财务分析☆ ◇300523 辰安科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -12618.92│ -22106.49│ -32212.72│ 7964.17│ 688.62│ -15918.19│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -32212.72│ 7964.17│ 688.62│ -15918.19│
│净利润增长率(%) │ 9.79│ 31.37│ -504.47│ 1056.55│ 104.33│ -273.14│
│扣非净利润(万) │ -13840.38│ -24413.55│ -33103.21│ 7236.92│ -1008.15│ -17503.59│
│营业总收(未调整:万) │ 86824.85│ 146815.08│ 140105.94│ 225682.47│ 239887.51│ 153932.91│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 140105.94│ 225682.47│ 239887.51│ 153932.91│
│总营收同比增长率(%) │ 13.09│ 4.79│ -37.92│ -5.92│ 55.84│ -6.71│
│加权净资产收益率(%) │ -13.63│ -20.37│ -23.74│ 5.40│ 0.48│ -10.62│
│资产负债比率(%) │ 46.32│ 70.19│ 65.42│ 57.65│ 61.11│ 52.54│
│净利润现金含量(%) │ 226.41│ 5.31│ 55.79│ -765.07│ 10756.33│ 147.66│
│基本每股收益(元) │ -0.5400│ -0.9500│ -1.3800│ 0.3400│ 0.0300│ -0.6800│
│每股收益-扣除(元) │ -0.5949│ -1.0500│ -1.4200│ 0.3100│ -0.0400│ -0.7500│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.5424│ -0.9503│ -1.3847│ 0.3423│ 0.0296│ -0.6842│
│每股资本公积金(元) │ 9.1905│ 3.4466│ 3.3828│ 3.3816│ 3.3450│ 3.3522│
│每股未分配利润(元) │ -0.8733│ -0.3309│ 0.6194│ 2.0040│ 1.7003│ 1.6707│
│每股净资产(元) │ 9.7500│ 4.2566│ 5.1387│ 6.5240│ 6.1472│ 6.1226│
│每股经营现金流量(元)│ -1.2281│ -0.0505│ -0.7725│ -2.6192│ 3.1839│ -1.0104│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -12618.92│ -5893.99│ -2971.92│ -22106.49│ -13988.27│ -7362.12│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -13988.27│ -7362.12│
│净利润增长率(%) │ 9.79│ 19.94│ 12.33│ 31.37│ 6.49│ 37.24│
│扣非净利润(万) │ -13840.38│ -6784.35│ -3097.07│ -24413.55│ -14771.97│ -7565.59│
│营业总收(未调整:万) │ 86824.85│ 57695.86│ 22292.57│ 146815.08│ 76772.47│ 55773.79│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 76772.47│ 55773.79│
│总营收同比增长率(%) │ 13.09│ 3.45│ 11.19│ 4.79│ -19.27│ 27.99│
│加权净资产收益率(%) │ -13.63│ -6.14│ -3.04│ -20.37│ -12.42│ -6.35│
│资产负债比率(%) │ 46.32│ 69.97│ 68.85│ 70.19│ 66.61│ 65.10│
│净利润现金含量(%) │ 226.41│ 343.82│ 434.08│ 5.31│ 89.88│ 139.95│
│基本每股收益(元) │ -0.5400│ -0.2500│ -0.1300│ -0.9500│ -0.6000│ -0.3200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.5949│ -0.2900│ -0.1331│ -1.0500│ -0.6350│ -0.3300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.5424│ -0.2534│ -0.1277│ -0.9503│ -0.6013│ -0.3165│
│每股资本公积金(元) │ 9.1905│ 3.4460│ 3.4808│ 3.4466│ 3.3828│ 3.3828│
│每股未分配利润(元) │ -0.8733│ -0.5843│ -0.4586│ -0.3309│ 0.0181│ 0.3029│
│每股净资产(元) │ 9.7500│ 3.9965│ 4.1605│ 4.2566│ 4.5417│ 4.8288│
