财务分析☆ ◇300429 强力新材 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -9651.23│ -12734.91│ -18169.30│ -4588.30│ -9266.10│ 11484.83│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -18169.30│ -4588.30│ -9266.10│ 11484.83│
│净利润增长率(%) │ -301.58│ 29.91│ -295.99│ 50.48│ -180.68│ 23.66│
│扣非净利润(万) │ -9693.83│ -12603.59│ -19860.27│ -6686.35│ -10578.30│ 10001.33│
│营业总收(未调整:万) │ 81152.68│ 98932.89│ 92408.71│ 79713.88│ 89104.82│ 103870.48│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 92408.71│ 79713.88│ 89104.82│ 103870.48│
│总营收同比增长率(%) │ 12.70│ 7.06│ 15.93│ -10.54│ -14.22│ 33.77│
│加权净资产收益率(%) │ -5.21│ -6.99│ -10.32│ -2.42│ -4.69│ 5.80│
│资产负债比率(%) │ 39.00│ 45.73│ 44.98│ 50.16│ 47.92│ 40.81│
│净利润现金含量(%) │ -118.26│ -38.28│ -12.17│ -234.27│ -154.12│ 91.11│
│基本每股收益(元) │ -0.1774│ -0.2375│ -0.3539│ -0.0890│ -0.1798│ 0.2229│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1734│ -0.2350│ -0.3868│ -0.1298│ -0.2053│ 0.1941│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1726│ -0.2375│ -0.3388│ -0.0890│ -0.1798│ 0.2229│
│每股资本公积金(元) │ 2.0017│ 1.4458│ 1.4620│ 0.9769│ 0.9807│ 0.9689│
│每股未分配利润(元) │ 0.3603│ 0.5556│ 0.7968│ 1.1889│ 1.2779│ 1.5027│
│每股净资产(元) │ 3.4434│ 3.0921│ 3.2563│ 3.2545│ 3.3451│ 3.5503│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2041│ 0.0909│ 0.0412│ 0.2086│ 0.2772│ 0.2031│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -9651.23│ -6231.33│ -2881.30│ -12734.91│ -2403.29│ -1709.48│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -2403.29│ -1709.48│
│净利润增长率(%) │ -301.58│ -264.52│ -412.48│ 29.91│ 6.20│ -1733.02│
│扣非净利润(万) │ -9693.83│ -6279.26│ -2915.21│ -12603.59│ -2776.43│ -2004.72│
│营业总收(未调整:万) │ 81152.68│ 53578.44│ 25047.90│ 98932.89│ 72007.33│ 45752.28│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 72007.33│ 45752.28│
│总营收同比增长率(%) │ 12.70│ 17.11│ 15.21│ 7.06│ 3.12│ -1.58│
│加权净资产收益率(%) │ -5.21│ -3.47│ -1.61│ -6.99│ -1.29│ -0.91│
│资产负债比率(%) │ 39.00│ 39.91│ 45.04│ 45.73│ 45.76│ 45.37│
│净利润现金含量(%) │ -118.26│ -114.62│ -91.65│ -38.28│ -69.21│ -162.92│
│基本每股收益(元) │ -0.1774│ -0.1157│ -0.0537│ -0.2375│ -0.0452│ -0.0322│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1734│ -0.1166│ -0.0542│ -0.2350│ -0.0518│ -0.0377│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1726│ -0.1125│ -0.0535│ -0.2375│ -0.0448│ -0.0319│
│每股资本公积金(元) │ 2.0017│ 1.8906│ 1.5020│ 1.4458│ 1.4621│ 1.4621│
