财务分析☆ ◇300459 汤姆猫 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 6553.95│ -120418.64│ -85913.86│ -86458.42│ 43997.62│ 70814.87│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -85913.86│ -86458.42│ 43997.62│ 70814.87│
│净利润增长率(%) │ 249.16│ -40.16│ 0.63│ -296.51│ -37.87│ -5.95│
│扣非净利润(万) │ 6446.96│ -117182.16│ -86722.62│ -88564.97│ 40443.92│ 70720.44│
│营业总收(未调整:万) │ 64900.38│ 92619.14│ 114308.49│ 134771.51│ 163289.69│ 194145.02│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 114308.49│ 134771.51│ 163289.69│ 194145.02│
│总营收同比增长率(%) │ -6.86│ -18.97│ -15.18│ -17.46│ -15.89│ 7.43│
│加权净资产收益率(%) │ 8.37│ -73.73│ -31.20│ -24.73│ 11.82│ 22.40│
│资产负债比率(%) │ 59.53│ 63.78│ 40.86│ 38.92│ 37.81│ 48.28│
│净利润现金含量(%) │ 184.11│ -18.68│ -35.64│ -43.51│ 147.21│ 160.23│
│基本每股收益(元) │ 0.0186│ -0.3400│ -0.2400│ -0.2500│ 0.1300│ 0.2000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0183│ -0.3300│ -0.2500│ -0.2500│ 0.1200│ 0.2000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0186│ -0.3425│ -0.2444│ -0.2459│ 0.1251│ 0.2014│
│每股资本公积金(元) │ 0.1475│ 0.1475│ 0.1475│ 0.1480│ 0.1480│ 0.1406│
│每股未分配利润(元) │ -0.7803│ -0.7949│ -0.4516│ -0.2062│ 0.0501│ -0.0314│
│每股净资产(元) │ 0.2254│ 0.2200│ 0.7091│ 0.8572│ 1.1040│ 1.0139│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0343│ 0.0640│ 0.0871│ 0.1070│ 0.1842│ 0.3227│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 6553.95│ 5159.07│ 3074.71│ -120418.64│ -4393.98│ -3032.69│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -4393.98│ -3032.69│
│净利润增长率(%) │ 249.16│ 270.12│ 942.96│ -40.16│ -152.61│ -141.34│
│扣非净利润(万) │ 6446.96│ 5108.78│ 3062.09│ -117182.16│ -4617.06│ -3104.34│
│营业总收(未调整:万) │ 64900.38│ 44748.39│ 23841.95│ 92619.14│ 69679.83│ 46286.49│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 69679.83│ 46286.49│
│总营收同比增长率(%) │ -6.86│ -3.32│ -3.29│ -18.97│ -19.77│ -19.62│
│加权净资产收益率(%) │ 8.37│ 6.68│ 4.07│ -73.73│ -1.92│ -1.33│
│资产负债比率(%) │ 59.53│ 61.54│ 64.39│ 63.78│ 43.51│ 44.69│
│净利润现金含量(%) │ 184.11│ 145.10│ 133.18│ -18.68│ -312.50│ -243.58│
│基本每股收益(元) │ 0.0186│ 0.0100│ 0.0087│ -0.3400│ -0.0125│ -0.0100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0183│ 0.0100│ 0.0087│ -0.3300│ -0.0131│ -0.0100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0186│ 0.0147│ 0.0087│ -0.3425│ -0.0125│ -0.0086│
│每股资本公积金(元) │ 0.1475│ 0.1475│ 0.1475│ 0.1475│ 0.1475│ 0.1475│
│每股未分配利润(元) │ -0.7803│ -0.7843│ -0.7902│ -0.7949│ -0.4648│ -0.4604│
│每股净资产(元) │ 0.2254│ 0.2196│ 0.2094│ 0.2200│ 0.5959│ 0.5896│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0343│ 0.0213│ 0.0116│ 0.0640│ 0.0391│ 0.0210│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.39│ 0.39│ 0.42│ 0.54│ 0.58│ 0.49│