│每股经营现金流量(元)│ -1.2281│ -0.8711│ -0.5545│ -0.0505│ -0.5404│ -0.4429│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.91│ 1.22│ 1.32│ 1.50│ 1.46│ 1.69│
│速动比率 │ 1.80│ 1.14│ 1.18│ 1.36│ 1.25│ 1.38│
│资产负债比率(%) │ 46.32│ 70.19│ 65.42│ 57.65│ 61.11│ 52.54│
│产权比率 │ 0.96│ 2.95│ 2.32│ 1.62│ 1.90│ 1.27│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.13│ 0.00│ -0.07│ -0.26│ 0.28│ -0.14│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.91│ 1.22│ 1.24│ 1.22│ 1.30│ 1.34│
│速动比率 │ 1.80│ 1.13│ 1.14│ 1.14│ 1.16│ 1.21│
│资产负债比率(%) │ 46.32│ 69.97│ 68.85│ 70.19│ 66.61│ 65.10│
│产权比率 │ 0.96│ 2.99│ 2.80│ 2.95│ 2.51│ 2.33│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.13│ -0.07│ -0.05│ 0.00│ -0.05│ -0.04│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.51│ 0.81│ 0.70│ 1.18│ 1.47│ 1.08│
│存货周转率 │ 2.60│ 3.35│ 2.93│ 3.08│ 2.52│ 2.10│
│流动资产周转率 │ 0.23│ 0.42│ 0.40│ 0.61│ 0.72│ 0.57│
│固定资产周转率 │ 7.12│ 11.33│ 10.09│ 15.58│ 16.38│ 10.29│
│总资产周转率 │ 0.20│ 0.35│ 0.33│ 0.52│ 0.61│ 0.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.51│ 0.33│ 0.13│ 0.81│ 0.44│ 0.31│
│存货周转率 │ 2.60│ 1.60│ 0.58│ 3.35│ 1.31│ 0.95│
│流动资产周转率 │ 0.23│ 0.17│ 0.07│ 0.42│ 0.23│ 0.17│
│固定资产周转率 │ 7.12│ 4.69│ 1.81│ 11.33│ 5.89│ 4.24│
│总资产周转率 │ 0.20│ 0.14│ 0.06│ 0.35│ 0.19│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -5.56│ -22.32│ -26.95│ 5.25│ 0.48│ -11.18│
│销售毛利率 │ 28.82│ 29.61│ 26.54│ 40.61│ 43.38│ 36.91│
│营业利润率 │ -12.99│ -12.06│ -24.63│ 6.01│ 4.50│ -10.40│
│销售净利率 │ -13.25│ -14.52│ -24.02│ 4.89│ 3.91│ -8.56│
│总资产净利率 │ -2.60│ -5.08│ -7.92│ 2.53│ 2.38│ -4.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -5.56│ -6.34│ -3.07│ -22.32│ -13.24│ -6.55│
│销售毛利率 │ 28.82│ 33.03│ 36.06│ 29.61│ 37.29│ 38.90│
│营业利润率 │ -12.99│ -6.97│ -9.78│ -12.06│ -16.11│ -9.14│
│销售净利率 │ -13.25│ -7.93│ -11.16│ -14.52│ -17.25│ -11.07│
│总资产净利率 │ -2.60│ -1.13│ -0.61│ -5.08│ -3.22│ -1.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 13.09│ 4.79│ -37.92│ -5.92│ 55.84│ -6.71│
│营业利润增长率 │ 8.86│ 48.70│ -354.48│ 25.60│ 167.44│ -201.96│
│净利润增长率 │ 9.79│ 31.37│ -504.47│ 1056.55│ 104.33│ -273.14│
│净资产增长率 │ 129.06│ -17.17│ -21.23│ 6.13│ 0.40│ -10.11│
│总资产增长率 │ 13.10│ -1.72│ -0.77│ -4.21│ 29.67│ 13.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 13.09│ 3.45│ 11.19│ 4.79│ -19.27│ 27.99│
│营业利润增长率 │ 8.86│ 21.20│ 17.92│ 48.70│ 23.20│ 60.53│
│净利润增长率 │ 9.79│ 19.94│ 12.33│ 31.37│ 6.49│ 37.24│
│净资产增长率 │ 129.06│ -6.11│ -2.26│ -17.17│ -11.62│ -6.03│
