财务分析☆ ◇300521 爱司凯 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -3052.64│ -1513.24│ -303.54│ -603.58│ -534.16│ 500.98│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -303.54│ -603.58│ -534.16│ 524.07│
│净利润增长率(%) │ -53.82│ -398.54│ 49.71│ -13.00│ -201.92│ 141.24│
│扣非净利润(万) │ -3230.90│ -1305.87│ -260.48│ -669.58│ -699.32│ 313.94│
│营业总收(未调整:万) │ 12270.30│ 19397.29│ 19002.15│ 15932.53│ 12963.33│ 15339.97│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 19002.15│ 15932.53│ 12963.33│ 15106.04│
│总营收同比增长率(%) │ 2.66│ 2.08│ 19.27│ 22.90│ -14.18│ 12.43│
│加权净资产收益率(%) │ -5.88│ -3.01│ -0.61│ -1.21│ -1.06│ 0.99│
│资产负债比率(%) │ 24.99│ 18.47│ 15.25│ 13.33│ 12.93│ 13.64│
│净利润现金含量(%) │ 64.49│ 226.62│ 405.90│ -77.35│ -495.37│ 692.80│
│基本每股收益(元) │ -0.2039│ -0.1035│ -0.0211│ -0.0419│ -0.0371│ 0.0364│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2158│ -0.0893│ -0.0181│ -0.0465│ -0.0471│ 0.0200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2039│ -0.1011│ -0.0211│ -0.0419│ -0.0371│ 0.0348│
│每股资本公积金(元) │ 1.3642│ 1.3127│ 1.0126│ 0.9943│ 0.9943│ 0.9943│
│每股未分配利润(元) │ 0.8685│ 1.0724│ 1.2201│ 1.2870│ 1.3289│ 1.3782│
│每股净资产(元) │ 3.3907│ 3.5430│ 3.3970│ 3.4398│ 3.4817│ 3.5311│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1315│ -0.2290│ -0.0856│ 0.0324│ 0.1838│ 0.2410│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -3052.64│ -1606.87│ -512.05│ -1513.24│ -1984.52│ -1323.51│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -1984.52│ -1323.51│
│净利润增长率(%) │ -53.82│ -21.41│ 24.24│ -398.54│ -106.60│ -172.67│
│扣非净利润(万) │ -3230.90│ -1780.19│ -690.92│ -1305.87│ -1980.99│ -1303.19│
│营业总收(未调整:万) │ 12270.30│ 8415.15│ 3393.36│ 19397.29│ 11952.20│ 7609.83│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 11952.20│ 7609.83│
│总营收同比增长率(%) │ 2.66│ 10.58│ 9.68│ 2.08│ -2.24│ -5.34│
│加权净资产收益率(%) │ -5.88│ -3.05│ -0.97│ -3.01│ -4.02│ -2.74│
│资产负债比率(%) │ 24.99│ 19.67│ 18.91│ 18.47│ 16.20│ 23.34│
│净利润现金含量(%) │ 64.49│ 95.99│ 318.09│ 226.62│ 198.35│ 163.13│
│基本每股收益(元) │ -0.2039│ -0.1073│ -0.0342│ -0.1035│ -0.1367│ -0.0919│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2158│ -0.1189│ -0.0461│ -0.0893│ -0.1328│ -0.0905│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2039│ -0.1073│ -0.0342│ -0.1011│ -0.1330│ -0.0919│
│每股资本公积金(元) │ 1.3642│ 1.3642│ 1.3641│ 1.3127│ 1.3268│ 1.0219│
│每股未分配利润(元) │ 0.8685│ 0.9651│ 1.0382│ 1.0724│ 1.0447│ 1.1282│
