财务分析☆ ◇300506 名家汇 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 解释性说明│带强调事项段│ 无保留意见│ 无保留意见│
│ │ │ │ │的无保留意见│ │ │
│归母净利(未调整:万) │ -4028.44│ -6757.42│ -13095.21│ -37646.54│ -47491.34│ -53788.36│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -13095.21│ -37646.54│ -47491.34│ -53788.36│
│净利润增长率(%) │ 64.49│ 48.40│ 65.22│ 20.73│ 11.71│ -53.70│
│扣非净利润(万) │ -3975.78│ -17983.62│ -15276.44│ -40002.58│ -48294.90│ -39364.88│
│营业总收(未调整:万) │ 3923.23│ 17981.96│ 11689.29│ 8112.64│ 12296.03│ 53875.29│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 11689.29│ 8112.64│ 12296.03│ 54685.32│
│总营收同比增长率(%) │ -62.94│ 53.83│ 44.09│ -34.02│ -77.51│ 5.05│
│加权净资产收益率(%) │ -2.96│ -76.53│ -166.57│ -113.28│ -62.65│ -49.29│
│资产负债比率(%) │ 7.39│ 12.61│ 87.79│ 85.09│ 64.73│ 54.14│
│净利润现金含量(%) │ 200.14│ 135.79│ -4.54│ -5.89│ 7.46│ 4.66│
│基本每股收益(元) │ -0.0300│ -0.1000│ -0.1900│ -0.5400│ -0.6800│ -0.7700│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0279│ -0.2600│ -0.2200│ -0.5800│ -0.6900│ -0.6000│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0283│ -0.0474│ -0.1883│ -0.5412│ -0.6827│ -0.7733│
│每股资本公积金(元) │ 1.0273│ 1.0177│ 1.1823│ 1.0626│ 1.0626│ 1.0626│
│每股未分配利润(元) │ -1.1132│ -1.0850│ -2.1265│ -1.9382│ -1.3970│ -0.7143│
│每股净资产(元) │ 0.9483│ 0.9676│ 0.1386│ 0.2072│ 0.7484│ 1.4311│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0566│ -0.0644│ 0.0085│ 0.0319│ -0.0510│ -0.0361│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -4028.44│ -3344.18│ -1283.04│ -6757.42│ -11345.82│ -8088.00│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -11345.82│ -8088.00│
│净利润增长率(%) │ 64.49│ 58.65│ 22.89│ 48.40│ -231.42│ -467.46│
│扣非净利润(万) │ -3975.78│ -3027.21│ -1318.49│ -17983.62│ -11983.45│ -8531.49│
│营业总收(未调整:万) │ 3923.23│ 2840.40│ 1075.16│ 17981.96│ 10586.17│ 3975.75│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 10586.17│ 3975.75│
│总营收同比增长率(%) │ -62.94│ -28.56│ -58.74│ 53.83│ 5.07│ -50.43│
│加权净资产收益率(%) │ -2.96│ -2.45│ -0.93│ -76.53│ -285.71│ -144.43│
│资产负债比率(%) │ 7.39│ 8.92│ 10.04│ 12.61│ 102.52│ 97.68│
│净利润现金含量(%) │ 200.14│ 156.57│ 257.84│ 135.79│ 77.90│ 74.51│
│基本每股收益(元) │ -0.0300│ -0.0200│ -0.0100│ -0.1000│ -0.1600│ -0.1200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0279│ -0.0200│ -0.0092│ -0.2600│ -0.1723│ -0.1200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0283│ -0.0235│ -0.0090│ -0.0474│ -0.1631│ -0.1163│
│每股资本公积金(元) │ 1.0273│ 1.0186│ 1.0177│ 1.0177│ 1.1823│ 1.1823│
│每股未分配利润(元) │ -1.1132│ -1.1084│ -1.0940│ -1.0850│ -2.2896│ -2.2427│
