财务分析☆ ◇300510 金冠股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -10443.47│ -32570.11│ -33300.24│ 2550.62│ 4822.65│ 3161.41│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -33300.24│ 2550.62│ 4854.06│ 3161.41│
│净利润增长率(%) │ -48.03│ 2.19│ -1405.58│ -47.45│ 52.55│ -43.77│
│扣非净利润(万) │ -11485.86│ -34591.61│ -35475.73│ -2947.01│ 482.11│ 122.21│
│营业总收(未调整:万) │ 60924.57│ 107009.08│ 108377.94│ 116919.70│ 116590.70│ 107426.12│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 108377.94│ 114336.57│ 116590.70│ 107426.12│
│总营收同比增长率(%) │ -17.30│ -1.26│ -5.21│ 0.28│ 8.53│ 27.10│
│加权净资产收益率(%) │ -5.51│ -15.33│ -13.41│ 0.96│ 1.83│ 1.20│
│资产负债比率(%) │ 33.70│ 30.09│ 31.41│ 30.51│ 23.73│ 22.78│
│净利润现金含量(%) │ 77.73│ -55.53│ -118.16│ -1397.14│ -177.48│ -301.06│
│基本每股收益(元) │ -0.1266│ -0.3949│ -0.4027│ 0.0308│ 0.0586│ 0.0382│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1393│ -0.4194│ -0.4290│ -0.0356│ 0.0058│ 0.0015│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1266│ -0.3949│ -0.4038│ 0.0308│ 0.0582│ 0.0382│
│每股资本公积金(元) │ 2.9187│ 2.9187│ 2.9187│ 2.9275│ 2.9275│ 2.9359│
│每股未分配利润(元) │ -1.6299│ -1.5033│ -1.1083│ -0.7012│ -0.7319│ -0.7901│
│每股净资产(元) │ 2.2354│ 2.3620│ 2.7734│ 3.2092│ 3.1938│ 3.1583│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0984│ 0.2193│ 0.4771│ -0.4301│ -0.1033│ -0.1149│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -10443.47│ -7295.96│ -3056.27│ -32570.11│ -7054.75│ -4261.27│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -7054.75│ -4261.27│
│净利润增长率(%) │ -48.03│ -71.22│ -449.78│ 2.19│ -323.73│ -148.21│
│扣非净利润(万) │ -11485.86│ -8124.23│ -3507.67│ -34591.61│ -8857.33│ -5872.94│
│营业总收(未调整:万) │ 60924.57│ 37987.47│ 14305.40│ 107009.08│ 73667.93│ 48657.45│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 73667.93│ 48657.45│
│总营收同比增长率(%) │ -17.30│ -21.93│ -46.86│ -1.26│ -11.30│ -5.39│
│加权净资产收益率(%) │ -5.51│ -3.82│ -1.58│ -15.33│ -3.13│ -1.88│
│资产负债比率(%) │ 33.70│ 31.35│ 28.78│ 30.09│ 28.43│ 28.53│
│净利润现金含量(%) │ 77.73│ 123.73│ 63.45│ -55.53│ -224.84│ -217.73│
│基本每股收益(元) │ -0.1266│ -0.0885│ -0.0371│ -0.3949│ -0.0855│ -0.0517│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1393│ -0.0985│ -0.0425│ -0.4194│ -0.1074│ -0.0712│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1266│ -0.0885│ -0.0371│ -0.3949│ -0.0855│ -0.0517│
│每股资本公积金(元) │ 2.9187│ 2.9187│ 2.9187│ 2.9187│ 2.9187│ 2.9187│
│每股未分配利润(元) │ -1.6299│ -1.5917│ -1.5403│ -1.5033│ -1.1939│ -1.1600│
│每股净资产(元) │ 2.2354│ 2.2735│ 2.3249│ 2.3620│ 2.6878│ 2.7217│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0984│ -0.1095│ -0.0235│ 0.2193│ 0.1923│ 0.1125│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.57│ 1.88│ 1.85│ 2.49│ 2.53│ 2.89│
│速动比率 │ 1.28│ 1.63│ 1.53│ 2.21│ 2.20│ 2.61│
