财务分析☆ ◇300478 杭州高新 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 保留意见│ 保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -2474.41│ -2735.43│ -2433.54│ 2364.70│ -2165.33│ 1481.28│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -2433.54│ 2364.70│ -2165.33│ 1481.28│
│净利润增长率(%) │ -49.29│ -12.41│ -202.91│ 209.21│ -246.18│ 107.82│
│扣非净利润(万) │ -2392.34│ -2740.39│ -2544.11│ -3947.53│ -3237.39│ -4837.02│
│营业总收(未调整:万) │ 27084.21│ 39175.20│ 38376.64│ 38856.09│ 36780.55│ 38713.19│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 38376.64│ 38856.09│ 36780.55│ 38713.19│
│总营收同比增长率(%) │ -12.80│ 2.08│ -1.23│ 5.64│ -4.99│ -5.85│
│加权净资产收益率(%) │ -57.70│ -50.41│ -30.38│ 29.39│ -28.55│ 19.78│
│资产负债比率(%) │ 83.27│ 84.94│ 79.36│ 72.96│ 79.45│ 79.81│
│净利润现金含量(%) │ -147.19│ 55.57│ 4.81│ -146.37│ 161.74│ -481.23│
│基本每股收益(元) │ -0.1953│ -0.2159│ -0.1921│ 0.1867│ -0.1709│ 0.1200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1889│ -0.2163│ -0.2008│ -0.3116│ -0.2600│ -0.3800│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1953│ -0.2159│ -0.1921│ 0.1867│ -0.1709│ 0.1151│
│每股资本公积金(元) │ 1.6999│ 1.4914│ 1.4914│ 1.4914│ 1.4914│ 1.4757│
│每股未分配利润(元) │ -2.7061│ -2.5108│ -2.2948│ -2.1027│ -2.2894│ -2.0843│
│每股净资产(元) │ 0.3335│ 0.3204│ 0.5363│ 0.7284│ 0.5417│ 0.6451│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2875│ -0.1200│ -0.0092│ -0.2732│ -0.2765│ -0.5537│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -2474.41│ -1283.77│ -920.15│ -2735.43│ -1657.41│ -685.45│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -1657.41│ -685.45│
│净利润增长率(%) │ -49.29│ -87.29│ -409.97│ -12.41│ -2.77│ 21.54│
│扣非净利润(万) │ -2392.34│ -1297.54│ -933.97│ -2740.39│ -1669.27│ -692.35│
│营业总收(未调整:万) │ 27084.21│ 19246.72│ 8698.73│ 39175.20│ 31058.71│ 19712.65│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 31058.71│ 19712.65│
│总营收同比增长率(%) │ -12.80│ -2.36│ 3.67│ 2.08│ 25.51│ 28.79│
│加权净资产收益率(%) │ -57.70│ -37.58│ -25.57│ -50.41│ -27.79│ -10.63│
│资产负债比率(%) │ 83.27│ 80.85│ 87.99│ 84.94│ 83.70│ 81.48│
│净利润现金含量(%) │ -147.19│ -254.91│ -27.34│ 55.57│ 258.69│ 372.78│
│基本每股收益(元) │ -0.1953│ -0.1013│ -0.0726│ -0.2159│ -0.1308│ -0.0540│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1889│ -0.1024│ -0.0737│ -0.2163│ -0.1318│ -0.0550│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1953│ -0.1013│ -0.0726│ -0.2159│ -0.1308│ -0.0541│
│每股资本公积金(元) │ 1.6999│ 1.6999│ 1.4914│ 1.4914│ 1.4914│ 1.4914│
│每股未分配利润(元) │ -2.7061│ -2.6121│ -2.5834│ -2.5108│ -2.4257│ -2.3489│
