财务分析☆ ◇300494 盛天网络 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -9684.17│ 2252.58│ -26051.66│ 16934.79│ 22227.10│ 12511.31│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -26051.66│ 16934.79│ 22227.10│ 12511.31│
│净利润增长率(%) │ -415.39│ 108.65│ -253.84│ -23.81│ 77.66│ 106.90│
│扣非净利润(万) │ -11507.09│ 810.74│ -27213.41│ 16061.72│ 21868.27│ 12138.11│
│营业总收(未调整:万) │ 88134.47│ 119724.73│ 113570.66│ 132918.81│ 165823.41│ 122082.98│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 113570.66│ 132918.81│ 165823.41│ 122082.98│
│总营收同比增长率(%) │ -6.03│ 5.42│ -14.56│ -19.84│ 35.83│ 36.27│
│加权净资产收益率(%) │ -6.97│ 1.57│ -16.51│ 10.41│ 15.71│ 14.54│
│资产负债比率(%) │ 10.68│ 10.59│ 10.87│ 13.89│ 25.18│ 31.46│
│净利润现金含量(%) │ 81.35│ 362.15│ 50.97│ 159.17│ 126.33│ 174.62│
│基本每股收益(元) │ -0.1979│ 0.0461│ -0.5317│ 0.3461│ 0.4545│ 0.5200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2346│ 0.0166│ -0.5554│ 0.3283│ 0.8000│ 0.5000│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1974│ 0.0459│ -0.5311│ 0.3458│ 0.8182│ 0.4605│
│每股资本公积金(元) │ 0.4948│ 0.5163│ 0.5163│ 0.5000│ 1.5941│ 1.6986│
│每股未分配利润(元) │ 1.0809│ 1.2833│ 1.2409│ 1.8179│ 2.7803│ 2.0059│
│每股净资产(元) │ 2.7521│ 2.9066│ 2.9366│ 3.5026│ 5.6698│ 4.8009│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1606│ 0.1663│ -0.2707│ 0.5504│ 1.0336│ 0.8042│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -9684.17│ -11853.24│ 445.17│ 2252.58│ 3070.53│ 5230.43│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3070.53│ 5230.43│
│净利润增长率(%) │ -415.39│ -326.62│ -82.49│ 108.65│ 1155.49│ 1186.02│
│扣非净利润(万) │ -11507.09│ -12114.52│ -209.01│ 810.74│ 1669.40│ 5007.89│
│营业总收(未调整:万) │ 88134.47│ 56380.84│ 27948.93│ 119724.73│ 93794.79│ 63254.48│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 93794.79│ 63254.48│
│总营收同比增长率(%) │ -6.03│ -10.87│ -11.21│ 5.42│ 10.03│ 17.23│
│加权净资产收益率(%) │ -6.97│ -8.62│ 0.31│ 1.57│ 2.11│ 3.59│
│资产负债比率(%) │ 10.68│ 11.00│ 9.33│ 10.59│ 8.68│ 10.10│
│净利润现金含量(%) │ 81.35│ 51.00│ -1510.23│ 362.15│ 64.44│ 1.46│
│基本每股收益(元) │ -0.1979│ -0.2425│ 0.0091│ 0.0461│ 0.0628│ 0.1068│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2346│ -0.2479│ -0.0043│ 0.0166│ 0.0340│ 0.1023│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1974│ -0.2417│ 0.0091│ 0.0459│ 0.0626│ 0.1066│
│每股资本公积金(元) │ 0.4948│ 0.4877│ 0.4806│ 0.5163│ 0.5163│ 0.5163│
│每股未分配利润(元) │ 1.0809│ 1.0367│ 1.2924│ 1.2833│ 1.2994│ 1.3475│
