财务分析☆ ◇300490 华自科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 8301.82│ -25413.20│ -39310.64│ -17982.29│ -42889.11│ 4511.68│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -39310.64│ -17982.29│ -42889.11│ 2510.60│
│净利润增长率(%) │ 144.09│ 35.35│ -118.61│ 58.07│ -1808.32│ 50.09│
│扣非净利润(万) │ 5278.43│ -27141.36│ -41914.11│ -19537.19│ -44283.74│ 3225.88│
│营业总收(未调整:万) │ 281569.56│ 234862.40│ 190923.57│ 236860.61│ 167995.82│ 232846.94│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 182498.63│ 236860.61│ 167995.82│ 222455.62│
│总营收同比增长率(%) │ 91.15│ 28.69│ -19.39│ 40.99│ -24.48│ 100.34│
│加权净资产收益率(%) │ 3.83│ -11.24│ -15.55│ -6.60│ -18.78│ 2.19│
│资产负债比率(%) │ 68.37│ 68.41│ 61.66│ 59.64│ 61.83│ 47.96│
│净利润现金含量(%) │ -375.73│ -18.35│ 117.01│ -46.03│ 49.82│ -408.55│
│基本每股收益(元) │ 0.2100│ -0.6500│ -1.0100│ -0.4700│ -1.3100│ 0.0900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1324│ -0.6900│ -1.0700│ -0.5100│ -1.3200│ 0.1200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2082│ -0.6374│ -0.9860│ -0.4539│ -1.3009│ 0.1376│
│每股资本公积金(元) │ 6.6472│ 6.6407│ 6.6283│ 6.6342│ 5.3291│ 5.2060│
│每股未分配利润(元) │ -1.9708│ -2.1848│ -1.5474│ -0.5644│ -0.1329│ 1.2657│
│每股净资产(元) │ 5.5888│ 5.3682│ 5.9865│ 6.9976│ 6.2956│ 7.5746│
│每股经营现金流量(元)│ -0.7824│ 0.1170│ -1.1538│ 0.2089│ -0.6480│ -0.5623│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 8301.82│ 10991.65│ 8301.69│ -25413.20│ -18830.85│ -13867.91│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -18830.85│ -13867.91│
│净利润增长率(%) │ 144.09│ 179.26│ 215.81│ 35.35│ -33.39│ -282.94│
│扣非净利润(万) │ 5278.43│ 8938.09│ 8112.25│ -27141.36│ -20329.49│ -14495.58│
│营业总收(未调整:万) │ 281569.56│ 202519.57│ 88860.35│ 234862.40│ 154013.03│ 95643.05│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 147302.65│ 91489.42│
│总营收同比增长率(%) │ 91.15│ 121.36│ 186.31│ 28.69│ 7.88│ -18.29│
│加权净资产收益率(%) │ 3.83│ 5.04│ 3.83│ -11.24│ -8.24│ -5.98│
│资产负债比率(%) │ 68.37│ 68.89│ 68.68│ 68.41│ 68.57│ 66.61│
│净利润现金含量(%) │ -375.73│ -246.05│ -248.57│ -18.35│ 8.85│ 48.42│
│基本每股收益(元) │ 0.2100│ 0.2800│ 0.2100│ -0.6500│ -0.4700│ -0.3500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1324│ 0.2279│ 0.2035│ -0.6900│ -0.5099│ -0.3600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2082│ 0.2757│ 0.2082│ -0.6374│ -0.4723│ -0.3479│
│每股资本公积金(元) │ 6.6472│ 6.6482│ 6.6396│ 6.6407│ 6.6428│ 6.6314│
│每股未分配利润(元) │ -1.9708│ -1.9070│ -1.9690│ -2.1848│ -2.0200│ -1.8954│
│每股净资产(元) │ 5.5888│ 5.6536│ 5.5830│ 5.3682│ 5.5284│ 5.6416│
