财务分析☆ ◇300525 博思软件 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1525.67│ 17372.40│ 30234.52│ 32665.70│ 25440.88│ 22909.47│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 30234.52│ 32665.70│ 25440.88│ 22901.36│
│净利润增长率(%) │ -306.36│ -42.54│ -7.44│ 28.40│ 11.09│ 41.62│
│扣非净利润(万) │ -2372.44│ 14697.84│ 27369.93│ 30059.50│ 22965.13│ 21233.42│
│营业总收(未调整:万) │ 108077.02│ 200431.56│ 214228.86│ 204431.98│ 191942.30│ 156410.37│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 214228.86│ 204431.98│ 191942.30│ 156410.37│
│总营收同比增长率(%) │ -5.88│ -6.44│ 4.79│ 6.51│ 22.72│ 37.65│
│加权净资产收益率(%) │ -0.61│ 6.62│ 11.89│ 14.06│ 14.41│ 15.34│
│资产负债比率(%) │ 30.31│ 31.32│ 29.13│ 26.82│ 25.26│ 26.23│
│净利润现金含量(%) │ 1368.62│ 171.70│ 115.88│ 100.83│ 121.30│ 135.32│
│基本每股收益(元) │ -0.0201│ 0.2291│ 0.4052│ 0.4395│ 0.3534│ 0.3871│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0316│ 0.1938│ 0.3668│ 0.4044│ 0.3828│ 0.5383│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0203│ 0.2291│ 0.3990│ 0.4346│ 0.4153│ 0.5731│
│每股资本公积金(元) │ 0.5550│ 0.6084│ 0.8268│ 0.8683│ 0.9611│ 1.4822│
│每股未分配利润(元) │ 1.6205│ 1.6855│ 1.5911│ 1.4136│ 1.3360│ 1.5622│
│每股净资产(元) │ 3.2655│ 3.3742│ 3.4841│ 3.4276│ 3.4405│ 4.0154│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2778│ 0.3933│ 0.4624│ 0.4382│ 0.5038│ 0.7755│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -1525.67│ -4792.08│ -6239.83│ 17372.40│ 739.32│ -4165.39│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 739.32│ -4165.39│
│净利润增长率(%) │ -306.36│ -15.05│ 1.72│ -42.54│ -78.81│ -10.42│
│扣非净利润(万) │ -2372.44│ -5653.29│ -6499.03│ 14697.84│ 342.97│ -4390.51│
│营业总收(未调整:万) │ 108077.02│ 65125.54│ 25927.82│ 200431.56│ 114831.14│ 70603.72│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 114831.14│ 70603.72│
│总营收同比增长率(%) │ -5.88│ -7.76│ 0.95│ -6.44│ -7.67│ -1.58│
│加权净资产收益率(%) │ -0.61│ -1.92│ -2.47│ 6.62│ 0.29│ -1.61│
│资产负债比率(%) │ 30.31│ 30.48│ 30.08│ 31.32│ 30.33│ 28.64│
│净利润现金含量(%) │ 1368.62│ 565.30│ 441.50│ 171.70│ -3816.83│ 779.11│
│基本每股收益(元) │ -0.0201│ -0.0632│ -0.0823│ 0.2291│ 0.0098│ -0.0549│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0316│ -0.0745│ -0.0857│ 0.1938│ 0.0045│ -0.0579│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0203│ -0.0632│ -0.0823│ 0.2291│ 0.0098│ -0.0549│
│每股资本公积金(元) │ 0.5550│ 0.5556│ 0.6136│ 0.6084│ 0.7746│ 0.8124│
│每股未分配利润(元) │ 1.6205│ 1.5628│ 1.6032│ 1.6855│ 1.4808│ 1.4161│
│每股净资产(元) │ 3.2655│ 3.1987│ 3.2970│ 3.3742│ 3.3219│ 3.2947│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2778│ -0.3572│ -0.3632│ 0.3933│ -0.3722│ -0.4280│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.19│ 2.94│ 3.19│ 3.64│ 2.93│ 2.63│