│每股净资产(元) │ 3.3907│ 3.4873│ 3.5602│ 3.5430│ 3.5301│ 3.3144│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1315│ -0.1030│ -0.1088│ -0.2290│ -0.2638│ -0.1499│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.76│ 3.63│ 3.87│ 3.79│ 4.05│ 4.34│
│速动比率 │ 1.55│ 2.36│ 2.88│ 2.70│ 2.99│ 3.30│
│资产负债比率(%) │ 24.99│ 18.47│ 15.25│ 13.33│ 12.93│ 13.64│
│产权比率 │ 0.34│ 0.23│ 0.18│ 0.16│ 0.15│ 0.16│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.13│ -0.34│ -0.15│ 0.07│ 0.40│ 0.49│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.76│ 3.52│ 3.57│ 3.63│ 4.32│ 2.76│
│速动比率 │ 1.55│ 2.07│ 2.23│ 2.36│ 2.73│ 1.96│
│资产负债比率(%) │ 24.99│ 19.67│ 18.91│ 18.47│ 16.20│ 23.34│
│产权比率 │ 0.34│ 0.25│ 0.23│ 0.23│ 0.20│ 0.31│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.13│ -0.14│ -0.15│ -0.34│ -0.46│ -0.17│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.77│ 4.55│ 5.72│ 6.63│ 5.08│ 1.14│
│存货周转率 │ 0.53│ 1.18│ 1.55│ 1.31│ 1.08│ 1.21│
│流动资产周转率 │ 0.31│ 0.56│ 0.66│ 0.61│ 0.50│ 0.51│
│固定资产周转率 │ 0.83│ 1.30│ 1.31│ 1.11│ 0.84│ 0.94│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.31│ 0.32│ 0.27│ 0.22│ 0.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.77│ 1.93│ 0.76│ 4.55│ 2.96│ 1.89│
│存货周转率 │ 0.53│ 0.39│ 0.16│ 1.18│ 0.68│ 0.51│
│流动资产周转率 │ 0.31│ 0.23│ 0.09│ 0.56│ 0.35│ 0.22│
│固定资产周转率 │ 0.83│ 0.57│ 0.23│ 1.30│ 0.80│ 0.51│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.13│ 0.05│ 0.31│ 0.19│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -6.01│ -2.85│ -0.62│ -1.22│ -1.07│ 0.99│
│销售毛利率 │ 33.07│ 36.08│ 36.33│ 40.53│ 40.34│ 45.71│
│营业利润率 │ -22.87│ -6.01│ 2.55│ -0.77│ -6.89│ 1.93│
│销售净利率 │ -25.57│ -7.83│ -1.60│ -3.79│ -4.13│ 3.26│
│总资产净利率 │ -4.70│ -2.45│ -0.52│ -1.03│ -0.90│ 0.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -6.01│ -3.08│ -0.96│ -2.85│ -3.77│ -2.77│
│销售毛利率 │ 33.07│ 33.97│ 37.23│ 36.08│ 38.60│ 37.48│
│营业利润率 │ -22.87│ -17.62│ -14.63│ -6.01│ -13.95│ -13.82│
│销售净利率 │ -25.57│ -19.70│ -15.77│ -7.83│ -16.86│ -17.41│
│总资产净利率 │ -4.70│ -2.53│ -0.82│ -2.45│ -3.28│ -2.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.66│ 2.08│ 19.27│ 22.90│ -14.18│ 12.43│
│营业利润增长率 │ -68.34│ -340.43│ 496.44│ 86.31│ -379.52│ 117.87│
│净利润增长率 │ -53.82│ -398.54│ 49.71│ -13.00│ -201.92│ 141.24│
│净资产增长率 │ -4.30│ 8.45│ -1.24│ -1.20│ -1.06│ 0.99│
│总资产增长率 │ 5.16│ 10.35│ 1.02│ -0.72│ -1.89│ 0.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.66│ 10.58│ 9.68│ 2.08│ -2.24│ -5.34│
