财务分析☆ ◇300517 海波重科 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -2395.97│ 178.08│ 2300.36│ 604.76│ 5197.59│ 9106.23│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2300.36│ 604.76│ 5197.59│ 9106.23│
│净利润增长率(%) │ -187.24│ -92.26│ 280.37│ -88.36│ -42.92│ 75.45│
│扣非净利润(万) │ -3441.72│ -410.81│ 955.58│ 428.89│ 4795.61│ 9317.39│
│营业总收(未调整:万) │ 11877.60│ 23375.67│ 41962.70│ 41517.24│ 63653.63│ 111789.86│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 41962.70│ 41517.24│ 63653.63│ 111789.86│
│总营收同比增长率(%) │ -37.62│ -44.29│ 1.07│ -34.78│ -43.06│ 30.41│
│加权净资产收益率(%) │ -2.00│ 0.17│ 2.17│ 0.57│ 5.51│ 10.26│
│资产负债比率(%) │ 26.48│ 25.23│ 30.99│ 35.20│ 41.11│ 51.33│
│净利润现金含量(%) │ -553.78│ 11558.44│ 569.81│ -468.39│ 10.45│ -107.48│
│基本每股收益(元) │ -0.1200│ 0.0100│ 0.1200│ 0.0300│ 0.2700│ 0.4600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1717│ -0.0200│ 0.0500│ 0.0200│ 0.2482│ 0.4700│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1195│ 0.0089│ 0.1148│ 0.0302│ 0.2642│ 0.4738│
│每股资本公积金(元) │ 1.8657│ 1.8655│ 1.8285│ 1.8277│ 1.6915│ 1.4184│
│每股未分配利润(元) │ 1.8394│ 2.0587│ 2.1520│ 2.0708│ 2.1084│ 1.9625│
│每股净资产(元) │ 4.9806│ 5.2010│ 5.1825│ 5.1923│ 5.0923│ 4.5989│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6620│ 1.0270│ 0.6541│ -0.1414│ 0.0276│ -0.5093│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -2395.97│ -777.32│ 349.73│ 178.08│ -834.14│ 344.61│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -834.14│ 344.61│
│净利润增长率(%) │ -187.24│ -325.57│ 439.31│ -92.26│ -147.09│ -78.13│
│扣非净利润(万) │ -3441.72│ -1524.02│ 27.07│ -410.81│ -1386.11│ 114.72│
│营业总收(未调整:万) │ 11877.60│ 7835.79│ 3693.84│ 23375.67│ 19040.72│ 15216.52│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 19040.72│ 15216.52│
│总营收同比增长率(%) │ -37.62│ -48.50│ -57.38│ -44.29│ -38.30│ -34.75│
│加权净资产收益率(%) │ -2.00│ -0.73│ 0.33│ 0.17│ -0.79│ 0.32│
│资产负债比率(%) │ 26.48│ 27.59│ 25.02│ 25.23│ 26.27│ 27.41│
│净利润现金含量(%) │ -553.78│ -1283.20│ 1456.57│ 11558.44│ -1732.29│ 3039.18│
│基本每股收益(元) │ -0.1200│ -0.0400│ 0.0170│ 0.0100│ -0.0400│ 0.0200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1717│ -0.0800│ 0.0014│ -0.0200│ -0.0692│ 0.0100│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1195│ -0.0388│ 0.0175│ 0.0089│ -0.0416│ 0.0172│
│每股资本公积金(元) │ 1.8657│ 1.8657│ 1.8655│ 1.8655│ 1.8291│ 1.8290│
│每股未分配利润(元) │ 1.8394│ 1.9202│ 2.0762│ 2.0587│ 2.0115│ 2.0703│
│每股净资产(元) │ 4.9806│ 5.0618│ 5.2181│ 5.2010│ 5.0359│ 5.0950│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6620│ 0.4977│ 0.2542│ 1.0270│ 0.7210│ 0.5226│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.15│ 3.29│ 3.80│ 3.07│ 2.60│ 2.06│