│速动比率 │ 2.93│ 2.78│ 3.01│ 3.45│ 2.80│ 2.46│
│资产负债比率(%) │ 30.31│ 31.32│ 29.13│ 26.82│ 25.26│ 26.23│
│产权比率 │ 0.49│ 0.54│ 0.50│ 0.45│ 0.39│ 0.41│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.27│ 0.31│ 0.39│ 0.42│ 0.43│ 0.49│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.19│ 3.18│ 3.13│ 2.94│ 2.89│ 3.06│
│速动比率 │ 2.93│ 2.94│ 2.92│ 2.78│ 2.63│ 2.79│
│资产负债比率(%) │ 30.31│ 30.48│ 30.08│ 31.32│ 30.33│ 28.64│
│产权比率 │ 0.49│ 0.50│ 0.50│ 0.54│ 0.51│ 0.48│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.27│ -0.36│ -0.33│ 0.31│ -0.33│ -0.42│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.10│ 2.16│ 2.35│ 2.40│ 2.77│ 3.08│
│存货周转率 │ 2.08│ 4.66│ 4.62│ 5.55│ 7.17│ 7.07│
│流动资产周转率 │ 0.41│ 0.71│ 0.75│ 0.82│ 1.02│ 0.98│
│固定资产周转率 │ 1.44│ 2.98│ 5.58│ 11.67│ 11.20│ 8.89│
│总资产周转率 │ 0.26│ 0.45│ 0.48│ 0.54│ 0.66│ 0.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.10│ 0.67│ 0.27│ 2.16│ 1.12│ 0.70│
│存货周转率 │ 2.08│ 1.35│ 0.64│ 4.66│ 2.03│ 1.32│
│流动资产周转率 │ 0.41│ 0.25│ 0.10│ 0.71│ 0.43│ 0.27│
│固定资产周转率 │ 1.44│ 0.87│ 0.34│ 2.98│ 1.73│ 1.07│
│总资产周转率 │ 0.26│ 0.16│ 0.06│ 0.45│ 0.26│ 0.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.62│ 6.79│ 11.45│ 12.68│ 12.07│ 14.27│
│销售毛利率 │ 66.31│ 63.70│ 65.83│ 66.66│ 61.63│ 65.08│
│营业利润率 │ -1.45│ 9.48│ 17.56│ 19.41│ 16.05│ 18.15│
│销售净利率 │ -2.16│ 8.62│ 16.18│ 18.19│ 15.19│ 16.26│
│总资产净利率 │ -0.56│ 3.86│ 7.83│ 9.86│ 10.09│ 10.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.62│ -1.98│ -2.50│ 6.79│ 0.29│ -1.67│
│销售毛利率 │ 66.31│ 65.34│ 60.04│ 63.70│ 65.94│ 65.55│
│营业利润率 │ -1.45│ -9.16│ -29.71│ 9.48│ -0.34│ -9.64│
│销售净利率 │ -2.16│ -9.01│ -28.80│ 8.62│ -2.13│ -10.89│
│总资产净利率 │ -0.56│ -1.40│ -1.75│ 3.86│ -0.55│ -1.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.88│ -6.44│ 4.79│ 6.51│ 22.72│ 37.65│
│营业利润增长率 │ -300.03│ -49.50│ -5.19│ 28.82│ 8.54│ 36.06│
│净利润增长率 │ -306.36│ -42.54│ -7.44│ 28.40│ 11.09│ 41.62│
│净资产增长率 │ -4.09│ -3.06│ 2.47│ 22.24│ 31.36│ 16.06│
│总资产增长率 │ -8.82│ -3.78│ 6.23│ 32.28│ 28.19│ 18.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.88│ -7.76│ 0.95│ -6.44│ -7.67│ -1.58│
│营业利润增长率 │ -300.03│ 12.36│ 12.70│ -49.50│ -1214.35│ 2.22│
│净利润增长率 │ -306.36│ -15.05│ 1.72│ -42.54│ -78.81│ -10.42│
│净资产增长率 │ -4.09│ -5.20│ -2.29│ -3.06│ -4.59│ -5.37│
│总资产增长率 │ -8.82│ -9.17│ -5.34│ -3.78│ -6.48│ -8.81│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │支付分红款、子公│ 82099.84│ 125726.83│ -34.70│
│ │司支付减资款、偿│ │ │ │
│ │还银行贷款等影响│ │ │ │
│交易性金融资│报告期增加理财投│ 26676.30│ 13650.74│ 95.42│
│产 │资 │ │ │ │
│应收票据 │报告期收到的商业│ 3.91│ 10.35│ -62.22│
