财务分析☆ ◇300488 恒锋工具 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 16732.96│ 16944.30│ 12926.02│ 13519.58│ 11159.34│ 15465.79│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 12926.02│ 13519.58│ 11159.34│ 15465.79│
│净利润增长率(%) │ 46.56│ 31.09│ -4.39│ 21.15│ -27.85│ 87.00│
│扣非净利润(万) │ 14916.44│ 13991.53│ 10372.82│ 11945.65│ 9777.44│ 12569.09│
│营业总收(未调整:万) │ 59069.40│ 71305.42│ 60826.78│ 56120.65│ 53068.77│ 50932.10│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 60826.78│ 56120.65│ 53068.77│ 50932.10│
│总营收同比增长率(%) │ 14.85│ 17.23│ 8.39│ 5.75│ 4.20│ 31.53│
│加权净资产收益率(%) │ 8.03│ 10.33│ 8.72│ 10.17│ 9.02│ 13.65│
│资产负债比率(%) │ 8.97│ 27.42│ 34.30│ 12.89│ 17.64│ 18.41│
│净利润现金含量(%) │ 76.40│ 100.58│ 151.67│ 120.81│ 197.39│ 128.74│
│基本每股收益(元) │ 0.9184│ 1.0100│ 0.7900│ 0.8200│ 0.6700│ 0.9300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.7801│ 0.8300│ 0.6300│ 0.7200│ 0.5900│ 0.7600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.8751│ 0.9785│ 0.7802│ 0.8160│ 0.6736│ 0.9335│
│每股资本公积金(元) │ 4.4578│ 2.3787│ 1.4045│ 1.4042│ 1.4042│ 1.4042│
│每股未分配利润(元) │ 6.1861│ 6.1877│ 5.6491│ 5.4298│ 4.8366│ 4.3431│
│每股净资产(元) │ 11.7936│ 9.7424│ 8.2395│ 8.3601│ 7.6877│ 7.2511│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6686│ 0.9842│ 1.1833│ 0.9858│ 1.3296│ 1.2017│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 16732.96│ 10675.97│ 4149.76│ 16944.30│ 11417.28│ 7553.94│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 11417.28│ 7553.94│
│净利润增长率(%) │ 46.56│ 41.33│ 46.68│ 31.09│ 18.14│ 18.25│
│扣非净利润(万) │ 14916.44│ 9387.57│ 3554.57│ 13991.53│ 9284.71│ 6203.49│
│营业总收(未调整:万) │ 59069.40│ 38366.54│ 16600.62│ 71305.42│ 51432.53│ 33762.73│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 51432.53│ 33762.73│
│总营收同比增长率(%) │ 14.85│ 13.64│ 11.72│ 17.23│ 17.49│ 17.71│
│加权净资产收益率(%) │ 8.03│ 5.34│ 2.35│ 10.33│ 6.98│ 4.69│
│资产负债比率(%) │ 8.97│ 9.62│ 9.63│ 27.42│ 26.39│ 27.15│
│净利润现金含量(%) │ 76.40│ 74.31│ 39.23│ 100.58│ 62.09│ 73.79│
│基本每股收益(元) │ 0.9184│ 0.6000│ 0.2500│ 1.0100│ 0.6779│ 0.4500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.7801│ 0.5200│ 0.1859│ 0.8300│ 0.5362│ 0.3700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.8751│ 0.5583│ 0.2170│ 0.9785│ 0.6594│ 0.4363│
│每股资本公积金(元) │ 4.4578│ 4.4578│ 4.4578│ 2.3787│ 2.3774│ 2.3761│
│每股未分配利润(元) │ 6.1861│ 5.9646│ 5.8202│ 6.1877│ 5.8684│ 5.6456│
│每股净资产(元) │ 11.7936│ 11.5748│ 11.4421│ 9.7424│ 9.4219│ 9.1995│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6686│ 0.4149│ 0.0851│ 0.9842│ 0.4094│ 0.3219│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 8.81│ 7.02│ 7.25│ 5.04│ 3.41│ 2.83│
│速动比率 │ 7.65│ 6.19│ 6.39│ 4.06│ 2.73│ 2.23│