│每股经营现金流量(元)│ -0.7824│ -0.6784│ -0.5176│ 0.1170│ -0.0418│ -0.1684│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.11│ 1.07│ 1.13│ 1.18│ 1.21│ 1.46│
│速动比率 │ 0.74│ 0.61│ 0.74│ 0.80│ 0.91│ 1.23│
│资产负债比率(%) │ 68.37│ 68.41│ 61.66│ 59.64│ 61.83│ 47.96│
│产权比率 │ 2.14│ 2.15│ 1.62│ 1.51│ 1.68│ 0.95│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.07│ 0.01│ -0.13│ 0.02│ -0.07│ -0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.11│ 1.12│ 1.10│ 1.07│ 1.08│ 1.10│
│速动比率 │ 0.74│ 0.72│ 0.67│ 0.61│ 0.61│ 0.64│
│资产负债比率(%) │ 68.37│ 68.89│ 68.68│ 68.41│ 68.57│ 66.61│
│产权比率 │ 2.14│ 2.19│ 2.17│ 2.15│ 2.18│ 2.00│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.07│ -0.06│ -0.05│ 0.01│ 0.00│ -0.02│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.74│ 1.92│ 1.30│ 1.54│ 1.22│ 1.96│
│存货周转率 │ 1.27│ 1.22│ 1.15│ 1.60│ 1.84│ 4.86│
│流动资产周转率 │ 0.59│ 0.55│ 0.45│ 0.57│ 0.49│ 0.91│
│固定资产周转率 │ 2.36│ 1.82│ 1.52│ 2.21│ 2.19│ 4.72│
│总资产周转率 │ 0.41│ 0.36│ 0.29│ 0.37│ 0.31│ 0.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.74│ 1.27│ 0.62│ 1.92│ 1.23│ 0.77│
│存货周转率 │ 1.27│ 0.86│ 0.34│ 1.22│ 0.78│ 0.53│
│流动资产周转率 │ 0.59│ 0.42│ 0.19│ 0.55│ 0.35│ 0.23│
│固定资产周转率 │ 2.36│ 1.67│ 0.72│ 1.82│ 1.20│ 0.74│
│总资产周转率 │ 0.41│ 0.29│ 0.13│ 0.36│ 0.23│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.73│ -11.87│ -16.47│ -6.49│ -20.66│ 1.82│
│销售毛利率 │ 19.16│ 14.87│ 15.88│ 19.40│ 21.93│ 24.95│
│营业利润率 │ 3.88│ -13.11│ -22.39│ -8.67│ -29.08│ 1.95│
│销售净利率 │ 2.60│ -11.91│ -22.16│ -8.34│ -26.50│ 2.11│
│总资产净利率 │ 1.07│ -4.31│ -6.37│ -3.12│ -8.28│ 1.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.73│ 4.88│ 3.73│ -11.87│ -8.54│ -6.17│
│销售毛利率 │ 19.16│ 20.12│ 25.45│ 14.87│ 13.45│ 10.92│
│营业利润率 │ 3.88│ 7.10│ 11.47│ -13.11│ -14.64│ -16.71│
│销售净利率 │ 2.60│ 5.10│ 8.14│ -11.91│ -13.29│ -15.35│
│总资产净利率 │ 1.07│ 1.49│ 1.05│ -4.31│ -3.09│ -2.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 91.15│ 28.69│ -19.39│ 40.99│ -24.48│ 100.34│
│营业利润增长率 │ 148.49│ 27.98│ -108.09│ 57.95│ -3939.72│ 62.39│
│净利润增长率 │ 144.09│ 35.35│ -118.61│ 58.07│ -1808.32│ 50.09│
│净资产增长率 │ 4.11│ -10.33│ -13.92│ 33.57│ -17.94│ 42.07│
│总资产增长率 │ 3.56│ 7.63│ -10.94│ 24.12│ 10.83│ 40.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 91.15│ 121.36│ 186.31│ 28.69│ 7.88│ -18.29│
│营业利润增长率 │ 148.49│ 189.91│ 229.92│ 27.98│ -29.39│ -197.69│
│净利润增长率 │ 144.09│ 179.26│ 215.81│ 35.35│ -33.39│ -282.94│
│净资产增长率 │ 4.11│ 5.32│ 4.00│ -10.33│ -7.65│ -5.76│
│总资产增长率 │ 3.56│ 6.68│ 4.41│ 7.63│ 11.98│ 7.95│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │本期收入增长 │ 200144.59│ 123784.47│ 61.69│
