财务分析☆ ◇300505 川金诺 更新日期：2026-08-08◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 4115.70│ 45381.31│ 17605.59│ -9145.95│ 34704.22│ 18906.50│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 17605.59│ -9145.95│ 34704.22│ 18906.50│
│净利润增长率(%) │ -42.85│ 157.77│ 292.50│ -126.35│ 83.56│ 355.83│
│扣非净利润(万) │ 3832.43│ 44266.03│ 16726.29│ -10443.75│ 33771.64│ 18471.83│
│营业总收(未调整:万) │ 99027.78│ 407466.04│ 320747.70│ 271134.01│ 251984.41│ 153587.76│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 320747.70│ 271134.01│ 251984.41│ 153587.76│
│总营收同比增长率(%) │ 37.37│ 27.04│ 18.30│ 7.60│ 64.07│ 46.30│
│加权净资产收益率(%) │ 1.40│ 16.67│ 7.12│ -4.45│ 20.97│ 16.06│
│资产负债比率(%) │ 32.00│ 30.90│ 28.11│ 31.25│ 38.22│ 33.61│
│净利润现金含量(%) │ -777.69│ 65.64│ 81.12│ -30.05│ 35.08│ 80.39│
│基本每股收益(元) │ 0.1497│ 1.6510│ 0.6405│ -0.3724│ 1.5445│ 0.9440│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1394│ 1.6104│ 0.6085│ -0.4252│ 1.5030│ 1.3834│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1497│ 1.6510│ 0.6405│ -0.3327│ 1.5445│ 1.2622│
│每股资本公积金(元) │ 4.6643│ 4.6643│ 4.6643│ 4.6643│ 2.9529│ 4.9293│
│每股未分配利润(元) │ 4.6463│ 4.4966│ 3.2441│ 2.7311│ 3.7480│ 3.6383│
│每股净资产(元) │ 10.7451│ 10.6171│ 9.2437│ 8.7271│ 8.0925│ 10.0266│
│每股经营现金流量(元)│ -1.1645│ 1.0838│ 0.5196│ 0.1000│ 0.5419│ 1.0147│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 4115.70│ 45381.31│ 30441.77│ 17749.51│ 7202.18│ 17605.59│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 7202.18│ 17605.59│
│净利润增长率(%) │ -42.85│ 157.77│ 175.61│ 166.51│ 253.41│ 292.50│
│扣非净利润(万) │ 3832.43│ 44266.03│ 29069.61│ 16653.75│ 6586.78│ 16726.29│
│营业总收(未调整:万) │ 99027.78│ 407466.04│ 280669.96│ 174402.60│ 72086.01│ 320747.70│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 72086.01│ 320747.70│
│总营收同比增长率(%) │ 37.37│ 27.04│ 27.57│ 27.91│ 24.00│ 18.30│
│加权净资产收益率(%) │ 1.40│ 16.67│ 11.30│ 6.75│ 2.79│ 7.12│
│资产负债比率(%) │ 32.00│ 30.90│ 26.34│ 26.57│ 25.70│ 28.11│
│净利润现金含量(%) │ -777.69│ 65.64│ 66.75│ 96.31│ 163.89│ 81.12│
│基本每股收益(元) │ 0.1497│ 1.6510│ 1.1075│ 0.6457│ 0.2620│ 0.6405│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1394│ 1.6104│ 1.0576│ 0.6059│ 0.2396│ 0.6085│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1497│ 1.6510│ 1.1075│ 0.6457│ 0.2620│ 0.6405│
│每股资本公积金(元) │ 4.6643│ 4.6643│ 4.6643│ 4.6643│ 4.6643│ 4.6643│
│每股未分配利润(元) │ 4.6463│ 4.4966│ 4.0517│ 3.5899│ 3.5062│ 3.2441│
│每股净资产(元) │ 10.7451│ 10.6171│ 10.0601│ 9.6056│ 9.5158│ 9.2437│
│每股经营现金流量(元)│ -1.1645│ 1.0838│ 0.7393│ 0.6219│ 0.4294│ 0.5196│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.95│ 1.88│ 2.00│ 1.98│ 1.49│ 1.68│
│速动比率 │ 1.15│ 1.15│ 1.25│ 1.45│ 0.55│ 0.90│
