财务分析☆ ◇300473 德尔股份 更新日期：2026-09-25◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 9507.07│ 15707.37│ 3242.75│ 1288.17│ -91630.46│ 2356.15│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 5588.26│ 1288.17│ -91630.46│ 2356.15│
│净利润增长率(%) │ 22.90│ 181.08│ 151.73│ 101.41│ -3988.99│ 105.57│
│扣非净利润(万) │ 10446.66│ 10788.32│ 2601.67│ 157.32│ -93756.77│ 1288.99│
│营业总收(未调整:万) │ 266024.30│ 543884.49│ 451348.48│ 429943.38│ 403538.97│ 366384.49│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 488082.85│ 429943.38│ 403538.97│ 366384.49│
│总营收同比增长率(%) │ -1.52│ 11.43│ 4.98│ 6.54│ 10.14│ 8.20│
│加权净资产收益率(%) │ 5.06│ 9.03│ 2.08│ 0.85│ -53.08│ 1.09│
│资产负债比率(%) │ 59.28│ 60.70│ 57.89│ 62.17│ 64.81│ 54.25│
│净利润现金含量(%) │ 219.12│ 285.73│ 1463.30│ 2791.52│ -32.07│ 166.97│
│基本每股收益(元) │ 0.5500│ 0.9200│ 0.3300│ 0.0900│ -6.5400│ 0.1800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6100│ 0.6300│ 0.1700│ 0.0100│ -6.6900│ 0.1000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5506│ 0.9237│ 0.2148│ 0.0856│ -6.0905│ 0.1746│
│每股资本公积金(元) │ 8.3172│ 12.3758│ 14.0159│ 13.7211│ 13.7178│ 13.6295│
│每股未分配利润(元) │ 2.1873│ -3.2576│ -5.0735│ -5.3064│ -5.3924│ 0.8285│
│每股净资产(元) │ 11.3057│ 10.7472│ 10.2803│ 10.0823│ 9.4931│ 15.2863│
│每股经营现金流量(元)│ 1.2065│ 2.6392│ 3.1430│ 2.3900│ 1.9533│ 0.2916│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 9507.07│ 4679.62│ 15707.37│ 7923.04│ 5087.06│ 2273.82│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 7735.32│ 2880.98│
│净利润增长率(%) │ 22.90│ 62.43│ 181.08│ 228.13│ 178.09│ 276.00│
│扣非净利润(万) │ 10446.66│ 4501.23│ 10788.32│ 7508.12│ 4856.02│ 2010.24│
│营业总收(未调整:万) │ 266024.30│ 128842.29│ 543884.49│ 364200.53│ 244110.15│ 121966.92│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 270134.22│ 131294.56│
│总营收同比增长率(%) │ -1.52│ -1.87│ 11.43│ 7.67│ 6.72│ 15.13│
│加权净资产收益率(%) │ 5.06│ 2.49│ 9.03│ 4.87│ 3.15│ 1.44│
│资产负债比率(%) │ 59.28│ 59.33│ 60.70│ 58.72│ 59.33│ 59.67│
│净利润现金含量(%) │ 219.12│ 239.86│ 285.73│ 245.69│ 170.18│ 211.61│
│基本每股收益(元) │ 0.5500│ 0.2725│ 0.9200│ 0.5248│ 0.4500│ 0.1694│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6100│ 0.2607│ 0.6300│ 0.4973│ 0.3216│ 0.1332│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5506│ 0.2710│ 0.9237│ 0.5248│ 0.3370│ 0.1506│
│每股资本公积金(元) │ 8.3172│ 12.6135│ 12.3758│ 14.0159│ 14.0159│ 14.0159│
│每股未分配利润(元) │ 2.1873│ -2.9374│ -3.2576│ -4.5487│ -4.7366│ -4.9229│
│每股净资产(元) │ 11.3057│ 11.0949│ 10.7472│ 11.2878│ 11.1195│ 10.5803│
│每股经营现金流量(元)│ 1.2065│ 0.6501│ 2.6392│ 1.2894│ 0.5734│ 0.3187│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.21│ 1.21│ 1.13│ 1.24│ 1.37│ 1.20│
│速动比率 │ 0.82│ 0.83│ 0.71│ 0.86│ 0.90│ 0.72│
