财务分析☆ ◇300441 鲍斯股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 15245.82│ 19358.86│ 83227.64│ 28062.10│ 11089.67│ 26620.97│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 83227.64│ 28062.10│ 11089.67│ 26620.97│
│净利润增长率(%) │ -5.26│ -76.74│ 196.58│ 153.05│ -58.34│ 170.13│
│扣非净利润(万) │ 14207.92│ 18330.81│ 29238.07│ 26889.42│ 13794.18│ 24038.05│
│营业总收(未调整:万) │ 135612.02│ 171750.69│ 232114.34│ 241524.60│ 205414.30│ 217182.61│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 232114.34│ 241524.60│ 205414.30│ 217182.61│
│总营收同比增长率(%) │ 7.57│ -26.01│ -3.90│ 17.58│ -5.42│ 10.19│
│加权净资产收益率(%) │ 5.92│ 7.84│ 37.87│ 16.13│ 7.36│ 18.58│
│资产负债比率(%) │ 34.74│ 31.84│ 26.34│ 36.94│ 36.46│ 41.81│
│净利润现金含量(%) │ 132.08│ 195.35│ -4.77│ 122.81│ 248.24│ 127.73│
│基本每股收益(元) │ 0.2400│ 0.3000│ 1.2900│ 0.4300│ 0.1700│ 0.4300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2205│ 0.2800│ 0.4500│ 0.4100│ 0.2100│ 0.3900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2366│ 0.3004│ 1.2915│ 0.4302│ 0.1687│ 0.4051│
│每股资本公积金(元) │ 0.7159│ 0.7159│ 0.7182│ 0.7832│ 0.8480│ 0.6813│
│每股未分配利润(元) │ 1.9818│ 1.8102│ 1.8397│ 0.9139│ 0.5674│ 0.5753│
│每股净资产(元) │ 4.0527│ 3.8811│ 3.8830│ 2.8656│ 2.4666│ 2.2928│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3125│ 0.5869│ -0.0616│ 0.5284│ 0.4189│ 0.5174│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 15245.82│ 10476.41│ 2014.64│ 19358.86│ 16091.84│ 12074.52│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 16091.84│ 12074.52│
│净利润增长率(%) │ -5.26│ -13.24│ -56.75│ -76.74│ -77.11│ -35.93│
│扣非净利润(万) │ 14207.92│ 9676.24│ 1742.84│ 18330.81│ 15127.23│ 11344.40│
│营业总收(未调整:万) │ 135612.02│ 88350.71│ 35256.89│ 171750.69│ 126072.00│ 81044.74│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 126072.00│ 81044.74│
│总营收同比增长率(%) │ 7.57│ 9.01│ 3.36│ -26.01│ -28.72│ -39.40│
│加权净资产收益率(%) │ 5.92│ 4.11│ 0.80│ 7.84│ 6.23│ 4.83│
│资产负债比率(%) │ 34.74│ 33.24│ 31.75│ 31.84│ 27.57│ 24.98│
│净利润现金含量(%) │ 132.08│ 103.81│ 186.66│ 195.35│ 154.69│ 152.99│
│基本每股收益(元) │ 0.2400│ 0.1600│ 0.0300│ 0.3000│ 0.2500│ 0.1900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2205│ 0.1500│ 0.0270│ 0.2800│ 0.2347│ 0.1800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2366│ 0.1626│ 0.0313│ 0.3004│ 0.2497│ 0.1874│
│每股资本公积金(元) │ 0.7159│ 0.7159│ 0.7159│ 0.7159│ 0.7182│ 0.7182│
│每股未分配利润(元) │ 1.9818│ 1.9078│ 1.8415│ 1.8102│ 1.7894│ 1.7271│