│ │承兑汇票减少 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期收到的银行│ 22.26│ 79.20│ -71.89│
│ │承兑汇票减少 │ │ │ │
│预付款项 │预付供应商货款、│ 2952.30│ 1893.80│ 55.89│
│ │云租赁款及商旅平│ │ │ │
│ │台款项等影响 │ │ │ │
│存货 │定制项目的合同履│ 20291.08│ 14801.51│ 37.09│
│ │约成本增加 │ │ │ │
│一年内到期的│子公司一年内到期│ 0.00│ 16244.79│ -100.00│
│非流动资产 │的定期存款转入活│ │ │ │
│ │期存款 │ │ │ │
│其他流动资产│子公司预付的股权│ 3685.00│ 13411.24│ -72.52│
│ │回购款完成减资影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│在建工程 │子公司新增在建工│ 1506.74│ 1159.45│ 29.95│
│ │程投入影响 │ │ │ │
│开发支出 │报告期未完结研发│ 4064.61│ 2036.80│ 99.56│
│ │项目持续投入影响│ │ │ │
│短期借款 │报告期偿还银行借│ 4282.47│ 9093.73│ -52.91│
│ │款 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本年发放上年年终│ 10673.65│ 16175.88│ -34.02│
│ │奖 │ │ │ │
│应交税费 │本年缴纳上年末增│ 1941.46│ 5082.56│ -61.80│
│ │值税和所得税 │ │ │ │
│其他应付款 │本年支付股权投资│ 5148.73│ 8535.12│ -39.68│
│ │款 │ │ │ │
│其他流动负债│待转销项税重分类│ 24.85│ 186.79│ -86.70│
│ │减少 │ │ │ │
│长期应付款 │长期应付股权款转│ 0.00│ 1257.03│ -100.00│
│ │入一年内到期的非│ │ │ │
│ │流动负债 │ │ │ │
│预计负债 │上年未决诉讼已结│ 0.00│ 100.00│ -100.00│
│ │案转出预计负债 │ │ │ │
│投资收益 │参股公司投资损失│ -409.42│ 82.64│ -595.45│
│ │增加 │ │ │ │
│公允价值变动│冲回预提的未到期│ -474.44│ 233.65│ -303.05│
│收益 │交易性金融资产公│ │ │ │
│ │允价值 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期应收账款坏│ -1297.92│ -1907.48│ 31.96│
│ │账准备计提减少 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期存货跌价准│ -76.42│ -121.79│ 37.25│
│ │备计提减少 │ │ │ │
│资产处置收益│处置非流动资产 │ -49.05│ -15.86│ -209.21│
│营业外收入 │报告期非流动资产│ 1.84│ 19.10│ -90.37│
│ │报废处置利得减少│ │ │ │
│所得税费用 │报告期计提的递延│ 161.78│ 1235.85│ -86.91│
│ │所得税资产增加，│ │ │ │
│ │及当期所得税计提│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期子公司支付│ -10192.80│ -3376.89│ -201.84│
│的现金流量净│减资款、偿还银行│ │ │ │
│额 │贷款较上年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │支付分红款与股权│ 83403.12│ 125726.83│ -33.66│
│ │投资款等影响 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 101864.38│ 92065.35│ 10.64│
│存货 │--- │ 18695.13│ 14801.51│ 26.31│
│长期股权投资│--- │ 18900.78│ 16778.68│ 12.65│
│固定资产 │--- │ 74665.32│ 75797.02│ -1.49│
│在建工程 │--- │ 1400.32│ 1159.45│ 20.77│
│使用权资产 │--- │ 5040.63│ 5282.70│ -4.58│
│短期借款 │--- │ 9033.16│ 9093.73│ -0.67│
│合同负债 │--- │ 17777.22│ 17573.29│ 1.16│
│长期借款 │--- │ 41679.00│ 35899.78│ 16.10│
│租赁负债 │--- │ 3046.96│ 3120.34│ -2.35│
│交易性金融资│本期理财产品投资│ 27656.78│ 13650.74│ 102.60│
│产 │规模增加 │ │ │ │
│应收票据 │本期收到商业承兑│ 37.26│ 10.35│ 260.00│
│ │汇票 │ │ │ │
│应收款项融资│本期收到银行承兑│ 103.46│ 79.20│ 30.63│
│ │汇票 │ │ │ │
│预付款项 │预付供应商货款、│ 2745.63│ 1893.80│ 44.98│
│ │云租赁款及商旅平│ │ │ │
│ │台款项等影响 │ │ │ │
│一年内到期的│子公司一年内到期│ ---│ 16244.79│ -100.00│
│非流动资产 │的定期存款转入活│ │ │ │
│ │期存款 │ │ │ │
│其他流动资产│子公司预付的股权│ 3788.69│ 13411.24│ -71.75│
