财务分析☆ ◇300520 科大国创 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -10889.31│ -18404.32│ -823.22│ -38033.04│ -5787.14│ 10458.83│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -823.22│ -38033.04│ -5786.21│ 10458.83│
│净利润增长率(%) │ 9.01│ -2135.64│ 97.84│ -557.30│ -155.33│ 159.65│
│扣非净利润(万) │ -11236.62│ -24613.10│ -4660.15│ -44264.93│ -9550.36│ 7509.83│
│营业总收(未调整:万) │ 72548.16│ 147214.26│ 190001.29│ 251489.51│ 240012.74│ 171983.93│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 190001.29│ 251489.51│ 240012.74│ 171983.93│
│总营收同比增长率(%) │ -7.86│ -22.52│ -24.45│ 4.78│ 39.56│ 13.74│
│加权净资产收益率(%) │ -6.03│ -9.99│ -0.44│ -28.47│ -3.94│ 7.14│
│资产负债比率(%) │ 51.72│ 51.48│ 56.63│ 56.46│ 61.78│ 58.08│
│净利润现金含量(%) │ 64.62│ -20.01│ -168.06│ 87.14│ -20.32│ -207.96│
│基本每股收益(元) │ -0.3700│ -0.6300│ -0.0300│ -1.5200│ -0.2400│ 0.4200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3848│ -0.8400│ -0.1600│ -1.7700│ -0.3900│ 0.3000│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3729│ -0.6302│ -0.0283│ -1.3062│ -0.2349│ 0.4288│
│每股资本公积金(元) │ 5.7389│ 5.7278│ 5.8123│ 5.7175│ 3.6729│ 3.5104│
│每股未分配利润(元) │ -1.7599│ -1.3870│ -0.7590│ -0.7308│ 0.6656│ 1.0193│
│每股净资产(元) │ 7.2435│ 6.0371│ 6.4711│ 6.4716│ 5.9126│ 6.1012│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2409│ 0.1261│ 0.0475│ -1.1382│ 0.0477│ -0.8918│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -10889.31│ -10762.49│ -3883.93│ -18404.32│ -11968.03│ -6397.90│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -11968.03│ -6397.90│
│净利润增长率(%) │ 9.01│ -68.22│ -41.80│ -2135.64│ -152.01│ -224.96│
│扣非净利润(万) │ -11236.62│ -10954.86│ -3951.20│ -24613.10│ -12715.66│ -6455.56│
│营业总收(未调整:万) │ 72548.16│ 41925.26│ 13074.82│ 147214.26│ 78741.00│ 49799.71│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 78741.00│ 49799.71│
│总营收同比增长率(%) │ -7.86│ -15.81│ -46.11│ -22.52│ -24.16│ -24.37│
│加权净资产收益率(%) │ -6.03│ -6.32│ -2.24│ -9.99│ -6.55│ -3.46│
│资产负债比率(%) │ 51.72│ 52.75│ 51.11│ 51.48│ 59.37│ 55.55│
│净利润现金含量(%) │ 64.62│ 178.00│ 248.38│ -20.01│ 24.43│ -98.37│
│基本每股收益(元) │ -0.3700│ -0.3700│ -0.1300│ -0.6300│ -0.4100│ -0.2200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3848│ -0.3800│ -0.1353│ -0.8400│ -0.4354│ -0.2200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3729│ -0.3685│ -0.1330│ -0.6302│ -0.4098│ -0.2193│
│每股资本公积金(元) │ 5.7389│ 5.7352│ 5.7315│ 5.7278│ 5.7595│ 5.7442│
│每股未分配利润(元) │ -1.7599│ -1.7556│ -1.5200│ -1.3870│ -1.1666│ -0.9767│