│应收款项融资│本期末持有的未终│ 2723.20│ 12375.21│ -77.99│
│ │止确认银行承兑汇│ │ │ │
│ │票较期初下降 │ │ │ │
│其他应收款 │本期末项目备用金│ 14292.19│ 6995.30│ 104.31│
│ │借支及投标保证金│ │ │ │
│ │、履约保证金较期│ │ │ │
│ │初增加 │ │ │ │
│合同资产 │期末应收质保期内│ 17524.15│ 12950.42│ 35.32│
│ │的质保金较期初增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│在建工程 │本期电动汽车充电│ 1725.82│ 569.60│ 202.99│
│ │站投入较期初增加│ │ │ │
│使用权资产 │本期部分融资租赁│ 3230.05│ 6380.38│ -49.38│
│ │资产退租 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期摊销 │ 186.50│ 279.75│ -33.34│
│其他非流动资│期末一年以上质保│ 1993.06│ 4841.95│ -58.84│
│产 │金较期初减少 │ │ │ │
│预收款项 │预收的租金较期初│ 52.14│ 2.81│ 1758.75│
│ │增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上年末计提的应付│ 722.63│ 2071.25│ -65.11│
│ │职工薪酬在本期支│ │ │ │
│ │付 │ │ │ │
│其他应付款 │本期部分单位往来│ 4607.63│ 7107.14│ -35.17│
│ │款项减少 │ │ │ │
│租赁负债 │本期部分融资租赁│ 3103.51│ 6967.47│ -55.46│
│ │资产退租 │ │ │ │
│递延所得税负│本期使用权资产减│ 896.45│ 1688.17│ -46.90│
│债 │少导致应纳税暂时│ │ │ │
│ │性差异本期转回 │ │ │ │
│少数股东权益│子公司本期发生亏│ -2364.86│ -1474.51│ -60.38│
│ │损，少数股东按持│ │ │ │
│ │股比例分担相应亏│ │ │ │
│ │损 │ │ │ │
│营业收入 │本期完工项目金额│ 281569.56│ 147302.65│ 91.15│
│ │增长 │ │ │ │
│营业成本 │本期营业收入增长│ 227633.25│ 126582.97│ 79.83│
│税金及附加 │本期应交增值税下│ 1189.35│ 1750.24│ -32.05│
│ │降 │ │ │ │
│研发费用 │本期加大研发投入│ 12987.04│ 9978.18│ 30.15│
│财务费用 │本期汇兑损益较上│ 5153.48│ 3433.39│ 50.10│
│ │年同期增长 │ │ │ │
│公允价值变动│本期衍生金融工具│ 181.45│ 19.64│ 823.87│
│收益 │产生的公允价值变│ │ │ │
│ │动收益较上年同期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款计提│ -1725.29│ -3190.45│ 45.92│
│ │的减值损失较上年│ │ │ │
│ │同期下降 │ │ │ │
│资产减值损失│本期其他非流动资│ 449.08│ -320.73│ 240.02│
│ │产计提的减值损失│ │ │ │
│ │较上年同期下降 │ │ │ │
│资产处置收益│本期部分资产处置│ 2640.86│ 64.33│ 4005.40│
│ │产生的收益较上年│ │ │ │
│ │同期增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期收到的合同违│ 128.16│ 337.22│ -62.00│
│ │约金及罚款收入较│ │ │ │
│ │上年同期下降 │ │ │ │
│营业外支出 │本期对外捐赠支出│ 48.02│ 130.94│ -63.32│
│ │较上年同期下降 │ │ │ │
│所得税费用 │本期实现的利润较│ 3694.40│ -1873.88│ 297.15│
│ │上年同期增长 │ │ │ │
│归属于母公司│本期营业收入增长│ 8301.82│ -18830.85│ 144.09│
│股东的净利润│带来的营业利润增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│少数股东损益│本期非全资子公司│ -983.37│ -1634.93│ 39.85│
│ │亏损较上年同期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 164425.97│ 178281.71│ -7.77│
│流入 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 195618.11│ 179948.45│ 8.71│
│流出 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期经营活动现金│ -31192.14│ -1666.74│ -1771.45│
│的现金流量净│流入较上年同期下│ │ │ │
│额 │降，经营活动现金│ │ │ │
│ │流出较上年同期增│ │ │ │
│ │长综合影响 │ │ │ │
│投资活动现金│本期赎回理财产品│ 7108.74│ 11824.65│ -39.88│
│流入 │收到的现金较上年│ │ │ │
│ │同期下降 │ │ │ │
