财务分析☆ ◇300492 华图山鼎 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -11599.58│ 24062.11│ 5299.21│ -9196.87│ 1092.95│ 1277.78│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 5299.21│ -9196.87│ 1096.16│ 1277.78│
│净利润增长率(%) │ -146.56│ 354.07│ 157.62│ -939.01│ -14.47│ -9.78│
│扣非净利润(万) │ 51.82│ 23333.31│ 2444.64│ -10589.58│ 799.79│ 617.91│
│营业总收(未调整:万) │ 217094.99│ 319783.36│ 283279.88│ 24711.74│ 10685.39│ 11000.68│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 283279.88│ 24711.74│ 10685.39│ 11000.68│
│总营收同比增长率(%) │ -11.91│ 12.89│ 1046.34│ 131.27│ -2.87│ -12.31│
│加权净资产收益率(%) │ -161.47│ 90.34│ 20.94│ -35.83│ 3.64│ 4.38│
│资产负债比率(%) │ 95.08│ 93.79│ 84.58│ 79.47│ 12.10│ 8.23│
│净利润现金含量(%) │ -325.31│ 278.46│ 1555.27│ -211.39│ -39.28│ 22.11│
│基本每股收益(元) │ -0.4200│ 1.2300│ 0.3800│ -0.6500│ 0.0800│ 0.0900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0019│ 1.2000│ 0.1700│ -0.7500│ 0.0600│ 0.0400│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.4213│ 1.2234│ 0.3772│ -0.6546│ 0.0778│ 0.0906│
│每股资本公积金(元) │ 0.5484│ 0.1406│ 0.3768│ 0.1963│ 0.1963│ 0.2744│
│每股未分配利润(元) │ -0.3278│ 0.6307│ 0.4816│ 0.1097│ 0.7841│ 0.7263│
│每股净资产(元) │ 0.4427│ 0.6823│ 2.0498│ 1.4921│ 2.1683│ 2.1012│
│每股经营现金流量(元)│ 1.3706│ 3.4067│ 5.8665│ 1.3838│ -0.0306│ 0.0200│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -11599.58│ 3254.72│ 12131.42│ 24062.11│ 24912.05│ 21290.95│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 24912.05│ 21290.95│
│净利润增长率(%) │ -146.56│ -84.71│ -0.11│ 354.07│ 92.48│ 75.09│
│扣非净利润(万) │ 51.82│ 8487.65│ 11966.89│ 23333.31│ 23237.46│ 20201.86│
│营业总收(未调整:万) │ 217094.99│ 154342.40│ 83745.49│ 319783.36│ 246434.38│ 172433.72│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 246434.38│ 172433.72│
│总营收同比增长率(%) │ -11.91│ -10.49│ 1.26│ 12.89│ 15.65│ 14.50│
│加权净资产收益率(%) │ -161.47│ 22.11│ 62.26│ 90.34│ 77.57│ 57.59│
│资产负债比率(%) │ 95.08│ 91.15│ 87.69│ 93.79│ 83.58│ 83.00│
│净利润现金含量(%) │ -325.31│ 607.40│ -65.24│ 278.46│ 261.58│ 229.64│
│基本每股收益(元) │ -0.4200│ 0.1700│ 0.6200│ 1.2300│ 0.9100│ 1.0800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0019│ 0.4300│ 0.6084│ 1.2000│ 1.1815│ 1.0300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.4213│ 0.1655│ 0.6168│ 1.2234│ 1.2666│ 1.0825│
│每股资本公积金(元) │ 0.5484│ 0.4343│ 0.1406│ 0.1406│ 0.9344│ 0.1406│
│每股未分配利润(元) │ -0.3278│ 0.6962│ 1.2475│ 0.6307│ 1.2713│ 1.0872│
│每股净资产(元) │ 0.4427│ 1.0416│ 1.2991│ 0.6823│ 2.0190│ 2.1296│
│每股经营现金流量(元)│ 1.3706│ 1.0051│ -0.4024│ 3.4067│ 3.3132│ 2.4859│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.84│ 0.93│ 0.92│ 0.85│ 6.24│ 9.27│
│速动比率 │ 0.83│ 0.91│ 0.90│ 0.85│ 6.24│ 9.27│
