财务分析☆ ◇300527 中船应急 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -925.65│ 1780.61│ 864.13│ -21748.16│ -528.11│ 6748.08│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 864.13│ -21748.16│ -530.86│ 6748.08│
│净利润增长率(%) │ -215.43│ 106.06│ 103.97│ -3996.77│ -107.83│ -13.28│
│扣非净利润(万) │ -1191.42│ 2195.71│ -1614.44│ -33467.34│ 6698.07│ 5452.92│
│营业总收(未调整:万) │ 48944.65│ 100363.26│ 116105.94│ 60311.36│ 165812.44│ 169839.97│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 116105.94│ 60311.36│ 165812.44│ 169839.97│
│总营收同比增长率(%) │ -17.22│ -13.56│ 92.51│ -63.63│ -2.37│ -6.75│
│加权净资产收益率(%) │ -0.32│ 0.64│ 0.33│ -8.20│ 0.06│ 2.43│
│资产负债比率(%) │ 19.71│ 23.13│ 28.47│ 34.95│ 37.22│ 33.49│
│净利润现金含量(%) │ 2289.50│ 1537.16│ -2483.05│ 4.59│ -87.26│ -764.04│
│基本每股收益(元) │ -0.0091│ 0.0200│ 0.0100│ -0.2300│ -0.0060│ 0.0700│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0117│ 0.0200│ -0.0200│ -0.3500│ 0.0700│ 0.0600│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0091│ 0.0175│ 0.0088│ -0.2258│ -0.0055│ 0.0701│
│每股资本公积金(元) │ 1.1241│ 1.1241│ 0.9025│ 0.7726│ 0.7725│ 0.7723│
│每股未分配利润(元) │ 0.5987│ 0.6131│ 0.6188│ 0.6249│ 0.8511│ 0.8772│
│每股净资产(元) │ 2.8538│ 2.8720│ 2.6563│ 2.5340│ 2.7573│ 2.7926│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2084│ 0.2692│ -0.2174│ -0.0104│ 0.0048│ -0.5353│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -925.65│ 1458.04│ -2841.31│ 1780.61│ 801.92│ 516.29│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 801.92│ 516.29│
│净利润增长率(%) │ -215.43│ 182.41│ -15.00│ 106.06│ 58.96│ 504.17│
│扣非净利润(万) │ -1191.42│ 1231.45│ -2879.14│ 2195.71│ 446.14│ -156.87│
│营业总收(未调整:万) │ 48944.65│ 41600.08│ 8598.58│ 100363.26│ 59123.03│ 40252.31│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 59123.03│ 40252.31│
│总营收同比增长率(%) │ -17.22│ 3.35│ -16.48│ -13.56│ -18.06│ -2.61│
│加权净资产收益率(%) │ -0.32│ 0.50│ -1.02│ 0.64│ 0.29│ 0.19│
│资产负债比率(%) │ 19.71│ 20.62│ 24.57│ 23.13│ 21.77│ 27.16│
│净利润现金含量(%) │ 2289.50│ -419.76│ 238.02│ 1537.16│ 1435.31│ 1972.84│
│基本每股收益(元) │ -0.0091│ 0.0140│ -0.0280│ 0.0200│ 0.0079│ 0.0050│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0117│ 0.0120│ -0.0283│ 0.0200│ 0.0044│ -0.0010│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0091│ 0.0143│ -0.0279│ 0.0175│ 0.0079│ 0.0052│
│每股资本公积金(元) │ 1.1241│ 1.1241│ 1.1241│ 1.1241│ 1.1241│ 0.9057│