│每股净资产(元) │ 7.2435│ 5.6280│ 5.8599│ 6.0371│ 6.0591│ 6.2508│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2409│ -0.6560│ -0.3303│ 0.1261│ -0.1001│ 0.2157│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.22│ 1.46│ 1.39│ 1.29│ 1.11│ 1.31│
│速动比率 │ 0.92│ 1.16│ 1.23│ 1.15│ 0.97│ 1.17│
│资产负债比率(%) │ 51.72│ 51.48│ 56.63│ 56.46│ 61.78│ 58.08│
│产权比率 │ 1.11│ 1.09│ 1.37│ 1.40│ 1.72│ 1.41│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ 0.03│ 0.01│ -0.14│ 0.01│ -0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.22│ 1.28│ 1.37│ 1.46│ 1.30│ 1.40│
│速动比率 │ 0.92│ 0.91│ 0.99│ 1.16│ 1.05│ 1.16│
│资产负债比率(%) │ 51.72│ 52.75│ 51.11│ 51.48│ 59.37│ 55.55│
│产权比率 │ 1.11│ 1.15│ 1.08│ 1.09│ 1.53│ 1.32│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ -0.14│ -0.08│ 0.03│ -0.01│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.17│ 1.94│ 1.92│ 2.58│ 3.17│ 3.37│
│存货周转率 │ 1.20│ 2.71│ 3.65│ 6.14│ 6.66│ 4.96│
│流动资产周转率 │ 0.36│ 0.62│ 0.64│ 0.92│ 1.04│ 0.91│
│固定资产周转率 │ 0.79│ 1.82│ 2.80│ 4.90│ 6.96│ 7.24│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.35│ 0.41│ 0.58│ 0.63│ 0.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.17│ 0.71│ 0.22│ 1.94│ 0.96│ 0.61│
│存货周转率 │ 1.20│ 0.73│ 0.20│ 2.71│ 1.21│ 0.84│
│流动资产周转率 │ 0.36│ 0.23│ 0.07│ 0.62│ 0.29│ 0.19│
│固定资产周转率 │ 0.79│ 0.45│ 0.14│ 1.82│ 1.10│ 0.69│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.11│ 0.04│ 0.35│ 0.17│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -5.15│ -10.44│ -0.44│ -20.18│ -3.97│ 7.03│
│销售毛利率 │ 25.43│ 34.20│ 36.91│ 24.38│ 26.04│ 37.32│
│营业利润率 │ -16.70│ -13.53│ -3.31│ -14.35│ -3.17│ 6.25│
│销售净利率 │ -15.87│ -14.73│ -1.95│ -15.34│ -2.71│ 6.10│
│总资产净利率 │ -2.78│ -5.22│ -0.80│ -8.82│ -1.70│ 3.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -5.15│ -6.55│ -2.27│ -10.44│ -6.76│ -3.51│
│销售毛利率 │ 25.43│ 22.12│ 32.33│ 34.20│ 36.84│ 37.33│
│营业利润率 │ -16.70│ -28.41│ -34.35│ -13.53│ -22.61│ -17.04│
│销售净利率 │ -15.87│ -26.75│ -31.76│ -14.73│ -18.73│ -14.70│
│总资产净利率 │ -2.78│ -3.06│ -1.13│ -5.22│ -3.23│ -1.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -7.86│ -22.52│ -24.45│ 4.78│ 39.56│ 13.74│
│营业利润增长率 │ 31.95│ -216.24│ 82.55│ -374.23│ -170.73│ 110.65│
│净利润增长率 │ 9.01│ -2135.64│ 97.84│ -557.30│ -155.33│ 159.65│
│净资产增长率 │ 19.98│ -6.43│ -0.01│ 29.38│ -2.12│ 12.43│
│总资产增长率 │ 20.74│ -17.95│ -2.58│ 15.53│ 12.44│ 37.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -7.86│ -15.81│ -46.11│ -22.52│ -24.16│ -24.37│
│营业利润增长率 │ 31.95│ -40.37│ -4.90│ -216.24│ -84.85│ -106.16│