│资产负债比率(%) │ 95.08│ 93.79│ 84.58│ 79.47│ 12.10│ 8.23│
│产权比率 │ 19.32│ 15.10│ 5.48│ 3.87│ 0.14│ 0.09│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.21│ 0.44│ 0.66│ 0.32│ -0.11│ 0.11│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.84│ 0.91│ 0.99│ 0.93│ 1.11│ 1.19│
│速动比率 │ 0.83│ 0.90│ 0.98│ 0.91│ 1.10│ 1.18│
│资产负债比率(%) │ 95.08│ 91.15│ 87.69│ 93.79│ 83.58│ 83.00│
│产权比率 │ 19.32│ 10.30│ 7.13│ 15.10│ 5.09│ 4.88│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.21│ 0.13│ -0.06│ 0.44│ 0.44│ 0.34│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 15.88│ 19.20│ 14.21│ 1.51│ 0.94│ 1.05│
│存货周转率 │ 41.08│ 50.77│ 109.88│ 1033.59│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ 1.50│ 2.50│ 3.40│ 0.65│ 0.43│ 0.45│
│固定资产周转率 │ 21.14│ 38.58│ 47.61│ 5.94│ 2.58│ 2.53│
│总资产周转率 │ 0.94│ 1.59│ 1.96│ 0.36│ 0.32│ 0.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 15.88│ 10.50│ 5.79│ 19.20│ 13.39│ 9.03│
│存货周转率 │ 41.08│ 30.20│ 14.00│ 50.77│ 49.93│ 36.20│
│流动资产周转率 │ 1.50│ 1.09│ 0.62│ 2.50│ 1.77│ 1.21│
│固定资产周转率 │ 21.14│ 15.83│ 9.04│ 38.58│ 30.53│ 22.39│
│总资产周转率 │ 0.94│ 0.69│ 0.40│ 1.59│ 1.15│ 0.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -95.18│ 179.30│ 18.40│ -43.88│ 3.59│ 4.31│
│销售毛利率 │ 54.53│ 59.40│ 53.48│ 21.46│ 35.56│ 41.08│
│营业利润率 │ -4.90│ 9.82│ 2.89│ -44.57│ 13.93│ 13.72│
│销售净利率 │ -5.34│ 7.52│ 1.87│ -37.22│ 10.23│ 11.62│
│总资产净利率 │ -5.00│ 11.95│ 3.67│ -13.45│ 3.27│ 3.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -95.18│ 15.89│ 47.48│ 179.30│ 62.73│ 50.83│
│销售毛利率 │ 54.53│ 55.38│ 61.07│ 59.40│ 58.99│ 59.11│
│营业利润率 │ -4.90│ 4.11│ 18.99│ 9.82│ 12.20│ 15.27│
│销售净利率 │ -5.34│ 2.11│ 14.49│ 7.52│ 10.11│ 12.35│
│总资产净利率 │ -5.00│ 1.45│ 5.73│ 11.95│ 11.63│ 9.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -11.91│ 12.89│ 1046.34│ 131.27│ -2.87│ -12.31│
│营业利润增长率 │ -135.35│ 282.93│ 174.42│ -839.94│ -1.40│ -21.06│
│净利润增长率 │ -146.56│ 354.07│ 157.62│ -939.01│ -14.47│ -9.78│
│净资产增长率 │ -9.19│ -53.40│ 37.38│ -31.19│ 2.78│ 2.83│
│总资产增长率 │ 14.61│ 15.75│ 82.87│ 194.57│ 7.31│ 0.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -11.91│ -10.49│ 1.26│ 12.89│ 15.65│ 14.50│
│营业利润增长率 │ -135.35│ -75.92│ 1.63│ 282.93│ 83.41│ 72.55│
│净利润增长率 │ -146.56│ -84.71│ -0.11│ 354.07│ 92.48│ 75.09│
│净资产增长率 │ -9.19│ 52.65│ 90.40│ -53.40│ 37.90│ 45.45│
│总资产增长率 │ 14.61│ 7.11│ -3.93│ 15.75│ 29.52│ 31.99│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│管理费用 │本期终止股权激励│ 55747.69│ 41943.14│ 32.91│
│ │计划一次性确认的│ │ │ │
│ │股份支付费用增加│ │ │ │
│资产处置收益│使用权资产处置收│ 222.90│ 1104.31│ -79.82│
│ │益减少 │ │ │ │
│营业外支出 │退租违约金支出增│ 736.25│ 312.84│ 135.35│
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │税前利润减少 │ 411.64│ 4919.71│ -91.63│