│每股未分配利润(元) │ 0.3603│ 0.4253│ 0.5002│ 0.5556│ 0.7520│ 0.7649│
│每股净资产(元) │ 3.4434│ 3.3983│ 3.0894│ 3.0921│ 3.2119│ 3.2263│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2041│ 0.1289│ 0.0491│ 0.0909│ 0.0310│ 0.0519│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.24│ 0.92│ 1.63│ 1.71│ 1.74│ 2.74│
│速动比率 │ 0.75│ 0.52│ 1.00│ 1.11│ 1.18│ 2.17│
│资产负债比率(%) │ 39.00│ 45.73│ 44.98│ 50.16│ 47.92│ 40.81│
│产权比率 │ 0.64│ 0.84│ 0.82│ 1.01│ 0.93│ 0.71│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ 0.04│ 0.03│ 0.16│ 0.20│ 0.16│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.24│ 1.06│ 0.85│ 0.92│ 1.82│ 1.83│
│速动比率 │ 0.75│ 0.60│ 0.47│ 0.52│ 1.05│ 1.08│
│资产负债比率(%) │ 39.00│ 39.91│ 45.04│ 45.73│ 45.76│ 45.37│
│产权比率 │ 0.64│ 0.66│ 0.82│ 0.84│ 0.84│ 0.83│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ 0.07│ 0.02│ 0.04│ 0.03│ 0.05│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 3.81│ 5.14│ 6.11│ 6.35│ 5.67│ 6.35│
│存货周转率 │ 1.41│ 1.64│ 1.82│ 1.49│ 1.66│ 2.24│
│流动资产周转率 │ 0.73│ 0.91│ 0.83│ 0.66│ 0.59│ 0.60│
│固定资产周转率 │ 0.51│ 0.66│ 0.65│ 0.69│ 1.07│ 1.85│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.29│ 0.26│ 0.21│ 0.25│ 0.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.81│ 2.53│ 1.19│ 5.14│ 4.02│ 2.72│
│存货周转率 │ 1.41│ 0.92│ 0.42│ 1.64│ 1.20│ 0.78│
│流动资产周转率 │ 0.73│ 0.49│ 0.23│ 0.91│ 0.65│ 0.42│
│固定资产周转率 │ 0.51│ 0.33│ 0.16│ 0.66│ 0.49│ 0.31│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.16│ 0.08│ 0.29│ 0.21│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.84│ -7.10│ -9.65│ -2.45│ -4.82│ 5.66│
│销售毛利率 │ 19.37│ 26.31│ 19.45│ 24.16│ 28.23│ 33.05│
│营业利润率 │ -11.20│ -11.29│ -18.08│ -5.92│ -11.31│ 12.57│
│销售净利率 │ -11.82│ -12.77│ -19.49│ -5.70│ -14.06│ 10.66│
│总资产净利率 │ -2.92│ -3.75│ -5.00│ -1.21│ -3.46│ 3.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.84│ -3.17│ -1.61│ -7.10│ -1.29│ -0.92│
│销售毛利率 │ 19.37│ 18.93│ 20.88│ 26.31│ 25.15│ 25.40│
│营业利润率 │ -11.20│ -11.06│ -10.24│ -11.29│ -1.68│ -2.01│
│销售净利率 │ -11.82│ -11.55│ -11.39│ -12.77│ -3.22│ -3.60│
│总资产净利率 │ -2.92│ -1.88│ -0.87│ -3.75│ -0.68│ -0.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 12.70│ 7.06│ 15.93│ -10.54│ -14.22│ 33.77│
│营业利润增长率 │ -649.48│ 33.14│ -254.25│ 53.21│ -177.20│ 23.10│
│净利润增长率 │ -301.58│ 29.91│ -295.99│ 50.48│ -180.68│ 23.66│
│净资产增长率 │ 11.22│ -4.68│ 0.38│ -2.43│ -5.21│ 4.88│