│每股净资产(元) │ 0.9483│ 0.9444│ 0.9586│ 0.9676│ -0.0245│ 0.0224│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0566│ -0.0367│ -0.0232│ -0.0644│ -0.1271│ -0.0866│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 11.63│ 7.77│ 0.94│ 0.85│ 1.16│ 1.51│
│速动比率 │ 11.34│ 7.71│ 0.92│ 0.81│ 1.15│ 1.48│
│资产负债比率(%) │ 7.39│ 12.61│ 87.79│ 85.09│ 64.73│ 54.14│
│产权比率 │ 0.08│ 0.14│ 7.22│ 5.74│ 1.84│ 1.18│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.91│ -0.50│ 0.01│ 0.03│ -0.04│ -0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 11.63│ 11.62│ 10.12│ 7.77│ 0.74│ 0.78│
│速动比率 │ 11.34│ 11.57│ 10.07│ 7.71│ 0.70│ 0.76│
│资产负债比率(%) │ 7.39│ 8.92│ 10.04│ 12.61│ 102.52│ 97.68│
│产权比率 │ 0.08│ 0.10│ 0.11│ 0.14│ ---│ 42.90│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.91│ -0.46│ -0.25│ -0.50│ -0.13│ -0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.15│ 0.62│ 0.33│ 0.16│ 0.17│ 0.54│
│存货周转率 │ 1.67│ 13.47│ 4.07│ 2.71│ 6.30│ 15.20│
│流动资产周转率 │ 0.03│ 0.18│ 0.18│ 0.09│ 0.09│ 0.27│
│固定资产周转率 │ 2.03│ 9.03│ 5.51│ 3.34│ 4.28│ 14.13│
│总资产周转率 │ 0.03│ 0.15│ 0.13│ 0.07│ 0.07│ 0.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.15│ 0.11│ 0.04│ 0.62│ 0.36│ 0.14│
│存货周转率 │ 1.67│ 2.54│ 1.47│ 13.47│ 5.13│ 1.98│
│流动资产周转率 │ 0.03│ 0.02│ 0.01│ 0.18│ 0.19│ 0.07│
│固定资产周转率 │ 2.03│ 1.45│ 0.54│ 9.03│ 5.41│ 2.04│
│总资产周转率 │ 0.03│ 0.02│ 0.01│ 0.15│ 0.15│ 0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.98│ -4.90│ -135.79│ -261.24│ -91.23│ -54.03│
│销售毛利率 │ 22.43│ 10.29│ 23.06│ 24.76│ -13.86│ 13.84│
│营业利润率 │ -103.05│ -27.03│ -112.49│ -366.25│ -348.58│ -98.10│
│销售净利率 │ -102.95│ -37.62│ -112.14│ -464.11│ -386.23│ -100.59│
│总资产净利率 │ -2.66│ -5.70│ -14.85│ -30.74│ -26.03│ -20.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.98│ -2.48│ -0.94│ -4.90│ ---│ -519.79│
│销售毛利率 │ 22.43│ 26.70│ -14.77│ 10.29│ 17.90│ 37.60│
│营业利润率 │ -103.05│ -118.35│ -118.61│ -27.03│ -106.83│ -199.39│
│销售净利率 │ -102.95│ -117.85│ -119.48│ -37.62│ -107.23│ -203.52│
│总资产净利率 │ -2.66│ -2.19│ -0.83│ -5.70│ -15.57│ -10.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -62.94│ 53.83│ 44.09│ -34.02│ -77.51│ 5.05│
│营业利润增长率 │ 64.25│ 63.04│ 55.74│ 30.68│ 18.90│ -37.90│
│净利润增长率 │ 64.49│ 48.40│ 65.22│ 20.73│ 11.71│ -53.70│
│净资产增长率 │ -1.99│ 1330.30│ -33.08│ -72.32│ -47.71│ -25.29│
│总资产增长率 │ -7.31│ 99.14│ -18.48│ -34.17│ -31.98│ -28.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -62.94│ -28.56│ -58.74│ 53.83│ 5.07│ -50.43│
│营业利润增长率 │ 64.25│ 57.59│ 24.99│ 63.04│ -190.41│ -308.66│
│净利润增长率 │ 64.49│ 58.65│ 22.89│ 48.40│ -231.42│ -467.46│
│净资产增长率 │ -1.99│ -2.40│ -0.93│ 1330.30│ -117.65│ -83.87│