│净利润增长率 │ 9.01│ -68.22│ -41.80│ -2135.64│ -152.01│ -224.96│
│净资产增长率 │ 19.98│ -6.78│ -2.94│ -6.43│ -6.09│ -3.20│
│总资产增长率 │ 20.74│ -4.32│ -3.73│ -17.95│ -0.29│ -5.16│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │银行承兑汇票本期│ 6972.91│ 11164.06│ -37.54│
│ │背书或贴现较多 │ │ │ │
│预付账款 │本期数字化产品业│ 19730.05│ 2077.47│ 849.72│
│ │务预付货款增加 │ │ │ │
│存货 │在实施尚未验收的│ 51524.46│ 38711.26│ 33.10│
│ │数字化应用业务项│ │ │ │
│ │目增加 │ │ │ │
│其他流动资产│本期购买理财产品│ 16755.15│ 5623.27│ 197.96│
│长期应收款 │本期项目回款 │ 1843.30│ 2919.83│ -36.87│
│其他权益工具│公司持有的国仪公│ 99230.21│ 43705.17│ 127.04│
│投资 │司股权公允价值增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│在建工程 │本期基建及设备投│ 13388.30│ 9653.18│ 38.69│
│ │入增加 │ │ │ │
│应付票据 │本期使用票据结算│ 28822.34│ 11423.06│ 152.32│
│ │货款较多 │ │ │ │
│合同负债 │数字化产品业务预│ 38479.22│ 15612.00│ 146.47│
│ │收项目款 │ │ │ │
│应交税费 │缴纳期初税款 │ 549.47│ 1488.90│ -63.10│
│其他应付款 │支付上年末计提的│ 1178.15│ 2235.24│ -47.29│
│ │员工报销款及退还│ │ │ │
│ │保证金 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的银行│ 26657.67│ 11582.65│ 130.15│
│非流动负债 │借款增加 │ │ │ │
│递延所得税负│其他权益工具投资│ 11560.89│ 3256.77│ 254.98│
│债 │本期公允价值增加│ │ │ │
│ │相应确认递延所得│ │ │ │
│ │税 │ │ │ │
│其他综合收益│其他权益工具投资│ 65025.67│ 17829.39│ 264.71│
│ │本期公允价值增加│ │ │ │
│销售费用 │合并报表范围变化│ 7763.91│ 12378.51│ -37.28│
│其他收益 │本期收到的政府补│ 400.40│ 1896.52│ -78.89│
│ │助减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期权益法核算的│ -457.73│ 259.35│ -276.49│
│ │联营企业产生的投│ │ │ │
│ │资损失较多 │ │ │ │
│信用减值损失│上期数字化运营业│ 114.91│ -10219.63│ 101.12│
│ │务计提的减值准备│ │ │ │
│ │金额较大 │ │ │ │
│所得税费用 │合并报表范围变化│ -635.61│ -3114.93│ 79.59│
│经营活动产生│数字化应用业务资│ -7036.33│ -2923.62│ -140.67│
│的现金流量净│金净流出较多 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上期购买理财净流│ -16174.56│ -33120.23│ 51.16│
│的现金流量净│出以及基建支出较│ │ │ │
│额 │大 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期银行借款净增│ -910.47│ -2424.64│ 62.45│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期经营活动现金│ 24464.06│ 51375.12│ -52.38│
│ │流出及公司购买银│ │ │ │
│ │行理财 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 56463.98│ 61739.22│ -8.54│
│合同资产 │--- │ 659.43│ 700.07│ -5.81│
│存货 │在实施的尚未验收│ 51246.11│ 38711.26│ 32.38│
│ │的数字化应用业务│ │ │ │
│ │项目增加 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 12661.73│ 14913.91│ -15.10│
│固定资产 │--- │ 92280.50│ 92342.42│ -0.07│
│在建工程 │--- │ 10728.89│ 9653.18│ 11.14│
│使用权资产 │--- │ 340.33│ 374.48│ -9.12│
│短期借款 │--- │ 18132.34│ 18912.66│ -4.13│
│合同负债 │--- │ 18533.91│ 15612.00│ 18.72│
│长期借款 │--- │ 35537.30│ 47039.78│ -24.45│
│租赁负债 │--- │ 101.17│ 129.74│ -22.02│