│资产负债比率(%) │ 8.97│ 27.42│ 34.30│ 12.89│ 17.64│ 18.41│
│产权比率 │ 0.10│ 0.38│ 0.52│ 0.15│ 0.21│ 0.23│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.80│ 0.89│ 1.13│ 1.22│ 1.13│ 0.98│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 8.81│ 8.18│ 8.32│ 7.02│ 7.58│ 6.92│
│速动比率 │ 7.65│ 7.11│ 7.26│ 6.19│ 6.66│ 6.08│
│资产负债比率(%) │ 8.97│ 9.62│ 9.63│ 27.42│ 26.39│ 27.15│
│产权比率 │ 0.10│ 0.11│ 0.11│ 0.38│ 0.36│ 0.37│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.80│ 0.47│ 0.10│ 0.89│ 0.43│ 0.31│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.89│ 3.97│ 3.57│ 3.59│ 3.89│ 4.34│
│存货周转率 │ 1.77│ 2.58│ 2.41│ 2.30│ 2.19│ 2.28│
│流动资产周转率 │ 0.43│ 0.55│ 0.63│ 0.84│ 0.86│ 1.03│
│固定资产周转率 │ 0.66│ 0.85│ 0.79│ 0.76│ 0.74│ 0.80│
│总资产周转率 │ 0.24│ 0.31│ 0.32│ 0.36│ 0.35│ 0.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.89│ 1.90│ 0.91│ 3.97│ 2.52│ 1.65│
│存货周转率 │ 1.77│ 1.20│ 0.55│ 2.58│ 1.92│ 1.26│
│流动资产周转率 │ 0.43│ 0.28│ 0.12│ 0.55│ 0.41│ 0.27│
│固定资产周转率 │ 0.66│ 0.43│ 0.18│ 0.85│ 0.62│ 0.41│
│总资产周转率 │ 0.24│ 0.16│ 0.07│ 0.31│ 0.23│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.42│ 9.70│ 8.80│ 9.76│ 8.76│ 12.87│
│销售毛利率 │ 48.25│ 44.67│ 44.77│ 46.12│ 47.87│ 49.64│
│营业利润率 │ 32.79│ 26.57│ 24.65│ 26.83│ 23.59│ 34.79│
│销售净利率 │ 28.24│ 23.76│ 21.25│ 24.09│ 21.03│ 30.42│
│总资产净利率 │ 6.83│ 7.30│ 6.76│ 8.62│ 7.39│ 11.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.42│ 4.82│ 1.90│ 9.70│ 6.70│ 4.53│
│销售毛利率 │ 48.25│ 46.93│ 45.13│ 44.67│ 44.11│ 44.73│
│营业利润率 │ 32.79│ 31.78│ 28.18│ 26.57│ 25.70│ 26.02│
│销售净利率 │ 28.24│ 27.78│ 24.98│ 23.76│ 22.20│ 22.37│
│总资产净利率 │ 6.83│ 4.39│ 1.72│ 7.30│ 5.02│ 3.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 14.85│ 17.23│ 8.39│ 5.75│ 4.20│ 31.53│
│营业利润增长率 │ 46.53│ 26.35│ -0.39│ 20.24│ -29.34│ 81.09│
│净利润增长率 │ 46.56│ 31.09│ -4.39│ 21.15│ -27.85│ 87.00│
│净资产增长率 │ 29.08│ 18.91│ 6.08│ 8.75│ 6.02│ 11.96│
│总资产增长率 │ 3.03│ 7.63│ 40.67│ 2.81│ 5.03│ 17.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 14.85│ 13.64│ 11.72│ 17.23│ 17.49│ 17.71│
│营业利润增长率 │ 46.53│ 38.79│ 44.77│ 26.35│ 18.81│ 19.57│
│净利润增长率 │ 46.56│ 41.33│ 46.68│ 31.09│ 18.14│ 18.25│
│净资产增长率 │ 29.08│ 26.68│ 25.23│ 18.91│ 16.04│ 13.41│
│总资产增长率 │ 3.03│ 1.86│ 0.58│ 7.63│ 3.56│ 2.27│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │本期票据到期托收│ 1943.56│ 3777.97│ -48.56│
│应收款项 │本期销售增长 │ 23138.40│ 17683.46│ 30.85│
│预付款项 │上年末原材料锁价│ 2713.01│ 5090.77│ -46.71│
│ │预付合同本期逐步│ │ │ │
│ │提货 │ │ │ │
│长期股权投资│本期新增对苏州星│ 1972.01│ 1007.93│ 95.65│
│ │螺智创精密科技有│ │ │ │
│ │限公司投资750万 │ │ │ │
│ │元 │ │ │ │
│其他权益工具│本期收回上海炬隆│ 314.00│ 814.00│ -61.43│
│投资 │精密工具有限公司│ │ │ │
│ │投资款500万元 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付设备购置│ 3025.64│ 1923.86│ 57.27│