│每股净资产(元) │ 2.7521│ 2.7007│ 2.9531│ 2.9066│ 2.9356│ 2.9808│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1606│ -0.1232│ -0.1371│ 0.1663│ 0.0403│ 0.0016│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 8.09│ 7.62│ 7.22│ 5.24│ 3.52│ 3.28│
│速动比率 │ 8.09│ 7.62│ 7.22│ 5.24│ 3.52│ 3.28│
│资产负债比率(%) │ 10.68│ 10.59│ 10.87│ 13.89│ 25.18│ 31.46│
│产权比率 │ 0.12│ 0.12│ 0.12│ 0.16│ 0.34│ 0.46│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.49│ 0.49│ -0.76│ 0.98│ 0.65│ 0.53│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 8.09│ 7.82│ 8.71│ 7.62│ 9.50│ 7.91│
│速动比率 │ 8.09│ 7.81│ 8.70│ 7.62│ 9.49│ 7.90│
│资产负债比率(%) │ 10.68│ 11.00│ 9.33│ 10.59│ 8.68│ 10.10│
│产权比率 │ 0.12│ 0.12│ 0.10│ 0.12│ 0.10│ 0.11│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.49│ -0.37│ -0.46│ 0.49│ 0.15│ 0.00│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.31│ 8.95│ 9.35│ 7.34│ 5.99│ 4.90│
│存货周转率 │ 1367.69│ 1420.57│ 1031.81│ 1702.65│ 9476.96│ ---│
│流动资产周转率 │ 0.69│ 0.95│ 0.84│ 0.89│ 1.15│ 1.02│
│固定资产周转率 │ 24.49│ 31.17│ 26.31│ 27.35│ 32.21│ 24.05│
│总资产周转率 │ 0.57│ 0.75│ 0.63│ 0.66│ 0.84│ 0.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.31│ 3.93│ 2.11│ 8.95│ 6.19│ 3.52│
│存货周转率 │ 1367.69│ 739.01│ 436.58│ 1420.57│ 734.51│ 506.99│
│流动资产周转率 │ 0.69│ 0.44│ 0.22│ 0.95│ 0.75│ 0.50│
│固定资产周转率 │ 24.49│ 15.54│ 7.65│ 31.17│ 24.18│ 16.19│
│总资产周转率 │ 0.57│ 0.37│ 0.18│ 0.75│ 0.59│ 0.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -7.17│ 1.58│ -18.09│ 9.87│ 14.43│ 9.59│
│销售毛利率 │ 15.80│ 21.40│ 14.60│ 27.42│ 27.29│ 23.53│
│营业利润率 │ -10.51│ 2.78│ -24.71│ 14.05│ 15.24│ 11.55│
│销售净利率 │ -10.99│ 1.88│ -22.94│ 12.74│ 13.40│ 10.24│
│总资产净利率 │ -6.24│ 1.40│ -14.44│ 8.36│ 11.22│ 7.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -7.17│ -8.95│ 0.31│ 1.58│ 2.13│ 3.58│
│销售毛利率 │ 15.80│ 14.38│ 13.57│ 21.40│ 20.40│ 21.44│
│营业利润率 │ -10.51│ -20.95│ 1.11│ 2.78│ 4.70│ 9.97│
│销售净利率 │ -10.99│ -21.02│ 1.59│ 1.88│ 3.27│ 8.27│
│总资产净利率 │ -6.24│ -7.69│ 0.28│ 1.40│ 1.92│ 3.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.03│ 5.42│ -14.56│ -19.84│ 35.83│ 36.27│
│营业利润增长率 │ -309.98│ 111.88│ -250.24│ -26.08│ 79.25│ 61.27│
│净利润增长率 │ -415.39│ 108.65│ -253.84│ -23.81│ 77.66│ 106.90│
│净资产增长率 │ -5.32│ -1.02│ -16.03│ 11.37│ 18.10│ 21.44│
│总资产增长率 │ -5.22│ -1.34│ -18.87│ -3.24│ 8.20│ 24.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.03│ -10.87│ -11.21│ 5.42│ 10.03│ 17.23│
│营业利润增长率 │ -309.98│ -287.26│ -89.18│ 111.88│ 804.76│ 129372.94│
