财务分析☆ ◇300501 海顺新材 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1394.21│ -2326.69│ 7459.00│ 8544.17│ 10246.15│ 10464.58│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 7459.00│ 8544.17│ 10246.15│ 10464.58│
│净利润增长率(%) │ -128.65│ -131.19│ -12.70│ -16.61│ -2.09│ 1.69│
│扣非净利润(万) │ -884.34│ -4679.88│ 6961.53│ 6844.46│ 9364.98│ 10166.12│
│营业总收(未调整:万) │ 99319.06│ 110483.65│ 114254.98│ 102087.20│ 101260.12│ 85685.78│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 114254.98│ 102087.20│ 101260.12│ 85685.78│
│总营收同比增长率(%) │ 20.68│ -3.30│ 11.92│ 0.82│ 18.18│ 20.04│
│加权净资产收益率(%) │ -0.93│ -1.38│ 4.13│ 4.88│ 6.60│ 10.36│
│资产负债比率(%) │ 46.50│ 43.05│ 36.66│ 35.62│ 27.15│ 29.97│
│净利润现金含量(%) │ -290.64│ -410.83│ 216.26│ 117.74│ 133.67│ 133.44│
│基本每股收益(元) │ -0.0500│ -0.1300│ 0.3900│ 0.4400│ 0.5300│ 0.6400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0318│ -0.2500│ 0.3700│ 0.3500│ 0.4800│ 0.6200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0501│ -0.1202│ 0.3854│ 0.4415│ 0.5294│ 0.5407│
│每股资本公积金(元) │ 2.6581│ 4.2356│ 4.1884│ 4.2640│ 4.2640│ 4.2640│
│每股未分配利润(元) │ 1.2243│ 2.4023│ 2.9743│ 3.0414│ 2.6780│ 2.3024│
│每股净资产(元) │ 4.6256│ 7.2363│ 8.1761│ 8.6419│ 8.2499│ 7.8021│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1457│ 0.4939│ 0.8335│ 0.5198│ 0.7077│ 0.7215│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -1394.21│ -1584.64│ -1083.09│ -2326.69│ 4866.55│ 2711.82│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4866.55│ 2711.82│
│净利润增长率(%) │ -128.65│ -158.43│ -162.73│ -131.19│ -38.96│ -53.13│
│扣非净利润(万) │ -884.34│ -1461.41│ -979.57│ -4679.88│ 2085.80│ 1422.35│
│营业总收(未调整:万) │ 99319.06│ 66731.28│ 31533.81│ 110483.65│ 82300.47│ 55774.61│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 82300.47│ 55774.61│
│总营收同比增长率(%) │ 20.68│ 19.64│ 10.36│ -3.30│ -0.42│ 1.38│
│加权净资产收益率(%) │ -0.93│ -1.04│ -0.70│ -1.38│ 2.79│ 1.55│
│资产负债比率(%) │ 46.50│ 45.64│ 43.53│ 43.05│ 38.56│ 37.41│
│净利润现金含量(%) │ -290.64│ -89.82│ -67.68│ -410.83│ 36.41│ -59.17│
│基本每股收益(元) │ -0.0500│ -0.0600│ -0.0600│ -0.1300│ 0.2600│ 0.1400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0318│ -0.0500│ -0.0506│ -0.2500│ 0.1078│ 0.0700│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0501│ -0.0570│ -0.0560│ -0.1202│ 0.2515│ 0.1401│