│总资产增长率 │ -7.31│ -6.35│ -3.75│ 99.14│ -16.08│ -13.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │--- │ ---│ 101.27│ -100.00│
│应收款项融资│--- │ ---│ 36.71│ -100.00│
│预付款项 │新增子公司生产线│ 984.82│ 234.58│ 319.82│
│ │材料预付款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │存放于管理人专户│ 9498.84│ 98896.38│ -90.40│
│ │的投资款转回公司│ │ │ │
│ │基本户 │ │ │ │
│存货 │子公司存货增加 │ 2576.64│ 1063.78│ 142.21│
│合同资产 │项目质保金到期转│ 6031.57│ 9250.98│ -34.80│
│ │为应收账款 │ │ │ │
│一年内到期的│收到长期应收款项│ 137.42│ 355.88│ -61.39│
│非流动资产 │目回款 │ │ │ │
│递延所得税资│--- │ ---│ 1.91│ -100.00│
│产 │ │ │ │ │
│应付账款 │公司偿还货款及劳│ 6610.07│ 12384.54│ -46.63│
│ │务款 │ │ │ │
│应付职工薪酬│应付员工奖金减少│ 338.55│ 545.64│ -37.95│
│应交税费 │报告期末应交增值│ 292.25│ 504.32│ -42.05│
│ │税及附加税、企业│ │ │ │
│ │所得税减少 │ │ │ │
│一年内到期的│支付到期欠款 │ 260.40│ 2634.53│ -90.12│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│工程项目待转销项│ 578.54│ 1116.27│ -48.17│
│ │税减少 │ │ │ │
│营业收入 │业务市场需求萎缩│ 3923.23│ 10586.17│ -62.94│
│ │，行业整体景气度│ │ │ │
│ │下行，具体表现为│ │ │ │
│ │：一是项目储备不│ │ │ │
│ │足，体量较大的在│ │ │ │
│ │建项目前期已经确│ │ │ │
│ │认较大比例收入，│ │ │ │
│ │在本期确认营收的│ │ │ │
│ │规模有限。二是其│ │ │ │
│ │他在建项目体量较│ │ │ │
│ │小，对本期业绩提│ │ │ │
│ │升效果不够显著，│ │ │ │
│ │六安子公司生产的│ │ │ │
│ │产品交付不及预期│ │ │ │
│营业成本 │营业收入的下降导│ 3043.44│ 8691.46│ -64.98│
│ │致成本下降 │ │ │ │
│税金及附加 │印花税增加 │ 160.88│ 121.32│ 32.61│
│销售费用 │本期公司依据各地│ 452.97│ 696.76│ -34.99│
│ │业务情况严格控制│ │ │ │
│ │减少人工费、招待│ │ │ │
│ │费等 │ │ │ │
│财务费用 │本期公司借款均已│ -342.59│ 2124.99│ -116.12│
│ │还清，利息支出减│ │ │ │
│ │少，现金理财利息│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他收益 │本期项目债务重组│ -430.83│ 8.04│ -5461.16│
│ │导致的收益减少 │ │ │ │
│投资收益 │投资公司收益及债│ 1653.10│ 812.90│ 103.36│
│ │务重组投资收益增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│信用减值损失│计提应收账款坏账│ -2162.11│ -5265.57│ 58.94│
│ │准备较上期同期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│资产减值损失│计提合同资产减值│ 587.18│ -1994.71│ 129.44│
│ │损失较上期同期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│资产处置收益│资产处置减少 │ ---│ 226.63│ -100.00│
│营业外收入 │上期收到项目延期│ 37.45│ 154.94│ -75.83│
│ │利息 │ │ │ │
│营业外支出 │上期支付项目赔偿│ 11.69│ 214.64│ -94.56│
│所得税费用 │本报告期收到的退│ 22.06│ -17.48│ 226.20│
│ │税款较上年同期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│经营活动产生│收到的工程款较上│ -8062.48│ -8837.93│ 8.77│
│的现金流量净│年同期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期交易性金融资│ -84435.60│ -74.71│ -112918.63│
│的现金流量净│产增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期收到破产重组│ 92142.50│ -386.19│ 23959.38│
│的现金流量净│剩余投资款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期收到破产重组│ -355.57│ -9298.83│ 96.18│
│价物净增加额│剩余投资款 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期内收到重整│ 55865.06│ 3771.83│ 1381.11│
│ │投资款 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 26225.68│ 27084.03│ -3.17│