│速动比率 │ 3.06│ 3.14│ 3.52│ 2.84│ 2.39│ 1.87│
│资产负债比率(%) │ 26.48│ 25.23│ 30.99│ 35.20│ 41.11│ 51.33│
│产权比率 │ 0.36│ 0.34│ 0.45│ 0.54│ 0.70│ 1.05│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.36│ 0.58│ 0.40│ -0.07│ 0.01│ -0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.15│ 3.03│ 3.33│ 3.29│ 5.22│ 4.76│
│速动比率 │ 3.06│ 2.90│ 3.26│ 3.14│ 4.95│ 4.50│
│资产负债比率(%) │ 26.48│ 27.59│ 25.02│ 25.23│ 26.27│ 27.41│
│产权比率 │ 0.36│ 0.38│ 0.33│ 0.34│ 0.36│ 0.38│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.36│ 0.25│ 0.14│ 0.58│ 0.66│ 0.43│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.37│ 0.53│ 0.68│ 0.59│ 0.89│ 1.89│
│存货周转率 │ 2.44│ 2.78│ 3.65│ 3.03│ 3.70│ 2.96│
│流动资产周转率 │ 0.10│ 0.19│ 0.32│ 0.30│ 0.43│ 0.74│
│固定资产周转率 │ 0.75│ 1.33│ 2.13│ 1.89│ 2.71│ 4.70│
│总资产周转率 │ 0.08│ 0.16│ 0.26│ 0.24│ 0.35│ 0.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.37│ 0.23│ 0.12│ 0.53│ 0.40│ 0.30│
│存货周转率 │ 2.44│ 1.33│ 0.81│ 2.78│ 2.02│ 1.55│
│流动资产周转率 │ 0.10│ 0.07│ 0.03│ 0.19│ 0.16│ 0.13│
│固定资产周转率 │ 0.75│ 0.49│ 0.23│ 1.33│ 1.07│ 0.84│
│总资产周转率 │ 0.08│ 0.05│ 0.03│ 0.16│ 0.13│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.35│ 0.17│ 2.17│ 0.57│ 5.04│ 9.87│
│销售毛利率 │ 12.75│ 12.68│ 14.94│ 21.47│ 25.26│ 24.17│
│营业利润率 │ -28.50│ 1.46│ 2.63│ 1.41│ 9.89│ 9.15│
│销售净利率 │ -20.17│ 0.76│ 5.48│ 1.46│ 8.17│ 8.15│
│总资产净利率 │ -1.70│ 0.12│ 1.45│ 0.36│ 2.85│ 4.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.35│ -0.75│ 0.33│ 0.17│ -0.81│ 0.33│
│销售毛利率 │ 12.75│ 10.77│ 12.88│ 12.68│ 19.05│ 19.66│
│营业利润率 │ -28.50│ -16.36│ 7.24│ 1.46│ -5.40│ 4.02│
│销售净利率 │ -20.17│ -9.92│ 9.47│ 0.76│ -4.38│ 2.26│
│总资产净利率 │ -1.70│ -0.54│ 0.25│ 0.12│ -0.57│ 0.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -37.62│ -44.29│ 1.07│ -34.78│ -43.06│ 30.41│
│营业利润增长率 │ -229.32│ -69.10│ 88.91│ -90.73│ -38.46│ 64.13│
│净利润增长率 │ -187.24│ -92.26│ 280.37│ -88.36│ -42.92│ 75.45│
│净资产增长率 │ -4.14│ 0.35│ -0.18│ 3.22│ 11.75│ 9.25│
│总资产增长率 │ -2.52│ -7.38│ -6.26│ -6.20│ -7.65│ 4.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -37.62│ -48.50│ -57.38│ -44.29│ -38.30│ -34.75│
│营业利润增长率 │ -229.32│ -309.27│ 141.96│ -69.10│ -261.77│ -1.14│
│净利润增长率 │ -187.24│ -325.57│ 439.31│ -92.26│ -147.09│ -78.13│
│净资产增长率 │ -4.14│ -2.62│ 0.32│ 0.35│ -2.76│ -1.65│
│总资产增长率 │ -2.52│ 0.55│ 0.04│ -7.38│ -9.00│ -6.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │用货币资金购买理│ 11846.51│ 18966.68│ -37.54│
│ │财 │ │ │ │