│速动比率 │ 0.38│ 0.38│ 0.42│ 0.54│ 0.58│ 0.49│
│资产负债比率(%) │ 59.53│ 63.78│ 40.86│ 38.92│ 37.81│ 48.28│
│产权比率 │ 1.63│ 1.97│ 0.72│ 0.66│ 0.61│ 0.93│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.10│ 0.16│ 0.20│ 0.26│ 0.33│ 0.49│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.39│ 0.36│ 0.41│ 0.39│ 0.35│ 0.37│
│速动比率 │ 0.38│ 0.36│ 0.40│ 0.38│ 0.35│ 0.37│
│资产负债比率(%) │ 59.53│ 61.54│ 64.39│ 63.78│ 43.51│ 44.69│
│产权比率 │ 1.63│ 1.78│ 2.03│ 1.97│ 0.80│ 0.84│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.10│ 0.06│ 0.03│ 0.16│ 0.09│ 0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.46│ 7.07│ 6.42│ 6.30│ 7.61│ 9.14│
│存货周转率 │ 8.84│ 16.83│ 22.15│ 29.62│ 24.78│ 18.29│
│流动资产周转率 │ 1.28│ 1.57│ 1.60│ 1.40│ 1.44│ 1.82│
│固定资产周转率 │ 2.40│ 2.43│ 2.97│ 4.42│ 5.20│ 6.72│
│总资产周转率 │ 0.28│ 0.27│ 0.24│ 0.24│ 0.25│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.46│ 4.19│ 2.13│ 7.07│ 5.15│ 3.46│
│存货周转率 │ 8.84│ 7.45│ 3.64│ 16.83│ 13.59│ 10.01│
│流动资产周转率 │ 1.28│ 0.89│ 0.43│ 1.57│ 1.18│ 0.75│
│固定资产周转率 │ 2.40│ 1.64│ 0.87│ 2.43│ 1.47│ 0.97│
│总资产周转率 │ 0.28│ 0.19│ 0.10│ 0.27│ 0.17│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.27│ -155.71│ -34.46│ -28.69│ 11.34│ 19.87│
│销售毛利率 │ 87.34│ 87.34│ 89.34│ 90.20│ 92.78│ 95.30│
│营业利润率 │ 14.81│ -125.65│ -71.36│ -59.03│ 28.47│ 39.01│
│销售净利率 │ 9.55│ -130.35│ -75.49│ -64.29│ 26.87│ 36.47│
│总资产净利率 │ 2.72│ -35.73│ -18.23│ -15.29│ 6.68│ 10.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.27│ 6.68│ 4.18│ -155.71│ -2.10│ -1.46│
│销售毛利率 │ 87.34│ 87.06│ 87.17│ 87.34│ 87.67│ 86.59│
│营业利润率 │ 14.81│ 16.58│ 18.15│ -125.65│ -1.21│ -3.80│
│销售净利率 │ 9.55│ 11.21│ 12.65│ -130.35│ -6.60│ -6.89│
│总资产净利率 │ 2.72│ 2.17│ 1.28│ -35.73│ -1.12│ -0.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.86│ -18.97│ -15.18│ -17.46│ -15.89│ 7.43│
│营业利润增长率 │ 1240.33│ -42.67│ -2.53│ -271.10│ -38.61│ -3.77│
│净利润增长率 │ 249.16│ -40.16│ 0.63│ -296.51│ -37.87│ -5.95│
│净资产增长率 │ 2.47│ -68.98│ -17.28│ -22.35│ 8.89│ 29.77│
│总资产增长率 │ -8.89│ -45.49│ -14.12│ -18.41│ -9.46│ 3.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.86│ -3.32│ -3.29│ -18.97│ -19.77│ -19.62│
│营业利润增长率 │ 1240.33│ 521.50│ 244.13│ -42.67│ -106.61│ -117.51│
│净利润增长率 │ 249.16│ 270.12│ 942.96│ -40.16│ -152.61│ -141.34│
│净资产增长率 │ 2.47│ -0.14│ -4.81│ -68.98│ -15.97│ -16.86│
│总资产增长率 │ -8.89│ -6.10│ -2.75│ -45.49│ -11.52│ -10.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│其他应收款 │本期收到股权转让│ 3535.04│ 14612.86│ -75.81│
│ │款 │ │ │ │
│一年内到期的│公司本期一年内到│ 2003.28│ 38370.11│ -94.78│
│非流动负债 │期的银行借款减少│ │ │ │
│营业收入 │--- │ 64900.38│ 69679.83│ -6.86│
│营业成本 │--- │ 8219.06│ 8591.69│ -4.34│
│销售费用 │本期市场推广费的│ 13281.24│ 20800.84│ -36.15│
