财务分析☆ ◇300511 雪榕生物 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -4739.25│ 2979.40│ -61707.08│ -18806.26│ -28722.66│ -29207.45│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -61707.08│ -18806.26│ -28722.66│ -31158.98│
│净利润增长率(%) │ 23.99│ 104.83│ -228.12│ 34.52│ 7.82│ -226.76│
│扣非净利润(万) │ -5987.01│ 517.86│ -63400.71│ -19486.98│ -31059.04│ -29004.24│
│营业总收(未调整:万) │ 169863.96│ 198761.47│ 216244.94│ 256514.42│ 232043.20│ 206282.88│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 216244.94│ 256514.42│ 232043.20│ 207312.90│
│总营收同比增长率(%) │ 28.21│ -8.09│ -15.70│ 10.55│ 11.93│ -6.33│
│加权净资产收益率(%) │ -2.99│ 2.29│ -49.50│ -11.41│ -15.98│ -15.88│
│资产负债比率(%) │ 57.78│ 57.97│ 78.64│ 68.88│ 60.07│ 61.88│
│净利润现金含量(%) │ -603.84│ 1395.74│ -70.85│ -190.27│ -127.82│ -84.48│
│基本每股收益(元) │ -0.0700│ 0.0500│ -1.2400│ -0.3800│ -0.5900│ -0.7200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0934│ 0.0100│ -1.2700│ -0.3900│ -0.6400│ -0.6700│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0740│ 0.0465│ -1.2371│ -0.3770│ -0.5710│ -0.6609│
│每股资本公积金(元) │ 2.0720│ 2.0505│ 1.4875│ 1.4873│ 1.4989│ 1.0675│
│每股未分配利润(元) │ -0.7527│ -0.6787│ -0.9317│ 0.3065│ 0.6806│ 1.4308│
│每股净资产(元) │ 2.4589│ 2.5155│ 1.7391│ 2.9740│ 3.3240│ 3.6226│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4466│ 0.6489│ 0.8765│ 0.7174│ 0.7298│ 0.5584│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -4739.25│ 1785.49│ 17317.04│ 2979.40│ -6234.84│ -10255.20│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -6234.84│ -10255.20│
│净利润增长率(%) │ 23.99│ 117.41│ 2291.06│ 104.83│ 61.94│ 28.58│
│扣非净利润(万) │ -5987.01│ 1006.65│ 17094.92│ 517.86│ -8518.96│ -12008.38│
│营业总收(未调整:万) │ 169863.96│ 115630.05│ 67892.32│ 198761.47│ 132493.08│ 79067.49│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 132493.08│ 79067.49│
│总营收同比增长率(%) │ 28.21│ 46.24│ 54.06│ -8.09│ -19.26│ -26.17│
│加权净资产收益率(%) │ -2.99│ 1.10│ 10.20│ 2.29│ -5.35│ -9.77│
│资产负债比率(%) │ 57.78│ 56.55│ 54.48│ 57.97│ 62.55│ 67.47│
│净利润现金含量(%) │ -603.84│ 1237.67│ 117.57│ 1395.74│ -398.02│ -134.86│
│基本每股收益(元) │ -0.0700│ 0.0300│ 0.2700│ 0.0500│ -0.1100│ -0.1900│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0934│ 0.0200│ 0.2668│ 0.0100│ -0.1359│ -0.2200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0740│ 0.0279│ 0.2702│ 0.0465│ -0.0994│ -0.1716│
│每股资本公积金(元) │ 2.0720│ 2.0617│ 2.0506│ 2.0505│ 2.0062│ 1.9064│
│每股未分配利润(元) │ -0.7527│ -0.6509│ -0.4085│ -0.6787│ -0.8406│ -0.9493│
│每股净资产(元) │ 2.4589│ 2.5515│ 2.7838│ 2.5155│ 2.3122│ 2.1109│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4466│ 0.3448│ 0.3177│ 0.6489│ 0.3957│ 0.2314│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.36│ 0.35│ 0.28│ 0.36│ 0.92│ 0.54│