│应收款项融资│公司持有的“6+9 │ 880.04│ 4286.28│ -79.47│
│ │银行”的银行承兑│ │ │ │
│ │汇票对外使用 │ │ │ │
│预付款项 │公司数字化应用业│ 2775.72│ 2077.47│ 33.61│
│ │务预付供应商款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他流动资产│本期购买理财产品│ 17218.45│ 5623.27│ 206.20│
│其他非流动资│期初预付设备款本│ 916.35│ 1799.96│ -49.09│
│产 │期到货 │ │ │ │
│应交税费 │缴纳上年末税款 │ 420.09│ 1488.90│ -71.78│
│其他应付款 │支付上年末计提的│ 1229.02│ 2235.24│ -45.02│
│ │员工报销款及退还│ │ │ │
│ │保证金 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的银行│ 26977.20│ 11582.65│ 132.91│
│非流动负债 │借款增加 │ │ │ │
│营业收入 │合并报表范围变化│ 41925.26│ 49799.71│ -15.81│
│营业成本 │--- │ 32650.31│ 31207.19│ 4.62│
│销售费用 │合并报表范围变化│ 5257.33│ 7894.50│ -33.41│
│管理费用 │--- │ 6712.51│ 6779.66│ -0.99│
│财务费用 │--- │ 868.64│ 861.20│ 0.86│
│所得税费用 │合并报表范围变化│ -716.80│ -1190.00│ 39.77│
│研发投入 │--- │ 7526.67│ 8510.64│ -11.56│
│经营活动产生│数字化应用业务资│ -19157.05│ 6293.69│ -404.39│
│的现金流量净│金净流出较多 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建长期资产│ -12676.02│ -25145.47│ 49.59│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期银行借款净增│ 1414.42│ -4468.80│ 131.65│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动现金净流│ -30418.65│ -23318.00│ -30.45│
│价物净增加额│出较大及购买理财│ │ │ │
│ │产品 │ │ │ │
│归属于上市公│--- │ -10762.49│ -6397.90│ -68.22│
│司股东的净利│ │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│投资收益 │权益法核算的联营│ -916.67│ -111.26│ -723.92│
│ │企业产生的投资损│ │ │ │
│ │失较多 │ │ │ │
│信用减值损失│上期数字化运营业│ 461.38│ -2803.25│ 116.46│
│ │务计提的减值准备│ │ │ │
│ │金额较大 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 38056.56│ 51375.12│ 110386.50│ 132749.33│ 79540.10│ 76220.31│
│存货 │ 51524.46│ 38711.26│ 32650.39│ 33045.27│ 28935.39│ 24333.88│
│应收票据及应收账款 │ 69782.72│ 72903.28│ 102880.90│ 117777.50│ 94076.87│ 64217.63│
│合同资产 │ 593.14│ 700.07│ 834.69│ 601.31│ 248.59│ 462.54│
│预付款项 │ 19730.05│ 2077.47│ 3402.39│ 3618.45│ 3590.01│ 716.23│
│其他应收款 │ 2836.45│ 2907.54│ 11618.12│ 4650.63│ 4552.18│ 32593.67│
│流动资产合计 │ 211591.80│ 188402.24│ 282976.40│ 308948.31│ 236786.78│ 223786.06│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 13040.61│ 14913.91│ 10116.00│ 9277.66│ 7977.60│ 7369.67│
│固定资产净额 │ 90623.07│ 92342.42│ 69156.60│ 66482.70│ 36106.02│ 32912.58│
│在建工程 │ 13388.30│ 9653.18│ 25234.18│ 13525.11│ 20897.70│ 7211.59│
│无形资产 │ 7166.34│ 7548.08│ 7528.87│ 7687.01│ 7323.28│ 4753.71│
│商誉 │ 6994.61│ 6994.61│ 10788.51│ 10537.49│ 36753.18│ 36753.18│
│非流动资产合计 │ 240777.89│ 186264.84│ 173656.12│ 159760.94│ 168851.61│ 136985.57│
│资产总计 │ 452369.69│ 374667.08│ 456632.53│ 468709.25│ 405638.39│ 360771.62│
