财务分析☆ ◇300504 天邑股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 9797.64│ -10372.13│ -2642.54│ 10069.52│ 19343.85│ 18069.74│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -2642.54│ 10069.52│ 19346.25│ 18069.74│
│净利润增长率(%) │ 277.38│ -292.51│ -126.24│ -47.95│ 7.05│ 64.00│
│扣非净利润(万) │ 9010.99│ -11667.18│ -2784.92│ 9408.16│ 18768.04│ 16325.81│
│营业总收(未调整:万) │ 128249.72│ 122610.66│ 176731.38│ 255442.85│ 299243.29│ 239810.16│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 176731.38│ 255442.85│ 299243.29│ 239810.16│
│总营收同比增长率(%) │ 30.40│ -30.62│ -30.81│ -14.64│ 24.78│ 25.80│
│加权净资产收益率(%) │ 4.53│ -4.88│ -1.17│ 4.49│ 9.17│ 9.28│
│资产负债比率(%) │ 20.16│ 18.33│ 16.70│ 25.19│ 29.35│ 32.42│
│净利润现金含量(%) │ -480.81│ -150.40│ -188.59│ 141.72│ 26.45│ -84.60│
│基本每股收益(元) │ 0.3615│ -0.3800│ -0.1000│ 0.3700│ 0.7200│ 0.6800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3325│ -0.4300│ -0.1000│ 0.3500│ 0.7000│ 0.6100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3615│ -0.3827│ -0.0975│ 0.3695│ 0.7097│ 0.6617│
│每股资本公积金(元) │ 3.0116│ 3.0116│ 3.0116│ 3.0666│ 3.0381│ 2.9674│
│每股未分配利润(元) │ 3.4461│ 3.0846│ 3.4413│ 3.7196│ 3.5569│ 3.1144│
│每股净资产(元) │ 8.3108│ 7.6487│ 8.0220│ 8.3651│ 8.1059│ 7.4163│
│每股经营现金流量(元)│ -1.7381│ 0.5756│ 0.1839│ 0.5237│ 0.1877│ -0.5598│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 9797.64│ 5489.09│ 2288.91│ -10372.13│ -5523.58│ -4170.63│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -5523.58│ -4170.63│
│净利润增长率(%) │ 277.38│ 231.61│ 198.36│ -292.51│ -243.57│ -224.95│
│扣非净利润(万) │ 9010.99│ 4776.67│ 1877.12│ -11667.18│ -6403.39│ -4763.12│
│营业总收(未调整:万) │ 128249.72│ 80437.10│ 35974.97│ 122610.66│ 98350.05│ 66928.95│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 98350.05│ 66928.95│
│总营收同比增长率(%) │ 30.40│ 20.18│ 8.72│ -30.62│ -32.16│ -36.45│
│加权净资产收益率(%) │ 4.53│ 2.56│ 1.09│ -4.88│ -2.57│ -1.94│
│资产负债比率(%) │ 20.16│ 20.43│ 17.65│ 18.33│ 14.69│ 16.50│
│净利润现金含量(%) │ -480.81│ -818.30│ -1107.19│ -150.40│ -194.75│ -240.90│
│基本每股收益(元) │ 0.3615│ 0.2000│ 0.0800│ -0.3800│ -0.2038│ -0.1500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3325│ 0.1800│ 0.0693│ -0.4300│ -0.2363│ -0.1800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3615│ 0.2025│ 0.0845│ -0.3827│ -0.2038│ -0.1539│
│每股资本公积金(元) │ 3.0116│ 3.0116│ 3.0116│ 3.0116│ 3.0116│ 3.0116│
