财务分析☆ ◇300500 启迪设计 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 5335.64│ -9264.29│ -9944.21│ -32976.96│ 2359.47│ 12418.69│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -9944.21│ -32976.96│ 2359.47│ 12418.69│
│净利润增长率(%) │ 22.37│ 6.84│ 69.85│ -1497.64│ -81.00│ 314.97│
│扣非净利润(万) │ 2713.40│ -6706.37│ -11939.55│ -35523.41│ -1813.82│ 12629.43│
│营业总收(未调整:万) │ 51749.17│ 100076.71│ 118479.29│ 124015.97│ 189811.98│ 229353.78│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 118479.29│ 124015.97│ 189811.98│ 229353.78│
│总营收同比增长率(%) │ -24.09│ -15.53│ -4.46│ -34.66│ -17.24│ 22.92│
│加权净资产收益率(%) │ 5.33│ -8.98│ -8.66│ -23.90│ 1.63│ 8.28│
│资产负债比率(%) │ 57.05│ 60.74│ 62.62│ 63.51│ 56.82│ 52.85│
│净利润现金含量(%) │ 53.33│ -150.89│ -105.03│ -93.77│ 53.32│ 126.78│
│基本每股收益(元) │ 0.3067│ -0.5325│ -0.5716│ -1.8955│ 0.1400│ 0.7100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1560│ -0.3855│ -0.6863│ -2.0400│ -0.0500│ 0.6500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3067│ -0.5325│ -0.5716│ -1.8955│ 0.1356│ 0.7131│
│每股资本公积金(元) │ 4.1739│ 4.1739│ 4.1739│ 4.1739│ 4.1739│ 4.2086│
│每股未分配利润(元) │ 0.3414│ 0.0347│ 0.7172│ 1.3488│ 3.3543│ 3.3857│
│每股净资产(元) │ 5.8955│ 5.5962│ 6.2847│ 6.9194│ 8.9249│ 8.9083│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1635│ 0.8035│ 0.6003│ 1.7773│ 0.0723│ 0.9041│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 5335.64│ 3986.39│ 2258.15│ -9264.29│ 4360.20│ 2858.57│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4360.20│ 2858.57│
│净利润增长率(%) │ 22.37│ 39.45│ 37.78│ 6.84│ 354.70│ 31.48│
│扣非净利润(万) │ 2713.40│ 1345.43│ 3084.58│ -6706.37│ 6908.02│ 5284.38│
│营业总收(未调整:万) │ 51749.17│ 35562.91│ 17377.44│ 100076.71│ 68168.50│ 45607.60│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 68168.50│ 45607.60│
│总营收同比增长率(%) │ -24.09│ -22.02│ -20.14│ -15.53│ -29.43│ -38.75│
│加权净资产收益率(%) │ 5.33│ 4.01│ 2.29│ -8.98│ 3.95│ 2.57│
│资产负债比率(%) │ 57.05│ 57.69│ 61.51│ 60.74│ 57.23│ 59.08│
│净利润现金含量(%) │ 53.33│ -25.11│ 53.68│ -150.89│ 30.32│ -58.61│
│基本每股收益(元) │ 0.3067│ 0.2291│ 0.1298│ -0.5325│ 0.2506│ 0.1643│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1560│ 0.0774│ 0.1773│ -0.3855│ 0.3971│ 0.3036│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3067│ 0.2291│ 0.1298│ -0.5325│ 0.2506│ 0.1643│
│每股资本公积金(元) │ 4.1739│ 4.1739│ 4.1739│ 4.1739│ 4.1739│ 4.1739│
│每股未分配利润(元) │ 0.3414│ 0.2638│ 0.1645│ 0.0347│ 0.8178│ 0.6776│
