财务分析☆ ◇300452 山河药辅 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 12538.07│ 17655.25│ 11942.47│ 16153.50│ 13070.87│ 8925.34│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 11942.47│ 16153.50│ 13070.87│ 8925.34│
│净利润增长率(%) │ -5.42│ 47.84│ -26.07│ 23.58│ 46.45│ -4.99│
│扣非净利润(万) │ 12209.20│ 15913.18│ 10115.76│ 13754.06│ 11966.32│ 7935.88│
│营业总收(未调整:万) │ 76842.51│ 94279.54│ 88257.33│ 83925.95│ 70452.52│ 61670.73│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 88257.33│ 83925.95│ 70452.52│ 61670.73│
│总营收同比增长率(%) │ 10.33│ 6.82│ 5.16│ 19.12│ 14.24│ 16.10│
│加权净资产收益率(%) │ 11.71│ 18.58│ 13.67│ 20.53│ 19.39│ 14.76│
│资产负债比率(%) │ 37.50│ 37.32│ 37.47│ 39.38│ 33.20│ 26.66│
│净利润现金含量(%) │ 112.49│ 108.74│ 99.09│ 81.90│ 101.61│ 116.32│
│基本每股收益(元) │ 0.5300│ 0.7500│ 0.5100│ 0.6900│ 0.5600│ 0.3800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5207│ 0.6800│ 0.4300│ 0.5900│ 0.5100│ 0.4400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5348│ 0.7530│ 0.5094│ 0.6890│ 0.5573│ 0.4946│
│每股资本公积金(元) │ 0.2799│ 0.2796│ 0.2794│ 0.2797│ 0.2806│ 0.3637│
│每股未分配利润(元) │ 2.7000│ 2.4629│ 2.0829│ 1.8838│ 1.5116│ 1.9109│
│每股净资产(元) │ 4.4101│ 4.1656│ 3.7094│ 3.5432│ 3.0808│ 3.5464│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6016│ 0.8189│ 0.5047│ 0.5643│ 0.5663│ 0.5753│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 12538.07│ 9618.92│ 4705.99│ 17655.25│ 13256.39│ 9303.52│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 13256.39│ 9303.52│
│净利润增长率(%) │ -5.42│ 3.39│ -0.25│ 47.84│ 8.28│ -2.61│
│扣非净利润(万) │ 12209.20│ 8670.52│ 4553.27│ 15913.18│ 11957.75│ 8475.40│
│营业总收(未调整:万) │ 76842.51│ 52164.87│ 26139.14│ 94279.54│ 69650.27│ 47083.95│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 69650.27│ 47083.95│
│总营收同比增长率(%) │ 10.33│ 10.79│ 5.45│ 6.82│ 8.09│ 4.65│
│加权净资产收益率(%) │ 11.71│ 9.11│ 4.56│ 18.58│ 13.69│ 9.80│
│资产负债比率(%) │ 37.50│ 38.34│ 36.15│ 37.32│ 36.45│ 37.70│
│净利润现金含量(%) │ 112.49│ 94.61│ 30.76│ 108.74│ 77.76│ 86.29│
│基本每股收益(元) │ 0.5300│ 0.4100│ 0.2000│ 0.7500│ 0.5700│ 0.4000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5207│ 0.3700│ 0.1942│ 0.6800│ 0.5100│ 0.3600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5348│ 0.4103│ 0.2007│ 0.7530│ 0.5654│ 0.3968│
│每股资本公积金(元) │ 0.2799│ 0.2799│ 0.2797│ 0.2796│ 0.2795│ 0.2795│
│每股未分配利润(元) │ 2.7000│ 2.5755│ 2.6636│ 2.4629│ 2.3507│ 2.1821│
│每股净资产(元) │ 4.4101│ 4.2850│ 4.3703│ 4.1656│ 3.9788│ 3.8109│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6016│ 0.3882│ 0.0617│ 0.8189│ 0.4397│ 0.3424│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.91│ 4.14│ 4.38│ 3.44│ 1.83│ 2.48│