│资产负债比率(%) │ 32.00│ 30.90│ 28.11│ 31.25│ 38.22│ 33.61│
│产权比率 │ 0.49│ 0.46│ 0.40│ 0.46│ 0.64│ 0.52│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.27│ 0.25│ 0.16│ 0.03│ 0.13│ 0.30│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.95│ 1.88│ 2.21│ 2.11│ 2.29│ 2.00│
│速动比率 │ 1.15│ 1.15│ 1.35│ 1.34│ 1.47│ 1.25│
│资产负债比率(%) │ 32.00│ 30.90│ 26.34│ 26.57│ 25.70│ 28.11│
│产权比率 │ 0.49│ 0.46│ 0.37│ 0.37│ 0.35│ 0.40│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.27│ 0.25│ 0.23│ 0.20│ 0.15│ 0.16│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 4.55│ 30.88│ 19.51│ 22.30│ 37.82│ 27.12│
│存货周转率 │ 0.98│ 4.35│ 4.85│ 4.03│ 3.20│ 4.16│
│流动资产周转率 │ 0.44│ 2.03│ 1.79│ 1.74│ 2.29│ 1.95│
│固定资产周转率 │ 0.74│ 2.97│ 2.24│ 1.95│ 2.14│ 2.03│
│总资产周转率 │ 0.22│ 1.02│ 0.90│ 0.82│ 0.93│ 0.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.55│ 30.88│ 22.24│ 11.02│ 6.20│ 19.51│
│存货周转率 │ 0.98│ 4.35│ 3.20│ 2.18│ 0.92│ 4.85│
│流动资产周转率 │ 0.44│ 2.03│ 1.49│ 0.97│ 0.40│ 1.79│
│固定资产周转率 │ 0.74│ 2.97│ 2.09│ 1.28│ 0.53│ 2.24│
│总资产周转率 │ 0.22│ 1.02│ 0.75│ 0.48│ 0.20│ 0.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.39│ 15.55│ 6.93│ -3.81│ 19.09│ 12.59│
│销售毛利率 │ 10.07│ 18.00│ 13.33│ 1.95│ 20.84│ 20.59│
│营业利润率 │ 4.69│ 13.24│ 6.71│ -5.03│ 16.24│ 14.44│
│销售净利率 │ 4.10│ 11.68│ 5.78│ -3.63│ 14.37│ 12.64│
│总资产净利率 │ 0.91│ 11.97│ 5.18│ -2.98│ 13.41│ 9.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.39│ 15.55│ 11.01│ 6.72│ 2.75│ 6.93│
│销售毛利率 │ 10.07│ 18.00│ 17.75│ 16.90│ 16.50│ 13.33│
│营业利润率 │ 4.69│ 13.24│ 12.65│ 11.75│ 11.63│ 6.71│
│销售净利率 │ 4.10│ 11.68│ 11.38│ 10.68│ 10.50│ 5.78│
│总资产净利率 │ 0.91│ 11.97│ 8.58│ 5.12│ 2.10│ 5.18│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 37.37│ 27.04│ 18.30│ 7.60│ 64.07│ 46.30│
│营业利润增长率 │ -44.57│ 150.66│ 257.75│ -133.33│ 84.46│ 351.50│
│净利润增长率 │ -42.85│ 157.77│ 292.50│ -126.35│ 83.56│ 355.83│
│净资产增长率 │ 1.20│ 14.86│ 5.92│ 31.92│ 21.07│ 43.44│
│总资产增长率 │ 4.21│ 20.34│ 1.55│ 16.26│ 30.33│ 21.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 37.37│ 27.04│ 27.57│ 27.91│ 24.00│ 18.30│
│营业利润增长率 │ -44.57│ 150.66│ 167.19│ 152.45│ 246.21│ 257.75│
│净利润增长率 │ -42.85│ 157.77│ 175.61│ 166.51│ 253.41│ 292.50│
│净资产增长率 │ 1.20│ 14.86│ 8.83│ 3.91│ 2.94│ 5.92│
│总资产增长率 │ 4.21│ 20.34│ 6.27│ 1.66│ -0.32│ 1.55│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │公司产品售价及销│ 99027.78│ 72086.01│ 37.37│
│ │量均较上年同期增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│营业成本 │公司原材料成本上│ 89057.03│ 60188.73│ 47.96│
│ │涨 │ │ │ │
│税金及附加 │上年同期，控股子│ 234.28│ 462.13│ -49.30│
│ │公司广西化工支付│ │ │ │
│ │可再生能源基金及│ │ │ │
│ │国家重大水利建设│ │ │ │
│ │基金 │ │ │ │
│销售费用 │销售人员薪酬增加│ 772.92│ 581.23│ 32.98│
│管理费用 │管理人员薪酬及境│ 3249.18│ 2484.00│ 30.80│
