财务分析☆ ◇300461 田中精机 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 307.13│ 1570.83│ -15355.44│ 987.58│ -6347.18│ 3190.52│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -15355.44│ 987.58│ -6347.18│ 3190.52│
│净利润增长率(%) │ -34.95│ 110.23│ -1654.86│ 115.56│ -298.94│ -69.56│
│扣非净利润(万) │ 32.23│ -2648.53│ -15660.39│ 376.67│ -6625.95│ 2307.41│
│营业总收(未调整:万) │ 23346.93│ 31625.62│ 22606.34│ 25994.70│ 19053.61│ 34389.19│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 22606.34│ 25994.70│ 19053.61│ 34389.19│
│总营收同比增长率(%) │ 60.48│ 39.90│ -13.03│ 36.43│ -44.59│ -5.46│
│加权净资产收益率(%) │ 0.54│ 2.93│ -25.59│ 1.47│ -25.49│ 17.57│
│资产负债比率(%) │ 32.20│ 31.38│ 42.59│ 27.56│ 28.35│ 53.80│
│净利润现金含量(%) │ -936.55│ 292.31│ 25.80│ -931.82│ 18.66│ 221.01│
│基本每股收益(元) │ 0.0200│ 0.1000│ -0.9900│ 0.0700│ -0.5100│ 0.2600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0020│ -0.1700│ -1.0100│ 0.0200│ -0.5400│ 0.1900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0195│ 0.1000│ -0.9860│ 0.0634│ -0.3966│ 0.2447│
│每股资本公积金(元) │ 4.7578│ 4.6322│ 4.4985│ 4.5070│ 4.6459│ 2.4344│
│每股未分配利润(元) │ -1.9714│ -1.9970│ -2.1147│ -1.1288│ -1.1603│ -0.9371│
│每股净资产(元) │ 3.7247│ 3.5336│ 3.3551│ 4.3419│ 4.1500│ 1.8826│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1826│ 0.2924│ -0.2544│ -0.5909│ -0.0740│ 0.5407│
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 307.13│ -1685.86│ -1921.57│ 1570.83│ 472.12│ -1861.56│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 472.12│ -1861.56│
│净利润增长率(%) │ -34.95│ 9.44│ -138.93│ 110.23│ 113.87│ 6.46│
│扣非净利润(万) │ 32.23│ -1959.63│ -2163.84│ -2648.53│ 180.00│ -2127.49│
│营业总收(未调整:万) │ 23346.93│ 13924.01│ 3899.10│ 31625.62│ 14548.38│ 9207.12│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 14548.38│ 9207.12│
│总营收同比增长率(%) │ 60.48│ 51.23│ -3.14│ 39.90│ -24.46│ -14.47│
│加权净资产收益率(%) │ 0.54│ -3.05│ -3.51│ 2.93│ 0.90│ -3.62│
│资产负债比率(%) │ 32.20│ 30.98│ 30.98│ 31.38│ 33.90│ 45.60│
│净利润现金含量(%) │ -936.55│ 192.75│ 192.96│ 292.31│ 505.02│ -236.71│
│基本每股收益(元) │ 0.0200│ -0.1100│ -0.1200│ 0.1000│ 0.0300│ -0.1200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0020│ -0.1200│ -0.1378│ -0.1700│ 0.0115│ -0.1400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0195│ -0.1070│ -0.1223│ 0.1000│ 0.0301│ -0.1185│
│每股资本公积金(元) │ 4.7578│ 4.7251│ 4.6726│ 4.6322│ 4.5562│ 4.5432│
│每股未分配利润(元) │ -1.9714│ -2.0979│ -2.1194│ -1.9970│ -2.0670│ -2.2156│