│经营活动产生│本期培训费收款同│ 37734.39│ 65164.35│ -42.09│
│的现金流量净│比减少；支付雇员│ │ │ │
│额 │费用，日常费用与│ │ │ │
│ │租赁押金同比增加│ │ │ │
│投资活动产生│本期到期赎回理财│ 6560.90│ -39568.39│ 116.58│
│的现金流量净│产品增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上期有回购股份专│ -26311.03│ -22434.88│ -17.28│
│的现金流量净│项贷款，收到员工│ │ │ │
│额 │持股计划认购款，│ │ │ │
│ │回购公司股份事项│ │ │ │
│ │，本期未发生 │ │ │ │
│货币资金 │结构性存款等理财│ 77458.93│ 57114.81│ 35.62│
│ │产品到期兑付，资│ │ │ │
│ │金由交易性金融资│ │ │ │
│ │产转回货币资金 │ │ │ │
│交易性金融资│结构性存款等理财│ 37715.55│ 54242.76│ -30.47│
│产 │产品到期兑付，资│ │ │ │
│ │金由交易性金融资│ │ │ │
│ │产转回货币资金 │ │ │ │
│其他应收款 │开展教育业务备用│ 8268.05│ 5301.03│ 55.97│
│ │金、押金增加 │ │ │ │
│固定资产 │新基地教学设备及│ 11661.86│ 8873.29│ 31.43│
│ │办公家具投入使用│ │ │ │
│无形资产 │数据资产增加 │ 3506.09│ 72.82│ 4714.86│
│长期待摊费用│培训基地装修费增│ 10961.94│ 6937.19│ 58.02│
│ │加 │ │ │ │
│应付账款 │应付教育业务支出│ 1659.52│ 5072.49│ -67.28│
│ │款项减少 │ │ │ │
│合同负债 │预收教育业务培训│ 117982.80│ 79007.30│ 49.33│
│ │费增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│支付上年度奖金 │ 10716.67│ 22524.66│ -52.42│
│应交税费 │利润减少且支付了│ 4246.38│ 7139.97│ -40.53│
│ │上期应交企业所得│ │ │ │
│ │税 │ │ │ │
│其他流动负债│合同负债增加相应│ 3556.45│ 2348.41│ 51.44│
│ │待转销项税增加 │ │ │ │
│长期借款 │本期偿还部分长期│ 8425.92│ 12925.92│ -34.81│
│ │借款 │ │ │ │
│租赁负债 │培训基地及办公场│ 50676.43│ 38097.50│ 33.02│
│ │所租金增加 │ │ │ │
│实收资本(或 │本期送红股，股本│ 27530.60│ 19668.11│ 39.98│
│股本) │增加 │ │ │ │
│资本公积 │本期终止股权激励│ 15097.25│ 2765.34│ 445.95│
│ │计划一次性确认的│ │ │ │
│ │股份支付费用增加│ │ │ │
│未分配利润 │本期亏损 │ -9023.60│ 12404.09│ -172.75│
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 65155.60│ 57114.81│ 14.08│
│应收款项 │--- │ 15472.32│ 13936.01│ 11.02│
│存货 │--- │ 1807.16│ 2752.87│ -34.35│
│投资性房地产│--- │ 3944.54│ 4249.68│ -7.18│
│固定资产 │--- │ 10622.00│ 8873.29│ 19.71│
│使用权资产 │--- │ 61112.88│ 52617.08│ 16.15│
│合同负债 │--- │ 96598.97│ 79007.30│ 22.27│
│长期借款 │本期归还贷款 │ 8425.92│ 12925.92│ -34.81│
│租赁负债 │--- │ 47433.61│ 38097.50│ 24.51│
│营业收入 │--- │ 154342.40│ 172433.72│ -10.49│
│营业成本 │--- │ 68866.25│ 70506.58│ -2.33│
│销售费用 │--- │ 38279.36│ 39370.70│ -2.77│
│管理费用 │--- │ 30596.13│ 26255.40│ 16.53│
│财务费用 │--- │ 2258.80│ 1777.23│ 27.10│
│所得税费用 │税前利润减少 │ 2681.76│ 4853.16│ -44.74│
│研发投入 │--- │ 8609.39│ 9122.92│ -5.63│
│经营活动产生│本期预收培训费减│ 19769.12│ 48892.13│ -59.57│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期到期收回的结│ 5547.53│ -22638.57│ 124.50│
│的现金流量净│构性存款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上期有股票回购专│ -16765.37│ 10754.22│ -255.90│
│的现金流量净│项借款，本期未发│ │ │ │
│额 │生 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 8551.28│ 37007.77│ -76.89│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 77458.93│ 57114.81│ 38757.67│ 19550.77│ 4879.45│ 4142.15│
│存货 │ 2052.86│ 2752.87│ 2360.84│ 37.56│ ---│ ---│
