503.07│ 2179.91│ 2259.90│ 2267.42│ 904.43│
│负债合计 │ 43497.62│ 42894.60│ 40179.36│ 42324.68│ 46510.81│ 41867.59│
│实收资本 │ 50852.03│ 50852.03│ 50852.03│ 50852.03│ 50852.03│ 50852.03│
│资本公积金 │ 138907.33│ 138907.33│ 138124.75│ 138124.75│ 138105.76│ 138105.76│
│盈余公积 │ 5564.38│ 5564.38│ 5564.38│ 5564.38│ 5564.38│ 5564.38│
│未分配利润 │ -76717.67│ -76258.32│ -74267.75│ -74623.18│ -66425.52│ -70746.79│
│少数股东权益 │ 311.20│ 270.07│ 314.06│ 309.96│ 264.50│ 205.41│
│归属母公司权益 │ 118517.04│ 118976.38│ 120184.38│ 119828.94│ 128007.57│ 123686.32│
│股东权益合计 │ 118828.24│ 119246.45│ 120498.44│ 120138.89│ 128272.07│ 123891.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 40145.80│ 72735.08│ 63489.99│ 115364.55│ 161884.96│ 128557.16│
│营业总成本 │ 41520.16│ 65547.55│ 70614.82│ 135497.49│ 150646.18│ 127847.12│
│营业税金及附加 │ 297.04│ 871.24│ 825.70│ 888.64│ 1094.27│ 748.45│
│销售费用 │ 4753.14│ 7766.80│ 8396.76│ 16744.60│ 11304.73│ 13159.15│
│财务费用 │ -31.33│ -34.75│ 3407.54│ 8443.16│ 7253.21│ 10927.33│
│管理费用 │ 4943.01│ 6788.44│ 10108.75│ 13285.06│ 9948.06│ 10707.87│
│资产减值损失 │ 115.41│ -8610.92│ -29650.54│ -35993.29│ -2047.29│ -71957.10│
│公允价值变动净收益 │ 22.38│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 216.02│ -80.47│ 343.28│ 7308.37│ -432.82│ 1732.65│
│营业利润 │ -1782.42│ 149.89│ -35252.72│ -43452.99│ 8937.27│ -63735.46│
│营业外收入 │ 4.53│ 58.07│ 213.70│ 90.93│ 37.66│ 45.27│
│营业外支出 │ 648.71│ 675.22│ 176.82│ 2600.00│ 136.22│ 67.63│
│利润总额 │ -2426.61│ -467.25│ -35215.85│ -45962.06│ 8838.71│ -63757.81│
│所得税 │ -333.37│ 1425.77│ 43.98│ 1457.16│ 296.16│ -183.42│
│净利润 │ -2093.24│ -1893.02│ -35259.83│ -47419.22│ 8542.55│ -63574.39│
│归属母公司净利润 │ -2094.49│ -1919.38│ -35306.61│ -45888.67│ 7578.39│ -63865.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 40145.80│ 23846.26│ 11535.70│ 72735.08│ 48770.25│ 29624.00│
│营业总成本 │ 41520.16│ 25529.05│ 12372.42│ 65547.55│ 44205.16│ 27483.26│
│营业税金及附加 │ 297.04│ 185.64│ 80.12│ 871.24│ 325.30│ 181.79│
│销售费用 │ 4753.14│ 3094.85│ 1460.61│ 7766.80│ 4627.18│ 2987.63│
│财务费用 │ -31.33│ -25.50│ -24.50│ -34.75│ -29.46│ -25.94│
│管理费用 │ 4943.01│ 3461.31│ 1787.65│ 6788.44│ 4637.30│ 3093.92│
│资产减值损失 │ 115.41│ 921.35│ 1098.42│ -8610.92│ -1527.45│ -198.89│
│公允价值变动净收益 │ 22.38│ 7.64│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 216.02│ 51.55│ ---│ -80.47│ -80.47│ -5.19│
│营业利润 │ -1782.42│ -1918.95│ 404.49│ 149.89│ 7095.76│ 2527.23│
│营业外收入 │ 4.53│ 4.53│ 0.09│ 58.07│ 56.67│ 56.67│
