财务分析☆ ◇300446 航天智造 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 25333.15│ 88108.52│ 79171.41│ 42333.28│ 501.35│ 498.70│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 79171.41│ 42333.28│ 26235.06│ 498.70│
│净利润增长率(%) │ -61.07│ 11.29│ 87.02│ 61.36│ 0.53│ 119.81│
│扣非净利润(万) │ 22576.01│ 76952.80│ 75547.32│ 22830.67│ -115.81│ -1347.15│
│营业总收(未调整:万) │ 542026.90│ 900349.59│ 778070.92│ 586003.58│ 16979.82│ 15309.43│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 778070.92│ 586003.58│ 487917.72│ 15309.43│
│总营收同比增长率(%) │ -19.18│ 15.72│ 32.78│ 20.10│ 10.91│ 16.82│
│加权净资产收益率(%) │ 4.20│ 15.81│ 16.20│ 19.00│ 0.77│ 0.77│
│资产负债比率(%) │ 38.21│ 45.60│ 44.88│ 50.57│ 16.17│ 18.00│
│净利润现金含量(%) │ 185.14│ 75.56│ 132.46│ 198.01│ 159.85│ 864.65│
│基本每股收益(元) │ 0.2997│ 1.0422│ 0.9365│ 0.6217│ 0.3940│ 0.0246│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2670│ 0.9102│ 0.8936│ 0.5560│ -0.0057│ -0.0665│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2997│ 1.0422│ 0.9365│ 0.5007│ 0.0247│ 0.0246│
│每股资本公积金(元) │ 2.4431│ 2.4428│ 2.4427│ 2.4425│ 0.0027│ 0.0027│
│每股未分配利润(元) │ 3.2243│ 3.2439│ 2.5177│ 1.7069│ 1.8742│ 1.8513│
│每股净资产(元) │ 6.9822│ 6.9805│ 6.2025│ 5.3589│ 3.2228│ 3.1981│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5548│ 0.7875│ 1.2405│ 0.9915│ 0.0396│ 0.2128│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 25333.15│ 24294.08│ 13745.60│ 88108.52│ 65071.69│ 39154.79│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 65071.69│ 39154.79│
│净利润增长率(%) │ -61.07│ -37.95│ -26.10│ 11.29│ 21.43│ 1.20│
│扣非净利润(万) │ 22576.01│ 22134.94│ 12630.07│ 76952.80│ 61676.21│ 36806.74│
│营业总收(未调整:万) │ 542026.90│ 389877.10│ 203627.79│ 900349.59│ 670651.11│ 416344.72│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 670651.11│ 416344.72│
│总营收同比增长率(%) │ -19.18│ -6.36│ -5.51│ 15.72│ 22.01│ 8.65│
│加权净资产收益率(%) │ 4.20│ 4.03│ 2.30│ 15.81│ 11.68│ 7.18│
│资产负债比率(%) │ 38.21│ 41.73│ 42.30│ 45.60│ 44.92│ 43.77│
│净利润现金含量(%) │ 185.14│ 201.06│ 185.04│ 75.56│ 55.05│ 80.96│
│基本每股收益(元) │ 0.2997│ 0.2874│ 0.1626│ 1.0422│ 0.7697│ 0.4631│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2670│ 0.2618│ 0.1494│ 0.9102│ 0.7295│ 0.4354│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2997│ 0.2874│ 0.1626│ 1.0422│ 0.7697│ 0.4631│
│每股资本公积金(元) │ 2.4431│ 2.4430│ 2.4428│ 2.4428│ 2.4427│ 2.4427│
│每股未分配利润(元) │ 3.2243│ 3.2112│ 3.4082│ 3.2439│ 3.0075│ 2.7008│
│每股净资产(元) │ 6.9822│ 6.9641│ 7.1563│ 6.9805│ 6.7027│ 6.3971│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5548│ 0.5778│ 0.3009│ 0.7875│ 0.4237│ 0.3750│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.85│ 1.68│ 1.68│ 1.53│ 3.94│ 5.97│
│速动比率 │ 1.45│ 1.31│ 1.26│ 1.25│ 3.34│ 5.16│
│资产负债比率(%) │ 38.21│ 45.60│ 44.88│ 50.57│ 16.17│ 18.00│