│产 │款增加 │ │ │ │
│应付票据 │本期应付票据到期│ 2618.96│ 4388.41│ -40.32│
│ │支付 │ │ │ │
│应付债券 │本期可转债转股及│ ---│ 39005.42│ -100.00│
│ │赎回 │ │ │ │
│递延所得税负│本期可转债转股及│ 434.40│ 1265.36│ -65.67│
│债 │赎回 │ │ │ │
│其他权益工具│本期可转债转股及│ ---│ 6021.32│ -100.00│
│ │赎回 │ │ │ │
│资本公积 │本期可转债转股 │ 85243.26│ 41189.77│ 106.95│
│财务费用 │本期可转债转股，│ 559.53│ 1439.60│ -61.13│
│ │本期计提债券利息│ │ │ │
│ │费用减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期联营企业实现│ 838.87│ 618.54│ 35.62│
│ │净利润增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期营业收入、利│ 2612.17│ 1798.45│ 45.25│
│ │润总额增长 │ │ │ │
│销售商品、提│本期营业收入增长│ 49808.43│ 37000.93│ 34.61│
│供劳务收到的│及票据托收较多 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│本期缴纳增值税、│ 7154.30│ 4409.68│ 62.24│
│费 │企业所得税增加 │ │ │ │
│收到其他与投│本期现金管理产品│ 135769.86│ 99558.50│ 36.37│
│资活动有关的│循环购买、赎回增│ │ │ │
│现金 │加 │ │ │ │
│购建固定资产│本期支付机器设备│ 5796.32│ 9239.14│ -37.26│
│、无形资产和│采购款减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│本期新增对苏州星│ 750.00│ ---│ ---│
│金 │螺智创精密科技有│ │ │ │
│ │限公司投资750万 │ │ │ │
│ │元 │ │ │ │
│支付其他与投│本期现金管理产品│ 134673.11│ 94557.89│ 42.42│
│资活动有关的│循环购买、赎回增│ │ │ │
│现金 │加 │ │ │ │
│吸收投资收到│本期子公司嘉兴恒│ 300.00│ ---│ ---│
│的现金 │铄精密技术有限公│ │ │ │
│ │司收到少数股东投│ │ │ │
│ │资款 │ │ │ │
│偿还债务支付│本期子公司上优刀│ 4010.00│ 3000.00│ 33.67│
│的现金 │具偿还银行贷款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│分配股利、利│本期实施2026年半│ 5876.54│ 3652.25│ 60.90│
│润或偿付利息│年度利润分配 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 11024.13│ 10466.75│ 5.33│
│应收款项 │--- │ 22710.57│ 17683.46│ 28.43│
│存货 │--- │ 18186.94│ 15828.78│ 14.90│
│长期股权投资│--- │ 1078.25│ 1007.93│ 6.98│
│固定资产 │--- │ 88475.23│ 89777.02│ -1.45│
│在建工程 │--- │ 3895.26│ 3912.33│ -0.44│
│短期借款 │--- │ 3001.93│ 4013.28│ -25.20│
│合同负债 │--- │ 1207.56│ 1029.32│ 17.32│
│营业收入 │--- │ 38366.54│ 33762.73│ 13.64│
│营业成本 │--- │ 20360.21│ 18660.70│ 9.11│
│销售费用 │--- │ 1841.43│ 1823.69│ 0.97│
│管理费用 │--- │ 2576.33│ 2617.08│ -1.56│
│财务费用 │本报告期可转债转│ 502.66│ 921.81│ -45.47│
│ │股，计提债券利息│ │ │ │
│ │费用减少 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 1502.54│ 1231.08│ 22.05│
│研发投入 │--- │ 1896.77│ 2025.26│ -6.34│
│经营活动产生│本报告期票据到期│ 7933.49│ 5573.69│ 42.34│
│的现金流量净│托收增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上年同期现金管理│ -2926.72│ -1828.68│ -60.05│
│的现金流量净│产品赎回大于购入│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期上优刀具│ -4443.81│ -3009.60│ -47.65│
│的现金流量净│偿还银行借款增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期投资活动│ 351.84│ 908.84│ -61.29│
│价物净增加额│和筹资活动产生的│ │ │ │
│ │现金流量净额减少│ │ │ │
│ │及汇兑损失 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 11424.72│ 10466.75│ 8199.99│ 14210.08│ 11627.62│ 9049.68│
│存货 │ 18639.80│ 15828.78│ 14739.98│ 13091.40│ 13162.11│ 12149.27│