│速动比率 │ 0.13│ 0.13│ 0.11│ 0.15│ 0.58│ 0.31│
│资产负债比率(%) │ 57.78│ 57.97│ 78.64│ 68.88│ 60.07│ 61.88│
│产权比率 │ 1.28│ 1.30│ 3.23│ 2.04│ 1.40│ 1.61│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.17│ 0.24│ 0.22│ 0.17│ 0.28│ 0.15│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.36│ 0.37│ 0.66│ 0.35│ 0.40│ 0.31│
│速动比率 │ 0.13│ 0.15│ 0.32│ 0.13│ 0.13│ 0.08│
│资产负债比率(%) │ 57.78│ 56.55│ 54.48│ 57.97│ 62.55│ 67.47│
│产权比率 │ 1.28│ 1.22│ 1.13│ 1.30│ 1.55│ 1.90│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.17│ 0.14│ 0.17│ 0.24│ 0.18│ 0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 38.66│ 52.89│ 66.67│ 82.08│ 80.18│ 78.36│
│存货周转率 │ 3.91│ 4.93│ 5.43│ 5.30│ 5.01│ 5.10│
│流动资产周转率 │ 2.85│ 3.45│ 3.29│ 2.62│ 2.24│ 1.96│
│固定资产周转率 │ 0.67│ 0.72│ 0.72│ 0.92│ 0.88│ 0.76│
│总资产周转率 │ 0.48│ 0.53│ 0.51│ 0.59│ 0.55│ 0.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 38.66│ 27.10│ 15.11│ 52.89│ 39.13│ 25.54│
│存货周转率 │ 3.91│ 2.63│ 1.17│ 4.93│ 3.51│ 2.34│
│流动资产周转率 │ 2.85│ 1.91│ 0.98│ 3.45│ 2.43│ 1.56│
│固定资产周转率 │ 0.67│ 0.45│ 0.26│ 0.72│ 0.48│ 0.28│
│总资产周转率 │ 0.48│ 0.32│ 0.19│ 0.53│ 0.36│ 0.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.01│ 1.85│ -65.74│ -12.10│ -16.48│ -17.47│
│销售毛利率 │ 13.58│ 13.62│ 3.60│ 8.38│ 10.70│ 5.26│
│营业利润率 │ -2.83│ 2.15│ -28.39│ -7.42│ -16.17│ -15.84│
│销售净利率 │ -2.89│ 1.93│ -28.51│ -7.50│ -16.98│ -16.08│
│总资产净利率 │ -1.38│ 1.03│ -14.58│ -4.43│ -9.37│ -7.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.01│ 1.09│ 9.71│ 1.85│ -4.28│ -7.99│
│销售毛利率 │ 13.58│ 17.25│ 33.63│ 13.62│ 7.41│ 1.24│
│营业利润率 │ -2.83│ 1.25│ 25.92│ 2.15│ -4.04│ -12.19│
│销售净利率 │ -2.89│ 1.19│ 25.87│ 1.93│ -4.24│ -12.30│
│总资产净利率 │ -1.38│ 0.39│ 4.81│ 1.03│ -1.51│ -2.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 28.21│ -8.09│ -15.70│ 10.55│ 11.93│ -6.33│
│营业利润增长率 │ 10.16│ 106.95│ -222.40│ 49.25│ -8.32│ -250.68│
│净利润增长率 │ 23.99│ 104.83│ -228.12│ 34.52│ 7.82│ -226.76│
│净资产增长率 │ -2.25│ 71.74│ -39.62│ -10.83│ 4.43│ -17.11│
│总资产增长率 │ -2.92│ -6.57│ -16.24│ 13.02│ -6.12│ -4.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 28.21│ 46.24│ 54.06│ -8.09│ -19.26│ -26.17│
│营业利润增长率 │ 10.16│ 115.00│ 1366.33│ 106.95│ 65.48│ 29.61│
│净利润增长率 │ 23.99│ 117.41│ 2291.06│ 104.83│ 61.94│ 28.58│
│净资产增长率 │ -2.25│ 1.43│ 10.67│ 71.74│ 55.22│ 36.72│
│总资产增长率 │ -2.92│ -2.08│ 2.98│ -6.57│ -6.57│ -6.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│预付款项 │报告期末预付原料│ 1739.95│ 1143.99│ 52.09│
│ │款增加 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期末待摊销费│ 769.69│ 499.13│ 54.20│
│ │用增加 │ │ │ │
│在建工程 │报告期末广西食用│ 8786.00│ 2028.04│ 333.23│
│ │菌项目在建 │ │ │ │
│长期待摊费用│--- │ 1042.07│ 614.19│ 69.67│