│每股未分配利润(元) │ 3.4461│ 3.2871│ 3.1691│ 3.0846│ 3.2595│ 3.2898│
│每股净资产(元) │ 8.3108│ 8.1834│ 7.7332│ 7.6487│ 7.8236│ 7.8703│
│每股经营现金流量(元)│ -1.7381│ -1.6573│ -0.9351│ 0.5756│ 0.3969│ 0.3707│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.16│ 4.50│ 4.59│ 3.16│ 2.88│ 2.74│
│速动比率 │ 2.17│ 3.08│ 3.00│ 1.75│ 1.55│ 1.57│
│资产负债比率(%) │ 20.16│ 18.33│ 16.70│ 25.19│ 29.35│ 32.42│
│产权比率 │ 0.25│ 0.22│ 0.20│ 0.34│ 0.42│ 0.48│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.87│ 0.35│ 0.12│ 0.19│ 0.06│ -0.16│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.16│ 4.06│ 4.70│ 4.50│ 5.32│ 4.75│
│速动比率 │ 2.17│ 2.26│ 2.94│ 3.08│ 3.92│ 3.34│
│资产负债比率(%) │ 20.16│ 20.43│ 17.65│ 18.33│ 14.69│ 16.50│
│产权比率 │ 0.25│ 0.26│ 0.21│ 0.22│ 0.17│ 0.20│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.87│ -0.83│ -0.58│ 0.35│ 0.31│ 0.25│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.95│ 2.97│ 3.82│ 5.37│ 6.71│ 6.09│
│存货周转率 │ 1.16│ 1.65│ 1.76│ 1.86│ 2.05│ 2.15│
│流动资产周转率 │ 0.60│ 0.61│ 0.81│ 1.02│ 1.13│ 0.97│
│固定资产周转率 │ 3.59│ 3.24│ 6.30│ 14.06│ 17.04│ 15.31│
│总资产周转率 │ 0.48│ 0.48│ 0.62│ 0.83│ 0.98│ 0.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.95│ 1.80│ 0.90│ 2.97│ 1.96│ 1.33│
│存货周转率 │ 1.16│ 0.78│ 0.41│ 1.65│ 1.50│ 0.96│
│流动资产周转率 │ 0.60│ 0.38│ 0.18│ 0.61│ 0.51│ 0.34│
│固定资产周转率 │ 3.59│ 2.23│ 1.00│ 3.24│ 2.59│ 1.74│
│总资产周转率 │ 0.48│ 0.30│ 0.14│ 0.48│ 0.39│ 0.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.35│ -5.00│ -1.22│ 4.42│ 8.76│ 8.92│
│销售毛利率 │ 22.30│ 10.48│ 12.58│ 16.77│ 19.56│ 20.48│
│营业利润率 │ 9.29│ -8.98│ -1.94│ 4.47│ 7.12│ 8.44│
│销售净利率 │ 7.64│ -8.46│ -1.50│ 3.94│ 6.46│ 7.54│
│总资产净利率 │ 3.66│ -4.03│ -0.93│ 3.26│ 6.32│ 6.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.35│ 2.47│ 1.09│ -5.00│ -2.61│ -1.96│
│销售毛利率 │ 22.30│ 21.15│ 20.14│ 10.48│ 10.34│ 10.23│
│营业利润率 │ 9.29│ 8.14│ 7.46│ -8.98│ -6.54│ -7.32│
│销售净利率 │ 7.64│ 6.82│ 6.36│ -8.46│ -5.62│ -6.23│
│总资产净利率 │ 3.66│ 2.06│ 0.90│ -4.03│ -2.17│ -1.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 30.40│ -30.62│ -30.81│ -14.64│ 24.78│ 25.80│
│营业利润增长率 │ 285.27│ -221.16│ -130.06│ -46.45│ 5.23│ 56.81│
│净利润增长率 │ 277.38│ -292.51│ -126.24│ -47.95│ 7.05│ 64.00│
│净资产增长率 │ 8.66│ -4.65│ -4.62│ 3.18│ 9.09│ 8.42│
│总资产增长率 │ 11.15│ -2.76│ -14.34│ -2.59│ 4.34│ 17.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 30.40│ 20.18│ 8.72│ -30.62│ -32.16│ -36.45│