│ │减少 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 16721.44│ 20193.06│ -17.19│
│研发费用 │--- │ 12389.49│ 12720.79│ -2.60│
│财务费用 │本期利息支出及汇│ 4472.48│ 7286.54│ -38.62│
│ │兑损失的减少 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 3357.37│ 3735.16│ -10.11│
│经营活动产生│--- │ 12066.25│ 13731.12│ -12.12│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期收回投资所收│ 10019.02│ -5130.39│ 295.29│
│的现金流量净│到的现金较大 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│根据资金使用计划│ -20734.60│ -11747.66│ -76.50│
│的现金流量净│，本期取得借款收│ │ │ │
│额 │到的现金较上期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 24990.23│ 23025.63│ 8.53│
│应收款项 │--- │ 10108.89│ 11238.63│ -10.05│
│存货 │--- │ 786.58│ 768.65│ 2.33│
│投资性房地产│--- │ 16400.28│ 16911.76│ -3.02│
│长期股权投资│--- │ 16317.46│ 12603.24│ 29.47│
│固定资产 │--- │ 26981.06│ 27559.69│ -2.10│
│使用权资产 │--- │ 2210.15│ 2911.92│ -24.10│
│短期借款 │公司本期增加短期│ 107148.85│ 81135.01│ 32.06│
│ │银行借款 │ │ │ │
│一年内到期的│公司本期一年内到│ 2058.69│ 38370.11│ -94.63│
│非流动负债 │期的银行借款减少│ │ │ │
│合同负债 │--- │ 2711.99│ 3706.47│ -26.83│
│长期借款 │--- │ 9750.00│ 8650.00│ 12.72│
│租赁负债 │--- │ 1033.32│ 1709.30│ -39.55│
│其他应收款 │本期收回股权转让│ 1067.23│ 14612.86│ -92.70│
│ │款 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 44748.39│ 46286.49│ -3.32│
│营业成本 │--- │ 5791.18│ 6207.21│ -6.70│
│销售费用 │本期市场推广费的│ 9063.26│ 14202.59│ -36.19│
│ │减少 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 11851.51│ 13340.97│ -11.16│
│财务费用 │本期利息支出及汇│ 3091.30│ 5272.95│ -41.37│
│ │兑损失的减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期应纳税所得额│ 2393.05│ 1448.89│ 65.16│
│ │的增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 12105.80│ 12387.40│ -2.27│
│经营活动产生│--- │ 7485.92│ 7387.06│ 1.34│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期收回投资所收│ 6742.72│ -3143.91│ 314.47│
│的现金流量净│到的现金较大 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│根据资金使用计划│ -13376.56│ -6242.74│ -114.27│
│的现金流量净│，本期取得借款收│ │ │ │
│额 │到的现金较上期减│ │ │ │
│ │少以及偿还债务支│ │ │ │
│ │付的现金较上期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│现金及现金等│本期收回投资所收│ 463.49│ -2186.63│ 121.20│
│价物净增加额│到的现金较大；根│ │ │ │
│ │据资金使用计划，│ │ │ │
│ │本期取得借款收到│ │ │ │
│ │的现金较上期减少│ │ │ │
│ │以及偿还债务支付│ │ │ │
│ │的现金较上期增加│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 24357.10│ 23025.63│ 36454.46│ 33828.69│ 62316.42│ 88492.22│
│存货 │ 1090.59│ 768.65│ 624.00│ 476.46│ 415.59│ 536.26│
│应收票据及应收账款 │ 8850.53│ 11238.63│ 14973.10│ 20620.45│ 22136.33│ 20791.02│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2604.13│ 2454.61│ 2742.91│ 2378.06│ 1733.58│ 1653.81│
│其他应收款 │ 3535.04│ 14612.86│ 1519.31│ 17502.13│ 24456.69│ 1749.52│
│流动资产合计 │ 46138.06│ 55182.56│ 62953.12│ 79517.91│ 113058.09│ 114316.15│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 10690.85│ 12603.24│ 15546.50│ 17536.72│ 41910.56│ 87235.83│