│营业利润增长率 │ -68.34│ -40.98│ 2.70│ -340.43│ -209.40│ -471.68│
│净利润增长率 │ -53.82│ -21.41│ 24.24│ -398.54│ -106.60│ -172.67│
│净资产增长率 │ -4.30│ -1.57│ 0.49│ 8.45│ 7.66│ -2.43│
│总资产增长率 │ 5.16│ 1.02│ 1.43│ 10.35│ 8.65│ 7.92│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项融资│期末在手的16家国│ 294.67│ 201.35│ 46.35│
│ │有商业银行和上市│ │ │ │
│ │商业银行出票并承│ │ │ │
│ │兑的银行承兑汇票│ │ │ │
│ │较上期多 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付材料款增│ 1006.82│ 715.13│ 40.79│
│ │加 │ │ │ │
│存货 │本期3D产品订单量│ 18130.65│ 12884.19│ 40.72│
│ │增长，备货增加 │ │ │ │
│合同资产 │本期合同质保金增│ 700.65│ 428.02│ 63.69│
│ │加 │ │ │ │
│其他流动资产│本期待抵扣的增值│ 1834.10│ 1206.50│ 52.02│
│ │税增加 │ │ │ │
│长期应收款 │本期3D打印机设备│ 1225.95│ 1804.67│ -32.07│
│ │销售业务收款方式│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│其他非流动金│本期联营企业从长│ 1260.29│ 662.63│ 90.20│
│融资产 │期股权投资转入其│ │ │ │
│ │他非流动金融资产│ │ │ │
│其他非流动资│期初预付固定资产│ 494.91│ 813.62│ -39.17│
│产 │采购款本期转为固│ │ │ │
│ │定资产 │ │ │ │
│应付票据 │采购材料增加导致│ 1217.49│ 700.00│ 73.93│
│ │开具的银行承兑汇│ │ │ │
│ │票增加 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收3D打印机│ 4917.67│ 1843.25│ 166.79│
│ │客户设备款增加 │ │ │ │
│其他流动负债│本期已背书未终止│ 2486.35│ 1506.95│ 64.99│
│ │确认的应收票据增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│租赁负债 │厂房租赁重分类到│ ---│ 23.67│ -100.00│
│ │一年内到期的非流│ │ │ │
│ │动负债 │ │ │ │
│递延所得税负│本期新增研发机器│ 360.61│ 241.30│ 49.44│
│债 │设备导致固定资产│ │ │ │
│ │税前一次性扣除的│ │ │ │
│ │应纳税暂时性差异│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│少数股东权益│本期子公司吸收少│ 556.63│ 3.30│ 16775.86│
│ │数股东投资 │ │ │ │
│财务费用 │本期美元汇率变动│ -68.88│ -205.33│ 66.45│
│ │产生汇兑收益减少│ │ │ │
│投资收益 │本期联营企业接受│ 23.88│ -396.73│ 106.02│
│ │新股东增资以及受│ │ │ │
│ │联营企业业绩影响│ │ │ │
│公允价值变动│本期其他非流动金│ -17.01│ -10.43│ -63.01│
│收益 │融资产的公允价值│ │ │ │
│ │变动损失增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提应收票据│ -114.89│ 1.33│ -8754.31│
│ │坏账准备及一年内│ │ │ │
│ │到期的非流动资产│ │ │ │
│ │坏账准备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提存货跌价│ -396.18│ -118.50│ -234.34│
│ │准备增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置的固定资│ -9.09│ -4.86│ -87.15│
│ │产增加 │ │ │ │
│营业外收入 │上期把不需退回押│ 3.29│ 16.71│ -80.34│
│ │金转为营业外收入│ │ │ │
│营业外支出 │本期报废固定资产│ 16.79│ 105.18│ -84.03│
│ │减少 │ │ │ │
│净利润 │本期综合毛利率略│ -3137.05│ -2014.98│ -55.69│
│ │有下降以及因3D业│ │ │ │
│ │务发展导致相关人│ │ │ │
│ │员费用增加、公司│ │ │ │
│ │加大研发投入 │ │ │ │
│经营活动产生│本期收到3D打印机│ -1968.78│ -3936.20│ 49.98│
│的现金流量净│销售货款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上期投资合营企业│ -496.79│ -3741.47│ 86.72│