│每股净资产(元) │ 4.0527│ 3.9786│ 3.9123│ 3.8811│ 3.8327│ 3.7704│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3125│ 0.1688│ 0.0584│ 0.5869│ 0.3863│ 0.2867│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.58│ 1.85│ 2.92│ 1.72│ 1.70│ 1.27│
│速动比率 │ 0.63│ 0.99│ 1.89│ 0.93│ 1.01│ 0.77│
│资产负债比率(%) │ 34.74│ 31.84│ 26.34│ 36.94│ 36.46│ 41.81│
│产权比率 │ 0.56│ 0.49│ 0.37│ 0.74│ 0.73│ 0.91│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.17│ 0.38│ -0.05│ 0.30│ 0.28│ 0.28│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.58│ 1.66│ 1.81│ 1.85│ 2.49│ 2.81│
│速动比率 │ 0.63│ 0.76│ 0.92│ 0.99│ 1.25│ 1.44│
│资产负债比率(%) │ 34.74│ 33.24│ 31.75│ 31.84│ 27.57│ 24.98│
│产权比率 │ 0.56│ 0.52│ 0.49│ 0.49│ 0.40│ 0.35│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.17│ 0.10│ 0.04│ 0.38│ 0.35│ 0.29│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.88│ 4.22│ 4.68│ 5.45│ 5.13│ 4.99│
│存货周转率 │ 1.02│ 1.51│ 1.82│ 1.97│ 2.14│ 2.61│
│流动资产周转率 │ 0.73│ 0.85│ 1.10│ 1.31│ 1.26│ 1.47│
│固定资产周转率 │ 0.93│ 1.74│ 2.48│ 2.20│ 1.86│ 2.03│
│总资产周转率 │ 0.34│ 0.46│ 0.64│ 0.69│ 0.63│ 0.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.88│ 2.52│ 1.01│ 4.22│ 3.00│ 1.90│
│存货周转率 │ 1.02│ 0.72│ 0.32│ 1.51│ 1.07│ 0.68│
│流动资产周转率 │ 0.73│ 0.49│ 0.20│ 0.85│ 0.64│ 0.41│
│固定资产周转率 │ 0.93│ 0.66│ 0.28│ 1.74│ 1.59│ 1.13│
│总资产周转率 │ 0.34│ 0.22│ 0.09│ 0.46│ 0.35│ 0.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.84│ 7.74│ 33.26│ 15.01│ 6.84│ 17.67│
│销售毛利率 │ 25.33│ 28.77│ 33.59│ 34.62│ 32.54│ 34.80│
│营业利润率 │ 13.62│ 13.75│ 49.46│ 16.54│ 7.21│ 15.99│
│销售净利率 │ 11.67│ 12.03│ 37.57│ 14.29│ 7.79│ 13.95│
│总资产净利率 │ 3.93│ 5.59│ 23.94│ 9.85│ 4.89│ 9.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.84│ 4.09│ 0.80│ 7.74│ 6.52│ 4.97│
│销售毛利率 │ 25.33│ 26.15│ 21.87│ 28.77│ 29.66│ 30.61│
│营业利润率 │ 13.62│ 14.58│ 8.27│ 13.75│ 15.63│ 18.26│
│销售净利率 │ 11.67│ 12.35│ 6.47│ 12.03│ 13.72│ 15.95│
│总资产净利率 │ 3.93│ 2.77│ 0.59│ 5.59│ 4.86│ 3.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.57│ -26.01│ -3.90│ 17.58│ -5.42│ 10.19│
│营业利润增长率 │ -6.20│ -79.43│ 187.37│ 169.87│ -57.36│ 102.11│
│净利润增长率 │ -5.26│ -76.74│ 196.58│ 153.05│ -58.34│ 170.13│
│净资产增长率 │ 4.42│ -0.05│ 33.87│ 15.31│ 7.58│ 10.49│
│总资产增长率 │ 9.15│ 8.64│ -5.25│ 14.64│ -0.42│ 14.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.57│ 9.01│ 3.36│ -26.01│ -28.72│ -39.40│
│营业利润增长率 │ -6.20│ -12.95│ -51.74│ -79.43│ -80.21│ -41.08│