│ │外子公司管理费用│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│财务费用 │借款利息增加、受│ 419.74│ -3.28│ 12899.35│
│ │外币汇率波动影响│ │ │ │
│ │汇兑损失增加 │ │ │ │
│其他收益 │取得的政府补助减│ 271.00│ 590.69│ -54.12│
│ │少 │ │ │ │
│投资收益 │支付6+9银行票据 │ -5.79│ -3.46│ -67.27│
│ │贴现发生的手续费│ │ │ │
│信用减值损失│根据会计政策计提│ -171.43│ 34.15│ -601.92│
│ │的应收款项坏账准│ │ │ │
│ │备增加 │ │ │ │
│营业外收入 │处置废品取得收入│ 83.79│ 145.87│ -42.56│
│ │减少 │ │ │ │
│营业外支出 │控股孙公司川金诺│ 15.00│ 11.31│ 32.71│
│ │埃及捐赠支出增加│ │ │ │
│所得税费用 │公司利润总额下降│ 659.66│ 951.75│ -30.69│
│ │，计提的当期所得│ │ │ │
│ │税减少 │ │ │ │
│少数股东损益│控股孙公司川金诺│ -58.97│ 365.31│ -116.14│
│ │中东亏损 │ │ │ │
│收到其他与经│开具磷矿信用证所│ 3183.48│ 1671.14│ 90.50│
│营活动有关的│支付的保证金解除│ │ │ │
│现金 │受限 │ │ │ │
│购买商品、接│采购原材料的价格│ 106259.86│ 55151.15│ 92.67│
│受劳务支付的│及数量均增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│支付的企业所得税│ 4948.36│ 2888.28│ 71.33│
│费 │增加 │ │ │ │
│处置固定资产│上年同期，处置固│ ---│ 0.85│ -100.00│
│、无形资产和│定资产取得的现金│ │ │ │
│其他长期资产│增加 │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收到其他与投│上年同期，收回募│ 2457.86│ 5045.25│ -51.28│
│资活动有关的│集资金理财 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│购建固定资产│支付埃及项目土地│ 15812.34│ 7921.62│ 99.61│
│、无形资产和│及相关款项 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与投│上年同期，募集资│ ---│ 3600.00│ -100.00│
│资活动有关的│金购买收益凭证 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│吸收投资收到│控股子公司川金诺│ 4170.30│ ---│ ---│
│的现金 │中东取得少数股东│ │ │ │
│ │股权款 │ │ │ │
│取得借款所收│取得的银行借款增│ 26600.00│ 20089.98│ 32.40│
│到的现金 │加 │ │ │ │
│收到其他与筹│控股子公司川金诺│ 4170.30│ ---│ ---│
│资活动有关的│中东取得少数股东│ │ │ │
│现金 │借款 │ │ │ │
│偿还债务所支│归还的银行借款减│ 9239.98│ 22140.72│ -58.27│
│付的现金 │少 │ │ │ │
│分配股利、利│支付的贷款利息增│ 510.08│ 362.02│ 40.90│
│润或偿付利息│加 │ │ │ │
│所支付的现金│ │ │ │ │
│汇率变动对现│外币汇率波动 │ -121.99│ 370.65│ -132.91│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│衍生金融资产│远期汇率波动 │ 13.42│ 432.98│ -96.90│
│应收款项 │营业收入增加，应│ 31517.45│ 12024.23│ 162.12│
│ │收货款增加 │ │ │ │
│应收款项融资│使用6+9银行承兑 │ 3756.35│ 9030.10│ -58.40│
│ │汇票支付采购款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│预付款项 │预付主要原材料采│ 17929.59│ 7547.52│ 137.56│
│ │购款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │收回埃及项目土地│ 1855.25│ 2787.26│ -33.44│
│ │定金 │ │ │ │
│其他流动资产│增值税待抵扣进项│ 3859.12│ 2652.01│ 45.52│
│ │税增加 │ │ │ │
│递延所得税资│可抵扣亏损形成的│ 406.76│ 302.45│ 34.49│
│产 │可抵扣暂时性差异│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│衍生金融负债│远期汇率波动 │ 16.05│ ---│ ---│
│应付票据 │开具的银行承兑汇│ ---│ 500.00│ -100.00│
│ │票到期兑付 │ │ │ │
│合同负债 │按合同预收的货款│ 8085.76│ 3703.14│ 118.35│
│ │增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│支付2025年计提奖│ 1870.27│ 3479.25│ -46.24│
│ │金 │ │ │ │
│应交税费 │支付计提的2025年│ 903.04│ 4040.75│ -77.65│
│ │企业所得税 │ │ │ │
│其他应付款 │退还保证金 │ 548.64│ 811.50│ -32.39│
