财务分析☆ ◇300469 信息发展 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -9989.59│ -15984.01│ -11768.41│ -18488.35│ -15942.33│ -8051.98│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -11768.41│ -18488.35│ -15942.33│ -8051.98│
│净利润增长率(%) │ -27.98│ -35.82│ 36.35│ -15.97│ -97.99│ -26.09│
│扣非净利润(万) │ -10342.71│ -16238.19│ -12781.92│ -19082.36│ -16398.12│ -12608.18│
│营业总收(未调整:万) │ 12692.38│ 25691.45│ 26872.73│ 24648.35│ 26352.44│ 42188.70│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 26872.73│ 24648.35│ 26352.44│ 42188.70│
│总营收同比增长率(%) │ -10.06│ -4.40│ 9.02│ -6.47│ -37.54│ -26.24│
│加权净资产收益率(%) │ -47.04│ -42.15│ -22.70│ -41.57│ -135.22│ -41.70│
│资产负债比率(%) │ 76.77│ 68.73│ 53.15│ 46.90│ 71.94│ 77.73│
│净利润现金含量(%) │ 20.71│ 6.15│ 52.25│ 41.03│ 37.19│ -48.14│
│基本每股收益(元) │ -0.4024│ -0.6400│ -0.4700│ -0.7900│ -0.7800│ -0.3900│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4166│ -0.6500│ -0.5100│ -0.8200│ -0.8000│ -0.6200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.4024│ -0.6439│ -0.4741│ -0.7448│ -0.7772│ -0.3925│
│每股资本公积金(元) │ 2.8931│ 2.8549│ 3.0310│ 3.0310│ 0.5887│ 0.2282│
│每股未分配利润(元) │ -3.3115│ -2.9091│ -2.2652│ -1.7911│ -1.2662│ -0.4891│
│每股净资产(元) │ 0.6670│ 1.0311│ 1.8512│ 2.3253│ 0.4259│ 0.7450│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0833│ -0.0396│ -0.2477│ -0.3055│ -0.2890│ 0.1890│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -9989.59│ -6655.98│ -3139.62│ -15984.01│ -7805.30│ -4995.26│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -7805.30│ -4995.26│
│净利润增长率(%) │ -27.98│ -33.25│ -58.25│ -35.82│ -19.87│ -29.84│
│扣非净利润(万) │ -10342.71│ -6786.58│ -3180.68│ -16238.19│ -8219.36│ -5332.17│
│营业总收(未调整:万) │ 12692.38│ 8793.17│ 2942.23│ 25691.45│ 14112.23│ 9068.21│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 14112.23│ 9068.21│
│总营收同比增长率(%) │ -10.06│ -3.03│ -35.56│ -4.40│ -5.66│ 22.81│
│加权净资产收益率(%) │ -47.04│ -29.89│ -13.07│ -42.15│ -18.58│ -11.50│
│资产负债比率(%) │ 76.77│ 73.86│ 70.62│ 68.73│ 61.91│ 59.05│
│净利润现金含量(%) │ 20.71│ 2.37│ 108.04│ 6.15│ 72.18│ 90.88│
│基本每股收益(元) │ -0.4024│ -0.2700│ -0.1265│ -0.6400│ -0.3144│ -0.2000│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4166│ -0.2700│ -0.1281│ -0.6500│ -0.3311│ -0.2100│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.4024│ -0.2681│ -0.1265│ -0.6439│ -0.3144│ -0.2012│
│每股资本公积金(元) │ 2.8931│ 2.8931│ 2.8931│ 2.8549│ 3.0293│ 3.0293│
│每股未分配利润(元) │ -3.3115│ -3.1772│ -3.0356│ -2.9091│ -2.5797│ -2.4665│
│每股净资产(元) │ 0.6670│ 0.8013│ 0.9429│ 1.0311│ 1.5351│ 1.6483│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0833│ -0.0063│ -0.1366│ -0.0396│ -0.2270│ -0.1829│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.43│ 0.63│ 1.04│ 1.73│ 0.81│ 0.78│