│净利润增长率 │ -5.26│ -13.24│ -56.75│ -76.74│ -77.11│ -35.93│
│净资产增长率 │ 4.42│ 2.51│ 0.81│ -0.05│ -1.30│ -2.90│
│总资产增长率 │ 9.15│ 4.71│ 0.75│ 8.64│ 0.91│ -4.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收票据 │母公司商业承兑汇│ 2615.03│ 6789.44│ -61.48│
│ │票到期托收增加 │ │ │ │
│应收款项融资│母公司收到A类银 │ 2980.20│ 14185.37│ -78.99│
│ │行承兑汇票减少 │ │ │ │
│预付款项 │母公司和宁波威克│ 1691.07│ 1265.91│ 33.59│
│ │斯液压有限公司预│ │ │ │
│ │付材料款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │母公司收到苏州阿│ 1248.92│ 10307.24│ -87.88│
│ │诺精密切削技术有│ │ │ │
│ │限公司股权处置尾│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│存货 │（1）真空泵项目 │ 113572.42│ 84576.95│ 34.28│
│ │类产品验收周期较│ │ │ │
│ │长，发出商品增加│ │ │ │
│ │；（2）江西鲍斯 │ │ │ │
│ │产业链服务有限公│ │ │ │
│ │司产能爬坡期，备│ │ │ │
│ │货增加 │ │ │ │
│其他流动资产│江西鲍斯产业链、│ 3710.78│ 8023.19│ -53.75│
│ │威克斯液压收到增│ │ │ │
│ │值税留抵退税 │ │ │ │
│固定资产 │（1）江西鲍斯产 │ 165251.96│ 126098.85│ 31.05│
│ │业链新购置设备陆│ │ │ │
│ │续验收并转入固定│ │ │ │
│ │资产；（2）重庆 │ │ │ │
│ │鲍斯流体技术有限│ │ │ │
│ │公司厂房已达到预│ │ │ │
│ │定可使用状态，转│ │ │ │
│ │入固定资产 │ │ │ │
│在建工程 │（1）江西鲍斯产 │ 15056.71│ 37988.93│ -60.37│
│ │业链新购置设备陆│ │ │ │
│ │续验收并转入固定│ │ │ │
│ │资产；（2）重庆 │ │ │ │
│ │鲍斯流体厂房已达│ │ │ │
│ │到预定可使用状态│ │ │ │
│ │，转入固定资产 │ │ │ │
│长期待摊费用│母公司、江西鲍斯│ 2163.79│ 667.34│ 224.24│
│ │产业链装修工程增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他非流动资│江西鲍斯产业链预│ 20834.13│ 9657.96│ 115.72│
│产 │付设备款增加 │ │ │ │
│短期借款 │母公司银行借款增│ 32663.63│ 21646.07│ 50.90│
│ │加 │ │ │ │
│应付票据 │母公司开具的银行│ 5332.00│ 2300.00│ 131.83│
│ │承兑汇票规模增加│ │ │ │
│应交税费 │应交企业所得税减│ 1036.30│ 2543.18│ -59.25│
│ │少 │ │ │ │
│一年内到期的│母公司归还一年内│ 608.46│ 6101.99│ -90.03│
│非流动负债 │到期的长期借款 │ │ │ │
│财务费用 │母公司、威克斯液│ 627.11│ 37.75│ 1561.22│
│ │压银行借款增加 │ │ │ │
│投资收益 │母公司收到阿诺精│ 196.37│ -29.09│ 775.04│
│ │密股权转让尾款利│ │ │ │
│ │息 │ │ │ │
│信用减值损失│收到阿诺精密股权│ 2542.25│ -1312.55│ 293.69│
│ │转让尾款，冲回原│ │ │ │
│ │已计提的坏账准备│ │ │ │
│资产减值损失│母公司存货跌价计│ -583.13│ -1090.46│ 46.52│
│ │提减少 │ │ │ │
│投资活动产生│（1)母公司收到阿│ -31367.55│ -54707.45│ 42.66│
│的现金流量净│诺精密股权处置尾│ │ │ │
│额 │款；(2)江西鲍斯 │ │ │ │
│ │产业链设备购置减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│筹资活动产生│母公司现金分红减│ 11931.71│ -3915.78│ 404.71│
│的现金流量净│少，且银行借款增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│现金及现金等│投资、筹资活动产│ 644.17│ -33703.40│ 101.91│
│价物净增加额│生的现金流量净额│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 17150.22│ 19518.54│ -12.13│
│应收款项 │--- │ 37680.58│ 32423.57│ 16.21│
│合同资产 │--- │ 5439.56│ 5301.93│ 2.60│