│每股净资产(元) │ 5.8955│ 5.8179│ 5.7260│ 5.5962│ 6.3844│ 6.3256│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1635│ -0.0575│ 0.0697│ 0.8035│ 0.0760│ -0.0963│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.38│ 1.24│ 1.23│ 1.24│ 1.35│ 1.46│
│速动比率 │ 1.38│ 1.24│ 1.23│ 1.23│ 1.34│ 1.45│
│资产负债比率(%) │ 57.05│ 60.74│ 62.62│ 63.51│ 56.82│ 52.85│
│产权比率 │ 1.36│ 1.59│ 1.73│ 1.81│ 1.36│ 1.17│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.11│ 0.06│ 0.16│ 0.01│ 0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.38│ 1.35│ 1.25│ 1.24│ 1.36│ 1.33│
│速动比率 │ 1.38│ 1.35│ 1.25│ 1.24│ 1.36│ 1.33│
│资产负债比率(%) │ 57.05│ 57.69│ 61.51│ 60.74│ 57.23│ 59.08│
│产权比率 │ 1.36│ 1.40│ 1.64│ 1.59│ 1.37│ 1.49│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ -0.01│ 0.01│ 0.11│ 0.01│ -0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.79│ 1.13│ 1.15│ 1.23│ 2.27│ 3.33│
│存货周转率 │ ---│ ---│ 143.41│ 185.46│ 118.38│ 149.97│
│流动资产周转率 │ 0.33│ 0.55│ 0.53│ 0.49│ 0.74│ 1.04│
│固定资产周转率 │ 1.14│ 2.09│ 2.47│ 4.16│ 12.97│ 15.56│
│总资产周转率 │ 0.21│ 0.36│ 0.37│ 0.35│ 0.53│ 0.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.79│ 0.52│ 0.23│ 1.13│ 0.73│ 0.47│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 66.44│
│流动资产周转率 │ 0.33│ 0.22│ 0.10│ 0.55│ 0.37│ 0.24│
│固定资产周转率 │ 1.14│ 0.78│ 0.38│ 2.09│ 1.41│ 0.94│
│总资产周转率 │ 0.21│ 0.14│ 0.07│ 0.36│ 0.24│ 0.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.20│ -9.52│ -9.09│ -27.39│ 1.52│ 8.01│
│销售毛利率 │ 39.66│ 35.39│ 28.64│ 19.05│ 19.41│ 21.22│
│营业利润率 │ 8.98│ -7.05│ -8.50│ -25.09│ 0.42│ 5.92│
│销售净利率 │ 10.43│ -10.25│ -9.14│ -26.99│ 0.74│ 5.03│
│总资产净利率 │ 2.16│ -3.68│ -3.36│ -9.38│ 0.40│ 3.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.20│ 3.94│ 2.27│ -9.52│ 3.93│ 2.60│
│销售毛利率 │ 39.66│ 35.45│ 43.06│ 35.39│ 35.93│ 34.15│
│营业利润率 │ 8.98│ 10.67│ 17.92│ -7.05│ 8.20│ 12.69│
│销售净利率 │ 10.43│ 11.47│ 13.08│ -10.25│ 5.43│ 4.79│
│总资产净利率 │ 2.16│ 1.63│ 0.87│ -3.68│ 1.30│ 0.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -24.09│ -15.53│ -4.46│ -34.66│ -17.24│ 22.92│
│营业利润增长率 │ -16.89│ 29.93│ 67.64│ -4016.05│ -94.15│ 135.78│
│净利润增长率 │ 22.37│ 6.84│ 69.85│ -1497.64│ -81.00│ 314.97│
│净资产增长率 │ 5.35│ -10.96│ -9.17│ -22.47│ 0.09│ 7.11│
│总资产增长率 │ -3.99│ -15.85│ -11.56│ -7.86│ 8.44│ 24.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -24.09│ -22.02│ -20.14│ -15.53│ -29.43│ -38.75│
│营业利润增长率 │ -16.89│ -34.43│ 59.59│ 29.93│ 3936.24│ 58.65│
│净利润增长率 │ 22.37│ 39.45│ 37.78│ 6.84│ 354.70│ 31.48│
│净资产增长率 │ 5.35│ 3.96│ 2.32│ -10.96│ 1.59│ 0.21│