│净利润增长率 │ -415.39│ -326.62│ -82.49│ 108.65│ 1155.49│ 1186.02│
│净资产增长率 │ -5.32│ -7.08│ 1.60│ -1.02│ -0.03│ 1.51│
│总资产增长率 │ -5.22│ -6.66│ 0.19│ -1.34│ -2.44│ 0.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │IP运营业务和游戏│ 88134.47│ 93794.79│ -6.03│
│ │社交业务收入减少│ │ │ │
│营业成本 │IP运营业务和游戏│ 74205.29│ 74656.33│ -0.60│
│ │社交业务成本同比│ │ │ │
│ │减少，另报告期内│ │ │ │
│ │有新游戏上线，发│ │ │ │
│ │行成本增加 │ │ │ │
│管理费用 │本期职工薪酬增加│ 5356.97│ 4050.57│ 32.25│
│财务费用 │利息收入减少及汇│ 153.66│ -606.05│ 125.35│
│ │率波动产生的汇兑│ │ │ │
│ │损益 │ │ │ │
│其他收益 │政府补助收益减少│ 27.13│ 64.30│ -57.82│
│投资收益 │本期处置交易性金│ 410.66│ 91.09│ 350.85│
│ │融资产收益和权益│ │ │ │
│ │法下确认投资收益│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提坏账准备│ -307.65│ -13.57│ -2166.38│
│ │增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期游戏资产减值│ -11225.33│ -4708.19│ -138.42│
│ │计提增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润减少 │ 412.38│ 1326.34│ -68.91│
│归属于上市公│本报告期收入下滑│ -9684.17│ 3070.53│ -415.39│
│司股东的净利│及资产减值损失大│ │ │ │
│润 │幅增加 │ │ │ │
│经营活动产生│经营性现金流入减│ -7878.19│ 1978.56│ -498.18│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购买理财产品未到│ -18354.95│ -28254.30│ 35.04│
│的现金流量净│期金额、购建长期│ │ │ │
│额 │资产和股权投资同│ │ │ │
│ │比上期减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期收到员工持股│ 1884.65│ -3471.69│ 154.29│
│的现金流量净│计划出资款及支付│ │ │ │
│额 │库存股回购款同比│ │ │ │
│ │上期减少 │ │ │ │
│汇率变动对现│美元汇率波动 │ -403.53│ -92.14│ -337.93│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│货币资金 │本期经营活动净流│ 81491.11│ 106243.13│ -23.30│
│ │出增加及购买理财│ │ │ │
│ │产品未到期 │ │ │ │
│交易性金融资│购买的理财产品未│ 19290.15│ ---│ ---│
│产 │到期 │ │ │ │
│应收款项 │广告业务部分客户│ 16438.81│ 11483.75│ 43.15│
│ │回款周期延长，导│ │ │ │
│ │致应收账款规模有│ │ │ │
│ │所增加 │ │ │ │
│预付款项 │广告业务预充值款│ 11276.04│ 8016.58│ 40.66│
│ │增加 │ │ │ │
│长期股权投资│权益法核算下公司│ 235.32│ 112.79│ 108.63│
│ │确认对被投资单位│ │ │ │
│ │的投资收益 │ │ │ │
│使用权资产 │部分租赁合同到期│ 237.36│ 359.63│ -34.00│
│开发支出 │游戏项目达到预定│ 84.13│ 4245.28│ -98.02│
│ │上线条件转入无形│ │ │ │
│ │资产 │ │ │ │
│商誉 │本期计提商誉减值│ 2326.95│ 4825.03│ -51.77│
│其他非流动资│游戏项目达到预定│ 2401.33│ 5818.06│ -58.73│
│产 │上线条件，预付版│ │ │ │
│ │权金转入无形资产│ │ │ │
│合同负债 │用户充值未消耗金│ 3976.07│ 2860.98│ 38.98│
│ │额增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│支付上年末计提的│ 1035.82│ 3313.47│ -68.74│
│ │年终奖 │ │ │ │
│应交税费 │应交增值税增加 │ 382.59│ 246.35│ 55.30│
│租赁负债 │部分租赁合同到期│ 66.70│ 160.37│ -58.41│
│库存股 │公司本期实施员工│ ---│ 3600.42│ -100.00│
│ │股权激励计划，将│ │ │ │
│ │回购的库存股过户│ │ │ │
│ │至员工持股计划 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │购买理财产品未到│ 81059.49│ 106243.13│ -23.70│
