财务分析☆ ◇300479 神思电子 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -6304.70│ 1678.84│ 1630.08│ -6932.74│ -11583.09│ -16489.33│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1630.08│ -6932.74│ -11583.09│ -16489.33│
│净利润增长率(%) │ 40.33│ 2.99│ 123.51│ 40.15│ 29.75│ -2484.49│
│扣非净利润(万) │ -6464.57│ 1080.51│ 608.98│ -7986.65│ -12345.40│ -17233.37│
│营业总收(未调整:万) │ 31565.66│ 89993.47│ 91152.16│ 41459.20│ 37962.66│ 36614.19│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 91152.16│ 41459.20│ 37962.66│ 36614.19│
│总营收同比增长率(%) │ 37.18│ -1.27│ 119.86│ 9.21│ 3.68│ -2.52│
│加权净资产收益率(%) │ -11.86│ 3.03│ 3.00│ -11.92│ -16.72│ -27.82│
│资产负债比率(%) │ 64.64│ 67.12│ 55.86│ 58.54│ 23.60│ 23.35│
│净利润现金含量(%) │ 733.95│ 899.25│ -35.53│ -288.81│ 7.93│ -28.81│
│基本每股收益(元) │ -0.3200│ 0.0900│ 0.0800│ -0.3500│ -0.5879│ -0.9469│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3281│ 0.0500│ 0.0309│ -0.4053│ -0.6265│ -0.9896│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3200│ 0.0852│ 0.0827│ -0.3518│ -0.5879│ -0.8368│
│每股资本公积金(元) │ 2.6878│ 2.6878│ 2.6878│ 2.6878│ 2.6878│ 2.7383│
│每股未分配利润(元) │ -1.1044│ -0.7844│ -0.8696│ -0.9523│ -0.6005│ -0.0126│
│每股净资产(元) │ 2.5401│ 2.8549│ 2.7644│ 2.7137│ 3.1939│ 3.8389│
│每股经营现金流量(元)│ -2.3484│ 0.7662│ -0.0294│ 1.0162│ -0.0466│ 0.2411│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -6304.70│ -3111.45│ -3471.10│ 1678.84│ -10565.83│ -5881.82│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -10565.83│ -5881.82│
│净利润增长率(%) │ 40.33│ 47.10│ -20.38│ 2.99│ 6.20│ 23.90│
│扣非净利润(万) │ -6464.57│ -3240.22│ -3510.11│ 1080.51│ -10973.94│ -6222.87│
│营业总收(未调整:万) │ 31565.66│ 21595.75│ 5599.58│ 89993.47│ 23010.21│ 19228.44│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 23010.21│ 19228.44│
│总营收同比增长率(%) │ 37.18│ 12.31│ -31.08│ -1.27│ 113.00│ 176.30│
│加权净资产收益率(%) │ -11.86│ -5.69│ -6.36│ 3.03│ -21.46│ -11.41│
│资产负债比率(%) │ 64.64│ 60.88│ 63.75│ 67.12│ 56.63│ 52.29│
│净利润现金含量(%) │ 733.95│ 1113.83│ 837.75│ 899.25│ 332.91│ 605.27│
│基本每股收益(元) │ -0.3200│ -0.1579│ -0.1762│ 0.0900│ -0.5362│ -0.2985│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3281│ -0.1644│ -0.1781│ 0.0500│ -0.5569│ -0.3158│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3200│ -0.1579│ -0.1762│ 0.0852│ -0.5362│ -0.2985│
│每股资本公积金(元) │ 2.6878│ 2.6878│ 2.6878│ 2.6878│ 2.6878│ 2.6878│
│每股未分配利润(元) │ -1.1044│ -0.9423│ -0.9606│ -0.7844│ -1.4058│ -1.1681│
