财务分析☆ ◇300489 光智科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 8426.76│ -3319.97│ 1225.71│ -24103.40│ -11390.72│ 422.55│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1225.71│ -24103.40│ -11396.73│ 422.55│
│净利润增长率(%) │ 1036.93│ -370.86│ 105.09│ -111.49│ -2795.73│ -82.25│
│扣非净利润(万) │ 11823.24│ -1591.01│ -3715.56│ -25484.29│ -12917.41│ -1399.78│
│营业总收(未调整:万) │ 209291.65│ 207952.04│ 145459.14│ 101138.74│ 93572.56│ 72402.91│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 145459.14│ 101138.74│ 93572.56│ 72402.91│
│总营收同比增长率(%) │ 45.04│ 42.96│ 43.82│ 8.09│ 29.24│ 74.29│
│加权净资产收益率(%) │ 10.87│ -5.11│ 3.24│ -133.36│ -32.74│ 1.09│
│资产负债比率(%) │ 74.25│ 78.45│ 77.69│ 98.07│ 89.84│ 84.17│
│净利润现金含量(%) │ 85.65│ -87.28│ -1295.66│ -17.07│ 3.03│ -4026.53│
│基本每股收益(元) │ 0.6077│ -0.2411│ 0.0890│ -1.7607│ -0.8372│ 0.0310│
│每股收益-扣除(元) │ 0.8496│ -0.1200│ -0.2700│ -1.8615│ -0.9489│ -0.1028│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6056│ -0.2411│ 0.0890│ -1.7508│ -0.8368│ 0.0310│
│每股资本公积金(元) │ 5.9353│ 5.5669│ 5.2188│ 1.2990│ 1.2728│ 1.1580│
│每股未分配利润(元) │ -1.4909│ -2.1191│ -1.8779│ -1.9670│ -0.2178│ 0.6190│
│每股净资产(元) │ 5.5956│ 4.5967│ 4.4766│ 0.4685│ 2.1938│ 2.9184│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5186│ 0.2105│ -1.1535│ 0.2989│ -0.0254│ -1.2499│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 8426.76│ -921.31│ 1538.28│ -3319.97│ -899.40│ 2399.88│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -899.40│ 2399.88│
│净利润增长率(%) │ 1036.93│ -138.39│ 60.81│ -370.86│ 64.46│ 167.77│
│扣非净利润(万) │ 11823.24│ 3295.45│ 1535.37│ -1591.01│ 958.95│ 1170.03│
│营业总收(未调整:万) │ 209291.65│ 119282.51│ 56795.97│ 207952.04│ 144297.35│ 101975.75│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 144297.35│ 101975.75│
│总营收同比增长率(%) │ 45.04│ 16.97│ 20.49│ 42.96│ 51.11│ 78.20│
│加权净资产收益率(%) │ 10.87│ -1.36│ 2.34│ -5.11│ -1.44│ 3.78│
│资产负债比率(%) │ 74.25│ 76.28│ 78.08│ 78.45│ 78.25│ 77.04│
│净利润现金含量(%) │ 85.65│ -698.60│ 229.15│ -87.28│ -344.63│ 174.85│
│基本每股收益(元) │ 0.6077│ -0.0666│ 0.1117│ -0.2411│ -0.0653│ 0.1743│
│每股收益-扣除(元) │ 0.8496│ 0.2381│ 0.1115│ -0.1200│ 0.0697│ 0.0850│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6056│ -0.0662│ 0.1117│ -0.2411│ -0.0653│ 0.1743│
│每股资本公积金(元) │ 5.9353│ 6.5999│ 6.0878│ 5.5669│ 5.4085│ 5.3137│
│每股未分配利润(元) │ -1.4909│ -2.1627│ -2.0073│ -2.1191│ -1.9433│ -1.7036│