│资产负债比率(%) │ 33.70│ 30.09│ 31.41│ 30.51│ 23.73│ 22.78│
│产权比率 │ 0.51│ 0.43│ 0.46│ 0.44│ 0.31│ 0.29│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.10│ 0.26│ 0.44│ -0.38│ -0.12│ -0.14│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.57│ 1.77│ 1.87│ 1.88│ 2.00│ 2.00│
│速动比率 │ 1.28│ 1.49│ 1.55│ 1.63│ 1.65│ 1.66│
│资产负债比率(%) │ 33.70│ 31.35│ 28.78│ 30.09│ 28.43│ 28.53│
│产权比率 │ 0.51│ 0.46│ 0.40│ 0.43│ 0.40│ 0.40│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.10│ -0.12│ -0.03│ 0.26│ 0.22│ 0.12│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.23│ 1.73│ 1.39│ 1.44│ 1.61│ 1.87│
│存货周转率 │ 2.53│ 3.96│ 3.17│ 3.51│ 4.10│ 4.82│
│流动资产周转率 │ 0.46│ 0.72│ 0.54│ 0.57│ 0.61│ 0.55│
│固定资产周转率 │ 1.83│ 2.86│ 2.79│ 2.97│ 2.77│ 2.38│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.35│ 0.30│ 0.32│ 0.34│ 0.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.23│ 0.75│ 0.29│ 1.73│ 1.19│ 0.77│
│存货周转率 │ 2.53│ 1.77│ 0.67│ 3.96│ 2.29│ 1.52│
│流动资产周转率 │ 0.46│ 0.29│ 0.11│ 0.72│ 0.47│ 0.31│
│固定资产周转率 │ 1.83│ 1.12│ 0.42│ 2.86│ 1.92│ 1.25│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.14│ 0.05│ 0.35│ 0.23│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -5.67│ -16.72│ -14.56│ 0.96│ 1.82│ 1.21│
│销售毛利率 │ 12.84│ 13.73│ 19.21│ 25.42│ 24.32│ 22.28│
│营业利润率 │ -17.37│ -31.94│ -33.51│ 1.73│ 3.54│ 1.53│
│销售净利率 │ -17.46│ -31.29│ -31.41│ 1.61│ 3.94│ 2.66│
│总资产净利率 │ -3.82│ -10.92│ -9.46│ 0.51│ 1.34│ 0.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -5.67│ -3.89│ -1.59│ -16.72│ -3.18│ -1.90│
│销售毛利率 │ 12.84│ 11.85│ 8.71│ 13.73│ 15.10│ 15.68│
│营业利润率 │ -17.37│ -19.29│ -21.65│ -31.94│ -9.99│ -9.44│
│销售净利率 │ -17.46│ -19.45│ -21.75│ -31.29│ -10.19│ -9.37│
│总资产净利率 │ -3.82│ -2.68│ -1.13│ -10.92│ -2.33│ -1.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -17.30│ -1.26│ -5.21│ 0.28│ 8.53│ 27.10│
│营业利润增长率 │ -43.72│ 5.90│ -1899.49│ -51.08│ 150.22│ -29.75│
│净利润增长率 │ -48.03│ 2.19│ -1405.58│ -47.45│ 52.55│ -43.77│
│净资产增长率 │ -5.36│ -14.83│ -13.99│ 0.48│ 1.13│ 0.22│
│总资产增长率 │ -0.32│ -16.64│ -13.07│ 10.36│ 3.03│ 5.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -17.30│ -21.93│ -46.86│ -1.26│ -11.30│ -5.39│
│营业利润增长率 │ -43.72│ -59.55│ -333.46│ 5.90│ -179.95│ -94.62│
│净利润增长率 │ -48.03│ -71.22│ -449.78│ 2.19│ -323.73│ -148.21│
│净资产增长率 │ -5.36│ -3.75│ -1.57│ -14.83│ -3.08│ -1.86│
│总资产增长率 │ -0.32│ -2.02│ -3.41│ -16.64│ -7.29│ -5.93│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │票据到期终止确认│ 1868.91│ 3635.43│ -48.59│
│预付款项 │收回部分预付款 │ 4026.52│ 7997.42│ -49.65│
│存货 │订单备货增加 │ 24470.99│ 17515.58│ 39.71│
│短期借款 │新增银行借款 │ 30889.87│ 15493.90│ 99.37│
│应付票据 │票据到期结算 │ 11440.69│ 17146.64│ -33.28│
│预收款项 │预收租金增加 │ 18.70│ 8.14│ 129.63│
│合同负债 │预收货款增加 │ 2744.68│ 1475.99│ 85.95│