│应付票据及应付账款 │ 77779.93│ 64210.10│ 76264.08│ 73971.27│ 78780.27│ 52764.65│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 38479.22│ 15612.00│ 13439.80│ 20125.93│ 13685.94│ 13064.96│
│流动负债 │ 173368.15│ 128627.92│ 203676.66│ 240421.40│ 213237.79│ 170867.00│
│长期借款 │ 34910.54│ 47039.78│ 40074.00│ 7843.75│ 20639.89│ 24669.44│
│长期应付款 │ 1388.77│ 1111.16│ 1792.76│ 3519.19│ 5167.22│ 4939.20│
│非流动负债 │ 60602.09│ 64247.13│ 54929.62│ 24216.90│ 37346.87│ 38675.98│
│负债合计 │ 233970.24│ 192875.06│ 258606.28│ 264638.31│ 250584.66│ 209542.98│
│实收资本 │ 29203.10│ 29203.10│ 29116.74│ 29116.74│ 24632.23│ 24388.59│
│资本公积金 │ 167592.41│ 167269.34│ 169235.41│ 166476.36│ 90472.21│ 85614.47│
│盈余公积 │ 3107.49│ 3107.49│ 3107.49│ 3107.49│ 3107.58│ 2870.81│
│未分配利润 │ -51394.59│ -40505.28│ -22100.95│ -21277.73│ 16395.42│ 24858.17│
│少数股东权益 │ 6866.59│ 5489.41│ 9608.16│ 15639.21│ 9412.54│ 2428.13│
│归属母公司权益 │ 211532.86│ 176302.62│ 188418.09│ 188431.73│ 145641.18│ 148800.51│
│股东权益合计 │ 218399.45│ 181792.02│ 198026.25│ 204070.95│ 155053.73│ 151228.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 38056.56│ 24464.06│ 26059.19│ 51375.12│ 87776.03│ 84768.55│
│存货 │ 51524.46│ 51246.11│ 47870.97│ 38711.26│ 49799.23│ 41947.72│
│应收票据及应收账款 │ 69782.72│ 65307.92│ 68665.51│ 72903.28│ 83714.39│ 81908.98│
│合同资产 │ 593.14│ 659.43│ 687.00│ 700.07│ 363.24│ 539.92│
│预付款项 │ 19730.05│ 2775.72│ 2631.35│ 2077.47│ 4347.06│ 2780.67│
│其他应收款 │ 2836.45│ 3269.69│ 3078.58│ 2907.54│ 5121.02│ 5768.34│
│流动资产合计 │ 211591.80│ 174831.44│ 173446.48│ 188402.24│ 265482.34│ 243481.69│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 13040.61│ 12661.73│ 15131.72│ 14913.91│ 10867.82│ 10515.11│
│固定资产净额 │ 90623.07│ 92280.50│ 93636.41│ 92342.42│ 74642.38│ 75872.87│
│在建工程 │ 13388.30│ 10728.89│ 10096.11│ 9653.18│ 29525.64│ 28819.81│
│无形资产 │ 7166.34│ 7317.10│ 7397.21│ 7548.08│ 7124.51│ 7248.99│
│商誉 │ 6994.61│ 6994.61│ 6994.61│ 6994.61│ 10788.51│ 10788.51│
│非流动资产合计 │ 240777.89│ 183640.80│ 187234.63│ 186264.84│ 189822.89│ 189609.34│
│资产总计 │ 452369.69│ 358472.24│ 360681.12│ 374667.08│ 455305.23│ 433091.03│
│应付票据及应付账款 │ 77779.93│ 58293.41│ 54117.78│ 64210.10│ 60524.10│ 59529.28│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 38479.22│ 18533.91│ 18465.26│ 15612.00│ 21868.72│ 16648.19│
│流动负债 │ 173368.15│ 136460.58│ 126291.55│ 128627.92│ 204465.65│ 174162.07│
│长期借款 │ 34910.54│ 35537.30│ 40875.68│ 47039.78│ 49372.62│ 50475.63│
│长期应付款 │ 1388.77│ 1137.55│ 1124.36│ 1111.16│ 1507.86│ 1979.80│