│投资活动现金│本期购买理财产品│ 8783.34│ 17005.66│ -48.35│
│流出 │支出的现金较上年│ │ │ │
│ │同期下降 │ │ │ │
│投资活动产生│本期投资活动现金│ -1674.59│ -5181.00│ 67.68│
│的现金流量净│流出较上年同期下│ │ │ │
│额 │降 │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 95932.64│ 77241.31│ 24.20│
│流入 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 72981.16│ 80825.68│ -9.71│
│流出 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期筹资活动现金│ 22951.47│ -3584.37│ 740.32│
│的现金流量净│流入较上年同期增│ │ │ │
│额 │长、筹资活动现金│ │ │ │
│ │流出较上年同期下│ │ │ │
│ │降综合影响 │ │ │ │
│汇率变动对现│本期美元汇率较上│ -290.22│ 133.48│ -317.43│
│金及现金等价│年同期下降 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 33765.67│ 47631.85│ -29.11│
│应收款项 │本期营业收入增加│ 194473.70│ 123784.47│ 57.11│
│ │，应收账款相应增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│合同资产 │期末应收质保期内│ 17445.53│ 12950.42│ 34.71│
│ │的质保金较期初增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│存货 │本期营业收入增长│ 184636.61│ 192529.15│ -4.10│
│ │，存货实现销售结│ │ │ │
│ │转 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 11289.22│ 11864.97│ -4.85│
│长期股权投资│--- │ 9571.78│ 9829.30│ -2.62│
│固定资产 │--- │ 118556.42│ 124468.88│ -4.75│
│在建工程 │本期电动汽车充电│ 1391.53│ 569.60│ 144.30│
│ │站投入较期初增加│ │ │ │
│使用权资产 │本期部分融资租赁│ 3179.73│ 6380.38│ -50.16│
│ │资产退租 │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 77367.75│ 73753.51│ 4.90│
│合同负债 │本期末销售合同预│ 141987.74│ 117248.69│ 21.10│
│ │收款项较期初增加│ │ │ │
│长期借款 │--- │ 20214.11│ 20064.90│ 0.74│
│租赁负债 │本期部分融资租赁│ 3021.32│ 6967.47│ -56.64│
│ │资产退租 │ │ │ │
│营业收入 │本期完工项目金额│ 202519.57│ 91489.42│ 121.36│
│ │增长 │ │ │ │
│营业成本 │本期营业收入增长│ 161781.60│ 81046.26│ 99.62│
│销售费用 │--- │ 8938.75│ 7679.27│ 16.40│
│管理费用 │--- │ 9171.00│ 9476.19│ -3.22│
│财务费用 │本期汇兑损益较上│ 3139.96│ 2140.21│ 46.71│
│ │年同期增长 │ │ │ │
│所得税费用 │本期实现的利润较│ 4129.59│ -1161.22│ 455.63│
│ │上年同期增长 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 8209.64│ 6610.88│ 24.18│
│经营活动产生│本期经营活动现金│ -27045.02│ -6714.70│ -302.77│
│的现金流量净│流入较上年同期下│ │ │ │
│额 │降 │ │ │ │
│投资活动产生│本期投资活动现金│ -979.04│ -3088.22│ 68.30│
│的现金流量净│流出较上年同期下│ │ │ │
│额 │降 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期筹资活动现金│ 18998.22│ 4874.06│ 289.78│
│的现金流量净│流入较上年同期增│ │ │ │
│额 │长、筹资活动现金│ │ │ │
│ │流出较上年同期下│ │ │ │
│ │降综合影响 │ │ │ │
│现金及现金等│本期经营活动现金│ -9238.95│ -4788.43│ -92.94│
│价物净增加额│流入较上年同期下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│税金及附加 │本期应交增值税下│ 793.74│ 1272.47│ -37.62│
│ │降导致税金及附加│ │ │ │
│ │同步下降 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到的政府补│ 1441.45│ 999.24│ 44.25│
│ │助较上年同期增长│ │ │ │
│投资收益 │本期联营企业投资│ 62.19│ 335.53│ -81.47│