│每股净资产(元) │ 5.5956│ 5.5905│ 5.2420│ 4.5967│ 4.6014│ 4.7460│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5186│ 0.4625│ 0.2560│ 0.2105│ 0.2251│ 0.3048│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.97│ 0.75│ 0.93│ 0.61│ 0.95│ 1.28│
│速动比率 │ 0.28│ 0.24│ 0.21│ 0.25│ 0.47│ 0.80│
│资产负债比率(%) │ 74.25│ 78.45│ 77.69│ 98.07│ 89.84│ 84.17│
│产权比率 │ 5.01│ 5.46│ 5.13│ 50.74│ 8.84│ 5.32│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.01│ -0.09│ 0.02│ 0.00│ -0.22│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.97│ 0.80│ 0.84│ 0.75│ 0.81│ 0.79│
│速动比率 │ 0.28│ 0.22│ 0.31│ 0.24│ 0.24│ 0.22│
│资产负债比率(%) │ 74.25│ 76.28│ 78.08│ 78.45│ 78.25│ 77.04│
│产权比率 │ 5.01│ 4.68│ 5.21│ 5.46│ 5.38│ 4.95│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.02│ 0.01│ 0.01│ 0.01│ 0.02│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.23│ 8.94│ 7.73│ 4.66│ 4.60│ 3.95│
│存货周转率 │ 0.92│ 1.23│ 1.10│ 1.34│ 1.62│ 2.22│
│流动资产周转率 │ 0.94│ 1.20│ 1.06│ 0.91│ 0.90│ 0.61│
│固定资产周转率 │ 1.06│ 1.13│ 0.87│ 0.64│ 0.77│ 1.25│
│总资产周转率 │ 0.43│ 0.49│ 0.39│ 0.32│ 0.34│ 0.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.23│ 4.24│ 1.97│ 8.94│ 6.58│ 4.75│
│存货周转率 │ 0.92│ 0.59│ 0.29│ 1.23│ 0.84│ 0.61│
│流动资产周转率 │ 0.94│ 0.60│ 0.28│ 1.20│ 0.83│ 0.61│
│固定资产周转率 │ 1.06│ 0.61│ 0.29│ 1.13│ 0.82│ 0.58│
│总资产周转率 │ 0.43│ 0.26│ 0.12│ 0.49│ 0.34│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 10.82│ -5.25│ 1.99│ -373.67│ -38.14│ 1.06│
│销售毛利率 │ 31.67│ 25.89│ 27.57│ 18.48│ 20.26│ 26.44│
│营业利润率 │ 10.23│ 1.52│ 2.98│ -29.58│ -15.54│ -1.30│
│销售净利率 │ 6.07│ -0.84│ 2.19│ -23.83│ -12.17│ 0.58│
│总资产净利率 │ 2.63│ -0.41│ 0.86│ -7.68│ -4.18│ 0.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 10.82│ -1.18│ 2.13│ -5.25│ -1.42│ 3.67│
│销售毛利率 │ 31.67│ 29.82│ 30.14│ 25.89│ 25.90│ 26.23│
│营业利润率 │ 10.23│ 5.64│ 4.78│ 1.52│ 4.00│ 6.05│
│销售净利率 │ 6.07│ -0.30│ 4.24│ -0.84│ 0.59│ 3.96│
│总资产净利率 │ 2.63│ -0.08│ 0.52│ -0.41│ 0.20│ 0.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 45.04│ 42.96│ 43.82│ 8.09│ 29.24│ 74.29│
│营业利润增长率 │ 270.43│ -27.38│ 114.50│ -105.81│ -1449.10│ -122.64│
│净利润增长率 │ 1036.93│ -370.86│ 105.09│ -111.49│ -2795.73│ -82.25│
│净资产增长率 │ 23.03│ 2.68│ 855.46│ -78.39│ -24.83│ 5.17│
│总资产增长率 │ 19.31│ 8.27│ 21.93│ 13.51│ 17.16│ 17.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 45.04│ 16.97│ 20.49│ 42.96│ 51.11│ 78.20│
│营业利润增长率 │ 270.43│ 9.04│ -8.76│ -27.38│ 280.45│ 219.30│
│净利润增长率 │ 1036.93│ -138.39│ 60.81│ -370.86│ 64.46│ 167.77│
│净资产增长率 │ 23.03│ 22.93│ 14.04│ 2.68│ 2.79│ 6.02│
│总资产增长率 │ 19.31│ 8.32│ 9.23│ 8.27│ 7.02│ 3.16│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│预付款项 │报告期末预付采购│ 9764.56│ 3386.73│ 188.32│