│交易性金融资│购买理财增加 │ 46893.64│ 23452.88│ 99.95│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │票据到期托收 │ 215.00│ 1364.00│ -84.24│
│预付款项 │采购商品预付的款│ 121.04│ 281.49│ -57.00│
│ │项较同期减少 │ │ │ │
│其他应收款 │收回保证金增加 │ 408.64│ 734.94│ -44.40│
│存货 │合同履约成本减少│ 3238.38│ 5248.13│ -38.29│
│应收款项融资│票据到期托收 │ 7924.77│ 17205.97│ -53.94│
│其他流动资产│税金重分类至其他│ 107.93│ 235.02│ -54.08│
│ │流动资产减少 │ │ │ │
│短期借款 │本期已贴现未终止│ 4035.16│ 1239.56│ 225.53│
│ │确认的应收票据增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应付票据 │开立票据增加 │ 4778.20│ 707.70│ 575.17│
│应付账款 │付款增加 │ 8464.48│ 13695.84│ -38.20│
│应付职工薪酬│支付职工薪酬 │ 107.13│ 164.82│ -35.00│
│应交税费 │税金计提增加 │ 418.83│ 295.90│ 41.55│
│合同负债 │报告期办理项目结│ 1162.88│ 2339.25│ -50.29│
│ │算 │ │ │ │
│营业收入 │完成产量减少 │ 11877.60│ 19040.72│ -37.62│
│营业成本 │完成产量减少 │ 10363.13│ 15413.04│ -32.76│
│其他收益 │收到补贴减少 │ 89.41│ 184.68│ -51.59│
│投资收益 │理财收益增加 │ 364.89│ 269.47│ 35.41│
│公允价值变动│购买理财产品收益│ 190.76│ 51.43│ 270.90│
│收益 │增加 │ │ │ │
│资产减值损失│计提减值损失较去│ -357.75│ 1031.97│ -134.67│
│ │年同期增加 │ │ │ │
│营业外收入 │收到工程款判决利│ 632.26│ 314.09│ 101.30│
│ │息增加 │ │ │ │
│营业外支出 │上年同期有支付滞│ 20.43│ 62.55│ -67.35│
│ │纳金 │ │ │ │
│所得税费用 │递延所得税费用减│ -377.56│ 57.71│ -754.29│
│ │少 │ │ │ │
│筹资活动产生│票据兑付增加 │ 1181.98│ -1913.14│ 161.78│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 13921.92│ 18966.68│ -26.60│
│应收款项 │--- │ 32741.24│ 34185.75│ -4.23│
│合同资产 │--- │ 13583.91│ 15483.39│ -12.27│
│存货 │--- │ 5297.26│ 5248.13│ 0.94│
│固定资产 │--- │ 15596.34│ 16652.90│ -6.34│
│在建工程 │--- │ 61.21│ 61.21│ 0.00│
│短期借款 │--- │ 4016.58│ 1239.56│ 224.03│
│合同负债 │--- │ 1963.21│ 2339.25│ -16.07│
│交易性金融资│购买理财产品增加│ 41479.29│ 23452.88│ 76.86│
│产 │ │ │ │ │
│营业收入 │完成产量减少 │ 7835.79│ 15216.52│ -48.50│
│营业成本 │完成产量减少 │ 6992.07│ 12225.32│ -42.81│
│销售费用 │--- │ 67.31│ 78.30│ -14.04│
│管理费用 │--- │ 682.75│ 833.31│ -18.07│
│财务费用 │--- │ 403.05│ 355.61│ 13.34│
│所得税费用 │利润总额减少 │ -83.72│ 263.45│ -131.78│
│研发投入 │--- │ 296.43│ 293.85│ 0.88│
│经营活动产生│--- │ 9974.55│ 10473.19│ -4.76│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│公司购买的理财产│ -17592.73│ -12011.40│ -46.47│
│的现金流量净│品增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│票据贴现增加 │ 1181.98│ -1887.12│ 162.63│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -6436.20│ -3425.34│ -87.90│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│其他收益 │增值税进项税额加│ 74.74│ 170.01│ -56.04│
│ │计抵减额减少 │ │ │ │
│公允价值变动│购买理财产品收益│ 276.41│ 55.12│ 401.47│
│收益 │公允价值增加 │ │ │ │
│资产减值损失│合同资产计提减值│ 265.62│ 735.36│ -63.88│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外收入 │收到工程款利息增│ 428.05│ 41.65│ 927.62│
│ │加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 11846.51│ 18966.68│ 17746.53│ 11692.68│ 15047.72│ 21061.66│
