财务分析☆ ◇300435 中泰股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 12777.57│ 45035.93│ -7796.01│ 35006.09│ 27795.89│ 24535.28│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -7796.01│ 35006.09│ 27795.89│ 24535.28│
│净利润增长率(%) │ -61.92│ 677.68│ -122.27│ 25.94│ 13.29│ 25.11│
│扣非净利润(万) │ 10892.29│ 43053.92│ -9746.01│ 32222.98│ 26065.09│ 22557.78│
│营业总收(未调整:万) │ 156257.49│ 275086.66│ 271663.42│ 304745.72│ 325642.49│ 240699.74│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 271663.42│ 304745.72│ 325642.49│ 240699.74│
│总营收同比增长率(%) │ -26.12│ 1.26│ -10.86│ -6.42│ 35.29│ 21.72│
│加权净资产收益率(%) │ 3.66│ 14.08│ -2.54│ 11.69│ 10.43│ 10.21│
│资产负债比率(%) │ 28.43│ 24.95│ 32.99│ 41.12│ 39.74│ 35.52│
│净利润现金含量(%) │ 163.50│ 108.58│ -416.96│ 113.66│ 103.70│ 128.37│
│基本每股收益(元) │ 0.3300│ 1.1700│ -0.2000│ 0.9200│ 0.7300│ 0.6500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2824│ 1.1200│ -0.2600│ 0.8400│ 0.6900│ 0.6000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3313│ 1.1676│ -0.2021│ 0.9135│ 0.7303│ 0.6488│
│每股资本公积金(元) │ 3.5923│ 3.5923│ 3.6042│ 3.5877│ 3.5352│ 3.4326│
│每股未分配利润(元) │ 3.7922│ 3.7228│ 2.8690│ 3.2523│ 2.5505│ 2.0012│
│每股净资产(元) │ 8.9600│ 8.8744│ 7.7202│ 8.2655│ 7.4069│ 6.6676│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5416│ 1.2678│ 0.8428│ 1.0383│ 0.7573│ 0.8328│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 12777.57│ 13048.82│ 4254.76│ 45035.93│ 33551.60│ 13469.97│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 33551.60│ 13469.97│
│净利润增长率(%) │ -61.92│ -3.13│ -57.55│ 677.68│ 77.07│ 9.14│
│扣非净利润(万) │ 10892.29│ 11612.32│ 3355.71│ 43053.92│ 32290.57│ 12550.38│
│营业总收(未调整:万) │ 156257.49│ 118880.43│ 56496.91│ 275086.66│ 211509.52│ 130232.44│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 211509.52│ 130232.44│
│总营收同比增长率(%) │ -26.12│ -8.72│ -21.33│ 1.26│ 5.13│ -4.79│
│加权净资产收益率(%) │ 3.66│ 3.74│ 1.24│ 14.08│ 11.27│ 4.57│
│资产负债比率(%) │ 28.43│ 23.84│ 23.17│ 24.95│ 26.85│ 28.48│
│净利润现金含量(%) │ 163.50│ 62.93│ 51.85│ 108.58│ 119.33│ 122.61│
│基本每股收益(元) │ 0.3300│ 0.3400│ 0.1100│ 1.1700│ 0.8700│ 0.3500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2824│ 0.3000│ 0.0870│ 1.1200│ 0.8372│ 0.3300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3313│ 0.3383│ 0.1103│ 1.1676│ 0.8699│ 0.3492│
│每股资本公积金(元) │ 3.5923│ 3.5923│ 3.5923│ 3.5923│ 3.6087│ 3.6087│
│每股未分配利润(元) │ 3.7922│ 3.8111│ 3.8331│ 3.7228│ 3.5388│ 3.0182│