│每股净资产(元) │ 3.7247│ 3.5627│ 3.4538│ 3.5336│ 3.3861│ 3.2243│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1826│ -0.2063│ -0.2361│ 0.2924│ 0.1518│ 0.2806│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.77│ 1.77│ 1.37│ 2.38│ 3.23│ 1.37│
│速动比率 │ 1.16│ 1.29│ 0.76│ 1.30│ 2.54│ 0.97│
│资产负债比率(%) │ 32.20│ 31.38│ 42.59│ 27.56│ 28.35│ 53.80│
│产权比率 │ 0.47│ 0.46│ 0.72│ 0.38│ 0.40│ 1.16│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.10│ 0.19│ -0.12│ -0.50│ -0.06│ 0.25│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.77│ 1.81│ 1.71│ 1.77│ 1.70│ 1.32│
│速动比率 │ 1.16│ 1.19│ 1.10│ 1.29│ 0.91│ 0.64│
│资产负债比率(%) │ 32.20│ 30.98│ 30.98│ 31.38│ 33.90│ 45.60│
│产权比率 │ 0.47│ 0.45│ 0.45│ 0.46│ 0.51│ 0.81│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.10│ -0.14│ -0.16│ 0.19│ 0.10│ 0.11│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.38│ 2.07│ 1.57│ 2.42│ 1.63│ 2.50│
│存货周转率 │ 1.09│ 1.39│ 0.69│ 1.02│ 1.19│ 1.56│
│流动资产周转率 │ 0.51│ 0.71│ 0.50│ 0.47│ 0.36│ 0.84│
│固定资产周转率 │ 1.92│ 2.34│ 1.49│ 2.54│ 4.00│ 6.62│
│总资产周转率 │ 0.28│ 0.37│ 0.25│ 0.28│ 0.26│ 0.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.38│ 0.93│ 0.25│ 2.07│ 1.21│ 0.73│
│存货周转率 │ 1.09│ 0.77│ 0.23│ 1.39│ 0.52│ 0.27│
│流动资产周转率 │ 0.51│ 0.33│ 0.10│ 0.71│ 0.34│ 0.19│
│固定资产周转率 │ 1.92│ 1.13│ 0.31│ 2.34│ 1.07│ 0.65│
│总资产周转率 │ 0.28│ 0.17│ 0.05│ 0.37│ 0.17│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.52│ 2.83│ -29.39│ 1.46│ -9.56│ 13.00│
│销售毛利率 │ 33.78│ 29.74│ 38.56│ 33.25│ 20.89│ 40.37│
│营业利润率 │ 2.17│ 3.81│ -67.39│ -5.57│ -42.81│ 9.35│
│销售净利率 │ 1.32│ 3.90│ -75.07│ -0.50│ -34.60│ 9.25│
│总资产净利率 │ 0.37│ 1.46│ -18.79│ -0.14│ -9.02│ 5.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.52│ -3.00│ -3.54│ 2.83│ 0.89│ -3.68│
│销售毛利率 │ 33.78│ 27.17│ 24.71│ 29.74│ 29.90│ 31.66│
│营业利润率 │ 2.17│ -13.06│ -57.78│ 3.81│ -2.42│ -27.67│
│销售净利率 │ 1.32│ -12.11│ -49.28│ 3.90│ 0.93│ -23.39│
│总资产净利率 │ 0.37│ -2.08│ -2.41│ 1.46│ 0.16│ -2.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 60.48│ 39.90│ -13.03│ 36.43│ -44.59│ -5.46│
│营业利润增长率 │ 243.45│ 107.91│ -952.43│ 82.26│ -353.69│ -30.24│
│净利润增长率 │ -34.95│ 110.23│ -1654.86│ 115.56│ -298.94│ -69.56│
│净资产增长率 │ 5.73│ 6.21│ -22.73│ 1.83│ 170.51│ 67.82│
│总资产增长率 │ 7.02│ -8.57│ -4.02│ -0.96│ 75.10│ -6.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 60.48│ 51.23│ -3.14│ 39.90│ -24.46│ -14.47│
│营业利润增长率 │ 243.45│ 28.64│ -43.24│ 107.91│ 90.33│ 26.64│
│净利润增长率 │ -34.95│ 9.44│ -138.93│ 110.23│ 113.87│ 6.46│
│净资产增长率 │ 5.73│ 1.13│ -2.26│ 6.21│ 1.78│ -3.09│