│长期借款 │取得银行长期借款│ 12805.40│ 7806.26│ 64.04│
│租赁负债 │租赁负债根据到期│ 53.07│ 282.59│ -81.22│
│ │日转入一年内到期│ │ │ │
│ │的非流动负债 │ │ │ │
│长期应付款 │控股子公司川金诺│ 11136.36│ 7551.93│ 47.46│
│ │中东取得少数股东│ │ │ │
│ │借款 │ │ │ │
│其他综合收益│远期结售汇业务及│ -310.47│ 364.19│ -185.25│
│ │外币报表折算受外│ │ │ │
│ │汇汇率波动影响 │ │ │ │
│专项储备 │根据规定计提的安│ 272.74│ 197.55│ 38.06│
│ │全生产费增加 │ │ │ │
│少数股东权益│控股孙公司川金诺│ 12407.93│ 8291.43│ 49.65│
│ │中东取得少数股东│ │ │ │
│ │股权款 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│销售费用 │销售人员薪酬及商│ 3012.73│ 2577.07│ 16.91│
│ │品损耗增加 │ │ │ │
│管理费用 │管理人员薪酬及埃│ 12589.32│ 11217.32│ 12.23│
│ │及项目前期调研费│ │ │ │
│ │用增加 │ │ │ │
│财务费用 │汇率波动导致汇兑│ 951.59│ 676.65│ 40.63│
│ │收益下降 │ │ │ │
│研发费用 │研发投入费用化减│ 1863.86│ 5054.18│ -63.12│
│ │少 │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 410465.74│ 318830.72│ 28.74│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 380676.07│ 304549.54│ 25.00│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│报告期内，公司磷│ 29789.67│ 14281.18│ 108.59│
│的现金流量净│酸销量增长且各类│ │ │ │
│额 │产品售价随市场影│ │ │ │
│ │响回暖，商品销售│ │ │ │
│ │取得的现金流量增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资活动现金│报告期内，公司收│ 40668.32│ 10255.46│ 296.55│
│流入小计 │回进行稳健理财的│ │ │ │
│ │募集资金 │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 26822.32│ 49084.95│ -45.36│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ 13846.01│ -38829.49│ 135.66│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│报告期内，取得借│ 78946.26│ 55333.44│ 42.67│
│流入小计 │款增加 │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 75657.97│ 65834.93│ 14.92│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 3288.30│ -10501.50│ 131.31│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 47478.00│ -34590.30│ 237.26│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 88033.77│ 73642.95│ 19.54│
│应收款项 │--- │ 12024.23│ 14368.93│ -16.32│
│存货 │--- │ 85672.77│ 67819.37│ 26.32│
│固定资产 │按照固定资产折旧│ 135214.58│ 138950.35│ -2.69│
│ │计提政策计提折旧│ │ │ │
│在建工程 │--- │ 20587.43│ 18681.47│ 10.20│
│使用权资产 │--- │ 1227.20│ 53.34│ 2200.71│
│短期借款 │--- │ 53745.74│ 34073.70│ 57.73│
│合同负债 │--- │ 3703.14│ 3208.47│ 15.42│
│长期借款 │--- │ 7806.26│ 10211.87│ -23.56│
│租赁负债 │--- │ 282.59│ 50.18│ 463.16│
│应收票据 │--- │ 12941.80│ 11514.89│ 12.39│
│无形资产 │--- │ 18698.36│ 16658.10│ 12.25│
│应付账款 │--- │ 22018.63│ 19674.69│ 11.91│
│其他非流动资│支付土地预付款 │ 37155.15│ 5195.72│ 615.11│
│产 │ │ │ │ │
│一年内到期的│--- │ 21772.64│ 22774.02│ -4.40│
│非流动负债 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 66705.23│ 88033.77│ 73642.95│ 77189.68│ 28520.33│ 25999.84│
│存货 │ 95308.49│ 85672.77│ 67819.37│ 46836.41│ 85182.06│ 39672.78│
│应收票据及应收账款 │ 43507.77│ 24966.03│ 25883.82│ 30470.22│ 9901.70│ 7801.22│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 17929.59│ 7547.52│ 2673.38│ 6056.85│ 6040.44│ 5682.92│