│应收票据及应收账款 │ 13407.43│ 13955.45│ 19399.47│ 20546.85│ 12404.79│ 10789.32│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 8370.87│ 6570.07│ 6520.62│ 1677.33│ 59.34│ 127.01│
│其他应收款 │ 8268.05│ 5301.03│ 10670.07│ 2675.70│ 328.56│ 573.72│
│流动资产合计 │ 148088.76│ 140936.06│ 115314.77│ 51243.65│ 25208.31│ 24647.57│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 11661.86│ 8873.29│ 7704.62│ 4196.32│ 4120.28│ 4175.71│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 39.98│
│无形资产 │ 3506.09│ 72.82│ 36.45│ 16.05│ 34.10│ 51.52│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 99593.40│ 75176.76│ 71384.95│ 50848.96│ 9446.77│ 7647.66│
│资产总计 │ 247682.16│ 216112.82│ 186699.72│ 102092.61│ 34655.08│ 32295.23│
│应付票据及应付账款 │ 1659.52│ 5072.49│ 5488.95│ 6794.34│ 2318.29│ 1122.14│
│预收款项 │ 471.86│ 373.26│ 381.50│ 2.75│ 2.00│ 148.75│
│合同负债 │ 117982.80│ 79007.30│ 77934.98│ 23332.74│ 195.65│ 216.76│
│流动负债 │ 176053.26│ 151669.18│ 125621.71│ 60373.75│ 4037.37│ 2658.70│
│长期借款 │ 8425.92│ 12925.92│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 59441.97│ 51023.42│ 32280.56│ 20757.41│ 156.53│ ---│
│负债合计 │ 235495.23│ 202692.60│ 157902.27│ 81131.15│ 4193.91│ 2658.70│
│实收资本 │ 27530.60│ 19668.11│ 14048.65│ 14048.65│ 14048.65│ 14104.74│
│资本公积金 │ 15097.25│ 2765.34│ 5294.10│ 2757.31│ 2757.31│ 3871.02│
│盈余公积 │ 4664.05│ 4664.05│ 2741.34│ 2666.75│ 2666.75│ 2627.07│
│未分配利润 │ -9023.60│ 12404.09│ 6765.92│ 1541.31│ 11015.94│ 10243.63│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 12186.93│ 13420.22│ 28797.45│ 20961.45│ 30461.17│ 29636.53│
│股东权益合计 │ 12186.93│ 13420.22│ 28797.45│ 20961.45│ 30461.17│ 29636.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 77458.93│ 65155.60│ 54865.08│ 57114.81│ 54436.67│ 76172.76│
│存货 │ 2052.86│ 1807.16│ 1904.51│ 2752.87│ 1687.11│ 1534.81│
│应收票据及应收账款 │ 13407.43│ 15472.32│ 15054.52│ 13955.45│ 17428.70│ 18806.80│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 8370.87│ 8286.14│ 9476.39│ 6570.07│ 8039.54│ 7863.51│
│其他应收款 │ 8268.05│ 7502.44│ 7649.12│ 5301.03│ 7638.89│ 6796.45│
│流动资产合计 │ 148088.76│ 141567.10│ 129665.65│ 140936.06│ 162741.61│ 170074.52│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 11661.86│ 10622.00│ 9651.80│ 8873.29│ 8440.72│ 7699.25│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 3506.09│ 2325.18│ 69.49│ 72.82│ 73.88│ 73.78│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 99593.40│ 89912.45│ 77963.10│ 75176.76│ 79071.10│ 76348.30│
│资产总计 │ 247682.16│ 231479.55│ 207628.75│ 216112.82│ 241812.71│ 246422.83│
│应付票据及应付账款 │ 1659.52│ 1796.68│ 1788.28│ 5072.49│ 2555.31│ 2287.94│
│预收款项 │ 471.86│ 343.25│ 338.43│ 373.26│ 525.41│ 617.34│