│应收票据及应收账款 │ 25081.97│ 21461.43│ 20592.96│ 18217.01│ 17712.85│ 16590.00│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2713.01│ 5090.77│ 1419.69│ 982.03│ 3103.31│ 3864.39│
│其他应收款 │ 238.63│ 287.73│ 305.51│ 117.51│ 118.64│ 273.88│
│流动资产合计 │ 140723.37│ 134410.40│ 125320.68│ 67356.52│ 66440.28│ 57344.84│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1972.01│ 1007.93│ 939.95│ 958.15│ 277.55│ 788.35│
│固定资产净额 │ 88775.62│ 89777.02│ 78213.09│ 74873.15│ 73358.47│ 69180.25│
│在建工程 │ 4670.89│ 3912.33│ 6198.43│ 3365.99│ 1972.66│ 5440.95│
│无形资产 │ 5270.14│ 5348.52│ 5505.71│ 5641.07│ 5712.84│ 5809.96│
│商誉 │ 1344.90│ 1344.90│ 1344.90│ 1344.90│ 2146.70│ 4430.82│
│非流动资产合计 │ 107281.08│ 106311.60│ 98337.48│ 91641.43│ 88217.92│ 89907.85│
│资产总计 │ 248004.46│ 240722.00│ 223658.16│ 158997.95│ 154658.20│ 147252.69│
│应付票据及应付账款 │ 7810.03│ 8826.60│ 5926.50│ 5381.17│ 9273.09│ 10259.41│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 910.33│ 1029.32│ 2299.38│ 629.77│ 684.69│ 434.81│
│流动负债 │ 15968.15│ 19158.69│ 17297.53│ 13358.13│ 19481.95│ 20239.61│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 2625.46│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6267.94│ 46845.40│ 59424.75│ 7130.38│ 7806.32│ 6876.88│
│负债合计 │ 22236.09│ 66004.09│ 76722.28│ 20488.52│ 27288.27│ 27116.49│
│实收资本 │ 19122.08│ 17315.76│ 16568.15│ 16567.93│ 16567.93│ 16567.93│
│资本公积金 │ 85243.26│ 41189.77│ 23269.35│ 23264.03│ 23264.03│ 23264.03│
│盈余公积 │ 8657.88│ 8657.88│ 8615.53│ 8615.53│ 8615.53│ 8615.53│
│未分配利润 │ 118290.25│ 107144.59│ 93595.51│ 89961.02│ 80132.93│ 71955.82│
│少数股东权益 │ 250.67│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 225517.69│ 174717.91│ 146935.88│ 138509.43│ 127369.93│ 120136.21│
│股东权益合计 │ 225768.37│ 174717.91│ 146935.88│ 138509.43│ 127369.93│ 120136.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 11424.72│ 11024.13│ 8727.68│ 10466.75│ 8364.07│ 9180.94│
│存货 │ 18639.80│ 18186.94│ 17501.67│ 15828.78│ 15275.31│ 14823.74│
│应收票据及应收账款 │ 25081.97│ 24594.59│ 22436.38│ 21461.43│ 23978.56│ 23364.92│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2713.01│ 3734.49│ 5169.32│ 5090.77│ 1293.76│ 1143.42│
│其他应收款 │ 238.63│ 437.20│ 338.55│ 287.73│ 279.37│ 366.98│
│流动资产合计 │ 140723.37│ 139384.07│ 136980.37│ 134410.40│ 125600.84│ 122798.64│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1972.01│ 1078.25│ 1028.50│ 1007.93│ 969.11│ 939.92│
│固定资产净额 │ 88775.62│ 88475.23│ 90032.96│ 89777.02│ 86384.91│ 86237.55│
│在建工程 │ 4670.89│ 3895.26│ 3261.79│ 3912.33│ 8276.24│ 5835.10│
│无形资产 │ 5270.14│ 5270.28│ 5312.42│ 5348.52│ 5376.47│ 5455.85│
│商誉 │ 1344.90│ 1344.90│ 1344.90│ 1344.90│ 1344.90│ 1344.90│