│总资产增长率 │ -3.99│ -3.56│ 4.31│ -15.85│ -12.33│ -8.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│预付款项 │公司报告期处置子│ 669.24│ 1641.69│ -59.23│
│ │公司，合并范围减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│应收款项融资│公司报告期无银行│ ---│ 198.63│ -100.00│
│ │承兑汇票应收款项│ │ │ │
│ │融资 │ │ │ │
│其他应收款 │公司报告期内净额│ 27916.02│ 2992.44│ 832.88│
│ │法下代收代付增加│ │ │ │
│长期待摊费用│公司报告期内长期│ 54.60│ 173.00│ -68.44│
│ │待摊费用摊销 │ │ │ │
│投资性房地产│公司报告期子公司│ 3953.40│ 2885.66│ 37.00│
│ │增加多处投资性房│ │ │ │
│ │产 │ │ │ │
│递延所得税资│公司报告期内合并│ 6899.32│ 9890.38│ -30.24│
│产 │范围减少 │ │ │ │
│短期借款 │公司报告期内偿还│ 5403.29│ 8004.82│ -32.50│
│ │银行贷款 │ │ │ │
│应付职工薪酬│公司报告期内年终│ 1419.72│ 9799.34│ -85.51│
│ │奖金发放 │ │ │ │
│应交税费 │公司报告期内应交│ 2803.19│ 4754.72│ -41.04│
│ │企业所得税等减少│ │ │ │
│其他应付款 │公司报告期内净额│ 21746.05│ 4727.40│ 360.00│
│ │法下代收代付增加│ │ │ │
│一年内到期的│公司报告期内支付│ 317.64│ 2477.07│ -87.18│
│非流动负债 │一年内到期债务 │ │ │ │
│递延所得税负│公司报告期内合并│ ---│ 107.29│ -100.00│
│债 │范围减少 │ │ │ │
│其他综合收益│公司报告期内其他│ -286.57│ -158.22│ -81.12│
│ │权益工具公允价值│ │ │ │
│ │变动 │ │ │ │
│未分配利润 │公司报告期内盈利│ 5939.42│ 603.78│ 883.71│
│ │增加及合并范围减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│销售费用 │公司报告期内合并│ 958.28│ 1656.50│ -42.15│
│ │范围减少及人工工│ │ │ │
│ │资成本、业务招待│ │ │ │
│ │费用下降等 │ │ │ │
│财务费用 │公司报告期内合并│ 406.89│ 1049.88│ -61.24│
│ │范围减少及利息支│ │ │ │
│ │出减少 │ │ │ │
│利息费用 │公司报告期内合并│ 645.21│ 1440.18│ -55.20│
│ │范围减少及归还银│ │ │ │
│ │行贷款利息支出减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│利息收入 │公司报告期内同比│ 248.59│ 397.51│ -37.46│
│ │到期定期存款减少│ │ │ │
│信用减值损失│公司报告期内按账│ -6281.92│ -4049.36│ -55.13│
│ │龄及预期信用损失│ │ │ │
│ │分析计提减值 │ │ │ │
│资产减值损失│公司报告期内合同│ -502.96│ -34.63│ -1352.38│
│ │资产计提减值 │ │ │ │
│资产处置收益│公司报告期内同比│ 0.13│ -214.63│ 100.06│
│ │无大额资产处置 │ │ │ │
│投资收益 │公司报告期内处置│ 2170.60│ -146.08│ 1585.90│
│ │企业股权 │ │ │ │
│营业外支出 │公司报告期内同比│ 48.60│ 2407.89│ -97.98│
│ │无大额资产报废 │ │ │ │
│利润总额 │公司报告期内处置│ 4598.44│ 3190.13│ 44.15│
│ │企业股权导致投资│ │ │ │
│ │收益增加及合并范│ │ │ │
│ │围减少等导致营业│ │ │ │
│ │利润增加 │ │ │ │
│所得税费用 │公司报告期内应纳│ -800.67│ -510.49│ -56.84│
│ │税所得额减少 │ │ │ │
│净利润 │公司报告期内处置│ 5399.11│ 3700.62│ 45.90│
│ │企业股权导致投资│ │ │ │
│ │收益增加及合并范│ │ │ │
│ │围减少等导致营业│ │ │ │
│ │利润增加，利润总│ │ │ │
│ │额增加 │ │ │ │
│归属于上市公│公司报告期内非经│ 2713.40│ 6908.02│ -60.72│
│司股东的扣除│常性损益增加 │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│公司报告期内同比│ 2845.31│ 1321.81│ 115.26│
│的现金流量净│收到其他与经营活│ │ │ │
│额 │动有关的现金 │ │ │ │
│投资活动现金│公司报告期内购置│ 1094.14│ 6996.08│ -84.36│
│流出小计 │固定资产支付的现│ │ │ │
│ │金等同比减少 │ │ │ │
│投资活动产生│公司报告期内购置│ 141.00│ -6003.74│ 102.35│
│的现金流量净│固定资产支付的现│ │ │ │
│额 │金等投资活动现金│ │ │ │