│每股净资产(元) │ 2.5401│ 2.7004│ 2.6806│ 2.8549│ 2.2324│ 2.4684│
│每股经营现金流量(元)│ -2.3484│ -1.7588│ -1.4758│ 0.7662│ -1.7851│ -1.8068│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.31│ 1.33│ 1.59│ 1.55│ 3.79│ 3.56│
│速动比率 │ 0.72│ 1.10│ 1.23│ 1.21│ 2.96│ 2.87│
│资产负债比率(%) │ 64.64│ 67.12│ 55.86│ 58.54│ 23.60│ 23.35│
│产权比率 │ 1.87│ 2.09│ 1.29│ 1.46│ 0.32│ 0.32│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.52│ 0.13│ -0.01│ 0.27│ -0.05│ 0.22│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.31│ 1.41│ 1.37│ 1.33│ 1.48│ 1.64│
│速动比率 │ 0.72│ 0.94│ 1.04│ 1.10│ 0.84│ 1.07│
│资产负债比率(%) │ 64.64│ 60.88│ 63.75│ 67.12│ 56.63│ 52.29│
│产权比率 │ 1.87│ 1.59│ 1.80│ 2.09│ 1.33│ 1.12│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.52│ -0.43│ -0.32│ 0.13│ -0.64│ -0.70│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.02│ 3.70│ 4.60│ 2.30│ 2.47│ 2.04│
│存货周转率 │ 0.54│ 2.56│ 2.70│ 1.33│ 1.71│ 1.62│
│流动资产周转率 │ 0.24│ 0.70│ 0.82│ 0.45│ 0.53│ 0.56│
│固定资产周转率 │ 2.84│ 9.02│ 10.54│ 5.76│ 5.24│ 4.85│
│总资产周转率 │ 0.20│ 0.60│ 0.70│ 0.38│ 0.40│ 0.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.02│ 0.73│ 0.20│ 3.70│ 1.13│ 0.88│
│存货周转率 │ 0.54│ 0.45│ 0.15│ 2.56│ 0.60│ 0.57│
│流动资产周转率 │ 0.24│ 0.16│ 0.04│ 0.70│ 0.25│ 0.20│
│固定资产周转率 │ 2.84│ 2.12│ 0.56│ 9.02│ 2.26│ 1.93│
│总资产周转率 │ 0.20│ 0.14│ 0.03│ 0.60│ 0.20│ 0.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -12.60│ 2.98│ 2.99│ -12.97│ -18.41│ -21.80│
│销售毛利率 │ 32.56│ 29.45│ 27.88│ 35.94│ 33.25│ 30.44│
│营业利润率 │ -21.58│ 1.26│ 0.48│ -18.39│ -31.63│ -49.12│
│销售净利率 │ -21.61│ 1.42│ 1.11│ -17.94│ -31.25│ -48.19│
│总资产净利率 │ -4.27│ 0.85│ 0.78│ -6.80│ -12.48│ -17.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -12.60│ -5.85│ -6.57│ 2.98│ -24.02│ -12.09│
│销售毛利率 │ 32.56│ 34.03│ 25.68│ 29.45│ 23.12│ 23.05│
│营业利润率 │ -21.58│ -16.09│ -63.81│ 1.26│ -46.97│ -31.04│
│销售净利率 │ -21.61│ -15.97│ -64.42│ 1.42│ -47.66│ -31.92│
│总资产净利率 │ -4.27│ -2.20│ -2.23│ 0.85│ -9.56│ -5.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 37.18│ -1.27│ 119.86│ 9.21│ 3.68│ -2.52│
│营业利润增长率 │ 36.99│ 159.44│ 105.71│ 36.50│ 33.24│ -1924.17│
│净利润增长率 │ 40.33│ 2.99│ 123.51│ 40.15│ 29.75│ -2484.49│
│净资产增长率 │ -11.03│ 3.27│ 1.87│ -15.02│ -16.80│ 20.67│
│总资产增长率 │ -17.17│ 38.81│ -5.44│ 55.99│ -18.52│ 13.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 37.18│ 12.31│ -31.08│ -1.27│ 113.00│ 176.30│