│其他非流动资│报告期末广西食用│ 2569.02│ 663.39│ 287.26│
│产 │菌项目工程施工及│ │ │ │
│ │设备采购余额增加│ │ │ │
│应付票据 │--- │ 3282.65│ 550.32│ 496.50│
│合同负债 │报告期末预收食用│ 850.26│ 647.30│ 31.35│
│ │菌货款增加 │ │ │ │
│应交税费 │报告期末应交房产│ 633.76│ 465.77│ 36.06│
│ │税影响 │ │ │ │
│其他应付款 │本期偿还应付工程│ 27147.83│ 39702.47│ -31.62│
│ │设备款及关联方借│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│长期应付款 │报告期末应付融资│ 8699.80│ 3283.95│ 164.92│
│ │租赁款增加 │ │ │ │
│其他综合收益│报告期外币报表折│ -733.70│ -470.34│ -55.99│
│ │算影响 │ │ │ │
│研发费用 │报告期研发人员薪│ 314.66│ 236.53│ 33.03│
│ │酬增加 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期末计提坏账│ -196.56│ -20.28│ -869.24│
│ │准备金额变动 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期计提存货跌│ -11424.46│ -105.81│ -10696.77│
│ │价准备金额变动 │ │ │ │
│资产处置收益│处置固定资产收益│ 398.84│ 1734.80│ -77.01│
│ │减少 │ │ │ │
│营业外收入 │--- │ 2.37│ 38.55│ -93.86│
│营业外支出 │--- │ 68.23│ 225.14│ -69.70│
│所得税费用 │--- │ 22.99│ 76.00│ -69.75│
│投资活动产生│报告期购建固定资│ -21508.46│ -4283.22│ -402.16│
│的现金流量净│产、无形资产和其│ │ │ │
│额 │他长期资产支付的│ │ │ │
│ │现金增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司取得借款收到│ -11379.76│ -25033.72│ 54.54│
│的现金流量净│的现金较上年同期│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│汇率变动对现│汇率的影响 │ -149.39│ 3.91│ -3924.18│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 17647.31│ 16145.25│ 9.30│
│应收款项 │--- │ 4156.82│ 4376.84│ -5.03│
│存货 │--- │ 35533.91│ 37168.10│ -4.40│
│固定资产 │本期固定资产折旧│ 250077.59│ 263302.87│ -5.02│
│ │导致账面价值减少│ │ │ │
│在建工程 │本期新建项目投入│ 7035.65│ 2028.04│ 246.92│
│ │增加 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 976.79│ 1030.45│ -5.21│
│短期借款 │新增短期借款增加│ 93910.43│ 85608.66│ 9.70│
│合同负债 │--- │ 819.78│ 647.30│ 26.65│
│长期借款 │--- │ 21630.72│ 21998.22│ -1.67│
│租赁负债 │--- │ 1609.24│ 2107.24│ -23.63│
│无形资产 │--- │ 29312.24│ 29943.06│ -2.11│
│营业收入 │公司产销量和销售│ 115630.05│ 79067.49│ 46.24│
│ │价格增长 │ │ │ │
│营业成本 │公司产销量增长 │ 95685.44│ 78089.80│ 22.53│
│销售费用 │--- │ 1176.14│ 905.82│ 29.84│
│管理费用 │--- │ 6934.43│ 6975.96│ -0.60│
│财务费用 │--- │ 2889.91│ 3421.59│ -15.54│
│所得税费用 │--- │ 21.18│ 0.30│ 6851.83│
│研发投入 │--- │ 200.47│ 173.07│ 15.83│
│经营活动产生│公司销售收入、销│ 22098.57│ 13830.02│ 59.79│
│的现金流量净│售价格增长 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│项目建设投资增加│ -13452.44│ -1013.33│ -1227.55│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司新增银行借款│ -8965.80│ -20182.54│ 55.58│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│公司销售收入增加│ -351.12│ -7352.93│ 95.22│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 12838.95│ 16145.25│ 16795.38│ 25266.62│ 36382.31│ 34076.88│
│存货 │ 37956.12│ 37168.10│ 32533.74│ 44286.34│ 44327.51│ 38408.46│
│应收票据及应收账款 │ 4411.61│ 4376.84│ 3139.08│ 3348.04│ 2902.06│ 2885.65│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1739.95│ 1143.99│ 804.80│ 1970.41│ 2630.26│ 3451.87│