│每股净资产(元) │ 0.3335│ 0.4275│ 0.2477│ 0.3204│ 0.4055│ 0.4822│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2875│ 0.2583│ 0.0199│ -0.1200│ -0.3385│ -0.2017│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.67│ 0.66│ 0.71│ 0.73│ 0.63│ 0.80│
│速动比率 │ 0.57│ 0.52│ 0.61│ 0.65│ 0.54│ 0.73│
│资产负债比率(%) │ 83.27│ 84.94│ 79.36│ 72.96│ 79.45│ 79.81│
│产权比率 │ 5.96│ 7.18│ 3.85│ 2.70│ 3.87│ 3.95│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.15│ -0.05│ 0.00│ -0.14│ -0.13│ -0.27│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.67│ 0.72│ 0.65│ 0.66│ 0.72│ 0.74│
│速动比率 │ 0.57│ 0.58│ 0.50│ 0.52│ 0.56│ 0.58│
│资产负债比率(%) │ 83.27│ 80.85│ 87.99│ 84.94│ 83.70│ 81.48│
│产权比率 │ 5.96│ 4.96│ 9.58│ 7.18│ 6.39│ 5.38│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.15│ 0.12│ 0.01│ -0.05│ -0.13│ -0.08│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.50│ 3.89│ 3.20│ 3.71│ 3.36│ 3.38│
│存货周转率 │ 8.17│ 11.22│ 15.86│ 16.58│ 15.54│ 14.44│
│流动资产周转率 │ 1.53│ 2.09│ 2.10│ 2.23│ 1.94│ 1.97│
│固定资产周转率 │ 2.35│ 3.23│ 3.00│ 2.88│ 2.48│ 2.22│
│总资产周转率 │ 0.84│ 1.17│ 1.14│ 1.15│ 0.99│ 0.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.50│ 2.42│ 1.08│ 3.89│ 2.79│ 1.75│
│存货周转率 │ 8.17│ 4.85│ 2.05│ 11.22│ 7.74│ 4.76│
│流动资产周转率 │ 1.53│ 1.01│ 0.45│ 2.09│ 1.49│ 0.93│
│固定资产周转率 │ 2.35│ 1.63│ 0.72│ 3.23│ 2.50│ 1.56│
│总资产周转率 │ 0.84│ 0.57│ 0.25│ 1.17│ 0.86│ 0.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -58.57│ -67.41│ -35.82│ 25.63│ -31.55│ 17.83│
│销售毛利率 │ 1.36│ 2.72│ 4.22│ 5.97│ 7.51│ 9.20│
│营业利润率 │ -10.14│ -7.98│ -6.29│ 6.53│ -5.64│ 3.90│
│销售净利率 │ -10.16│ -7.91│ -6.34│ 6.09│ -5.89│ 3.81│
│总资产净利率 │ -8.53│ -9.22│ -7.26│ 7.01│ -5.81│ 3.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -58.57│ -23.71│ -29.32│ -67.41│ -32.27│ -11.22│
│销售毛利率 │ 1.36│ 3.08│ -1.13│ 2.72│ 3.40│ 5.22│
│营业利润率 │ -10.14│ -7.54│ -12.30│ -7.98│ -6.08│ -4.05│
│销售净利率 │ -10.16│ -7.50│ -12.21│ -7.91│ -6.04│ -3.99│
│总资产净利率 │ -8.53│ -4.27│ -3.10│ -9.22│ -5.21│ -2.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -12.80│ 2.08│ -1.23│ 5.64│ -4.99│ -5.85│
│营业利润增长率 │ -45.49│ -29.56│ -195.15│ 222.18│ -237.47│ 107.86│
│净利润增长率 │ -49.29│ -12.41│ -202.91│ 209.21│ -246.18│ 107.82│
│净资产增长率 │ 4.11│ -40.27│ -26.37│ 34.46│ -17.38│ 24.55│
│总资产增长率 │ -11.88│ 4.19│ -3.54│ 2.21│ -18.84│ 2.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -12.80│ -2.36│ 3.67│ 2.08│ 25.51│ 28.79│
│营业利润增长率 │ -45.49│ -81.95│ -439.12│ -29.56│ -17.35│ 9.37│
│净利润增长率 │ -49.29│ -87.29│ -409.97│ -12.41│ -2.77│ 21.54│
│净资产增长率 │ 4.11│ 33.45│ -22.67│ -40.27│ -24.40│ -10.09│
│总资产增长率 │ -11.88│ -3.08│ -0.35│ 4.19│ 19.05│ 22.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │银承托收及贴现回│ 2700.54│ 719.57│ 275.30│