│存货 │ 3238.38│ 5248.13│ 9418.19│ 10146.41│ 11362.09│ 14339.20│
│应收票据及应收账款 │ 29818.74│ 35549.75│ 57148.25│ 71511.82│ 74831.69│ 79389.60│
│合同资产 │ 14523.16│ 15483.39│ 20576.27│ 19759.81│ 28560.44│ 29846.67│
│预付款项 │ 121.04│ 281.49│ 829.30│ 4824.58│ 1692.73│ 1539.75│
│其他应收款 │ 408.64│ 734.94│ 1027.67│ 1206.78│ 1655.25│ 1552.07│
│流动资产合计 │ 114882.81│ 117158.26│ 125866.64│ 133644.85│ 142357.73│ 155600.98│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 15067.70│ 16652.90│ 18567.82│ 20782.42│ 23152.73│ 23754.08│
│在建工程 │ 61.21│ 61.21│ 316.55│ 491.20│ 241.28│ 948.03│
│无形资产 │ 5383.99│ 5524.68│ 5710.62│ 5628.22│ 5861.38│ 6089.08│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 24079.82│ 25397.85│ 28042.89│ 30545.47│ 32678.09│ 33938.23│
│资产总计 │ 138962.64│ 142556.11│ 153909.53│ 164190.33│ 175035.82│ 189539.21│
│应付票据及应付账款 │ 13242.68│ 14403.53│ 23047.20│ 30703.73│ 46342.90│ 53972.06│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1162.88│ 2339.25│ 4164.01│ 4272.08│ 3829.52│ 7605.35│
│流动负债 │ 36497.11│ 35631.11│ 33107.43│ 43534.70│ 54758.78│ 75718.99│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 295.31│ 339.32│ 14592.15│ 14255.38│ 17198.37│ 21579.63│
│负债合计 │ 36792.42│ 35970.43│ 47699.58│ 57790.09│ 71957.15│ 97298.62│
│实收资本 │ 20041.82│ 20041.35│ 20039.94│ 20038.47│ 19674.82│ 19218.28│
│资本公积金 │ 37391.88│ 37386.17│ 36642.45│ 36624.94│ 33279.09│ 27258.65│
│盈余公积 │ 5685.64│ 5685.64│ 5620.19│ 5384.56│ 5315.48│ 4806.15│
│未分配利润 │ 36865.12│ 41259.75│ 43125.90│ 41496.46│ 41481.78│ 37716.01│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 102170.22│ 106585.67│ 106209.96│ 106400.24│ 103078.67│ 92240.59│
│股东权益合计 │ 102170.22│ 106585.67│ 106209.96│ 106400.24│ 103078.67│ 92240.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 11846.51│ 13921.92│ 9609.59│ 18966.68│ 7913.57│ 11385.28│
│存货 │ 3238.38│ 5297.26│ 2682.09│ 5248.13│ 5849.99│ 6385.57│
│应收票据及应收账款 │ 29818.74│ 32921.24│ 29845.98│ 35549.75│ 43355.16│ 48284.53│
│合同资产 │ 14523.16│ 13583.91│ 17969.28│ 15483.39│ 18262.70│ 21980.26│
│预付款项 │ 121.04│ 785.67│ 113.83│ 281.49│ 661.34│ 636.96│
│其他应收款 │ 408.64│ 579.40│ 572.48│ 734.94│ 821.69│ 866.44│
│流动资产合计 │ 114882.81│ 118993.36│ 117855.62│ 117158.26│ 113548.01│ 116945.38│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 15067.70│ 15596.34│ 16135.15│ 16652.90│ 16902.65│ 17454.23│
│在建工程 │ 61.21│ 61.21│ 61.21│ 61.21│ 376.13│ 368.34│
│无形资产 │ 5383.99│ 5430.89│ 5477.79│ 5524.68│ 5571.17│ 5617.65│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 24079.82│ 24345.30│ 24750.97│ 25397.85│ 26516.76│ 26951.69│