│速动比率 │ 3.59│ 3.81│ 4.00│ 3.09│ 1.56│ 2.13│
│资产负债比率(%) │ 37.50│ 37.32│ 37.47│ 39.38│ 33.20│ 26.66│
│产权比率 │ 0.64│ 0.64│ 0.65│ 0.70│ 0.54│ 0.40│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.45│ 0.69│ 0.51│ 0.48│ 0.38│ 0.47│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.91│ 3.82│ 4.39│ 4.14│ 4.58│ 4.32│
│速动比率 │ 3.59│ 3.49│ 4.06│ 3.81│ 4.23│ 3.95│
│资产负债比率(%) │ 37.50│ 38.34│ 36.15│ 37.32│ 36.45│ 37.70│
│产权比率 │ 0.64│ 0.66│ 0.60│ 0.64│ 0.62│ 0.65│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.45│ 0.28│ 0.05│ 0.69│ 0.44│ 0.33│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.35│ 8.00│ 9.38│ 12.54│ 12.85│ 12.17│
│存货周转率 │ 5.44│ 7.11│ 6.66│ 6.19│ 5.86│ 6.93│
│流动资产周转率 │ 0.64│ 0.87│ 0.90│ 1.07│ 1.19│ 1.18│
│固定资产周转率 │ 1.78│ 2.09│ 2.00│ 2.39│ 2.41│ 2.01│
│总资产周转率 │ 0.44│ 0.58│ 0.57│ 0.62│ 0.66│ 0.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.35│ 3.63│ 1.72│ 8.00│ 5.32│ 3.92│
│存货周转率 │ 5.44│ 3.53│ 1.94│ 7.11│ 5.56│ 3.59│
│流动资产周转率 │ 0.64│ 0.44│ 0.22│ 0.87│ 0.67│ 0.46│
│固定资产周转率 │ 1.78│ 1.20│ 0.60│ 2.09│ 1.53│ 1.03│
│总资产周转率 │ 0.44│ 0.30│ 0.15│ 0.58│ 0.44│ 0.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 11.78│ 17.54│ 13.20│ 18.65│ 18.09│ 13.95│
│销售毛利率 │ 31.36│ 31.75│ 31.04│ 31.69│ 29.77│ 28.89│
│营业利润率 │ 18.58│ 21.12│ 16.23│ 22.10│ 19.34│ 16.17│
│销售净利率 │ 16.38│ 18.37│ 13.66│ 19.62│ 18.58│ 13.87│
│总资产净利率 │ 7.15│ 10.58│ 7.77│ 12.09│ 12.22│ 9.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 11.78│ 9.30│ 4.46│ 17.54│ 13.77│ 10.07│
│销售毛利率 │ 31.36│ 32.06│ 32.29│ 31.75│ 31.88│ 32.32│
│营业利润率 │ 18.58│ 21.21│ 20.82│ 21.12│ 21.57│ 22.41│
│销售净利率 │ 16.38│ 18.61│ 18.16│ 18.37│ 19.03│ 19.80│
│总资产净利率 │ 7.15│ 5.55│ 2.74│ 10.58│ 8.32│ 5.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.33│ 6.82│ 5.16│ 19.12│ 14.24│ 16.10│
│营业利润增长率 │ -4.97│ 38.98│ -22.74│ 36.08│ 36.68│ -8.49│
│净利润增长率 │ -5.42│ 47.84│ -26.07│ 23.58│ 46.45│ -4.99│
│净资产增长率 │ 5.70│ 11.23│ 4.49│ 19.87│ 12.89│ 9.36│
│总资产增长率 │ 5.70│ 9.82│ 1.10│ 30.68│ 22.64│ 6.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.33│ 10.79│ 5.45│ 6.82│ 8.09│ 4.65│
│营业利润增长率 │ -4.97│ 4.90│ 2.39│ 38.98│ 7.69│ -3.23│
│净利润增长率 │ -5.42│ 3.39│ -0.25│ 47.84│ 8.28│ -2.61│
│净资产增长率 │ 5.70│ 2.78│ 4.77│ 11.23│ 6.39│ 2.04│
│总资产增长率 │ 5.70│ 4.40│ 2.60│ 9.82│ 4.23│ 2.29│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │母公司购买理财增│ 20263.55│ 29941.64│ -32.32│
│ │加，购置支付高端│ │ │ │
│ │辅料智造基地土地│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│无形资产 │母公司新增高端辅│ 7903.12│ 5498.84│ 43.72│
│ │料智造基地土地使│ │ │ │
│ │用权 │ │ │ │
│其他非流动资│预付设备工程款增│ 497.67│ 176.96│ 181.24│
│产 │加 │ │ │ │