│ │款 │ │ │ │
│应收票据 │商业承兑汇票增加│ 143.88│ 65.61│ 119.30│
│应收款项融资│票据到期托收、贴│ 2394.98│ 5029.16│ -52.38│
│ │现增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付采购货款减少│ 597.01│ 954.94│ -37.48│
│存货 │备货减少 │ 2389.57│ 4152.96│ -42.46│
│其他流动资产│增值税留抵减少 │ 300.57│ 463.96│ -35.22│
│使用权资产 │使用权资产累计折│ 490.80│ 786.36│ -37.59│
│ │旧增加 │ │ │ │
│合同负债 │预收款减少 │ 5.53│ 67.82│ -91.85│
│应交税费 │房产税及土地使用│ 93.87│ 64.19│ 46.24│
│ │税增加 │ │ │ │
│税金及附加 │房产税及土地使用│ 133.15│ 97.83│ 36.10│
│ │税增加 │ │ │ │
│投资收益 │上期期货亏损 │ -57.00│ -162.21│ 64.86│
│营业利润 │销售收入减少及毛│ -2745.45│ -1887.04│ -45.49│
│ │利率下降 │ │ │ │
│利润总额 │销售收入减少及毛│ -2752.55│ -1876.85│ -46.66│
│ │利率下降 │ │ │ │
│收到其他与经│本期收到政府补助│ 62.59│ 161.13│ -61.16│
│营活动有关的│减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│购买商品、接│票据结算占比增加│ 17824.08│ 25493.01│ -30.08│
│受劳务支付的│，存货备货减少，│ │ │ │
│现金 │预付款减少 │ │ │ │
│支付的各项税│本期缴纳增值税增│ 111.95│ 75.26│ 48.75│
│费 │加 │ │ │ │
│收到其他与投│上期收回期货交易│ ---│ 70.52│ -100.00│
│资活动有关的│保证金 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│购建固定资产│上期新设子公司购│ 57.12│ 1977.92│ -97.11│
│、无形资产和│买设备 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│吸收投资收到│上期子公司收到少│ ---│ 1470.00│ -100.00│
│的现金 │数股东投资款 │ │ │ │
│取得借款收到│本期借款总额下降│ 26800.00│ 46659.44│ -42.56│
│的现金 │ │ │ │ │
│收到其他与筹│本期筹资活动收到│ 12141.21│ 24500.00│ -50.44│
│资活动有关的│拆借款减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│本期筹资活动支付│ 9520.64│ 25500.00│ -62.66│
│资活动有关的│拆借款减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │新增一笔银行借款│ 4041.80│ 719.57│ 461.70│
│ │及期末银承托收及│ │ │ │
│ │贴现回款 │ │ │ │
│应收款项 │上年四季度销售下│ 8333.32│ 7595.89│ 9.71│
│ │降 │ │ │ │
│存货 │备货减少 │ 3539.90│ 4152.96│ -14.76│
│固定资产 │累计折旧 │ 11446.71│ 12174.61│ -5.98│
│在建工程 │--- │ 26.31│ 29.59│ -11.08│
│使用权资产 │子公司租赁厂房设│ 589.32│ 786.36│ -25.06│
│ │备使用权资产累计│ │ │ │
│ │折旧 │ │ │ │
│短期借款 │银行借款减少 │ 24089.33│ 26282.07│ -8.34│
│合同负债 │预收货款减少 │ 2.47│ 67.82│ -96.36│
│租赁负债 │--- │ 416.36│ 408.95│ 1.81│
│营业收入 │--- │ 19246.72│ 19712.65│ -2.36│
│营业成本 │--- │ 18654.46│ 18684.43│ -0.16│
│销售费用 │--- │ 156.48│ 175.71│ -10.95│
│管理费用 │--- │ 672.20│ 605.62│ 11.00│
│财务费用 │--- │ 374.90│ 382.37│ -1.95│
│研发投入 │--- │ 730.16│ 868.77│ -15.95│
│经营活动产生│一方面，2025年3 │ 3272.41│ -2555.20│ 228.07│
│的现金流量净│月新设子公司太阳│ │ │ │
│额 │高新，前期采购备│ │ │ │
│ │货较多；另一方面│ │ │ │
│ │本期杭州高新票据│ │ │ │
│ │结算增多，同时减│ │ │ │
│ │少备货预付款 │ │ │ │
│投资活动产生│上期新设子公司购│ -31.58│ -2037.02│ 98.45│
│的现金流量净│买设备 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期银行借款减少│ 85.29│ 6087.54│ -98.60│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期减少备货预付│ 3322.23│ 1495.33│ 122.17│