│速动比率 │ 0.33│ 0.55│ 0.88│ 1.51│ 0.72│ 0.67│
│资产负债比率(%) │ 76.77│ 68.73│ 53.15│ 46.90│ 71.94│ 77.73│
│产权比率 │ 5.26│ 3.25│ 1.38│ 1.09│ 7.86│ 4.97│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ -0.01│ -0.11│ -0.15│ -0.11│ 0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.43│ 0.46│ 0.55│ 0.63│ 0.72│ 0.83│
│速动比率 │ 0.33│ 0.37│ 0.45│ 0.55│ 0.57│ 0.68│
│资产负债比率(%) │ 76.77│ 73.86│ 70.62│ 68.73│ 61.91│ 59.05│
│产权比率 │ 5.26│ 4.38│ 3.64│ 3.25│ 1.93│ 1.72│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ 0.00│ -0.04│ -0.01│ -0.08│ -0.07│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.48│ 2.38│ 2.19│ 1.67│ 1.21│ 1.41│
│存货周转率 │ 1.76│ 2.64│ 2.30│ 2.56│ 3.39│ 3.98│
│流动资产周转率 │ 0.30│ 0.48│ 0.37│ 0.38│ 0.58│ 0.75│
│固定资产周转率 │ 0.29│ 0.74│ 0.94│ 0.89│ 0.93│ 2.87│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.21│ 0.21│ 0.21│ 0.27│ 0.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.48│ 0.96│ 0.32│ 2.38│ 1.16│ 0.72│
│存货周转率 │ 1.76│ 1.21│ 0.43│ 2.64│ 1.19│ 0.77│
│流动资产周转率 │ 0.30│ 0.20│ 0.06│ 0.48│ 0.26│ 0.16│
│固定资产周转率 │ 0.29│ 0.21│ 0.07│ 0.74│ 0.45│ 0.30│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.07│ 0.02│ 0.21│ 0.12│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -60.33│ -62.45│ -25.61│ -32.03│ -182.49│ -52.69│
│销售毛利率 │ -0.67│ 21.45│ 17.16│ 19.55│ 25.32│ 24.67│
│营业利润率 │ -105.93│ -86.12│ -59.34│ -81.84│ -67.35│ -14.23│
│销售净利率 │ -105.81│ -86.24│ -59.23│ -93.21│ -68.93│ -17.71│
│总资产净利率 │ -11.46│ -18.47│ -12.55│ -19.98│ -18.80│ -7.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -60.33│ -33.46│ -13.41│ -62.45│ -20.48│ -12.21│
│销售毛利率 │ -0.67│ 4.40│ -7.81│ 21.45│ 20.86│ 21.77│
│营业利润率 │ -105.93│ -102.14│ -146.74│ -86.12│ -75.39│ -75.37│
│销售净利率 │ -105.81│ -102.11│ -146.55│ -86.24│ -75.64│ -75.65│
│总资产净利率 │ -11.46│ -7.52│ -3.57│ -18.47│ -8.98│ -5.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -10.06│ -4.40│ 9.02│ -6.47│ -37.54│ -26.24│
│营业利润增长率 │ -26.38│ -38.74│ 20.95│ -13.67│ -195.62│ 8.22│
│净利润增长率 │ -27.98│ -35.82│ 36.35│ -15.97│ -97.99│ -26.09│
│净资产增长率 │ -35.32│ -44.30│ -20.39│ 560.76│ -42.83│ -35.04│
│总资产增长率 │ -6.08│ 1.53│ -11.54│ 41.01│ -2.41│ -5.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -10.06│ -3.03│ -35.56│ -4.40│ -5.66│ 22.81│
│营业利润增长率 │ -26.38│ -31.41│ -39.97│ -38.74│ -11.96│ -16.25│
│净利润增长率 │ -27.98│ -33.25│ -58.25│ -35.82│ -19.87│ -29.84│
│净资产增长率 │ -35.32│ -22.29│ -8.56│ -44.30│ -17.08│ -10.96│
│总资产增长率 │ -6.08│ -2.45│ -0.06│ 1.53│ -0.22│ 0.36│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期归还银行贷款│ 6862.34│ 23701.56│ -71.05│
│ │、募投资金使用 │ │ │ │
│应收款项融资│本期银行承兑汇票│ 691.91│ 1726.72│ -59.93│
│ │贴现、背书转让 │ │ │ │
│预付款项 │本期项目启动预付│ 2439.08│ 425.92│ 472.66│
│ │款增加 │ │ │ │
│其他流动资产│本期留抵的进项税│ 5216.25│ 3314.38│ 57.38│