│产权比率 │ 0.66│ 0.89│ 0.86│ 1.08│ 0.20│ 0.23│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.13│ 0.13│ 0.25│ 0.18│ 0.09│ 0.69│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.85│ 1.75│ 1.78│ 1.68│ 1.69│ 1.72│
│速动比率 │ 1.45│ 1.44│ 1.46│ 1.31│ 1.35│ 1.41│
│资产负债比率(%) │ 38.21│ 41.73│ 42.30│ 45.60│ 44.92│ 43.77│
│产权比率 │ 0.66│ 0.76│ 0.78│ 0.89│ 0.87│ 0.83│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.13│ 0.12│ 0.06│ 0.13│ 0.08│ 0.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.45│ 5.14│ 5.21│ 5.01│ 4.16│ 5.78│
│存货周转率 │ 2.79│ 3.96│ 3.97│ 4.47│ 2.03│ 1.55│
│流动资产周转率 │ 0.72│ 1.17│ 1.11│ 1.08│ 0.47│ 0.36│
│固定资产周转率 │ 2.74│ 4.62│ 4.19│ 3.48│ 0.77│ 0.85│
│总资产周转率 │ 0.50│ 0.83│ 0.79│ 0.72│ 0.21│ 0.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.45│ 2.24│ 1.26│ 5.14│ 4.07│ 2.36│
│存货周转率 │ 2.79│ 2.07│ 1.06│ 3.96│ 3.27│ 2.20│
│流动资产周转率 │ 0.72│ 0.50│ 0.25│ 1.17│ 0.91│ 0.59│
│固定资产周转率 │ 2.74│ 1.99│ 1.04│ 4.62│ 3.46│ 2.16│
│总资产周转率 │ 0.50│ 0.35│ 0.18│ 0.83│ 0.64│ 0.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.29│ 14.93│ 15.10│ 9.34│ 0.77│ 0.77│
│销售毛利率 │ 15.21│ 20.81│ 22.53│ 23.29│ 38.75│ 42.15│
│营业利润率 │ 5.62│ 11.76│ 12.24│ 9.91│ 2.93│ 3.38│
│销售净利率 │ 5.02│ 10.83│ 11.26│ 8.97│ 3.18│ 3.31│
│总资产净利率 │ 2.51│ 9.03│ 8.85│ 6.46│ 0.66│ 0.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.29│ 4.13│ 2.27│ 14.93│ 11.48│ 7.24│
│销售毛利率 │ 15.21│ 15.95│ 15.58│ 20.81│ 18.94│ 19.38│
│营业利润率 │ 5.62│ 7.19│ 8.42│ 11.76│ 11.74│ 11.88│
│销售净利率 │ 5.02│ 6.59│ 7.67│ 10.83│ 10.67│ 10.84│
│总资产净利率 │ 2.51│ 2.31│ 1.38│ 9.03│ 6.80│ 4.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -19.18│ 15.72│ 32.78│ 20.10│ 10.91│ 16.82│
│营业利润增长率 │ -61.29│ 11.18│ 64.03│ 37.65│ -4.01│ 124.41│
│净利润增长率 │ -61.07│ 11.29│ 87.02│ 61.36│ 0.53│ 119.81│
│净资产增长率 │ 0.02│ 12.54│ 15.74│ 165.53│ 0.77│ 0.78│
│总资产增长率 │ -11.67│ 13.83│ 4.10│ 47.98│ -1.39│ -1.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -19.18│ -6.36│ -5.51│ 15.72│ 22.01│ 8.65│
│营业利润增长率 │ -61.29│ -43.33│ -29.84│ 11.18│ 22.99│ 6.03│
│净利润增长率 │ -61.07│ -37.95│ -26.10│ 11.29│ 21.43│ 1.20│
│净资产增长率 │ 0.02│ -0.23│ 2.52│ 12.54│ 8.06│ 3.14│
│总资产增长率 │ -11.67│ -6.64│ -3.19│ 13.83│ 8.56│ 1.73│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│使用暂时闲置资金│ 58259.93│ 2652.10│ 2096.74│
│产 │进行现金管理 │ │ │ │
│应收款项融资│本期收入减少导致│ 95452.72│ 163132.47│ -41.49│
│ │收到“6+10”范围│ │ │ │
│ │内银行承兑汇票减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│预付款项 │本期需支付预付款│ 8033.43│ 5271.44│ 52.40│
│ │的原材料采购量增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期收回政策性搬│ 1689.43│ 5885.96│ -71.30│
│ │迁尾款 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期增加厂房装修│ 2614.45│ 1359.80│ 92.27│
│ │改造费用 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付设备款、│ 30505.49│ 14019.97│ 117.59│
│产 │模具款增加 │ │ │ │
│预收款项 │本期预收门面租金│ 1.77│ 0.94│ 89.11│