│其他应收款 │ 620.05│ 859.86│ 555.45│ 627.93│ 5012.69│ 1888.58│
│流动资产合计 │ 58765.95│ 60604.06│ 54630.91│ 76659.66│ 119255.53│ 87494.30│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 145.67│ 1261.07│
│固定资产净额 │ 246623.73│ 263302.87│ 290068.97│ 308227.34│ 249928.87│ 277308.01│
│在建工程 │ 8786.00│ 2028.04│ 5349.31│ 36030.51│ 6828.42│ 15174.09│
│无形资产 │ 29056.83│ 29943.06│ 29963.50│ 30689.71│ 22171.89│ 32838.26│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 290853.50│ 299532.37│ 330824.64│ 383557.02│ 287947.68│ 346518.60│
│资产总计 │ 349619.45│ 360136.43│ 385455.55│ 460216.68│ 407203.21│ 434012.89│
│应付票据及应付账款 │ 31502.24│ 32095.47│ 29834.50│ 31815.03│ 21587.23│ 21413.46│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 850.26│ 647.30│ 2062.01│ 716.10│ 1623.28│ 1414.73│
│流动负债 │ 165334.56│ 175679.79│ 194822.65│ 211290.42│ 129752.97│ 160664.65│
│长期借款 │ 21160.72│ 21998.22│ 32676.74│ 34318.48│ 39839.78│ 39249.68│
│长期应付款 │ 8699.80│ 3283.95│ 4077.60│ 3307.73│ 10764.19│ 6780.37│
│非流动负债 │ 36684.49│ 33107.96│ 108300.61│ 105687.85│ 114866.90│ 107893.56│
│负债合计 │ 202019.05│ 208787.75│ 303123.26│ 316978.27│ 244619.87│ 268558.21│
│实收资本 │ 64084.70│ 64084.70│ 49881.97│ 49878.06│ 50304.44│ 44192.29│
│资本公积金 │ 132783.89│ 131406.14│ 74197.71│ 74182.25│ 75398.86│ 47176.81│
│盈余公积 │ 9677.50│ 9677.50│ 9677.50│ 9622.12│ 9476.03│ 9476.03│
│未分配利润 │ -48235.13│ -43495.89│ -46475.29│ 15287.18│ 34239.53│ 63230.82│
│少数股东权益 │ -9976.86│ -9853.44│ -11530.58│ -12214.56│ -11742.94│ -1750.07│
│归属母公司权益 │ 157577.26│ 161202.12│ 93862.87│ 155452.96│ 174326.28│ 167204.75│
│股东权益合计 │ 147600.40│ 151348.68│ 82332.29│ 143238.40│ 162583.34│ 165454.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 12838.95│ 17647.31│ 29750.87│ 16145.25│ 10496.82│ 7641.22│
│存货 │ 37956.12│ 35533.91│ 39998.84│ 37168.10│ 37345.07│ 34155.97│
│应收票据及应收账款 │ 4411.61│ 4371.82│ 4608.44│ 4376.84│ 3632.67│ 3051.68│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1739.95│ 1271.86│ 1512.70│ 1143.99│ 1409.04│ 694.48│
│其他应收款 │ 620.05│ 525.26│ 578.38│ 859.86│ 578.00│ 562.98│
│流动资产合计 │ 58765.95│ 60667.01│ 77425.96│ 60604.06│ 54523.12│ 46964.61│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 246623.73│ 250077.59│ 255935.31│ 263302.87│ 266963.93│ 274982.21│
│在建工程 │ 8786.00│ 7035.65│ 3030.18│ 2028.04│ 4605.85│ 5006.36│
│无形资产 │ 29056.83│ 29312.24│ 29619.18│ 29943.06│ 29500.48│ 29641.34│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 290853.50│ 291986.39│ 293449.96│ 299532.37│ 305620.95│ 313854.82│
│资产总计 │ 349619.45│ 352653.40│ 370875.92│ 360136.43│ 360144.07│ 360819.42│