│资产负债比率(%) │ 59.28│ 60.70│ 57.89│ 62.17│ 64.81│ 54.25│
│产权比率 │ 1.47│ 1.55│ 1.38│ 1.65│ 1.86│ 1.20│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.10│ 0.22│ 0.29│ 0.20│ 0.18│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.21│ 1.29│ 1.21│ 1.22│ 1.23│ 1.19│
│速动比率 │ 0.82│ 0.87│ 0.83│ 0.79│ 0.80│ 0.78│
│资产负债比率(%) │ 59.28│ 59.33│ 60.70│ 58.72│ 59.33│ 59.67│
│产权比率 │ 1.47│ 1.46│ 1.55│ 1.43│ 1.46│ 1.48│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.10│ 0.06│ 0.22│ 0.11│ 0.05│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.66│ 5.71│ 6.46│ 6.32│ 6.10│ 5.67│
│存货周转率 │ 2.58│ 5.60│ 5.23│ 4.63│ 4.35│ 3.91│
│流动资产周转率 │ 1.05│ 2.34│ 2.18│ 1.90│ 1.92│ 1.86│
│固定资产周转率 │ 2.43│ 5.16│ 4.61│ 4.20│ 3.98│ 3.70│
│总资产周转率 │ 0.56│ 1.24│ 1.15│ 1.02│ 0.91│ 0.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.66│ 1.33│ 5.71│ 4.76│ 3.14│ 1.59│
│存货周转率 │ 2.58│ 1.29│ 5.60│ 4.16│ 2.78│ 1.41│
│流动资产周转率 │ 1.05│ 0.52│ 2.34│ 1.84│ 1.24│ 0.63│
│固定资产周转率 │ 2.43│ 1.17│ 5.16│ 3.72│ 2.47│ 1.27│
│总资产周转率 │ 0.56│ 0.27│ 1.24│ 0.93│ 0.62│ 0.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.87│ 8.59│ 2.09│ 0.82│ -62.15│ 1.12│
│销售毛利率 │ 20.66│ 18.84│ 19.34│ 19.89│ 16.36│ 21.45│
│营业利润率 │ 4.46│ 3.68│ 1.26│ 0.27│ -22.61│ 0.77│
│销售净利率 │ 3.55│ 2.88│ 0.61│ 0.21│ -22.89│ 0.66│
│总资产净利率 │ 1.99│ 3.58│ 0.70│ 0.22│ -20.78│ 0.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.87│ 2.44│ 8.59│ 4.65│ 3.03│ 1.42│
│销售毛利率 │ 20.66│ 19.64│ 18.84│ 19.22│ 19.87│ 19.74│
│营业利润率 │ 4.46│ 4.79│ 3.68│ 3.25│ 3.19│ 3.18│
│销售净利率 │ 3.55│ 3.67│ 2.88│ 2.15│ 2.09│ 1.91│
│总资产净利率 │ 1.99│ 1.01│ 3.58│ 2.00│ 1.30│ 0.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.52│ 11.43│ 4.98│ 6.54│ 10.14│ 8.20│
│营业利润增长率 │ 8.87│ 140.05│ 387.90│ 101.28│ -3347.01│ 107.41│
│净利润增长率 │ 22.90│ 181.08│ 151.73│ 101.41│ -3988.99│ 105.57│
│净资产增长率 │ 6.81│ 13.19│ -0.71│ 6.02│ -30.08│ 8.64│
│总资产增长率 │ 3.45│ 13.94│ -11.08│ -1.66│ -9.23│ 1.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.52│ -1.87│ 11.43│ 7.67│ 6.72│ 15.13│
│营业利润增长率 │ 8.87│ 29.20│ 140.05│ 236.40│ 187.93│ 266.23│
│净利润增长率 │ 22.90│ 62.43│ 181.08│ 228.13│ 178.09│ 276.00│
│净资产增长率 │ 6.81│ 4.82│ 13.19│ 9.80│ 8.16│ 2.92│
│总资产增长率 │ 3.45│ 1.28│ 13.94│ 11.90│ 11.99│ 7.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │经营活动和筹资活│ 44421.91│ 36857.05│ 20.52│
│ │动现金净流入 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 98334.25│ 101772.11│ -3.38│
│合同资产 │--- │ 99.42│ 42.47│ 134.08│
│存货 │根据市场订单预判│ 85682.53│ 77956.99│ 9.91│
│ │、下游客户备货需│ │ │ │
│ │求，产成品备货增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 1185.64│ 1245.86│ -4.83│
│固定资产 │--- │ 107123.49│ 112209.90│ -4.53│
│在建工程 │公司新建产线、产│ 14212.89│ 9101.13│ 56.17│