│总资产增长率 │ -1.09│ -3.33│ -9.50│ 1.61│ 5.84│ 16.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 12.70│ 17.11│ 15.21│ 7.06│ 3.12│ -1.58│
│营业利润增长率 │ -649.48│ -543.29│ -1218.15│ 33.14│ 44.43│ -308.07│
│净利润增长率 │ -301.58│ -264.52│ -412.48│ 29.91│ 6.20│ -1733.02│
│净资产增长率 │ 11.22│ 9.59│ -0.07│ -4.68│ -1.26│ -0.86│
│总资产增长率 │ -1.09│ -1.01│ -1.31│ -3.33│ 0.17│ -0.09│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│购买理财产品 │ 11104.26│ 7247.09│ 53.22│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │持有至到期的银行│ 1201.98│ 590.29│ 103.63│
│ │承兑汇票增加 │ │ │ │
│应收款项融资│用于背书转让的银│ 3524.72│ 1489.05│ 136.71│
│ │行承兑汇票增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付货款购买原料│ 1031.97│ 738.40│ 39.76│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │支付融资租赁保证│ 674.14│ 427.92│ 57.54│
│ │金 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的大额│ ---│ 1093.45│ -100.00│
│非流动资产 │存单到期 │ │ │ │
│在建工程 │本报告期在建项目│ 3350.53│ 26380.73│ -87.30│
│ │房屋和设备转固定│ │ │ │
│ │资产 │ │ │ │
│其他非流动资│新购买大额存单 │ 2589.28│ 623.55│ 315.25│
│产 │ │ │ │ │
│交易性金融负│公司发生外币借款│ 127.14│ 534.70│ -76.22│
│债 │同时开展外币掉期│ │ │ │
│ │业务部分已到期 │ │ │ │
│应付票据 │业务需要自开承兑│ 1442.65│ 700.00│ 106.09│
│ │汇票增加 │ │ │ │
│合同负债 │预收合同货款减少│ 103.99│ 159.06│ -34.63│
│应交税费 │以前年度在建项目│ 1374.56│ 1023.86│ 34.25│
│ │形成的留抵税额逐│ │ │ │
│ │渐消耗，应交增值│ │ │ │
│ │税增加 │ │ │ │
│长期应付款 │本报告期新增融资│ 3013.17│ ---│ ---│
│ │租赁 │ │ │ │
│递延所得税负│本报告期可转债转│ 1158.21│ 1781.70│ -34.99│
│债 │股 │ │ │ │
│其他权益工具│本报告期可转债转│ 7000.03│ 13579.50│ -48.45│
│ │股 │ │ │ │
│资本公积 │本报告期可转债转│ 111924.72│ 77536.76│ 44.35│
│ │股 │ │ │ │
│其他综合收益│汇率波动导致外币│ -177.54│ 137.90│ -228.74│
│ │报表折算差额变动│ │ │ │
│未分配利润 │产品毛利下降、股│ 20147.60│ 29798.84│ -32.39│
│ │权支付费用和存货│ │ │ │
│ │跌价准备等导致利│ │ │ │
│ │润下降 │ │ │ │
│少数股东权益│非全资子公司分红│ 87.67│ 134.53│ -34.83│
│投资收益 │赎回部分理财产品│ -39.44│ -66.45│ 40.65│
│公允价值变动│公司发生外币借款│ -97.81│ 211.31│ -146.29│
│收益 │同时开展外币掉期│ │ │ │
│ │业务，因汇率波动│ │ │ │
│ │导致公允价值变动│ │ │ │
│资产减值损失│本报告期根据测算│ -3223.59│ -1328.00│ -142.74│
│ │结果计提存货跌价│ │ │ │
│ │准备增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期废品收入减少│ 24.03│ 34.42│ -30.19│
│所得税费用 │产品毛利下降、股│ 434.49│ 1053.46│ -58.76│
│ │权支付费用和存货│ │ │ │
│ │跌价准备等导致利│ │ │ │
│ │润下降 │ │ │ │
│少数股东损益│非全资子公司利润│ 57.21│ 85.97│ -33.45│
│ │减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 26288.16│ 26423.67│ -0.51│
│应收款项 │--- │ 21119.83│ 21207.45│ -0.41│
│存货 │--- │ 47364.43│ 47365.38│ 0.00│
│投资性房地产│--- │ 1265.42│ 1310.57│ -3.44│