│非流动负债 │ 60602.09│ 52620.85│ 58041.62│ 64247.13│ 65861.27│ 66409.62│
│负债合计 │ 233970.24│ 189081.43│ 184333.17│ 192875.06│ 270326.92│ 240571.68│
│实收资本 │ 29203.10│ 29203.10│ 29203.10│ 29203.10│ 29203.10│ 29179.10│
│资本公积金 │ 167592.41│ 167484.72│ 167377.03│ 167269.34│ 168196.59│ 167611.17│
│盈余公积 │ 3107.49│ 3107.49│ 3107.49│ 3107.49│ 3107.49│ 3107.49│
│未分配利润 │ -51394.59│ -51267.77│ -44389.21│ -40505.28│ -34068.99│ -28498.86│
│少数股东权益 │ 6866.59│ 5035.09│ 5221.37│ 5489.41│ 8033.90│ 10127.14│
│归属母公司权益 │ 211532.86│ 164355.71│ 171126.58│ 176302.62│ 176944.41│ 182392.21│
│股东权益合计 │ 218399.45│ 169390.81│ 176347.95│ 181792.02│ 184978.31│ 192519.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 72548.16│ 147214.26│ 190001.29│ 251489.51│ 240012.74│ 171983.93│
│营业总成本 │ 84732.58│ 153618.56│ 184668.45│ 257966.98│ 243319.98│ 161821.69│
│营业税金及附加 │ 873.55│ 1382.04│ 1573.78│ 1321.64│ 1487.61│ 858.51│
│销售费用 │ 7763.91│ 18070.32│ 20232.31│ 18882.34│ 17376.82│ 15711.89│
│财务费用 │ 1302.63│ 1664.82│ 1659.48│ 2504.39│ 2395.29│ 910.48│
│管理费用 │ 10119.12│ 15000.61│ 16764.69│ 15819.94│ 15841.87│ 12349.10│
│资产减值损失 │ ---│ -10614.54│ -2586.95│ -29541.97│ -2902.84│ -254.70│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -457.73│ 4435.18│ 343.22│ 1678.00│ -65.79│ 188.17│
│营业利润 │ -12116.79│ -19912.18│ -6296.46│ -36081.17│ -7608.38│ 10756.30│
│营业外收入 │ ---│ 31.72│ 41.58│ 8.54│ 0.09│ 229.92│
│营业外支出 │ 30.95│ 133.61│ 34.64│ 28.49│ 27.55│ 266.74│
│利润总额 │ -12147.74│ -20014.06│ -6289.52│ -36101.11│ -7635.85│ 10719.47│
│所得税 │ -635.61│ 1676.34│ -2587.96│ 2472.18│ -1124.55│ 231.38│
│净利润 │ -11512.13│ -21690.40│ -3701.56│ -38573.30│ -6511.30│ 10488.09│
│归属母公司净利润 │ -10889.31│ -18404.32│ -823.22│ -38033.04│ -5787.14│ 10458.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 72548.16│ 41925.26│ 13074.82│ 147214.26│ 78741.00│ 49799.71│
│营业总成本 │ 84732.58│ 53604.90│ 18689.49│ 153618.56│ 88079.63│ 55918.90│
│营业税金及附加 │ 873.55│ 563.27│ 272.44│ 1382.04│ 956.46│ 639.54│
│销售费用 │ 7763.91│ 5257.33│ 2352.84│ 18070.32│ 12378.51│ 7894.50│
│财务费用 │ 1302.63│ 868.64│ 425.84│ 1664.82│ 1175.57│ 861.20│
│管理费用 │ 10119.12│ 6712.51│ 3538.51│ 15000.61│ 10861.72│ 6779.66│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -10614.54│ -329.66│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -457.73│ -916.67│ 429.17│ 4435.18│ 259.35│ -111.26│
│营业利润 │ -12116.79│ -11911.50│ -4490.58│ -19912.18│ -17805.93│ -8485.54│
│营业外收入 │ ---│ ---│ ---│ 31.72│ 77.62│ 46.17│
│营业外支出 │ 30.95│ 22.11│ 19.74│ 133.61│ 133.82│ 73.29│