│存货 │--- │ 96147.70│ 84576.95│ 13.68│
│长期股权投资│--- │ 6759.06│ 5356.74│ 26.18│
│固定资产 │--- │ 141763.37│ 126098.85│ 12.42│
│在建工程 │--- │ 29360.64│ 37988.93│ -22.71│
│使用权资产 │--- │ 390.92│ 222.86│ 75.42│
│短期借款 │--- │ 26178.49│ 21646.07│ 20.94│
│合同负债 │--- │ 28145.04│ 25092.71│ 12.16│
│长期借款 │--- │ 13829.31│ 10797.74│ 28.08│
│租赁负债 │--- │ 225.34│ 110.56│ 103.81│
│营业收入 │--- │ 88350.71│ 81044.74│ 9.01│
│营业成本 │--- │ 65242.70│ 56236.72│ 16.01│
│销售费用 │--- │ 2667.16│ 2626.43│ 1.55│
│管理费用 │--- │ 4832.52│ 3969.58│ 21.74│
│财务费用 │母公司、威克斯银│ 346.64│ -44.08│ 886.40│
│ │行借款增加 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 1955.70│ 1865.37│ 4.84│
│研发投入 │--- │ 4206.13│ 3321.28│ 26.64│
│经营活动产生│本期母公司A类银 │ 10875.05│ 18472.51│ -41.13│
│的现金流量净│行承兑汇票贴现减│ │ │ │
│额 │少，且江西产业链│ │ │ │
│ │扩产备料增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期母公司收到苏│ -20173.01│ -31046.80│ 35.02│
│的现金流量净│州阿诺精密切削技│ │ │ │
│额 │术有限公司股权处│ │ │ │
│ │置尾款 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期母公司现金分│ 8175.63│ -15197.87│ 153.79│
│的现金流量净│红减少，且银行借│ │ │ │
│额 │款增加 │ │ │ │
│现金及现金等│本期投资、筹资活│ -1157.10│ -27738.13│ 95.83│
│价物净增加额│动产生的现金流量│ │ │ │
│ │净额增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 20018.09│ 19518.54│ 49022.47│ 33377.59│ 31138.58│ 34595.52│
│存货 │ 113572.42│ 84576.95│ 77754.75│ 91593.73│ 68428.85│ 61364.71│
│应收票据及应收账款 │ 40046.79│ 39213.01│ 50892.38│ 51911.31│ 40066.78│ 45271.11│
│合同资产 │ 4778.95│ 5301.93│ 5324.26│ 2623.85│ 577.04│ 1095.58│
│预付款项 │ 1691.07│ 1265.91│ 766.00│ 912.43│ 1130.31│ 1717.44│
│其他应收款 │ 1248.92│ 10307.24│ 15502.67│ 1313.50│ 12379.64│ 2418.68│
│流动资产合计 │ 188047.23│ 182392.15│ 221189.46│ 199309.48│ 168471.92│ 156404.42│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 6728.37│ 5356.74│ 5344.16│ 2351.31│ 2413.92│ 2278.15│
│固定资产净额 │ 165251.96│ 126098.85│ 71314.26│ 115925.63│ 104110.96│ 117306.47│
│在建工程 │ 15056.71│ 37988.93│ 23125.34│ 9833.96│ 7873.41│ 6602.32│
│无形资产 │ 14058.81│ 14357.46│ 14263.59│ 15776.44│ 13659.24│ 13152.56│
│商誉 │ 4881.91│ 4881.91│ 4881.91│ 15627.71│ 15627.71│ 15645.17│
│非流动资产合计 │ 232295.44│ 202700.84│ 133275.31│ 174814.90│ 157867.68│ 171312.17│
│资产总计 │ 420342.67│ 385092.99│ 354464.77│ 374124.38│ 326339.60│ 327716.60│
│应付票据及应付账款 │ 47006.32│ 36877.75│ 26957.74│ 39408.77│ 27693.16│ 29190.41│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 32142.02│ 25092.71│ 24876.22│ 15532.56│ 8514.85│ 5305.16│