│ │收益较上年同期下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│公允价值变动│本期衍生金融工具│ 145.60│ 6.62│ 2099.32│
│收益 │产生的公允价值变│ │ │ │
│ │动收益较上年同期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款计提│ 300.70│ -413.00│ 172.81│
│ │的减值损失较上年│ │ │ │
│ │同期下降 │ │ │ │
│资产减值损失│本期其他非流动资│ 161.84│ -219.79│ 173.64│
│ │产计提的减值损失│ │ │ │
│ │较上年同期下降 │ │ │ │
│资产处置收益│本期部分使用权资│ 1776.39│ 41.08│ 4224.54│
│ │产处置产生的收益│ │ │ │
│ │较上年同期增加 │ │ │ │
│交易性金融资│本期末赎回理财产│ 8.64│ 428.44│ -97.98│
│产 │品 │ │ │ │
│应收票据 │本期末未终止确认│ 17179.31│ 9526.49│ 80.33│
│ │的银行承兑汇票及│ │ │ │
│ │商业承兑汇票较期│ │ │ │
│ │初增长 │ │ │ │
│应收款项融资│本期末持有的未终│ 7174.26│ 12375.21│ -42.03│
│ │止确认银行承兑汇│ │ │ │
│ │票较期初下降 │ │ │ │
│其他应收款 │本期末项目备用金│ 12072.86│ 6995.30│ 72.59│
│ │借支及投标保证金│ │ │ │
│ │、履约保证金较期│ │ │ │
│ │初增加 │ │ │ │
│其他非流动资│期末一年以上质保│ 1982.21│ 4841.95│ -59.06│
│产 │金较期初减少 │ │ │ │
│预收款项 │预收的租金较期初│ 52.15│ 2.81│ 1759.31│
│ │增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上年末计提的应付│ 774.98│ 2071.25│ -62.58│
│ │职工薪酬在本期支│ │ │ │
│ │付 │ │ │ │
│其他应付款 │本期部分单位往来│ 4842.37│ 7107.14│ -31.87│
│ │款项减少 │ │ │ │
│其他流动负债│本期未已背书未终│ 31957.71│ 20542.66│ 55.57│
│ │止确认的银行承兑│ │ │ │
│ │汇票及商业承兑汇│ │ │ │
│ │票较期初增长 │ │ │ │
│预计负债 │本期预提的售后质│ 4886.20│ 2002.38│ 144.02│
│ │保费用较期初增长│ │ │ │
│递延所得税负│本期使用权资产减│ 898.27│ 1688.17│ -46.79│
│债 │少导致应纳税暂时│ │ │ │
│ │性差异本期转回 │ │ │ │
│少数股东权益│子公司本期发生亏│ -2068.58│ -1474.51│ -40.29│
│ │损，少数股东按持│ │ │ │
│ │股比例分担相应亏│ │ │ │
│ │损 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 35017.48│ 47631.85│ 44098.57│ 65711.44│ 46969.11│ 50656.38│
│存货 │ 166313.21│ 192529.15│ 134819.46│ 144227.22│ 94020.47│ 48884.75│
│应收票据及应收账款 │ 211081.45│ 133310.95│ 145439.96│ 181411.66│ 157217.12│ 157404.25│
│合同资产 │ 17524.15│ 12950.42│ 7322.33│ 12357.95│ 14074.03│ 23978.91│
│预付款项 │ 28030.88│ 24741.84│ 32371.72│ 8673.73│ 26723.36│ 13272.65│
│其他应收款 │ 14292.19│ 6995.30│ 7538.87│ 6417.03│ 7040.31│ 5754.96│
│流动资产合计 │ 497994.44│ 454270.13│ 393936.24│ 449400.83│ 374888.47│ 314096.62│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 9976.57│ 9829.30│ 9792.71│ 8752.39│ 6974.60│ 6121.87│
│固定资产净额 │ 114581.56│ 124468.88│ 133032.49│ 118004.16│ 95876.92│ 50404.88│
│在建工程 │ 1725.82│ 569.60│ 833.06│ 35700.17│ 3988.02│ 15314.81│
│无形资产 │ 9089.32│ 9259.49│ 9412.79│ 9702.97│ 10111.81│ 9727.64│
│商誉 │ 28960.63│ 28960.63│ 33438.02│ 40399.68│ 40399.68│ 64672.67│
│非流动资产合计 │ 198865.63│ 218613.55│ 231261.63│ 252581.47│ 190672.17│ 176096.87│
│资产总计 │ 696860.07│ 672883.68│ 625197.87│ 701982.30│ 565560.64│ 490193.49│
│应付票据及应付账款 │ 185215.50│ 189050.66│ 143302.11│ 174987.86│ 135301.08│ 134122.39│