│其他应付款 │期末单位往来减少│ 575.61│ 1057.09│ -45.55│
│长期借款 │偿还到期银行借款│ 5495.40│ 8391.10│ -34.51│
│少数股东权益│非全资子公司本年│ 10.98│ 207.06│ -94.70│
│ │亏损 │ │ │ │
│财务费用 │本期利息支出减少│ 318.68│ 500.51│ -36.33│
│其他收益 │政府补助较上年同│ 985.63│ 1666.55│ -40.86│
│ │期减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期联营企业亏损│ -47.43│ 80.00│ -159.28│
│信用减值损失│随应收账款规模及│ 208.45│ 1362.54│ -84.70│
│ │预期风险变动 │ │ │ │
│资产减值损失│本期合同资产减少│ 31.97│ -4.88│ 754.48│
│ │转回相应的预计减│ │ │ │
│ │值损失 │ │ │ │
│资产处置收益│固定资产处置收益│ 3.20│ -117.93│ 102.71│
│营业外收入 │本期政府补助减少│ 65.85│ 402.15│ -83.62│
│营业外支出 │上年同期存在退回│ 50.74│ 317.61│ -84.03│
│ │政府补助的支出 │ │ │ │
│所得税费用 │递延所得税费用较│ 73.42│ 228.55│ -67.88│
│ │上年同期减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售回款同比│ -8117.83│ 15861.56│ -151.18│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期新增股权投资│ -4326.31│ -215.64│ -1906.24│
│的现金流量净│支付出资款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期银行借款净额│ 12098.81│ -17077.45│ 170.85│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 27958.12│ 24180.97│ 15.62│
│应收款项 │--- │ 48821.40│ 52764.49│ -7.47│
│合同资产 │--- │ 9544.76│ 10339.10│ -7.68│
│存货 │--- │ 20288.03│ 17515.58│ 15.83│
│投资性房地产│--- │ 1207.95│ 1095.22│ 10.29│
│长期股权投资│--- │ 23349.22│ 23390.07│ -0.17│
│固定资产 │--- │ 32741.17│ 34823.93│ -5.98│
│在建工程 │--- │ 1490.47│ 1385.46│ 7.58│
│使用权资产 │--- │ 2054.59│ 2381.88│ -13.74│
│短期借款 │新增银行借款 │ 25383.03│ 15493.90│ 63.83│
│合同负债 │--- │ 2795.95│ 1475.99│ 89.43│
│长期借款 │--- │ 7974.40│ 8391.10│ -4.97│
│租赁负债 │--- │ 1407.49│ 1558.36│ -9.68│
│预付款项 │收回部分预付款 │ 2903.21│ 7997.42│ -63.70│
│营业收入 │智能电表业务收入│ 37987.47│ 48657.45│ -21.93│
│ │同比下降 │ │ │ │
│营业成本 │成本随收入变化减│ 33486.15│ 41028.07│ -18.38│
│ │少 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 6102.35│ 6753.27│ -9.64│
│管理费用 │--- │ 3748.91│ 4044.70│ -7.31│
│财务费用 │本期利息支出减少│ 174.66│ 356.59│ -51.02│
│所得税费用 │递延所得税费用较│ 93.55│ 111.94│ -16.42│
│ │上年同期减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 2597.34│ 3036.29│ -14.46│
│经营活动产生│本期销售回款同比│ -9027.42│ 9278.16│ -197.30│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上年同期收到取消│ -125.05│ 156.47│ -179.92│
│的现金流量净│购置土地的退款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期银行借款净额│ 8378.04│ -9259.48│ 190.48│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期销售回款减少│ -774.42│ 175.14│ -542.17│
│价物净增加额│及银行借款净增加│ │ │ │
│ │共同影响 │ │ │ │
│其他收益 │政府补助较上年同│ 798.32│ 1281.60│ -37.71│
│ │期减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期联营企业亏损│ -40.84│ 30.46│ -234.09│
│资产减值损失│本期合同资产减少│ 35.80│ -84.69│ 142.27│
│ │转回相应的预计减│ │ │ │
│ │值损失 │ │ │ │
│信用减值损失│随应收账款规模及│ 182.17│ 957.69│ -80.98│
│ │预期风险变动 │ │ │ │
│营业外收入 │本期政府补助减少│ 55.63│ 316.06│ -82.40│
│营业外支出 │上年同期存在退回│ 23.35│ 169.18│ -86.20│
│ │政府补助的支出 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 26879.86│ 24180.97│ 25330.48│ 38704.37│ 26209.11│ 28720.63│