│流动负债 │ 118834.98│ 98509.46│ 75868.76│ 115931.52│ 99150.98│ 123005.79│
│长期借款 │ 13992.31│ 10797.74│ 5358.62│ 7143.00│ 5745.83│ 1001.78│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 27209.76│ 24098.64│ 17492.70│ 22271.99│ 19835.38│ 14016.96│
│负债合计 │ 146044.74│ 122608.10│ 93361.45│ 138203.51│ 118986.37│ 137022.75│
│实收资本 │ 64441.59│ 64441.59│ 64441.59│ 65225.69│ 65718.97│ 65718.97│
│资本公积金 │ 46130.53│ 46130.53│ 46282.74│ 51086.53│ 55731.01│ 44772.00│
│盈余公积 │ 23878.77│ 23878.77│ 21950.48│ 11864.54│ 9387.86│ 7560.50│
│未分配利润 │ 127709.97│ 116652.86│ 118554.76│ 59610.15│ 37286.02│ 37807.57│
│少数股东权益 │ 13138.60│ 12382.68│ 10876.19│ 49007.55│ 45253.19│ 40014.78│
│归属母公司权益 │ 261159.33│ 250102.21│ 250227.12│ 186913.32│ 162100.05│ 150679.07│
│股东权益合计 │ 274297.93│ 262484.90│ 261103.32│ 235920.87│ 207353.23│ 190693.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 20018.09│ 17150.22│ 13720.63│ 19518.54│ 15891.73│ 21077.91│
│存货 │ 113572.42│ 96147.70│ 87791.50│ 84576.95│ 87351.77│ 87378.85│
│应收票据及应收账款 │ 40046.79│ 42057.04│ 41800.08│ 39213.01│ 42860.28│ 41570.42│
│合同资产 │ 4778.95│ 5439.56│ 4880.37│ 5301.93│ 4533.74│ 4956.76│
│预付款项 │ 1691.07│ 1656.63│ 1621.01│ 1265.91│ 1763.98│ 1734.40│
│其他应收款 │ 1248.92│ 490.21│ 10478.17│ 10307.24│ 10536.78│ 12579.78│
│流动资产合计 │ 188047.23│ 177554.02│ 177549.70│ 182392.15│ 175534.12│ 178649.69│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 6728.37│ 6759.06│ 5290.51│ 5356.74│ 5341.35│ 5313.71│
│固定资产净额 │ 165251.96│ 141763.37│ 125258.89│ 126098.85│ 87218.48│ 72703.23│
│在建工程 │ 15056.71│ 29360.64│ 38848.84│ 37988.93│ 30515.18│ 27849.25│
│无形资产 │ 14058.81│ 14187.90│ 14289.77│ 14357.46│ 14113.07│ 14218.84│
│商誉 │ 4881.91│ 4881.91│ 4881.91│ 4881.91│ 4881.91│ 4881.91│
│非流动资产合计 │ 232295.44│ 225662.61│ 210412.77│ 202700.84│ 182144.18│ 160843.15│
│资产总计 │ 420342.67│ 403216.62│ 387962.47│ 385092.99│ 357678.30│ 339492.84│
│应付票据及应付账款 │ 47006.32│ 39762.91│ 28820.51│ 36877.75│ 28648.10│ 27484.86│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 32142.02│ 28145.04│ 32480.13│ 25092.71│ 21980.53│ 21365.92│
│流动负债 │ 118834.98│ 107120.81│ 98047.56│ 98509.46│ 70366.44│ 63564.07│
│长期借款 │ 13992.31│ 13829.31│ 12001.86│ 10797.74│ 15608.54│ 8458.55│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 27209.76│ 26890.16│ 25147.58│ 24098.64│ 28240.82│ 21233.75│
│负债合计 │ 146044.74│ 134010.97│ 123195.13│ 122608.10│ 98607.26│ 84797.81│