│资产总计 │ 138962.64│ 143338.66│ 142606.60│ 142556.11│ 140064.77│ 143897.07│
│应付票据及应付账款 │ 13242.68│ 15061.10│ 10795.48│ 14403.53│ 15248.54│ 16474.10│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1162.88│ 1963.21│ 2225.04│ 2339.25│ 2657.58│ 3991.86│
│流动负债 │ 36497.11│ 39231.44│ 35355.00│ 35631.11│ 21739.62│ 24553.66│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 295.31│ 309.98│ 324.65│ 339.32│ 15049.49│ 14884.22│
│负债合计 │ 36792.42│ 39541.42│ 35679.65│ 35970.43│ 36789.11│ 39437.88│
│实收资本 │ 20041.82│ 20041.75│ 20041.37│ 20041.35│ 20041.26│ 20040.95│
│资本公积金 │ 37391.88│ 37391.00│ 37386.48│ 37386.17│ 36658.33│ 36654.61│
│盈余公积 │ 5685.64│ 5685.64│ 5685.64│ 5685.64│ 5620.19│ 5620.19│
│未分配利润 │ 36865.12│ 38483.77│ 41609.49│ 41259.75│ 40312.98│ 41491.73│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 102170.22│ 103797.23│ 106926.94│ 106585.67│ 103275.66│ 104459.19│
│股东权益合计 │ 102170.22│ 103797.23│ 106926.94│ 106585.67│ 103275.66│ 104459.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 11877.60│ 23375.67│ 41962.70│ 41517.24│ 63653.63│ 111789.86│
│营业总成本 │ 12925.39│ 24213.23│ 41653.21│ 38818.58│ 56038.33│ 96231.73│
│营业税金及附加 │ 231.81│ 248.61│ 285.64│ 320.18│ 414.27│ 593.94│
│销售费用 │ 99.92│ 177.54│ 522.76│ 461.51│ 571.59│ 1071.05│
│财务费用 │ 606.28│ 714.41│ 810.13│ 804.04│ 867.55│ 1091.90│
│管理费用 │ 1039.21│ 1870.96│ 2801.06│ 3076.54│ 4210.24│ 4724.70│
│资产减值损失 │ -357.75│ 1409.55│ -1930.29│ 91.83│ -2234.81│ -788.94│
│公允价值变动净收益 │ 190.76│ 96.36│ -43.48│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 364.89│ 619.51│ 117.80│ 37.78│ ---│ ---│
│营业利润 │ -3385.37│ 340.65│ 1102.30│ 583.50│ 6297.02│ 10231.95│
│营业外收入 │ 632.26│ 127.83│ 1407.20│ 46.18│ 94.39│ 23.65│
│营业外支出 │ 20.43│ 96.33│ 9.39│ 28.95│ 190.01│ 302.43│
│利润总额 │ -2773.53│ 372.15│ 2500.11│ 600.73│ 6201.40│ 9953.17│
│所得税 │ -377.56│ 194.07│ 199.75│ -4.03│ 1003.81│ 846.94│
│净利润 │ -2395.97│ 178.08│ 2300.36│ 604.76│ 5197.59│ 9106.23│
│归属母公司净利润 │ -2395.97│ 178.08│ 2300.36│ 604.76│ 5197.59│ 9106.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 11877.60│ 7835.79│ 3693.84│ 23375.67│ 19040.72│ 15216.52│
│营业总成本 │ 12925.39│ 8607.17│ 4010.48│ 24213.23│ 18244.59│ 13924.04│
│营业税金及附加 │ 231.81│ 165.55│ 73.28│ 248.61│ 201.96│ 137.64│
│销售费用 │ 99.92│ 67.31│ 53.32│ 177.54│ 139.93│ 78.30│
│财务费用 │ 606.28│ 403.05│ 198.90│ 714.41│ 533.68│ 355.61│
│管理费用 │ 1039.21│ 682.75│ 358.53│ 1870.96│ 1434.16│ 833.31│
│资产减值损失 │ -357.75│ 265.62│ -185.83│ 1409.55│ 1031.97│ 735.36│
│公允价值变动净收益 │ 190.76│ 276.41│ 97.72│ 96.36│ 51.43│ 55.12│