│ │原材料货款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │支付的保证金增加│ 1923.40│ 940.75│ 104.45│
│存货 │业务规模扩大所需│ 184120.15│ 127539.42│ 44.36│
│ │铺底库存需求增加│ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 1217.28│ 414.33│ 193.79│
│非流动资产 │应收款增加影响 │ │ │ │
│长期应收款 │部分长期应收款重│ 894.08│ 1467.75│ -39.08│
│ │分类至一年内到期│ │ │ │
│ │的非流动资产 │ │ │ │
│长期股权投资│投资设立合资公司│ 2228.23│ ---│ ---│
│使用权资产 │部分租赁到期影响│ 113.87│ 260.08│ -56.22│
│长期待摊费用│增加设备维修服务│ 62.63│ 34.44│ 81.84│
│ │摊销 │ │ │ │
│递延所得税资│可抵扣暂时性差异│ 15688.30│ 8371.01│ 87.41│
│产 │增加 │ │ │ │
│其他非流动资│预付设备及工程款│ 2704.99│ 1028.27│ 163.06│
│产 │项增加 │ │ │ │
│短期借款 │新增流动资金借款│ 83577.67│ 49559.68│ 68.64│
│应付票据 │票据支付款项减少│ 8030.36│ 17187.03│ -53.28│
│合同负债 │预收货款增加 │ 13191.65│ 4473.44│ 194.89│
│应交税费 │应交增值税增加 │ 2005.95│ 1192.85│ 68.16│
│其他应付款 │与控股股东之间的│ 15691.55│ 934.15│ 1579.76│
│ │往来款项增加 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 53359.26│ 82376.06│ -35.22│
│非流动负债 │应付款减少 │ │ │ │
│长期借款 │并购贷款增加 │ 53524.71│ 19605.18│ 173.01│
│租赁负债 │部分租赁到期影响│ 30.91│ 58.01│ -46.71│
│其他综合收益│外币报表折算差额│ -97.38│ -25.25│ -285.65│
│ │变动影响 │ │ │ │
│专项储备 │计提的安全生产费│ 295.87│ 171.02│ 73.00│
│ │用增加 │ │ │ │
│少数股东权益│收购广东先锐科技│ 57465.59│ 31677.86│ 81.41│
│ │有限公司控股 │ │ │ │
│营业收入 │红外光学业务规模│ 209291.65│ 144297.35│ 45.04│
│ │同比增长以及先锐│ │ │ │
│ │科技并表 │ │ │ │
│营业成本 │收入增长 │ 142999.25│ 106930.87│ 33.73│
│税金及附加 │增值税附加税增加│ 1014.59│ 762.70│ 33.03│
│研发费用 │研发项目投入和股│ 18497.24│ 10391.44│ 78.00│
│ │份支付费用增加影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│其他收益 │收到的政府补助减│ 363.37│ 2162.94│ -83.20│
│ │少 │ │ │ │
│投资收益 │投资设立合资公司│ -88.06│ ---│ ---│
│信用减值损失│应收账款坏账损失│ -278.85│ 54.54│ -611.32│
│ │增加 │ │ │ │
│资产减值损失│存货跌价同比减少│ -205.42│ -1197.29│ 82.84│
│资产处置收益│处置资产收益金额│ 2.97│ 0.05│ 5759.55│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外收入 │收到的与日常经营│ 24.58│ 13.75│ 78.81│
│ │无关款项增加 │ │ │ │
│营业外支出 │支出的与日常经营│ 6547.11│ 2853.98│ 129.40│
│ │无关款项增加 │ │ │ │
│归属于上市公│红外光学业务规模│ 8426.76│ -899.40│ 1036.93│
│司股东的净利│同比增长以及先锐│ │ │ │
│润 │科技并表影响 │ │ │ │
│少数股东损益│红外光学业务规模│ 4269.54│ 1743.51│ 144.88│
│ │同比增长以及先锐│ │ │ │
│ │科技并表影响 │ │ │ │
│归属于上市公│红外光学业务规模│ 11823.24│ 958.95│ 1132.94│
│司股东的扣除│同比增长以及先锐│ │ │ │
│非经常性损益│科技并表影响 │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品收到的现│ 7217.26│ 3099.60│ 132.84│
│的现金流量净│金同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产支付│ -24097.68│ -6654.16│ -262.14│
│的现金流量净│的现金同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│吸收投资收到的现│ 24088.15│ 8660.06│ 178.15│