│非流动资产合计 │ 107281.08│ 105806.35│ 105137.57│ 106311.60│ 106011.20│ 105942.09│
│资产总计 │ 248004.46│ 245190.42│ 242117.93│ 240722.00│ 231612.04│ 228740.73│
│应付票据及应付账款 │ 7810.03│ 8913.10│ 9617.48│ 8826.60│ 7290.30│ 7867.14│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 910.33│ 1207.56│ 1143.53│ 1029.32│ 753.44│ 1103.90│
│流动负债 │ 15968.15│ 17035.29│ 16466.55│ 19158.69│ 16565.08│ 17748.72│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6267.94│ 6539.93│ 6858.05│ 46845.40│ 44548.38│ 44349.08│
│负债合计 │ 22236.09│ 23575.22│ 23324.60│ 66004.09│ 61113.47│ 62097.80│
│实收资本 │ 19122.08│ 19122.08│ 19122.08│ 17315.76│ 17314.69│ 17313.65│
│资本公积金 │ 85243.26│ 85243.26│ 85243.26│ 41189.77│ 41163.52│ 41138.40│
│盈余公积 │ 8657.88│ 8657.88│ 8657.88│ 8657.88│ 8615.53│ 8615.53│
│未分配利润 │ 118290.25│ 114056.15│ 111294.35│ 107144.59│ 101610.05│ 97746.71│
│少数股东权益 │ 250.67│ 280.40│ -3.13│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 225517.69│ 221334.79│ 218796.47│ 174717.91│ 170498.57│ 166642.93│
│股东权益合计 │ 225768.37│ 221615.20│ 218793.34│ 174717.91│ 170498.57│ 166642.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 59069.40│ 71305.42│ 60826.78│ 56120.65│ 53068.77│ 50932.10│
│营业总成本 │ 41835.43│ 55604.29│ 48372.80│ 41817.88│ 39380.42│ 36328.95│
│营业税金及附加 │ 752.28│ 837.33│ 755.07│ 683.61│ 657.29│ 559.73│
│销售费用 │ 2926.46│ 4158.20│ 3425.04│ 3013.74│ 2761.31│ 2656.28│
│财务费用 │ 559.53│ 1885.98│ 2328.26│ -70.41│ 73.49│ 424.50│
│管理费用 │ 3924.92│ 5249.06│ 4830.93│ 4638.19│ 4992.67│ 4246.70│
│资产减值损失 │ -158.49│ -372.52│ -402.22│ -928.90│ -2802.25│ -212.12│
│公允价值变动净收益 │ 646.67│ 969.53│ 943.30│ 22.95│ -52.46│ 42.63│
│投资收益 │ 838.87│ 907.70│ 608.46│ 228.71│ 442.66│ 1234.25│
│营业利润 │ 19368.02│ 18946.53│ 14995.17│ 15054.57│ 12520.03│ 17718.23│
│营业外收入 │ 7.27│ 18.21│ 9.99│ 342.11│ 19.88│ 13.66│
│营业外支出 │ 79.49│ 66.62│ 49.00│ 46.47│ 57.27│ 22.58│
│利润总额 │ 19295.79│ 18898.12│ 14956.16│ 15350.20│ 12482.65│ 17709.31│
│所得税 │ 2612.17│ 1953.82│ 2030.14│ 1830.62│ 1323.31│ 2218.20│
│净利润 │ 16683.63│ 16944.30│ 12926.02│ 13519.58│ 11159.34│ 15491.11│
│归属母公司净利润 │ 16732.96│ 16944.30│ 12926.02│ 13519.58│ 11159.34│ 15465.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 59069.40│ 38366.54│ 16600.62│ 71305.42│ 51432.53│ 33762.73│
│营业总成本 │ 41835.43│ 27654.94│ 12639.86│ 55604.29│ 40683.54│ 26462.77│
│营业税金及附加 │ 752.28│ 477.53│ 212.51│ 837.33│ 594.57│ 414.23│
│销售费用 │ 2926.46│ 1841.43│ 858.97│ 4158.20│ 2872.22│ 1823.69│
│财务费用 │ 559.53│ 502.66│ 450.32│ 1885.98│ 1439.60│ 921.81│
│管理费用 │ 3924.92│ 2576.33│ 1130.76│ 5249.06│ 4016.81│ 2617.08│
│资产减值损失 │ -158.49│ ---│ ---│ -372.52│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 646.67│ 519.23│ 348.84│ 969.53│ 759.54│ 351.57│