│ │增加 │ │ │ │
│开发支出 │本期开发支出达到│ ---│ 20.04│ -100.00│
│ │预定可使用状态转│ │ │ │
│ │无形资产 │ │ │ │
│应付账款 │本期支付供应商成│ 11018.82│ 17363.06│ -36.54│
│ │本采购款及长期资│ │ │ │
│ │产采购款 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收合同款增│ 28357.48│ 20409.49│ 38.94│
│ │加 │ │ │ │
│其他流动负债│本期预收合同款开│ 199.92│ 361.62│ -44.71│
│ │票增加，对应待转│ │ │ │
│ │销项税额减少 │ │ │ │
│租赁负债 │本期新增房屋租赁│ 422.89│ 313.51│ 34.89│
│税金及附加 │本期开票增加 │ 258.91│ 163.73│ 58.13│
│其他收益 │本期收到的政府补│ 352.33│ 250.34│ 40.74│
│ │助增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本期无股权投资估│ ---│ 515.62│ -100.00│
│收益 │值调增 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款及其│ 892.95│ 293.46│ 204.28│
│ │他应收款坏账准备│ │ │ │
│ │转回增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提存货跌价│ -230.59│ -344.53│ 33.07│
│ │准备减少 │ │ │ │
│资产处置收益│使用权资产处置损│ -2.68│ 0.77│ -446.66│
│ │失 │ │ │ │
│营业外收入 │本期无需支付的款│ 20.71│ 2.91│ 611.48│
│ │项增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期递延所得税费│ -18.94│ 15.53│ -221.95│
│ │用减少 │ │ │ │
│收到的税费返│本期收到2025年所│ 7.26│ 2.73│ 165.94│
│还 │得税汇算清缴退抵│ │ │ │
│ │税 │ │ │ │
│收到其他与经│本期收到保证金押│ 3531.38│ 1095.87│ 222.24│
│营活动有关的│金、往来款及代收│ │ │ │
│现金 │代付款增加 │ │ │ │
│收回投资所收│本期未发生股权投│ ---│ 633.33│ -100.00│
│到的现金 │资本金分配 │ │ │ │
│取得投资收益│本期收到股权投资│ 220.49│ 327.83│ -32.74│
│收到的现金 │现金分红减少 │ │ │ │
│处置固定资产│本期处置固定资产│ 4.92│ ---│ ---│
│、无形资产和│收回现金 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│购建固定资产│本期交信北斗海南│ 19749.06│ 15037.88│ 31.33│
│、无形资产和│车载终端项目投入│ │ │ │
│其他长期资产│增加 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│本期未新增股权投│ ---│ 200.00│ -100.00│
│金 │资 │ │ │ │
│吸收投资收到│本期收到少数股东│ 2005.00│ 134.50│ 1390.71│
│的现金 │投资款增加 │ │ │ │
│支付其他与筹│本期支付长期租赁│ 478.06│ 267.97│ 78.40│
│资活动有关的│的房租增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 10053.36│ 23701.56│ -57.58│
│应收款项 │--- │ 8743.34│ 9524.91│ -8.21│
│合同资产 │--- │ 423.68│ 443.30│ -4.42│
│存货 │--- │ 7205.68│ 6744.79│ 6.83│
│长期股权投资│--- │ 147.19│ 165.14│ -10.87│
│固定资产 │--- │ 44341.00│ 39599.06│ 11.97│
│在建工程 │--- │ 17793.98│ 12906.65│ 37.87│
│使用权资产 │--- │ 887.46│ 651.66│ 36.19│
│短期借款 │--- │ 34775.88│ 30380.89│ 14.47│
│合同负债 │--- │ 27154.03│ 20409.49│ 33.05│
│租赁负债 │--- │ 411.93│ 313.51│ 31.39│
│营业收入 │--- │ 8793.17│ 9068.21│ -3.03│
│营业成本 │--- │ 8406.57│ 7093.91│ 18.50│
│销售费用 │--- │ 2583.68│ 2411.67│ 7.13│
│管理费用 │--- │ 4802.38│ 4299.49│ 11.70│
│财务费用 │借款利息费用增加│ 684.82│ 464.21│ 47.52│
│所得税费用 │--- │ -8.01│ 2.88│ -378.28│
│研发投入 │--- │ 1762.27│ 2258.15│ -21.96│
│经营活动产生│智慧交通业务收款│ -157.49│ -4539.82│ 96.53│
│的现金流量净│大幅增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│采购车载智能终端│ -18954.66│ -7872.30│ -140.78│
│的现金流量净│资产支出增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款增加，另│ 5525.89│ 3324.65│ 66.21│
│的现金流量净│收到少数股东投资│ │ │ │
│额 │款 │ │ │ │
│现金及现金等│投资活动产生的现│ -13586.26│ -9087.48│ -49.51│