│预收款项 │ 52.14│ 2.81│ 27.28│ 32.38│ ---│ ---│
│合同负债 │ 133510.69│ 117248.69│ 84309.63│ 119761.61│ 58282.98│ 16941.00│
│流动负债 │ 447983.08│ 426157.69│ 349098.53│ 381118.05│ 309032.90│ 215609.48│
│长期借款 │ 19191.97│ 20064.90│ 20086.27│ 21582.83│ 25201.58│ 16015.60│
│长期应付款 │ 110.00│ 90.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 28434.31│ 34184.60│ 36423.17│ 37560.03│ 40668.90│ 19486.74│
│负债合计 │ 476417.39│ 460342.29│ 385521.70│ 418678.08│ 349701.80│ 235096.21│
│实收资本 │ 39867.07│ 39867.07│ 39867.07│ 39621.21│ 32970.00│ 32782.44│
│资本公积金 │ 265004.60│ 264744.29│ 264249.14│ 262856.66│ 175700.34│ 170664.27│
│盈余公积 │ 3694.44│ 3694.44│ 3694.44│ 3696.17│ 3696.17│ 3696.17│
│未分配利润 │ -78571.61│ -87102.95│ -61689.75│ -22363.51│ -4381.22│ 41492.44│
│少数股东权益 │ -2364.86│ -1474.51│ 1012.93│ 6052.64│ 8293.60│ 6783.20│
│归属母公司权益 │ 222807.54│ 214015.90│ 238663.23│ 277251.58│ 207565.24│ 248314.07│
│股东权益合计 │ 220442.67│ 212541.39│ 239676.16│ 283304.22│ 215858.84│ 255097.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 35017.48│ 33765.67│ 32929.79│ 47631.85│ 40369.47│ 42044.51│
│存货 │ 166313.21│ 184636.61│ 193256.13│ 192529.15│ 208753.49│ 188870.07│
│应收票据及应收账款 │ 211081.45│ 211653.00│ 177933.43│ 133310.95│ 149251.44│ 145925.52│
│合同资产 │ 17524.15│ 17445.53│ 12884.30│ 12950.42│ 12293.19│ 7165.39│
│预付款项 │ 28030.88│ 24810.31│ 28146.21│ 24741.84│ 24842.32│ 25443.68│
│其他应收款 │ 14292.19│ 12072.86│ 10571.71│ 6995.30│ 9900.51│ 10360.58│
│流动资产合计 │ 497994.44│ 515595.14│ 491681.08│ 454270.13│ 476933.03│ 448877.05│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 9976.57│ 9571.78│ 9918.55│ 9829.30│ 9853.44│ 9785.24│
│固定资产净额 │ 114581.56│ 118556.42│ 121506.28│ 124468.88│ 123526.75│ 126385.14│
│在建工程 │ 1725.82│ 1391.53│ 1531.87│ 569.60│ 3914.23│ 2793.07│
│无形资产 │ 9089.32│ 9327.49│ 9197.14│ 9259.49│ 9182.85│ 9256.50│
│商誉 │ 28960.63│ 28960.63│ 28960.63│ 28960.63│ 33438.02│ 33438.02│
│非流动资产合计 │ 198865.63│ 202233.57│ 210885.94│ 218613.55│ 223168.96│ 226026.37│
│资产总计 │ 696860.07│ 717828.71│ 702567.02│ 672883.68│ 700101.99│ 674903.42│
│应付票据及应付账款 │ 185215.50│ 191638.88│ 180400.08│ 189050.66│ 177419.44│ 166231.61│
│预收款项 │ 52.14│ 52.15│ 14.75│ 2.81│ ---│ ---│
│合同负债 │ 133510.69│ 141987.74│ 147101.73│ 117248.69│ 141364.15│ 120572.67│
│流动负债 │ 447983.08│ 462328.92│ 448039.72│ 426157.69│ 442141.77│ 408359.85│
│长期借款 │ 19191.97│ 20214.11│ 18376.79│ 20064.90│ 22182.21│ 24140.02│
│长期应付款 │ 110.00│ 110.00│ 110.00│ 90.00│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 28434.31│ 32176.47│ 34490.20│ 34184.60│ 37898.95│ 41205.95│