│营业利润增长率 │ 285.27│ 233.66│ 198.48│ -221.16│ -226.90│ -209.24│
│净利润增长率 │ 277.38│ 231.61│ 198.36│ -292.51│ -243.57│ -224.95│
│净资产增长率 │ 8.66│ 6.99│ 1.10│ -4.65│ -2.47│ -1.89│
│总资产增长率 │ 11.15│ 9.82│ 0.28│ -2.76│ -4.78│ -2.14│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期销售收入较上│ 19496.42│ 28532.21│ -31.67│
│ │期增长幅度较大，│ │ │ │
│ │采购支付现金较上│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│交易性金融资│理财产品投资规模│ 18341.00│ 42112.13│ -56.45│
│产 │下降 │ │ │ │
│应收票据 │本期末未到期应收│ 8107.62│ 3304.54│ 145.35│
│ │票据规模上升 │ │ │ │
│应收款项 │公司本期销售收入│ 52041.91│ 34925.14│ 49.01│
│ │增幅较大，应收账│ │ │ │
│ │款相应增加 │ │ │ │
│应收款项融资│公司未到期的大型│ 351.42│ 1598.28│ -78.01│
│ │银行承兑汇票金额│ │ │ │
│ │较期初减少 │ │ │ │
│预付款项 │前期预付的采购货│ 1640.82│ 4918.41│ -66.64│
│ │款随着本期相关业│ │ │ │
│ │务履约完成，预付│ │ │ │
│ │账款相应下降 │ │ │ │
│存货 │公司销售收入较去│ 108012.06│ 64358.33│ 67.83│
│ │年同期增长幅度较│ │ │ │
│ │大，为保障销售订│ │ │ │
│ │单交付，存货余额│ │ │ │
│ │相应增加 │ │ │ │
│其他权益工具│公司持有的其他权│ 12746.71│ 3164.32│ 302.83│
│投资 │益工具深圳市华曦│ │ │ │
│ │达科技股份有限公│ │ │ │
│ │司于本期IPO成功 │ │ │ │
│ │，公允价值大幅上│ │ │ │
│ │升 │ │ │ │
│递延所得税资│公司本期经营盈利│ 2320.50│ 4253.62│ -45.45│
│产 │产生应纳税所得额│ │ │ │
│ │，利用前期已确认│ │ │ │
│ │递延所得税资产弥│ │ │ │
│ │补亏损，可抵扣暂│ │ │ │
│ │时性差异减少，转│ │ │ │
│ │回递延所得税资产│ │ │ │
│短期借款 │本期商业承兑汇票│ 2477.60│ ---│ ---│
│ │贴现，该类附追索│ │ │ │
│ │权的票据融资在会│ │ │ │
│ │计处理中计入短期│ │ │ │
│ │借款科目 │ │ │ │
│应付票据 │公司本期开具银行│ 10403.18│ 7938.10│ 31.05│
│ │承兑汇票支付供应│ │ │ │
│ │商采购款较上期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应交税费 │本期销售规模增长│ 451.86│ 69.17│ 553.25│
│ │相应增加了应交税│ │ │ │
│ │费 │ │ │ │
│递延所得税负│公司持有的其他权│ 1681.06│ 219.81│ 664.77│
│债 │益工具投资公允价│ │ │ │
│ │值大幅上升，资产│ │ │ │
│ │的账面价值大于了│ │ │ │
│ │计税基础，相应确│ │ │ │
│ │认的递延所得税负│ │ │ │
│ │债增加 │ │ │ │
│其他综合收益│公司持有的其他权│ 9151.31│ 1006.28│ 809.42│
│ │益工具深圳市华曦│ │ │ │
│ │达科技股份有限公│ │ │ │
│ │司于本期IPO成功 │ │ │ │
│ │，公允价值大幅上│ │ │ │
│ │升，相应计入其他│ │ │ │
│ │综合收益 │ │ │ │
│营业总收入 │本期产品销售价格│ 128249.72│ 98350.05│ 30.40│
│ │有所回升及销量增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│销售费用 │公司销量增加 │ 5068.21│ 3723.11│ 36.13│
│财务费用 │本期美元汇率变动│ -452.10│ 46.90│ -1063.90│
│ │形成汇兑收益 │ │ │ │
│公允价值变动│本期持有的未到期│ 228.87│ 360.31│ -36.48│
│收益 │理财产品计量公允│ │ │ │
│ │价值变动收益较上│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│信用减值损失│公司销售规模增长│ -2063.99│ -103.43│ -1895.58│
│ │，应收账款较年初│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│资产减值损失│计提的存货跌价准│ -1745.73│ -2695.92│ 35.25│