│合同资产 │--- │ 6142.90│ 9250.98│ -33.60│
│存货 │--- │ 574.22│ 1063.78│ -46.02│
│投资性房地产│--- │ 35.59│ 35.59│ 0.00│
│长期股权投资│--- │ 64.55│ 64.58│ -0.05│
│固定资产 │--- │ 1907.49│ 1998.62│ -4.56│
│在建工程 │--- │ 12594.97│ 12539.92│ 0.44│
│使用权资产 │--- │ 485.41│ 603.33│ -19.54│
│合同负债 │--- │ 101.53│ 143.14│ -29.07│
│租赁负债 │--- │ 238.17│ 355.67│ -33.04│
│营业收入 │业务市场需求萎缩│ 2840.40│ 3975.75│ -28.56│
│ │，行业整体景气度│ │ │ │
│ │下行，具体表现在│ │ │ │
│ │如下三个方面：一│ │ │ │
│ │是项目储备不足，│ │ │ │
│ │体量较大的在建项│ │ │ │
│ │目前期已经确认较│ │ │ │
│ │大比例收入，在本│ │ │ │
│ │期确认营收的规模│ │ │ │
│ │有限。二是其他在│ │ │ │
│ │建项目体量较小，│ │ │ │
│ │对本期业绩提升效│ │ │ │
│ │果不够显著。另外│ │ │ │
│ │，六安子公司新签│ │ │ │
│ │的1亿元灯具销售 │ │ │ │
│ │订单于8月份正式 │ │ │ │
│ │投产，尚未反映在│ │ │ │
│ │年报业绩中，目前│ │ │ │
│ │生产按计划正常进│ │ │ │
│ │行，预计三季报收│ │ │ │
│ │入有较大幅度增加│ │ │ │
│营业成本 │本期营业收入的下│ 2082.01│ 2480.98│ -16.08│
│ │降导致成本下降 │ │ │ │
│销售费用 │本期公司依据各地│ 320.21│ 441.49│ -27.47│
│ │业务情况严格控制│ │ │ │
│ │减少人工费、招待│ │ │ │
│ │费等 │ │ │ │
│管理费用 │本报告期诉讼费及│ 2874.70│ 2824.85│ 1.76│
│ │破产重组等费用较│ │ │ │
│ │上期增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期公司借款均已│ -228.91│ 1421.37│ -116.10│
│ │还清利息支出减少│ │ │ │
│所得税费用 │本期收到的企业所│ 11.52│ 10.23│ 12.60│
│ │得税退税增加 │ │ │ │
│研发投入 │本期研发人工、材│ 63.53│ 92.08│ -31.00│
│ │料投入成本下降 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品、提│ -5236.13│ -6026.69│ 13.12│
│的现金流量净│供劳务支付的现金│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期交易性金融资│ -33902.97│ -10.70│ -316720.59│
│的现金流量净│产增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期收到破产重组│ 91210.62│ -265.58│ 34444.46│
│的现金流量净│剩余投资款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期收到破产重组│ 52071.51│ -6302.96│ 926.14│
│价物净增加额│剩余投资款 │ │ │ │
│税金及附加 │本期预交税款增加│ 115.40│ 79.56│ 45.05│
│其他收益 │本期项目债务重组│ -443.77│ 1.67│ -26630.47│
│ │导致的收益减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期供应商债权清│ 101.77│ -0.35│ 29383.26│
│ │偿及交易性金额资│ │ │ │
│ │产利息导致的收益│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│信用减值损失│计提应收账款坏账│ -1272.68│ -3047.58│ 58.24│
│ │准备减少 │ │ │ │
│资产减值损失│计提合同资产减值│ 639.48│ -1643.05│ 138.92│
│ │损失减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置资产减少│ 0.00│ 126.62│ -100.00│
│营业外收入 │本期供应商注销，│ 37.23│ 60.79│ -38.75│
│ │核销应付账款减少│ │ │ │
│营业外支出 │本期营业外支出减│ 11.37│ 214.63│ -94.70│
│ │少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 3621.80│ 3771.83│ 15788.56│ 1743.53│ 7770.99│ 25371.91│
│存货 │ 2576.64│ 1063.78│ 1331.12│ 3085.49│ 1421.99│ 3023.63│
│应收票据及应收账款 │ 24542.89│ 27185.29│ 30679.39│ 40578.26│ 61361.41│ 83735.31│
│合同资产 │ 6031.57│ 9250.98│ 11843.74│ 16160.74│ 25638.23│ 38389.12│
│预付款项 │ 984.82│ 234.58│ 255.37│ 173.48│ 191.07│ 64.79│