│ │流出同比减少 │ │ │ │
│筹资活动现金│公司报告期内取得│ 5400.00│ 12674.91│ -57.40│
│流入小计 │银行借款同比减少│ │ │ │
│筹资活动现金│公司报告期内归还│ 11196.29│ 23678.79│ -52.72│
│流出小计 │银行借款，分配股│ │ │ │
│ │利、利润或偿付利│ │ │ │
│ │息同比减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司报告期内归还│ -5796.29│ -11003.87│ 47.32│
│的现金流量净│银行借款，分配股│ │ │ │
│额 │利、利润或偿付利│ │ │ │
│ │息等筹资活动现金│ │ │ │
│ │流出同比减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 60643.95│ 64793.99│ -6.40│
│应收款项 │--- │ 60757.69│ 76692.03│ -20.78│
│合同资产 │--- │ 7776.22│ 10196.44│ -23.74│
│投资性房地产│--- │ 3317.64│ 2885.66│ 14.97│
│长期股权投资│--- │ 17670.90│ 20654.55│ -14.45│
│固定资产 │--- │ 44935.89│ 45947.51│ -2.20│
│使用权资产 │--- │ 1066.69│ 1405.40│ -24.10│
│短期借款 │--- │ 5403.29│ 8004.82│ -32.50│
│合同负债 │--- │ 22812.87│ 22863.98│ -0.22│
│长期借款 │--- │ 23547.50│ 24489.40│ -3.85│
│租赁负债 │--- │ 790.98│ 832.95│ -5.04│
│营业收入 │--- │ 35562.91│ 45607.60│ -22.02│
│营业成本 │--- │ 22955.95│ 30034.74│ -23.57│
│销售费用 │--- │ 727.61│ 1207.94│ -39.76│
│管理费用 │--- │ 4258.26│ 5013.02│ -15.06│
│财务费用 │--- │ 444.21│ 301.62│ 47.27│
│所得税费用 │本公司处置长期股│ -328.91│ 1197.17│ -127.47│
│ │权投资，产生大额│ │ │ │
│ │纳税调减 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 1470.74│ 1544.91│ -4.80│
│经营活动产生│--- │ -1000.97│ -1675.29│ 40.25│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本公司购建固定资│ 169.55│ -6806.08│ 102.49│
│的现金流量净│产、无形资产和其│ │ │ │
│额 │他长期资产支付的│ │ │ │
│ │现金大幅减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -4266.16│ -5383.69│ 20.76│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本公司投资活动产│ -5097.58│ -13854.09│ 63.21│
│价物净增加额│生的现金流量净额│ │ │ │
│ │大幅减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 62307.70│ 64793.99│ 73458.76│ 62883.38│ 53763.63│ 64410.87│
│存货 │ ---│ ---│ 423.38│ 755.79│ 326.89│ 2257.47│
│应收票据及应收账款 │ 55007.02│ 77309.28│ 101776.98│ 107533.76│ 102362.81│ 78593.67│
│合同资产 │ 8637.54│ 10196.44│ 15111.25│ 55305.39│ 93269.44│ 91448.99│
│预付款项 │ 669.24│ 1641.69│ 4821.03│ 4448.08│ 4601.21│ 1731.42│
│其他应收款 │ 27916.02│ 2992.44│ 3960.64│ 7142.49│ 1825.18│ 3390.84│
│流动资产合计 │ 157171.49│ 159888.88│ 202066.39│ 245916.08│ 264536.52│ 249392.73│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 17444.80│ 20654.55│ 20064.18│ 18401.14│ 21375.33│ 12414.42│
│固定资产净额 │ 44450.39│ 45947.51│ 50004.80│ 45970.78│ 13645.72│ 15630.73│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 20242.76│ 13384.30│
│无形资产 │ 12627.07│ 13002.30│ 13420.49│ 15811.69│ 16716.52│ 17082.23│
│商誉 │ 208.77│ 208.77│ 1217.32│ 6072.76│ 26668.09│ 26668.09│