│短期借款 │银行短期借款、子│ 3102.00│ 551.91│ 462.05│
│ │公司内部开立的票│ │ │ │
│ │据贴现增加 │ │ │ │
│合同负债 │预收货款增加 │ 1374.00│ 794.02│ 73.04│
│应付职工薪酬│上年末计提员工年│ 910.57│ 1662.39│ -45.23│
│ │终奖在本报告期发│ │ │ │
│ │放 │ │ │ │
│其他应付款 │保证金增加 │ 146.54│ 79.04│ 85.39│
│专项储备 │安全费用计提结余│ 191.30│ 21.60│ 785.69│
│ │增加 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期受美元汇│ 1396.73│ 889.66│ 57.00│
│ │率变动影响汇兑损│ │ │ │
│ │失增加 │ │ │ │
│投资收益 │本报告期到期理财│ 1684.75│ 1188.61│ 41.74│
│ │收益增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本报告期冲减已计│ -1283.25│ 123.63│ -1138.00│
│收益 │提到期赎回理财产│ │ │ │
│ │品预计收益增加、│ │ │ │
│ │计提未到期理财产│ │ │ │
│ │品预计收益减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期计提坏账│ -1.37│ -0.98│ -38.88│
│ │增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本报告期处置固定│ -143.00│ -37.12│ -285.23│
│ │资产净损失增加 │ │ │ │
│营业外支出 │本报告期捐赠、罚│ 7.37│ 19.49│ -62.18│
│ │款等支出减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期销售商品│ 14104.67│ 10308.14│ 36.83│
│的现金流量净│、提供劳务收到的│ │ │ │
│额 │现金增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期购买理财│ -20285.56│ 1182.57│ -1815.37│
│的现金流量净│产品金额增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期母公司银│ -3761.35│ -7447.79│ 49.50│
│的现金流量净│行短期借款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│本报告期汇率变动│ -305.48│ 46.23│ -760.83│
│金的影响 │汇兑损失增加 │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期投资活动│ -10247.72│ 4089.14│ -350.61│
│价物净增加额│产生的现金流量净│ │ │ │
│ │额减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 26988.29│ 29941.64│ -9.86│
│应收款项 │--- │ 15794.23│ 12932.29│ 22.13│
│存货 │--- │ 10838.45│ 9225.87│ 17.48│
│固定资产 │--- │ 42941.25│ 43912.86│ -2.21│
│在建工程 │--- │ 6198.25│ 5706.19│ 8.62│
│短期借款 │--- │ 3150.72│ 551.91│ 470.87│
│合同负债 │--- │ 838.31│ 794.02│ 5.58│
│营业收入 │--- │ 52164.87│ 47083.95│ 10.79│
│营业成本 │--- │ 35442.82│ 31866.69│ 11.22│
│销售费用 │--- │ 1621.43│ 1423.53│ 13.90│
│管理费用 │--- │ 1790.24│ 1575.09│ 13.66│
│财务费用 │本报告期外币汇率│ 931.14│ 504.29│ 84.64│
│ │下降、汇兑损失增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 1380.10│ 1238.01│ 11.48│
│研发投入 │--- │ 2393.55│ 2205.18│ 8.54│
│经营活动产生│--- │ 9100.85│ 8028.05│ 13.36│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期购买理财│ -7918.82│ -1776.16│ -345.84│
│的现金流量净│产品支付现金及建│ │ │ │
│额 │设工程项目支付资│ │ │ │
│ │金增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期短期借款│ -4227.16│ -7356.41│ 42.54│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期投资活动│ -3272.97│ -1018.53│ -221.34│
│价物净增加额│产生的现金流量净│ │ │ │
│ │额减少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 20263.55│ 29941.64│ 19269.00│ 17396.29│ 15011.91│ 14126.32│
│存货 │ 10181.36│ 9225.87│ 8875.86│ 9410.36│ 9119.77│ 7777.08│