│价物净增加额│款项、未产生大额│ │ │ │
│ │长期资产购置款项│ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 2700.54│ 719.57│ 837.23│ 444.07│ 1684.05│ 2324.27│
│存货 │ 2389.57│ 4152.96│ 2638.39│ 1996.16│ 2411.83│ 1966.32│
│应收票据及应收账款 │ 8044.19│ 7661.50│ 12683.06│ 11543.65│ 9673.00│ 12603.58│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 597.01│ 954.94│ 476.28│ 136.21│ 439.36│ 92.45│
│其他应收款 │ 52.75│ 31.83│ 36.53│ 385.72│ 426.83│ 1100.45│
│流动资产合计 │ 16479.61│ 19013.91│ 18434.25│ 18177.04│ 16612.12│ 21358.71│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 10924.79│ 12174.61│ 12096.85│ 13512.67│ 13508.75│ 16115.01│
│在建工程 │ 31.33│ 29.59│ 41.09│ 9.78│ 555.42│ 423.17│
│无形资产 │ 2257.46│ 2283.76│ 2342.81│ 2401.85│ 2463.51│ 3032.18│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 13737.95│ 15278.82│ 14480.75│ 15946.89│ 16775.25│ 19780.78│
│资产总计 │ 30217.56│ 34292.74│ 32914.99│ 34123.93│ 33387.37│ 41139.48│
│应付票据及应付账款 │ 1381.01│ 1361.37│ 2413.00│ 2795.03│ 1945.08│ 3157.76│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5.53│ 67.82│ 48.58│ 4.77│ 7.75│ 10.08│
│流动负债 │ 24645.12│ 28609.87│ 26044.68│ 24896.84│ 26524.99│ 26722.09│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 517.93│ 517.02│ 76.77│ ---│ ---│ 6111.59│
│负债合计 │ 25163.05│ 29126.89│ 26121.45│ 24896.84│ 26524.99│ 32833.68│
│实收资本 │ 12667.30│ 12667.30│ 12667.30│ 12667.30│ 12667.30│ 12874.80│
│资本公积金 │ 21532.89│ 18891.68│ 18891.68│ 18891.68│ 18891.68│ 18999.77│
│盈余公积 │ 4303.81│ 4303.81│ 4303.81│ 4303.81│ 4303.81│ 4303.81│
│未分配利润 │ -34279.08│ -31804.68│ -29069.25│ -26635.71│ -29000.41│ -26835.08│
│少数股东权益 │ 829.59│ 1107.73│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 4224.92│ 4058.12│ 6793.54│ 9227.08│ 6862.38│ 8305.80│
│股东权益合计 │ 5054.51│ 5165.85│ 6793.54│ 9227.08│ 6862.38│ 8305.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 2700.54│ 4041.80│ 833.73│ 719.57│ 1228.38│ 2762.31│
│存货 │ 2389.57│ 3539.90│ 4435.77│ 4152.96│ 5110.34│ 5206.84│
│应收票据及应收账款 │ 8044.19│ 8334.30│ 8624.51│ 7661.50│ 10025.71│ 10137.74│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 597.01│ 72.39│ 653.23│ 954.94│ 1128.89│ 1280.14│
│其他应收款 │ 52.75│ 40.57│ 59.05│ 31.83│ 58.55│ 46.37│
│流动资产合计 │ 16479.61│ 18920.08│ 19347.69│ 19013.91│ 23201.77│ 23809.64│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 10924.79│ 11446.71│ 11829.87│ 12174.61│ 12793.74│ 13173.33│
│在建工程 │ 31.33│ 26.31│ 28.63│ 29.59│ 10.86│ 88.95│
│无形资产 │ 2257.46│ 2254.23│ 2269.00│ 2283.76│ 2298.52│ 2313.28│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 13737.95│ 14316.57│ 14824.37│ 15278.82│ 15984.92│ 16555.34│