│每股未分配利润(元) │ 0.5987│ 0.6274│ 0.5851│ 0.6131│ 0.6060│ 0.6240│
│每股净资产(元) │ 2.8538│ 2.8859│ 2.8449│ 2.8720│ 2.8626│ 2.6654│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2084│ -0.0602│ -0.0665│ 0.2692│ 0.1132│ 0.1032│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.15│ 3.37│ 3.34│ 2.76│ 2.72│ 2.96│
│速动比率 │ 3.85│ 3.23│ 3.12│ 2.50│ 2.43│ 2.61│
│资产负债比率(%) │ 19.71│ 23.13│ 28.47│ 34.95│ 37.22│ 33.49│
│产权比率 │ 0.25│ 0.30│ 0.40│ 0.54│ 0.62│ 0.53│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.37│ 0.37│ -0.30│ -0.01│ 0.00│ -0.47│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.15│ 3.94│ 3.15│ 3.37│ 3.52│ 3.63│
│速动比率 │ 3.85│ 3.75│ 2.90│ 3.23│ 3.21│ 3.36│
│资产负债比率(%) │ 19.71│ 20.62│ 24.57│ 23.13│ 21.77│ 27.16│
│产权比率 │ 0.25│ 0.26│ 0.33│ 0.30│ 0.28│ 0.37│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.37│ -0.10│ -0.08│ 0.37│ 0.17│ 0.16│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.87│ 1.91│ 3.76│ 2.11│ 4.06│ 4.46│
│存货周转率 │ 2.54│ 5.80│ 4.53│ 2.01│ 3.44│ 4.15│
│流动资产周转率 │ 0.20│ 0.41│ 0.47│ 0.20│ 0.49│ 0.55│
│固定资产周转率 │ 0.89│ 1.78│ 2.00│ 0.98│ 2.58│ 2.66│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.27│ 0.30│ 0.14│ 0.37│ 0.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.87│ 0.75│ 0.18│ 1.91│ 1.25│ 0.83│
│存货周转率 │ 2.54│ 2.71│ 0.42│ 5.80│ 2.53│ 1.92│
│流动资产周转率 │ 0.20│ 0.17│ 0.03│ 0.41│ 0.25│ 0.17│
│固定资产周转率 │ 0.89│ 0.75│ 0.15│ 1.78│ 1.05│ 0.71│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.11│ 0.02│ 0.27│ 0.16│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.32│ 0.61│ 0.32│ -8.54│ -0.19│ 2.41│
│销售毛利率 │ 27.48│ 23.00│ 21.21│ -3.91│ 21.61│ 21.29│
│营业利润率 │ -2.65│ 2.17│ 1.20│ -39.88│ 6.30│ 4.63│
│销售净利率 │ -1.89│ 1.77│ 0.74│ -34.73│ 0.33│ 4.04│
│总资产净利率 │ -0.25│ 0.47│ 0.23│ -4.92│ 0.12│ 1.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.32│ 0.50│ -0.98│ 0.61│ 0.28│ 0.19│
│销售毛利率 │ 27.48│ 27.29│ 22.89│ 23.00│ 20.36│ 20.96│
│营业利润率 │ -2.65│ 2.46│ -33.23│ 2.17│ 2.04│ 1.48│
│销售净利率 │ -1.89│ 3.50│ -33.04│ 1.77│ 1.36│ 1.28│
│总资产净利率 │ -0.25│ 0.39│ -0.74│ 0.47│ 0.21│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -17.22│ -13.56│ 92.51│ -63.63│ -2.37│ -6.75│
│营业利润增长率 │ -207.87│ 56.65│ 105.78│ -330.09│ 32.98│ -26.15│
│净利润增长率 │ -215.43│ 106.06│ 103.97│ -3996.77│ -107.83│ -13.28│
│净资产增长率 │ -0.63│ 8.93│ 5.25│ -7.79│ -1.22│ 1.64│