│应收票据及应收账款 │ 19306.20│ 16951.96│ 15118.59│ 11927.85│ 9818.59│ 9282.95│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│预付款项 │ 1067.08│ 993.22│ 1106.93│ 756.40│ 2846.66│ 1236.78│
│其他应收款 │ 69.86│ 63.84│ 105.06│ 58.50│ 59.20│ 26.19│
│流动资产合计 │ 123161.25│ 115177.29│ 102153.19│ 93936.87│ 63132.04│ 55282.39│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│固定资产净额 │ 42210.28│ 43912.86│ 46490.59│ 41708.18│ 28523.72│ 29855.13│
│在建工程 │ 6411.35│ 5706.19│ 1154.30│ 8648.52│ 15459.17│ 648.75│
│无形资产 │ 7903.12│ 5498.84│ 5122.47│ 5236.87│ 5366.33│ 5448.41│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 3912.69│ 3912.69│ 3912.69│
│非流动资产合计 │ 57899.86│ 56112.28│ 53819.85│ 60334.19│ 54923.06│ 40976.01│
│资产总计 │ 181061.11│ 171289.57│ 155973.04│ 154271.06│ 118055.10│ 96258.40│
│应付票据及应付账款 │ 23193.78│ 21926.24│ 18608.88│ 21923.23│ 22594.65│ 13225.77│
│预收款项 │ 7.81│ 8.11│ 10.84│ 5.14│ 12.65│ 11.56│
│合同负债 │ 1374.00│ 794.02│ 697.80│ 676.78│ 2245.38│ 1133.70│
│流动负债 │ 31510.18│ 27826.12│ 23347.48│ 27335.84│ 34525.04│ 22326.41│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 36385.04│ 36093.63│ 35095.58│ 33410.27│ 4668.28│ 3340.17│
│负债合计 │ 67895.22│ 63919.74│ 58443.06│ 60746.11│ 39193.32│ 25666.58│
│实收资本 │ 23445.64│ 23445.12│ 23444.85│ 23446.21│ 23452.27│ 18046.71│
│资本公积金 │ 6561.40│ 6554.47│ 6550.82│ 6557.64│ 6581.10│ 6563.64│
│盈余公积 │ 12147.81│ 12147.81│ 10381.36│ 8920.28│ 7344.49│ 6060.35│
│未分配利润 │ 63302.95│ 57743.81│ 48833.73│ 44167.71│ 35449.99│ 34484.74│
│少数股东权益 │ 6764.85│ 6704.33│ 7029.00│ 6915.45│ 6609.58│ 6591.80│
│归属母公司权益 │ 106401.04│ 100665.50│ 90500.98│ 86609.49│ 72252.19│ 64000.02│
│股东权益合计 │ 113165.89│ 107369.83│ 97529.98│ 93524.94│ 78861.77│ 70591.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 20263.55│ 26988.29│ 26950.46│ 29941.64│ 24145.13│ 18467.47│
│存货 │ 10181.36│ 10838.45│ 9036.17│ 9225.87│ 8187.91│ 8882.74│
│应收票据及应收账款 │ 19306.20│ 19656.67│ 21657.97│ 16951.96│ 19314.83│ 17874.12│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1067.08│ 936.20│ 1308.30│ 993.22│ 1170.10│ 1173.42│
│其他应收款 │ 69.86│ 89.45│ 110.50│ 63.84│ 107.03│ 104.38│
│流动资产合计 │ 123161.25│ 123189.39│ 120149.95│ 115177.29│ 106529.71│ 104368.85│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 42210.28│ 42941.25│ 43930.52│ 43912.86│ 44689.78│ 45342.96│
│在建工程 │ 6411.35│ 6198.25│ 5115.25│ 5706.19│ 4230.82│ 3170.38│
│无形资产 │ 7903.12│ 5428.38│ 5463.61│ 5498.84│ 5534.07│ 5569.30│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 57899.86│ 55644.83│ 55593.13│ 56112.28│ 56045.37│ 55178.00│
│资产总计 │ 181061.11│ 178834.22│ 175743.07│ 171289.57│ 162575.09│ 159546.85│