│其他应收款 │ 9498.84│ 98896.38│ 908.02│ 3353.07│ 5245.35│ 7025.95│
│流动资产合计 │ 103334.96│ 141216.12│ 61464.02│ 66462.86│ 105255.97│ 163112.92│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 26605.01│ 64.58│ 173.61│ 198.58│ 252.79│ 196.22│
│固定资产净额 │ 1863.44│ 1998.62│ 1985.56│ 2259.19│ 2595.45│ 3153.14│
│在建工程 │ 12594.97│ 12539.92│ 13326.76│ 13778.08│ 14288.41│ 14114.49│
│无形资产 │ 1150.53│ 1181.43│ 1267.24│ 1338.66│ 1412.29│ 1455.22│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 42989.60│ 16646.31│ 17808.92│ 30786.14│ 42474.20│ 54075.43│
│资产总计 │ 146324.56│ 157862.43│ 79272.94│ 97248.99│ 147730.17│ 217188.36│
│应付票据及应付账款 │ 6610.07│ 12384.54│ 33912.25│ 45470.34│ 51753.05│ 63354.20│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 12.26│ 12.26│ 12.26│
│合同负债 │ 160.00│ 143.14│ 442.93│ 1069.35│ 167.27│ 949.15│
│流动负债 │ 8883.80│ 18182.25│ 65415.43│ 77952.60│ 90470.21│ 108330.24│
│长期借款 │ ---│ ---│ 2453.89│ 2352.92│ 2865.77│ 5500.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1932.63│ 1717.00│ 4182.03│ 4792.79│ 5153.93│ 9260.75│
│负债合计 │ 10816.43│ 19899.25│ 69597.46│ 82745.38│ 95624.14│ 117590.99│
│实收资本 │ 142559.66│ 142559.66│ 69559.66│ 69559.66│ 69559.66│ 69559.66│
│资本公积金 │ 146456.35│ 145080.93│ 82240.51│ 73912.15│ 73912.15│ 73912.15│
│盈余公积 │ 5760.47│ 5760.47│ 5760.47│ 5760.47│ 5760.47│ 5760.47│
│未分配利润 │ -158702.49│ -154674.05│ -147916.63│ -134821.42│ -97174.89│ -49683.55│
│少数股东权益 │ 313.20│ 24.92│ 31.46│ 92.75│ 48.63│ 48.64│
│归属母公司权益 │ 135194.93│ 137938.27│ 9644.01│ 14410.86│ 52057.39│ 99548.73│
│股东权益合计 │ 135508.13│ 137963.18│ 9675.48│ 14503.61│ 52106.03│ 99597.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 3621.80│ 55865.06│ 91754.60│ 3771.83│ 7432.33│ 10640.99│
│存货 │ 2576.64│ 574.22│ 613.65│ 1063.78│ 2054.40│ 1178.70│
│应收票据及应收账款 │ 24542.89│ 26225.68│ 27049.90│ 27185.29│ 28320.83│ 27122.74│
│合同资产 │ 6031.57│ 6142.90│ 6961.35│ 9250.98│ 9123.11│ 9708.58│
│预付款项 │ 984.82│ 224.05│ 278.69│ 234.58│ 198.71│ 124.69│
│其他应收款 │ 9498.84│ 9223.01│ 7785.60│ 98896.38│ 365.25│ 483.73│
│流动资产合计 │ 103334.96│ 131380.80│ 135363.45│ 141216.12│ 48858.54│ 50838.58│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 26605.01│ 64.55│ 64.55│ 64.58│ 173.04│ 173.26│
│固定资产净额 │ 1863.44│ 1907.49│ 1952.82│ 1998.62│ 1927.29│ 1912.88│
│在建工程 │ 12594.97│ 12594.97│ 12594.97│ 12539.92│ 13326.76│ 13326.76│
│无形资产 │ 1150.53│ 1160.83│ 1171.13│ 1181.43│ 1236.13│ 1246.41│
│商誉 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 42989.60│ 16459.58│ 16574.16│ 16646.31│ 17669.40│ 17495.91│
│资产总计 │ 146324.56│ 147840.38│ 151937.61│ 157862.43│ 66527.94│ 68334.50│