│营业利润增长率 │ 36.99│ 41.77│ -29.25│ 159.44│ 9.58│ 28.00│
│净利润增长率 │ 40.33│ 47.10│ -20.38│ 2.99│ 6.20│ 23.90│
│净资产增长率 │ -11.03│ -5.41│ -6.10│ 3.27│ -19.25│ -10.71│
│总资产增长率 │ -17.17│ -20.54│ -14.78│ 38.81│ -17.95│ -17.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │实施项目，支付采│ 20369.35│ 69763.54│ -70.80│
│ │购款等经营活动现│ │ │ │
│ │金支出增加 │ │ │ │
│应收票据 │期初票据到期兑付│ 273.01│ 14272.37│ -98.09│
│应收款项融资│云信等票据到期减│ 794.13│ 5766.50│ -86.23│
│ │少 │ │ │ │
│预付款项 │项目备货，支付项│ 7361.10│ 2257.03│ 226.14│
│ │目预付款增加 │ │ │ │
│存货 │项目建设过程中，│ 53228.89│ 26139.86│ 103.63│
│ │合同履约成本增加│ │ │ │
│其他流动资产│留抵增值税增加 │ 270.94│ 106.50│ 154.39│
│使用权资产 │租赁办公场所摊销│ 368.30│ 572.46│ -35.66│
│开发支出 │研发投入增加 │ 1203.98│ 616.51│ 95.29│
│短期借款 │银行借款增加 │ 13934.42│ 10087.39│ 38.14│
│应付职工薪酬│支付上年度末薪酬│ 649.83│ 1821.27│ -64.32│
│应交税费 │支付上年应交税费│ 437.15│ 3832.51│ -88.59│
│其他应付款 │支付项目代收款和│ 1478.27│ 7485.54│ -80.25│
│ │退还保证金，其他│ │ │ │
│ │应付余额减少 │ │ │ │
│其他流动负债│已转让未终止确认│ 3106.15│ 6522.85│ -52.38│
│ │的应收票据减少 │ │ │ │
│租赁负债 │支付租金 │ 152.82│ 280.87│ -45.59│
│递延所得税负│使用权资产减少，│ 60.97│ 103.81│ -41.27│
│债 │计提的递延所得税│ │ │ │
│ │随之减少 │ │ │ │
│专项储备 │计提的安全生产经│ 419.43│ 317.23│ 32.21│
│ │费增加 │ │ │ │
│未分配利润 │归属于母公司股东│ -21760.65│ -15455.95│ -40.79│
│ │净利润减少 │ │ │ │
│营业收入 │部分建设项目完成│ 31565.66│ 23010.21│ 37.18│
│ │验收，确认收入增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│利息费用 │短期借款增加 │ 273.62│ 174.52│ 56.79│
│利息收入 │存款利息增加 │ 81.30│ 24.16│ 236.47│
│税金及附加 │印花税等行为税较│ 199.98│ 120.75│ 65.62│
│ │上年同期增加 │ │ │ │
│投资收益 │债务重组损失 │ -30.80│ ---│ ---│
│信用减值损失│收回欠款，应收账│ -445.65│ -682.52│ 34.71│
│ │款信用减值损失计│ │ │ │
│ │提减少 │ │ │ │
│资产减值损失│计提的存货跌价准│ -43.32│ -369.87│ 88.29│
│ │备减少 │ │ │ │
│营业利润 │收入增加 │ -6810.76│ -10808.45│ 36.99│
│营业外支出 │本期对外捐赠支出│ 38.27│ 4.50│ 751.43│
│ │增加 │ │ │ │
│利润总额 │收入增加 │ -6842.14│ -10796.86│ 36.63│
│所得税费用 │递延所得税费用减│ -21.00│ 169.63│ -112.38│
│ │少 │ │ │ │
│归属于母公司│公司收入增加 │ -6304.70│ -10565.83│ 40.33│
│股东的净利润│ │ │ │ │
│销售商品、提│收到销售回款增加│ 42048.55│ 19434.66│ 116.36│
│供劳务收到的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收到的税费返│收到增值税退税增│ 514.72│ 275.80│ 86.63│
│还 │加 │ │ │ │
│收到其他与经│上期收回数字济南│ 6539.52│ 15666.02│ -58.26│
│营活动有关的│项目履约保证金 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│经营活动现金│报告期销售回款增│ 49102.79│ 35376.49│ 38.80│
│流入小计 │加，经营活动现金│ │ │ │
│ │流入增长 │ │ │ │
│购买商品、接│随着项目建设推进│ 64239.59│ 38313.82│ 67.67│
│受劳务支付的│，支付采购款增加│ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│支付的增值税增加│ 4052.75│ 1521.81│ 166.31│
│费 │ │ │ │ │