│的现金流量净│金及取得借款收到│ │ │ │
│额 │的现金增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 9028.31│ 12962.41│ -30.35│
│应收款项 │--- │ 24205.30│ 32079.39│ -24.55│
│存货 │--- │ 156163.85│ 127539.42│ 22.44│
│长期股权投资│--- │ 2134.78│ ---│ ---│
│固定资产 │--- │ 197709.47│ 194997.83│ 1.39│
│在建工程 │--- │ 34898.59│ 38315.48│ -8.92│
│使用权资产 │--- │ 149.73│ 260.08│ -42.43│
│短期借款 │--- │ 78936.93│ 49559.68│ 59.28│
│合同负债 │--- │ 16951.16│ 4473.44│ 278.93│
│长期借款 │--- │ 23745.02│ 19605.18│ 21.12│
│租赁负债 │--- │ 35.58│ 58.01│ -38.67│
│预付款项 │--- │ 11421.22│ 3386.73│ 237.23│
│递延所得税资│--- │ 15597.61│ 8371.01│ 86.33│
│产 │ │ │ │ │
│其他应付款 │--- │ 12649.54│ 934.15│ 1254.12│
│营业收入 │--- │ 119282.51│ 101975.75│ 16.97│
│营业成本 │--- │ 83707.92│ 75226.21│ 11.27│
│销售费用 │--- │ 2518.85│ 1947.90│ 29.31│
│管理费用 │--- │ 8789.29│ 7537.01│ 16.61│
│财务费用 │--- │ 5245.91│ 4819.20│ 8.85│
│所得税费用 │应纳税所得额同比│ 567.81│ 1991.14│ -71.48│
│ │降低 │ │ │ │
│研发投入 │研发人员数量、项│ 12785.24│ 8283.83│ 54.34│
│ │目、股权激励费用│ │ │ │
│ │同比增加 │ │ │ │
│经营活动产生│收回到期结算的销│ 6436.33│ 4196.10│ 53.39│
│的现金流量净│售货款同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│报告期支付工程、│ -20194.42│ -3755.98│ -437.66│
│的现金流量净│设备款项同比增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│收到控股股东的借│ 12053.89│ 1578.23│ 663.76│
│的现金流量净│款同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│购建固定资产影响│ -1810.00│ 2078.33│ -187.09│
│价物净增加额│投资活动现金流量│ │ │ │
│ │净额减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15593.88│ 12962.41│ 6228.78│ 12407.85│ 12784.29│ 17009.62│
│存货 │ 184120.15│ 127539.42│ 123235.23│ 67663.53│ 55419.91│ 36876.51│
│应收票据及应收账款 │ 38182.17│ 34509.85│ 17707.57│ 25132.63│ 25095.15│ 23191.68│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 9764.56│ 3386.73│ 3373.52│ 4586.65│ 5054.27│ 2600.59│
│其他应收款 │ 1923.40│ 940.75│ 613.83│ 296.41│ 282.73│ 119.02│
│流动资产合计 │ 256938.13│ 186749.96│ 159609.05│ 113749.86│ 109158.56│ 98229.53│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2228.23│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 200230.35│ 194997.83│ 173486.18│ 160446.38│ 156728.00│ 84836.99│
│在建工程 │ 36522.37│ 38315.48│ 51196.34│ 36396.77│ 9323.54│ 51189.29│
│无形资产 │ 8774.84│ 7901.63│ 6469.04│ 5468.61│ 5537.28│ 4476.82│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 268705.94│ 253820.62│ 247315.37│ 219999.38│ 184784.97│ 152661.78│
│资产总计 │ 525644.07│ 440570.58│ 406924.42│ 333749.23│ 293943.53│ 250891.32│
│应付票据及应付账款 │ 87015.42│ 100256.67│ 72432.47│ 47450.86│ 23520.68│ 17046.08│