│应付票据及应付账款 │ 31502.24│ 26785.65│ 25958.04│ 32095.47│ 32686.02│ 29950.72│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 850.26│ 819.78│ 1082.45│ 647.30│ 1308.90│ 1637.12│
│流动负债 │ 165334.56│ 163284.10│ 117706.32│ 175679.79│ 135308.59│ 151773.65│
│长期借款 │ 21160.72│ 21630.72│ 73969.62│ 21998.22│ 78678.42│ 80218.42│
│长期应付款 │ 8699.80│ 7461.35│ 3088.70│ 3283.95│ 3295.84│ 3295.88│
│非流动负债 │ 36684.49│ 36127.46│ 84363.44│ 33107.96│ 89954.54│ 91688.06│
│负债合计 │ 202019.05│ 199411.57│ 202069.76│ 208787.75│ 225263.13│ 243461.70│
│实收资本 │ 64084.70│ 64084.70│ 64084.70│ 64084.70│ 62706.29│ 59763.15│
│资本公积金 │ 132783.89│ 132125.70│ 131413.96│ 131406.14│ 125802.13│ 113930.93│
│盈余公积 │ 9677.50│ 9677.50│ 9677.50│ 9677.50│ 9677.50│ 9677.50│
│未分配利润 │ -48235.13│ -41710.39│ -26178.85│ -43495.89│ -52710.12│ -56730.49│
│少数股东权益 │ -9976.86│ -10268.38│ -9591.08│ -9853.44│ -10813.11│ -10971.46│
│归属母公司权益 │ 157577.26│ 163510.22│ 178397.24│ 161202.12│ 145694.05│ 128329.18│
│股东权益合计 │ 147600.40│ 153241.84│ 168806.16│ 151348.68│ 134880.94│ 117357.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 169863.96│ 198761.47│ 216244.94│ 256514.42│ 232043.20│ 206282.88│
│营业总成本 │ 164344.43│ 195592.04│ 236896.41│ 270194.73│ 231492.91│ 221688.78│
│营业税金及附加 │ 1512.42│ 2053.26│ 2029.06│ 2054.09│ 1883.00│ 1669.06│
│销售费用 │ 1753.05│ 2164.02│ 2670.65│ 8024.40│ 2229.31│ 2316.79│
│财务费用 │ 3840.76│ 5661.68│ 9493.94│ 8397.98│ 8067.16│ 7710.71│
│管理费用 │ 10130.80│ 13694.29│ 13906.82│ 16027.26│ 11359.88│ 13209.75│
│资产减值损失 │ -11424.46│ -1619.68│ -41943.44│ -5859.64│ -39978.85│ -17906.32│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 3.83│ -64.55│ -375.91│ ---│ ---│
│投资收益 │ 97.89│ 101.31│ ---│ 110.60│ 887.23│ 100.77│
│营业利润 │ -4813.50│ 4265.21│ -61382.01│ -19038.93│ -37512.33│ -32680.20│
│营业外收入 │ 2.37│ 72.51│ 179.09│ 591.93│ 1113.82│ 710.04│
│营业外支出 │ 68.23│ 418.31│ 437.70│ 762.91│ 1656.41│ 1643.17│
│利润总额 │ -4879.37│ 3919.41│ -61640.62│ -19209.91│ -38054.92│ -33613.32│
│所得税 │ 22.99│ 77.54│ 0.01│ 23.51│ 1356.63│ -449.47│
│净利润 │ -4902.35│ 3841.87│ -61640.63│ -19233.42│ -39411.55│ -33163.85│
│归属母公司净利润 │ -4739.25│ 2979.40│ -61707.08│ -18806.26│ -28722.66│ -29207.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 169863.96│ 115630.05│ 67892.32│ 198761.47│ 132493.08│ 79067.49│
│营业总成本 │ 164344.43│ 107893.97│ 50575.78│ 195592.04│ 140370.11│ 90537.15│
│营业税金及附加 │ 1512.42│ 1007.59│ 514.75│ 2053.26│ 1489.91│ 970.90│
│销售费用 │ 1753.05│ 1176.14│ 540.62│ 2164.02│ 1448.63│ 905.82│
│财务费用 │ 3840.76│ 2889.91│ 1519.88│ 5661.68│ 4463.58│ 3421.59│
│管理费用 │ 10130.80│ 6934.43│ 2864.71│ 13694.29│ 10059.40│ 6975.96│
│资产减值损失 │ -11424.46│ -7088.87│ ---│ -1619.68│ -105.81│ -66.27│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 3.83│ ---│ ---│