│ │期及销售收款减少│ │ │ │
│交易性金融资│购买的理财产品未│ 19824.51│ 0.00│ ---│
│产 │到期 │ │ │ │
│应收款项 │广告业务部分客户│ 17192.07│ 11483.75│ 49.71│
│ │回款进度放缓，导│ │ │ │
│ │致应收账款规模有│ │ │ │
│ │所增加 │ │ │ │
│存货 │采购库存商品增加│ 98.28│ 32.37│ 203.61│
│长期股权投资│权益法核算下公司│ 248.15│ 112.79│ 120.00│
│ │确认对被投资单位│ │ │ │
│ │的投资收益 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 3557.91│ 3697.94│ -3.79│
│使用权资产 │--- │ 274.94│ 359.63│ -23.55│
│无形资产 │--- │ 1785.46│ 1993.99│ -10.46│
│开发支出 │游戏项目达到预定│ 84.13│ 4245.28│ -98.02│
│ │上线条件转入无形│ │ │ │
│ │资产 │ │ │ │
│其他非流动资│游戏项目达到预定│ 2488.29│ 5818.06│ -57.23│
│产 │上线条件，预付版│ │ │ │
│ │权金转入无形资产│ │ │ │
│合同负债 │用户充值未消耗金│ 4216.92│ 2860.98│ 47.39│
│ │额增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│支付上年末计提的│ 1075.97│ 3313.47│ -67.53│
│ │年终奖 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 101.23│ 160.37│ -36.88│
│库存股 │公司本期实施员工│ 0.00│ 3600.42│ -100.00│
│ │股权激励计划，将│ │ │ │
│ │回购的库存股过户│ │ │ │
│ │至员工持股计划 │ │ │ │
│营业收入 │IP运营业务和游戏│ 56380.84│ 63254.48│ -10.87│
│ │社交业务收入减少│ │ │ │
│营业成本 │IP运营业务和游戏│ 48274.06│ 49695.58│ -2.86│
│ │社交业务成本同比│ │ │ │
│ │减少，另报告期内│ │ │ │
│ │有新游戏上线，发│ │ │ │
│ │行成本增加 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 2527.27│ 2155.45│ 17.25│
│管理费用 │本期职工薪酬增加│ 3379.17│ 2474.15│ 36.58│
│财务费用 │利息收入减少及汇│ 96.36│ -438.66│ 121.97│
│ │率波动产生的汇兑│ │ │ │
│ │损益 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润减少 │ 27.14│ 1065.15│ -97.45│
│研发投入 │--- │ 3131.21│ 3607.32│ -13.20│
│经营活动产生│经营性现金流入减│ -6044.85│ 76.22│ -8031.08│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -20364.27│ -24869.94│ 18.12│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期收到员工持股│ 1511.01│ -3099.22│ 148.75│
│的现金流量净│计划出资款及支付│ │ │ │
│额 │库存股回购款同比│ │ │ │
│ │上期减少 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -25183.64│ -27885.24│ 9.69│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 81491.11│ 106243.13│ 101963.77│ 130507.30│ 119686.91│ 101735.34│
│存货 │ 76.14│ 32.37│ 100.12│ 87.88│ 25.44│ ---│
│应收票据及应收账款 │ 16438.81│ 11483.75│ 15274.80│ 9030.38│ 27200.07│ 28249.05│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 11276.04│ 8016.58│ 4261.31│ 3538.80│ 3451.06│ 2955.32│
│其他应收款 │ 248.53│ 188.87│ 1583.79│ 274.48│ 1528.56│ 1462.94│
│流动资产合计 │ 129689.04│ 126935.20│ 126075.82│ 144343.04│ 152909.15│ 135897.22│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 235.32│ 112.79│ 174.31│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 3498.22│ 3697.94│ 3983.60│ 4650.74│ 5068.26│ 5229.19│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 1418.16│ 1993.99│ 1750.12│ 543.58│ 2460.26│ 3949.00│