│合同负债 │ 117982.80│ 96598.97│ 70264.80│ 79007.30│ 93185.79│ 90254.14│
│流动负债 │ 176053.26│ 155134.53│ 130960.05│ 151669.18│ 146819.53│ 142768.41│
│长期借款 │ 8425.92│ 8425.92│ 12925.92│ 12925.92│ 17425.92│ 24000.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 59441.97│ 55859.53│ 51117.06│ 51023.42│ 55282.33│ 61769.70│
│负债合计 │ 235495.23│ 210994.06│ 182077.11│ 202692.60│ 202101.86│ 204538.11│
│实收资本 │ 27530.60│ 19668.11│ 19668.11│ 19668.11│ 19668.11│ 19668.11│
│资本公积金 │ 15097.25│ 8541.51│ 2765.34│ 2765.34│ 18377.91│ 2765.34│
│盈余公积 │ 4664.05│ 4664.05│ 4664.05│ 4664.05│ 2741.34│ 2741.34│
│未分配利润 │ -9023.60│ 13693.19│ 24535.51│ 12404.09│ 25004.86│ 21383.76│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 12186.93│ 20485.49│ 25551.64│ 13420.22│ 39710.85│ 41884.71│
│股东权益合计 │ 12186.93│ 20485.49│ 25551.64│ 13420.22│ 39710.85│ 41884.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 217094.99│ 319783.36│ 283279.88│ 24711.74│ 10685.39│ 11000.68│
│营业总成本 │ 228807.48│ 287603.69│ 275876.46│ 34834.78│ 8800.72│ 8663.46│
│营业税金及附加 │ 573.29│ 917.79│ 537.86│ 87.61│ 111.87│ 118.65│
│销售费用 │ 57234.06│ 85326.60│ 76157.61│ 7396.62│ 329.87│ 313.82│
│财务费用 │ 3252.73│ 3284.52│ 2515.67│ 577.86│ -10.60│ -35.33│
│管理费用 │ 55747.69│ 47323.96│ 44992.15│ 6949.19│ 1484.33│ 1784.76│
│资产减值损失 │ -138.15│ -103.61│ -84.50│ -95.41│ -19.14│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 62.80│ 99.11│ 39.75│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 671.98│ 887.81│ 1156.76│ 248.57│ 357.53│ 258.14│
│营业利润 │ -10631.06│ 31386.98│ 8196.57│ -11014.32│ 1488.55│ 1509.65│
│营业外收入 │ 179.37│ 101.06│ 45.55│ 175.54│ 15.75│ 4.43│
│营业外支出 │ 736.25│ 661.85│ 268.98│ 125.02│ 259.33│ 17.79│
│利润总额 │ -11187.94│ 30826.19│ 7973.14│ -10963.80│ 1244.96│ 1496.30│
│所得税 │ 411.64│ 6764.08│ 2673.93│ -1766.93│ 152.01│ 218.51│
│净利润 │ -11599.58│ 24062.11│ 5299.21│ -9196.87│ 1092.95│ 1277.78│
│归属母公司净利润 │ -11599.58│ 24062.11│ 5299.21│ -9196.87│ 1092.95│ 1277.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 217094.99│ 154342.40│ 83745.49│ 319783.36│ 246434.38│ 172433.72│
│营业总成本 │ 228807.48│ 148992.57│ 68351.58│ 287603.69│ 218295.03│ 147512.17│
│营业税金及附加 │ 573.29│ 382.63│ 163.02│ 917.79│ 651.01│ 479.33│
│销售费用 │ 57234.06│ 38279.36│ 18139.11│ 85326.60│ 57387.43│ 39370.70│
│财务费用 │ 3252.73│ 2258.80│ 977.70│ 3284.52│ 2740.95│ 1777.23│
│管理费用 │ 55747.69│ 30596.13│ 12090.45│ 47323.96│ 41943.14│ 26255.40│
│资产减值损失 │ -138.15│ -138.15│ ---│ -103.61│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 62.80│ 25.95│ -39.10│ 99.11│ 143.07│ 38.17│
│投资收益 │ 671.98│ 476.78│ 239.94│ 887.81│ 588.88│ 416.62│