│应付票据及应付账款 │ 23193.78│ 25046.04│ 20249.10│ 21926.24│ 18738.19│ 19388.56│
│预收款项 │ 7.81│ 10.50│ 8.59│ 8.11│ 9.10│ 8.89│
│合同负债 │ 1374.00│ 838.31│ 680.19│ 794.02│ 566.15│ 591.83│
│流动负债 │ 31510.18│ 32235.02│ 27352.81│ 27826.12│ 23252.71│ 24187.31│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 36385.04│ 36329.19│ 36174.01│ 36093.63│ 36000.03│ 35954.54│
│负债合计 │ 67895.22│ 68564.21│ 63526.81│ 63919.74│ 59252.75│ 60141.85│
│实收资本 │ 23445.64│ 23445.63│ 23445.41│ 23445.12│ 23444.99│ 23444.95│
│资本公积金 │ 6561.40│ 6561.30│ 6558.40│ 6554.47│ 6552.68│ 6552.18│
│盈余公积 │ 12147.81│ 12147.81│ 12147.81│ 12147.81│ 10381.36│ 10381.36│
│未分配利润 │ 63302.95│ 60383.80│ 62449.80│ 57743.81│ 55111.40│ 51158.53│
│少数股东权益 │ 6764.85│ 6802.85│ 6749.78│ 6704.33│ 7036.35│ 7054.59│
│归属母公司权益 │ 106401.04│ 103467.16│ 105466.47│ 100665.50│ 96285.99│ 92350.41│
│股东权益合计 │ 113165.89│ 110270.01│ 112216.26│ 107369.83│ 103322.34│ 99405.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 76842.51│ 94279.54│ 88257.33│ 83925.95│ 70452.52│ 61670.73│
│营业总成本 │ 63689.28│ 77702.83│ 73323.76│ 68509.45│ 58557.88│ 52474.85│
│营业税金及附加 │ 771.71│ 985.03│ 907.61│ 620.46│ 699.93│ 594.41│
│销售费用 │ 2389.68│ 3055.10│ 2940.97│ 2854.02│ 2328.29│ 2130.32│
│财务费用 │ 1396.73│ 1314.37│ 1032.71│ 301.18│ -226.49│ 102.27│
│管理费用 │ 2826.91│ 3777.76│ 3484.86│ 3209.60│ 2838.02│ 3115.08│
│资产减值损失 │ ---│ -5.85│ -3912.69│ -98.85│ ---│ -612.87│
│公允价值变动净收益 │ -1283.25│ 591.82│ -313.49│ 851.36│ -262.41│ 174.22│
│投资收益 │ 1684.75│ 1335.04│ 1922.94│ 1053.85│ 773.19│ 608.33│
│营业利润 │ 14278.65│ 19911.05│ 14326.74│ 18544.43│ 13627.89│ 9970.79│
│营业外收入 │ 36.78│ 41.64│ 5.16│ 67.09│ 49.82│ 46.63│
│营业外支出 │ 7.37│ 84.19│ 96.36│ 29.58│ 37.24│ 349.38│
│利润总额 │ 14308.06│ 19868.50│ 14235.54│ 18581.95│ 13640.47│ 9668.03│
│所得税 │ 1719.78│ 2551.03│ 2183.05│ 2119.70│ 547.00│ 1114.45│
│净利润 │ 12588.27│ 17317.47│ 12052.50│ 16462.25│ 13093.47│ 8553.58│
│归属母公司净利润 │ 12538.07│ 17655.25│ 11942.47│ 16153.50│ 13070.87│ 8925.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 76842.51│ 52164.87│ 26139.14│ 94279.54│ 69650.27│ 47083.95│
│营业总成本 │ 63689.28│ 42693.40│ 21078.60│ 77702.83│ 57030.13│ 38093.06│
│营业税金及附加 │ 771.71│ 514.21│ 284.34│ 985.03│ 759.60│ 518.28│
│销售费用 │ 2389.68│ 1621.43│ 784.76│ 3055.10│ 2135.55│ 1423.53│
│财务费用 │ 1396.73│ 931.14│ 457.84│ 1314.37│ 889.66│ 504.29│
│管理费用 │ 2826.91│ 1790.24│ 784.92│ 3777.76│ 2609.24│ 1575.09│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -5.85│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -1283.25│ 211.23│ -311.77│ 591.82│ 123.63│ 236.70│
│投资收益 │ 1684.75│ 906.47│ 462.72│ 1335.04│ 1188.61│ 623.21│