│存货 │ 24470.99│ 17515.58│ 29086.50│ 26133.47│ 23537.07│ 19531.43│
│应收票据及应收账款 │ 48474.40│ 56399.92│ 77067.28│ 93826.49│ 92491.42│ 68390.89│
│合同资产 │ 9566.52│ 10339.10│ 8785.06│ 9682.59│ 9512.67│ 9333.85│
│预付款项 │ 4026.52│ 7997.42│ 5293.20│ 34211.86│ 4157.84│ 3204.75│
│其他应收款 │ 6873.78│ 7200.00│ 9898.66│ 13210.40│ 14068.27│ 57968.30│
│流动资产合计 │ 131737.50│ 132857.68│ 166164.65│ 232364.87│ 181354.29│ 201180.62│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 27342.64│ 23390.07│ 24964.00│ 21205.46│ 39992.49│ 14809.24│
│固定资产净额 │ 31831.77│ 34823.93│ 39903.29│ 37857.79│ 40785.73│ 43380.05│
│在建工程 │ 1440.58│ 1385.46│ 2401.06│ 8213.70│ 2169.62│ 1724.60│
│无形资产 │ 4542.60│ 4716.40│ 5040.20│ 3584.21│ 3456.95│ 3511.02│
│商誉 │ 36470.99│ 36470.99│ 48907.83│ 55881.57│ 55881.57│ 55881.57│
│非流动资产合计 │ 146330.84│ 146089.86│ 168453.69│ 152565.46│ 167118.22│ 137028.80│
│资产总计 │ 278068.35│ 278947.54│ 334618.34│ 384930.33│ 348472.51│ 338209.43│
│应付票据及应付账款 │ 38635.12│ 41032.44│ 39058.24│ 37890.62│ 34901.08│ 37553.22│
│预收款项 │ 18.70│ 8.14│ 8.08│ 0.00│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2744.68│ 1475.99│ 3932.73│ 2528.75│ 892.94│ 1120.06│
│流动负债 │ 83914.20│ 70642.53│ 89728.71│ 93277.89│ 71705.92│ 69646.27│
│长期借款 │ 5495.40│ 8391.10│ 9544.55│ 17035.22│ 4260.00│ 750.96│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 9795.27│ 13306.59│ 15360.31│ 24170.28│ 10998.72│ 7410.35│
│负债合计 │ 93709.48│ 83949.12│ 105089.02│ 117448.17│ 82704.63│ 77056.62│
│实收资本 │ 82469.07│ 82469.07│ 82469.07│ 82862.39│ 82862.39│ 82862.39│
│资本公积金 │ 240698.90│ 240698.90│ 240698.90│ 242582.88│ 242582.88│ 243276.96│
│盈余公积 │ 3628.80│ 3628.80│ 3628.80│ 3628.80│ 3628.80│ 3628.80│
│未分配利润 │ -134416.71│ -123973.24│ -91403.13│ -58102.89│ -60648.01│ -65470.66│
│少数股东权益 │ 10.98│ 207.06│ 810.94│ 1557.20│ 1120.24│ -548.75│
│归属母公司权益 │ 184347.89│ 194791.36│ 228718.38│ 265924.96│ 264647.64│ 261701.55│
│股东权益合计 │ 184358.87│ 194998.42│ 229529.32│ 267482.16│ 265767.88│ 261152.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 26879.86│ 27958.12│ 20624.98│ 24180.97│ 24973.85│ 25689.70│
│存货 │ 24470.99│ 20288.03│ 21420.08│ 17515.58│ 25471.66│ 24934.95│
│应收票据及应收账款 │ 48474.40│ 49992.74│ 48504.83│ 56399.92│ 55902.39│ 56799.98│
│合同资产 │ 9566.52│ 9544.76│ 9600.53│ 10339.10│ 9117.06│ 10917.41│
│预付款项 │ 4026.52│ 2903.21│ 8348.12│ 7997.42│ 9206.59│ 9847.85│
│其他应收款 │ 6873.78│ 6860.91│ 6843.91│ 7200.00│ 9787.31│ 9978.17│
│流动资产合计 │ 131737.50│ 129706.25│ 124679.28│ 132857.68│ 145733.08│ 149209.07│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 27342.64│ 23349.22│ 23348.26│ 23390.07│ 25044.00│ 24994.46│
│固定资产净额 │ 31831.77│ 32741.17│ 33692.14│ 34823.93│ 36840.80│ 37964.58│