│长期股权投资│--- │ 583.69│ 623.35│ -6.36│
│固定资产 │--- │ 169935.99│ 151040.51│ 12.51│
│在建工程 │--- │ 2651.03│ 26380.73│ -89.95│
│使用权资产 │--- │ 212.27│ 195.90│ 8.36│
│短期借款 │--- │ 27515.04│ 27373.63│ 0.52│
│合同负债 │--- │ 165.92│ 159.06│ 4.31│
│长期借款 │--- │ 14301.18│ 19649.02│ -27.22│
│租赁负债 │--- │ 142.52│ 142.98│ -0.32│
│营业收入 │--- │ 53578.44│ 45752.28│ 17.11│
│营业成本 │--- │ 43433.60│ 34129.53│ 27.26│
│销售费用 │--- │ 1479.97│ 1144.57│ 29.30│
│管理费用 │--- │ 4790.69│ 4522.36│ 5.93│
│财务费用 │汇率波动导致汇兑│ 2896.64│ 2004.75│ 44.49│
│ │损失较上年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │产品毛利下降、股│ 220.33│ 665.05│ -66.87│
│ │权支付费用和汇兑│ │ │ │
│ │损失增加等导致利│ │ │ │
│ │润下降 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 5306.99│ 4254.15│ 24.75│
│经营活动产生│背书转让银行承兑│ 7142.40│ 2785.05│ 156.46│
│的现金流量净│汇票增加导致支付│ │ │ │
│额 │货款的现金少于上│ │ │ │
│ │年同期 │ │ │ │
│投资活动产生│购买理财产品 │ -6037.10│ -2145.66│ -181.36│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│借款净增加额少于│ -834.73│ 3391.07│ -124.62│
│的现金流量净│上年同期 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│购买理财产品，借│ -432.90│ 4483.45│ -109.66│
│价物净增加额│款净增加额少于上│ │ │ │
│ │年同期 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 27309.53│ 26423.67│ 15826.59│ 31518.95│ 36906.63│ 47867.21│
│存货 │ 45148.82│ 47365.38│ 41693.21│ 40135.54│ 40800.95│ 36303.52│
│应收票据及应收账款 │ 22545.37│ 21797.74│ 19009.93│ 14110.73│ 13429.53│ 21298.87│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1031.97│ 738.40│ 493.31│ 542.97│ 671.10│ 1235.13│
│其他应收款 │ 674.14│ 427.92│ 442.58│ 265.95│ 392.69│ 490.12│
│流动资产合计 │ 113345.96│ 109094.18│ 107222.13│ 114837.86│ 126316.73│ 175133.49│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 566.78│ 623.35│ 699.79│ 2921.34│ 3242.18│ 2721.62│
│固定资产净额 │ 165491.91│ 151040.51│ 150847.39│ 135055.80│ 94423.83│ 72304.45│
│在建工程 │ 3350.53│ 26380.73│ 39071.70│ 56225.42│ 65613.36│ 44808.75│
│无形资产 │ 18485.00│ 19083.55│ 17436.46│ 17599.76│ 18375.80│ 20528.56│
│商誉 │ 10253.44│ 10253.44│ 10338.10│ 14322.18│ 14322.18│ 19876.78│
│非流动资产合计 │ 213882.79│ 221739.54│ 235009.21│ 263320.21│ 245832.67│ 176467.93│
│资产总计 │ 327228.75│ 330833.72│ 342231.34│ 378158.07│ 372149.40│ 351601.42│
│应付票据及应付账款 │ 14348.11│ 15231.91│ 24006.53│ 28628.04│ 23761.87│ 22318.51│
│预收款项 │ ---│ ---│ 0.10│ 0.90│ 14.59│ 2.90│
│合同负债 │ 103.99│ 159.06│ 199.59│ 130.40│ 62.92│ 361.02│
│流动负债 │ 91413.37│ 118147.13│ 65688.10│ 67279.61│ 72424.69│ 64010.21│