│ │备减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置固定资产│ 9.62│ -286.62│ 103.36│
│ │收益增加 │ │ │ │
│营业外支出 │非经营性支出增加│ 142.76│ 85.47│ 67.03│
│所得税费用 │利润总额增加 │ 1975.29│ -979.38│ 301.69│
│净利润 │营业收入增长，同│ 9797.64│ -5523.58│ 277.38│
│ │时销售产品毛利率│ │ │ │
│ │同比上升，毛利额│ │ │ │
│ │较上期增加等因素│ │ │ │
│ │共同推动了净利润│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 12181.91│ 28532.21│ -57.30│
│应收款项 │--- │ 54441.44│ 34925.14│ 55.88│
│存货 │--- │ 97390.93│ 64358.33│ 51.33│
│固定资产 │--- │ 35649.21│ 36527.45│ -2.40│
│使用权资产 │--- │ 121.12│ 169.44│ -28.52│
│短期借款 │--- │ 4182.30│ ---│ ---│
│合同负债 │--- │ 508.10│ 569.04│ -10.71│
│租赁负债 │--- │ 23.21│ 52.74│ -55.99│
│营业收入 │--- │ 80437.10│ 66928.95│ 20.18│
│营业成本 │--- │ 63420.94│ 60079.41│ 5.56│
│销售费用 │--- │ 2835.08│ 2544.80│ 11.41│
│管理费用 │--- │ 2637.99│ 3280.10│ -19.58│
│财务费用 │美元汇率波动带来│ -256.84│ 35.77│ -818.04│
│ │的汇兑收益 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期盈利、上期│ 1002.89│ -743.49│ 234.89│
│ │亏损 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 3398.67│ 4154.92│ -18.20│
│经营活动产生│公司销售回款减少│ -44917.33│ 10046.91│ -547.08│
│的现金流量净│的同时增加了购买│ │ │ │
│额 │商品支出 │ │ │ │
│投资活动产生│公司使用部分闲置│ 23695.82│ -30347.20│ 178.08│
│的现金流量净│自有资金进行现金│ │ │ │
│额 │管理赎回现金 │ │ │ │
│筹资活动产生│使用商业承兑汇票│ 4225.12│ -80.13│ 5372.54│
│的现金流量净│进行贴现 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -16832.95│ -20519.79│ 17.97│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 19496.42│ 28532.21│ 42636.70│ 59191.02│ 70545.11│ 89875.61│
│存货 │ 108012.06│ 64358.33│ 68376.71│ 107157.89│ 121199.42│ 113294.01│
│应收票据及应收账款 │ 60149.53│ 38229.69│ 57252.44│ 51939.77│ 52183.98│ 49374.40│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1640.82│ 4918.41│ 601.48│ 441.50│ 479.71│ 346.82│
│其他应收款 │ 528.62│ 550.67│ 737.52│ 864.36│ 1026.99│ 1347.57│
│流动资产合计 │ 225644.00│ 203444.83│ 197181.80│ 240605.66│ 262638.66│ 264752.74│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 34975.24│ 36527.45│ 39139.24│ 16949.78│ 19388.92│ 15726.78│
│在建工程 │ 172.60│ ---│ 0.00│ 23913.14│ 16710.60│ 6002.57│
│无形资产 │ 4806.08│ 4870.39│ 4980.95│ 5090.98│ 5311.54│ 5679.67│
│商誉 │ 1340.16│ 1340.16│ 1340.16│ 1340.16│ 1340.16│ 1340.16│
│非流动资产合计 │ 56461.13│ 50368.07│ 63836.09│ 64116.44│ 50081.58│ 34949.26│
│资产总计 │ 282105.13│ 253812.89│ 261017.88│ 304722.10│ 312720.24│ 299702.00│