│其他应收款 │ 1855.25│ 2787.26│ 2059.10│ 3518.07│ 1274.56│ 225.31│
│流动资产合计 │ 232935.22│ 221122.43│ 181291.89│ 176217.95│ 134619.62│ 85421.34│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 131878.37│ 135214.58│ 138950.35│ 147849.46│ 129990.99│ 106059.03│
│在建工程 │ 23591.49│ 20587.43│ 18681.47│ 7291.67│ 19453.02│ 28002.48│
│无形资产 │ 21690.37│ 18698.36│ 16658.10│ 16910.73│ 15307.43│ 9184.65│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 219647.02│ 213185.18│ 179623.44│ 179171.30│ 171046.11│ 149104.06│
│资产总计 │ 452582.24│ 434307.61│ 360915.33│ 355389.26│ 305665.73│ 234525.40│
│应付票据及应付账款 │ 16704.40│ 22518.63│ 19674.69│ 19180.22│ 31408.74│ 26014.37│
│预收款项 │ 7.45│ 7.45│ 9.64│ 11.15│ 15.99│ 22.53│
│合同负债 │ 8085.76│ 3703.14│ 3208.47│ 2284.16│ 5621.81│ 7766.29│
│流动负债 │ 119674.41│ 117386.16│ 90522.68│ 89163.87│ 90361.13│ 50980.93│
│长期借款 │ 12805.40│ 7806.26│ 10211.87│ 21075.28│ 26383.92│ 27836.90│
│长期应付款 │ 11136.36│ 7551.93│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 25153.05│ 16799.40│ 10936.18│ 21883.28│ 26457.59│ 27836.90│
│负债合计 │ 144827.46│ 134185.57│ 101458.87│ 111047.15│ 116818.72│ 78817.83│
│实收资本 │ 27486.75│ 27486.75│ 27486.75│ 27486.75│ 22469.11│ 14979.41│
│资本公积金 │ 128206.71│ 128206.71│ 128206.71│ 128206.71│ 66348.70│ 73838.40│
│盈余公积 │ 11979.16│ 11979.16│ 9269.14│ 8789.50│ 8789.50│ 6795.45│
│未分配利润 │ 127711.96│ 123596.26│ 89170.99│ 75068.58│ 84214.52│ 54500.23│
│少数股东权益 │ 12407.93│ 8291.43│ 5376.19│ 4461.71│ 7015.30│ 5514.74│
│归属母公司权益 │ 295346.85│ 291830.62│ 254080.28│ 239880.39│ 181831.71│ 150192.83│
│股东权益合计 │ 307754.78│ 300122.04│ 259456.47│ 244342.11│ 188847.01│ 155707.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 66705.23│ 88033.77│ 70616.40│ 62574.68│ 72342.42│ 73642.95│
│存货 │ 95308.49│ 85672.77│ 76579.91│ 65367.18│ 62336.69│ 67819.37│
│应收票据及应收账款 │ 43507.77│ 24966.03│ 27497.42│ 28707.02│ 18271.36│ 25883.82│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 17929.59│ 7547.52│ 9695.01│ 9627.13│ 8110.72│ 2673.38│
│其他应收款 │ 1855.25│ 2787.26│ 1880.93│ 2019.40│ 2216.74│ 2059.10│
│流动资产合计 │ 232935.22│ 221122.43│ 196123.31│ 179766.37│ 175217.21│ 181291.89│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 131878.37│ 135214.58│ 129725.98│ 132607.71│ 135591.45│ 138950.35│
│在建工程 │ 23591.49│ 20587.43│ 24167.50│ 22181.66│ 19807.38│ 18681.47│
│无形资产 │ 21690.37│ 18698.36│ 18801.07│ 16486.30│ 16574.34│ 16658.10│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 219647.02│ 213185.18│ 187428.14│ 187133.95│ 184554.44│ 179623.44│
│资产总计 │ 452582.24│ 434307.61│ 383551.45│ 366900.31│ 359771.65│ 360915.33│