│ │线升级改造以及生│ │ │ │
│ │产设备购置安装等│ │ │ │
│ │项目持续投入 │ │ │ │
│使用权资产 │计提折旧 │ 38328.91│ 43298.54│ -11.48│
│短期借款 │--- │ 27915.67│ 23444.58│ 19.07│
│合同负债 │--- │ 2153.07│ 1361.85│ 58.10│
│长期借款 │长期借款转至一年│ 17343.09│ 29246.64│ -40.70│
│ │内到期非流动负债│ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 34685.85│ 37617.61│ -7.79│
│应收票据 │持有的未到期的承│ 11476.45│ 2752.03│ 317.02│
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│应付账款 │报告期未到账期的│ 115871.29│ 104952.75│ 10.40│
│ │货款增加 │ │ │ │
│营业收入 │受国内汽车市场整│ 266024.30│ 270134.22│ -1.52│
│ │体产量下滑影响，│ │ │ │
│ │以及境外业务部分│ │ │ │
│ │项目订单周期性调│ │ │ │
│ │整 │ │ │ │
│营业成本 │毛利率改善同时营│ 211056.07│ 216587.59│ -2.55│
│ │业收入减少使得营│ │ │ │
│ │业成本随之减少 │ │ │ │
│销售费用 │销售服务费和职工│ 3478.62│ 2987.95│ 16.42│
│ │薪酬费用较去年同│ │ │ │
│ │期上升 │ │ │ │
│管理费用 │职工薪酬费用较去│ 24482.39│ 25434.08│ -3.74│
│ │年同期减少 │ │ │ │
│财务费用 │利息支出和汇兑损│ 2413.38│ 3158.90│ -23.60│
│ │失减少 │ │ │ │
│所得税费用 │使用前期未确认递│ 1479.28│ 3020.81│ -51.03│
│ │延所得税资产的可│ │ │ │
│ │抵扣亏损 │ │ │ │
│研发投入 │研发材料费、职工│ 13412.75│ 11380.19│ 17.86│
│ │薪酬费用以及检测│ │ │ │
│ │试验费等增加 │ │ │ │
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ 20831.45│ 9879.02│ 110.87│
│的现金流量净│务支付的现金支出│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产、无│ -15774.49│ -7952.28│ -98.36│
│的现金流量净│形资产和其他长期│ │ │ │
│额 │资产支付的现金流│ │ │ │
│ │出增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│收到募集资金款 │ 7661.85│ -269.83│ 2939.52│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动产生的现│ 11859.08│ 1431.26│ 728.58│
│价物净增加额│金流量净额增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收票据 │期末持有的票据增│ 6635.87│ 2752.03│ 141.13│
│ │加 │ │ │ │
│预付款项 │预付客户的模具款│ 6934.18│ 4533.05│ 52.97│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │收到供应商奖励和│ 2090.51│ 3170.54│ -34.06│
│ │为客户代垫的关税│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│其他综合收益│外币报表折算差异│ -3220.76│ 259.18│ -1342.66│
│ │变动 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损失及利息支│ 981.86│ 1533.96│ -35.99│
│ │出减少 │ │ │ │
│信用减值损失│计提坏账准备转回│ 255.38│ -682.63│ 137.41│
│经营活动产生│销售回款增加使得│ 11224.33│ 4320.50│ 159.79│
│的现金流量净│经营活动现金净流│ │ │ │
│额 │入 │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产、无│ -7281.24│ -4293.58│ -69.58│
│的现金流量净│形资产和其他长期│ │ │ │
│额 │资产支付的现金增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│筹资活动产生│收到募集资金款项│ 6890.35│ 1927.32│ 257.51│
│的现金流量净│使得吸收投资收到│ │ │ │
│额 │的现金增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 44421.91│ 36857.05│ 24755.65│ 54548.16│ 57183.26│ 24324.44│
│存货 │ 85682.53│ 77956.99│ 68203.27│ 71131.64│ 77664.68│ 77472.75│
│应收票据及应收账款 │ 109810.70│ 104524.14│ 73083.22│ 73452.90│ 70478.74│ 76263.09│
│合同资产 │ 99.42│ 42.47│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 6157.53│ 4533.05│ 3234.17│ 6010.64│ 6442.06│ 4142.23│