│总资产增长率 │ 13.10│ -4.55│ -5.52│ -1.72│ -5.80│ -5.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│信用减值损失│应收账款坏账准备│ -1508.37│ -2206.81│ 31.65│
│ │计提减少 │ │ │ │
│资产减值损失│合同资产坏账准备│ -356.30│ -577.27│ 38.28│
│ │计提减少 │ │ │ │
│其他收益 │收到的政府补助减│ 759.76│ 1293.25│ -41.25│
│ │少 │ │ │ │
│投资收益 │参股公司城市生命│ -192.92│ -876.42│ 77.99│
│ │线集团其他股东大│ │ │ │
│ │额增资致使本公司│ │ │ │
│ │持股比例被动稀释│ │ │ │
│ │，同步调整长期股│ │ │ │
│ │权投资核算方法，│ │ │ │
│ │相关差额计入当期│ │ │ │
│ │投资收益 │ │ │ │
│资产处置收益│处置固定资产和使│ -14.97│ 15.50│ -196.60│
│ │用权资产等损失 │ │ │ │
│营业外收入 │与经营不相关的收│ 277.11│ 51.24│ 440.83│
│ │入增加 │ │ │ │
│营业外支出 │与经营不相关的支│ 31.54│ 79.85│ -60.51│
│ │出减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期递延所得税费│ 478.80│ 844.02│ -43.27│
│ │用减少 │ │ │ │
│少数股东损益│非全资子公司本期│ 1110.70│ 743.90│ 49.31│
│ │盈利较上期增加 │ │ │ │
│其他综合收益│外币报表折算变动│ -248.24│ 132.03│ -288.02│
│的税后净额 │ │ │ │ │
│收到的税费返│本年收到汇算清缴│ 651.68│ 291.57│ 123.51│
│还 │退税额增加 │ │ │ │
│收到的其他与│收到的保证金增加│ 7409.83│ 4084.65│ 81.41│
│经营活动有关│ │ │ │ │
│的现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│本期增值税和所得│ 5748.27│ 8378.57│ -31.39│
│费 │税支出减少 │ │ │ │
│收回投资所收│本期无理财产品到│ 0.00│ 426.70│ -100.00│
│到的现金 │期 │ │ │ │
│取得投资收益│交易性金融资产收│ 1.14│ 4.31│ -73.51│
│所收到的现金│益减少 │ │ │ │
│处置固定资产│处置资产收回的现│ 2.71│ 0.78│ 246.49│
│、无形资产和│金增加 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│所收回的现金│ │ │ │ │
│净额 │ │ │ │ │
│投资所支付的│结构性存款支出减│ 236.00│ 1149.45│ -79.47│
│现金 │少 │ │ │ │
│支付其他与投│存入大额存单和定│ 36485.00│ ---│ ---│
│资活动有关的│期存款 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│吸收投资收到│收到募集资金 │ 141025.69│ 76.50│ 184247.31│
│的现金 │ │ │ │ │
│取得借款收到│新增银行贷款增加│ 100732.62│ 74589.15│ 35.05│
│的现金 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│归还银行贷款增加│ 147741.24│ 61881.12│ 138.75│
│的现金 │ │ │ │ │
│分配股利、利│子公司支付少数股│ 4677.35│ 2795.87│ 67.30│
│润或偿付利息│东股利增加 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│本期经营性房租支│ 226.94│ 739.14│ -69.30│
│资活动有关的│出减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│货币资金 │收到募集资金 │ 137229.55│ 79086.28│ 73.52│
│应收票据 │收到银行承兑汇票│ 588.06│ 346.26│ 69.83│
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项融资│信用等级较高的票│ 39.45│ 196.25│ -79.90│
│ │据到期 │ │ │ │
│短期借款 │归还银行贷款 │ 41908.00│ 83934.55│ -50.07│
│应付职工薪酬│支付年终奖金 │ 3349.38│ 5723.34│ -41.48│
│应交税费 │应交增值税和企业│ 2582.59│ 4216.95│ -38.76│
│ │所得税减少 │ │ │ │
│其他应付款 │子公司支付应付股│ 1583.23│ 5033.66│ -68.55│
│ │利 │ │ │ │
│一年内到期的│归还部分一年内到│ 5560.66│ 11974.65│ -53.56│
│非流动负债 │期的长期借款 │ │ │ │
│长期借款 │新增长期借款 │ 1810.00│ 1305.00│ 38.70│
│租赁负债 │部分经营性租赁房│ 194.05│ 289.71│ -33.02│
│ │产租赁期缩短 │ │ │ │