│在建工程 │ 1440.58│ 1490.47│ 1557.08│ 1385.46│ 2317.70│ 2212.16│
│无形资产 │ 4542.60│ 4642.03│ 4687.20│ 4716.40│ 4810.06│ 4883.89│
│商誉 │ 36470.99│ 36470.99│ 36470.99│ 36470.99│ 48907.83│ 48907.83│
│非流动资产合计 │ 146330.84│ 143594.01│ 144763.37│ 146089.86│ 164495.89│ 165560.29│
│资产总计 │ 278068.35│ 273300.26│ 269442.64│ 278947.54│ 310228.98│ 314769.36│
│应付票据及应付账款 │ 38635.12│ 34926.61│ 36088.20│ 41032.44│ 43200.70│ 38193.72│
│预收款项 │ 18.70│ 27.17│ 33.61│ 8.14│ 16.51│ 24.89│
│合同负债 │ 2744.68│ 2795.95│ 2674.91│ 1475.99│ 2282.66│ 2968.26│
│流动负债 │ 83914.20│ 73226.98│ 66641.89│ 70642.53│ 72692.19│ 74685.11│
│长期借款 │ 5495.40│ 7974.40│ 6043.10│ 8391.10│ 9799.80│ 9203.80│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 9795.27│ 12465.05│ 10913.14│ 13306.59│ 15491.38│ 15113.47│
│负债合计 │ 93709.48│ 85692.03│ 77555.03│ 83949.12│ 88183.57│ 89798.57│
│实收资本 │ 82469.07│ 82469.07│ 82469.07│ 82469.07│ 82469.07│ 82469.07│
│资本公积金 │ 240698.90│ 240698.90│ 240698.90│ 240698.90│ 240698.90│ 240698.90│
│盈余公积 │ 3628.80│ 3628.80│ 3628.80│ 3628.80│ 3628.80│ 3628.80│
│未分配利润 │ -134416.71│ -131269.20│ -127029.51│ -123973.24│ -98457.88│ -95664.40│
│少数股东权益 │ 10.98│ 112.83│ 152.52│ 207.06│ 381.78│ 513.67│
│归属母公司权益 │ 184347.89│ 187495.40│ 191735.09│ 194791.36│ 221663.63│ 224457.11│
│股东权益合计 │ 184358.87│ 187608.23│ 191887.61│ 194998.42│ 222045.41│ 224970.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 60924.57│ 107009.08│ 108377.94│ 116919.70│ 116590.70│ 107426.12│
│营业总成本 │ 72687.63│ 122739.10│ 123064.44│ 118602.90│ 113732.11│ 106304.73│
│营业税金及附加 │ 269.52│ 464.08│ 632.90│ 591.75│ 541.02│ 755.83│
│销售费用 │ 9293.37│ 14652.18│ 17624.38│ 13514.82│ 11143.65│ 6621.22│
│财务费用 │ 318.68│ 645.87│ 1213.28│ 1378.60│ 766.95│ 250.45│
│管理费用 │ 5761.73│ 8391.09│ 9186.64│ 8401.34│ 7239.63│ 8649.84│
│资产减值损失 │ 31.97│ -17191.75│ -17401.69│ -192.34│ -564.48│ 846.50│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 2277.30│ ---│ ---│
│投资收益 │ -47.43│ 29.60│ -12.53│ 21.90│ -53.33│ -92.44│
│营业利润 │ -10581.25│ -34174.19│ -36316.76│ 2018.17│ 4125.31│ 1648.67│
│营业外收入 │ 65.85│ 1012.03│ 233.88│ 22.21│ 162.40│ 293.29│
│营业外支出 │ 50.74│ 770.68│ 557.11│ 232.89│ 316.91│ 49.20│
│利润总额 │ -10566.13│ -33932.83│ -36639.99│ 1807.49│ 3970.79│ 1892.77│
│所得税 │ 73.42│ -446.34│ -2593.49│ -70.08│ -626.77│ -959.63│
│净利润 │ -10639.55│ -33486.49│ -34046.49│ 1877.57│ 4597.56│ 2852.39│
│归属母公司净利润 │ -10443.47│ -32570.11│ -33300.24│ 2550.62│ 4822.65│ 3161.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 60924.57│ 37987.47│ 14305.40│ 107009.08│ 73667.93│ 48657.45│
│营业总成本 │ 72687.63│ 46295.03│ 17921.28│ 122739.10│ 84016.61│ 55435.98│
│营业税金及附加 │ 269.52│ 185.62│ 77.21│ 464.08│ 316.25│ 217.06│
│销售费用 │ 9293.37│ 6102.35│ 2074.08│ 14652.18│ 10232.59│ 6753.27│
│财务费用 │ 318.68│ 174.66│ 73.92│ 645.87│ 500.51│ 356.59│