│非流动资产合计 │ 87474.07│ 94923.54│ 100741.48│ 96466.68│ 107057.44│ 93291.14│
│资产总计 │ 244645.56│ 254812.42│ 302807.86│ 342382.76│ 371593.95│ 342683.87│
│应付票据及应付账款 │ 59110.58│ 75740.29│ 88347.91│ 105851.37│ 107824.35│ 90410.06│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 22644.84│ 22863.98│ 31673.89│ 40160.24│ 26959.10│ 20883.69│
│流动负债 │ 114282.52│ 129348.17│ 164526.76│ 198871.48│ 196649.04│ 170576.82│
│长期借款 │ 24489.40│ 24489.40│ 22944.55│ 16056.56│ 9898.50│ 4160.04│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 25276.68│ 25429.64│ 25078.13│ 18558.87│ 14506.36│ 10529.98│
│负债合计 │ 139559.20│ 154777.82│ 189604.89│ 217430.36│ 211155.40│ 181106.80│
│实收资本 │ 17397.49│ 17397.49│ 17397.49│ 17397.49│ 17397.49│ 17413.90│
│资本公积金 │ 72615.30│ 72615.30│ 72615.30│ 72615.30│ 72615.30│ 73288.64│
│盈余公积 │ 6901.02│ 6901.02│ 6901.02│ 6901.02│ 6901.02│ 5854.20│
│未分配利润 │ 5939.42│ 603.78│ 12477.69│ 23465.75│ 58356.43│ 58957.51│
│少数股东权益 │ 2519.72│ 2675.25│ 3864.13│ 4572.86│ 5168.32│ 6448.10│
│归属母公司权益 │ 102566.65│ 97359.36│ 109338.85│ 120379.55│ 155270.23│ 155128.97│
│股东权益合计 │ 105086.36│ 100034.61│ 113202.97│ 124952.40│ 160438.56│ 161577.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 62307.70│ 60643.95│ 65230.86│ 64793.99│ 56301.77│ 58976.19│
│存货 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 480.80│
│应收票据及应收账款 │ 55007.02│ 62227.38│ 75315.93│ 77309.28│ 86490.15│ 93988.62│
│合同资产 │ 8637.54│ 7776.22│ 8579.18│ 10196.44│ 15651.66│ 16282.00│
│预付款项 │ 669.24│ 632.19│ 1296.51│ 1641.69│ 4092.49│ 4544.61│
│其他应收款 │ 27916.02│ 24651.53│ 19906.22│ 2992.44│ 5051.43│ 3187.13│
│流动资产合计 │ 157171.49│ 158492.50│ 173137.87│ 159888.88│ 170178.35│ 180237.64│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 17444.80│ 17670.90│ 18552.60│ 20654.55│ 19726.92│ 20670.41│
│固定资产净额 │ 44450.39│ 44935.89│ 45544.92│ 45947.51│ 46502.29│ 46970.81│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 12627.07│ 12715.45│ 12866.63│ 13002.30│ 12914.35│ 13102.64│
│商誉 │ 208.77│ 208.77│ 208.77│ 208.77│ 1217.32│ 1217.32│
│非流动资产合计 │ 87474.07│ 87251.42│ 92658.49│ 94923.54│ 95287.99│ 96479.29│
│资产总计 │ 244645.56│ 245743.92│ 265796.36│ 254812.42│ 265466.34│ 276716.93│
│应付票据及应付账款 │ 59110.58│ 62803.67│ 49638.63│ 75740.29│ 71200.86│ 73470.20│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 22644.84│ 22812.87│ 43349.77│ 22863.98│ 28741.07│ 32470.18│
│流动负债 │ 114282.52│ 117421.44│ 138870.46│ 129348.17│ 124695.99│ 135142.16│