│股本 │收到募集资金 │ 30242.89│ 23263.76│ 30.00│
│资本公积 │收到募集资金 │ 213805.41│ 80181.00│ 166.65│
│其他综合收益│外币报表折算变动│ -103.36│ 83.27│ -224.13│
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期回款及净融资│ 59462.18│ 79086.28│ -24.81│
│ │同比减少 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 171784.54│ 174849.29│ -1.75│
│合同资产 │--- │ 54789.78│ 53232.51│ 2.93│
│存货 │--- │ 25242.76│ 23016.39│ 9.67│
│投资性房地产│--- │ 1603.49│ 1626.83│ -1.44│
│长期股权投资│--- │ 6067.83│ 6623.86│ -8.39│
│固定资产 │--- │ 12124.94│ 12467.19│ -2.75│
│使用权资产 │--- │ 638.58│ 550.31│ 16.04│
│短期借款 │--- │ 89405.20│ 83934.55│ 6.52│
│合同负债 │--- │ 9020.17│ 11082.66│ -18.61│
│长期借款 │--- │ 2640.00│ 1305.00│ 102.30│
│租赁负债 │--- │ 247.08│ 289.71│ -14.71│
│营业收入 │--- │ 57695.86│ 55773.79│ 3.45│
│营业成本 │--- │ 38639.86│ 34078.59│ 13.38│
│销售费用 │--- │ 7866.37│ 8577.41│ -8.29│
│管理费用 │本期运营效能持续│ 8607.70│ 10982.75│ -21.63│
│ │优化致费用同比下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│财务费用 │--- │ 1343.34│ 1285.65│ 4.49│
│所得税费用 │递延所得税费用同│ 550.05│ 1059.03│ -48.06│
│ │比减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 4389.61│ 4508.87│ -2.64│
│经营活动产生│销售回款减少 │ -20264.88│ -10303.58│ -96.68│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期投资支出减少│ -196.47│ -1382.33│ 85.79│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还债务支付│ 533.76│ 7077.97│ -92.46│
│的现金流量净│的现金增加、净融│ │ │ │
│额 │资同比减少 │ │ │ │
│现金及现金等│销售回款及净融资│ -19955.34│ -4267.57│ -367.60│
│价物净增加额│同比减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 137229.55│ 79086.28│ 66427.26│ 74947.78│ 123039.47│ 59327.00│
│存货 │ 24596.51│ 23016.39│ 38644.20│ 31487.54│ 55617.19│ 52298.13│
│应收票据及应收账款 │ 166340.86│ 175195.55│ 190467.91│ 215080.62│ 168980.55│ 157822.20│
│合同资产 │ 59359.21│ 53232.51│ 36279.77│ 18477.47│ 14445.99│ 9198.58│
│预付款项 │ 5441.19│ 5009.97│ 2553.16│ 4114.16│ 7192.56│ 1584.47│
│其他应收款 │ 3361.02│ 3903.45│ 4326.62│ 5934.17│ 6149.52│ 4240.07│
│流动资产合计 │ 405420.99│ 349327.10│ 346333.91│ 355091.69│ 381630.56│ 285052.28│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5393.08│ 6623.86│ 6153.66│ 7175.23│ 4888.06│ 4975.17│
│固定资产净额 │ 11931.25│ 12467.19│ 13445.12│ 14334.65│ 14632.95│ 14653.39│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 68.34│
│无形资产 │ 3605.29│ 4894.95│ 7248.56│ 8584.64│ 7549.68│ 10391.87│
│商誉 │ 8919.93│ 8919.93│ 8919.93│ 8919.93│ 8919.93│ 8919.93│
│非流动资产合计 │ 65282.71│ 66859.72│ 77122.46│ 71669.49│ 63376.18│ 58125.40│
│资产总计 │ 470703.70│ 416186.82│ 423456.36│ 426761.18│ 445006.75│ 343177.68│