│应付票据及应付账款 │ 6610.07│ 6559.58│ 8117.59│ 12384.54│ 31789.61│ 30813.97│
│预收款项 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 160.00│ 101.53│ 137.44│ 143.14│ 124.60│ 224.24│
│流动负债 │ 8883.80│ 11304.04│ 13378.61│ 18182.25│ 66449.65│ 65187.72│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1932.63│ 1886.03│ 1880.42│ 1717.00│ 1753.91│ 1562.63│
│负债合计 │ 10816.43│ 13190.08│ 15259.02│ 19899.25│ 68203.56│ 66750.36│
│实收资本 │ 142559.66│ 142559.66│ 142559.66│ 142559.66│ 69559.66│ 69559.66│
│资本公积金 │ 146456.35│ 145205.77│ 145080.93│ 145080.93│ 82240.51│ 82240.51│
│盈余公积 │ 5760.47│ 5760.47│ 5760.47│ 5760.47│ 5760.47│ 5760.47│
│未分配利润 │ -158702.49│ -158018.22│ -155957.09│ -154674.05│ -159262.44│ -156004.63│
│少数股东权益 │ 313.20│ 21.70│ 23.37│ 24.92│ 26.19│ 28.13│
│归属母公司权益 │ 135194.93│ 134628.61│ 136655.23│ 137938.27│ -1701.81│ 1556.01│
│股东权益合计 │ 135508.13│ 134650.30│ 136678.59│ 137963.18│ -1675.62│ 1584.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 3923.23│ 17981.96│ 11689.29│ 8112.64│ 12296.03│ 53875.29│
│营业总成本 │ 7613.42│ 26617.76│ 19908.51│ 18823.31│ 30451.06│ 74637.46│
│营业税金及附加 │ 160.88│ 241.54│ 199.13│ 158.95│ 242.67│ 398.92│
│销售费用 │ 452.97│ 781.97│ 1414.98│ 2559.07│ 4543.33│ 7873.82│
│财务费用 │ -342.59│ 2189.31│ 3082.04│ 2426.87│ 2645.25│ 4220.91│
│管理费用 │ 4175.88│ 7066.86│ 5914.05│ 6313.22│ 7528.55│ 11257.59│
│资产减值损失 │ 587.18│ -3046.38│ -3552.97│ -5775.13│ -9167.50│ -10157.70│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ -12622.50│
│投资收益 │ 1653.10│ 12832.15│ 1946.78│ -668.20│ -40.62│ -1158.26│
│营业利润 │ -4042.86│ -4860.09│ -13149.63│ -29712.72│ -42860.92│ -52849.33│
│营业外收入 │ 37.45│ 252.23│ 981.69│ 73.03│ 287.47│ 198.40│
│营业外支出 │ 11.69│ 2158.02│ 940.42│ 340.57│ 146.67│ 138.60│
│利润总额 │ -4017.09│ -6765.88│ -13108.36│ -29980.26│ -42720.13│ -52789.53│
│所得税 │ 22.06│ -1.91│ ---│ 7671.16│ 4771.21│ 1402.23│
│净利润 │ -4039.15│ -6763.97│ -13108.36│ -37651.42│ -47491.34│ -54191.77│
│归属母公司净利润 │ -4028.44│ -6757.42│ -13095.21│ -37646.54│ -47491.34│ -53788.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 3923.23│ 2840.40│ 1075.16│ 17981.96│ 10586.17│ 3975.75│
│营业总成本 │ 7613.42│ 5226.94│ 2960.36│ 26617.76│ 15682.32│ 7340.33│
│营业税金及附加 │ 160.88│ 115.40│ 81.64│ 241.54│ 121.32│ 79.56│
│销售费用 │ 452.97│ 320.21│ 141.67│ 781.97│ 696.76│ 441.49│
│财务费用 │ -342.59│ -228.91│ -148.21│ 2189.31│ 2124.99│ 1421.37│
│管理费用 │ 4175.88│ 2874.70│ 1618.31│ 7066.86│ 3920.83│ 2824.85│
│资产减值损失 │ 587.18│ 639.48│ 1877.90│ -3046.38│ -1994.71│ -1643.05│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1653.10│ 101.77│ -0.03│ 12832.15│ 812.90│ -0.35│