│总资产增长率 │ 7.02│ 0.55│ -2.82│ -8.57│ -9.03│ 1.56│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │本报告期收入增加│ 19236.48│ 14662.10│ 31.20│
│ │，应收账款相应增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应收款项融资│本报告期收到的承│ 1116.90│ 719.18│ 55.30│
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│预付款项 │本报告期预付材料│ 203.56│ 76.02│ 167.78│
│ │款增加 │ │ │ │
│存货 │本报告期销售订单│ 16920.59│ 11558.67│ 46.39│
│ │增加，为满足订单│ │ │ │
│ │交付需求 │ │ │ │
│一年内到期的│本报告期大额存单│ ---│ 1000.00│ -100.00│
│非流动资产 │到期 │ │ │ │
│其他流动资产│本报告期预缴税金│ 29.03│ 5.77│ 402.92│
│ │增加 │ │ │ │
│使用权资产 │无新增租赁，存量│ 55.66│ 87.81│ -36.61│
│ │租赁资产正常计提│ │ │ │
│ │折旧 │ │ │ │
│其他非流动资│本报告期购买大额│ 2032.50│ 1054.89│ 92.68│
│产 │存单 │ │ │ │
│短期借款 │本报告期增加流动│ 6954.77│ 5004.07│ 38.98│
│ │资金贷款 │ │ │ │
│合同负债 │本报告期订单增加│ 6085.63│ 3988.94│ 52.56│
│ │，预收货款相应增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应交税费 │本报告期收入增加│ 1490.30│ 941.62│ 58.27│
│ │导致应缴纳税金增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他应付款 │本报告期第一类限│ 1046.76│ 1519.72│ -31.12│
│ │制性股票第一期解│ │ │ │
│ │除限售 │ │ │ │
│一年内到期的│本报告期归还银行│ 33.44│ 1666.83│ -97.99│
│非流动负债 │贷款 │ │ │ │
│其他流动负债│本报告期待转销项│ 1460.80│ 965.82│ 51.25│
│ │税额增加 │ │ │ │
│长期借款 │本报告期归还银行│ ---│ 1000.00│ -100.00│
│ │贷款 │ │ │ │
│租赁负债 │本报告期支付租金│ 24.36│ 38.64│ -36.97│
│专项储备 │本报告期计提专项│ 543.71│ 412.95│ 31.66│
│ │储备金额大于使用│ │ │ │
│ │金额 │ │ │ │
│营业总收入 │本报告期订单增加│ 23346.93│ 14548.38│ 60.48│
│ │、确认收入增加 │ │ │ │
│营业成本 │本报告期订单增加│ 15461.47│ 10197.79│ 51.62│
│ │，确认收入增加、│ │ │ │
│ │对应成本增加 │ │ │ │
│税金及附加 │本报告期增值税增│ 351.25│ 260.09│ 35.05│
│ │加相应附加税增加│ │ │ │
│销售费用 │本报告期员工股权│ 1876.92│ 1316.89│ 42.53│
│ │激励增加 │ │ │ │
│研发费用 │本报告期直接投入│ 1065.36│ 766.01│ 39.08│
│ │增加 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期贷款利息│ 215.25│ 390.04│ -44.81│
│ │减少 │ │ │ │
│其他收益 │本报告期收到软件│ 356.13│ 25.58│ 1292.48│
│ │退税款增加 │ │ │ │
│投资收益 │上年同期处置合营│ -1116.47│ 2160.70│ -151.67│
│ │企业及原子公司产│ │ │ │
│ │生相关损益增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期计提应收│ -4.75│ 25.54│ -118.62│
│ │账款坏账损失增加│ │ │ │
│资产减值损失│本报告期转销以前│ 58.86│ 100.04│ -41.16│
│ │年度计提的存货跌│ │ │ │
│ │价减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本报告期出售固定│ -60.66│ -4.64│ -1207.44│
│ │资产损失 │ │ │ │
│营业外收入 │本报告期收到政府│ 244.59│ 366.13│ -33.20│
│ │补助减少 │ │ │ │
│营业外支出 │上年同期捐赠支出│ 6.87│ 31.83│ -78.41│
│ │本报告期未发生 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期递延所得│ 436.39│ -153.14│ 384.96│
│ │税资产转回 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期销售回款│ -2876.40│ 2384.27│ -220.64│