│ │回购款完成减资影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│开发支出 │报告期未完结研发│ 2959.65│ 2036.80│ 45.31│
│ │项目持续投入影响│ │ │ │
│其他非流动资│预付固定资产款重│ 13.94│ 0.17│ 8153.40│
│产 │分类到其他非流动│ │ │ │
│ │资产 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本年发放上年年终│ 9366.75│ 16175.88│ -42.09│
│ │奖 │ │ │ │
│应交税费 │本年缴纳上年末增│ 2606.66│ 5082.56│ -48.71│
│ │值税和所得税 │ │ │ │
│其他应付款 │本年支付股权投资│ 4469.81│ 8535.12│ -47.63│
│ │款 │ │ │ │
│其他流动负债│待转销项税重分类│ 50.21│ 186.79│ -73.12│
│ │减少 │ │ │ │
│长期应付款 │长期应付股权款转│ ---│ 1257.03│ -100.00│
│ │入一年内到期的非│ │ │ │
│ │流动负债 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 65125.54│ 70603.72│ -7.76│
│营业成本 │--- │ 22575.13│ 24321.46│ -7.18│
│销售费用 │--- │ 12282.67│ 15670.19│ -21.62│
│管理费用 │--- │ 17373.09│ 16791.80│ 3.46│
│财务费用 │--- │ 587.90│ 619.67│ -5.13│
│所得税费用 │报告期计提的递延│ -128.60│ 257.95│ -149.86│
│ │所得税资产增加，│ │ │ │
│ │及当期所得税计提│ │ │ │
│ │减少共同影响 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 18358.37│ 21563.01│ -14.86│
│经营活动产生│--- │ -27089.60│ -32452.77│ 16.53│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -11544.50│ -16145.92│ 28.50│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期分红及支付│ -3672.29│ -5776.66│ 36.43│
│的现金流量净│的利息较上年同期│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -42306.68│ -54375.35│ 22.20│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│其他收益 │收到的政府补助款│ 1195.89│ 663.91│ 80.13│
│ │增加 │ │ │ │
│投资收益 │参股公司投资损失│ -111.58│ 104.45│ -206.82│
│ │增加 │ │ │ │
│公允价值变动│冲回跨年到期的交│ -493.96│ 142.54│ -446.54│
│损益 │易性金融资产公允│ │ │ │
│ │价值 │ │ │ │
│资产处置收益│报告期处置非流动│ -62.33│ 1.04│ -6106.85│
│ │资产产生损失 │ │ │ │
│营业外收入 │报告期非流动资产│ 1.43│ 19.06│ -92.48│
│ │报废处置的利得减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│营业外支出 │非流动资产报废损│ 33.48│ 641.06│ -94.78│
│ │失及税款滞纳金增│ │ │ │
│ │加营业外支出；且│ │ │ │
│ │上年未决诉讼形成│ │ │ │
│ │的预计负债已结案│ │ │ │
│ │，共同影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 82099.84│ 125726.83│ 129046.30│ 139216.93│ 100744.34│ 84839.38│
│存货 │ 20291.08│ 14801.51│ 16430.88│ 15263.41│ 9289.45│ 11254.85│
│应收票据及应收账款 │ 104956.80│ 92075.70│ 93727.91│ 88632.99│ 81474.28│ 56954.62│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2952.30│ 1893.80│ 1253.57│ 1915.77│ 1340.57│ 1155.43│
│其他应收款 │ 4745.76│ 5785.35│ 6081.99│ 7270.62│ 5454.94│ 4899.17│
│流动资产合计 │ 245429.34│ 283669.16│ 284003.31│ 288378.11│ 209561.97│ 167775.54│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 18641.86│ 16778.68│ 23813.50│ 15510.77│ 10317.15│ 7665.22│
│固定资产净额 │ 73979.99│ 75797.02│ 58633.42│ 18134.93│ 16897.25│ 17383.46│
│在建工程 │ 1506.74│ 1159.45│ 16587.29│ 48611.53│ 35969.32│ 13196.96│