│每股资本公积金(元) │ 2.6581│ 2.6477│ 4.2462│ 4.2356│ 4.2384│ 4.2231│
│每股未分配利润(元) │ 1.2243│ 1.2175│ 2.3463│ 2.4023│ 2.9635│ 2.8522│
│每股净资产(元) │ 4.6256│ 4.6090│ 7.1901│ 7.2363│ 7.8019│ 8.0788│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1457│ 0.0512│ 0.0379│ 0.4939│ 0.0915│ -0.0829│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.44│ 2.27│ 2.44│ 2.90│ 1.95│ 2.29│
│速动比率 │ 1.94│ 1.89│ 1.95│ 2.47│ 1.53│ 1.96│
│资产负债比率(%) │ 46.50│ 43.05│ 36.66│ 35.62│ 27.15│ 29.97│
│产权比率 │ 0.93│ 0.80│ 0.61│ 0.58│ 0.39│ 0.45│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.17│ 0.35│ 0.22│ 0.30│ 0.29│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.44│ 2.50│ 2.66│ 2.27│ 2.62│ 2.72│
│速动比率 │ 1.94│ 2.01│ 2.18│ 1.89│ 2.11│ 2.18│
│资产负债比率(%) │ 46.50│ 45.64│ 43.53│ 43.05│ 38.56│ 37.41│
│产权比率 │ 0.93│ 0.90│ 0.82│ 0.80│ 0.66│ 0.63│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.03│ 0.01│ 0.17│ 0.04│ -0.04│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.29│ 3.63│ 4.12│ 3.88│ 4.28│ 4.44│
│存货周转率 │ 3.26│ 3.96│ 3.87│ 3.66│ 4.19│ 4.39│
│流动资产周转率 │ 0.77│ 0.93│ 0.93│ 0.92│ 1.00│ 1.02│
│固定资产周转率 │ 0.83│ 0.95│ 1.40│ 2.06│ 2.58│ 2.74│
│总资产周转率 │ 0.34│ 0.38│ 0.39│ 0.39│ 0.44│ 0.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.29│ 2.12│ 1.01│ 3.63│ 2.80│ 1.88│
│存货周转率 │ 3.26│ 2.32│ 1.13│ 3.96│ 2.86│ 1.92│
│流动资产周转率 │ 0.77│ 0.53│ 0.24│ 0.93│ 0.73│ 0.49│
│固定资产周转率 │ 0.83│ 0.56│ 0.26│ 0.95│ 0.72│ 0.49│
│总资产周转率 │ 0.34│ 0.23│ 0.11│ 0.38│ 0.29│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.96│ -1.49│ 4.28│ 4.67│ 6.42│ 6.93│
│销售毛利率 │ 21.56│ 22.38│ 28.83│ 30.19│ 26.83│ 28.83│
│营业利润率 │ 1.23│ -1.30│ 8.52│ 10.69│ 12.12│ 13.75│
│销售净利率 │ -0.72│ -1.43│ 7.08│ 9.24│ 10.85│ 12.72│
│总资产净利率 │ -0.25│ -0.55│ 2.76│ 3.57│ 4.81│ 5.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.96│ -1.10│ -0.70│ -1.49│ 2.92│ 1.57│
│销售毛利率 │ 21.56│ 20.73│ 20.71│ 22.38│ 22.93│ 22.30│
│营业利润率 │ 1.23│ 0.78│ 1.75│ -1.30│ 7.65│ 6.42│
│销售净利率 │ -0.72│ -1.71│ -2.62│ -1.43│ 6.61│ 5.54│
│总资产净利率 │ -0.25│ -0.40│ -0.28│ -0.55│ 1.89│ 1.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 20.68│ -3.30│ 11.92│ 0.82│ 18.18│ 20.04│
│营业利润增长率 │ -80.65│ -114.76│ -10.77│ -11.03│ 4.16│ -1.39│
│净利润增长率 │ -128.65│ -131.19│ -12.70│ -16.61│ -2.09│ 1.69│