│预收款项 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 13191.65│ 4473.44│ 11766.40│ 843.09│ 680.08│ 1230.24│
│流动负债 │ 264831.74│ 248152.04│ 171369.70│ 186012.56│ 114596.09│ 76938.76│
│长期借款 │ 53524.71│ 19605.18│ 64673.79│ 84831.63│ 99063.44│ 87693.67│
│长期应付款 │ 63999.97│ 71243.89│ 72734.86│ 49023.02│ 44411.67│ 42603.19│
│非流动负债 │ 125479.95│ 97460.98│ 144786.99│ 141286.26│ 149484.25│ 134226.12│
│负债合计 │ 390311.69│ 345613.02│ 316156.69│ 327298.82│ 264080.34│ 211164.87│
│实收资本 │ 13915.78│ 13767.28│ 13767.28│ 13767.28│ 13612.50│ 13612.50│
│资本公积金 │ 82595.00│ 76640.89│ 71849.27│ 17883.37│ 17326.45│ 15762.62│
│盈余公积 │ 1904.72│ 1904.72│ 1904.72│ 1904.72│ 1904.72│ 1904.72│
│未分配利润 │ -20747.22│ -29173.97│ -25854.01│ -27079.71│ -2964.76│ 8425.95│
│少数股东权益 │ 57465.59│ 31672.87│ 29136.46│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 77866.78│ 63284.69│ 61631.28│ 6450.42│ 29863.19│ 39726.44│
│股东权益合计 │ 135332.37│ 94957.56│ 90767.73│ 6450.42│ 29863.19│ 39726.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15593.88│ 9028.31│ 26090.24│ 12962.41│ 11932.81│ 6164.91│
│存货 │ 184120.15│ 156163.85│ 143017.14│ 127539.42│ 130472.43│ 124466.59│
│应收票据及应收账款 │ 38182.17│ 28487.28│ 30812.17│ 34509.85│ 33008.82│ 32114.97│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 9764.56│ 11421.22│ 17604.96│ 3386.73│ 4683.68│ 3232.81│
│其他应收款 │ 1923.40│ 946.25│ 834.42│ 940.75│ 693.32│ 618.80│
│流动资产合计 │ 256938.13│ 213951.49│ 225740.88│ 186749.96│ 186058.88│ 172438.90│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2228.23│ 2134.78│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 200230.35│ 197709.47│ 195452.00│ 194997.83│ 177226.19│ 178580.87│
│在建工程 │ 36522.37│ 34898.59│ 38829.28│ 38315.48│ 49936.95│ 47324.38│
│无形资产 │ 8774.84│ 7989.59│ 7776.98│ 7901.63│ 7514.41│ 7430.08│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 268705.94│ 263256.60│ 255493.91│ 253820.62│ 249441.23│ 247353.74│
│资产总计 │ 525644.07│ 477208.09│ 481234.80│ 440570.58│ 435500.12│ 419792.64│
│应付票据及应付账款 │ 87015.42│ 80960.78│ 86010.12│ 100256.67│ 92617.14│ 85147.78│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│合同负债 │ 13191.65│ 16951.16│ 19251.97│ 4473.44│ 7366.06│ 7151.52│
│流动负债 │ 264831.74│ 266000.34│ 269686.73│ 248152.04│ 228578.72│ 218188.56│
│长期借款 │ 53524.71│ 23745.02│ 32794.50│ 19605.18│ 43838.31│ 34451.33│
│长期应付款 │ 63999.97│ 68008.77│ 66759.59│ 71243.89│ 61656.64│ 63218.87│
│非流动负债 │ 125479.95│ 98030.22│ 106040.90│ 97460.98│ 112193.10│ 105236.35│