│应付票据及应付账款 │ 145898.35│ 162451.80│ 159303.37│ 137237.57│ 113074.07│ 85444.53│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 9712.14│ 11082.66│ 16848.02│ 13898.10│ 70387.63│ 17941.44│
│流动负债 │ 211862.36│ 286188.35│ 261514.98│ 237413.89│ 261080.25│ 168400.48│
│长期借款 │ 1810.00│ 1305.00│ 9945.89│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6154.81│ 5912.77│ 15503.95│ 8607.17│ 10858.06│ 11892.21│
│负债合计 │ 218017.17│ 292101.12│ 277018.93│ 246021.06│ 271938.30│ 180292.70│
│实收资本 │ 30242.89│ 23263.76│ 23263.76│ 23263.76│ 23263.76│ 23263.76│
│资本公积金 │ 213805.41│ 80181.00│ 78696.14│ 78668.73│ 77817.86│ 77985.32│
│盈余公积 │ 3193.87│ 3193.87│ 3193.87│ 3193.87│ 2296.64│ 2296.64│
│未分配利润 │ -20316.90│ -7697.97│ 14408.52│ 46621.24│ 39554.30│ 38865.69│
│少数股东权益 │ 25864.61│ 25061.78│ 26891.64│ 28967.85│ 30061.87│ 20449.22│
│归属母公司权益 │ 226821.92│ 99023.92│ 119545.79│ 151772.27│ 143006.57│ 142435.76│
│股东权益合计 │ 252686.53│ 124085.70│ 146437.44│ 180740.12│ 173068.45│ 162884.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 137229.55│ 59462.18│ 59107.87│ 79086.28│ 62500.11│ 64352.44│
│存货 │ 24596.51│ 25242.76│ 26404.89│ 23016.39│ 35058.10│ 33107.71│
│应收票据及应收账款 │ 166340.86│ 172379.87│ 170631.09│ 175195.55│ 166522.50│ 173865.58│
│合同资产 │ 59359.21│ 54789.78│ 51693.16│ 53232.51│ 42178.69│ 40224.11│
│预付款项 │ 5441.19│ 4885.27│ 5518.01│ 5009.97│ 6024.18│ 3539.52│
│其他应收款 │ 3361.02│ 3560.91│ 3794.56│ 3903.45│ 4044.70│ 4372.29│
│流动资产合计 │ 405420.99│ 330603.50│ 326708.35│ 349327.10│ 325953.20│ 327726.77│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5393.08│ 6067.83│ 7295.92│ 6623.86│ 5276.28│ 5605.40│
│固定资产净额 │ 11931.25│ 12124.94│ 12221.53│ 12467.19│ 12636.93│ 12888.64│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 3605.29│ 3956.79│ 4353.41│ 4894.95│ 5342.80│ 5964.73│
│商誉 │ 8919.93│ 8919.93│ 8919.93│ 8919.93│ 8919.93│ 8919.93│
│非流动资产合计 │ 65282.71│ 66630.94│ 66514.60│ 66859.72│ 72943.55│ 74250.54│
│资产总计 │ 470703.70│ 397234.43│ 393222.95│ 416186.82│ 398896.75│ 401977.31│
│应付票据及应付账款 │ 145898.35│ 154815.92│ 153221.78│ 162451.80│ 140451.84│ 145635.96│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 9712.14│ 9020.17│ 11910.41│ 11082.66│ 16353.87│ 10736.75│
│流动负债 │ 211862.36│ 271257.04│ 262988.09│ 286188.35│ 250465.08│ 243998.74│
│长期借款 │ 1810.00│ 2640.00│ 3185.00│ 1305.00│ 10517.70│ 12902.70│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6154.81│ 6679.31│ 7754.54│ 5912.77│ 15237.07│ 17692.58│