│实收资本 │ 64441.59│ 64441.59│ 64441.59│ 64441.59│ 64441.59│ 64441.59│
│资本公积金 │ 46130.53│ 46130.53│ 46130.53│ 46130.53│ 46282.74│ 46282.74│
│盈余公积 │ 23878.77│ 23878.77│ 23878.77│ 23878.77│ 21950.48│ 21950.48│
│未分配利润 │ 127709.97│ 122940.56│ 118667.50│ 116652.86│ 115314.13│ 111296.81│
│少数股东权益 │ 13138.60│ 12815.74│ 12650.49│ 12382.68│ 12084.30│ 11725.76│
│归属母公司权益 │ 261159.33│ 256389.92│ 252116.85│ 250102.21│ 246986.74│ 242969.26│
│股东权益合计 │ 274297.93│ 269205.66│ 264767.34│ 262484.90│ 259071.04│ 254695.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 135612.02│ 171750.69│ 232114.34│ 241524.60│ 205414.30│ 217182.61│
│营业总成本 │ 120407.77│ 144713.12│ 187702.95│ 201347.93│ 180371.50│ 182901.96│
│营业税金及附加 │ 1100.26│ 1349.09│ 1474.04│ 1985.28│ 1463.26│ 1349.87│
│销售费用 │ 4021.89│ 4795.27│ 9188.68│ 14153.26│ 11206.77│ 11377.60│
│财务费用 │ 627.11│ 288.53│ 548.67│ 1492.59│ 2754.36│ 2810.19│
│管理费用 │ 7122.09│ 8433.32│ 11299.42│ 14718.80│ 14900.80│ 15408.89│
│资产减值损失 │ -583.13│ -2015.04│ -2536.53│ -2213.06│ -2639.02│ -2535.10│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 196.37│ 42.68│ 73251.85│ -115.05│ -7218.85│ -226.88│
│营业利润 │ 18476.75│ 23613.99│ 114795.83│ 39946.51│ 14802.27│ 34717.60│
│营业外收入 │ 9.03│ 29.70│ 85.29│ 218.97│ 21.13│ 183.21│
│营业外支出 │ 23.68│ 45.33│ 79.94│ 171.25│ 153.42│ 47.73│
│利润总额 │ 18462.11│ 23598.36│ 114801.18│ 39994.23│ 14669.98│ 34853.08│
│所得税 │ 2637.37│ 2943.17│ 27585.87│ 5491.68│ -1324.54│ 4560.22│
│净利润 │ 15824.74│ 20655.18│ 87215.31│ 34502.54│ 15994.52│ 30292.86│
│归属母公司净利润 │ 15245.82│ 19358.86│ 83227.64│ 28062.10│ 11089.67│ 26620.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 135612.02│ 88350.71│ 35256.89│ 171750.69│ 126072.00│ 81044.74│
│营业总成本 │ 120407.77│ 78024.10│ 32991.10│ 144713.12│ 105193.43│ 66742.50│
│营业税金及附加 │ 1100.26│ 728.96│ 374.88│ 1349.09│ 990.47│ 632.56│
│销售费用 │ 4021.89│ 2667.16│ 1130.09│ 4795.27│ 3754.73│ 2626.43│
│财务费用 │ 627.11│ 346.64│ 4.02│ 288.53│ 37.75│ -44.08│
│管理费用 │ 7122.09│ 4832.52│ 2148.82│ 8433.32│ 6343.53│ 3969.58│
│资产减值损失 │ -583.13│ -602.12│ 27.23│ -2015.04│ -1090.46│ -1095.87│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 196.37│ 227.05│ -66.23│ 42.68│ -29.09│ -43.11│
│营业利润 │ 18476.75│ 12884.46│ 2914.44│ 23613.99│ 19698.72│ 14801.86│
│营业外收入 │ 9.03│ 2.76│ 0.87│ 29.70│ 23.20│ 22.94│
│营业外支出 │ 23.68│ 22.05│ 20.78│ 45.33│ 32.31│ 35.43│