│无形资产 │ 10160.55│ 11849.36│ 7142.30│ 7446.30│ 6708.28│ 7161.58│
│商誉 │ 34001.40│ 34783.54│ 36037.94│ 33811.81│ 29208.05│ 29208.05│
│非流动资产合计 │ 154901.42│ 155373.76│ 172279.48│ 141163.22│ 115153.37│ 85057.27│
│资产总计 │ 400330.76│ 439042.93│ 456282.78│ 429541.33│ 324715.34│ 252832.81│
│应付票据及应付账款 │ 22968.48│ 25209.02│ 25536.37│ 25478.05│ 27420.42│ 21015.46│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 20898.01│ 17573.29│ 16783.21│ 16247.13│ 15653.52│ 12233.89│
│流动负债 │ 76937.41│ 96622.03│ 89023.66│ 79257.65│ 71553.21│ 63717.45│
│长期借款 │ 41669.96│ 35899.78│ 29940.39│ 19861.52│ 6867.00│ ---│
│长期应付款 │ ---│ 1257.03│ 10963.17│ 12035.42│ 256.69│ 503.70│
│非流动负债 │ 44389.04│ 40880.53│ 43906.95│ 35949.48│ 10464.87│ 2591.81│
│负债合计 │ 121326.45│ 137502.56│ 132930.61│ 115207.13│ 82018.07│ 66309.26│
│实收资本 │ 75845.35│ 75845.35│ 75767.16│ 75158.70│ 61257.31│ 39974.14│
│资本公积金 │ 41716.70│ 46148.02│ 62647.50│ 65258.15│ 58873.94│ 59247.90│
│盈余公积 │ 14012.42│ 14012.42│ 12939.45│ 11139.85│ 8811.26│ 6859.58│
│未分配利润 │ 121800.90│ 127836.39│ 120553.67│ 106245.98│ 81841.06│ 62447.18│
│少数股东权益 │ 33554.18│ 45623.50│ 59369.70│ 56719.88│ 31944.32│ 26013.23│
│归属母公司权益 │ 245450.12│ 255916.87│ 263982.47│ 257614.32│ 210752.95│ 160510.33│
│股东权益合计 │ 279004.31│ 301540.37│ 323352.17│ 314334.20│ 242697.27│ 186523.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 82099.84│ 83403.12│ 92890.89│ 125726.83│ 84868.49│ 75243.65│
│存货 │ 20291.08│ 18695.13│ 17334.23│ 14801.51│ 22195.00│ 20420.99│
│应收票据及应收账款 │ 104956.80│ 101901.64│ 96859.16│ 92075.70│ 111768.09│ 108289.84│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2952.30│ 2745.63│ 2964.15│ 1893.80│ 2455.51│ 2000.56│
│其他应收款 │ 4745.76│ 4647.48│ 6136.74│ 5785.35│ 7128.32│ 6840.28│
│流动资产合计 │ 245429.34│ 242941.91│ 259998.47│ 283669.16│ 249848.44│ 237470.36│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 18641.86│ 18900.78│ 16915.40│ 16778.68│ 23279.76│ 23871.69│
│固定资产净额 │ 73979.99│ 74665.32│ 75060.99│ 75797.02│ 74000.35│ 73362.82│
│在建工程 │ 1506.74│ 1400.32│ 1732.85│ 1159.45│ 2266.10│ 2086.79│
│无形资产 │ 10160.55│ 10790.22│ 11122.52│ 11849.36│ 10426.18│ 8672.00│
│商誉 │ 34001.40│ 34001.40│ 34783.54│ 34783.54│ 36037.94│ 36037.94│
│非流动资产合计 │ 154901.42│ 155857.10│ 155620.31│ 155373.76│ 176865.52│ 178614.30│
│资产总计 │ 400330.76│ 398799.01│ 415618.78│ 439042.93│ 426713.96│ 416084.66│
│应付票据及应付账款 │ 22968.48│ 21990.90│ 22446.43│ 25209.02│ 21771.89│ 21049.08│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 20898.01│ 17777.22│ 16626.16│ 17573.29│ 18662.58│ 16946.54│
│流动负债 │ 76937.41│ 76283.78│ 83076.72│ 96622.03│ 86515.18│ 77724.77│