│长期借款 │ 24489.40│ 23547.50│ 23547.50│ 24489.40│ 26373.20│ 27315.10│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 25276.68│ 24338.48│ 24618.89│ 25429.64│ 27238.29│ 28333.47│
│负债合计 │ 139559.20│ 141759.92│ 163489.36│ 154777.82│ 151934.28│ 163475.63│
│实收资本 │ 17397.49│ 17397.49│ 17397.49│ 17397.49│ 17397.49│ 17397.49│
│资本公积金 │ 72615.30│ 72615.30│ 72615.30│ 72615.30│ 72615.30│ 72615.30│
│盈余公积 │ 6901.02│ 6901.02│ 6901.02│ 6901.02│ 6901.02│ 8318.13│
│未分配利润 │ 5939.42│ 4590.17│ 2861.92│ 603.78│ 14228.27│ 11788.66│
│少数股东权益 │ 2519.72│ 2766.61│ 2689.50│ 2675.25│ 2459.28│ 3191.02│
│归属母公司权益 │ 102566.65│ 101217.40│ 99617.50│ 97359.36│ 111072.77│ 110050.28│
│股东权益合计 │ 105086.36│ 103984.00│ 102307.00│ 100034.61│ 113532.06│ 113241.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 51749.17│ 100076.71│ 118479.29│ 124015.97│ 189811.98│ 229353.78│
│营业总成本 │ 42551.29│ 82850.54│ 106339.84│ 126210.20│ 182927.70│ 209394.61│
│营业税金及附加 │ 809.82│ 973.49│ 1146.74│ 975.43│ 720.61│ 735.81│
│销售费用 │ 958.28│ 2330.27│ 2710.55│ 3329.23│ 3355.55│ 3744.11│
│财务费用 │ 406.89│ 321.87│ 1173.50│ 1751.85│ 1364.51│ 1503.75│
│管理费用 │ 6409.87│ 9527.07│ 11149.08│ 12659.40│ 13256.28│ 12168.01│
│资产减值损失 │ -502.96│ -6138.50│ -9936.97│ -18147.67│ -1144.47│ -3415.51│
│公允价值变动净收益 │ 3.56│ 1.14│ 218.18│ -1311.90│ 1482.73│ -910.00│
│投资收益 │ 2170.60│ 500.72│ 2754.44│ 3650.05│ 1538.08│ 713.61│
│营业利润 │ 4646.84│ -7054.32│ -10068.14│ -31109.65│ 794.41│ 13589.01│
│营业外收入 │ 0.20│ 4.10│ 18.28│ 6.97│ 7.88│ 404.05│
│营业外支出 │ 48.60│ 2508.34│ 165.21│ 2973.84│ 46.55│ 33.18│
│利润总额 │ 4598.44│ -9558.56│ -10215.07│ -34076.52│ 755.75│ 13959.87│
│所得税 │ -800.67│ 703.47│ 616.66│ -598.55│ -655.87│ 2425.69│
│净利润 │ 5399.11│ -10262.04│ -10831.73│ -33477.97│ 1411.61│ 11534.18│
│归属母公司净利润 │ 5335.64│ -9264.29│ -9944.21│ -32976.96│ 2359.47│ 12418.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 51749.17│ 35562.91│ 17377.44│ 100076.71│ 68168.50│ 45607.60│
│营业总成本 │ 42551.29│ 30369.91│ 13243.75│ 82850.54│ 58212.63│ 38592.98│
│营业税金及附加 │ 809.82│ 513.14│ 285.09│ 973.49│ 722.74│ 490.75│
│销售费用 │ 958.28│ 727.61│ 301.15│ 2330.27│ 1656.50│ 1207.94│
│财务费用 │ 406.89│ 444.21│ 218.62│ 321.87│ 1049.88│ 301.62│
│管理费用 │ 6409.87│ 4258.26│ 2165.37│ 9527.07│ 8133.33│ 5013.02│
│资产减值损失 │ -502.96│ -433.93│ -396.38│ -6138.50│ -34.63│ -45.46│
│公允价值变动净收益 │ 3.56│ 4.61│ ---│ 1.14│ ---│ ---│
│投资收益 │ 2170.60│ 2396.70│ -1045.93│ 500.72│ -146.08│ 283.53│
│营业利润 │ 4646.84│ 3794.17│ 3113.27│ -7054.32│ 5591.30│ 5786.32│
│营业外收入 │ 0.20│ 0.20│ 0.20│ 4.10│ 6.72│ 2.83│