│营业利润 │ -10631.06│ 6341.03│ 15900.97│ 31386.98│ 30075.43│ 26330.34│
│营业外收入 │ 179.37│ 51.86│ 22.50│ 101.06│ 69.17│ 23.47│
│营业外支出 │ 736.25│ 456.40│ 228.78│ 661.85│ 312.84│ 209.71│
│利润总额 │ -11187.94│ 5936.49│ 15694.69│ 30826.19│ 29831.76│ 26144.10│
│所得税 │ 411.64│ 2681.76│ 3563.27│ 6764.08│ 4919.71│ 4853.16│
│净利润 │ -11599.58│ 3254.72│ 12131.42│ 24062.11│ 24912.05│ 21290.95│
│归属母公司净利润 │ -11599.58│ 3254.72│ 12131.42│ 24062.11│ 24912.05│ 21290.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 273105.50│ 337840.42│ 346874.84│ 41757.21│ 7950.44│ 10947.32│
│经营活动现金流出 │ 235371.12│ 270836.93│ 264457.76│ 22316.13│ 8379.70│ 10664.75│
│经营活动现金流量净额│ 37734.39│ 67003.49│ 82417.08│ 19441.07│ -429.27│ 282.57│
│投资活动现金流入 │ 275595.93│ 310757.60│ 295541.56│ 31799.97│ 36534.34│ 44905.32│
│投资活动现金流出 │ 269035.03│ 330313.78│ 332280.27│ 31505.36│ 34838.26│ 53119.13│
│投资活动现金流量净额│ 6560.90│ -19556.19│ -36738.70│ 294.62│ 1696.08│ -8213.81│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 42110.60│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 26311.03│ 83549.21│ 26324.98│ 4997.33│ 451.75│ 734.77│
│筹资活动现金流量净额│ -26311.03│ -41438.61│ -26324.98│ -4997.33│ -451.75│ -734.77│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 17984.26│ 6008.69│ 19353.40│ 14738.37│ 815.06│ -8666.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 273105.50│ 181053.82│ 77742.72│ 337840.42│ 279128.55│ 196426.65│
│经营活动现金流出 │ 235371.12│ 161284.70│ 85657.70│ 270836.93│ 213964.20│ 147534.52│
│经营活动现金流量净额│ 37734.39│ 19769.12│ -7914.98│ 67003.49│ 65164.35│ 48892.13│
│投资活动现金流入 │ 275595.93│ 182288.68│ 97378.12│ 310757.60│ 215989.02│ 137608.26│
│投资活动现金流出 │ 269035.03│ 176741.16│ 85717.23│ 330313.78│ 255557.42│ 160246.83│
│投资活动现金流量净额│ 6560.90│ 5547.53│ 11660.89│ -19556.19│ -39568.39│ -22638.57│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 42110.60│ 42110.60│ 30000.00│
│筹资活动现金流出 │ 26311.03│ 16765.37│ 5995.64│ 83549.21│ 64545.48│ 19245.78│
│筹资活动现金流量净额│ -26311.03│ -16765.37│ -5995.64│ -41438.61│ -22434.88│ 10754.22│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 17984.26│ 8551.28│ -2249.72│ 6008.69│ 3161.08│ 37007.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 82699.48│ 25.86│ 12144.76│ 50.47│
│二季报 │ 89734.24│ 28.06│ 9146.18│ 38.01│
│三季报 │ 74000.66│ 23.14│ 3621.10│ 15.05│
│四季报 │ 73348.98│ 22.94│ -849.95│ -3.53│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 69546.54│ 24.55│ 7255.84│ 136.92│
│二季报 │ 81056.45│ 28.61│ 4904.05│ 92.54│
│三季报 │ 62484.57│ 22.06│ 783.10│ 14.78│
│四季报 │ 70192.32│ 24.78│ -7643.78│ -144.24│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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