│长期借款 │ 20437.82│ 19649.02│ 21717.92│ 34148.78│ 23037.37│ 963.02│
│长期应付款 │ 3013.17│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 36194.90│ 33144.33│ 88234.43│ 122397.21│ 105891.13│ 79467.35│
│负债合计 │ 127608.27│ 151291.46│ 153922.54│ 189676.82│ 178315.82│ 143477.56│
│实收资本 │ 55913.70│ 53630.44│ 53630.02│ 51526.21│ 51526.10│ 51526.07│
│资本公积金 │ 111924.72│ 77536.76│ 78409.48│ 50335.37│ 50532.61│ 49926.00│
│盈余公积 │ 4724.29│ 4724.29│ 4524.37│ 4169.46│ 4169.46│ 4169.46│
│未分配利润 │ 20147.60│ 29798.84│ 42733.67│ 61257.88│ 65846.18│ 77429.27│
│少数股东权益 │ 87.67│ 134.53│ 92.08│ 981.86│ 1662.95│ 5380.44│
│归属母公司权益 │ 199532.81│ 179407.73│ 188216.72│ 187499.39│ 192170.63│ 202743.42│
│股东权益合计 │ 199620.48│ 179542.26│ 188308.81│ 188481.25│ 193833.58│ 208123.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 27309.53│ 26288.16│ 22461.72│ 26423.67│ 29427.35│ 19452.00│
│存货 │ 45148.82│ 47364.43│ 46857.65│ 47365.38│ 48355.53│ 45867.68│
│应收票据及应收账款 │ 22545.37│ 22083.27│ 22355.94│ 21797.74│ 19541.39│ 16843.22│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1031.97│ 1152.15│ 1022.36│ 738.40│ 838.96│ 951.47│
│其他应收款 │ 674.14│ 519.09│ 438.91│ 427.92│ 305.94│ 361.46│
│流动资产合计 │ 113345.96│ 109088.75│ 105587.01│ 109094.18│ 114065.48│ 112138.73│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 566.78│ 583.69│ 589.69│ 623.35│ 654.73│ 666.27│
│固定资产净额 │ 165491.91│ 169935.99│ 168267.19│ 151040.51│ 144072.82│ 146175.70│
│在建工程 │ 3350.53│ 2651.03│ 7135.82│ 26380.73│ 41273.14│ 40934.32│
│无形资产 │ 18485.00│ 18662.47│ 18802.17│ 19083.55│ 16755.26│ 16982.48│
│商誉 │ 10253.44│ 10253.44│ 10253.44│ 10253.44│ 10338.10│ 10338.10│
│非流动资产合计 │ 213882.79│ 218400.38│ 220922.20│ 221739.54│ 228734.62│ 229769.95│
│资产总计 │ 327228.75│ 327489.13│ 326509.21│ 330833.72│ 342800.09│ 341908.68│
│应付票据及应付账款 │ 14348.11│ 16889.42│ 15506.62│ 15231.91│ 15965.58│ 19048.43│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 103.99│ 165.92│ 259.60│ 159.06│ 273.56│ 655.98│
│流动负债 │ 91413.37│ 103187.42│ 124022.93│ 118147.13│ 62564.03│ 61377.96│
│长期借款 │ 20437.82│ 14301.18│ 9986.93│ 19649.02│ 24434.64│ 25365.09│
│长期应付款 │ 3013.17│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 36194.90│ 27516.64│ 23039.37│ 33144.33│ 94284.70│ 93762.10│
│负债合计 │ 127608.27│ 130704.06│ 147062.30│ 151291.46│ 156848.73│ 155140.06│