│负债合计 │ 390311.69│ 364030.56│ 375727.63│ 345613.02│ 340771.82│ 323424.91│
│实收资本 │ 13915.78│ 13915.78│ 13915.78│ 13767.28│ 13767.28│ 13767.28│
│资本公积金 │ 82595.00│ 91842.27│ 83812.90│ 76640.89│ 74460.82│ 73155.04│
│盈余公积 │ 1904.72│ 1904.72│ 1904.72│ 1904.72│ 1904.72│ 1904.72│
│未分配利润 │ -20747.22│ -30095.29│ -27635.69│ -29173.97│ -26753.41│ -23454.12│
│少数股东权益 │ 57465.59│ 35381.58│ 33339.56│ 31672.87│ 31379.26│ 31028.41│
│归属母公司权益 │ 77866.78│ 77795.95│ 72167.61│ 63284.69│ 63349.03│ 65339.31│
│股东权益合计 │ 135332.37│ 113177.53│ 105507.17│ 94957.56│ 94728.30│ 96367.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 209291.65│ 207952.04│ 145459.14│ 101138.74│ 93572.56│ 72402.91│
│营业总成本 │ 187678.27│ 203949.96│ 145915.67│ 128700.51│ 107717.63│ 73219.61│
│营业税金及附加 │ 1014.59│ 1035.47│ 1087.05│ 814.71│ 702.15│ 729.17│
│销售费用 │ 3810.04│ 4498.92│ 4392.71│ 2260.34│ 1447.59│ 916.69│
│财务费用 │ 8068.71│ 10279.76│ 11281.48│ 10688.40│ 9165.47│ 6056.01│
│管理费用 │ 13288.43│ 16583.50│ 11044.30│ 9491.55│ 10926.93│ 8038.02│
│资产减值损失 │ -205.42│ -3608.73│ -1926.92│ -2603.06│ -1128.15│ -113.12│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -32.29│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -88.06│ 0.00│ -28.09│ 11.44│ 24.69│ 64.48│
│营业利润 │ 21407.39│ 3151.85│ 4339.94│ -29920.85│ -14537.89│ -938.47│
│营业外收入 │ 24.58│ 11.92│ 25.84│ 42.26│ 25.29│ 1957.57│
│营业外支出 │ 6547.11│ 2858.97│ 53.59│ 74.83│ 28.83│ 1.46│
│利润总额 │ 14884.86│ 304.80│ 4312.19│ -29953.42│ -14541.43│ 1017.64│
│所得税 │ 2188.56│ 2049.71│ 1125.43│ -5850.03│ -3150.72│ 595.09│
│净利润 │ 12696.30│ -1744.91│ 3186.76│ -24103.40│ -11390.72│ 422.55│
│归属母公司净利润 │ 8426.76│ -3319.97│ 1225.71│ -24103.40│ -11390.72│ 422.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 209291.65│ 119282.51│ 56795.97│ 207952.04│ 144297.35│ 101975.75│
│营业总成本 │ 187678.27│ 113030.59│ 54365.39│ 203949.96│ 139538.56│ 96073.65│
│营业税金及附加 │ 1014.59│ 664.04│ 351.07│ 1035.47│ 762.70│ 517.33│
│销售费用 │ 3810.04│ 2518.85│ 1042.87│ 4498.92│ 2986.28│ 1947.90│
│财务费用 │ 8068.71│ 5245.91│ 2712.93│ 10279.76│ 7084.02│ 4819.20│
│管理费用 │ 13288.43│ 8789.29│ 4574.81│ 16583.50│ 11383.24│ 7537.01│
│资产减值损失 │ -205.42│ -205.84│ ---│ -3608.73│ -1197.29│ -1197.29│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ -32.29│ ---│ ---│
│投资收益 │ -88.06│ -31.51│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│营业利润 │ 21407.39│ 6727.25│ 2716.30│ 3151.85│ 5779.04│ 6169.50│
│营业外收入 │ 24.58│ 24.72│ 18.33│ 11.92│ 13.75│ 9.85│