│经营活动现金│购买商品支付的现│ 95376.08│ 70550.79│ 35.19│
│流出小计 │金增加 │ │ │ │
│经营活动产生│支付项目采购款、│ -46273.29│ -35174.30│ -31.55│
│的现金流量净│支付税费等经营活│ │ │ │
│额 │动现金流出增加 │ │ │ │
│吸收投资收到│子公司收到投资款│ 444.00│ 98.00│ 353.06│
│的现金 │增加 │ │ │ │
│取得借款收到│取得的银行借款增│ 10843.67│ 7774.36│ 39.48│
│的现金 │加 │ │ │ │
│分配股利、利│支付的银行利息增│ 267.56│ 154.42│ 73.27│
│润或偿付利息│加 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│取得的银行借款增│ 3896.90│ 1579.77│ 146.68│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │经营活动采购货物│ 33657.23│ 69763.54│ -51.76│
│ │支付的现金增加 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 29690.42│ 29311.69│ 1.29│
│合同资产 │--- │ 1858.98│ 1759.91│ 5.63│
│存货 │合同履约过程中，│ 37580.63│ 26139.86│ 43.77│
│ │存货增加 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 10491.57│ 9911.66│ 5.85│
│在建工程 │--- │ 495.31│ 474.45│ 4.40│
│使用权资产 │--- │ 444.37│ 572.46│ -22.37│
│短期借款 │银行借款增加 │ 15196.56│ 10087.39│ 50.65│
│合同负债 │--- │ 21122.02│ 28191.59│ -25.08│
│租赁负债 │--- │ 193.99│ 280.87│ -30.93│
│营业收入 │随着项目推进，部│ 21595.75│ 19228.44│ 12.31│
│ │分智慧城市项目验│ │ │ │
│ │收，收入增加 │ │ │ │
│营业成本 │验收项目类型不同│ 14247.67│ 14796.90│ -3.71│
│ │，成本投入不同 │ │ │ │
│销售费用 │人工成本和中标服│ 3906.92│ 3574.47│ 9.30│
│ │务费用增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 2944.75│ 2934.44│ 0.35│
│财务费用 │利息费用增加 │ 113.15│ 102.78│ 10.09│
│所得税费用 │递延所得税费用增│ -42.02│ 179.83│ -123.36│
│ │加 │ │ │ │
│研发投入 │研发人工成本增加│ 4513.13│ 3436.16│ 31.34│
│经营活动产生│经营活动收到的现│ -34656.35│ -35600.99│ 2.65│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购置固定资产增加│ -1050.99│ -967.47│ -8.63│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│银行借款增加 │ 5117.52│ -202.12│ 2631.89│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动收到的现│ -30589.82│ -36770.58│ 16.81│
│价物净增加额│金以及银行借款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 20369.35│ 69763.54│ 46920.19│ 52577.05│ 32702.71│ 42045.67│
│存货 │ 53228.89│ 26139.86│ 23554.33│ 25225.57│ 14637.08│ 14995.48│
│应收票据及应收账款 │ 32905.55│ 43584.06│ 19814.46│ 20583.49│ 16607.22│ 15870.52│
│合同资产 │ 1715.85│ 1759.91│ 441.49│ 396.00│ 379.81│ 181.35│
│预付款项 │ 7361.10│ 2257.03│ 923.08│ 3142.29│ 1444.01│ 3125.69│
│其他应收款 │ 400.29│ 429.75│ 14087.24│ 13948.89│ 335.72│ 366.50│
│流动资产合计 │ 117046.10│ 149807.14│ 105861.21│ 116348.94│ 66256.68│ 76757.45│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ 118.70│ 182.12│ 182.49│
│固定资产净额 │ 12287.84│ 9911.66│ 10040.92│ 7262.84│ 7122.59│ 7372.42│