│每股净资产(元) │ 8.9600│ 8.9589│ 8.9780│ 8.8744│ 8.5872│ 8.0709│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5416│ 0.2129│ 0.0572│ 1.2678│ 1.0380│ 0.4282│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.07│ 2.17│ 1.74│ 1.43│ 1.49│ 1.56│
│速动比率 │ 1.77│ 1.82│ 1.48│ 1.29│ 1.33│ 1.34│
│资产负债比率(%) │ 28.43│ 24.95│ 32.99│ 41.12│ 39.74│ 35.52│
│产权比率 │ 0.40│ 0.34│ 0.50│ 0.70│ 0.66│ 0.55│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.16│ 0.45│ 0.23│ 0.18│ 0.17│ 0.24│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.07│ 2.34│ 2.36│ 2.17│ 1.99│ 1.78│
│速动比率 │ 1.77│ 1.97│ 1.98│ 1.82│ 1.63│ 1.44│
│资产负债比率(%) │ 28.43│ 23.84│ 23.17│ 24.95│ 26.85│ 28.48│
│产权比率 │ 0.40│ 0.32│ 0.31│ 0.34│ 0.37│ 0.41│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.16│ 0.08│ 0.02│ 0.45│ 0.34│ 0.14│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.76│ 4.54│ 4.71│ 5.48│ 6.29│ 4.90│
│存货周转率 │ 3.19│ 5.11│ 6.66│ 8.65│ 9.56│ 7.88│
│流动资产周转率 │ 0.61│ 1.13│ 0.97│ 1.09│ 1.43│ 1.26│
│固定资产周转率 │ 1.24│ 2.14│ 2.10│ 2.81│ 3.81│ 3.08│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.60│ 0.55│ 0.60│ 0.76│ 0.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.76│ 1.99│ 0.96│ 4.54│ 3.50│ 2.11│
│存货周转率 │ 3.19│ 2.40│ 1.20│ 5.11│ 3.77│ 2.62│
│流动资产周转率 │ 0.61│ 0.50│ 0.24│ 1.13│ 0.88│ 0.56│
│固定资产周转率 │ 1.24│ 0.94│ 0.44│ 2.14│ 1.66│ 1.02│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.26│ 0.12│ 0.60│ 0.46│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.70│ 13.16│ -2.62│ 11.05│ 9.86│ 9.73│
│销售毛利率 │ 20.95│ 29.70│ 18.96│ 19.22│ 17.10│ 18.94│
│营业利润率 │ 9.46│ 19.96│ -1.00│ 14.16│ 10.59│ 12.71│
│销售净利率 │ 7.71│ 16.47│ -3.03│ 11.46│ 8.51│ 10.20│
│总资产净利率 │ 2.52│ 9.86│ -1.65│ 6.92│ 6.44│ 6.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.70│ 3.78│ 1.23│ 13.16│ 10.13│ 4.33│
│销售毛利率 │ 20.95│ 23.07│ 19.10│ 29.70│ 29.38│ 22.35│
│营业利润率 │ 9.46│ 13.12│ 9.56│ 19.96│ 18.64│ 12.05│
│销售净利率 │ 7.71│ 10.94│ 7.77│ 16.47│ 15.89│ 10.42│
│总资产净利率 │ 2.52│ 2.81│ 0.95│ 9.86│ 7.34│ 3.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -26.12│ 1.26│ -10.86│ -6.42│ 35.29│ 21.72│
│营业利润增长率 │ -62.52│ 2131.40│ -106.26│ 25.11│ 12.80│ 13.88│
│净利润增长率 │ -61.92│ 677.68│ -122.27│ 25.94│ 13.29│ 25.11│
│净资产增长率 │ 0.97│ 14.95│ -5.98│ 12.34│ 11.80│ 9.90│
│总资产增长率 │ 5.80│ 2.34│ -16.13│ 15.64│ 19.59│ 13.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -26.12│ -8.72│ -21.33│ 1.26│ 5.13│ -4.79│
│营业利润增长率 │ -62.52│ -0.62│ -52.49│ 2131.40│ 70.62│ 3.84│
│净利润增长率 │ -61.92│ -3.13│ -57.55│ 677.68│ 77.07│ 9.14│
│净资产增长率 │ 0.97│ 0.95│ 1.17│ 14.95│ 11.23│ 4.54│