│净资产增长率 │ -7.30│ -10.45│ -4.92│ 14.68│ 5.74│ 87.52│
│总资产增长率 │ -0.75│ 0.62│ -3.38│ 29.55│ 1.82│ 61.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 20.68│ 19.64│ 10.36│ -3.30│ -0.42│ 1.38│
│营业利润增长率 │ -80.65│ -85.38│ -76.91│ -114.76│ -38.26│ -51.61│
│净利润增长率 │ -128.65│ -158.43│ -162.73│ -131.19│ -38.96│ -53.13│
│净资产增长率 │ -7.30│ -7.59│ -0.57│ -10.45│ -4.16│ -1.08│
│总资产增长率 │ -0.75│ -2.43│ 0.47│ 0.62│ -0.64│ 0.38│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│理财投资金额增加│ 20447.94│ 9458.63│ 116.18│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项融资│报告期末持有的相│ 14589.28│ 6832.13│ 113.54│
│ │应票据较期初增加│ │ │ │
│持有待售资产│原参股公司上海久│ ---│ 14345.50│ -100.00│
│ │诚股权转让工商变│ │ │ │
│ │更已经完成 │ │ │ │
│其他流动资产│保本理财收回、待│ 952.99│ 5470.55│ -82.58│
│ │抵扣增值税减少 │ │ │ │
│使用权资产 │浙江多凌长期租赁│ 280.85│ 19.79│ 1319.19│
│ │增加 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期末预付的工│ 2857.78│ 1906.66│ 49.88│
│产 │程及设备款增加 │ │ │ │
│应付票据 │已开立尚未到期兑│ 15780.73│ 10102.43│ 56.21│
│ │付的票据较期初增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│合同负债 │预收的货款较期初│ 1547.07│ 1149.98│ 34.53│
│ │增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上年末计提的奖金│ 1177.16│ 2468.99│ -52.32│
│ │完成发放 │ │ │ │
│其他应付款 │已经支付完毕正一│ 556.83│ 7979.54│ -93.02│
│ │包装股权收购款 │ │ │ │
│其他流动负债│部分应收票据背书│ 1987.95│ 1046.96│ 89.88│
│ │后风险报酬未转移│ │ │ │
│ │，未终止确认票据│ │ │ │
│ │余额增加 │ │ │ │
│长期借款 │收购正一包装所取│ 16379.89│ 6985.00│ 134.50│
│ │得并购借款增加 │ │ │ │
│租赁负债 │按照租赁合同支付│ 7.34│ 14.96│ -50.95│
│ │租金及重分类 │ │ │ │
│股本 │实施资本公积转增│ 27818.27│ 19353.81│ 43.74│
│ │股本 │ │ │ │
│其他综合收益│外币折算差额变动│ -22.75│ 7.04│ -423.06│
│利息费用 │借款规模增加 │ 1223.95│ 897.41│ 36.39│
│投资收益 │参股公司上海久诚│ 274.04│ 4058.22│ -93.25│
│ │出售而确认的投资│ │ │ │
│ │收益减少及本年1-│ │ │ │
│ │9月处置股票形成 │ │ │ │
│ │的投资收益相较去│ │ │ │
│ │年同期降低 │ │ │ │
│对联营企业和│上年末处置参股公│ ---│ 1556.63│ -100.00│
│合营企业的投│司，本年度不再确│ │ │ │
│资收益 │认该部分投资收益│ │ │ │
│公允价值变动│证券投资确认的公│ -976.59│ 113.68│ -959.04│
│收益 │允价值变动损失增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│信用减值损失│计提坏账准备减少│ -33.99│ -140.95│ 75.88│
│资产减值损失│计提存货跌价准备│ -86.00│ 313.48│ -127.43│
│ │增加 │ │ │ │
│资产处置收益│处置资产损失增加│ -7.09│ -5.08│ -39.66│
│营业利润 │参股公司上海久诚│ 1218.50│ 6297.74│ -80.65│
│ │出售而确认的投资│ │ │ │
│ │收益减少、证券投│ │ │ │
│ │资确认的公允价值│ │ │ │
│ │变动及收益减少、│ │ │ │
│ │研发费用增加、销│ │ │ │
│ │售费用增加等 │ │ │ │