│利润总额 │ 18462.11│ 12865.16│ 2894.52│ 23598.36│ 19689.60│ 14789.37│
│所得税 │ 2637.37│ 1955.70│ 612.08│ 2943.17│ 2389.90│ 1865.37│
│净利润 │ 15824.74│ 10909.46│ 2282.44│ 20655.18│ 17299.70│ 12924.00│
│归属母公司净利润 │ 15245.82│ 10476.41│ 2014.64│ 19358.86│ 16091.84│ 12074.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 108799.57│ 132580.83│ 121454.27│ 173621.99│ 149748.32│ 163525.22│
│经营活动现金流出 │ 88662.70│ 94762.78│ 125421.73│ 139157.94│ 122218.81│ 129522.31│
│经营活动现金流量净额│ 20136.87│ 37818.05│ -3967.46│ 34464.05│ 27529.51│ 34002.91│
│投资活动现金流入 │ 13289.35│ 3621.82│ 101787.40│ 12027.85│ 4969.97│ 2525.49│
│投资活动现金流出 │ 44656.90│ 77738.01│ 52684.33│ 31140.14│ 17508.37│ 38785.03│
│投资活动现金流量净额│ -31367.55│ -74116.19│ 49103.07│ -19112.30│ -12538.40│ -36259.54│
│筹资活动现金流入 │ 28780.34│ 33423.51│ 65394.26│ 66594.57│ 119241.02│ 107366.03│
│筹资活动现金流出 │ 16848.63│ 27232.56│ 95590.38│ 78933.18│ 133579.45│ 98222.60│
│筹资活动现金流量净额│ 11931.71│ 6190.95│ -30196.12│ -12338.61│ -14338.44│ 9143.44│
│汇率变动对现金的影响│ -56.86│ -32.89│ 72.61│ -6.43│ -26.32│ -56.33│
│现金及等价物净增加额│ 644.17│ -30140.09│ 15012.09│ 3006.72│ 626.36│ 6830.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 108799.57│ 64203.38│ 28864.35│ 132580.83│ 103547.04│ 73526.19│
│经营活动现金流出 │ 88662.70│ 53328.33│ 25103.78│ 94762.78│ 78654.46│ 55053.69│
│经营活动现金流量净额│ 20136.87│ 10875.05│ 3760.57│ 37818.05│ 24892.58│ 18472.51│
│投资活动现金流入 │ 13289.35│ 12784.51│ 683.62│ 3621.82│ 3400.39│ 3384.90│
│投资活动现金流出 │ 44656.90│ 32957.52│ 15908.67│ 77738.01│ 58107.85│ 34431.70│
│投资活动现金流量净额│ -31367.55│ -20173.01│ -15225.05│ -74116.19│ -54707.45│ -31046.80│
│筹资活动现金流入 │ 28780.34│ 17190.34│ 9629.07│ 33423.51│ 23298.46│ 9955.92│
│筹资活动现金流出 │ 16848.63│ 9014.71│ 2773.14│ 27232.56│ 27214.24│ 25153.79│
│筹资活动现金流量净额│ 11931.71│ 8175.63│ 6855.94│ 6190.95│ -3915.78│ -15197.87│
│汇率变动对现金的影响│ -56.86│ -34.76│ -20.45│ -32.89│ 27.25│ 34.04│
│现金及等价物净增加额│ 644.17│ -1157.10│ -4628.99│ -30140.09│ -33703.40│ -27738.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 34110.93│ 19.86│ 4658.06│ 24.06│
│二季报 │ 46933.81│ 27.33│ 7416.46│ 38.31│
│三季报 │ 45027.25│ 26.22│ 4017.32│ 20.75│
│四季报 │ 45678.69│ 26.60│ 3267.03│ 16.88│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 56513.15│ 24.35│ 6156.01│ 7.40│
│二季报 │ 77221.74│ 33.27│ 12689.30│ 15.25│
│三季报 │ 43126.97│ 18.58│ 51456.14│ 61.83│
│四季报 │ 55252.48│ 23.80│ 12926.19│ 15.53│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|