│总资产增长率 │ 5.80│ -0.65│ -1.21│ 2.34│ 1.68│ -2.05│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│归属于上市公│公司收入下降 │ 12777.57│ 33551.60│ -61.92│
│司股东的净利│ │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│公司出口交货减少│ 20891.84│ 40036.22│ -47.82│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 33077.73│ 41420.60│ -20.14│
│应收款项 │--- │ 59559.55│ 60052.01│ -0.82│
│合同资产 │--- │ 5325.38│ 7084.61│ -24.83│
│存货 │--- │ 37556.97│ 38460.05│ -2.35│
│投资性房地产│--- │ 378.70│ 416.99│ -9.18│
│长期股权投资│--- │ 6485.40│ 7855.62│ -17.44│
│固定资产 │--- │ 124301.97│ 129369.91│ -3.92│
│在建工程 │--- │ 1219.36│ 959.81│ 27.04│
│使用权资产 │--- │ 728.71│ 788.90│ -7.63│
│短期借款 │--- │ 19105.99│ 9206.03│ 107.54│
│合同负债 │--- │ 46605.74│ 56090.20│ -16.91│
│租赁负债 │--- │ 802.34│ 756.43│ 6.07│
│营业收入 │--- │ 118880.43│ 130232.44│ -8.72│
│营业成本 │--- │ 91458.17│ 101127.71│ -9.56│
│销售费用 │本期销售业务佣金│ 1717.45│ 4456.50│ -61.46│
│ │减少 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 4838.51│ 5045.50│ -4.10│
│财务费用 │活期存款余额下降│ -395.83│ -575.42│ 31.21│
│ │以及存款利率下降│ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 2603.44│ 2675.35│ -2.69│
│研发投入 │--- │ 3929.23│ 3747.26│ 4.86│
│经营活动产生│本期销售商品收到│ 8212.08│ 16515.32│ -50.28│
│的现金流量净│的货款减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买理财增量│ -16600.21│ -52958.93│ 68.65│
│的现金流量净│同比减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期银行贷款增加│ 110.72│ -4092.27│ 102.71│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期购买理财增量│ -8347.75│ -40535.88│ 79.41│
│价物净增加额│同比减少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 24089.88│ 41420.60│ 80001.30│ 167308.02│ 128333.63│ 84584.96│
│存货 │ 38927.26│ 38460.05│ 37199.45│ 28951.56│ 27968.96│ 28531.75│
│应收票据及应收账款 │ 53232.14│ 60081.46│ 61048.53│ 56789.55│ 63653.99│ 46804.24│
│合同资产 │ 4712.17│ 7084.61│ 5295.51│ 2240.27│ 686.99│ 3210.91│
│预付款项 │ 16758.41│ 12368.85│ 13471.18│ 19654.95│ 24250.06│ 16864.44│
│其他应收款 │ 735.13│ 1490.84│ 1826.58│ 1391.35│ 1920.48│ 1065.73│
│流动资产合计 │ 274874.65│ 236460.55│ 248549.83│ 308930.32│ 252696.28│ 202862.32│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 6980.05│ 7855.62│ 13427.18│ 5611.62│ 5604.09│ 4918.80│
│固定资产净额 │ 121838.96│ 129369.91│ 127446.43│ 130812.06│ 85866.32│ 85273.11│
│在建工程 │ 1203.48│ 959.81│ 6071.13│ 7659.29│ 32853.68│ 10712.69│
│无形资产 │ 28161.50│ 29598.32│ 31215.88│ 33034.58│ 33639.57│ 34388.04│
│商誉 │ 12472.86│ 12472.86│ 12472.86│ 44890.67│ 44890.67│ 44890.67│
│非流动资产合计 │ 216994.99│ 228431.56│ 205692.35│ 232699.11│ 215683.61│ 188779.09│
│资产总计 │ 491869.64│ 464892.10│ 454242.18│ 541629.43│ 468379.89│ 391641.40│