│利润总额 │参股公司上海久诚│ 1206.52│ 6251.15│ -80.70│
│ │出售而确认的投资│ │ │ │
│ │收益减少、证券投│ │ │ │
│ │资确认的公允价值│ │ │ │
│ │变动及收益减少、│ │ │ │
│ │研发费用增加、销│ │ │ │
│ │售费用增加等 │ │ │ │
│所得税费用 │递延所得税费用影│ 1925.88│ 809.53│ 137.90│
│ │响 │ │ │ │
│净利润 │参股公司上海久诚│ -719.37│ 5441.63│ -113.22│
│ │出售而确认的投资│ │ │ │
│ │收益减少、所得税│ │ │ │
│ │费用增加、证券投│ │ │ │
│ │资确认的公允价值│ │ │ │
│ │及收益减少、研发│ │ │ │
│ │费用增加、销售费│ │ │ │
│ │用增加等 │ │ │ │
│持续经营净利│参股公司上海久诚│ -719.37│ 5441.63│ -113.22│
│润 │出售而确认的投资│ │ │ │
│ │收益减少、所得税│ │ │ │
│ │费用增加、证券投│ │ │ │
│ │资确认的公允价值│ │ │ │
│ │及收益减少、研发│ │ │ │
│ │费用增加、销售费│ │ │ │
│ │用增加等 │ │ │ │
│归属于母公司│参股公司上海久诚│ -1394.21│ 4866.55│ -128.65│
│所有者的净利│出售而确认的投资│ │ │ │
│润 │收益减少、所得税│ │ │ │
│ │费用增加、证券投│ │ │ │
│ │资确认的公允价值│ │ │ │
│ │及收益减少、研发│ │ │ │
│ │费用增加、销售费│ │ │ │
│ │用增加等 │ │ │ │
│其他综合收益│子公司欧洲海顺外│ -29.80│ 30.93│ -196.35│
│的税后净额 │币报表折算差额变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│归属于母公司│子公司欧洲海顺外│ -29.80│ 30.93│ -196.35│
│所有者的其他│币报表折算差额变│ │ │ │
│综合收益的税│动 │ │ │ │
│后净额 │ │ │ │ │
│将重分类进损│子公司欧洲海顺外│ -29.80│ 30.93│ -196.35│
│益的其他综合│币报表折算差额变│ │ │ │
│收益 │动 │ │ │ │
│外币财务报表│子公司欧洲海顺外│ -29.80│ 30.93│ -196.35│
│折算差额 │币报表折算差额变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│综合收益总额│参股公司上海久诚│ -749.16│ 5472.55│ -113.69│
│ │出售而确认的投资│ │ │ │
│ │收益减少、所得税│ │ │ │
│ │费用增加、证券投│ │ │ │
│ │资确认的公允价值│ │ │ │
│ │及收益减少、研发│ │ │ │
│ │费用增加、销售费│ │ │ │
│ │用增加等 │ │ │ │
│归属于母公司│参股公司上海久诚│ -1424.01│ 4897.48│ -129.08│
│所有者的综合│出售而确认的投资│ │ │ │
│收益总额 │收益减少、所得税│ │ │ │
│ │费用增加、证券投│ │ │ │
│ │资确认的公允价值│ │ │ │
│ │及收益减少、研发│ │ │ │
│ │费用增加、销售费│ │ │ │
│ │用增加等 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 38725.77│ 32036.93│ 20.88│
│应收款项 │--- │ 32246.47│ 30728.84│ 4.94│
│存货 │--- │ 24525.90│ 20989.45│ 16.85│
│投资性房地产│--- │ 16230.78│ 16331.49│ -0.62│
│固定资产 │--- │ 116920.50│ 122048.71│ -4.20│
│在建工程 │浙江海顺新材料购│ 4486.09│ 3085.16│ 45.41│
│ │入的部分设备尚处│ │ │ │
│ │于试运行阶段 │ │ │ │
│使用权资产 │浙江多凌房屋租赁│ 335.70│ 19.79│ 1596.36│
│ │增加 │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 17152.62│ 17603.82│ -2.56│
│合同负债 │海顺医用、法福德│ 1613.93│ 1149.98│ 40.34│
│ │预收的货款较期初│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│长期借款 │收购正一包装所取│ 16441.29│ 6985.00│ 135.38│
│ │得并购借款增加 │ │ │ │
│租赁负债 │浙江多凌长期租赁│ 116.60│ 14.96│ 679.42│
│ │增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 66731.28│ 55774.61│ 19.64│