│的现金流量净│减少、支付职工薪│ │ │ │
│额 │酬以及各项税费增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资活动产生│上年同期收回合营│ -458.63│ 1635.00│ -128.05│
│的现金流量净│企业投资款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期归还银行│ -399.80│ -1016.03│ 60.65│
│的现金流量净│贷款较多 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期销售回款│ -3897.52│ 2992.14│ -230.26│
│价物净增加额│减少、支付职工薪│ │ │ │
│ │酬以及各项税费增│ │ │ │
│ │加、上年同期投资│ │ │ │
│ │款收回及归还银行│ │ │ │
│ │贷款较多 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 8213.50│ 11642.56│ -29.45│
│应收款项 │--- │ 15218.26│ 14662.10│ 3.79│
│合同资产 │--- │ 2129.88│ 1815.75│ 17.30│
│存货 │--- │ 14745.48│ 11558.67│ 27.57│
│投资性房地产│--- │ 153.01│ 165.04│ -7.29│
│长期股权投资│--- │ 15386.42│ 16295.66│ -5.58│
│固定资产 │--- │ 12103.32│ 12508.90│ -3.24│
│使用权资产 │--- │ 70.59│ 87.81│ -19.60│
│短期借款 │--- │ 6004.16│ 5004.07│ 19.99│
│合同负债 │--- │ 4754.51│ 3988.94│ 19.19│
│长期借款 │--- │ 970.00│ 1000.00│ -3.00│
│租赁负债 │--- │ 29.85│ 38.64│ -22.76│
│营业收入 │本报告期订单增加│ 13924.01│ 9207.12│ 51.23│
│ │、确认收入增加 │ │ │ │
│营业成本 │本报告期订单增加│ 10140.59│ 6292.26│ 61.16│
│ │，确认收入增加、│ │ │ │
│ │对应成本增加 │ │ │ │
│销售费用 │本报告期员工股权│ 1232.83│ 837.91│ 47.13│
│ │激励增加 │ │ │ │
│管理费用 │上年同期原控股子│ 1900.53│ 2936.68│ -35.28│
│ │公司佑富产生管理│ │ │ │
│ │费用 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期贷款利息│ 108.93│ 285.10│ -61.79│
│ │减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期确认递延│ 101.66│ -86.27│ 217.85│
│ │所得税资产 │ │ │ │
│研发投入 │本报告期直接投入│ 921.28│ 530.27│ 73.74│
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期销售回款│ -3249.54│ 4406.54│ -173.74│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上年同期收回合营│ -524.33│ 1842.69│ -128.45│
│的现金流量净│企业投资款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期归还银行│ 511.90│ -2145.35│ 123.86│
│的现金流量净│贷款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期销售回款│ -3385.91│ 4110.27│ -182.38│
│价物净增加额│减少，上年同期投│ │ │ │
│ │资款收回及归还银│ │ │ │
│ │行贷款 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 8242.33│ 11642.56│ 7222.79│ 6606.96│ 41264.48│ 10217.46│
│存货 │ 16920.59│ 11558.67│ 20519.91│ 19682.74│ 14251.81│ 11149.95│
│应收票据及应收账款 │ 19993.17│ 15426.86│ 16029.80│ 12783.24│ 8662.68│ 14697.48│
│合同资产 │ 2029.45│ 1815.75│ 495.95│ 1227.59│ 592.75│ ---│
│预付款项 │ 203.56│ 76.02│ 197.47│ 502.83│ 722.26│ 144.27│
│其他应收款 │ 186.44│ 144.43│ 575.03│ 981.53│ 263.50│ 310.65│
│流动资产合计 │ 48721.46│ 42389.25│ 46329.46│ 43371.21│ 66807.44│ 38311.87│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 15717.46│ 16295.66│ 17710.97│ 17209.19│ 2500.00│ ---│