│长期借款 │ 41669.96│ 41679.00│ 36443.08│ 35899.78│ 37251.71│ 37262.06│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 1335.60│ 1257.03│ 1270.25│ 1259.56│
│非流动负债 │ 44389.04│ 45278.03│ 41936.84│ 40880.53│ 42912.07│ 41454.71│
│负债合计 │ 121326.45│ 121561.81│ 125013.56│ 137502.56│ 129427.24│ 119179.48│
│实收资本 │ 75845.35│ 75845.35│ 75845.35│ 75845.35│ 75845.35│ 75821.03│
│资本公积金 │ 41716.70│ 42138.73│ 46535.88│ 46148.02│ 58730.74│ 61598.68│
│盈余公积 │ 14012.42│ 14012.42│ 14012.42│ 14012.42│ 12939.45│ 12939.45│
│未分配利润 │ 121800.90│ 118534.49│ 121596.56│ 127836.39│ 112276.29│ 107371.57│
│少数股东权益 │ 33554.18│ 34631.51│ 40540.32│ 45623.50│ 45420.20│ 47099.76│
│归属母公司权益 │ 245450.12│ 242605.69│ 250064.90│ 255916.87│ 251866.51│ 249805.43│
│股东权益合计 │ 279004.31│ 277237.20│ 290605.22│ 301540.37│ 297286.72│ 296905.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 108077.02│ 200431.56│ 214228.86│ 204431.98│ 191942.30│ 156410.37│
│营业总成本 │ 109103.92│ 172615.41│ 175820.53│ 167630.31│ 162963.54│ 129081.12│
│营业税金及附加 │ 1389.70│ 1942.74│ 1783.81│ 1500.22│ 1366.57│ 1250.41│
│销售费用 │ 19414.20│ 31243.92│ 33745.59│ 32553.22│ 28072.37│ 25304.34│
│财务费用 │ 884.04│ 1251.45│ 768.49│ -1056.15│ -280.10│ -36.93│
│管理费用 │ 25354.42│ 32168.78│ 30037.70│ 29544.52│ 25525.67│ 23833.54│
│资产减值损失 │ -76.42│ -4796.57│ -136.39│ -158.19│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -474.44│ 280.76│ 214.27│ 151.49│ 8.49│ 2.05│
│投资收益 │ -409.42│ 2262.67│ 1578.31│ 422.01│ -232.33│ 443.04│
│营业利润 │ -1566.52│ 19002.27│ 37626.22│ 39685.40│ 30807.83│ 28384.47│
│营业外收入 │ 1.84│ 24.31│ 155.52│ 12.01│ 18.81│ 26.64│
│营业外支出 │ 608.61│ 806.44│ 101.08│ 89.92│ 65.47│ 47.69│
│利润总额 │ -2173.29│ 18220.14│ 37680.65│ 39607.49│ 30761.17│ 28363.42│
│所得税 │ 161.78│ 942.58│ 3016.49│ 2414.45│ 1612.76│ 2928.48│
│净利润 │ -2335.07│ 17277.56│ 34664.16│ 37193.04│ 29148.41│ 25434.93│
│归属母公司净利润 │ -1525.67│ 17372.40│ 30234.52│ 32665.70│ 25440.88│ 22909.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 108077.02│ 65125.54│ 25927.82│ 200431.56│ 114831.14│ 70603.72│
│营业总成本 │ 109103.92│ 70632.91│ 33532.40│ 172615.41│ 115003.25│ 77131.06│
│营业税金及附加 │ 1389.70│ 804.92│ 317.19│ 1942.74│ 1115.49│ 684.27│
│销售费用 │ 19414.20│ 12282.67│ 6026.35│ 31243.92│ 23231.13│ 15670.19│
│财务费用 │ 884.04│ 587.90│ 333.53│ 1251.45│ 1004.70│ 619.67│
│管理费用 │ 25354.42│ 17373.09│ 8248.69│ 32168.78│ 22976.81│ 16791.80│
│资产减值损失 │ -76.42│ ---│ ---│ -4796.57│ -121.79│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -474.44│ -493.96│ 64.68│ 280.76│ 233.65│ 142.54│
│投资收益 │ -409.42│ -111.58│ -321.71│ 2262.67│ 82.64│ 104.45│