│资产总计 │ 30217.56│ 33236.65│ 34172.06│ 34292.74│ 39186.68│ 40364.97│
│应付票据及应付账款 │ 1381.01│ 1442.61│ 2291.59│ 1361.37│ 2888.34│ 3202.67│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5.53│ 2.47│ 105.34│ 67.82│ 25.93│ 29.85│
│流动负债 │ 24645.12│ 26355.22│ 29550.41│ 28609.87│ 32194.77│ 31970.96│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 517.93│ 517.59│ 517.88│ 517.02│ 605.22│ 917.95│
│负债合计 │ 25163.05│ 26872.81│ 30068.29│ 29126.89│ 32799.99│ 32888.91│
│实收资本 │ 12667.30│ 12667.30│ 12667.30│ 12667.30│ 12667.30│ 12667.30│
│资本公积金 │ 21532.89│ 21532.89│ 18891.68│ 18891.68│ 18891.68│ 18891.68│
│盈余公积 │ 4303.81│ 4303.81│ 4303.81│ 4303.81│ 4303.81│ 4303.81│
│未分配利润 │ -34279.08│ -33088.44│ -32724.82│ -31804.68│ -30726.66│ -29754.70│
│少数股东权益 │ 829.59│ 948.28│ 965.80│ 1107.73│ 1250.57│ 1367.97│
│归属母公司权益 │ 4224.92│ 5415.56│ 3137.97│ 4058.12│ 5136.13│ 6108.09│
│股东权益合计 │ 5054.51│ 6363.84│ 4103.77│ 5165.85│ 6386.70│ 7476.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 27084.21│ 39175.20│ 38376.64│ 38856.09│ 36780.55│ 38713.19│
│营业总成本 │ 29750.66│ 42408.34│ 40929.02│ 42199.61│ 40395.73│ 42308.93│
│营业税金及附加 │ 133.15│ 75.29│ 66.92│ 152.21│ 175.48│ 204.57│
│销售费用 │ 275.07│ 451.28│ 413.84│ 786.00│ 1184.49│ 1015.72│
│财务费用 │ 551.56│ 812.09│ 814.82│ 946.72│ 1102.68│ 1064.07│
│管理费用 │ 1094.07│ 1309.55│ 1011.58│ 1388.31│ 1950.91│ 2669.40│
│资产减值损失 │ -70.77│ -327.21│ -159.02│ -373.62│ -18.40│ -1005.23│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ -11.01│ -2.04│ ---│ ---│
│投资收益 │ -57.00│ -264.80│ -178.15│ 333.66│ -120.62│ -398.01│
│营业利润 │ -2745.45│ -3125.60│ -2412.53│ 2535.48│ -2075.16│ 1509.59│
│营业外收入 │ 10.27│ 30.20│ 16.45│ 32.56│ 9.16│ 8.82│
│营业外支出 │ 17.37│ 2.30│ 37.47│ 203.38│ 99.33│ 42.08│
│利润总额 │ -2752.55│ -3097.70│ -2433.54│ 2364.67│ -2165.33│ 1476.32│
│所得税 │ ---│ ---│ ---│ -0.04│ ---│ 0.04│
│净利润 │ -2752.55│ -3097.70│ -2433.54│ 2364.70│ -2165.33│ 1476.28│
│归属母公司净利润 │ -2474.41│ -2735.43│ -2433.54│ 2364.70│ -2165.33│ 1481.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 27084.21│ 19246.72│ 8698.73│ 39175.20│ 31058.71│ 19712.65│
│营业总成本 │ 29750.66│ 20654.45│ 9769.32│ 42408.34│ 33188.00│ 20782.87│
│营业税金及附加 │ 133.15│ 66.25│ 31.80│ 75.29│ 97.83│ 65.97│
│销售费用 │ 275.07│ 156.48│ 96.07│ 451.28│ 309.77│ 175.71│
│财务费用 │ 551.56│ 374.90│ 172.72│ 812.09│ 605.06│ 382.37│
│管理费用 │ 1094.07│ 672.20│ 298.47│ 1309.55│ 879.35│ 605.62│
│资产减值损失 │ -70.77│ -70.77│ ---│ -327.21│ 0.00│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ -2.47│ 16.38│
│投资收益 │ -57.00│ -38.17│ -18.22│ -264.80│ -162.21│ -137.76│