│营业利润 │ -4042.86│ -3361.74│ -1275.26│ -4860.09│ -11308.87│ -7927.26│
│营业外收入 │ 37.45│ 37.23│ 5.24│ 252.23│ 154.94│ 60.79│
│营业外支出 │ 11.69│ 11.37│ 0.00│ 2158.02│ 214.64│ 214.63│
│利润总额 │ -4017.09│ -3335.87│ -1270.01│ -6765.88│ -11368.57│ -8081.10│
│所得税 │ 22.06│ 11.52│ 14.58│ -1.91│ -17.48│ 10.23│
│净利润 │ -4039.15│ -3347.40│ -1284.59│ -6763.97│ -11351.09│ -8091.34│
│归属母公司净利润 │ -4028.44│ -3344.18│ -1283.04│ -6757.42│ -11345.82│ -8088.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 22116.72│ 15421.25│ 22098.92│ 31144.90│ 32221.13│ 64720.27│
│经营活动现金流出 │ 30179.20│ 24597.02│ 21504.23│ 28926.47│ 35766.03│ 67229.11│
│经营活动现金流量净额│ -8062.48│ -9175.77│ 594.69│ 2218.43│ -3544.90│ -2508.84│
│投资活动现金流入 │ 11432.78│ 169.76│ 4020.68│ 28.38│ 167.15│ 9824.79│
│投资活动现金流出 │ 95868.38│ 232.02│ 11.32│ 4382.42│ 3162.23│ 8250.39│
│投资活动现金流量净额│ -84435.60│ -62.26│ 4009.36│ -4354.04│ -2995.08│ 1574.40│
│筹资活动现金流入 │ 92447.21│ 10.00│ 13005.00│ 11189.50│ 12420.35│ 42374.96│
│筹资活动现金流出 │ 304.71│ 1004.62│ 5011.40│ 15278.66│ 23801.77│ 55282.77│
│筹资活动现金流量净额│ 92142.50│ -994.62│ 7993.60│ -4089.16│ -11381.42│ -12907.81│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -355.57│ -10232.65│ 12597.65│ -6224.77│ -17921.39│ -13842.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 22116.72│ 9617.46│ 7350.86│ 15421.25│ 17372.59│ 6128.41│
│经营活动现金流出 │ 30179.20│ 14853.59│ 10659.08│ 24597.02│ 26210.53│ 12155.10│
│经营活动现金流量净额│ -8062.48│ -5236.13│ -3308.22│ -9175.77│ -8837.93│ -6026.69│
│投资活动现金流入 │ 11432.78│ 3205.42│ 1200.00│ 169.76│ 26.15│ ---│
│投资活动现金流出 │ 95868.38│ 37108.39│ 1264.47│ 232.02│ 100.86│ 10.70│
│投资活动现金流量净额│ -84435.60│ -33902.97│ -64.47│ -62.26│ -74.71│ -10.70│
│筹资活动现金流入 │ 92447.21│ 91447.21│ 91447.21│ 10.00│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 304.71│ 236.59│ 147.38│ 1004.62│ 386.19│ 265.58│
│筹资活动现金流量净额│ 92142.50│ 91210.62│ 91299.83│ -994.62│ -386.19│ -265.58│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -355.57│ 52071.51│ 87927.14│ -10232.65│ -9298.83│ -6302.96│
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【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 2605.78│ 14.49│ -1664.01│ 24.62│
│二季报 │ 1369.98│ 7.62│ -6424.00│ 95.07│
│三季报 │ 6610.41│ 36.76│ -3257.81│ 48.21│
│四季报 │ 7395.79│ 41.13│ 4588.39│ -67.90│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 2478.90│ 21.21│ 1125.30│ -8.59│
│二季报 │ 5541.80│ 47.41│ -2550.59│ 19.48│
│三季报 │ 2055.01│ 17.58│ -1998.08│ 15.26│
│四季报 │ 1613.59│ 13.80│ -9671.84│ 73.86│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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