│在建工程 │ 495.31│ 474.45│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 2566.09│ 3211.14│ 2901.73│ 3439.99│ 4357.14│ 5526.85│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 6925.72│
│非流动资产合计 │ 27812.68│ 25085.87│ 20130.82│ 16884.84│ 19099.92│ 28006.19│
│资产总计 │ 144858.78│ 174893.01│ 125992.04│ 133233.79│ 85356.60│ 104763.64│
│应付票据及应付账款 │ 45233.05│ 54510.15│ 39042.64│ 22138.52│ 7926.87│ 8877.99│
│预收款项 │ 52.87│ 60.41│ 65.54│ 104.74│ 121.95│ 138.19│
│合同负债 │ 24139.41│ 28191.59│ 3301.19│ 31803.93│ 713.56│ 1275.19│
│流动负债 │ 89212.64│ 112743.90│ 66695.83│ 75293.28│ 17466.34│ 21556.65│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4423.80│ 4651.83│ 3676.98│ 2703.66│ 2680.26│ 2905.76│
│负债合计 │ 93636.44│ 117395.73│ 70372.81│ 77996.94│ 20146.60│ 24462.41│
│实收资本 │ 19704.09│ 19704.09│ 19704.09│ 19704.09│ 19704.09│ 19704.09│
│资本公积金 │ 52960.53│ 52960.53│ 52960.53│ 52960.53│ 52960.53│ 53956.60│
│盈余公积 │ 2450.92│ 2450.92│ 2450.92│ 2450.92│ 2450.92│ 2450.92│
│未分配利润 │ -21760.65│ -15455.95│ -17134.79│ -18764.87│ -11832.02│ -248.93│
│少数股东权益 │ 1172.47│ 1244.91│ 1149.47│ 1765.13│ 2276.48│ 4659.55│
│归属母公司权益 │ 50049.87│ 56252.37│ 54469.75│ 53471.72│ 62933.53│ 75641.68│
│股东权益合计 │ 51222.34│ 57497.29│ 55619.23│ 55236.85│ 65210.00│ 80301.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 20369.35│ 33657.23│ 41148.43│ 69763.54│ 17065.93│ 10381.87│
│存货 │ 53228.89│ 37580.63│ 29399.35│ 26139.86│ 35275.38│ 28720.63│
│应收票据及应收账款 │ 32905.55│ 29950.49│ 39098.18│ 43584.06│ 21902.20│ 24512.61│
│合同资产 │ 1715.85│ 1858.98│ 1856.12│ 1759.91│ 934.73│ 935.30│
│预付款项 │ 7361.10│ 8391.29│ 5649.16│ 2257.03│ 4496.82│ 4356.06│
│其他应收款 │ 400.29│ 377.32│ 401.33│ 429.75│ 339.35│ 14050.46│
│流动资产合计 │ 117046.10│ 113173.49│ 123733.39│ 149807.14│ 81755.28│ 83299.80│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 12287.84│ 10491.57│ 10204.52│ 9911.66│ 10352.87│ 9916.02│
│在建工程 │ 495.31│ 495.31│ 495.31│ 474.45│ ---│ ---│
│无形资产 │ 2566.09│ 2779.68│ 2995.15│ 3211.14│ 3076.35│ 2752.26│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 27812.68│ 25794.49│ 25305.21│ 25085.87│ 21627.23│ 20725.84│
│资产总计 │ 144858.78│ 138967.98│ 149038.59│ 174893.01│ 103382.51│ 104025.65│
│应付票据及应付账款 │ 45233.05│ 38333.16│ 39343.57│ 54510.15│ 33858.31│ 32196.86│
│预收款项 │ 52.87│ 55.82│ 55.82│ 60.41│ 56.30│ 57.17│
│合同负债 │ 24139.41│ 21122.02│ 27561.39│ 28191.59│ 3174.81│ 2948.24│