│固定资产净额 │ 11766.08│ 12508.90│ 14515.82│ 15881.13│ 4623.93│ 4895.89│
│在建工程 │ ---│ ---│ 330.83│ 181.62│ 5996.42│ 1639.97│
│无形资产 │ 1453.23│ 1505.27│ 1457.80│ 1689.76│ 1748.44│ 1598.06│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 37824.72│ 38482.21│ 42120.20│ 48785.61│ 26239.57│ 14828.44│
│资产总计 │ 86546.18│ 80871.47│ 88449.66│ 92156.82│ 93047.01│ 53140.31│
│应付票据及应付账款 │ 8935.68│ 7752.53│ 13266.19│ 9606.73│ 7872.96│ 5772.95│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6085.63│ 3988.94│ 7497.15│ 5191.66│ 4577.93│ 1714.23│
│流动负债 │ 27498.64│ 23962.88│ 33878.82│ 18242.95│ 20690.62│ 27903.24│
│长期借款 │ ---│ 1000.00│ 3225.00│ 4300.00│ 2898.79│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 368.58│ 1411.67│ 3795.81│ 7154.54│ 5692.25│ 687.57│
│负债合计 │ 27867.22│ 25374.55│ 37674.63│ 25397.49│ 26382.87│ 28590.82│
│实收资本 │ 15753.87│ 15705.67│ 15574.17│ 15574.17│ 16002.25│ 13040.40│
│资本公积金 │ 74953.09│ 72751.35│ 70060.45│ 70192.79│ 74345.04│ 31745.76│
│盈余公积 │ 1382.85│ 1382.85│ 1382.85│ 1382.85│ 1382.85│ 1382.85│
│未分配利润 │ -31057.48│ -31364.61│ -32935.44│ -17580.00│ -18567.58│ -12220.40│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ -1478.49│ -862.45│ 254.74│ ---│
│归属母公司权益 │ 58678.96│ 55496.92│ 52253.52│ 67621.78│ 66409.40│ 24549.49│
│股东权益合计 │ 58678.96│ 55496.92│ 50775.03│ 66759.34│ 66664.14│ 24549.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 8242.33│ 8213.50│ 5072.26│ 11642.56│ 11046.82│ 11562.86│
│存货 │ 16920.59│ 14745.48│ 14043.27│ 11558.67│ 18654.31│ 25971.44│
│应收票据及应收账款 │ 19993.17│ 16056.67│ 16481.94│ 15426.86│ 8071.16│ 9384.19│
│合同资产 │ 2029.45│ 2129.88│ 1158.55│ 1815.75│ 679.47│ 649.30│
│预付款项 │ 203.56│ 246.39│ 1101.69│ 76.02│ 636.42│ 1094.73│
│其他应收款 │ 186.44│ 208.00│ 283.09│ 144.43│ 690.90│ 774.31│
│流动资产合计 │ 48721.46│ 43100.70│ 39215.92│ 42389.25│ 40031.12│ 50615.47│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 15717.46│ 15386.42│ 15461.76│ 16295.66│ 14039.17│ 14303.87│
│固定资产净额 │ 11766.08│ 12103.32│ 12276.24│ 12508.90│ 12679.56│ 14020.36│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 330.83│
│无形资产 │ 1453.23│ 1461.62│ 1474.80│ 1505.27│ 1527.17│ 1421.92│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 37824.72│ 38215.49│ 39374.57│ 38482.21│ 40429.46│ 39209.60│
│资产总计 │ 86546.18│ 81316.20│ 78590.49│ 80871.47│ 80460.58│ 89825.06│
│应付票据及应付账款 │ 8935.68│ 8276.69│ 7799.92│ 7752.53│ 8353.57│ 16322.37│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6085.63│ 4754.51│ 4693.65│ 3988.94│ 5963.11│ 9389.84│