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收模具产品│ 3075.86│ 1880.30│ 63.58│
│ │款增加 │ │ │ │
│应交税费 │本期收入减少导致│ 2866.34│ 5882.44│ -51.27│
│ │应交所得税减少、│ │ │ │
│ │应交增值税进项税│ │ │ │
│ │留抵较多 │ │ │ │
│其他流动负债│本期已背书贴现未│ 8270.83│ 5873.00│ 40.83│
│ │到期的票据增加 │ │ │ │
│专项储备 │本期计提安全生产│ 5528.08│ 3756.30│ 47.17│
│ │专项储备增加 │ │ │ │
│其他收益 │本期可享受增值税│ 6418.33│ 9630.11│ -33.35│
│ │5%加计抵减金额减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│公允价值变动│本期购买结构性存│ 560.06│ 880.26│ -36.38│
│收益 │款同比减少导致对│ │ │ │
│ │应收益同比减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期末应收款项规│ 2689.24│ 685.71│ 292.19│
│ │模下降导致计提坏│ │ │ │
│ │账损失减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置模具设备│ 148.51│ 944.42│ -84.27│
│ │收益减少 │ │ │ │
│营业利润 │本期收入减少、毛│ 30481.08│ 78738.47│ -61.29│
│ │利率降低 │ │ │ │
│营业外收入 │本期收到项目违约│ 190.23│ 405.03│ -53.03│
│ │金减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润减少 │ 3234.46│ 7356.12│ -56.03│
│归属于母公司│本期收入减少、毛│ 25333.15│ 65071.69│ -61.07│
│所有者的净利│利率降低 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期银行票据到期│ 46901.08│ 35824.25│ 30.92│
│的现金流量净│兑付金额同比增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买结构性存│ -79611.17│ -139192.31│ 42.80│
│的现金流量净│款总额与频次同比│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 236245.35│ 276436.39│ -14.54│
│应收款项 │--- │ 174601.39│ 173608.27│ 0.57│
│存货 │--- │ 132209.97│ 183809.51│ -28.07│
│投资性房地产│--- │ 6642.07│ 7775.98│ -14.58│
│长期股权投资│--- │ 10318.51│ 9626.95│ 7.18│
│固定资产 │--- │ 193685.49│ 197256.19│ -1.81│
│在建工程 │--- │ 58375.87│ 46926.39│ 24.40│
│使用权资产 │--- │ 10322.64│ 7961.52│ 29.66│
│合同负债 │--- │ 3235.56│ 1880.30│ 72.08│
│长期借款 │--- │ 8000.00│ 8000.00│ 0.00│
│租赁负债 │--- │ 5603.92│ 4362.28│ 28.46│
│营业收入 │--- │ 389877.10│ 416344.72│ -6.36│
│营业成本 │--- │ 327702.71│ 335653.66│ -2.37│
│销售费用 │部分项目产品销量│ 3744.42│ 4550.11│ -17.71│
│ │下降导致仓储服务│ │ │ │
│ │费降低 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 14418.78│ 14248.58│ 1.19│
│财务费用 │本期协定存款利息│ 163.36│ -90.47│ 280.56│
│ │收入下降、汇率持│ │ │ │
│ │续走低导致产生的│ │ │ │
│ │汇兑损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润减少 │ 2989.48│ 4567.55│ -34.55│
│研发投入 │--- │ 17673.07│ 16957.02│ 4.22│
│经营活动产生│票据到期回款规模│ 48846.48│ 31698.70│ 54.10│
│的现金流量净│同比增加及存货占│ │ │ │
│额 │用资金较同期减少│ │ │ │
│投资活动产生│本期支付购买结构│ -69177.86│ -140606.13│ 50.80│
│的现金流量净│性存款现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -27961.72│ -26058.03│ -7.31│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期经营回款增加│ -48582.75│ -134971.16│ 64.01│
│价物净增加额│、购买结构性存款│ │ │ │
│ │支付现金减少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 196019.88│ 276436.39│ 263840.29│ 301401.62│ 2058.32│ 4010.55│
│存货 │ 145134.25│ 183809.51│ 176545.43│ 126893.61│ 5238.38│ 5021.79│
│应收票据及应收账款 │ 148963.30│ 180571.26│ 187617.17│ 144907.28│ 5725.34│ 2590.32│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 8033.43│ 5271.44│ 5208.58│ 5495.02│ 451.05│ 428.47│