│的现金流量净│以及本期支付设备│ │ │ │
│额 │采购款减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│上期收到限制性股│ 1334.75│ 4586.09│ -70.90│
│的现金流量净│票激励对象出资款│ │ │ │
│额 │以及公司每10股派│ │ │ │
│ │发现金红利人民币│ │ │ │
│ │0.4元（含税）， │ │ │ │
│ │而本期仅是控股子│ │ │ │
│ │公司收到少数股东│ │ │ │
│ │投资款 │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动产生的现│ -1163.69│ -3067.78│ 62.07│
│价物净增加额│金流量净额、投资│ │ │ │
│ │活动产生的现金流│ │ │ │
│ │量净额增加以及筹│ │ │ │
│ │资活动产生的现金│ │ │ │
│ │流量净额减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 5577.16│ 6466.24│ -13.75│
│应收款项 │--- │ 4281.32│ 4455.82│ -3.92│
│合同资产 │--- │ 708.53│ 428.02│ 65.54│
│存货 │3D产品订单增加 │ 15667.70│ 12884.19│ 21.60│
│投资性房地产│--- │ 473.61│ 492.71│ -3.88│
│长期股权投资│--- │ 4308.56│ 4875.28│ -11.62│
│固定资产 │--- │ 14696.97│ 14701.09│ -0.03│
│在建工程 │--- │ 6.13│ 6.13│ 0.00│
│使用权资产 │--- │ 119.48│ 103.99│ 14.90│
│合同负债 │--- │ 2727.99│ 1843.25│ 48.00│
│营业收入 │--- │ 8415.15│ 7609.83│ 10.58│
│营业成本 │--- │ 5556.39│ 4757.51│ 16.79│
│销售费用 │本期3D打印机业务│ 1462.38│ 1095.43│ 33.50│
│ │增长导致相关费用│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 1177.49│ 1291.32│ -8.81│
│财务费用 │本期美元汇率变动│ -41.98│ -154.71│ 72.87│
│ │产生汇兑损失 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 160.34│ 184.96│ -13.31│
│研发投入 │--- │ 1752.31│ 1493.75│ 17.31│
│经营活动产生│--- │ -1542.48│ -2158.98│ 28.56│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上期投资合营企业│ -476.09│ -3930.17│ 87.89│
│的现金流量净│以及本期支付设备│ │ │ │
│额 │采购款减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│上期收到限制性股│ 1346.75│ 4624.56│ -70.88│
│的现金流量净│票激励对象的出资│ │ │ │
│额 │款以及公司每10股│ │ │ │
│ │派发现金红利人民│ │ │ │
│ │币0.4元（含税） │ │ │ │
│ │，而本期仅是控股│ │ │ │
│ │子公司收到少数股│ │ │ │
│ │东投资款 │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动产生的现│ -694.08│ -1442.55│ 51.89│
│价物净增加额│金流量净额、投资│ │ │ │
│ │活动产生的现金流│ │ │ │
│ │量净额增加以及筹│ │ │ │
│ │资活动产生的现金│ │ │ │
│ │流量净额减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 5322.79│ 6466.24│ 8948.63│ 6265.67│ 10453.76│ 7904.75│
│存货 │ 18130.65│ 12884.19│ 8095.23│ 7506.32│ 6924.83│ 7342.01│
│应收票据及应收账款 │ 7327.23│ 7629.22│ 5771.69│ 3691.22│ 2955.05│ 13410.72│
│合同资产 │ 700.65│ 428.02│ 194.82│ 130.81│ 127.38│ 60.98│
│预付款项 │ 1006.82│ 715.13│ 597.56│ 354.23│ 377.30│ 386.29│
│其他应收款 │ 496.50│ 500.13│ 257.96│ 199.13│ 218.61│ 251.33│
│流动资产合计 │ 41134.13│ 36903.75│ 31849.34│ 26128.95│ 26503.62│ 30753.63│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4284.49│ 4875.28│ 1064.99│ 1490.76│ 2719.87│ 2649.59│