│营业成本 │--- │ 52895.00│ 43337.53│ 22.05│
│销售费用 │--- │ 2902.98│ 2533.12│ 14.60│
│管理费用 │--- │ 4136.32│ 3941.66│ 4.94│
│财务费用 │--- │ 2362.53│ 2065.15│ 14.40│
│所得税费用 │递延所得税费用增│ 1651.82│ 465.73│ 254.67│
│ │加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 3186.41│ 2685.30│ 18.66│
│经营活动产生│购销现金流收支净│ 1423.33│ -1604.66│ 188.70│
│的现金流量净│额增加及浙江海顺│ │ │ │
│额 │收到留抵退税额增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期收回处置上海│ 7047.94│ -779.90│ 1003.70│
│的现金流量净│久诚投资款及收回│ │ │ │
│额 │证券投资款增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期利润分配增加│ -2323.07│ 4489.50│ -151.74│
│的现金流量净│、归还银行借款增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│现金及现金等│本期收回处置上海│ 5956.70│ 2092.85│ 184.62│
│价物净增加额│久诚投资款及收到│ │ │ │
│ │留抵退税额增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 30832.99│ 32036.93│ 32773.12│ 70551.09│ 32086.44│ 63385.37│
│存货 │ 26850.92│ 20989.45│ 22358.95│ 19613.63│ 19322.61│ 16074.47│
│应收票据及应收账款 │ 33910.30│ 35393.71│ 30211.35│ 25301.43│ 27277.87│ 19990.42│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2246.10│ 1896.23│ 739.93│ 923.73│ 1001.24│ 886.62│
│其他应收款 │ 506.72│ 504.31│ 425.43│ 682.08│ 159.03│ 3432.87│
│流动资产合计 │ 130337.25│ 126927.44│ 111888.18│ 132692.71│ 89943.19│ 112204.97│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ 20184.58│ 21662.02│ 23955.20│ 24137.99│
│固定资产净额 │ 116801.65│ 122048.71│ 111002.21│ 51733.14│ 47579.27│ 30978.46│
│在建工程 │ 3119.67│ 3085.16│ 10021.62│ 58424.84│ 26540.26│ 36374.83│
│无形资产 │ 13446.70│ 13826.34│ 12145.14│ 12398.54│ 12724.48│ 13073.72│
│商誉 │ 2098.03│ 2098.03│ 445.94│ 445.94│ 445.94│ 445.94│
│非流动资产合计 │ 157840.35│ 163440.66│ 176681.76│ 165966.61│ 140592.02│ 114200.06│
│资产总计 │ 288177.59│ 290368.11│ 288569.94│ 298659.32│ 230535.21│ 226405.03│
│应付票据及应付账款 │ 28711.01│ 22222.76│ 25693.97│ 20805.67│ 23722.63│ 23699.60│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1547.07│ 1149.98│ 1599.87│ 957.09│ 1167.94│ 680.48│
│流动负债 │ 53454.07│ 55948.25│ 45827.74│ 45696.08│ 46157.24│ 48989.04│
│长期借款 │ 16379.89│ 6985.00│ 1910.00│ 7470.00│ 12513.30│ 16453.06│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 80536.55│ 69043.85│ 59949.41│ 60674.80│ 16422.67│ 18865.88│
│负债合计 │ 133990.62│ 124992.09│ 105777.15│ 106370.88│ 62579.91│ 67854.92│