│其他应收款 │ 1689.43│ 5885.96│ 1396.08│ 1165.47│ 183.65│ 98.74│
│流动资产合计 │ 667833.51│ 831156.35│ 703379.62│ 695286.89│ 34435.87│ 37159.44│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 10600.87│ 9626.95│ 9363.57│ 8348.49│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 198142.32│ 197256.19│ 192786.84│ 178283.66│ 24207.03│ 20013.38│
│在建工程 │ 59106.26│ 46926.39│ 35789.17│ 23779.93│ 14959.39│ 18191.87│
│无形资产 │ 24855.78│ 25572.56│ 26325.67│ 22069.89│ 5105.30│ 5653.49│
│商誉 │ 749.83│ 749.83│ 749.83│ 749.83│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 347436.64│ 318218.24│ 306393.88│ 274748.48│ 47113.74│ 45543.09│
│资产总计 │ 1015270.15│ 1149374.59│ 1009773.51│ 970035.37│ 81549.62│ 82702.53│
│应付票据及应付账款 │ 320578.43│ 453152.18│ 371630.98│ 336570.13│ 3438.04│ 5279.82│
│预收款项 │ 1.77│ 0.94│ 10.69│ 9.19│ 7.17│ ---│
│合同负债 │ 3075.86│ 1880.30│ 5315.63│ 4738.73│ 11.20│ 71.58│
│流动负债 │ 361098.43│ 494936.57│ 417503.30│ 455199.01│ 8745.58│ 6224.04│
│长期借款 │ 7975.00│ 8000.00│ 6000.00│ 6000.00│ 2000.00│ 6000.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 26824.07│ 29153.84│ 35712.97│ 35337.67│ 4443.80│ 8658.66│
│负债合计 │ 387922.50│ 524090.40│ 453216.26│ 490536.68│ 13189.38│ 14882.70│
│实收资本 │ 84541.01│ 84541.01│ 84541.01│ 84541.01│ 20262.00│ 20262.00│
│资本公积金 │ 206538.47│ 206518.52│ 206512.36│ 206490.90│ 55.49│ 55.49│
│盈余公积 │ 21084.73│ 21084.73│ 18040.41│ 15864.45│ 7008.90│ 6970.53│
│未分配利润 │ 272586.42│ 274240.18│ 212847.46│ 144306.11│ 37974.33│ 37511.35│
│少数股东权益 │ 37068.92│ 35143.45│ 32189.87│ 26448.13│ 3059.51│ 3020.45│
│归属母公司权益 │ 590278.72│ 590140.74│ 524367.37│ 453050.56│ 65300.73│ 64799.38│
│股东权益合计 │ 627347.64│ 625284.18│ 556557.24│ 479498.69│ 68360.24│ 67819.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 196019.88│ 236245.35│ 227694.79│ 276436.39│ 161434.84│ 153441.88│
│存货 │ 145134.25│ 132209.97│ 141134.69│ 183809.51│ 155730.36│ 129153.05│
│应收票据及应收账款 │ 148963.30│ 181478.95│ 159966.58│ 180571.26│ 154008.74│ 177342.57│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 8033.43│ 7807.19│ 6367.20│ 5271.44│ 8091.59│ 7781.36│
│其他应收款 │ 1689.43│ 3489.52│ 2579.32│ 5885.96│ 3822.82│ 1878.43│
│流动资产合计 │ 667833.51│ 734818.72│ 788420.53│ 831156.35│ 775757.59│ 714042.52│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 10600.87│ 10318.51│ 10000.64│ 9626.95│ 9208.55│ 10128.89│
│固定资产净额 │ 198142.32│ 193685.49│ 192810.40│ 197256.19│ 195330.32│ 192437.66│
│在建工程 │ 59106.26│ 58375.87│ 52161.54│ 46926.39│ 48322.15│ 41877.03│
│无形资产 │ 24855.78│ 25058.10│ 25353.83│ 25572.56│ 25734.36│ 25874.65│
│商誉 │ 749.83│ 749.83│ 749.83│ 749.83│ 749.83│ 749.83│
│非流动资产合计 │ 347436.64│ 338284.76│ 324250.61│ 318218.24│ 320467.42│ 313243.84│