│流动负债 │ 89212.64│ 80181.44│ 90596.24│ 112743.90│ 55195.52│ 50834.61│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4423.80│ 4422.92│ 4417.46│ 4651.83│ 3353.14│ 3561.13│
│负债合计 │ 93636.44│ 84604.36│ 95013.70│ 117395.73│ 58548.66│ 54395.74│
│实收资本 │ 19704.09│ 19704.09│ 19704.09│ 19704.09│ 19704.09│ 19704.09│
│资本公积金 │ 52960.53│ 52960.53│ 52960.53│ 52960.53│ 52960.53│ 52960.53│
│盈余公积 │ 2450.92│ 2450.92│ 2450.92│ 2450.92│ 2450.92│ 2450.92│
│未分配利润 │ -21760.65│ -18567.41│ -18927.06│ -15455.95│ -27700.62│ -23016.61│
│少数股东权益 │ 1172.47│ 1155.30│ 1206.69│ 1244.91│ 846.81│ 992.28│
│归属母公司权益 │ 50049.87│ 53208.32│ 52818.21│ 56252.37│ 43987.04│ 48637.63│
│股东权益合计 │ 51222.34│ 54363.62│ 54024.90│ 57497.29│ 44833.85│ 49629.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 31565.66│ 89993.47│ 91152.16│ 41459.20│ 37962.66│ 36614.19│
│营业总成本 │ 38566.80│ 87023.69│ 87618.59│ 47568.28│ 43303.40│ 44083.15│
│营业税金及附加 │ 199.98│ 660.48│ 444.65│ 392.41│ 320.45│ 311.67│
│销售费用 │ 5903.44│ 7776.36│ 7011.64│ 7013.69│ 5580.86│ 7223.14│
│财务费用 │ 203.26│ 240.00│ 153.16│ -37.40│ 126.33│ 483.75│
│管理费用 │ 4433.39│ 6289.01│ 5948.52│ 5124.61│ 5378.56│ 4639.26│
│资产减值损失 │ -43.32│ -1636.57│ -3305.46│ -1445.32│ -7558.20│ -10474.72│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -30.80│ ---│ 89.00│ -63.42│ -0.37│ 5.23│
│营业利润 │ -6810.76│ 1129.66│ 435.43│ -7623.75│ -12005.95│ -17984.15│
│营业外收入 │ 6.89│ 16.69│ 68.84│ 23.03│ 9.28│ 3.20│
│营业外支出 │ 38.27│ 42.04│ 3.80│ 18.34│ 32.33│ 45.36│
│利润总额 │ -6842.14│ 1104.32│ 500.47│ -7619.06│ -12029.01│ -18026.32│
│所得税 │ -21.00│ -171.96│ -513.95│ -180.14│ -166.51│ -380.63│
│净利润 │ -6821.14│ 1276.28│ 1014.43│ -7438.93│ -11862.49│ -17645.68│
│归属母公司净利润 │ -6304.70│ 1678.84│ 1630.08│ -6932.74│ -11583.09│ -16489.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 31565.66│ 21595.75│ 5599.58│ 89993.47│ 23010.21│ 19228.44│
│营业总成本 │ 38566.80│ 25406.67│ 9722.83│ 87023.69│ 33460.22│ 25040.63│
│营业税金及附加 │ 199.98│ 110.11│ 53.82│ 660.48│ 120.75│ 77.57│
│销售费用 │ 5903.44│ 3906.92│ 2010.52│ 7776.36│ 5390.92│ 3574.47│
│财务费用 │ 203.26│ 113.15│ 46.68│ 240.00│ 159.76│ 102.78│
│管理费用 │ 4433.39│ 2944.75│ 1517.35│ 6289.01│ 4287.51│ 2934.44│
│资产减值损失 │ -43.32│ -28.09│ 13.54│ -1636.57│ -369.87│ -361.10│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -30.80│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ -6810.76│ -3475.82│ -3573.01│ 1129.66│ -10808.45│ -5968.77│