│固定资产净额 │ 14833.15│ 14701.09│ 15207.34│ 13915.47│ 14868.53│ 16079.59│
│在建工程 │ 6.13│ 6.13│ 122.65│ 288.97│ 233.11│ ---│
│无形资产 │ 1097.62│ 1122.47│ 1144.50│ 878.83│ 992.98│ 980.69│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 27291.16│ 28165.15│ 27116.20│ 32243.62│ 32291.97│ 29353.72│
│资产总计 │ 68425.29│ 65068.90│ 58965.54│ 58372.56│ 58795.59│ 60107.35│
│应付票据及应付账款 │ 4875.68│ 3904.83│ 2252.09│ 2944.43│ 2168.43│ 2574.97│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4917.67│ 1843.25│ 1248.02│ 1024.66│ 862.95│ 560.28│
│流动负债 │ 14882.59│ 10162.08│ 8236.50│ 6900.09│ 6537.89│ 7093.38│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2216.63│ 1853.70│ 756.33│ 882.61│ 1063.80│ 1108.05│
│负债合计 │ 17099.22│ 12015.78│ 8992.84│ 7782.70│ 7601.70│ 8201.43│
│实收资本 │ 14973.00│ 14973.00│ 14400.00│ 14400.00│ 14400.00│ 14400.00│
│资本公积金 │ 20426.77│ 19654.52│ 14581.03│ 14317.36│ 14317.36│ 14317.36│
│盈余公积 │ 2365.59│ 2365.59│ 2365.59│ 2282.90│ 2282.90│ 2282.90│
│未分配利润 │ 13004.07│ 16056.71│ 17569.95│ 18532.17│ 19135.75│ 19846.03│
│少数股东权益 │ 556.63│ 3.30│ 1056.13│ 1057.42│ 1057.88│ 1058.67│
│归属母公司权益 │ 50769.44│ 53049.82│ 48916.57│ 49532.44│ 50136.02│ 50847.25│
│股东权益合计 │ 51326.06│ 53053.12│ 49972.70│ 50589.86│ 51193.90│ 51905.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 5322.79│ 5577.16│ 5462.95│ 6466.24│ 5865.55│ 7570.78│
│存货 │ 18130.65│ 15667.70│ 14444.40│ 12884.19│ 13581.06│ 10420.25│
│应收票据及应收账款 │ 7327.23│ 6923.73│ 7994.62│ 7629.22│ 5583.20│ 5346.78│
│合同资产 │ 700.65│ 708.53│ 570.99│ 428.02│ 229.32│ 200.52│
│预付款项 │ 1006.82│ 832.00│ 1176.08│ 715.13│ 557.12│ 899.36│
│其他应收款 │ 496.50│ 352.34│ 518.36│ 500.13│ 298.79│ 250.93│
│流动资产合计 │ 41134.13│ 37893.43│ 38341.81│ 36903.75│ 36833.26│ 36060.16│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4284.49│ 4308.56│ 4314.66│ 4875.28│ 3643.76│ 3786.04│
│固定资产净额 │ 14833.15│ 14696.97│ 14378.32│ 14701.09│ 14684.77│ 14900.07│
│在建工程 │ 6.13│ 6.13│ 6.13│ 6.13│ 122.65│ 182.47│
│无形资产 │ 1097.62│ 1107.46│ 1110.57│ 1122.47│ 1133.50│ 1132.77│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 27291.16│ 27841.17│ 27656.65│ 28165.15│ 27232.60│ 27572.83│
│资产总计 │ 68425.29│ 65734.60│ 65998.46│ 65068.90│ 64065.86│ 63633.00│
│应付票据及应付账款 │ 4875.68│ 3637.06│ 3586.48│ 3904.83│ 2711.89│ 2767.74│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4917.67│ 2727.99│ 2438.67│ 1843.25│ 1768.86│ 1597.89│