│资产总计 │ 1015270.15│ 1073103.48│ 1112671.14│ 1149374.59│ 1096225.00│ 1027286.36│
│应付票据及应付账款 │ 320578.43│ 371017.86│ 392322.41│ 453152.18│ 423040.68│ 380479.38│
│预收款项 │ 1.77│ 0.49│ 3.35│ 0.94│ 84.22│ 9.29│
│合同负债 │ 3075.86│ 3235.56│ 3060.53│ 1880.30│ 3059.42│ 4309.20│
│流动负债 │ 361098.43│ 418772.76│ 442925.84│ 494936.57│ 458023.46│ 414752.29│
│长期借款 │ 7975.00│ 8000.00│ 8000.00│ 8000.00│ 7450.00│ 6000.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 26824.07│ 29024.46│ 27734.26│ 29153.84│ 34351.37│ 34936.11│
│负债合计 │ 387922.50│ 447797.22│ 470660.10│ 524090.40│ 492374.84│ 449688.40│
│实收资本 │ 84541.01│ 84541.01│ 84541.01│ 84541.01│ 84541.01│ 84541.01│
│资本公积金 │ 206538.47│ 206531.33│ 206518.52│ 206518.52│ 206512.36│ 206512.36│
│盈余公积 │ 21084.73│ 21084.73│ 21084.73│ 21084.73│ 18040.41│ 18040.41│
│未分配利润 │ 272586.42│ 271481.14│ 288133.36│ 274240.18│ 254256.78│ 228330.77│
│少数股东权益 │ 37068.92│ 36551.24│ 37007.52│ 35143.45│ 37196.72│ 36780.40│
│归属母公司权益 │ 590278.72│ 588755.02│ 605003.53│ 590140.74│ 566653.45│ 540817.56│
│股东权益合计 │ 627347.64│ 625306.26│ 642011.04│ 625284.18│ 603850.17│ 577597.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 542026.90│ 900349.59│ 778070.92│ 586003.58│ 16979.82│ 15309.43│
│营业总成本 │ 519786.87│ 808410.31│ 688401.14│ 530211.61│ 17005.69│ 16286.71│
│营业税金及附加 │ 3044.32│ 5237.73│ 5809.42│ 4483.50│ 446.92│ 349.04│
│销售费用 │ 6218.09│ 13624.51│ 10794.62│ 10171.18│ 564.55│ 640.30│
│财务费用 │ 10.53│ 0.58│ -346.14│ 3865.59│ -156.99│ 63.54│
│管理费用 │ 22587.58│ 32537.54│ 29341.25│ 28895.16│ 3371.14│ 3189.15│
│资产减值损失 │ -2489.32│ -8515.38│ -2788.29│ -3523.93│ -71.27│ -312.61│
│公允价值变动净收益 │ 560.06│ 1102.41│ 906.35│ -164.26│ -21.13│ 258.24│
│投资收益 │ 914.23│ 1725.37│ 798.40│ -56.04│ -17.50│ 1093.28│
│营业利润 │ 30481.08│ 105894.63│ 95243.82│ 58065.43│ 496.67│ 517.42│
│营业外收入 │ 190.23│ 790.48│ 473.90│ 815.54│ 66.02│ 45.66│
│营业外支出 │ 219.39│ 209.41│ 496.19│ 53.20│ 0.78│ 33.08│
│利润总额 │ 30451.91│ 106475.70│ 95221.54│ 58827.78│ 561.91│ 530.00│
│所得税 │ 3234.46│ 8955.78│ 7644.74│ 6287.73│ 21.50│ 22.88│
│净利润 │ 27217.46│ 97519.92│ 87576.79│ 52540.05│ 540.41│ 507.12│
│归属母公司净利润 │ 25333.15│ 88108.52│ 79171.41│ 42333.28│ 501.35│ 498.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 542026.90│ 389877.10│ 203627.79│ 900349.59│ 670651.11│ 416344.72│
│营业总成本 │ 519786.87│ 365934.60│ 189095.11│ 808410.31│ 602632.51│ 373781.00│
│营业税金及附加 │ 3044.32│ 2232.24│ 867.38│ 5237.73│ 3663.00│ 2462.09│
│销售费用 │ 6218.09│ 3744.42│ 1289.72│ 13624.51│ 7831.70│ 4550.11│
│财务费用 │ 10.53│ 163.36│ 38.64│ 0.58│ 13.15│ -90.47│
│管理费用 │ 22587.58│ 14418.78│ 7214.65│ 32537.54│ 20908.41│ 14248.58│
│资产减值损失 │ -2489.32│ -2258.38│ -1301.14│ -8515.38│ -2346.20│ -1864.76│
│公允价值变动净收益 │ 560.06│ 385.90│ 187.52│ 1102.41│ 880.26│ 543.20│
│投资收益 │ 914.23│ 551.05│ 313.26│ 1725.37│ 925.58│ 656.10│