│总资产增长率 │ -4.86│ 1.37│ -4.28│ -14.81│ 4.57│ 2.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -17.22│ 3.35│ -16.48│ -13.56│ -18.06│ -2.61│
│营业利润增长率 │ -207.87│ 71.32│ -13.02│ 56.65│ 66.98│ 334.80│
│净利润增长率 │ -215.43│ 182.41│ -15.00│ 106.06│ 58.96│ 504.17│
│净资产增长率 │ -0.63│ 0.48│ -0.94│ 8.93│ 8.57│ 0.34│
│总资产增长率 │ -4.86│ -2.69│ 0.95│ 1.37│ -0.72│ -1.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │本期收到票据增加│ 1701.20│ 1149.27│ 48.02│
│其他应收款 │本期收款后减少 │ 686.85│ 3048.33│ -77.47│
│存货 │本期项目在产品增│ 17203.40│ 10769.80│ 59.74│
│ │加 │ │ │ │
│其他流动资产│本期抵扣进项税增│ 1868.09│ 764.46│ 144.37│
│ │加 │ │ │ │
│长期应收款 │本期收款后减少 │ 54.03│ 123.74│ -56.33│
│应付票据 │本期票据承兑付款│ 30.86│ 1400.00│ -97.80│
│ │后减少 │ │ │ │
│合同负债 │期初合同负债对应│ 9930.37│ 16978.82│ -41.51│
│ │的项目在本期确认│ │ │ │
│ │收入，合同负债结│ │ │ │
│ │转减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付上年计提│ 35.71│ 2807.89│ -98.73│
│ │的年终绩效后减少│ │ │ │
│应交税费 │本期支付税费后减│ 529.78│ 2309.28│ -77.06│
│ │少 │ │ │ │
│其他流动负债│本期待转销项税减│ 1273.78│ 2886.32│ -55.87│
│ │少 │ │ │ │
│其他综合收益│本期外币汇率变动│ -1215.58│ -808.67│ -50.32│
│ │引起的外币报表折│ │ │ │
│ │算差额变动 │ │ │ │
│税金及附加 │本期附加税增加 │ 1043.67│ 610.70│ 70.90│
│销售费用 │本期销售人员薪酬│ 578.96│ 420.30│ 37.75│
│ │增加 │ │ │ │
│研发费用 │本期为开拓国际市│ 6379.27│ 3750.14│ 70.11│
│ │场，军贸项目研发│ │ │ │
│ │投入增加 │ │ │ │
│财务费用 │上年可转债赎回及│ -1146.83│ -693.47│ -65.38│
│ │转股，本期未发生│ │ │ │
│ │利息费用，财务费│ │ │ │
│ │用减少；同时本期│ │ │ │
│ │外币汇率变动导致│ │ │ │
│ │汇兑净损失减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提合同资产│ -109.51│ 319.03│ -134.33│
│ │减值增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期递延所得税资│ -360.01│ 7.10│ -5172.51│
│ │产增加，对应确认│ │ │ │
│ │的递延所得税费用│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售回款相比│ -21192.73│ 11509.97│ -284.13│
│的现金流量净│减少；上年同期诉│ │ │ │
│额 │讼保全资金解冻收│ │ │ │
│ │回，本期无此事项│ │ │ │
│投资活动产生│本期购置长期资产│ -1296.19│ -2543.25│ 49.03│
│的现金流量净│支付的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│受经营现金流变化│ -23182.63│ 8364.09│ -377.17│
│价物净增加额│影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 138356.22│ 145236.15│ -4.74│
│应收款项 │--- │ 55698.36│ 54845.93│ 1.55│
│合同资产 │--- │ 26122.58│ 26988.32│ -3.21│
│存货 │--- │ 11587.73│ 10769.80│ 7.59│
│投资性房地产│--- │ 24403.77│ 24695.75│ -1.18│
│长期股权投资│--- │ 21721.46│ 21303.68│ 1.96│
│固定资产 │--- │ 54935.64│ 56630.87│ -2.99│
│在建工程 │--- │ 6601.65│ 6290.12│ 4.95│
│合同负债 │--- │ 8363.15│ 16978.82│ -50.74│
│营业收入 │--- │ 41600.08│ 40252.31│ 3.35│
│营业成本 │--- │ 30248.11│ 31813.83│ -4.92│