│营业外支出 │ 48.60│ 45.54│ 7.76│ 2508.34│ 2407.89│ 2406.53│
│利润总额 │ 4598.44│ 3748.84│ 3105.70│ -9558.56│ 3190.13│ 3382.63│
│所得税 │ -800.67│ -328.91│ 833.31│ 703.47│ -510.49│ 1197.17│
│净利润 │ 5399.11│ 4077.75│ 2272.40│ -10262.04│ 3700.62│ 2185.46│
│归属母公司净利润 │ 5335.64│ 3986.39│ 2258.15│ -9264.29│ 4360.20│ 2858.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 90478.31│ 110649.19│ 141808.21│ 226304.73│ 178331.47│ 218429.26│
│经营活动现金流出 │ 87633.00│ 96670.50│ 131364.31│ 195383.43│ 177073.45│ 202684.81│
│经营活动现金流量净额│ 2845.31│ 13978.69│ 10443.90│ 30921.30│ 1258.01│ 15744.45│
│投资活动现金流入 │ 1235.15│ 785.83│ 15402.83│ 3101.98│ 2643.09│ 7668.07│
│投资活动现金流出 │ 1094.14│ 7662.86│ 6155.54│ 18056.64│ 16815.38│ 17133.36│
│投资活动现金流量净额│ 141.00│ -6877.03│ 9247.29│ -14954.66│ -14172.29│ -9465.29│
│筹资活动现金流入 │ 5400.00│ 12520.11│ 69389.39│ 49878.59│ 49957.39│ 47506.98│
│筹资活动现金流出 │ 11196.29│ 26366.53│ 80853.69│ 55460.67│ 46697.07│ 47474.34│
│筹资活动现金流量净额│ -5796.29│ -13846.42│ -11464.30│ -5582.08│ 3260.32│ 32.63│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ 9.32│ 9.05│ 8.48│ 14.92│ -7.65│
│现金及等价物净增加额│ -2809.97│ -6735.44│ 8235.94│ 10393.05│ -9639.03│ 6304.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 90478.31│ 66938.48│ 35313.09│ 110649.19│ 78141.97│ 70776.03│
│经营活动现金流出 │ 87633.00│ 67939.45│ 34100.85│ 96670.50│ 76820.16│ 72451.32│
│经营活动现金流量净额│ 2845.31│ -1000.97│ 1212.24│ 13978.69│ 1321.81│ -1675.29│
│投资活动现金流入 │ 1235.15│ 1106.00│ 1099.65│ 785.83│ 992.34│ 3.90│
│投资活动现金流出 │ 1094.14│ 936.44│ 859.86│ 7662.86│ 6996.08│ 6809.98│
│投资活动现金流量净额│ 141.00│ 169.55│ 239.79│ -6877.03│ -6003.74│ -6806.08│
│筹资活动现金流入 │ 5400.00│ 5400.00│ 3402.00│ 12520.11│ 12674.91│ 16553.16│
│筹资活动现金流出 │ 11196.29│ 9666.16│ 4417.15│ 26366.53│ 23678.79│ 21936.85│
│筹资活动现金流量净额│ -5796.29│ -4266.16│ -1015.15│ -13846.42│ -11003.87│ -5383.69│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ 9.32│ 10.96│ 10.96│
│现金及等价物净增加额│ -2809.97│ -5097.58│ 436.87│ -6735.44│ -15674.83│ -13854.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 21760.85│ 21.74│ 1638.89│ -17.69│
│二季报 │ 23846.75│ 23.83│ 1219.68│ -13.17│
│三季报 │ 22560.91│ 22.54│ 1501.62│ -16.21│
│四季报 │ 31908.20│ 31.88│ -13624.49│ 147.06│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 32522.23│ 27.45│ 932.39│ -9.38│
│二季报 │ 41933.16│ 35.39│ 1241.73│ -12.49│
│三季报 │ 22135.78│ 18.68│ -3885.99│ 39.08│
│四季报 │ 21888.12│ 18.47│ -8232.33│ 82.79│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|