│流动负债 │ 14882.59│ 10754.33│ 10726.66│ 10162.08│ 8527.09│ 13066.35│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2216.63│ 2174.76│ 1753.88│ 1853.70│ 1849.36│ 1784.28│
│负债合计 │ 17099.22│ 12929.09│ 12480.54│ 12015.78│ 10376.45│ 14850.63│
│实收资本 │ 14973.00│ 14973.00│ 14973.00│ 14973.00│ 14918.50│ 14400.00│
│资本公积金 │ 20426.77│ 20426.77│ 20424.32│ 19654.52│ 19794.21│ 14715.85│
│盈余公积 │ 2365.59│ 2365.59│ 2365.59│ 2365.59│ 2365.59│ 2365.59│
│未分配利润 │ 13004.07│ 14449.84│ 15544.66│ 16056.71│ 15585.43│ 16246.44│
│少数股东权益 │ 556.63│ 590.30│ 210.35│ 3.30│ 1025.68│ 1054.49│
│归属母公司权益 │ 50769.44│ 52215.21│ 53307.57│ 53049.82│ 52663.74│ 47727.88│
│股东权益合计 │ 51326.06│ 52805.51│ 53517.92│ 53053.12│ 53689.41│ 48782.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 12270.30│ 19397.29│ 19002.15│ 15932.53│ 12963.33│ 15339.97│
│营业总成本 │ 14933.79│ 20156.70│ 19105.66│ 16161.67│ 13943.63│ 14928.35│
│营业税金及附加 │ 204.60│ 247.14│ 269.93│ 251.78│ 247.17│ 261.92│
│销售费用 │ 2072.52│ 2164.20│ 1924.18│ 1758.59│ 1453.35│ 1981.85│
│财务费用 │ -68.88│ -243.96│ -381.48│ -327.79│ -507.06│ 25.33│
│管理费用 │ 1729.07│ 2159.23│ 2648.20│ 2378.64│ 2236.69│ 2157.96│
│资产减值损失 │ -396.18│ -513.05│ -251.56│ -234.75│ -294.46│ -168.06│
│公允价值变动净收益 │ -17.01│ -42.40│ -47.46│ -10.99│ 0.00│ ---│
│投资收益 │ 23.88│ -580.52│ -370.02│ -385.53│ 183.06│ -113.86│
│营业利润 │ -2805.78│ -1166.02│ 484.97│ -122.33│ -893.61│ 296.60│
│营业外收入 │ 3.29│ 21.11│ 9.25│ 21.32│ 63.10│ 5.13│
│营业外支出 │ 16.79│ 141.15│ 66.99│ 81.20│ 2.64│ 6.17│
│利润总额 │ -2819.29│ -1286.05│ 427.22│ -182.21│ -833.15│ 295.56│
│所得税 │ 317.76│ 232.23│ 732.05│ 421.83│ -298.20│ -204.98│
│净利润 │ -3137.05│ -1518.28│ -304.83│ -604.03│ -534.95│ 500.53│
│归属母公司净利润 │ -3052.64│ -1513.24│ -303.54│ -603.58│ -534.16│ 500.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 12270.30│ 8415.15│ 3393.36│ 19397.29│ 11952.20│ 7609.83│
│营业总成本 │ 14933.79│ 10043.98│ 4101.52│ 20156.70│ 13467.08│ 8602.90│
│营业税金及附加 │ 204.60│ 137.38│ 61.54│ 247.14│ 178.31│ 119.60│
│销售费用 │ 2072.52│ 1462.38│ 596.39│ 2164.20│ 1766.28│ 1095.43│
│财务费用 │ -68.88│ -41.98│ -19.85│ -243.96│ -205.33│ -154.71│
│管理费用 │ 1729.07│ 1177.49│ 491.09│ 2159.23│ 1927.66│ 1291.32│
│资产减值损失 │ -396.18│ -194.89│ -39.22│ -513.05│ -118.50│ 7.46│
│公允价值变动净收益 │ -17.01│ -11.32│ -6.14│ -42.40│ -10.43│ -8.03│
│投资收益 │ 23.88│ 47.95│ 54.04│ -580.52│ -396.73│ -261.98│
│营业利润 │ -2805.78│ -1482.84│ -496.30│ -1166.02│ -1666.76│ -1051.80│