│其他应收款 │ 1818.35│ 3170.54│ 3474.71│ 2791.34│ 2762.50│ 4393.43│
│流动资产合计 │ 265116.86│ 243828.71│ 185925.08│ 228388.58│ 224859.16│ 194903.61│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 107123.49│ 112209.90│ 95990.20│ 99891.58│ 104661.64│ 98134.24│
│在建工程 │ 14212.89│ 9101.13│ 11182.36│ 8646.36│ 8750.68│ 7543.16│
│无形资产 │ 19728.70│ 21395.91│ 23944.42│ 26232.30│ 30347.93│ 31674.39│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 72110.44│
│非流动资产合计 │ 217329.41│ 222514.83│ 183931.58│ 187577.03│ 198145.85│ 271139.75│
│资产总计 │ 482446.27│ 466343.54│ 369856.66│ 415965.61│ 423005.01│ 466043.36│
│应付票据及应付账款 │ 122185.90│ 118570.53│ 88113.12│ 86080.48│ 86180.95│ 73955.73│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2153.07│ 1361.85│ 785.19│ 752.27│ 1377.08│ 2003.23│
│流动负债 │ 219383.29│ 200887.99│ 164901.45│ 183515.91│ 164361.23│ 162613.55│
│长期借款 │ 17343.09│ 29246.64│ 18964.41│ 42033.72│ 47674.67│ 33042.91│
│长期应付款 │ 2000.00│ 2375.00│ 1519.00│ 3306.82│ 6836.67│ 1632.34│
│非流动负债 │ 66588.12│ 82200.41│ 49214.07│ 75107.46│ 109793.71│ 90224.51│
│负债合计 │ 285971.41│ 283088.40│ 214115.52│ 258623.38│ 274154.94│ 252838.06│
│实收资本 │ 17266.24│ 17005.44│ 15097.31│ 15045.78│ 15044.77│ 13491.90│
│资本公积金 │ 143606.77│ 210456.44│ 211602.04│ 206445.25│ 206381.70│ 183887.86│
│盈余公积 │ ---│ 9475.98│ 9475.98│ 9475.98│ 9475.98│ 9475.98│
│未分配利润 │ 37766.41│ -55397.15│ -76596.55│ -79839.30│ -81127.47│ 11177.59│
│少数股东权益 │ 1267.77│ 494.11│ 535.96│ 1031.91│ 1409.38│ 2344.61│
│归属母公司权益 │ 195207.08│ 182761.03│ 155205.18│ 156310.32│ 147440.68│ 210860.70│
│股东权益合计 │ 196474.86│ 183255.15│ 155741.14│ 157342.23│ 148850.07│ 213205.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 44421.91│ 46506.00│ 36857.05│ 23014.80│ 24323.93│ 26033.12│
│存货 │ 85682.53│ 82913.16│ 77956.99│ 73229.00│ 72579.27│ 70432.64│
│应收票据及应收账款 │ 109810.70│ 99088.15│ 104524.14│ 86037.46│ 88241.90│ 85790.84│
│合同资产 │ 99.42│ 48.15│ 42.47│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 6157.53│ 6934.18│ 4533.05│ 4598.74│ 3130.55│ 3784.43│
│其他应收款 │ 1818.35│ 2090.51│ 3170.54│ 6862.57│ 3886.08│ 3294.62│
│流动资产合计 │ 265116.86│ 255038.52│ 243828.71│ 210476.57│ 208535.87│ 204334.77│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 107123.49│ 107610.37│ 112209.90│ 99920.31│ 101275.29│ 96544.67│
│在建工程 │ 14212.89│ 11292.92│ 9101.13│ 10266.47│ 8961.61│ 12586.48│
│无形资产 │ 19728.70│ 20374.00│ 21395.91│ 23834.42│ 24285.51│ 24122.63│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 217329.41│ 217287.30│ 222514.83│ 203378.13│ 205662.47│ 193170.51│
│资产总计 │ 482446.27│ 472325.82│ 466343.54│ 413854.70│ 414198.33│ 397505.28│