│应付票据及应付账款 │ 45620.24│ 37794.38│ 34894.86│ 66120.76│ 78723.61│ 81916.92│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 607.20│ 569.04│ 871.01│ 375.40│ 794.85│ 1368.85│
│流动负债 │ 54230.80│ 45175.44│ 42970.06│ 76092.71│ 91202.64│ 96667.58│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2632.41│ 1338.20│ 630.81│ 676.29│ 576.99│ 502.12│
│负债合计 │ 56863.21│ 46513.64│ 43600.87│ 76769.01│ 91779.63│ 97169.70│
│实收资本 │ 27102.46│ 27102.46│ 27102.46│ 27250.39│ 27256.69│ 27309.10│
│资本公积金 │ 81622.19│ 81622.19│ 81622.19│ 83566.15│ 82808.25│ 81036.10│
│盈余公积 │ 13625.19│ 13625.19│ 13625.19│ 13625.19│ 13421.26│ 11436.48│
│未分配利润 │ 93398.26│ 83600.63│ 93268.22│ 101359.41│ 96948.53│ 85051.27│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 225241.92│ 207299.25│ 217417.02│ 227953.09│ 220940.61│ 202532.29│
│股东权益合计 │ 225241.92│ 207299.25│ 217417.02│ 227953.09│ 220940.61│ 202532.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 19496.42│ 12181.91│ 11023.53│ 28532.21│ 18562.91│ 22538.06│
│存货 │ 108012.06│ 97390.93│ 76682.27│ 64358.33│ 49233.70│ 57216.30│
│应收票据及应收账款 │ 60149.53│ 61606.25│ 50298.25│ 38229.69│ 58836.79│ 57321.31│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1640.82│ 1357.85│ 6149.14│ 4918.41│ 1258.42│ 710.12│
│其他应收款 │ 528.62│ 491.30│ 549.72│ 550.67│ 647.31│ 804.44│
│流动资产合计 │ 225644.00│ 219697.04│ 205159.01│ 203444.83│ 186720.78│ 192890.59│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 34975.24│ 35649.21│ 35688.48│ 36527.45│ 36867.88│ 37698.47│
│在建工程 │ 172.60│ ---│ 266.49│ ---│ 61.33│ ---│
│无形资产 │ 4806.08│ 4849.16│ 4827.78│ 4870.39│ 4915.26│ 4891.89│
│商誉 │ 1340.16│ 1340.16│ 1340.16│ 1340.16│ 1340.16│ 1340.16│
│非流动资产合计 │ 56461.13│ 59038.56│ 49359.86│ 50368.07│ 61821.86│ 62553.39│
│资产总计 │ 282105.13│ 278735.60│ 254518.87│ 253812.89│ 248542.64│ 255443.98│
│应付票据及应付账款 │ 45620.24│ 44431.83│ 37759.14│ 37794.38│ 26852.74│ 34499.57│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│合同负债 │ 607.20│ 508.10│ 740.51│ 569.04│ 691.82│ 469.72│
│流动负债 │ 54230.80│ 54104.59│ 43642.01│ 45175.44│ 35097.05│ 40605.53│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2632.41│ 2839.47│ 1288.76│ 1338.20│ 1406.56│ 1533.17│
│负债合计 │ 56863.21│ 56944.06│ 44930.77│ 46513.64│ 36503.61│ 42138.70│
│实收资本 │ 27102.46│ 27102.46│ 27102.46│ 27102.46│ 27102.46│ 27102.46│