│价物净增加额│金流出增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 6862.34│ 23701.56│ 33023.88│ 57680.66│ 14567.19│ 10333.17│
│存货 │ 7758.09│ 6744.79│ 8531.40│ 10793.84│ 4722.62│ 6888.47│
│应收票据及应收账款 │ 7657.42│ 9524.91│ 12036.65│ 12453.16│ 17096.52│ 26559.84│
│合同资产 │ 421.08│ 443.30│ 367.91│ 519.60│ 909.08│ 1289.63│
│预付款项 │ 2439.08│ 425.92│ 688.99│ 485.91│ 1104.71│ 1162.83│
│其他应收款 │ 3887.14│ 3519.51│ 2222.81│ 4776.98│ 4851.05│ 2032.55│
│流动资产合计 │ 34933.30│ 49401.08│ 58560.01│ 87264.16│ 43367.70│ 48269.11│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 133.84│ 165.14│ 303.47│ 324.28│ ---│ 10337.13│
│固定资产净额 │ 46635.94│ 39599.06│ 29894.83│ 27336.90│ 28045.00│ 28560.90│
│在建工程 │ 14441.29│ 12906.65│ 6922.77│ 1292.97│ ---│ ---│
│无形资产 │ 8834.44│ 9651.71│ 13278.95│ 13648.87│ 15876.98│ 3010.15│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1073.74│ 1073.74│
│非流动资产合计 │ 78585.28│ 71470.11│ 60487.58│ 47311.91│ 52067.62│ 49520.01│
│资产总计 │ 113518.58│ 120871.19│ 119047.59│ 134576.08│ 95435.32│ 97789.13│
│应付票据及应付账款 │ 11018.82│ 17363.06│ 15710.57│ 15323.86│ 14417.74│ 18077.21│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 28357.48│ 20409.49│ 12404.47│ 12062.88│ 7983.89│ 9269.80│
│流动负债 │ 81903.10│ 77907.84│ 56543.58│ 50574.31│ 53664.42│ 61730.45│
│长期借款 │ ---│ ---│ 1500.00│ 6606.00│ 13306.00│ 13260.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5242.68│ 5165.38│ 6724.85│ 12538.52│ 14996.17│ 14282.56│
│负债合计 │ 87145.78│ 83073.22│ 63268.43│ 63112.83│ 68660.59│ 76013.02│
│实收资本 │ 24823.88│ 24823.88│ 24823.88│ 24823.88│ 20513.54│ 20513.54│
│资本公积金 │ 71818.13│ 70868.48│ 75241.68│ 75241.68│ 12076.99│ 4681.07│
│盈余公积 │ 2120.16│ 2120.16│ 2120.16│ 2120.16│ 2120.16│ 2120.16│
│未分配利润 │ -82205.24│ -72215.65│ -56231.64│ -44463.24│ -25974.89│ -10032.56│
│少数股东权益 │ 9815.86│ 12201.09│ 9825.08│ 13740.76│ 18038.93│ 6494.41│
│归属母公司权益 │ 16556.94│ 25596.87│ 45954.08│ 57722.48│ 8735.80│ 15281.70│
│股东权益合计 │ 26372.80│ 37797.97│ 55779.15│ 71463.25│ 26774.73│ 21776.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 6862.34│ 10053.36│ 15619.92│ 23701.56│ 19442.89│ 24335.81│
│存货 │ 7758.09│ 7205.68│ 8115.61│ 6744.79│ 10199.54│ 9972.78│
│应收票据及应收账款 │ 7657.42│ 8743.34│ 8884.81│ 9524.91│ 12367.25│ 13134.56│
│合同资产 │ 421.08│ 423.68│ 430.89│ 443.30│ 299.38│ 317.31│
│预付款项 │ 2439.08│ 1720.35│ 1594.81│ 425.92│ 733.17│ 672.13│
│其他应收款 │ 3887.14│ 3522.01│ 3524.63│ 3519.51│ 3550.43│ 3504.02│
│流动资产合计 │ 34933.30│ 37577.76│ 44037.91│ 49401.08│ 49017.72│ 54195.85│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 133.84│ 147.19│ 150.96│ 165.14│ 396.30│ 333.71│
│固定资产净额 │ 46635.94│ 44341.00│ 40108.42│ 39599.06│ 33348.42│ 31455.99│
│在建工程 │ 14441.29│ 17793.98│ 18243.65│ 12906.65│ 9801.52│ 10242.63│