│商誉 │ 2326.95│ 4825.03│ 9874.22│ 31739.00│ 31739.00│ 31739.00│
│非流动资产合计 │ 21442.69│ 32521.16│ 35542.03│ 54876.38│ 52971.01│ 54380.01│
│资产总计 │ 151131.72│ 159456.36│ 161617.85│ 199219.42│ 205880.16│ 190277.23│
│应付票据及应付账款 │ 9031.78│ 8400.80│ 10110.24│ 11543.07│ 19867.92│ 26880.00│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3976.07│ 2860.98│ 2414.06│ 1827.80│ 3618.36│ 491.00│
│流动负债 │ 16023.57│ 16654.53│ 17452.47│ 27554.28│ 43445.59│ 41400.84│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 115.94│ 229.89│ 121.06│ 123.79│ 8404.31│ 18451.57│
│负债合计 │ 16139.52│ 16884.42│ 17573.53│ 27678.07│ 51849.89│ 59852.42│
│实收资本 │ 49051.01│ 49051.01│ 49051.01│ 48975.86│ 27166.56│ 27166.56│
│资本公积金 │ 24271.68│ 25325.38│ 25325.38│ 24486.61│ 43307.38│ 46144.98│
│盈余公积 │ 10537.26│ 10537.26│ 10537.26│ 10537.26│ 9411.76│ 8222.66│
│未分配利润 │ 53019.60│ 62949.02│ 60865.70│ 89031.52│ 75531.38│ 54493.38│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 134992.21│ 142571.94│ 144044.32│ 171541.35│ 154030.27│ 130424.82│
│股东权益合计 │ 134992.21│ 142571.94│ 144044.32│ 171541.35│ 154030.27│ 130424.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 81491.11│ 81059.49│ 72334.30│ 106243.13│ 71657.56│ 73611.90│
│存货 │ 76.14│ 98.28│ 78.29│ 32.37│ 103.17│ 95.92│
│应收票据及应收账款 │ 16438.81│ 17192.07│ 14964.11│ 11483.75│ 15024.70│ 20679.97│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 11276.04│ 7488.23│ 9690.41│ 8016.58│ 7390.44│ 5498.55│
│其他应收款 │ 248.53│ 216.75│ 162.99│ 188.87│ 212.22│ 190.31│
│流动资产合计 │ 129689.04│ 126714.31│ 127508.13│ 126935.20│ 125541.55│ 127507.43│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 235.32│ 248.15│ 90.13│ 112.79│ 111.01│ 134.11│
│固定资产净额 │ 3498.22│ 3557.91│ 3605.39│ 3697.94│ 3774.16│ 3828.43│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 1418.16│ 1785.46│ 1683.70│ 1993.99│ 1996.91│ 1289.21│
│商誉 │ 2326.95│ 2326.95│ 4825.03│ 4825.03│ 5123.38│ 9874.22│
│非流动资产合计 │ 21442.69│ 22128.24│ 32250.47│ 32521.16│ 32140.38│ 35137.27│
│资产总计 │ 151131.72│ 148842.55│ 159758.59│ 159456.36│ 157681.92│ 162644.70│
│应付票据及应付账款 │ 9031.78│ 8996.44│ 8663.60│ 8400.80│ 7139.46│ 10094.81│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3976.07│ 4216.92│ 2879.33│ 2860.98│ 2719.56│ 3229.16│
│流动负债 │ 16023.57│ 16214.12│ 14646.16│ 16654.53│ 13215.41│ 16118.04│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 115.94│ 155.78│ 259.53│ 229.89│ 471.45│ 313.92│