│营业外收入 │ 3.29│ 2.12│ 1.88│ 21.11│ 16.71│ 16.71│
│营业外支出 │ 16.79│ 16.54│ 2.36│ 141.15│ 105.18│ 105.11│
│利润总额 │ -2819.29│ -1497.27│ -496.78│ -1286.05│ -1755.23│ -1140.19│
│所得税 │ 317.76│ 160.34│ 38.42│ 232.23│ 259.75│ 184.96│
│净利润 │ -3137.05│ -1657.61│ -535.20│ -1518.28│ -2014.98│ -1325.15│
│归属母公司净利润 │ -3052.64│ -1606.87│ -512.05│ -1513.24│ -1984.52│ -1323.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 13167.71│ 17442.50│ 17129.22│ 15721.45│ 18554.18│ 19309.02│
│经营活动现金流出 │ 15136.49│ 20871.77│ 18361.28│ 15254.57│ 15908.13│ 15838.25│
│经营活动现金流量净额│ -1968.78│ -3429.27│ -1232.05│ 466.89│ 2646.05│ 3470.77│
│投资活动现金流入 │ 241.52│ 542.01│ 14071.30│ 11690.16│ 8218.68│ 7190.61│
│投资活动现金流出 │ 738.31│ 5111.83│ 10426.25│ 16365.11│ 8359.84│ 8257.17│
│投资活动现金流量净额│ -496.79│ -4569.83│ 3645.05│ -4674.95│ -141.17│ -1066.56│
│筹资活动现金流入 │ 1410.00│ 5883.19│ 499.09│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 75.25│ 714.06│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流量净额│ 1334.75│ 5169.13│ 499.09│ ---│ ---│ ---│
│汇率变动对现金的影响│ -32.88│ 17.87│ 70.55│ 36.19│ 37.21│ -15.13│
│现金及等价物净增加额│ -1163.69│ -2812.10│ 2982.63│ -4171.87│ 2542.09│ 2389.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 13167.71│ 8622.07│ 3562.96│ 17442.50│ 11700.51│ 7788.90│
│经营活动现金流出 │ 15136.49│ 10164.55│ 5191.72│ 20871.77│ 15636.71│ 9947.88│
│经营活动现金流量净额│ -1968.78│ -1542.48│ -1628.77│ -3429.27│ -3936.20│ -2158.98│
│投资活动现金流入 │ 241.52│ 111.00│ ---│ 542.01│ 200.36│ 242.90│
│投资活动现金流出 │ 738.31│ 587.09│ 215.44│ 5111.83│ 3941.83│ 4173.07│
│投资活动现金流量净额│ -496.79│ -476.09│ -215.44│ -4569.83│ -3741.47│ -3930.17│
│筹资活动现金流入 │ 1410.00│ 1410.00│ 1000.00│ 5883.19│ 5200.56│ 5200.56│
│筹资活动现金流出 │ 75.25│ 63.25│ 12.01│ 714.06│ 614.47│ 576.00│
│筹资活动现金流量净额│ 1334.75│ 1346.75│ 987.99│ 5169.13│ 4586.09│ 4624.56│
│汇率变动对现金的影响│ -32.88│ -22.26│ -12.08│ 17.87│ 23.80│ 22.05│
│现金及等价物净增加额│ -1163.69│ -694.08│ -868.28│ -2812.10│ -3067.78│ -1442.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 3093.88│ 15.95│ -675.92│ 44.67│
│二季报 │ 4515.95│ 23.28│ -647.59│ 42.79│
│三季报 │ 4342.37│ 22.39│ -661.01│ 43.68│
│四季报 │ 7445.10│ 38.38│ 471.28│ -31.14│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 3394.22│ 17.86│ -97.69│ 32.18│
│二季报 │ 4644.49│ 24.44│ -387.71│ 127.73│
│三季报 │ 4187.23│ 22.04│ -475.17│ 156.55│
│四季报 │ 6776.21│ 35.66│ 657.03│ -216.46│
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