│无形资产 │ 8834.44│ 8979.79│ 9313.30│ 9651.71│ 11969.26│ 12388.11│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 78585.28│ 80328.90│ 76755.60│ 71470.11│ 69762.40│ 65282.10│
│资产总计 │ 113518.58│ 117906.66│ 120793.52│ 120871.19│ 118780.13│ 119477.95│
│应付票据及应付账款 │ 11018.82│ 11079.73│ 15334.31│ 17363.06│ 12726.27│ 14121.64│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 28357.48│ 27154.03│ 23683.39│ 20409.49│ 19704.51│ 17111.83│
│流动负债 │ 81903.10│ 81845.21│ 80025.95│ 77907.84│ 68241.85│ 65119.71│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5242.68│ 5237.55│ 5276.55│ 5165.38│ 5299.41│ 5429.70│
│负债合计 │ 87145.78│ 87082.76│ 85302.49│ 83073.22│ 73541.26│ 70549.41│
│实收资本 │ 24823.88│ 24823.88│ 24823.88│ 24823.88│ 24823.88│ 24823.88│
│资本公积金 │ 71818.13│ 71818.13│ 71818.13│ 70868.48│ 75199.62│ 75199.62│
│盈余公积 │ 2120.16│ 2120.16│ 2120.16│ 2120.16│ 2120.16│ 2120.16│
│未分配利润 │ -82205.24│ -78871.63│ -75355.27│ -72215.65│ -64036.95│ -61226.90│
│少数股东权益 │ 9815.86│ 10933.36│ 12084.12│ 12201.09│ 7132.15│ 8011.77│
│归属母公司权益 │ 16556.94│ 19890.54│ 23406.91│ 25596.87│ 38106.72│ 40916.76│
│股东权益合计 │ 26372.80│ 30823.90│ 35491.02│ 37797.97│ 45238.87│ 48928.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 12692.38│ 25691.45│ 26872.73│ 24648.35│ 26352.44│ 42188.70│
│营业总成本 │ 27338.44│ 43134.11│ 43483.89│ 40693.94│ 40655.81│ 49536.78│
│营业税金及附加 │ 258.91│ 325.47│ 391.68│ 450.76│ 288.86│ 389.96│
│销售费用 │ 3951.87│ 5169.35│ 4480.90│ 4636.53│ 4722.14│ 4804.72│
│财务费用 │ 924.42│ 1095.81│ 922.14│ 1351.03│ 1710.27│ 1490.96│
│管理费用 │ 6855.32│ 10077.40│ 10882.28│ 9209.79│ 8577.32│ 6627.45│
│资产减值损失 │ -230.59│ -3902.05│ -261.15│ -2593.97│ 16.15│ -744.62│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -274.38│ -157.64│ -248.69│ 15.58│ 610.60│
│投资收益 │ 189.18│ 311.66│ 996.01│ -35.72│ -182.70│ -72.87│
│营业利润 │ -13444.87│ -22124.97│ -15946.70│ -20172.98│ -17747.58│ -6003.41│
│营业外收入 │ 20.71│ 5.47│ 15.60│ 54.49│ 42.19│ 0.15│
│营业外支出 │ 24.95│ 44.88│ 56.18│ 64.36│ 273.47│ 122.64│
│利润总额 │ -13449.11│ -22164.38│ -15987.28│ -20182.84│ -17978.86│ -6125.90│
│所得税 │ -18.94│ -8.82│ -70.37│ 2791.67│ 185.29│ 1345.51│
│净利润 │ -13430.17│ -22155.56│ -15916.91│ -22974.52│ -18164.15│ -7471.41│
│归属母公司净利润 │ -9989.59│ -15984.01│ -11768.41│ -18488.35│ -15942.33│ -8051.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 12692.38│ 8793.17│ 2942.23│ 25691.45│ 14112.23│ 9068.21│
│营业总成本 │ 27338.44│ 18314.93│ 7674.70│ 43134.11│ 25688.68│ 16597.00│
│营业税金及附加 │ 258.91│ 175.06│ 71.11│ 325.47│ 163.73│ 69.58│
│销售费用 │ 3951.87│ 2583.68│ 1240.44│ 5169.35│ 3871.43│ 2411.67│
│财务费用 │ 924.42│ 684.82│ 305.80│ 1095.81│ 745.56│ 464.21│
│管理费用 │ 6855.32│ 4802.38│ 2197.45│ 10077.40│ 6379.58│ 4299.49│