│负债合计 │ 16139.52│ 16369.91│ 14905.69│ 16884.42│ 13686.87│ 16431.96│
│实收资本 │ 49051.01│ 49051.01│ 49051.01│ 49051.01│ 49051.01│ 49051.01│
│资本公积金 │ 24271.68│ 23923.12│ 23574.57│ 25325.38│ 25325.38│ 25325.38│
│盈余公积 │ 10537.26│ 10537.26│ 10537.26│ 10537.26│ 10537.26│ 10537.26│
│未分配利润 │ 53019.60│ 50850.52│ 63394.19│ 62949.02│ 63736.97│ 66096.13│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 134992.21│ 132472.64│ 144852.90│ 142571.94│ 143995.06│ 146212.75│
│股东权益合计 │ 134992.21│ 132472.64│ 144852.90│ 142571.94│ 143995.06│ 146212.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 88134.47│ 119724.73│ 113570.66│ 132918.81│ 165823.41│ 122082.98│
│营业总成本 │ 87815.73│ 112770.95│ 115647.38│ 115541.10│ 139401.73│ 107672.31│
│营业税金及附加 │ 189.25│ 245.94│ 240.48│ 292.23│ 266.61│ 329.07│
│销售费用 │ 3839.70│ 5768.87│ 5664.75│ 4999.92│ 4043.94│ 4344.31│
│财务费用 │ 153.66│ -576.95│ -1216.46│ -1677.53│ -1555.29│ -382.46│
│管理费用 │ 5356.97│ 7099.68│ 6854.47│ 7852.61│ 9107.37│ 3980.35│
│资产减值损失 │ -11225.33│ -4998.70│ -27144.81│ -9.00│ -1304.21│ -377.60│
│公允价值变动净收益 │ 1493.88│ 1369.93│ 413.72│ 37.30│ 218.58│ 78.90│
│投资收益 │ 410.66│ 94.73│ 523.99│ 352.92│ 231.80│ 82.55│
│营业利润 │ -9258.83│ 3333.39│ -28060.30│ 18677.23│ 25265.37│ 14094.97│
│营业外收入 │ 1.63│ 21.07│ 102.95│ 63.46│ 55.20│ 50.52│
│营业外支出 │ 14.59│ 53.39│ 79.04│ 31.46│ 116.71│ 60.91│
│利润总额 │ -9271.78│ 3301.07│ -28036.38│ 18709.23│ 25203.86│ 14084.58│
│所得税 │ 412.38│ 1048.48│ -1984.72│ 1774.44│ 2976.76│ 1581.91│
│净利润 │ -9684.17│ 2252.58│ -26051.66│ 16934.79│ 22227.10│ 12502.67│
│归属母公司净利润 │ -9684.17│ 2252.58│ -26051.66│ 16934.79│ 22227.10│ 12511.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 88134.47│ 56380.84│ 27948.93│ 119724.73│ 93794.79│ 63254.48│
│营业总成本 │ 87815.73│ 57083.85│ 28151.32│ 112770.95│ 86264.32│ 57161.49│
│营业税金及附加 │ 189.25│ 137.28│ 74.28│ 245.94│ 188.63│ 139.33│
│销售费用 │ 3839.70│ 2527.27│ 1093.65│ 5768.87│ 3593.12│ 2155.45│
│财务费用 │ 153.66│ 96.36│ 51.02│ -576.95│ -606.05│ -438.66│
│管理费用 │ 5356.97│ 3379.17│ 1521.62│ 7099.68│ 4050.57│ 2474.15│
│资产减值损失 │ -11225.33│ -11225.33│ 0.36│ -4998.70│ -4708.19│ 33.25│
│公允价值变动净收益 │ 1493.88│ 23.12│ 682.30│ 1369.93│ 1428.57│ 94.35│
│投资收益 │ 410.66│ 349.81│ 55.28│ 94.73│ 91.09│ 77.46│
│营业利润 │ -9258.83│ -11811.16│ 309.03│ 3333.39│ 4409.35│ 6307.44│
│营业外收入 │ 1.63│ -0.90│ ---│ 21.07│ 0.00│ 0.00│