│利润总额 │ -12147.74│ -11933.60│ -4510.32│ -20014.06│ -17862.13│ -8512.67│
│所得税 │ -635.61│ -716.80│ -358.35│ 1676.34│ -3114.93│ -1190.00│
│净利润 │ -11512.13│ -11216.81│ -4151.97│ -21690.40│ -14747.20│ -7322.67│
│归属母公司净利润 │ -10889.31│ -10762.49│ -3883.93│ -18404.32│ -11968.03│ -6397.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 100914.22│ 136778.74│ 185403.67│ 248954.86│ 243416.33│ 164812.62│
│经营活动现金流出 │ 107950.55│ 133095.34│ 184020.18│ 282096.82│ 242240.15│ 186563.12│
│经营活动现金流量净额│ -7036.33│ 3683.40│ 1383.48│ -33141.95│ 1176.18│ -21750.50│
│投资活动现金流入 │ 10903.16│ 35541.81│ 66630.17│ 1305.85│ 1194.26│ 2121.14│
│投资活动现金流出 │ 27077.72│ 72931.37│ 91254.38│ 21717.01│ 17387.16│ 17713.73│
│投资活动现金流量净额│ -16174.56│ -37389.57│ -24624.21│ -20411.16│ -16192.89│ -15592.59│
│筹资活动现金流入 │ 27685.54│ 57858.75│ 111074.58│ 177611.10│ 79195.25│ 85110.16│
│筹资活动现金流出 │ 28596.00│ 59885.88│ 107299.59│ 91625.33│ 65784.80│ 48420.71│
│筹资活动现金流量净额│ -910.47│ -2027.12│ 3774.99│ 85985.77│ 13410.45│ 36689.46│
│汇率变动对现金的影响│ -0.01│ 1.59│ 1.90│ -23.32│ -49.83│ -212.64│
│现金及等价物净增加额│ -24121.37│ -35731.69│ -19463.83│ 32409.33│ -1656.09│ -866.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 100914.22│ 48865.06│ 21107.52│ 136778.74│ 104056.53│ 78660.91│
│经营活动现金流出 │ 107950.55│ 68022.10│ 30754.29│ 133095.34│ 106980.16│ 72367.23│
│经营活动现金流量净额│ -7036.33│ -19157.05│ -9646.77│ 3683.40│ -2923.62│ 6293.69│
│投资活动现金流入 │ 10903.16│ 9902.27│ 285.27│ 35541.81│ 2586.19│ 120.60│
│投资活动现金流出 │ 27077.72│ 22578.29│ 11953.78│ 72931.37│ 35706.42│ 25266.07│
│投资活动现金流量净额│ -16174.56│ -12676.02│ -11668.51│ -37389.57│ -33120.23│ -25145.47│
│筹资活动现金流入 │ 27685.54│ 25130.14│ 10232.00│ 57858.75│ 41481.73│ 34153.25│
│筹资活动现金流出 │ 28596.00│ 23715.71│ 13475.56│ 59885.88│ 43906.37│ 38622.05│
│筹资活动现金流量净额│ -910.47│ 1414.42│ -3243.56│ -2027.12│ -2424.64│ -4468.80│
│汇率变动对现金的影响│ -0.01│ -0.01│ 0.00│ 1.59│ 1.60│ 2.59│
│现金及等价物净增加额│ -24121.37│ -30418.65│ -24558.84│ -35731.69│ -38466.89│ -23318.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 24262.74│ 16.48│ -2738.99│ 14.88│
│二季报 │ 25536.98│ 17.35│ -3658.91│ 19.88│
│三季报 │ 28941.29│ 19.66│ -5570.13│ 30.27│
│四季报 │ 68473.26│ 46.51│ -6436.29│ 34.97│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 30784.46│ 16.20│ 588.53│ -71.49│
│二季报 │ 35062.95│ 18.45│ -2557.33│ 310.65│
│三季报 │ 37983.57│ 19.99│ -2780.17│ 337.72│
│四季报 │ 86170.31│ 45.35│ 3925.75│ -476.88│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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