│实收资本 │ 55913.70│ 55409.54│ 53812.29│ 53630.44│ 53630.43│ 53630.24│
│资本公积金 │ 111924.72│ 104759.69│ 80825.56│ 77536.76│ 78415.32│ 78412.53│
│盈余公积 │ 4724.29│ 4724.29│ 4724.29│ 4724.29│ 4524.37│ 4524.37│
│未分配利润 │ 20147.60│ 23567.51│ 26917.54│ 29798.84│ 40330.37│ 41024.18│
│少数股东权益 │ 87.67│ 172.50│ 158.51│ 134.53│ 115.15│ 162.14│
│归属母公司权益 │ 199532.81│ 196612.57│ 179288.41│ 179407.73│ 185836.22│ 186606.48│
│股东权益合计 │ 199620.48│ 196785.07│ 179446.92│ 179542.26│ 185951.36│ 186768.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 81152.68│ 98932.89│ 92408.71│ 79713.88│ 89104.82│ 103870.48│
│营业总成本 │ 88084.41│ 100852.47│ 100950.82│ 85444.31│ 90706.73│ 90824.13│
│营业税金及附加 │ 1110.91│ 1306.45│ 1273.08│ 1388.52│ 1071.60│ 903.59│
│销售费用 │ 2180.41│ 3186.12│ 2923.99│ 2760.14│ 3045.83│ 2886.12│
│财务费用 │ 3933.03│ 4561.86│ 4947.64│ 3015.66│ 2011.72│ 718.84│
│管理费用 │ 7149.23│ 9044.09│ 9414.88│ 9630.07│ 11162.36│ 7718.53│
│资产减值损失 │ -3223.59│ -10482.15│ -12136.70│ -2301.84│ -10066.00│ -601.43│
│公允价值变动净收益 │ -97.81│ -734.41│ 221.48│ 800.66│ 762.40│ 363.86│
│投资收益 │ -39.44│ -78.93│ 2064.61│ -269.51│ -41.88│ -133.85│
│营业利润 │ -9091.82│ -11169.69│ -16706.27│ -4715.98│ -10078.29│ 13054.12│
│营业外收入 │ 24.03│ 59.20│ 59.32│ 142.17│ 75.38│ 36.92│
│营业外支出 │ 91.75│ 260.37│ 1128.28│ 189.57│ 514.77│ 106.63│
│利润总额 │ -9159.54│ -11370.87│ -17775.23│ -4763.39│ -10517.68│ 12984.41│
│所得税 │ 434.49│ 1258.11│ 230.98│ -217.07│ 2009.14│ 1906.69│
│净利润 │ -9594.02│ -12628.98│ -18006.21│ -4546.32│ -12526.82│ 11077.72│
│归属母公司净利润 │ -9651.23│ -12734.91│ -18169.30│ -4588.30│ -9266.10│ 11484.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 81152.68│ 53578.44│ 25047.90│ 98932.89│ 72007.33│ 45752.28│
│营业总成本 │ 88084.41│ 58643.49│ 26960.13│ 100852.47│ 73186.70│ 46658.66│
│营业税金及附加 │ 1110.91│ 735.61│ 336.49│ 1306.45│ 923.42│ 603.31│
│销售费用 │ 2180.41│ 1479.97│ 689.39│ 3186.12│ 1962.19│ 1144.57│
│财务费用 │ 3933.03│ 2896.64│ 1425.16│ 4561.86│ 3220.53│ 2004.75│
│管理费用 │ 7149.23│ 4790.69│ 2302.09│ 9044.09│ 6659.31│ 4522.36│
│资产减值损失 │ -3223.59│ -1602.81│ -846.38│ -10482.15│ -1328.00│ -1056.73│
│公允价值变动净收益 │ -97.81│ -108.59│ -102.50│ -734.41│ 211.31│ 171.39│
│投资收益 │ -39.44│ -24.71│ -13.98│ -78.93│ -66.45│ -62.52│
│营业利润 │ -9091.82│ -5923.16│ -2563.70│ -11169.69│ -1213.08│ -920.76│
│营业外收入 │ 24.03│ 14.00│ 3.38│ 59.20│ 34.42│ 10.73│
│营业外支出 │ 91.75│ 57.91│ 43.92│ 260.37│ 85.21│ 70.27│