│营业外支出 │ 6547.11│ 6546.46│ 68.62│ 2858.97│ 2853.98│ 145.89│
│利润总额 │ 14884.86│ 205.51│ 2666.01│ 304.80│ 2938.80│ 6033.46│
│所得税 │ 2188.56│ 567.81│ 255.28│ 2049.71│ 2094.69│ 1991.14│
│净利润 │ 12696.30│ -362.30│ 2410.73│ -1744.91│ 844.11│ 4042.32│
│归属母公司净利润 │ 8426.76│ -921.31│ 1538.28│ -3319.97│ -899.40│ 2399.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 247599.24│ 183831.06│ 167311.19│ 116863.81│ 97289.88│ 73929.60│
│经营活动现金流出 │ 240381.98│ 180933.45│ 183192.26│ 112749.12│ 97634.97│ 90943.59│
│经营活动现金流量净额│ 7217.26│ 2897.60│ -15881.07│ 4114.69│ -345.09│ -17013.99│
│投资活动现金流入 │ 12.82│ 28.56│ 19714.41│ 40.46│ 10024.99│ 42677.47│
│投资活动现金流出 │ 24110.50│ 13487.78│ 17391.73│ 22176.93│ 53533.85│ 106905.42│
│投资活动现金流量净额│ -24097.68│ -13459.23│ 2322.67│ -22136.48│ -43508.86│ -64227.95│
│筹资活动现金流入 │ 201635.91│ 184559.52│ 183294.00│ 97975.76│ 52150.00│ 26370.00│
│筹资活动现金流出 │ 177547.76│ 169440.96│ 175150.22│ 83993.10│ 14577.75│ 11085.29│
│筹资活动现金流量净额│ 24088.15│ 15118.56│ 8143.78│ 13982.66│ 37572.25│ 15284.71│
│汇率变动对现金的影响│ -135.32│ 54.67│ 225.83│ 99.98│ 270.56│ -142.59│
│现金及等价物净增加额│ 7072.41│ 4611.60│ -5188.79│ -3939.14│ -6011.14│ -66099.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 247599.24│ 156504.23│ 67168.05│ 183831.06│ 131695.13│ 91245.94│
│经营活动现金流出 │ 240381.98│ 150067.90│ 63643.05│ 180933.45│ 128595.53│ 87049.84│
│经营活动现金流量净额│ 7217.26│ 6436.33│ 3525.00│ 2897.60│ 3099.60│ 4196.10│
│投资活动现金流入 │ 12.82│ 0.03│ ---│ 28.56│ 15.19│ 15.18│
│投资活动现金流出 │ 24110.50│ 20194.45│ 11519.44│ 13487.78│ 6669.35│ 3771.16│
│投资活动现金流量净额│ -24097.68│ -20194.42│ -11519.44│ -13459.23│ -6654.16│ -3755.98│
│筹资活动现金流入 │ 201635.91│ 169360.91│ 83641.41│ 184559.52│ 101694.60│ 82971.40│
│筹资活动现金流出 │ 177547.76│ 157307.02│ 60934.26│ 169440.96│ 93034.54│ 81393.17│
│筹资活动现金流量净额│ 24088.15│ 12053.89│ 22707.15│ 15118.56│ 8660.06│ 1578.23│
│汇率变动对现金的影响│ -135.32│ -105.81│ 96.97│ 54.67│ 55.94│ 59.98│
│现金及等价物净增加额│ 7072.41│ -1810.00│ 14809.68│ 4611.60│ 5161.44│ 2078.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 47137.66│ 22.67│ 956.56│ -28.81│
│二季报 │ 54838.09│ 26.37│ 1443.32│ -43.47│
│三季报 │ 42321.60│ 20.35│ -3299.28│ 99.38│
│四季报 │ 63654.69│ 30.61│ -2420.57│ 72.91│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 23449.80│ 16.12│ -4155.18│ -339.00│
│二季报 │ 33774.24│ 23.22│ 614.06│ 50.10│
│三季报 │ 38264.93│ 26.31│ 1010.64│ 82.45│
│四季报 │ 49970.17│ 34.35│ 3756.19│ 306.45│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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