│资本公积金 │ 81622.19│ 81622.19│ 81622.19│ 81622.19│ 81622.19│ 81622.19│
│盈余公积 │ 13625.19│ 13625.19│ 13625.19│ 13625.19│ 13625.19│ 13625.19│
│未分配利润 │ 93398.26│ 89089.71│ 85889.48│ 83600.63│ 88340.40│ 89162.73│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 225241.92│ 221791.54│ 209588.10│ 207299.25│ 212039.02│ 213305.28│
│股东权益合计 │ 225241.92│ 221791.54│ 209588.10│ 207299.25│ 212039.02│ 213305.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 128249.72│ 122610.66│ 176731.38│ 255442.85│ 299243.29│ 239810.16│
│营业总成本 │ 114218.13│ 132730.32│ 178198.72│ 246698.63│ 278611.97│ 221513.72│
│营业税金及附加 │ 863.79│ 923.24│ 868.76│ 1069.42│ 1388.36│ 1416.80│
│销售费用 │ 5068.21│ 5498.13│ 6858.50│ 13465.28│ 13399.74│ 9761.55│
│财务费用 │ -452.10│ -15.78│ 433.92│ 173.58│ 689.59│ -429.33│
│管理费用 │ 4009.75│ 7020.77│ 5385.97│ 6468.60│ 7432.49│ 6766.01│
│资产减值损失 │ -1745.73│ -3857.87│ -4424.40│ -1924.77│ -2381.43│ -1351.70│
│公允价值变动净收益 │ 228.87│ -97.98│ 174.94│ 37.18│ -2.02│ ---│
│投资收益 │ 527.44│ 1495.18│ 478.49│ 311.29│ 243.22│ 1416.72│
│营业利润 │ 11915.59│ -11012.69│ -3429.04│ 11407.66│ 21303.06│ 20244.61│
│营业外收入 │ 0.10│ 13.97│ 1.78│ 13.50│ 7.72│ 6.65│
│营业外支出 │ 142.76│ 175.34│ 912.75│ 143.90│ 170.25│ 372.92│
│利润总额 │ 11772.93│ -11174.06│ -4340.01│ 11277.25│ 21140.54│ 19878.34│
│所得税 │ 1975.29│ -801.93│ -1697.47│ 1207.73│ 1796.68│ 1808.60│
│净利润 │ 9797.64│ -10372.13│ -2642.54│ 10069.52│ 19343.85│ 18069.74│
│归属母公司净利润 │ 9797.64│ -10372.13│ -2642.54│ 10069.52│ 19343.85│ 18069.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 128249.72│ 80437.10│ 35974.97│ 122610.66│ 98350.05│ 66928.95│
│营业总成本 │ 114218.13│ 72644.81│ 32776.07│ 132730.32│ 103522.31│ 70577.67│
│营业税金及附加 │ 863.79│ 608.98│ 238.09│ 923.24│ 671.06│ 482.68│
│销售费用 │ 5068.21│ 2835.08│ 1104.11│ 5498.13│ 3723.11│ 2544.80│
│财务费用 │ -452.10│ -256.84│ -176.48│ -15.78│ 46.90│ 35.77│
│管理费用 │ 4009.75│ 2637.99│ 1304.75│ 7020.77│ 4609.61│ 3280.10│
│资产减值损失 │ -1745.73│ -1241.65│ -758.66│ -3857.87│ -2695.92│ -2225.45│
│公允价值变动净收益 │ 228.87│ 335.17│ 280.38│ -97.98│ 360.31│ 213.37│
│投资收益 │ 527.44│ 337.77│ 59.95│ 1495.18│ 676.35│ 488.52│
│营业利润 │ 11915.59│ 6544.43│ 2683.52│ -11012.69│ -6431.34│ -4896.45│
│营业外收入 │ 0.10│ 0.07│ 19.61│ 13.97│ 13.86│ 1.76│
│营业外支出 │ 142.76│ 52.52│ 2.09│ 175.34│ 85.47│ 19.42│
│利润总额 │ 11772.93│ 6491.98│ 2701.04│ -11174.06│ -6502.96│ -4914.12│