│负债合计 │ 218017.17│ 277936.34│ 270742.63│ 292101.12│ 265702.15│ 261691.32│
│实收资本 │ 30242.89│ 23263.76│ 23263.76│ 23263.76│ 23263.76│ 23263.76│
│资本公积金 │ 213805.41│ 80166.37│ 80975.95│ 80181.00│ 78696.14│ 78696.14│
│盈余公积 │ 3193.87│ 3193.87│ 3193.87│ 3193.87│ 3193.87│ 3193.87│
│未分配利润 │ -20316.90│ -13591.97│ -10669.90│ -7697.97│ 420.25│ 7046.39│
│少数股东权益 │ 25864.61│ 26325.17│ 25690.52│ 25061.78│ 27537.89│ 27950.46│
│归属母公司权益 │ 226821.92│ 92972.92│ 96789.79│ 99023.92│ 105656.72│ 112335.53│
│股东权益合计 │ 252686.53│ 119298.09│ 122480.32│ 124085.70│ 133194.60│ 140285.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 86824.85│ 146815.08│ 140105.94│ 225682.47│ 239887.51│ 153932.91│
│营业总成本 │ 96787.06│ 159959.90│ 164674.39│ 203335.59│ 210802.83│ 155394.53│
│营业税金及附加 │ 455.64│ 749.55│ 1091.91│ 1419.98│ 2099.17│ 844.81│
│销售费用 │ 12081.03│ 18393.69│ 19424.14│ 27395.14│ 31050.29│ 21537.42│
│财务费用 │ 2071.94│ 2134.44│ 3640.65│ 2728.23│ -1286.40│ 2989.24│
│管理费用 │ 13591.81│ 22077.02│ 23849.05│ 23474.62│ 26210.29│ 20697.52│
│资产减值损失 │ -356.30│ -2799.78│ -5322.17│ -2689.16│ -8957.51│ -4748.96│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 5.30│ ---│
│投资收益 │ -192.92│ 53.65│ -1343.81│ -206.56│ 430.93│ 564.59│
│营业利润 │ -11275.00│ -17704.01│ -34509.26│ 13560.59│ 10796.57│ -16008.89│
│营业外收入 │ 277.11│ 53.14│ 0.18│ 66.12│ 529.32│ 141.26│
│营业外支出 │ 31.54│ 93.08│ 100.36│ 172.53│ 599.28│ 47.92│
│利润总额 │ -11029.43│ -17743.95│ -34609.44│ 13454.18│ 10726.61│ -15915.55│
│所得税 │ 478.80│ 3580.78│ -954.48│ 2429.48│ 1343.35│ -2744.22│
│净利润 │ -11508.23│ -21324.73│ -33654.96│ 11024.70│ 9383.25│ -13171.34│
│归属母公司净利润 │ -12618.92│ -22106.49│ -32212.72│ 7964.17│ 688.62│ -15918.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 86824.85│ 57695.86│ 22292.57│ 146815.08│ 76772.47│ 55773.79│
│营业总成本 │ 96787.06│ 61144.10│ 25989.92│ 159959.90│ 86792.46│ 59684.18│
│营业税金及附加 │ 455.64│ 297.23│ 120.47│ 749.55│ 403.19│ 250.92│
│销售费用 │ 12081.03│ 7866.37│ 3762.45│ 18393.69│ 12808.68│ 8577.41│
│财务费用 │ 2071.94│ 1343.34│ 958.94│ 2134.44│ 2071.15│ 1285.65│
│管理费用 │ 13591.81│ 8607.70│ 4552.39│ 22077.02│ 15559.99│ 10982.75│
│资产减值损失 │ -356.30│ -133.12│ 63.78│ -2799.78│ -577.27│ -545.21│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -192.92│ 732.33│ -399.89│ 53.65│ -876.42│ -544.10│
│营业利润 │ -11275.00│ -4018.67│ -2180.94│ -17704.01│ -12371.73│ -5099.91│
│营业外收入 │ 277.11│ 11.23│ 5.65│ 53.14│ 51.24│ 43.92│
│营业外支出 │ 31.54│ 18.87│ 14.47│ 93.08│ 79.85│ 58.93│