│负债合计 │ 476417.39│ 494505.38│ 482529.92│ 460342.29│ 480040.72│ 449565.80│
│实收资本 │ 39867.07│ 39867.07│ 39867.07│ 39867.07│ 39867.07│ 39867.07│
│资本公积金 │ 265004.60│ 265044.39│ 264702.45│ 264744.29│ 264827.92│ 264373.32│
│盈余公积 │ 3694.44│ 3694.44│ 3694.44│ 3694.44│ 3694.44│ 3694.44│
│未分配利润 │ -78571.61│ -76027.03│ -78497.88│ -87102.95│ -80529.81│ -75564.70│
│少数股东权益 │ -2364.86│ -2068.58│ -2542.03│ -1474.51│ -340.68│ 425.16│
│归属母公司权益 │ 222807.54│ 225391.91│ 222579.12│ 214015.90│ 220401.95│ 224912.46│
│股东权益合计 │ 220442.67│ 223323.33│ 220037.09│ 212541.39│ 220061.27│ 225337.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 281569.56│ 234862.40│ 190923.57│ 236860.61│ 167995.82│ 232846.94│
│营业总成本 │ 274388.41│ 255564.24│ 220568.36│ 252444.22│ 187928.34│ 225353.88│
│营业税金及附加 │ 1189.35│ 2437.70│ 2040.86│ 2309.17│ 1303.10│ 1704.64│
│销售费用 │ 13423.08│ 16078.56│ 15295.38│ 16254.61│ 15465.91│ 15426.91│
│财务费用 │ 5153.48│ 2540.53│ 5170.56│ 3813.90│ 4944.81│ 3452.49│
│管理费用 │ 14002.20│ 19156.74│ 20753.52│ 21942.17│ 19712.07│ 16272.17│
│资产减值损失 │ 449.08│ -6182.61│ -13039.36│ -1913.76│ -26307.71│ -696.58│
│公允价值变动净收益 │ 181.45│ 99.22│ -52.20│ -201.17│ 119.50│ -46.88│
│投资收益 │ 400.13│ 363.91│ 1014.13│ 1303.12│ 654.38│ 209.86│
│营业利润 │ 10932.72│ -30788.03│ -42748.43│ -20543.26│ -48856.25│ 4531.32│
│营业外收入 │ 128.16│ 293.21│ 227.83│ 482.27│ 126.61│ 92.20│
│营业外支出 │ 48.02│ 285.02│ 106.43│ 282.45│ 135.20│ 142.53│
│利润总额 │ 11012.85│ -30779.84│ -42627.03│ -20343.45│ -48864.84│ 4480.99│
│所得税 │ 3694.40│ -2801.41│ -327.29│ -594.94│ -4346.91│ -439.18│
│净利润 │ 7318.45│ -27978.42│ -42299.74│ -19748.51│ -44517.93│ 4920.17│
│归属母公司净利润 │ 8301.82│ -25413.20│ -39310.64│ -17982.29│ -42889.11│ 4511.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 281569.56│ 202519.57│ 88860.35│ 234862.40│ 154013.03│ 95643.05│
│营业总成本 │ 274388.41│ 192034.69│ 80423.11│ 255564.24│ 175473.31│ 112378.90│
│营业税金及附加 │ 1189.35│ 793.74│ 378.68│ 2437.70│ 1750.24│ 1272.47│
│销售费用 │ 13423.08│ 8938.75│ 4236.95│ 16078.56│ 12386.55│ 7679.27│
│财务费用 │ 5153.48│ 3139.96│ 1203.90│ 2540.53│ 3433.39│ 2140.21│
│管理费用 │ 14002.20│ 9171.00│ 4463.34│ 19156.74│ 14631.59│ 9476.19│
│资产减值损失 │ 449.08│ 161.84│ 312.39│ -6182.61│ -320.73│ -219.79│
│公允价值变动净收益 │ 181.45│ 145.60│ 30.14│ 99.22│ 19.64│ 6.62│
│投资收益 │ 400.13│ 62.19│ -128.26│ 363.91│ 397.19│ 335.53│
│营业利润 │ 10932.72│ 14373.05│ 10188.33│ -30788.03│ -22545.94│ -15986.17│
│营业外收入 │ 128.16│ 98.58│ 20.91│ 293.21│ 337.22│ 161.39│
│营业外支出 │ 48.02│ 14.46│ 9.76│ 285.02│ 130.94│ 16.45│