│所得税 │ 1975.29│ 1002.89│ 412.13│ -801.93│ -979.38│ -743.49│
│净利润 │ 9797.64│ 5489.09│ 2288.91│ -10372.13│ -5523.58│ -4170.63│
│归属母公司净利润 │ 9797.64│ 5489.09│ 2288.91│ -10372.13│ -5523.58│ -4170.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 119344.69│ 154490.80│ 196398.15│ 285277.80│ 307340.34│ 260005.11│
│经营活动现金流出 │ 166452.71│ 138890.67│ 191414.68│ 271007.60│ 302223.20│ 275292.60│
│经营活动现金流量净额│ -47108.02│ 15600.12│ 4983.47│ 14270.20│ 5117.14│ -15287.49│
│投资活动现金流入 │ 52453.75│ 3325.50│ 459.59│ 332.85│ 317.43│ 41590.35│
│投资活动现金流出 │ 17801.88│ 32282.26│ 12721.61│ 20657.96│ 15147.94│ 11467.68│
│投资活动现金流量净额│ 34651.87│ -28956.76│ -12262.02│ -20325.11│ -14830.51│ 30122.67│
│筹资活动现金流入 │ 2477.60│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 4097.44│
│筹资活动现金流出 │ 107.24│ 138.29│ 6623.49│ 5719.47│ 6201.78│ 5668.27│
│筹资活动现金流量净额│ 2370.35│ -138.29│ -6623.49│ -5719.47│ -6201.78│ -1570.82│
│汇率变动对现金的影响│ 254.07│ -210.47│ -655.41│ -416.33│ -408.53│ 126.57│
│现金及等价物净增加额│ -9831.72│ -13705.39│ -14557.45│ -12190.72│ -16323.68│ 13390.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 119344.69│ 64697.44│ 27723.71│ 154490.80│ 109393.48│ 74677.03│
│经营活动现金流出 │ 166452.71│ 109614.76│ 53066.33│ 138890.67│ 98636.25│ 64630.12│
│经营活动现金流量净额│ -47108.02│ -44917.33│ -25342.63│ 15600.12│ 10757.24│ 10046.91│
│投资活动现金流入 │ 52453.75│ 40264.08│ 7985.57│ 3325.50│ 1965.33│ 130.71│
│投资活动现金流出 │ 17801.88│ 16568.26│ 176.09│ 32282.26│ 36433.23│ 30477.90│
│投资活动现金流量净额│ 34651.87│ 23695.82│ 7809.48│ -28956.76│ -34467.90│ -30347.20│
│筹资活动现金流入 │ 2477.60│ 4313.72│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 107.24│ 88.59│ 33.75│ 138.29│ 118.48│ 80.13│
│筹资活动现金流量净额│ 2370.35│ 4225.12│ -33.75│ -138.29│ -118.48│ -80.13│
│汇率变动对现金的影响│ 254.07│ 163.43│ 69.66│ -210.47│ -178.81│ -139.38│
│现金及等价物净增加额│ -9831.72│ -16832.95│ -17497.23│ -13705.39│ -24007.96│ -20519.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 33088.38│ 26.99│ -2327.07│ 22.44│
│二季报 │ 33840.57│ 27.60│ -1843.56│ 17.77│
│三季报 │ 31421.10│ 25.63│ -1352.94│ 13.04│
│四季报 │ 24260.61│ 19.79│ -4848.56│ 46.75│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 53842.44│ 30.47│ 1835.30│ -69.45│
│二季报 │ 51476.60│ 29.13│ 1502.66│ -56.86│
│三季报 │ 39651.37│ 22.44│ 509.46│ -19.28│
│四季报 │ 31760.97│ 17.97│ -6489.96│ 245.60│
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