│固定资产净额 │ 26625.66│ 27559.69│ 48810.46│ 28106.14│ 32916.99│ 29842.45│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ 15076.48│ 234.55│ 24.15│
│无形资产 │ 23462.54│ 27675.25│ 25396.44│ 19300.22│ 28761.43│ 29528.57│
│商誉 │ 71290.31│ 71290.31│ 178526.33│ 267948.97│ 364775.46│ 364775.46│
│非流动资产合计 │ 171068.97│ 183223.17│ 374386.26│ 429718.49│ 511116.26│ 575066.68│
│资产总计 │ 217207.03│ 238405.73│ 437339.38│ 509236.40│ 624174.35│ 689382.83│
│应付票据及应付账款 │ 4076.00│ 4704.25│ 7205.61│ 6767.78│ 9330.69│ 9069.82│
│预收款项 │ 175.62│ 352.19│ 210.97│ 216.61│ 340.17│ 475.67│
│合同负债 │ 2427.85│ 3706.47│ 3294.09│ 4242.95│ 3683.10│ 7035.68│
│流动负债 │ 118967.06│ 141525.94│ 149984.30│ 146643.19│ 195228.24│ 233379.98│
│长期借款 │ 9450.00│ 8650.00│ 23315.47│ 48762.93│ 38463.62│ 95197.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 3881.81│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 10341.56│ 10534.09│ 28723.41│ 51551.27│ 40784.57│ 99420.92│
│负债合计 │ 129308.62│ 152060.03│ 178707.71│ 198194.46│ 236012.81│ 332800.90│
│实收资本 │ 351581.09│ 351581.09│ 351581.09│ 351581.09│ 351581.09│ 351581.09│
│资本公积金 │ 51856.86│ 51856.86│ 51856.86│ 52037.97│ 52037.97│ 49438.89│
│盈余公积 │ 4676.93│ 4676.93│ 4676.93│ 4676.93│ 4676.93│ 4676.93│
│未分配利润 │ -274348.38│ -279482.16│ -158756.45│ -72483.57│ 17601.67│ -11026.11│
│少数股东权益 │ 8657.45│ 9012.02│ 9314.22│ 9652.07│ 6.14│ 126.52│
│归属母公司权益 │ 79240.96│ 77333.68│ 249317.45│ 301389.87│ 388155.40│ 356455.42│
│股东权益合计 │ 87898.41│ 86345.70│ 258631.67│ 311041.94│ 388161.54│ 356581.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 24357.10│ 24990.23│ 24243.99│ 23025.63│ 30065.15│ 35690.91│
│存货 │ 1090.59│ 786.58│ 913.52│ 768.65│ 640.83│ 616.25│
│应收票据及应收账款 │ 8850.53│ 10108.89│ 11196.80│ 11238.63│ 12105.89│ 11801.15│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2604.13│ 2243.90│ 2427.58│ 2454.61│ 3342.24│ 3471.71│
│其他应收款 │ 3535.04│ 1067.23│ 13325.95│ 14612.86│ 2004.40│ 2039.73│
│流动资产合计 │ 46138.06│ 45940.33│ 56521.15│ 55182.56│ 55650.73│ 61164.27│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 10690.85│ 16317.46│ 12430.32│ 12603.24│ 13962.90│ 14367.79│
│固定资产净额 │ 26625.66│ 26981.06│ 27170.22│ 27559.69│ 45696.71│ 46829.37│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 7.11│ 5.22│
│无形资产 │ 23462.54│ 24690.56│ 25862.75│ 27675.25│ 27382.60│ 25760.29│
│商誉 │ 71290.31│ 71290.31│ 71290.31│ 71290.31│ 178526.33│ 178526.33│
│非流动资产合计 │ 171068.97│ 177931.25│ 175323.65│ 183223.17│ 331312.83│ 330140.09│
│资产总计 │ 217207.03│ 223871.57│ 231844.81│ 238405.73│ 386963.56│ 391304.36│
│应付票据及应付账款 │ 4076.00│ 4384.33│ 5335.93│ 4704.25│ 4761.73│ 5843.42│