│应付票据及应付账款 │ 16704.40│ 22518.63│ 18713.08│ 17451.81│ 14451.16│ 19674.69│
│预收款项 │ 7.45│ 7.45│ 9.28│ 9.57│ 9.57│ 9.64│
│合同负债 │ 8085.76│ 3703.14│ 4708.57│ 7005.36│ 4907.33│ 3208.47│
│流动负债 │ 119674.41│ 117386.16│ 88643.65│ 85099.11│ 76588.14│ 90522.68│
│长期借款 │ 12805.40│ 7806.26│ 11670.14│ 11670.70│ 15145.66│ 10211.87│
│长期应付款 │ 11136.36│ 7551.93│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 25153.05│ 16799.40│ 12400.05│ 12400.41│ 15875.17│ 10936.18│
│负债合计 │ 144827.46│ 134185.57│ 101043.70│ 97499.52│ 92463.31│ 101458.87│
│实收资本 │ 27486.75│ 27486.75│ 27486.75│ 27486.75│ 27486.75│ 27486.75│
│资本公积金 │ 128206.71│ 128206.71│ 128206.71│ 128206.71│ 128206.71│ 128206.71│
│盈余公积 │ 11979.16│ 11979.16│ 9269.14│ 9269.14│ 9269.14│ 9269.14│
│未分配利润 │ 127711.96│ 123596.26│ 111366.74│ 98674.47│ 96373.17│ 89170.99│
│少数股东权益 │ 12407.93│ 8291.43│ 5987.58│ 5375.15│ 5749.43│ 5376.19│
│归属母公司权益 │ 295346.85│ 291830.62│ 276520.17│ 264025.64│ 261558.91│ 254080.28│
│股东权益合计 │ 307754.78│ 300122.04│ 282507.75│ 269400.79│ 267308.34│ 259456.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 99027.78│ 407466.04│ 320747.70│ 271134.01│ 251984.41│ 153587.76│
│营业总成本 │ 94473.95│ 354526.95│ 298454.41│ 284212.17│ 211734.94│ 131669.90│
│营业税金及附加 │ 234.28│ 1987.19│ 931.66│ 760.86│ 647.88│ 433.31│
│销售费用 │ 772.92│ 3012.73│ 2577.07│ 2098.65│ 3202.05│ 1446.71│
│财务费用 │ 419.74│ 951.59│ 676.65│ 3247.87│ 1377.24│ 1701.22│
│管理费用 │ 3249.18│ 12589.32│ 11217.32│ 8008.62│ 6068.89│ 5795.09│
│资产减值损失 │ ---│ -206.29│ -791.63│ -1960.22│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -5.79│ 4.35│ -37.48│ 362.24│ ---│ 0.30│
│营业利润 │ 4647.61│ 53931.74│ 21515.91│ -13639.25│ 40918.16│ 22182.39│
│营业外收入 │ 83.79│ 436.61│ 250.03│ 388.74│ 462.69│ 220.57│
│营业外支出 │ 15.00│ 294.33│ 86.49│ 76.89│ 81.62│ 72.34│
│利润总额 │ 4716.39│ 54074.03│ 21679.45│ -13327.39│ 41299.23│ 22330.62│
│所得税 │ 659.66│ 6489.08│ 3140.11│ -3480.57│ 5088.54│ 2922.59│
│净利润 │ 4056.73│ 47584.94│ 18539.34│ -9846.82│ 36210.69│ 19408.03│
│归属母公司净利润 │ 4115.70│ 45381.31│ 17605.59│ -9145.95│ 34704.22│ 18906.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 99027.78│ 407466.04│ 280669.96│ 174402.60│ 72086.01│ 320747.70│
│营业总成本 │ 94473.95│ 354526.95│ 246178.13│ 154589.30│ 64322.72│ 298454.41│
│营业税金及附加 │ 234.28│ 1987.19│ 1225.81│ 830.91│ 462.13│ 931.66│
│销售费用 │ 772.92│ 3012.73│ 2061.31│ 1209.48│ 581.23│ 2577.07│
│财务费用 │ 419.74│ 951.59│ 298.76│ 379.10│ -3.28│ 676.65│
│管理费用 │ 3249.18│ 12589.32│ 10238.76│ 6108.94│ 2484.00│ 11217.32│
│资产减值损失 │ ---│ -206.29│ ---│ ---│ ---│ -791.63│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -5.79│ 4.35│ 13.62│ -6.14│ -3.46│ -37.48│