│应付票据及应付账款 │ 23313.48│ 29155.57│ 35708.68│ 37171.41│ 39288.07│ 33360.04│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 61330.55│ 56090.20│ 78133.03│ 67382.36│ 60313.25│ 55127.06│
│流动负债 │ 133087.55│ 109004.62│ 142821.58│ 216489.84│ 169296.46│ 130342.39│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 10000.00│ 2000.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6734.09│ 6964.23│ 7027.77│ 6247.08│ 16841.69│ 8782.19│
│负债合计 │ 139821.64│ 115968.85│ 149849.35│ 222736.92│ 186138.15│ 139124.58│
│实收资本 │ 38571.30│ 38571.30│ 38571.30│ 38319.06│ 38063.31│ 37819.03│
│资本公积金 │ 138560.26│ 138560.26│ 139018.88│ 137476.96│ 134559.57│ 129816.67│
│盈余公积 │ 19285.65│ 19285.65│ 15528.85│ 15059.26│ 11403.28│ 8032.04│
│未分配利润 │ 146268.28│ 143592.78│ 110659.79│ 124625.40│ 97081.63│ 75682.50│
│少数股东权益 │ 6447.94│ 6627.96│ 6612.99│ 2165.68│ 311.46│ 352.91│
│归属母公司权益 │ 345600.05│ 342295.29│ 297779.83│ 316726.83│ 281930.28│ 252163.91│
│股东权益合计 │ 352048.00│ 348923.25│ 304392.83│ 318892.51│ 282241.73│ 252516.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 24089.88│ 33077.73│ 30327.84│ 41420.60│ 46240.57│ 39696.00│
│存货 │ 38927.26│ 37816.97│ 37756.78│ 38460.05│ 42058.91│ 40145.77│
│应收票据及应收账款 │ 53232.14│ 59559.55│ 57569.15│ 60081.46│ 60091.89│ 62737.61│
│合同资产 │ 4712.17│ 5325.38│ 4823.72│ 7084.61│ 6799.52│ 4558.90│
│预付款项 │ 16758.41│ 12620.04│ 16514.69│ 12368.85│ 11045.71│ 12078.37│
│其他应收款 │ 735.13│ 614.14│ 564.89│ 1490.84│ 943.85│ 1052.55│
│流动资产合计 │ 274874.65│ 241159.26│ 234521.72│ 236460.55│ 232383.89│ 213117.20│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 6980.05│ 6485.40│ 7138.92│ 7855.62│ 9906.12│ 11952.81│
│固定资产净额 │ 121838.96│ 124301.97│ 126867.79│ 129369.91│ 126664.52│ 127854.23│
│在建工程 │ 1203.48│ 1219.36│ 1066.58│ 959.81│ 6334.23│ 6579.19│
│无形资产 │ 28161.50│ 28635.92│ 29123.56│ 29598.32│ 30012.60│ 30503.91│
│商誉 │ 12472.86│ 12472.86│ 12472.86│ 12472.86│ 12472.86│ 12472.86│
│非流动资产合计 │ 216994.99│ 220702.61│ 224760.37│ 228431.56│ 229491.73│ 231799.22│
│资产总计 │ 491869.64│ 461861.87│ 459282.08│ 464892.10│ 461875.61│ 444916.42│
│应付票据及应付账款 │ 23313.48│ 27161.56│ 27641.07│ 29155.57│ 33569.09│ 29523.93│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 61330.55│ 46605.74│ 54140.19│ 56090.20│ 62122.78│ 72672.86│
│流动负债 │ 133087.55│ 103274.87│ 99421.93│ 109004.62│ 117042.98│ 119712.25│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6734.09│ 6831.55│ 7005.26│ 6964.23│ 6990.54│ 7008.11│