│预收款项 │ 175.62│ 295.54│ 297.39│ 352.19│ 346.10│ 370.58│
│合同负债 │ 2427.85│ 2711.99│ 3082.51│ 3706.47│ 2777.14│ 2772.70│
│流动负债 │ 118967.06│ 126829.27│ 139393.80│ 141525.94│ 158213.68│ 163538.70│
│长期借款 │ 9450.00│ 9750.00│ 8350.00│ 8650.00│ 7600.00│ 8600.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 1315.18│
│非流动负债 │ 10341.56│ 10948.17│ 9883.50│ 10534.09│ 10148.11│ 11315.99│
│负债合计 │ 129308.62│ 137777.44│ 149277.31│ 152060.03│ 168361.79│ 174854.69│
│实收资本 │ 351581.09│ 351581.09│ 351581.09│ 351581.09│ 351581.09│ 351581.09│
│资本公积金 │ 51856.86│ 51856.86│ 51856.86│ 51856.86│ 51856.86│ 51856.86│
│盈余公积 │ 4676.93│ 4676.93│ 4676.93│ 4676.93│ 4676.93│ 4676.93│
│未分配利润 │ -274348.38│ -275743.26│ -277827.62│ -279482.16│ -163409.10│ -161884.11│
│少数股东权益 │ 8657.45│ 8870.95│ 8953.62│ 9012.02│ 9109.21│ 9158.68│
│归属母公司权益 │ 79240.96│ 77223.19│ 73613.88│ 77333.68│ 209492.56│ 207291.00│
│股东权益合计 │ 87898.41│ 86094.14│ 82567.50│ 86345.70│ 218601.77│ 216449.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 64900.38│ 92619.14│ 114308.49│ 134771.51│ 163289.69│ 194145.02│
│营业总成本 │ 55342.29│ 92839.93│ 101327.53│ 114095.91│ 118980.51│ 116672.24│
│营业税金及附加 │ 258.59│ 657.96│ 755.48│ 854.13│ 829.79│ 707.58│
│销售费用 │ 13281.24│ 25771.11│ 32822.01│ 33834.40│ 43453.75│ 47178.08│
│财务费用 │ 4472.48│ 8817.52│ 9981.37│ 11809.78│ 9564.79│ 9585.92│
│管理费用 │ 16721.44│ 28937.76│ 26253.72│ 32016.79│ 35022.33│ 38135.85│
│资产减值损失 │ ---│ -109972.08│ -92574.92│ -102755.22│ -1900.56│ -2669.89│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -909.71│ -642.03│ 943.66│ 10.87│ -758.04│
│投资收益 │ -762.76│ -4093.72│ -594.76│ -211.24│ 2866.86│ 758.39│
│营业利润 │ 9610.59│ -116374.78│ -81567.40│ -79554.52│ 46495.83│ 75743.45│
│营业外收入 │ 52.97│ 436.30│ 425.04│ 343.94│ 181.26│ 59.93│
│营业外支出 │ 106.81│ 179.22│ 428.71│ 363.82│ 291.12│ 765.01│
│利润总额 │ 9556.75│ -116117.70│ -81571.07│ -79574.39│ 46385.96│ 75038.36│
│所得税 │ 3357.37│ 4610.58│ 4717.35│ 7074.48│ 2508.72│ 4235.71│
│净利润 │ 6199.38│ -120728.28│ -86288.42│ -86648.88│ 43877.25│ 70802.65│
│归属母公司净利润 │ 6553.95│ -120418.64│ -85913.86│ -86458.42│ 43997.62│ 70814.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 64900.38│ 44748.39│ 23841.95│ 92619.14│ 69679.83│ 46286.49│
│营业总成本 │ 55342.29│ 37815.98│ 19460.76│ 92839.93│ 69821.10│ 47582.57│
│营业税金及附加 │ 258.59│ 182.87│ 99.71│ 657.96│ 228.18│ 168.01│
│销售费用 │ 13281.24│ 9063.26│ 4521.38│ 25771.11│ 20800.84│ 14202.59│
│财务费用 │ 4472.48│ 3091.30│ 1503.67│ 8817.52│ 7286.54│ 5272.95│
│管理费用 │ 16721.44│ 11851.51│ 6307.69│ 28937.76│ 20193.06│ 13340.97│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -109972.08│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ -909.71│ ---│ ---│