│利润总额 │ -11029.43│ -4026.32│ -2189.76│ -17743.95│ -12400.34│ -5114.92│
│所得税 │ 478.80│ 550.05│ 298.29│ 3580.78│ 844.02│ 1059.03│
│净利润 │ -11508.23│ -4576.36│ -2488.05│ -21324.73│ -13244.36│ -6173.95│
│归属母公司净利润 │ -12618.92│ -5893.99│ -2971.92│ -22106.49│ -13988.27│ -7362.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 101851.40│ 160624.00│ 158698.59│ 163882.60│ 290507.55│ 138373.19│
│经营活动现金流出 │ 130421.37│ 161798.46│ 176670.53│ 224814.12│ 216437.64│ 161877.76│
│经营活动现金流量净额│ -28569.97│ -1174.46│ -17971.94│ -60931.52│ 74069.91│ -23504.57│
│投资活动现金流入 │ 3.85│ 1149.24│ 7216.11│ 6143.02│ 32715.65│ 55885.56│
│投资活动现金流出 │ 36986.74│ 1782.63│ 9040.98│ 6366.04│ 39475.32│ 40702.65│
│投资活动现金流量净额│ -36982.89│ -633.39│ -1824.87│ -223.02│ -6759.67│ 15182.91│
│筹资活动现金流入 │ 241758.32│ 96654.43│ 93817.98│ 80849.13│ 51425.21│ 53129.68│
│筹资活动现金流出 │ 152645.53│ 85577.64│ 82682.85│ 67681.22│ 55954.38│ 34365.29│
│筹资活动现金流量净额│ 89112.79│ 11076.79│ 11135.14│ 13167.91│ -4529.17│ 18764.39│
│汇率变动对现金的影响│ -173.88│ 191.14│ -213.03│ 921.86│ 1021.61│ -51.92│
│现金及等价物净增加额│ 23386.04│ 9460.08│ -8874.69│ -47064.76│ 63802.67│ 10390.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 101851.40│ 64697.73│ 33004.83│ 160624.00│ 118125.87│ 78048.87│
│经营活动现金流出 │ 130421.37│ 84962.61│ 45905.28│ 161798.46│ 130698.74│ 88352.45│
│经营活动现金流量净额│ -28569.97│ -20264.88│ -12900.45│ -1174.46│ -12572.86│ -10303.58│
│投资活动现金流入 │ 3.85│ 3.85│ ---│ 1149.24│ 431.79│ ---│
│投资活动现金流出 │ 36986.74│ 200.32│ 24.31│ 1782.63│ 1462.75│ 1382.33│
│投资活动现金流量净额│ -36982.89│ -196.47│ -24.31│ -633.39│ -1030.96│ -1382.33│
│筹资活动现金流入 │ 241758.32│ 67867.57│ 46122.84│ 96654.43│ 74665.65│ 55995.92│
│筹资活动现金流出 │ 152645.53│ 67333.82│ 54617.40│ 85577.64│ 65416.13│ 48917.95│
│筹资活动现金流量净额│ 89112.79│ 533.76│ -8494.56│ 11076.79│ 9249.51│ 7077.97│
│汇率变动对现金的影响│ -173.88│ -27.74│ -50.08│ 191.14│ 288.14│ 340.36│
│现金及等价物净增加额│ 23386.04│ -19955.34│ -21469.40│ 9460.08│ -4066.17│ -4267.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 20049.28│ 13.66│ -3389.71│ 15.33│
│二季报 │ 35724.51│ 24.33│ -3972.41│ 17.97│
│三季报 │ 20998.69│ 14.30│ -6626.14│ 29.97│
│四季报 │ 70042.61│ 47.71│ -8118.23│ 36.72│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 12871.89│ 9.19│ -5777.05│ 17.93│
│二季报 │ 30705.76│ 21.92│ -5953.53│ 18.48│
│三季报 │ 51525.57│ 36.78│ -3228.06│ 10.02│
│四季报 │ 45002.71│ 32.12│ -17254.08│ 53.56│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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