│营业外支出 │ 14.59│ 14.04│ 3.64│ 53.39│ 12.48│ 11.87│
│利润总额 │ -9271.78│ -11826.10│ 305.40│ 3301.07│ 4396.87│ 6295.58│
│所得税 │ 412.38│ 27.14│ -139.78│ 1048.48│ 1326.34│ 1065.15│
│净利润 │ -9684.17│ -11853.24│ 445.17│ 2252.58│ 3070.53│ 5230.43│
│归属母公司净利润 │ -9684.17│ -11853.24│ 445.17│ 2252.58│ 3070.53│ 5230.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 88784.57│ 131516.60│ 117872.82│ 161963.48│ 185143.67│ 132052.17│
│经营活动现金流出 │ 96662.76│ 123358.92│ 131150.54│ 135008.26│ 157064.57│ 110204.69│
│经营活动现金流量净额│ -7878.19│ 8157.68│ -13277.72│ 26955.22│ 28079.10│ 21847.48│
│投资活动现金流入 │ 226171.50│ 282726.25│ 256711.85│ 235109.05│ 128379.68│ 50794.72│
│投资活动现金流出 │ 244526.45│ 282087.81│ 262455.40│ 239420.73│ 130539.53│ 46559.55│
│投资活动现金流量净额│ -18354.95│ 638.44│ -5743.56│ -4311.68│ -2159.84│ 4235.18│
│筹资活动现金流入 │ 3016.96│ 315.67│ 809.34│ 818.63│ 998.78│ 52889.93│
│筹资活动现金流出 │ 1132.31│ 4146.62│ 10451.57│ 13307.44│ 9427.39│ 36904.70│
│筹资活动现金流量净额│ 1884.65│ -3830.96│ -9642.24│ -12488.82│ -8428.61│ 15985.24│
│汇率变动对现金的影响│ -403.53│ -219.16│ 119.98│ 199.04│ 460.92│ -128.11│
│现金及等价物净增加额│ -24752.02│ 4746.00│ -28543.53│ 10353.76│ 17951.57│ 41939.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 88784.57│ 55104.42│ 26126.67│ 131516.60│ 101615.87│ 63018.77│
│经营活动现金流出 │ 96662.76│ 61149.27│ 32849.79│ 123358.92│ 99637.31│ 62942.55│
│经营活动现金流量净额│ -7878.19│ -6044.85│ -6723.12│ 8157.68│ 1978.56│ 76.22│
│投资活动现金流入 │ 226171.50│ 155068.42│ 89398.62│ 282726.25│ 169726.98│ 120836.77│
│投资活动现金流出 │ 244526.45│ 175432.69│ 118204.64│ 282087.81│ 197981.28│ 145706.71│
│投资活动现金流量净额│ -18354.95│ -20364.27│ -28806.02│ 638.44│ -28254.30│ -24869.94│
│筹资活动现金流入 │ 3016.96│ 2611.78│ 2611.78│ 315.67│ 10.48│ 10.47│
│筹资活动现金流出 │ 1132.31│ 1100.78│ 824.91│ 4146.62│ 3482.17│ 3109.69│
│筹资活动现金流量净额│ 1884.65│ 1511.01│ 1786.87│ -3830.96│ -3471.69│ -3099.22│
│汇率变动对现金的影响│ -403.53│ -285.53│ -166.57│ -219.16│ -92.14│ 7.70│
│现金及等价物净增加额│ -24752.02│ -25183.64│ -33908.83│ 4746.00│ -29839.57│ -27885.24│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 31477.55│ 26.29│ 2543.08│ 112.90│
│二季报 │ 31776.93│ 26.54│ 2687.35│ 119.30│
│三季报 │ 30540.32│ 25.51│ -2159.89│ -95.89│
│四季报 │ 25929.94│ 21.66│ -817.95│ -36.31│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 25352.12│ 22.32│ 1424.21│ -5.47│
│二季报 │ 28604.42│ 25.19│ -1017.49│ 3.91│
│三季报 │ 31284.86│ 27.55│ -162.15│ 0.62│
│四季报 │ 28329.25│ 24.94│ -26296.23│ 100.94│
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