│投资收益 │ -762.76│ -336.15│ -165.51│ -4093.72│ -965.37│ -561.30│
│营业利润 │ 9610.59│ 7419.68│ 4328.28│ -116374.78│ -842.79│ -1760.30│
│营业外收入 │ 52.97│ 12.36│ 7.30│ 436.30│ 138.79│ 106.58│
│营业外支出 │ 106.81│ 20.99│ 30.77│ 179.22│ 159.83│ 85.62│
│利润总额 │ 9556.75│ 7411.05│ 4304.80│ -116117.70│ -863.83│ -1739.34│
│所得税 │ 3357.37│ 2393.05│ 1288.49│ 4610.58│ 3735.16│ 1448.89│
│净利润 │ 6199.38│ 5018.00│ 3016.31│ -120728.28│ -4599.00│ -3188.23│
│归属母公司净利润 │ 6553.95│ 5159.07│ 3074.71│ -120418.64│ -4393.98│ -3032.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 65898.35│ 98286.34│ 119746.17│ 139898.09│ 170596.60│ 195745.79│
│经营活动现金流出 │ 53832.10│ 75789.85│ 89128.28│ 102279.08│ 105827.41│ 82277.58│
│经营活动现金流量净额│ 12066.25│ 22496.50│ 30617.89│ 37619.02│ 64769.19│ 113468.21│
│投资活动现金流入 │ 20456.34│ 6252.63│ 17950.43│ 81526.45│ 56105.78│ 2973.65│
│投资活动现金流出 │ 10437.32│ 9019.99│ 18158.13│ 108077.12│ 36502.53│ 64847.16│
│投资活动现金流量净额│ 10019.02│ -2767.36│ -207.70│ -26550.68│ 19603.25│ -61873.51│
│筹资活动现金流入 │ 123770.43│ 228577.41│ 202422.25│ 217509.89│ 141918.13│ 165112.66│
│筹资活动现金流出 │ 144505.03│ 247460.72│ 233088.53│ 236497.64│ 243291.46│ 211305.42│
│筹资活动现金流量净额│ -20734.60│ -18883.31│ -30666.27│ -18987.76│ -101373.33│ -46192.76│
│汇率变动对现金的影响│ -521.10│ -509.06│ -492.30│ 337.88│ 729.26│ -116.17│
│现金及等价物净增加额│ 829.57│ 336.77│ -748.39│ -7581.54│ -16271.63│ 5285.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 65898.35│ 44910.99│ 23336.45│ 98286.34│ 74345.90│ 50786.82│
│经营活动现金流出 │ 53832.10│ 37425.07│ 19241.65│ 75789.85│ 60614.77│ 43399.76│
│经营活动现金流量净额│ 12066.25│ 7485.92│ 4094.80│ 22496.50│ 13731.12│ 7387.06│
│投资活动现金流入 │ 20456.34│ 15244.34│ 2324.74│ 6252.63│ 1622.22│ 1067.72│
│投资活动现金流出 │ 10437.32│ 8501.61│ 2366.73│ 9019.99│ 6752.61│ 4211.62│
│投资活动现金流量净额│ 10019.02│ 6742.72│ -41.99│ -2767.36│ -5130.39│ -3143.91│
│筹资活动现金流入 │ 123770.43│ 66057.37│ 27695.63│ 228577.41│ 167504.54│ 92974.11│
│筹资活动现金流出 │ 144505.03│ 79433.93│ 31882.67│ 247460.72│ 179252.21│ 99216.85│
│筹资活动现金流量净额│ -20734.60│ -13376.56│ -4187.04│ -18883.31│ -11747.66│ -6242.74│
│汇率变动对现金的影响│ -521.10│ -388.60│ -219.22│ -509.06│ -340.88│ -187.05│
│现金及等价物净增加额│ 829.57│ 463.49│ -353.45│ 336.77│ -3487.81│ -2186.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 24653.04│ 26.62│ 294.81│ -0.24│
│二季报 │ 21633.45│ 23.36│ -3327.50│ 2.76│
│三季报 │ 23393.34│ 25.26│ -1361.29│ 1.13│
│四季报 │ 22939.31│ 24.77│ -116024.66│ 96.35│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 29723.64│ 26.00│ 6211.89│ -7.23│
│二季报 │ 27860.30│ 24.37│ 1123.95│ -1.31│
│三季报 │ 29264.50│ 25.60│ 1015.42│ -1.18│
│四季报 │ 27460.06│ 24.02│ -94265.12│ 109.72│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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