│实收资本 │ 27818.27│ 19353.81│ 19353.78│ 19353.18│ 19353.15│ 19353.15│
│资本公积金 │ 73944.49│ 81975.22│ 81062.34│ 82522.77│ 82522.28│ 82522.28│
│盈余公积 │ 7408.11│ 7408.11│ 7408.11│ 6518.32│ 5974.99│ 5320.23│
│未分配利润 │ 34058.07│ 46492.87│ 57564.01│ 58860.86│ 51827.68│ 44558.67│
│少数股东权益 │ 9656.57│ 9471.23│ 8700.22│ 9182.02│ 8293.27│ 7554.20│
│归属母公司权益 │ 144530.40│ 155904.79│ 174092.57│ 183106.42│ 159662.03│ 150995.91│
│股东权益合计 │ 154186.97│ 165376.01│ 182792.79│ 192288.45│ 167955.30│ 158550.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 30832.99│ 38725.77│ 42502.26│ 32036.93│ 29700.01│ 34683.81│
│存货 │ 26850.92│ 24525.90│ 23456.31│ 20989.45│ 21943.99│ 22806.04│
│应收票据及应收账款 │ 33910.30│ 36437.51│ 35211.29│ 35393.71│ 28638.27│ 29225.11│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2246.10│ 2258.77│ 2544.09│ 1896.23│ 1011.44│ 2157.98│
│其他应收款 │ 506.72│ 639.51│ 2408.90│ 504.31│ 2159.39│ 335.39│
│流动资产合计 │ 130337.25│ 124447.45│ 130576.23│ 126927.44│ 113308.92│ 115235.78│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 18730.16│ 19283.79│
│固定资产净额 │ 116801.65│ 116920.50│ 119834.68│ 122048.71│ 116216.97│ 116977.81│
│在建工程 │ 3119.67│ 4486.09│ 3085.16│ 3085.16│ 2826.55│ 3055.00│
│无形资产 │ 13446.70│ 13573.05│ 13703.49│ 13826.34│ 11876.10│ 11951.08│
│商誉 │ 2098.03│ 2098.03│ 2098.03│ 2098.03│ 445.94│ 445.94│
│非流动资产合计 │ 157840.35│ 158854.36│ 161146.94│ 163440.66│ 173422.73│ 174439.68│
│资产总计 │ 288177.59│ 283301.81│ 291723.16│ 290368.11│ 286731.66│ 289675.47│
│应付票据及应付账款 │ 28711.01│ 26383.72│ 25682.81│ 22222.76│ 17888.79│ 19237.21│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1547.07│ 1613.93│ 1942.16│ 1149.98│ 1317.27│ 1690.68│
│流动负债 │ 53454.07│ 49685.28│ 49073.46│ 55948.25│ 43263.30│ 42431.15│
│长期借款 │ 16379.89│ 16441.29│ 15245.56│ 6985.00│ 6988.79│ 6993.79│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 80536.55│ 79617.64│ 77904.19│ 69043.85│ 67310.39│ 65935.61│
│负债合计 │ 133990.62│ 129302.92│ 126977.65│ 124992.09│ 110573.69│ 108366.76│
│实收资本 │ 27818.27│ 27818.27│ 19353.81│ 19353.81│ 19353.80│ 19353.79│
│资本公积金 │ 73944.49│ 73654.21│ 82179.63│ 81975.22│ 82028.90│ 81732.75│
│盈余公积 │ 7408.11│ 7408.11│ 7408.11│ 7408.11│ 7408.11│ 7408.11│
│未分配利润 │ 34058.07│ 33867.65│ 45409.78│ 46492.87│ 57355.11│ 55200.37│