│负债合计 │ 139821.64│ 110106.43│ 106427.19│ 115968.85│ 124033.52│ 126720.36│
│实收资本 │ 38571.30│ 38571.30│ 38571.30│ 38571.30│ 38571.30│ 38571.30│
│资本公积金 │ 138560.26│ 138560.26│ 138560.26│ 138560.26│ 139193.52│ 139193.52│
│盈余公积 │ 19285.65│ 19285.65│ 19285.65│ 19285.65│ 15528.85│ 15528.85│
│未分配利润 │ 146268.28│ 146998.77│ 147847.54│ 143592.78│ 136497.13│ 116415.51│
│少数股东权益 │ 6447.94│ 6200.54│ 6563.63│ 6627.96│ 6624.28│ 6889.08│
│归属母公司权益 │ 345600.05│ 345554.90│ 346291.27│ 342295.29│ 331217.81│ 311306.97│
│股东权益合计 │ 352048.00│ 351755.45│ 352854.89│ 348923.25│ 337842.09│ 318196.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 156257.49│ 275086.66│ 271663.42│ 304745.72│ 325642.49│ 240699.74│
│营业总成本 │ 140285.79│ 219275.10│ 240336.38│ 267806.33│ 289420.31│ 211231.47│
│营业税金及附加 │ 1589.20│ 1610.60│ 1732.33│ 1724.53│ 1297.81│ 870.23│
│销售费用 │ 2539.75│ 8346.72│ 3808.41│ 3971.88│ 4121.77│ 4008.13│
│财务费用 │ -359.55│ -1281.44│ -2208.26│ -1698.47│ -1879.33│ -1626.95│
│管理费用 │ 7142.26│ 10146.05│ 11215.90│ 11227.82│ 9940.02│ 8823.07│
│资产减值损失 │ 304.52│ 19.24│ -34051.64│ 129.44│ -141.12│ -184.11│
│公允价值变动净收益 │ 879.81│ 339.44│ 165.09│ 33.07│ -30.04│ 63.73│
│投资收益 │ -467.09│ -163.23│ 641.09│ 798.13│ 856.29│ 619.71│
│营业利润 │ 14778.00│ 54908.02│ -2702.97│ 43162.86│ 34499.19│ 30585.67│
│营业外收入 │ 183.89│ 672.55│ 524.73│ 95.30│ 1119.61│ 563.16│
│营业外支出 │ 206.05│ 180.01│ 63.28│ 122.43│ 110.50│ 42.46│
│利润总额 │ 14755.84│ 55400.56│ -2241.52│ 43135.73│ 35508.30│ 31106.37│
│所得税 │ 2710.27│ 10104.84│ 5979.77│ 8213.01│ 7807.06│ 6553.73│
│净利润 │ 12045.57│ 45295.72│ -8221.29│ 34922.72│ 27701.24│ 24552.64│
│归属母公司净利润 │ 12777.57│ 45035.93│ -7796.01│ 35006.09│ 27795.89│ 24535.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 156257.49│ 118880.43│ 56496.91│ 275086.66│ 211509.52│ 130232.44│
│营业总成本 │ 140285.79│ 102637.79│ 50668.57│ 219275.10│ 171700.95│ 114720.76│
│营业税金及附加 │ 1589.20│ 1090.25│ 628.75│ 1610.60│ 1213.66│ 919.21│
│销售费用 │ 2539.75│ 1717.45│ 781.11│ 8346.72│ 8710.44│ 4456.50│
│财务费用 │ -359.55│ -395.83│ -161.62│ -1281.44│ -1045.47│ -575.42│
│管理费用 │ 7142.26│ 4838.51│ 2232.72│ 10146.05│ 7774.18│ 5045.50│
│资产减值损失 │ 304.52│ -98.76│ -30.50│ 19.24│ -151.45│ -198.82│
│公允价值变动净收益 │ 879.81│ 795.91│ 350.16│ 339.44│ 41.80│ -56.41│
│投资收益 │ -467.09│ 39.08│ 136.65│ -163.23│ 168.46│ 293.86│
│营业利润 │ 14778.00│ 15600.89│ 5399.91│ 54908.02│ 39432.93│ 15698.40│
│营业外收入 │ 183.89│ 178.90│ 163.90│ 672.55│ 691.02│ 675.14│
│营业外支出 │ 206.05│ 175.83│ 11.81│ 180.01│ 211.25│ 127.30│
│利润总额 │ 14755.84│ 15603.96│ 5552.00│ 55400.56│ 39912.70│ 16246.24│