│营业外收入 │ 6.89│ 1.19│ 0.00│ 16.69│ 16.09│ 15.84│
│营业外支出 │ 38.27│ 16.45│ 0.18│ 42.04│ 4.50│ 4.25│
│利润总额 │ -6842.14│ -3491.08│ -3573.19│ 1104.32│ -10796.86│ -5957.18│
│所得税 │ -21.00│ -42.02│ 34.14│ -171.96│ 169.63│ 179.83│
│净利润 │ -6821.14│ -3449.07│ -3607.33│ 1276.28│ -10966.49│ -6137.01│
│归属母公司净利润 │ -6304.70│ -3111.45│ -3471.10│ 1678.84│ -10565.83│ -5881.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 49102.79│ 120063.01│ 87151.90│ 83090.82│ 42594.70│ 51261.78│
│经营活动现金流出 │ 95376.08│ 104966.03│ 87731.02│ 63068.17│ 43513.53│ 46510.65│
│经营活动现金流量净额│ -46273.29│ 15096.97│ -579.11│ 20022.65│ -918.84│ 4751.14│
│投资活动现金流入 │ 5.99│ 7.67│ 207.64│ 320.23│ 0.86│ 191.91│
│投资活动现金流出 │ 1742.87│ 2817.61│ 3755.69│ 1250.15│ 908.50│ 1621.59│
│投资活动现金流量净额│ -1736.88│ -2809.94│ -3548.05│ -929.92│ -907.64│ -1429.68│
│筹资活动现金流入 │ 11287.67│ 11578.49│ 6495.48│ 6796.19│ 5771.30│ 44068.79│
│筹资活动现金流出 │ 7390.77│ 7490.26│ 7939.78│ 6133.98│ 12712.80│ 16469.55│
│筹资活动现金流量净额│ 3896.90│ 4088.22│ -1444.31│ 662.21│ -6941.50│ 27599.24│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -44113.26│ 16375.26│ -5571.47│ 19754.94│ -8767.97│ 30920.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 49102.79│ 34683.83│ 11905.58│ 120063.01│ 35376.49│ 15535.41│
│经营活动现金流出 │ 95376.08│ 69340.19│ 40984.65│ 104966.03│ 70550.79│ 51136.40│
│经营活动现金流量净额│ -46273.29│ -34656.35│ -29079.07│ 15096.97│ -35174.30│ -35600.99│
│投资活动现金流入 │ 5.99│ 1.21│ ---│ 7.67│ 2.14│ 2.14│
│投资活动现金流出 │ 1742.87│ 1052.20│ 422.69│ 2817.61│ 1874.47│ 969.60│
│投资活动现金流量净额│ -1736.88│ -1050.99│ -422.69│ -2809.94│ -1872.33│ -967.47│
│筹资活动现金流入 │ 11287.67│ 9579.41│ 889.83│ 11578.49│ 7872.36│ 4276.75│
│筹资活动现金流出 │ 7390.77│ 4461.89│ 144.26│ 7490.26│ 6292.59│ 4478.87│
│筹资活动现金流量净额│ 3896.90│ 5117.52│ 745.57│ 4088.22│ 1579.77│ -202.12│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -44113.26│ -30589.82│ -28756.19│ 16375.26│ -35466.86│ -36770.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 8124.79│ 9.03│ -2883.40│ -171.75│
│二季报 │ 11103.66│ 12.34│ -2998.42│ -178.60│
│三季报 │ 3781.77│ 4.20│ -4684.01│ -279.00│
│四季报 │ 66983.25│ 74.43│ 12244.67│ 729.35│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 2012.56│ 2.21│ -4063.71│ -249.29│
│二季报 │ 4946.67│ 5.43│ -3665.29│ -224.85│
│三季报 │ 3843.48│ 4.22│ -3534.80│ -216.85│
│四季报 │ 80349.46│ 88.15│ 12893.89│ 791.00│
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