│营业利润 │ -2745.45│ -1451.18│ -1070.08│ -3125.60│ -1887.04│ -797.56│
│营业外收入 │ 10.27│ 8.05│ 8.05│ 30.20│ 25.52│ 21.93│
│营业外支出 │ 17.37│ 0.09│ 0.05│ 2.30│ 15.33│ 11.84│
│利润总额 │ -2752.55│ -1443.22│ -1062.08│ -3097.70│ -1876.85│ -787.47│
│所得税 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│净利润 │ -2752.55│ -1443.22│ -1062.08│ -3097.70│ -1876.85│ -787.47│
│归属母公司净利润 │ -2474.41│ -1283.77│ -920.15│ -2735.43│ -1657.41│ -685.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 25378.04│ 33021.36│ 34380.27│ 26119.63│ 31198.61│ 17699.11│
│经营活动现金流出 │ 21736.00│ 34541.32│ 34497.25│ 29580.96│ 34700.88│ 24827.50│
│经营活动现金流量净额│ 3642.04│ -1519.96│ -116.98│ -3461.33│ -3502.27│ -7128.39│
│投资活动现金流入 │ ---│ 94.64│ 83.68│ 6134.95│ 4079.15│ 12228.28│
│投资活动现金流出 │ 57.12│ 2193.72│ 287.29│ 778.04│ 45.71│ 5017.12│
│投资活动现金流量净额│ -57.12│ -2099.08│ -203.61│ 5356.92│ 4033.44│ 7211.16│
│筹资活动现金流入 │ 38941.21│ 72858.46│ 43000.00│ 26100.00│ 41300.00│ 47087.50│
│筹资活动现金流出 │ 40538.66│ 69284.69│ 42315.75│ 27823.21│ 41897.84│ 46934.07│
│筹资活动现金流量净额│ -1597.45│ 3573.77│ 684.25│ -1723.21│ -597.84│ 153.43│
│汇率变动对现金的影响│ -6.51│ -0.33│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 1980.97│ -45.60│ 363.66│ 172.38│ -66.67│ 236.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 25378.04│ 18134.73│ 7010.26│ 33021.36│ 25564.94│ 16712.77│
│经营活动现金流出 │ 21736.00│ 14862.32│ 6758.67│ 34541.32│ 29852.54│ 19267.97│
│经营活动现金流量净额│ 3642.04│ 3272.41│ 251.60│ -1519.96│ -4287.60│ -2555.20│
│投资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 94.64│ 70.52│ 62.06│
│投资活动现金流出 │ 57.12│ 31.58│ 41.56│ 2193.72│ 2168.09│ 2099.08│
│投资活动现金流量净额│ -57.12│ -31.58│ -41.56│ -2099.08│ -2097.57│ -2037.02│
│筹资活动现金流入 │ 38941.21│ 10542.24│ 4989.40│ 72858.46│ 72629.44│ 35478.84│
│筹资活动现金流出 │ 40538.66│ 10456.95│ 5084.43│ 69284.69│ 66595.31│ 29391.29│
│筹资活动现金流量净额│ -1597.45│ 85.29│ -95.03│ 3573.77│ 6034.12│ 6087.54│
│汇率变动对现金的影响│ -6.51│ -3.89│ -0.84│ -0.33│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 1980.97│ 3322.23│ 114.16│ -45.60│ -351.05│ 1495.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 8390.80│ 21.42│ -180.43│ 6.60│
│二季报 │ 11321.86│ 28.90│ -505.02│ 18.46│
│三季报 │ 11346.05│ 28.96│ -971.96│ 35.53│
│四季报 │ 8116.49│ 20.72│ -1078.01│ 39.41│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 6891.66│ 17.96│ -407.58│ 16.75│
│二季报 │ 8414.96│ 21.93│ -466.08│ 19.15│
│三季报 │ 9440.21│ 24.60│ -739.09│ 30.37│
│四季报 │ 13629.81│ 35.52│ -820.79│ 33.73│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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