│所得税 │ 2710.27│ 2603.44│ 1164.70│ 10104.84│ 6310.59│ 2675.35│
│净利润 │ 12045.57│ 13000.53│ 4387.30│ 45295.72│ 33602.11│ 13570.89│
│归属母公司净利润 │ 12777.57│ 13048.82│ 4254.76│ 45035.93│ 33551.60│ 13469.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 153149.65│ 247337.44│ 263463.76│ 315987.50│ 332685.90│ 251518.90│
│经营活动现金流出 │ 132257.81│ 198437.21│ 230957.45│ 276199.77│ 303861.61│ 220023.21│
│经营活动现金流量净额│ 20891.84│ 48900.23│ 32506.31│ 39787.73│ 28824.29│ 31495.69│
│投资活动现金流入 │ 122920.66│ 182813.16│ 49671.28│ 1636.96│ 10092.17│ 4934.63│
│投资活动现金流出 │ 180401.62│ 265233.88│ 75097.96│ 35987.71│ 26075.25│ 31388.88│
│投资活动现金流量净额│ -57480.96│ -82420.72│ -25426.68│ -34350.75│ -15983.08│ -26454.25│
│筹资活动现金流入 │ 36600.00│ 16319.25│ 96700.69│ 128558.77│ 135591.16│ 30740.65│
│筹资活动现金流出 │ 17929.86│ 19902.65│ 191203.63│ 99426.93│ 103603.68│ 26884.30│
│筹资活动现金流量净额│ 18670.14│ -3583.40│ -94502.95│ 29131.83│ 31987.48│ 3856.35│
│汇率变动对现金的影响│ -108.66│ 64.79│ 22.35│ -136.83│ 264.78│ 161.60│
│现金及等价物净增加额│ -18027.65│ -37039.09│ -87400.97│ 34431.98│ 45093.47│ 9059.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 153149.65│ 104066.33│ 58373.02│ 247337.44│ 184445.32│ 117272.60│
│经营活动现金流出 │ 132257.81│ 95854.25│ 56167.03│ 198437.21│ 144409.10│ 100757.28│
│经营活动现金流量净额│ 20891.84│ 8212.08│ 2205.99│ 48900.23│ 40036.22│ 16515.32│
│投资活动现金流入 │ 122920.66│ 90495.74│ 40811.83│ 182813.16│ 134156.21│ 78887.52│
│投资活动现金流出 │ 180401.62│ 107095.95│ 53399.32│ 265233.88│ 203925.38│ 131846.45│
│投资活动现金流量净额│ -57480.96│ -16600.21│ -12587.49│ -82420.72│ -69769.17│ -52958.93│
│筹资活动现金流入 │ 36600.00│ 18000.00│ 50.00│ 16319.25│ 15599.73│ 15414.29│
│筹资活动现金流出 │ 17929.86│ 17889.28│ 143.59│ 19902.65│ 19575.15│ 19506.56│
│筹资活动现金流量净额│ 18670.14│ 110.72│ -93.59│ -3583.40│ -3975.41│ -4092.27│
│汇率变动对现金的影响│ -108.66│ -70.33│ -50.27│ 64.79│ 7.01│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ -18027.65│ -8347.75│ -10525.36│ -37039.09│ -33701.35│ -40535.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 71814.39│ 26.11│ 10022.70│ 22.25│
│二季报 │ 58418.05│ 21.24│ 3447.28│ 7.65│
│三季报 │ 81277.08│ 29.55│ 20081.62│ 44.59│
│四季报 │ 63577.14│ 23.11│ 11484.33│ 25.50│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 81613.78│ 30.04│ 7017.41│ -90.01│
│二季报 │ 55174.35│ 20.31│ 5324.46│ -68.30│
│三季报 │ 64404.29│ 23.71│ 6606.48│ -84.74│
│四季报 │ 70471.00│ 25.94│ -26744.36│ 343.05│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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