│营业利润 │ -1566.52│ -5965.42│ -7702.62│ 19002.27│ -391.60│ -6806.81│
│营业外收入 │ 1.84│ 1.43│ 0.00│ 24.31│ 19.10│ 19.06│
│营业外支出 │ 608.61│ 33.48│ 9.08│ 806.44│ 834.45│ 641.06│
│利润总额 │ -2173.29│ -5997.47│ -7711.70│ 18220.14│ -1206.95│ -7428.81│
│所得税 │ 161.78│ -128.60│ -244.28│ 942.58│ 1235.85│ 257.95│
│净利润 │ -2335.07│ -5868.87│ -7467.42│ 17277.56│ -2442.80│ -7686.76│
│归属母公司净利润 │ -1525.67│ -4792.08│ -6239.83│ 17372.40│ 739.32│ -4165.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 108219.41│ 211626.06│ 224507.15│ 215765.76│ 187353.33│ 170273.26│
│经营活动现金流出 │ 129100.05│ 181797.97│ 189472.67│ 182829.36│ 156493.70│ 139272.87│
│经营活动现金流量净额│ -20880.64│ 29828.09│ 35034.49│ 32936.41│ 30859.64│ 31000.39│
│投资活动现金流入 │ 12838.38│ 104987.13│ 142342.46│ 112856.74│ 30963.24│ 44563.20│
│投资活动现金流出 │ 25515.68│ 121671.32│ 182914.82│ 167525.32│ 65745.01│ 68299.04│
│投资活动现金流量净额│ -12677.30│ -16684.19│ -40572.36│ -54668.58│ -34781.77│ -23735.84│
│筹资活动现金流入 │ 20544.96│ 24678.49│ 39693.76│ 71252.02│ 53670.59│ 21561.52│
│筹资活动现金流出 │ 30737.76│ 41273.32│ 44133.03│ 10318.08│ 35100.64│ 39336.15│
│筹资活动现金流量净额│ -10192.80│ -16594.84│ -4439.26│ 60933.94│ 18569.96│ -17774.62│
│汇率变动对现金的影响│ -1.36│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -43752.10│ -3450.93│ -9977.14│ 39201.76│ 14647.83│ -10510.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 108219.41│ 60629.27│ 22671.59│ 211626.06│ 113482.98│ 66836.73│
│经营活动现金流出 │ 129100.05│ 87718.87│ 50220.30│ 181797.97│ 141701.75│ 99289.50│
│经营活动现金流量净额│ -20880.64│ -27089.60│ -27548.71│ 29828.09│ -28218.77│ -32452.77│
│投资活动现金流入 │ 12838.38│ 7725.24│ 1552.48│ 104987.13│ 16963.20│ 9413.40│
│投资活动现金流出 │ 25515.68│ 19269.74│ 3158.31│ 121671.32│ 30210.88│ 25559.32│
│投资活动现金流量净额│ -12677.30│ -11544.50│ -1605.83│ -16684.19│ -13247.68│ -16145.92│
│筹资活动现金流入 │ 20544.96│ 16294.96│ 590.00│ 24678.49│ 23825.78│ 19122.58│
│筹资活动现金流出 │ 30737.76│ 19967.25│ 4266.19│ 41273.32│ 27202.67│ 24899.24│
│筹资活动现金流量净额│ -10192.80│ -3672.29│ -3676.19│ -16594.84│ -3376.89│ -5776.66│
│汇率变动对现金的影响│ -1.36│ -0.29│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -43752.10│ -42306.68│ -32830.74│ -3450.93│ -44843.34│ -54375.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 25684.61│ 12.81│ -6348.78│ -36.55│
│二季报 │ 44919.11│ 22.41│ 2183.39│ 12.57│
│三季报 │ 44227.43│ 22.07│ 4904.72│ 28.23│
│四季报 │ 85600.42│ 42.71│ 16633.07│ 95.74│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 25988.14│ 12.13│ -5628.94│ -18.62│
│二季报 │ 45751.69│ 21.36│ 1856.70│ 6.14│
│三季报 │ 52631.47│ 24.57│ 7261.08│ 24.02│
│四季报 │ 89857.55│ 41.94│ 26745.69│ 88.46│
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