│应付票据及应付账款 │ 122185.90│ 117225.37│ 118570.53│ 92961.07│ 91251.15│ 92593.80│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2153.07│ 1300.81│ 1361.85│ 792.55│ 721.10│ 1278.43│
│流动负债 │ 219383.29│ 197692.90│ 200887.99│ 173207.10│ 169606.04│ 171634.88│
│长期借款 │ 17343.09│ 31377.92│ 29246.64│ 25633.39│ 29741.77│ 25323.04│
│长期应付款 │ 2000.00│ 2000.80│ 2375.00│ 2266.83│ 2642.66│ 3017.02│
│非流动负债 │ 66588.12│ 82519.29│ 82200.41│ 69787.65│ 76158.13│ 65540.59│
│负债合计 │ 285971.41│ 280212.19│ 283088.40│ 242994.75│ 245764.17│ 237175.47│
│实收资本 │ 17266.24│ 17266.24│ 17005.44│ 15097.31│ 15097.31│ 15097.31│
│资本公积金 │ 143606.77│ 217787.27│ 210456.44│ 211602.04│ 211602.04│ 211602.21│
│盈余公积 │ ---│ 9475.98│ 9475.98│ 9475.98│ 9475.98│ 9475.98│
│未分配利润 │ 37766.41│ -50717.53│ -55397.15│ -68673.51│ -71509.49│ -74322.73│
│少数股东权益 │ 1267.77│ 546.33│ 494.11│ 443.90│ 559.96│ 595.21│
│归属母公司权益 │ 195207.08│ 191567.30│ 182761.03│ 170416.05│ 167874.20│ 159734.60│
│股东权益合计 │ 196474.86│ 192113.63│ 183255.15│ 170859.95│ 168434.16│ 160329.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 266024.30│ 543884.49│ 451348.48│ 429943.38│ 403538.97│ 366384.49│
│营业总成本 │ 254407.98│ 522902.08│ 447593.90│ 430508.30│ 421596.58│ 364044.32│
│营业税金及附加 │ 663.30│ 1389.19│ 1980.54│ 1326.21│ 1601.99│ 1560.84│
│销售费用 │ 3478.62│ 6758.73│ 6838.79│ 9102.79│ 8509.64│ 8005.00│
│财务费用 │ 2413.38│ 4935.57│ 5792.37│ 7939.04│ 7164.55│ 6332.50│
│管理费用 │ 24482.39│ 47125.89│ 50828.00│ 49226.42│ 46029.40│ 42258.84│
│资产减值损失 │ -590.19│ -1684.32│ -799.26│ -277.61│ -75764.66│ -711.67│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -3.10│ -83.18│ -165.70│ -128.81│ -196.93│ -850.37│
│营业利润 │ 11877.39│ 20004.17│ 5676.83│ 1163.52│ -91220.22│ 2809.36│
│营业外收入 │ 28.58│ 30.61│ 23.34│ 19.49│ 4.38│ 117.96│
│营业外支出 │ 991.64│ 220.27│ 165.29│ 105.63│ 111.45│ 394.16│
│利润总额 │ 10914.34│ 19814.51│ 5534.88│ 1077.38│ -91327.29│ 2533.16│
│所得税 │ 1479.28│ 4148.98│ 2788.08│ 166.65│ 1052.71│ 125.09│
│净利润 │ 9435.06│ 15665.53│ 2746.80│ 910.73│ -92380.00│ 2408.07│
│归属母公司净利润 │ 9507.07│ 15707.37│ 3242.75│ 1288.17│ -91630.46│ 2356.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 266024.30│ 128842.29│ 543884.49│ 364200.53│ 244110.15│ 121966.92│
│营业总成本 │ 254407.98│ 123287.87│ 522902.08│ 352587.29│ 235900.00│ 117753.89│
│营业税金及附加 │ 663.30│ 266.36│ 1389.19│ 867.92│ 521.75│ 270.99│
│销售费用 │ 3478.62│ 1635.66│ 6758.73│ 4448.20│ 2904.16│ 1357.03│
│财务费用 │ 2413.38│ 981.86│ 4935.57│ 4759.90│ 3062.11│ 1483.47│
│管理费用 │ 24482.39│ 11548.94│ 47125.89│ 34966.74│ 24880.54│ 12421.81│
│资产减值损失 │ -590.19│ -113.02│ -1684.32│ -615.91│ -726.31│ -75.01│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -3.10│ -1.89│ -83.18│ -63.63│ -42.23│ -38.04│