│利润总额 │ 11012.85│ 14457.17│ 10199.48│ -30779.84│ -22339.66│ -15841.22│
│所得税 │ 3694.40│ 4129.59│ 2965.32│ -2801.41│ -1873.88│ -1161.22│
│净利润 │ 7318.45│ 10327.58│ 7234.17│ -27978.42│ -20465.78│ -14680.00│
│归属母公司净利润 │ 8301.82│ 10991.65│ 8301.69│ -25413.20│ -18830.85│ -13867.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 164425.97│ 263062.46│ 207633.85│ 247335.67│ 206903.34│ 154594.57│
│经营活动现金流出 │ 195618.11│ 258398.39│ 253631.55│ 239057.96│ 228269.33│ 173027.13│
│经营活动现金流量净额│ -31192.14│ 4664.06│ -45997.70│ 8277.71│ -21365.99│ -18432.56│
│投资活动现金流入 │ 7108.74│ 12972.73│ 33317.40│ 29673.65│ 8456.80│ 18102.09│
│投资活动现金流出 │ 8783.34│ 19753.94│ 41451.78│ 83946.85│ 26916.38│ 50492.65│
│投资活动现金流量净额│ -1674.59│ -6781.21│ -8134.37│ -54273.20│ -18459.59│ -32390.57│
│筹资活动现金流入 │ 95932.64│ 86129.04│ 119203.77│ 155827.23│ 119271.58│ 134630.40│
│筹资活动现金流出 │ 72981.16│ 84721.31│ 82248.15│ 94927.45│ 71621.52│ 88227.47│
│筹资活动现金流量净额│ 22951.47│ 1407.73│ 36955.62│ 60899.77│ 47650.06│ 46402.93│
│汇率变动对现金的影响│ -290.22│ 57.09│ 70.96│ -20.63│ -181.76│ -14.97│
│现金及等价物净增加额│ -10205.48│ -652.33│ -17105.49│ 14883.66│ 7642.72│ -4435.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 164425.97│ 103877.66│ 58629.38│ 263062.46│ 184570.08│ 120661.57│
│经营活动现金流出 │ 195618.11│ 130922.68│ 79264.86│ 258398.39│ 186236.81│ 127376.27│
│经营活动现金流量净额│ -31192.14│ -27045.02│ -20635.48│ 4664.06│ -1666.74│ -6714.70│
│投资活动现金流入 │ 7108.74│ 3414.45│ 1913.94│ 12972.73│ 11824.65│ 10832.94│
│投资活动现金流出 │ 8783.34│ 4393.49│ 3221.61│ 19753.94│ 17005.66│ 13921.17│
│投资活动现金流量净额│ -1674.59│ -979.04│ -1307.67│ -6781.21│ -5181.00│ -3088.22│
│筹资活动现金流入 │ 95932.64│ 62067.96│ 40948.03│ 86129.04│ 77241.31│ 55796.71│
│筹资活动现金流出 │ 72981.16│ 43069.74│ 28935.37│ 84721.31│ 80825.68│ 50922.65│
│筹资活动现金流量净额│ 22951.47│ 18998.22│ 12012.67│ 1407.73│ -3584.37│ 4874.06│
│汇率变动对现金的影响│ -290.22│ -213.11│ -119.16│ 57.09│ 133.48│ 140.44│
│现金及等价物净增加额│ -10205.48│ -9238.95│ -10049.64│ -652.33│ -10298.63│ -4788.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 33390.68│ 14.22│ -7168.45│ 28.21│
│二季报 │ 62252.38│ 26.51│ -6699.47│ 26.36│
│三季报 │ 58369.98│ 24.85│ -4962.93│ 19.53│
│四季报 │ 80849.36│ 34.42│ -6582.35│ 25.90│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 77216.19│ 40.44│ 338.54│ -0.86│
│二季报 │ 39831.74│ 20.86│ -3959.93│ 10.07│
│三季报 │ 25717.63│ 13.47│ -10495.53│ 26.70│
│四季报 │ 48158.01│ 25.22│ -25193.71│ 64.09│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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