│资产减值损失 │ -230.59│ -128.91│ -14.59│ -3902.05│ -344.53│ -238.16│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ -274.38│ 515.62│ 515.62│
│投资收益 │ 189.18│ 63.41│ -7.31│ 311.66│ 222.16│ -47.24│
│营业利润 │ -13444.87│ -8981.23│ -4317.44│ -22124.97│ -10638.61│ -6834.51│
│营业外收入 │ 20.71│ 9.29│ 0.11│ 5.47│ 2.91│ 0.07│
│营业外支出 │ 24.95│ 15.13│ 0.52│ 44.88│ 23.44│ 23.17│
│利润总额 │ -13449.11│ -8987.07│ -4317.84│ -22164.38│ -10659.13│ -6857.61│
│所得税 │ -18.94│ -8.01│ -5.90│ -8.82│ 15.53│ 2.88│
│净利润 │ -13430.17│ -8979.06│ -4311.94│ -22155.56│ -10674.66│ -6860.49│
│归属母公司净利润 │ -9989.59│ -6655.98│ -3139.62│ -15984.01│ -7805.30│ -4995.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 27444.06│ 40467.20│ 33394.58│ 46194.50│ 41632.52│ 53476.75│
│经营活动现金流出 │ 29512.70│ 41450.27│ 39543.19│ 53779.38│ 47561.89│ 49600.69│
│经营活动现金流量净额│ -2068.64│ -983.06│ -6148.61│ -7584.88│ -5929.37│ 3876.05│
│投资活动现金流入 │ 225.41│ 1003.10│ 197.54│ 190.35│ 0.67│ 240.85│
│投资活动现金流出 │ 19749.06│ 22099.09│ 17956.56│ 2163.32│ 1804.11│ 2363.54│
│投资活动现金流量净额│ -19523.65│ -21095.98│ -17759.02│ -1972.97│ -1803.44│ -2122.69│
│筹资活动现金流入 │ 32938.85│ 35602.00│ 21580.47│ 74513.00│ 51872.43│ 52148.00│
│筹资活动现金流出 │ 28186.32│ 23393.22│ 21790.26│ 21007.98│ 40289.49│ 53678.05│
│筹资活动现金流量净额│ 4752.53│ 12208.78│ -209.79│ 53505.02│ 11582.94│ -1530.05│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ -1.28│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -16839.75│ -9870.27│ -24118.70│ 43947.17│ 3850.14│ 223.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 27444.06│ 19746.85│ 8177.77│ 40467.20│ 24195.99│ 14985.67│
│经营活动现金流出 │ 29512.70│ 19904.34│ 11569.89│ 41450.27│ 29830.08│ 19525.50│
│经营活动现金流量净额│ -2068.64│ -157.49│ -3392.11│ -983.06│ -5634.09│ -4539.82│
│投资活动现金流入 │ 225.41│ 86.28│ 6.88│ 1003.10│ 961.17│ 414.46│
│投资活动现金流出 │ 19749.06│ 19040.94│ 8577.99│ 22099.09│ 15237.88│ 8286.76│
│投资活动现金流量净额│ -19523.65│ -18954.66│ -8571.11│ -21095.98│ -14276.71│ -7872.30│
│筹资活动现金流入 │ 32938.85│ 32325.05│ 5282.05│ 35602.00│ 28024.50│ 23835.00│
│筹资活动现金流出 │ 28186.32│ 26799.16│ 1246.45│ 23393.22│ 21976.76│ 20510.35│
│筹资活动现金流量净额│ 4752.53│ 5525.89│ 4035.60│ 12208.78│ 6047.74│ 3324.65│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -16839.75│ -13586.26│ -7927.63│ -9870.27│ -13863.06│ -9087.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 4565.58│ 17.77│ -1983.94│ 12.41│
│二季报 │ 4502.63│ 17.53│ -3011.32│ 18.84│
│三季报 │ 5044.02│ 19.63│ -2810.05│ 17.58│
│四季报 │ 11579.22│ 45.07│ -8178.70│ 51.17│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 2355.51│ 8.77│ -2368.50│ 20.13│
│二季报 │ 5028.27│ 18.71│ -1478.84│ 12.57│
│三季报 │ 7574.35│ 28.19│ -2664.30│ 22.64│
│四季报 │ 11914.61│ 44.34│ -5256.77│ 44.67│
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