│少数股东权益 │ 9656.57│ 9929.73│ 9734.23│ 9471.23│ 9305.89│ 9098.80│
│归属母公司权益 │ 144530.40│ 144069.16│ 155011.29│ 155904.79│ 166852.08│ 172209.90│
│股东权益合计 │ 154186.97│ 153998.89│ 164745.52│ 165376.01│ 176157.97│ 181308.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 99319.06│ 110483.65│ 114254.98│ 102087.20│ 101260.12│ 85685.78│
│营业总成本 │ 98332.52│ 111473.16│ 104457.63│ 91966.26│ 89150.59│ 75234.53│
│营业税金及附加 │ 1127.09│ 1298.58│ 1108.00│ 1048.20│ 847.69│ 551.52│
│销售费用 │ 4488.57│ 5986.29│ 5734.51│ 5473.09│ 4560.78│ 4256.13│
│财务费用 │ 3578.00│ 4206.17│ 3030.92│ 1985.14│ -834.72│ 227.47│
│管理费用 │ 6405.86│ 8625.92│ 8031.29│ 7158.72│ 6034.34│ 5930.50│
│资产减值损失 │ -86.00│ -5352.99│ -1882.00│ -1254.93│ -368.54│ -254.03│
│公允价值变动净收益 │ -976.59│ -399.07│ -318.62│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 274.04│ 4440.45│ 753.61│ 773.38│ 6.45│ 1245.44│
│营业利润 │ 1218.50│ -1437.78│ 9739.62│ 10914.87│ 12268.30│ 11778.52│
│营业外收入 │ 75.16│ 77.40│ 72.19│ 42.61│ 164.70│ 110.36│
│营业外支出 │ 87.15│ 154.51│ 34.11│ 60.40│ 140.69│ 145.51│
│利润总额 │ 1206.52│ -1514.89│ 9777.70│ 10897.09│ 12292.31│ 11743.37│
│所得税 │ 1925.88│ 69.23│ 1687.06│ 1464.16│ 1307.10│ 840.43│
│净利润 │ -719.37│ -1584.12│ 8090.64│ 9432.93│ 10985.21│ 10902.93│
│归属母公司净利润 │ -1394.21│ -2326.69│ 7459.00│ 8544.17│ 10246.15│ 10464.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 99319.06│ 66731.28│ 31533.81│ 110483.65│ 82300.47│ 55774.61│
│营业总成本 │ 98332.52│ 66253.81│ 31158.98│ 111473.16│ 81579.29│ 55177.06│
│营业税金及附加 │ 1127.09│ 770.56│ 349.32│ 1298.58│ 932.54│ 614.29│
│销售费用 │ 4488.57│ 2902.98│ 1330.81│ 5986.29│ 3940.44│ 2533.12│
│财务费用 │ 3578.00│ 2362.53│ 1163.15│ 4206.17│ 3087.68│ 2065.15│
│管理费用 │ 6405.86│ 4136.32│ 1974.09│ 8625.92│ 6172.37│ 3941.66│
│资产减值损失 │ -86.00│ -328.16│ 6.86│ -5352.99│ 313.48│ 167.17│
│公允价值变动净收益 │ -976.59│ -353.34│ -226.39│ -399.07│ 113.68│ 14.69│
│投资收益 │ 274.04│ 147.74│ 68.61│ 4440.45│ 4058.22│ 1927.51│
│营业利润 │ 1218.50│ 523.74│ 551.17│ -1437.78│ 6297.74│ 3581.72│
│营业外收入 │ 75.16│ 44.53│ 14.11│ 77.40│ 72.26│ 45.04│
│营业外支出 │ 87.15│ 57.49│ 29.80│ 154.51│ 118.84│ 70.77│
│利润总额 │ 1206.52│ 510.77│ 535.49│ -1514.89│ 6251.15│ 3555.99│
│所得税 │ 1925.88│ 1651.82│ 1362.99│ 69.23│ 809.53│ 465.73│