│投资收益 │ 97.89│ 96.19│ ---│ 101.31│ 101.31│ 101.31│
│营业利润 │ -4813.50│ 1445.93│ 17595.02│ 4265.21│ -5358.12│ -9637.59│
│营业外收入 │ 2.37│ 1.89│ 0.34│ 72.51│ 38.55│ 36.41│
│营业外支出 │ 68.23│ 54.11│ 25.38│ 418.31│ 225.14│ 125.87│
│利润总额 │ -4879.37│ 1393.71│ 17569.98│ 3919.41│ -5544.72│ -9727.05│
│所得税 │ 22.99│ 21.18│ 4.83│ 77.54│ 76.00│ 0.30│
│净利润 │ -4902.35│ 1372.54│ 17565.15│ 3841.87│ -5620.72│ -9727.36│
│归属母公司净利润 │ -4739.25│ 1785.49│ 17317.04│ 2979.40│ -6234.84│ -10255.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 172120.96│ 198241.01│ 221022.53│ 259356.95│ 235908.77│ 210164.97│
│经营活动现金流出 │ 143503.41│ 156656.20│ 177302.36│ 223573.35│ 199195.44│ 185490.12│
│经营活动现金流量净额│ 28617.55│ 41584.81│ 43720.16│ 35783.60│ 36713.33│ 24674.85│
│投资活动现金流入 │ 2651.85│ 3018.85│ 1813.10│ 54179.25│ 16826.68│ 6248.93│
│投资活动现金流出 │ 24160.31│ 7958.79│ 32745.68│ 129702.92│ 59147.27│ 65987.42│
│投资活动现金流量净额│ -21508.46│ -4939.94│ -30932.58│ -75523.67│ -42320.59│ -59738.49│
│筹资活动现金流入 │ 50857.41│ 55699.94│ 124520.58│ 121973.22│ 136911.26│ 96183.91│
│筹资活动现金流出 │ 62237.17│ 91450.98│ 138162.82│ 101508.11│ 130201.32│ 103033.67│
│筹资活动现金流量净额│ -11379.76│ -35751.04│ -13642.23│ 20465.11│ 6709.94│ -6849.76│
│汇率变动对现金的影响│ -149.39│ 25.97│ 52.67│ 14.65│ 15.72│ -135.98│
│现金及等价物净增加额│ -4420.06│ 919.81│ -801.97│ -19260.31│ 1118.40│ -42049.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 172120.96│ 117692.26│ 69121.97│ 198241.01│ 134876.08│ 81363.99│
│经营活动现金流出 │ 143503.41│ 95593.69│ 48761.82│ 156656.20│ 110060.38│ 67533.97│
│经营活动现金流量净额│ 28617.55│ 22098.57│ 20360.15│ 41584.81│ 24815.69│ 13830.02│
│投资活动现金流入 │ 2651.85│ 518.38│ 65.47│ 3018.85│ 1648.75│ 1632.01│
│投资活动现金流出 │ 24160.31│ 13970.82│ 7256.88│ 7958.79│ 5931.97│ 2645.34│
│投资活动现金流量净额│ -21508.46│ -13452.44│ -7191.41│ -4939.94│ -4283.22│ -1013.33│
│筹资活动现金流入 │ 50857.41│ 31295.00│ 16105.00│ 55699.94│ 42314.00│ 29559.00│
│筹资活动现金流出 │ 62237.17│ 40260.80│ 16413.39│ 91450.98│ 67347.72│ 49741.54│
│筹资活动现金流量净额│ -11379.76│ -8965.80│ -308.39│ -35751.04│ -25033.72│ -20182.54│
│汇率变动对现金的影响│ -149.39│ -31.46│ -107.44│ 25.97│ 3.91│ 12.93│
│现金及等价物净增加额│ -4420.06│ -351.12│ 12752.91│ 919.81│ -4497.33│ -7352.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 44069.29│ 22.17│ 724.24│ 24.31│
│二季报 │ 34998.19│ 17.61│ -10979.44│ -368.51│
│三季报 │ 53425.59│ 26.88│ 4020.37│ 134.94│
│四季报 │ 66268.40│ 33.34│ 9214.24│ 309.26│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 60398.55│ 27.93│ 524.03│ -0.85│
│二季报 │ 46688.25│ 21.59│ -14883.44│ 24.12│
│三季报 │ 57018.50│ 26.37│ -2021.58│ 3.28│
│四季报 │ 52139.64│ 24.11│ -45326.10│ 73.45│
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〖免责条款〗
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