│销售费用 │--- │ 310.23│ 297.54│ 4.26│
│管理费用 │--- │ 5270.65│ 4772.24│ 10.44│
│财务费用 │上年可转债赎回及│ -434.35│ 262.95│ -265.19│
│ │转股，本期未发生│ │ │ │
│ │利息费用；同时本│ │ │ │
│ │期定期存款利息收│ │ │ │
│ │入增加 │ │ │ │
│所得税费用 │递延所得税费用增│ -432.30│ 85.87│ -603.41│
│ │加 │ │ │ │
│研发投入 │研发项目中自主投│ 4583.58│ 3267.01│ 40.30│
│ │入增加 │ │ │ │
│经营活动产生│上年同期诉讼保全│ -6120.27│ 10185.58│ -160.09│
│的现金流量净│资金解冻收回，本│ │ │ │
│额 │期无此事项 │ │ │ │
│投资活动产生│募投项目投资减少│ -614.57│ -2432.53│ 74.74│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期支付可转│ 0.19│ -374.07│ 100.05│
│的现金流量净│债利息费用，本期│ │ │ │
│额 │无此事项 │ │ │ │
│现金及现金等│上年同期诉讼保全│ -6913.15│ 7378.99│ -193.69│
│价物净增加额│资金解冻收回，本│ │ │ │
│ │期无此事项 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 121432.10│ 145236.15│ 142313.88│ 163090.06│ 179411.98│ 167213.92│
│存货 │ 17203.40│ 10769.80│ 15874.53│ 24481.93│ 37759.80│ 37778.47│
│应收票据及应收账款 │ 58898.35│ 55995.21│ 52650.06│ 12061.75│ 45878.03│ 36486.45│
│合同资产 │ 25297.17│ 26988.32│ 22492.09│ 40068.16│ 74074.39│ 62594.65│
│预付款项 │ 9480.53│ 8487.65│ 4898.14│ 14724.37│ 13042.49│ 13157.20│
│其他应收款 │ 686.85│ 3048.33│ 1038.37│ 754.97│ 1673.79│ 1555.57│
│流动资产合计 │ 234866.50│ 251289.93│ 239699.62│ 257103.77│ 353052.01│ 321200.72│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 21654.48│ 21303.68│ 20745.50│ 21067.20│ 3061.92│ 3170.98│
│固定资产净额 │ 53930.90│ 56630.87│ 56426.55│ 59402.21│ 63118.60│ 65628.94│
│在建工程 │ 7176.98│ 6290.12│ 8683.01│ 29039.11│ 17148.38│ 13582.11│
│无形资产 │ 13586.36│ 14026.24│ 14114.60│ 19307.19│ 16786.14│ 17366.13│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 126546.62│ 128590.03│ 135055.05│ 134426.97│ 106429.55│ 118211.63│
│资产总计 │ 361413.12│ 379879.96│ 374754.68│ 391530.75│ 459481.57│ 439412.35│
│应付票据及应付账款 │ 36522.19│ 40966.34│ 45967.97│ 42918.94│ 92297.69│ 78904.75│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 44.81│ 11.08│
│合同负债 │ 9930.37│ 16978.82│ 16388.22│ 39199.42│ 28548.87│ 21844.77│
│流动负债 │ 56533.16│ 74474.46│ 71802.83│ 93131.10│ 129601.94│ 108595.82│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 3448.43│ 3581.88│ 3363.27│ 1747.59│ 396.68│ 229.24│
│非流动负债 │ 14711.45│ 13385.08│ 34877.73│ 43703.97│ 41423.72│ 38578.13│
│负债合计 │ 71244.61│ 87859.55│ 106680.57│ 136835.08│ 171025.66│ 147173.95│
│实收资本 │ 101677.04│ 101677.04│ 98682.23│ 96324.17│ 96323.58│ 96321.12│
│资本公积金 │ 114297.93│ 114297.93│ 89058.61│ 74418.74│ 74414.12│ 74390.09│