│利润总额 │ -9159.54│ -5967.07│ -2604.24│ -11370.87│ -1263.87│ -980.30│
│所得税 │ 434.49│ 220.33│ 249.40│ 1258.11│ 1053.46│ 665.05│
│净利润 │ -9594.02│ -6187.40│ -2853.64│ -12628.98│ -2317.33│ -1645.34│
│归属母公司净利润 │ -9651.23│ -6231.33│ -2881.30│ -12734.91│ -2403.29│ -1709.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 74147.42│ 95850.85│ 95825.73│ 89689.82│ 99721.59│ 91854.08│
│经营活动现金流出 │ 62734.09│ 90975.71│ 93613.71│ 78940.60│ 85440.70│ 81390.81│
│经营活动现金流量净额│ 11413.33│ 4875.14│ 2212.02│ 10749.22│ 14280.89│ 10463.28│
│投资活动现金流入 │ 9038.03│ 24447.00│ 76955.90│ 86837.67│ 237270.45│ 309577.18│
│投资活动现金流出 │ 21849.68│ 19977.84│ 62912.05│ 100240.79│ 294965.89│ 334589.51│
│投资活动现金流量净额│ -12811.65│ 4469.15│ 14043.85│ -13403.12│ -57695.44│ -25012.33│
│筹资活动现金流入 │ 40622.53│ 51349.42│ 29549.66│ 48918.25│ 71411.43│ 25906.17│
│筹资活动现金流出 │ 37803.26│ 48964.45│ 48982.76│ 48319.27│ 38558.81│ 19686.23│
│筹资活动现金流量净额│ 2819.27│ 2384.97│ -19433.09│ 598.98│ 32852.62│ 6219.93│
│汇率变动对现金的影响│ -517.50│ 469.53│ 43.45│ 10.24│ 86.10│ -329.89│
│现金及等价物净增加额│ 903.45│ 12198.80│ -3133.78│ -2044.67│ -10475.84│ -8659.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 74147.42│ 46073.16│ 22498.41│ 95850.85│ 73715.74│ 47544.54│
│经营活动现金流出 │ 62734.09│ 38930.76│ 19857.72│ 90975.71│ 72052.51│ 44759.50│
│经营活动现金流量净额│ 11413.33│ 7142.40│ 2640.69│ 4875.14│ 1663.23│ 2785.05│
│投资活动现金流入 │ 9038.03│ 8933.36│ 5305.47│ 24447.00│ 18893.60│ 6705.38│
│投资活动现金流出 │ 21849.68│ 14970.45│ 9618.87│ 19977.84│ 12295.12│ 8851.04│
│投资活动现金流量净额│ -12811.65│ -6037.10│ -4313.40│ 4469.15│ 6598.49│ -2145.66│
│筹资活动现金流入 │ 40622.53│ 22020.67│ 9888.44│ 51349.42│ 50004.77│ 29613.13│
│筹资活动现金流出 │ 37803.26│ 22855.40│ 11940.11│ 48964.45│ 43695.58│ 26222.06│
│筹资活动现金流量净额│ 2819.27│ -834.73│ -2051.67│ 2384.97│ 6309.19│ 3391.07│
│汇率变动对现金的影响│ -517.50│ -703.47│ -242.85│ 469.53│ 108.81│ 452.99│
│现金及等价物净增加额│ 903.45│ -432.90│ -3967.24│ 12198.80│ 14679.72│ 4483.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 21741.96│ 21.98│ -562.22│ 4.41│
│二季报 │ 24010.31│ 24.27│ -1147.26│ 9.01│
│三季报 │ 26255.06│ 26.54│ -693.81│ 5.45│
│四季报 │ 26925.56│ 27.22│ -10331.62│ 81.13│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 21461.25│ 23.22│ 1266.14│ -6.97│
│二季报 │ 25026.76│ 27.08│ -1161.46│ 6.39│
│三季报 │ 23342.10│ 25.26│ -2666.74│ 14.68│
│四季报 │ 22578.59│ 24.43│ -15607.25│ 85.90│
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