│净利润 │ -719.37│ -1141.05│ -827.50│ -1584.12│ 5441.63│ 3090.26│
│归属母公司净利润 │ -1394.21│ -1584.64│ -1083.09│ -2326.69│ 4866.55│ 2711.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 97160.97│ 100813.00│ 107811.57│ 97636.81│ 113617.58│ 99588.57│
│经营活动现金流出 │ 93108.87│ 91254.35│ 91680.79│ 87577.15│ 99921.82│ 85624.64│
│经营活动现金流量净额│ 4052.10│ 9558.65│ 16130.78│ 10059.66│ 13695.77│ 13963.94│
│投资活动现金流入 │ 75074.27│ 112552.75│ 49885.70│ 19136.85│ 43434.60│ 22345.81│
│投资活动现金流出 │ 79455.58│ 113131.66│ 74052.64│ 48687.80│ 77132.83│ 47213.54│
│投资活动现金流量净额│ -4381.32│ -578.91│ -24166.94│ -29550.94│ -33698.23│ -24867.74│
│筹资活动现金流入 │ 28848.95│ 24691.04│ 17188.99│ 80278.26│ 14762.24│ 93087.73│
│筹资活动现金流出 │ 30384.90│ 34862.15│ 46888.53│ 20751.97│ 26472.04│ 27738.04│
│筹资活动现金流量净额│ -1535.95│ -10171.12│ -29699.53│ 59526.29│ -11709.80│ 65349.69│
│汇率变动对现金的影响│ -278.18│ -140.51│ -224.45│ 282.41│ 575.79│ -160.23│
│现金及等价物净增加额│ -2143.35│ -1331.89│ -37960.14│ 40317.42│ -31136.47│ 54285.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 97160.97│ 62255.91│ 29772.83│ 100813.00│ 78258.86│ 52132.17│
│经营活动现金流出 │ 93108.87│ 60832.58│ 29039.82│ 91254.35│ 76487.16│ 53736.83│
│经营活动现金流量净额│ 4052.10│ 1423.33│ 733.01│ 9558.65│ 1771.70│ -1604.66│
│投资活动现金流入 │ 75074.27│ 69020.01│ 34460.87│ 112552.75│ 86761.89│ 42560.19│
│投资活动现金流出 │ 79455.58│ 61972.08│ 32131.32│ 113131.66│ 90405.35│ 43340.09│
│投资活动现金流量净额│ -4381.32│ 7047.94│ 2329.55│ -578.91│ -3643.46│ -779.90│
│筹资活动现金流入 │ 28848.95│ 25048.95│ 16359.42│ 24691.04│ 21424.62│ 17019.85│
│筹资活动现金流出 │ 30384.90│ 27372.02│ 9161.26│ 34862.15│ 22647.68│ 12530.35│
│筹资活动现金流量净额│ -1535.95│ -2323.07│ 7198.16│ -10171.12│ -1223.07│ 4489.50│
│汇率变动对现金的影响│ -278.18│ -191.50│ -91.64│ -140.51│ -55.20│ -12.11│
│现金及等价物净增加额│ -2143.35│ 5956.70│ 10169.08│ -1331.89│ -3150.02│ 2092.85│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 28573.29│ 25.86│ 1726.57│ -74.21│
│二季报 │ 27201.32│ 24.62│ 985.25│ -42.35│
│三季报 │ 26525.86│ 24.01│ 2154.74│ -92.61│
│四季报 │ 28183.19│ 25.51│ -7193.25│ 309.16│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 25867.88│ 22.64│ 2301.89│ 30.86│
│二季报 │ 29145.66│ 25.51│ 3484.06│ 46.71│
│三季报 │ 27631.25│ 24.18│ 2186.27│ 29.31│
│四季报 │ 31610.19│ 27.67│ -513.23│ -6.88│
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