│营业外支出 │ 648.71│ 50.97│ 4.46│ 675.22│ 216.00│ 215.62│
│利润总额 │ -2426.61│ -1965.39│ 400.12│ -467.25│ 6936.43│ 2368.29│
│所得税 │ -333.37│ -290.36│ 40.59│ 1425.77│ 726.45│ 491.16│
│净利润 │ -2093.24│ -1675.03│ 359.53│ -1893.02│ 6209.98│ 1877.13│
│归属母公司净利润 │ -2094.49│ -1635.14│ 355.43│ -1919.38│ 6229.08│ 1907.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 53760.23│ 85148.44│ 71992.46│ 179223.84│ 126073.18│ 164829.76│
│经营活动现金流出 │ 56589.34│ 74377.12│ 78508.54│ 151547.27│ 160004.68│ 148031.86│
│经营活动现金流量净额│ -2829.11│ 10771.32│ -6516.08│ 27676.57│ -33931.50│ 16797.90│
│投资活动现金流入 │ 97599.30│ 7705.16│ 35043.60│ 11677.29│ 4951.99│ 35746.74│
│投资活动现金流出 │ 103901.28│ 7469.95│ 1707.67│ 6631.53│ 10532.54│ 6892.39│
│投资活动现金流量净额│ -6301.98│ 235.21│ 33335.93│ 5045.75│ -5580.56│ 28854.35│
│筹资活动现金流入 │ 1301.58│ 6000.00│ 7279.66│ 75436.00│ 86736.33│ 63301.89│
│筹资活动现金流出 │ 1521.94│ 8240.50│ 63964.71│ 88007.61│ 72992.68│ 92891.26│
│筹资活动现金流量净额│ -220.37│ -2240.50│ -56685.05│ -12571.61│ 13743.65│ -29589.37│
│汇率变动对现金的影响│ -32.27│ -3.67│ -8.54│ -204.37│ -90.42│ -48.49│
│现金及等价物净增加额│ -9383.73│ 8762.36│ -29873.73│ 19946.34│ -25858.83│ 16014.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 53760.23│ 34193.30│ 18424.36│ 85148.44│ 53985.00│ 32623.04│
│经营活动现金流出 │ 56589.34│ 39874.85│ 22083.48│ 74377.12│ 53971.89│ 35903.84│
│经营活动现金流量净额│ -2829.11│ -5681.55│ -3659.12│ 10771.32│ 13.11│ -3280.80│
│投资活动现金流入 │ 97599.30│ 48197.59│ 4971.08│ 7705.16│ 6005.11│ 1024.48│
│投资活动现金流出 │ 103901.28│ 46531.56│ 3496.36│ 7469.95│ 1166.27│ 871.61│
│投资活动现金流量净额│ -6301.98│ 1666.03│ 1474.72│ 235.21│ 4838.83│ 152.86│
│筹资活动现金流入 │ 1301.58│ 1301.58│ 500.00│ 6000.00│ 4698.42│ 4698.42│
│筹资活动现金流出 │ 1521.94│ 1514.98│ 1508.02│ 8240.50│ 7074.39│ 6560.17│
│筹资活动现金流量净额│ -220.37│ -213.41│ -1008.02│ -2240.50│ -2375.97│ -1861.74│
│汇率变动对现金的影响│ -32.27│ -32.75│ -14.54│ -3.67│ 8.40│ 11.96│
│现金及等价物净增加额│ -9383.73│ -4261.68│ -3206.95│ 8762.36│ 2484.38│ -4977.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 11378.08│ 15.64│ 1548.06│ -80.65│
│二季报 │ 18245.93│ 25.09│ 359.76│ -18.74│
│三季报 │ 19146.24│ 26.32│ 4321.26│ -225.14│
│四季报 │ 23964.84│ 32.95│ -8148.46│ 424.54│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 6496.14│ 10.23│ -3278.81│ 9.29│
│二季报 │ 27277.68│ 42.96│ 4150.49│ -11.76│
│三季报 │ 10728.67│ 16.90│ -6081.86│ 17.23│
│四季报 │ 18987.50│ 29.91│ -30096.42│ 85.24│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|