│盈余公积 │ 13933.26│ 13933.26│ 13671.06│ 13671.06│ 13671.06│ 13671.06│
│未分配利润 │ 60874.15│ 62334.50│ 61063.37│ 60190.74│ 81980.21│ 84489.02│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 12248.94│ 12631.77│
│归属母公司权益 │ 290168.51│ 292020.42│ 268074.11│ 254695.67│ 276206.97│ 279606.63│
│股东权益合计 │ 290168.51│ 292020.42│ 268074.11│ 254695.67│ 288455.91│ 292238.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 121432.10│ 138356.22│ 137698.98│ 145236.15│ 129505.12│ 128677.25│
│存货 │ 17203.40│ 11587.73│ 20634.35│ 10769.80│ 21332.77│ 17268.12│
│应收票据及应收账款 │ 58898.35│ 56048.10│ 41566.09│ 55995.21│ 46729.01│ 48237.05│
│合同资产 │ 25297.17│ 26122.58│ 32880.53│ 26988.32│ 22588.65│ 22952.37│
│预付款项 │ 9480.53│ 7714.70│ 13626.62│ 8487.65│ 16004.82│ 15504.40│
│其他应收款 │ 686.85│ 848.02│ 4865.81│ 3048.33│ 926.24│ 821.34│
│流动资产合计 │ 234866.50│ 242169.26│ 255467.46│ 251289.93│ 240144.42│ 236580.95│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 21654.48│ 21721.46│ 21303.68│ 21303.68│ 21244.97│ 21244.97│
│固定资产净额 │ 53930.90│ 54935.64│ 55607.85│ 56630.87│ 55960.67│ 56918.42│
│在建工程 │ 7176.98│ 6601.65│ 6782.27│ 6290.12│ 10422.18│ 10244.49│
│无形资产 │ 13586.36│ 13742.54│ 13984.27│ 14026.24│ 13747.26│ 13893.30│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 126546.62│ 127480.74│ 128032.17│ 128590.03│ 131899.22│ 132718.71│
│资产总计 │ 361413.12│ 369650.00│ 383499.63│ 379879.96│ 372043.64│ 369299.66│
│应付票据及应付账款 │ 36522.19│ 42564.19│ 46966.96│ 40966.34│ 46390.83│ 40261.30│
│预收款项 │ ---│ ---│ 1584.12│ ---│ 6211.51│ 6191.07│
│合同负债 │ 9930.37│ 8363.15│ 22532.49│ 16978.82│ 9478.65│ 11827.06│
│流动负债 │ 56533.16│ 61464.16│ 80985.85│ 74474.46│ 68262.27│ 65249.56│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 3448.43│ 3448.43│ 3448.43│ 3581.88│ 3448.43│ 3366.00│
│非流动负债 │ 14711.45│ 14753.09│ 13251.63│ 13385.08│ 12720.17│ 35069.30│
│负债合计 │ 71244.61│ 76217.25│ 94237.49│ 87859.55│ 80982.45│ 100318.86│
│实收资本 │ 101677.04│ 101677.04│ 101677.04│ 101677.04│ 101677.04│ 98689.08│
│资本公积金 │ 114297.93│ 114297.93│ 114297.93│ 114297.93│ 114297.93│ 89386.90│
│盈余公积 │ 13933.26│ 13933.26│ 13933.26│ 13933.26│ 13671.06│ 13671.06│
│未分配利润 │ 60874.15│ 63792.73│ 59493.33│ 62334.50│ 61617.67│ 61579.66│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│归属母公司权益 │ 290168.51│ 293432.75│ 289262.15│ 292020.42│ 291061.19│ 268980.80│