│投资收益 │ 838.87│ 396.14│ 98.50│ 907.70│ 618.54│ 374.33│
│营业利润 │ 19368.02│ 12193.35│ 4678.30│ 18946.53│ 13217.79│ 8785.50│
│营业外收入 │ 7.27│ 4.84│ 1.81│ 18.21│ 7.27│ 4.84│
│营业外支出 │ 79.49│ 39.28│ 0.93│ 66.62│ 9.34│ 5.34│
│利润总额 │ 19295.79│ 12158.91│ 4679.19│ 18898.12│ 13215.72│ 8785.01│
│所得税 │ 2612.17│ 1502.54│ 532.56│ 1953.82│ 1798.45│ 1231.08│
│净利润 │ 16683.63│ 10656.38│ 4146.62│ 16944.30│ 11417.28│ 7553.94│
│归属母公司净利润 │ 16732.96│ 10675.97│ 4149.76│ 16944.30│ 11417.28│ 7553.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 50774.53│ 58887.07│ 59090.28│ 55394.91│ 57418.80│ 48598.73│
│经营活动现金流出 │ 37989.87│ 41844.64│ 39485.20│ 39062.02│ 35390.90│ 28688.26│
│经营活动现金流量净额│ 12784.66│ 17042.43│ 19605.07│ 16332.89│ 22027.90│ 19910.47│
│投资活动现金流入 │ 136297.14│ 134730.14│ 101448.72│ 44587.73│ 79657.40│ 37546.12│
│投资活动现金流出 │ 141219.43│ 144688.33│ 173580.50│ 56400.13│ 91343.91│ 51793.21│
│投资活动现金流量净额│ -4922.29│ -9958.19│ -72131.78│ -11812.41│ -11686.51│ -14247.10│
│筹资活动现金流入 │ 3315.69│ 8100.00│ 68601.00│ 3200.00│ 4700.00│ 8004.88│
│筹资活动现金流出 │ 9948.25│ 12783.85│ 21043.60│ 5280.88│ 13081.53│ 8304.11│
│筹资活动现金流量净额│ -6632.56│ -4683.85│ 47557.40│ -2080.88│ -8381.53│ -299.23│
│汇率变动对现金的影响│ -299.19│ -28.53│ 48.74│ 28.64│ 111.04│ -48.65│
│现金及等价物净增加额│ 930.61│ 2371.86│ -4920.57│ 2468.25│ 2070.90│ 5315.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 50774.53│ 33461.32│ 14281.53│ 58887.07│ 38229.61│ 25836.93│
│经营活动现金流出 │ 37989.87│ 25527.83│ 12653.57│ 41844.64│ 31140.72│ 20263.23│
│经营活动现金流量净额│ 12784.66│ 7933.49│ 1627.96│ 17042.43│ 7088.88│ 5573.69│
│投资活动现金流入 │ 136297.14│ 104401.33│ 13237.11│ 134730.14│ 100128.83│ 91565.87│
│投资活动现金流出 │ 141219.43│ 107328.05│ 15585.41│ 144688.33│ 103797.03│ 93394.55│
│投资活动现金流量净额│ -4922.29│ -2926.72│ -2348.30│ -9958.19│ -3668.20│ -1828.68│
│筹资活动现金流入 │ 3315.69│ 3315.69│ 3000.00│ 8100.00│ 3100.00│ 3100.00│
│筹资活动现金流出 │ 9948.25│ 7759.50│ 4204.49│ 12783.85│ 6652.25│ 6109.60│
│筹资活动现金流量净额│ -6632.56│ -4443.81│ -1204.49│ -4683.85│ -3552.25│ -3009.60│
│汇率变动对现金的影响│ -299.19│ -211.13│ 46.41│ -28.53│ 136.97│ 173.43│
│现金及等价物净增加额│ 930.61│ 351.84│ -1878.42│ 2371.86│ 5.40│ 908.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 14859.42│ 20.84│ 2829.17│ 16.70│
│二季报 │ 18903.31│ 26.51│ 4724.76│ 27.88│
│三季报 │ 17669.80│ 24.78│ 3863.34│ 22.80│
│四季报 │ 19872.89│ 27.87│ 5527.02│ 32.62│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 12476.13│ 20.51│ 2613.36│ 20.22│
│二季报 │ 16206.93│ 26.64│ 3774.58│ 29.20│
│三季报 │ 15093.49│ 24.81│ 3276.39│ 25.35│
│四季报 │ 17050.24│ 28.03│ 3261.69│ 25.23│
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