│流动负债 │ 27498.64│ 23836.74│ 22983.71│ 23962.88│ 23595.47│ 38456.93│
│长期借款 │ ---│ 970.00│ 990.00│ 1000.00│ 3418.75│ 1796.25│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 368.58│ 1353.69│ 1362.23│ 1411.67│ 3683.69│ 2499.18│
│负债合计 │ 27867.22│ 25190.42│ 24345.94│ 25374.55│ 27279.15│ 40956.11│
│实收资本 │ 15753.87│ 15753.87│ 15705.67│ 15705.67│ 15705.67│ 15705.67│
│资本公积金 │ 74953.09│ 74438.58│ 73387.00│ 72751.35│ 71557.41│ 71353.55│
│盈余公积 │ 1382.85│ 1382.85│ 1382.85│ 1382.85│ 1382.85│ 1382.85│
│未分配利润 │ -31057.48│ -33050.47│ -33286.18│ -31364.61│ -32463.32│ -34797.00│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ -1770.16│
│归属母公司权益 │ 58678.96│ 56125.78│ 54244.56│ 55496.92│ 53181.43│ 50639.12│
│股东权益合计 │ 58678.96│ 56125.78│ 54244.56│ 55496.92│ 53181.43│ 48868.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 23346.93│ 31625.62│ 22606.34│ 25994.70│ 19053.61│ 34389.19│
│营业总成本 │ 22074.23│ 32732.55│ 25117.84│ 27006.98│ 24752.92│ 32309.62│
│营业税金及附加 │ 351.25│ 413.45│ 364.25│ 271.93│ 159.47│ 326.13│
│销售费用 │ 1876.92│ 2397.52│ 2154.19│ 1917.48│ 2092.31│ 1647.28│
│财务费用 │ 215.25│ 448.50│ 436.27│ -544.16│ 107.95│ 374.98│
│管理费用 │ 3103.98│ 5276.33│ 6035.45│ 5132.99│ 5445.54│ 8038.45│
│资产减值损失 │ 58.86│ -541.88│ -10119.91│ -1049.46│ -2397.09│ -335.34│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -1116.47│ 2271.86│ -1994.76│ -273.30│ ---│ 11.47│
│营业利润 │ 505.80│ 1204.28│ -15234.25│ -1447.54│ -8157.56│ 3215.57│
│营业外收入 │ 244.59│ 14.53│ 97.92│ 325.42│ 284.26│ 338.34│
│营业外支出 │ 6.87│ 49.55│ 52.67│ 27.23│ 101.57│ 62.43│
│利润总额 │ 743.52│ 1169.26│ -15189.01│ -1149.34│ -7974.86│ 3491.49│
│所得税 │ 436.39│ -64.29│ 1782.48│ -1019.73│ -1382.43│ 309.27│
│净利润 │ 307.13│ 1233.55│ -16971.49│ -129.61│ -6592.44│ 3182.21│
│归属母公司净利润 │ 307.13│ 1570.83│ -15355.44│ 987.58│ -6347.18│ 3190.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 23346.93│ 13924.01│ 3899.10│ 31625.62│ 14548.38│ 9207.12│
│营业总成本 │ 22074.23│ 14500.99│ 5391.07│ 32732.55│ 17208.20│ 11091.55│
│营业税金及附加 │ 351.25│ 196.84│ 110.57│ 413.45│ 260.09│ 209.32│
│销售费用 │ 1876.92│ 1232.83│ 587.43│ 2397.52│ 1316.89│ 837.91│
│财务费用 │ 215.25│ 108.93│ 162.18│ 448.50│ 390.04│ 285.10│
│管理费用 │ 3103.98│ 1900.53│ 953.75│ 5276.33│ 4277.38│ 2936.68│
│资产减值损失 │ 58.86│ 51.18│ 50.00│ -541.88│ 100.04│ 66.03│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -1116.47│ -1447.51│ -734.66│ 2271.86│ 2160.70│ -907.10│