│营业利润 │ 11877.39│ 6168.98│ 20004.17│ 11851.02│ 7792.62│ 3878.71│
│营业外收入 │ 28.58│ 26.96│ 30.61│ 93.02│ 12.78│ 3.89│
│营业外支出 │ 991.64│ 2.11│ 220.27│ 120.31│ 128.84│ 23.69│
│利润总额 │ 10914.34│ 6193.84│ 19814.51│ 11823.74│ 7676.56│ 3858.91│
│所得税 │ 1479.28│ 1462.00│ 4148.98│ 3992.75│ 2565.50│ 1525.84│
│净利润 │ 9435.06│ 4731.83│ 15665.53│ 7830.98│ 5111.06│ 2333.07│
│归属母公司净利润 │ 9507.07│ 4679.62│ 15707.37│ 7923.04│ 5087.06│ 2273.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 250888.37│ 514058.16│ 475569.10│ 441050.05│ 414923.10│ 360456.83│
│经营活动现金流出 │ 230056.93│ 469176.87│ 428117.98│ 405090.68│ 385535.67│ 356522.75│
│经营活动现金流量净额│ 20831.45│ 44881.29│ 47451.12│ 35959.37│ 29387.44│ 3934.09│
│投资活动现金流入 │ 310.98│ 2990.42│ 5552.25│ 9226.76│ 2967.95│ 160.16│
│投资活动现金流出 │ 16085.47│ 24122.23│ 19866.98│ 19791.12│ 19410.24│ 20279.75│
│投资活动现金流量净额│ -15774.49│ -21131.81│ -14314.73│ -10564.37│ -16442.30│ -20119.59│
│筹资活动现金流入 │ 40684.70│ 63063.49│ 52108.56│ 49922.77│ 136438.82│ 126537.96│
│筹资活动现金流出 │ 33022.85│ 78446.94│ 112735.72│ 70357.02│ 123291.42│ 114716.34│
│筹资活动现金流量净额│ 7661.85│ -15383.45│ -60627.16│ -20434.25│ 13147.40│ 11821.62│
│汇率变动对现金的影响│ -859.73│ 173.20│ 165.60│ -360.42│ 1339.47│ -727.07│
│现金及等价物净增加额│ 11859.08│ 8539.22│ -27325.17│ 4600.33│ 27432.01│ -5090.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 250888.37│ 122759.34│ 514058.16│ 365959.39│ 241069.80│ 113487.40│
│经营活动现金流出 │ 230056.93│ 111535.01│ 469176.87│ 346493.53│ 232412.43│ 108675.87│
│经营活动现金流量净额│ 20831.45│ 11224.33│ 44881.29│ 19465.85│ 8657.38│ 4811.53│
│投资活动现金流入 │ 310.98│ 72.75│ 2990.42│ 759.59│ 726.61│ 40.76│
│投资活动现金流出 │ 16085.47│ 7353.99│ 24122.23│ 13618.44│ 8056.74│ 3678.34│
│投资活动现金流量净额│ -15774.49│ -7281.24│ -21131.81│ -12858.85│ -7330.13│ -3637.58│
│筹资活动现金流入 │ 40684.70│ 25886.93│ 63063.49│ 37944.50│ 35070.44│ 14479.90│
│筹资活动现金流出 │ 33022.85│ 18996.58│ 78446.94│ 45058.48│ 35351.01│ 12035.40│
│筹资活动现金流量净额│ 7661.85│ 6890.35│ -15383.45│ -7113.97│ -280.57│ 2444.50│
│汇率变动对现金的影响│ -859.73│ -497.79│ 173.20│ -179.49│ -225.65│ -221.13│
│现金及等价物净增加额│ 11859.08│ 10335.65│ 8539.22│ -686.47│ 821.02│ 3397.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 121966.92│ 22.43│ 2273.82│ 14.48│
│二季报 │ 122143.24│ 22.46│ 2813.25│ 17.91│
│三季报 │ 120090.38│ 22.08│ 2835.98│ 18.06│
│四季报 │ 179683.96│ 33.04│ 7784.33│ 49.56│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 105938.54│ 23.47│ 604.73│ 18.65│
│二季报 │ 122802.55│ 27.21│ 1224.56│ 37.76│
│三季报 │ 109520.79│ 24.27│ 585.28│ 18.05│
│四季报 │ 113086.60│ 25.06│ 828.18│ 25.54│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|