│营业利润 │ 4647.61│ 53931.74│ 35500.77│ 20495.50│ 8384.67│ 21515.91│
│营业外收入 │ 83.79│ 436.61│ 603.75│ 438.55│ 145.87│ 250.03│
│营业外支出 │ 15.00│ 294.33│ 115.78│ 14.91│ 11.31│ 86.49│
│利润总额 │ 4716.39│ 54074.03│ 35988.74│ 20919.14│ 8519.23│ 21679.45│
│所得税 │ 659.66│ 6489.08│ 4048.36│ 2290.88│ 951.75│ 3140.11│
│净利润 │ 4056.73│ 47584.94│ 31940.38│ 18628.26│ 7567.49│ 18539.34│
│归属母公司净利润 │ 4115.70│ 45381.31│ 30441.77│ 17749.51│ 7202.18│ 17605.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 90665.44│ 410465.74│ 318830.72│ 256156.33│ 253206.59│ 161376.84│
│经营活动现金流出 │ 122672.90│ 380676.07│ 304549.54│ 253408.19│ 241030.71│ 146177.32│
│经营活动现金流量净额│ -32007.47│ 29789.67│ 14281.18│ 2748.14│ 12175.88│ 15199.53│
│投资活动现金流入 │ 2457.86│ 40668.32│ 10255.46│ 12855.88│ 509.61│ 1312.83│
│投资活动现金流出 │ 15812.34│ 26822.32│ 49084.95│ 34099.27│ 27390.28│ 37376.12│
│投资活动现金流量净额│ -13354.48│ 13846.01│ -38829.49│ -21243.39│ -26880.68│ -36063.29│
│筹资活动现金流入 │ 34940.60│ 78946.26│ 55333.44│ 154157.37│ 41786.52│ 40946.37│
│筹资活动现金流出 │ 9750.06│ 75657.97│ 65834.93│ 90918.51│ 23840.33│ 34704.28│
│筹资活动现金流量净额│ 25190.54│ 3288.30│ -10501.50│ 63238.86│ 17946.19│ 6242.08│
│汇率变动对现金的影响│ -121.99│ 554.03│ 459.50│ -161.73│ 131.87│ 35.28│
│现金及等价物净增加额│ -20293.40│ 47478.00│ -34590.30│ 44581.88│ 3373.27│ -14586.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 90665.44│ 410465.74│ 284435.48│ 177129.78│ 79836.80│ 318830.72│
│经营活动现金流出 │ 122672.90│ 380676.07│ 264114.80│ 160034.51│ 68033.39│ 304549.54│
│经营活动现金流量净额│ -32007.47│ 29789.67│ 20320.68│ 17095.27│ 11803.41│ 14281.18│
│投资活动现金流入 │ 2457.86│ 40668.32│ 40128.79│ 7396.10│ 5046.10│ 10255.46│
│投资活动现金流出 │ 15812.34│ 26822.32│ 19924.56│ 18180.43│ 11521.62│ 49084.95│
│投资活动现金流量净额│ -13354.48│ 13846.01│ 20204.23│ -10784.33│ -6475.52│ -38829.49│
│筹资活动现金流入 │ 34940.60│ 78946.26│ 49306.83│ 34400.00│ 20089.98│ 55333.44│
│筹资活动现金流出 │ 9750.06│ 75657.97│ 60445.84│ 46996.54│ 22502.74│ 65834.93│
│筹资活动现金流量净额│ 25190.54│ 3288.30│ -11139.01│ -12596.54│ -2412.76│ -10501.50│
│汇率变动对现金的影响│ -121.99│ 554.03│ 523.99│ 435.18│ 370.65│ 459.50│
│现金及等价物净增加额│ -20293.40│ 47478.00│ 29909.89│ -5850.42│ 3285.78│ -34590.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 72086.01│ 17.69│ 7202.18│ 15.87│
│二季报 │ 102316.59│ 25.11│ 10547.33│ 23.24│
│三季报 │ 106267.35│ 26.08│ 12692.27│ 27.97│
│四季报 │ 126796.08│ 31.12│ 14939.54│ 32.92│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 58136.05│ 18.13│ 2037.90│ 11.58│
│二季报 │ 78207.83│ 24.38│ 4622.11│ 26.25│
│三季报 │ 83666.60│ 26.08│ 4385.21│ 24.91│
│四季报 │ 100737.21│ 31.41│ 6560.38│ 37.26│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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