│营业利润 │ 30481.08│ 28035.58│ 17138.67│ 105894.63│ 78738.47│ 49475.34│
│营业外收入 │ 190.23│ 803.05│ 398.38│ 790.48│ 405.03│ 242.05│
│营业外支出 │ 219.39│ 147.28│ 68.50│ 209.41│ 206.14│ 24.35│
│利润总额 │ 30451.91│ 28691.35│ 17468.56│ 106475.70│ 78937.36│ 49693.04│
│所得税 │ 3234.46│ 2989.48│ 1858.89│ 8955.78│ 7356.12│ 4567.55│
│净利润 │ 27217.46│ 25701.87│ 15609.67│ 97519.92│ 71581.24│ 45125.50│
│归属母公司净利润 │ 25333.15│ 24294.08│ 13745.60│ 88108.52│ 65071.69│ 39154.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 553622.95│ 703980.93│ 588466.14│ 553837.39│ 17343.48│ 18203.07│
│经营活动现金流出 │ 506721.88│ 637402.35│ 483593.05│ 470013.60│ 16542.07│ 13891.03│
│经营活动现金流量净额│ 46901.08│ 66578.58│ 104873.09│ 83823.80│ 801.41│ 4312.04│
│投资活动现金流入 │ 66524.80│ 466002.38│ 169980.22│ 116454.53│ 64275.96│ 89735.87│
│投资活动现金流出 │ 146135.98│ 512681.30│ 213145.84│ 138839.56│ 66589.65│ 98386.65│
│投资活动现金流量净额│ -79611.17│ -46678.92│ -43165.62│ -22385.03│ -2313.69│ -8650.78│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 3782.81│ 20000.00│ 339789.13│ ---│ 2000.00│
│筹资活动现金流出 │ 30087.84│ 33526.46│ 119056.20│ 166821.64│ 193.85│ 231.67│
│筹资活动现金流量净额│ -30087.84│ -29743.65│ -99056.20│ 172967.49│ -193.85│ 1768.33│
│汇率变动对现金的影响│ -320.72│ -128.53│ 183.39│ 142.61│ 83.47│ -7.30│
│现金及等价物净增加额│ -63118.66│ -9972.52│ -37165.33│ 234548.87│ -1622.67│ -2577.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 553622.95│ 399078.38│ 191622.07│ 703980.93│ 480741.97│ 320256.72│
│经营活动现金流出 │ 506721.88│ 350231.90│ 166186.74│ 637402.35│ 444917.72│ 288558.02│
│经营活动现金流量净额│ 46901.08│ 48846.48│ 25435.33│ 66578.58│ 35824.25│ 31698.70│
│投资活动现金流入 │ 66524.80│ 49437.33│ 37334.10│ 466002.38│ 319670.37│ 232639.70│
│投资活动现金流出 │ 146135.98│ 118615.19│ 100453.97│ 512681.30│ 458862.67│ 373245.83│
│投资活动现金流量净额│ -79611.17│ -69177.86│ -63119.87│ -46678.92│ -139192.31│ -140606.13│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 815.19│ ---│ 3782.81│ 1450.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 30087.84│ 28776.91│ 643.49│ 33526.46│ 28201.90│ 26058.03│
│筹资活动现金流量净额│ -30087.84│ -27961.72│ -643.49│ -29743.65│ -26751.90│ -26058.03│
│汇率变动对现金的影响│ -320.72│ -289.65│ -34.51│ -128.53│ -5.74│ -5.70│
│现金及等价物净增加额│ -63118.66│ -48582.75│ -38362.54│ -9972.52│ -130125.70│ -134971.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 215495.25│ 23.93│ 18600.51│ 21.11│
│二季报 │ 200849.47│ 22.31│ 20554.28│ 23.33│
│三季报 │ 254306.39│ 28.25│ 25916.89│ 29.41│
│四季报 │ 229698.48│ 25.51│ 23036.84│ 26.15│
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┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 189588.11│ 24.37│ 16712.39│ 21.11│
│二季报 │ 193619.75│ 24.88│ 21979.30│ 27.76│
│三季报 │ 166440.29│ 21.39│ 14896.81│ 18.82│
│四季报 │ 228422.77│ 29.36│ 25582.92│ 32.31│
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