│管理费用 │ 5761.73│ 3748.91│ 1701.87│ 8391.09│ 5928.26│ 4044.70│
│资产减值损失 │ 31.97│ 35.80│ 36.59│ -17191.75│ -4.88│ -84.69│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -47.43│ -40.84│ -41.80│ 29.60│ 80.00│ 30.46│
│营业利润 │ -10581.25│ -7328.92│ -3096.46│ -34174.19│ -7362.40│ -4593.48│
│营业外收入 │ 65.85│ 55.63│ 48.88│ 1012.03│ 402.15│ 316.06│
│营业外支出 │ 50.74│ 23.35│ 10.20│ 770.68│ 317.61│ 169.18│
│利润总额 │ -10566.13│ -7296.64│ -3057.78│ -33932.83│ -7277.86│ -4446.60│
│所得税 │ 73.42│ 93.55│ 53.03│ -446.34│ 228.55│ 111.94│
│净利润 │ -10639.55│ -7390.19│ -3110.81│ -33486.49│ -7506.41│ -4558.53│
│归属母公司净利润 │ -10443.47│ -7295.96│ -3056.27│ -32570.11│ -7054.75│ -4261.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 73671.72│ 129812.71│ 175225.59│ 117015.00│ 106889.91│ 103404.99│
│经营活动现金流出 │ 81789.55│ 111725.08│ 135877.49│ 152650.59│ 115448.97│ 112922.66│
│经营活动现金流量净额│ -8117.83│ 18087.64│ 39348.10│ -35635.59│ -8559.06│ -9517.67│
│投资活动现金流入 │ 9.29│ 722.22│ 475.13│ 33120.03│ 46134.05│ 21.23│
│投资活动现金流出 │ 4335.60│ 1701.27│ 35778.64│ 11597.00│ 47353.82│ 18183.79│
│投资活动现金流量净额│ -4326.31│ -979.05│ -35303.51│ 21523.02│ -1219.78│ -18162.55│
│筹资活动现金流入 │ 31504.42│ 24987.88│ 38038.72│ 60112.70│ 34415.16│ 21732.19│
│筹资活动现金流出 │ 19405.61│ 43930.27│ 56672.52│ 31555.79│ 27998.47│ 17844.23│
│筹资活动现金流量净额│ 12098.81│ -18942.38│ -18633.80│ 28556.91│ 6416.69│ 3887.96│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -345.33│ -1833.79│ -14589.22│ 14444.34│ -3362.16│ -23792.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 73671.72│ 48026.41│ 25640.21│ 129812.71│ 95893.54│ 63794.63│
│经营活动现金流出 │ 81789.55│ 57053.83│ 27579.33│ 111725.08│ 80031.97│ 54516.48│
│经营活动现金流量净额│ -8117.83│ -9027.42│ -1939.13│ 18087.64│ 15861.56│ 9278.16│
│投资活动现金流入 │ 9.29│ 9.29│ 8.61│ 722.22│ 716.83│ 706.06│
│投资活动现金流出 │ 4335.60│ 134.34│ 14.76│ 1701.27│ 932.47│ 549.59│
│投资活动现金流量净额│ -4326.31│ -125.05│ -6.15│ -979.05│ -215.64│ 156.47│
│筹资活动现金流入 │ 31504.42│ 20536.06│ 5820.24│ 24987.88│ 17009.88│ 12795.38│
│筹资活动现金流出 │ 19405.61│ 12158.02│ 7634.79│ 43930.27│ 34087.33│ 22054.87│
│筹资活动现金流量净额│ 12098.81│ 8378.04│ -1814.54│ -18942.38│ -17077.45│ -9259.48│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -345.33│ -774.42│ -3759.81│ -1833.79│ -1431.53│ 175.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 26917.99│ 25.15│ -555.91│ 1.71│
│二季报 │ 21739.45│ 20.32│ -3705.36│ 11.38│
│三季报 │ 25010.49│ 23.37│ -2793.49│ 8.58│
│四季报 │ 33341.15│ 31.16│ -25515.36│ 78.34│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 19262.07│ 17.77│ -1219.53│ 3.66│
│二季报 │ 33386.11│ 30.81│ -497.24│ 1.49│
│三季报 │ 32429.80│ 29.92│ 51.84│ -0.16│
│四季报 │ 23299.96│ 21.50│ -31635.31│ 95.00│
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