│营业利润 │ 505.80│ -1817.84│ -2252.92│ 1204.28│ -352.61│ -2547.34│
│营业外收入 │ 244.59│ 239.23│ 235.41│ 14.53│ 366.13│ 336.96│
│营业外支出 │ 6.87│ 5.59│ 4.28│ 49.55│ 31.83│ 29.12│
│利润总额 │ 743.52│ -1584.20│ -2021.80│ 1169.26│ -18.31│ -2239.50│
│所得税 │ 436.39│ 101.66│ -100.23│ -64.29│ -153.14│ -86.27│
│净利润 │ 307.13│ -1685.86│ -1921.57│ 1233.55│ 134.83│ -2153.23│
│归属母公司净利润 │ 307.13│ -1685.86│ -1921.57│ 1570.83│ 472.12│ -1861.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 20476.60│ 30310.33│ 22882.44│ 25460.68│ 29137.37│ 35313.52│
│经营活动现金流出 │ 23353.00│ 25718.70│ 26844.17│ 34663.10│ 30321.87│ 28262.24│
│经营活动现金流量净额│ -2876.40│ 4591.63│ -3961.73│ -9202.43│ -1184.50│ 7051.28│
│投资活动现金流入 │ 1701.95│ 10167.68│ 582.98│ 66.94│ 0.34│ 823.06│
│投资活动现金流出 │ 2160.58│ 9878.83│ 3159.44│ 22280.10│ 7519.64│ 2348.90│
│投资活动现金流量净额│ -458.63│ 288.85│ -2576.46│ -22213.16│ -7519.30│ -1525.83│
│筹资活动现金流入 │ 6372.36│ 8288.70│ 9878.78│ 1401.21│ 57655.47│ 11138.05│
│筹资活动现金流出 │ 6772.16│ 8914.56│ 2643.71│ 3948.84│ 18206.29│ 16282.54│
│筹资活动现金流量净额│ -399.80│ -625.86│ 7235.08│ -2547.63│ 39449.19│ -5144.49│
│汇率变动对现金的影响│ -162.69│ -43.11│ -26.25│ 6.79│ -4.27│ -76.03│
│现金及等价物净增加额│ -3897.52│ 4211.51│ 670.64│ -33956.42│ 30741.13│ 304.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 20476.60│ 12863.83│ 3690.63│ 30310.33│ 24221.12│ 17306.37│
│经营活动现金流出 │ 23353.00│ 16113.37│ 7398.50│ 25718.70│ 21836.86│ 12899.84│
│经营活动现金流量净额│ -2876.40│ -3249.54│ -3707.87│ 4591.63│ 2384.27│ 4406.54│
│投资活动现金流入 │ 1701.95│ 1690.42│ 3.19│ 10167.68│ 2000.00│ 2000.00│
│投资活动现金流出 │ 2160.58│ 2214.76│ 2064.01│ 9878.83│ 365.00│ 157.31│
│投资活动现金流量净额│ -458.63│ -524.33│ -2060.82│ 288.85│ 1635.00│ 1842.69│
│筹资活动现金流入 │ 6372.36│ 2476.52│ 1099.24│ 8288.70│ 5000.00│ 2000.00│
│筹资活动现金流出 │ 6772.16│ 1964.62│ 1082.82│ 8914.56│ 6016.03│ 4145.35│
│筹资活动现金流量净额│ -399.80│ 511.90│ 16.42│ -625.86│ -1016.03│ -2145.35│
│汇率变动对现金的影响│ -162.69│ -123.93│ -36.13│ -43.11│ -11.10│ 6.39│
│现金及等价物净增加额│ -3897.52│ -3385.91│ -5788.40│ 4211.51│ 2992.14│ 4110.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 4025.55│ 12.73│ -804.24│ -51.20│
│二季报 │ 5181.56│ 16.38│ -1057.32│ -67.31│
│三季报 │ 5341.27│ 16.89│ 2333.68│ 148.56│
│四季报 │ 17077.23│ 54.00│ 1098.71│ 69.94│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 4486.36│ 19.85│ -1233.62│ 8.03│
│二季报 │ 6278.49│ 27.77│ -756.60│ 4.93│
│三季报 │ 8495.22│ 37.58│ -1414.34│ 9.21│
│四季报 │ 3346.27│ 14.80│ -11950.89│ 77.83│
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