│投资收益 │ 364.89│ 143.37│ 78.83│ 619.51│ 269.47│ 155.10│
│营业利润 │ -3385.37│ -1281.66│ 267.41│ 340.65│ -1027.97│ 612.44│
│营业外收入 │ 632.26│ 428.05│ 168.64│ 127.83│ 314.09│ 41.65│
│营业外支出 │ 20.43│ 7.43│ 0.66│ 96.33│ 62.55│ 46.04│
│利润总额 │ -2773.53│ -861.04│ 435.39│ 372.15│ -776.44│ 608.06│
│所得税 │ -377.56│ -83.72│ 85.65│ 194.07│ 57.71│ 263.45│
│净利润 │ -2395.97│ -777.32│ 349.73│ 178.08│ -834.14│ 344.61│
│归属母公司净利润 │ -2395.97│ -777.32│ 349.73│ 178.08│ -834.14│ 344.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 23982.33│ 38989.41│ 53420.43│ 45843.17│ 60909.00│ 64769.41│
│经营活动现金流出 │ 10713.86│ 18406.10│ 40312.79│ 48675.82│ 60365.61│ 74557.24│
│经营活动现金流量净额│ 13268.47│ 20583.31│ 13107.63│ -2832.65│ 543.39│ -9787.82│
│投资活动现金流入 │ 72713.35│ 94258.12│ 24928.66│ 5054.88│ 82.00│ 37.83│
│投资活动现金流出 │ 95557.44│ 111388.20│ 30916.60│ 5122.92│ 879.80│ 1040.31│
│投资活动现金流量净额│ -22844.08│ -17130.08│ -5987.94│ -68.04│ -797.80│ -1002.48│
│筹资活动现金流入 │ 3224.00│ 3730.44│ 1150.00│ 6860.89│ 646.78│ 3459.68│
│筹资活动现金流出 │ 2042.02│ 2465.26│ 2791.41│ 5551.79│ 4243.70│ 13188.59│
│筹资活动现金流量净额│ 1181.98│ 1265.18│ -1641.41│ 1309.10│ -3596.92│ -9728.91│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -8393.63│ 4718.41│ 5478.29│ -1591.59│ -3851.32│ -20519.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 23982.33│ 17862.29│ 9166.23│ 38989.41│ 30626.74│ 23192.95│
│经营活动现金流出 │ 10713.86│ 7887.74│ 4072.11│ 18406.10│ 16177.00│ 12719.76│
│经营活动现金流量净额│ 13268.47│ 9974.55│ 5094.12│ 20583.31│ 14449.75│ 10473.19│
│投资活动现金流入 │ 72713.35│ 50463.61│ 32879.04│ 94258.12│ 62399.87│ 48264.09│
│投资活动现金流出 │ 95557.44│ 68056.34│ 50556.34│ 111388.20│ 81330.54│ 60275.50│
│投资活动现金流量净额│ -22844.08│ -17592.73│ -17677.30│ -17130.08│ -18930.67│ -12011.40│
│筹资活动现金流入 │ 3224.00│ 3224.00│ 3224.00│ 3730.44│ 207.00│ 207.00│
│筹资活动现金流出 │ 2042.02│ 2042.02│ 53.61│ 2465.26│ 2120.14│ 2094.12│
│筹资活动现金流量净额│ 1181.98│ 1181.98│ 3170.39│ 1265.18│ -1913.14│ -1887.12│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -8393.63│ -6436.20│ -9412.78│ 4718.41│ -6394.06│ -3425.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 8666.22│ 37.07│ 64.85│ 36.41│
│二季报 │ 6550.30│ 28.02│ 279.76│ 157.10│
│三季报 │ 3824.20│ 16.36│ -1178.75│ -661.92│
│四季报 │ 4334.95│ 18.54│ 1012.22│ 568.41│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10511.21│ 25.05│ 1333.92│ 57.99│
│二季报 │ 12810.70│ 30.53│ 241.83│ 10.51│
│三季报 │ 7537.40│ 17.96│ 195.78│ 8.51│
│四季报 │ 11103.39│ 26.46│ 528.82│ 22.99│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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