│营业利润 │ 14278.65│ 11066.46│ 5441.99│ 19911.05│ 15025.79│ 10549.64│
│营业外收入 │ 36.78│ 27.29│ 7.95│ 41.64│ 30.16│ 21.31│
│营业外支出 │ 7.37│ 4.07│ 3.85│ 84.19│ 19.49│ 9.46│
│利润总额 │ 14308.06│ 11089.68│ 5446.09│ 19868.50│ 15036.46│ 10561.48│
│所得税 │ 1719.78│ 1380.10│ 698.55│ 2551.03│ 1782.74│ 1238.01│
│净利润 │ 12588.27│ 9709.59│ 4747.54│ 17317.47│ 13253.72│ 9323.48│
│归属母公司净利润 │ 12538.07│ 9618.92│ 4705.99│ 17655.25│ 13256.39│ 9303.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 70922.02│ 87928.09│ 79854.78│ 74839.65│ 64953.64│ 54737.41│
│经营活动现金流出 │ 56817.35│ 68729.14│ 68021.51│ 61609.82│ 51671.91│ 44355.10│
│经营活动现金流量净额│ 14104.67│ 19198.95│ 11833.27│ 13229.83│ 13281.73│ 10382.32│
│投资活动现金流入 │ 63711.65│ 64892.05│ 76692.97│ 46525.59│ 36285.75│ 34363.10│
│投资活动现金流出 │ 83997.21│ 67574.17│ 78194.09│ 79823.42│ 45106.42│ 36347.45│
│投资活动现金流量净额│ -20285.56│ -2682.12│ -1501.12│ -33297.83│ -8820.67│ -1984.35│
│筹资活动现金流入 │ 4747.15│ 1848.19│ 4707.53│ 33887.74│ 4979.79│ 3795.25│
│筹资活动现金流出 │ 8508.50│ 8767.25│ 13228.41│ 11071.05│ 9831.70│ 9322.54│
│筹资活动现金流量净额│ -3761.35│ -6919.05│ -8520.88│ 22816.69│ -4851.91│ -5527.30│
│汇率变动对现金的影响│ -305.48│ -57.38│ 121.91│ -1.26│ 255.84│ -28.09│
│现金及等价物净增加额│ -10247.72│ 9540.39│ 1933.17│ 2747.43│ -135.01│ 2842.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 70922.02│ 46673.60│ 20368.59│ 87928.09│ 62980.54│ 42976.52│
│经营活动现金流出 │ 56817.35│ 37572.75│ 18921.13│ 68729.14│ 52672.40│ 34948.48│
│经营活动现金流量净额│ 14104.67│ 9100.85│ 1447.46│ 19198.95│ 10308.14│ 8028.05│
│投资活动现金流入 │ 63711.65│ 40924.65│ 16467.68│ 64892.05│ 60744.74│ 36672.08│
│投资活动现金流出 │ 83997.21│ 48843.47│ 21578.50│ 67574.17│ 59562.17│ 38448.24│
│投资活动现金流量净额│ -20285.56│ -7918.82│ -5110.82│ -2682.12│ 1182.57│ -1776.16│
│筹资活动现金流入 │ 4747.15│ 4267.93│ 1200.00│ 1848.19│ 1302.00│ 1302.00│
│筹资活动现金流出 │ 8508.50│ 8495.09│ 201.21│ 8767.25│ 8749.79│ 8658.41│
│筹资活动现金流量净额│ -3761.35│ -4227.16│ 998.79│ -6919.05│ -7447.79│ -7356.41│
│汇率变动对现金的影响│ -305.48│ -227.84│ -131.64│ -57.38│ 46.23│ 86.00│
│现金及等价物净增加额│ -10247.72│ -3272.97│ -2796.22│ 9540.39│ 4089.14│ -1018.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 24787.18│ 26.29│ 4717.69│ 26.72│
│二季报 │ 22296.78│ 23.65│ 4585.83│ 25.97│
│三季报 │ 22566.32│ 23.94│ 3952.88│ 22.39│
│四季报 │ 24629.27│ 26.12│ 4398.86│ 24.92│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 23768.85│ 26.93│ 4981.51│ 41.71│
│二季报 │ 21223.65│ 24.05│ 4571.79│ 38.28│
│三季报 │ 19442.84│ 22.03│ 2689.28│ 22.52│
│四季报 │ 23822.00│ 26.99│ -300.11│ -2.51│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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