│股东权益合计 │ 290168.51│ 293432.75│ 289262.15│ 292020.42│ 291061.19│ 268980.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 48944.65│ 100363.26│ 116105.94│ 60311.36│ 165812.44│ 169839.97│
│营业总成本 │ 50314.07│ 98161.97│ 117483.83│ 94133.01│ 155948.97│ 161990.45│
│营业税金及附加 │ 1043.67│ 1284.86│ 1085.79│ 750.40│ 631.97│ 581.52│
│销售费用 │ 578.96│ 621.07│ 1170.01│ 3090.57│ 1672.26│ 1706.39│
│财务费用 │ -1146.83│ -375.82│ 217.19│ -311.04│ -1742.06│ 904.22│
│管理费用 │ 7965.32│ 12241.13│ 12107.08│ 13370.77│ 13320.65│ 14146.12│
│资产减值损失 │ -109.51│ 427.78│ -764.06│ -962.16│ -794.45│ 224.27│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 350.80│ 558.18│ 417.48│ 9704.07│ -112.51│ 323.11│
│营业利润 │ -1298.09│ 2178.28│ 1390.55│ -24050.68│ 10452.75│ 7860.28│
│营业外收入 │ 12.90│ 31.56│ 132.65│ 2867.89│ 103.33│ 96.76│
│营业外支出 │ 0.46│ 468.74│ 113.35│ 5.35│ 9321.20│ 4.05│
│利润总额 │ -1285.66│ 1741.10│ 1409.85│ -21188.14│ 1234.88│ 7952.99│
│所得税 │ -360.01│ -39.51│ 545.72│ -242.77│ 680.90│ 1091.18│
│净利润 │ -925.65│ 1780.61│ 864.13│ -20945.37│ 553.97│ 6861.82│
│归属母公司净利润 │ -925.65│ 1780.61│ 864.13│ -21748.16│ -528.11│ 6748.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 48944.65│ 41600.08│ 8598.58│ 100363.26│ 59123.03│ 40252.31│
│营业总成本 │ 50314.07│ 40621.63│ 11095.32│ 98161.97│ 58225.67│ 40421.59│
│营业税金及附加 │ 1043.67│ 643.41│ 27.26│ 1284.86│ 610.70│ 8.01│
│销售费用 │ 578.96│ 310.23│ 168.77│ 621.07│ 420.30│ 297.54│
│财务费用 │ -1146.83│ -434.35│ -84.03│ -375.82│ -693.47│ 262.95│
│管理费用 │ 7965.32│ 5270.65│ 2433.40│ 12241.13│ 7054.91│ 4772.24│
│资产减值损失 │ -109.51│ -107.41│ -279.70│ 427.78│ 319.03│ 769.39│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 350.80│ 417.78│ ---│ 558.18│ 499.47│ 499.47│
│营业利润 │ -1298.09│ 1022.25│ -2857.13│ 2178.28│ 1203.40│ 596.69│
│营业外收入 │ 12.90│ 3.49│ 0.85│ 31.56│ 5.61│ 5.48│
│营业外支出 │ 0.46│ 0.00│ 0.00│ 468.74│ 400.00│ ---│
│利润总额 │ -1285.66│ 1025.74│ -2856.28│ 1741.10│ 809.01│ 602.17│
│所得税 │ -360.01│ -432.30│ -14.97│ -39.51│ 7.10│ 85.87│
│净利润 │ -925.65│ 1458.04│ -2841.31│ 1780.61│ 801.92│ 516.29│
│归属母公司净利润 │ -925.65│ 1458.04│ -2841.31│ 1780.61│ 801.92│ 516.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 48084.60│ 131934.35│ 86096.71│ 138829.52│ 167203.53│ 132618.56│
│经营活动现金流出 │ 69277.34│ 104563.58│ 107553.56│ 139826.97│ 166742.68│ 184176.52│
│经营活动现金流量净额│ -21192.73│ 27370.77│ -21456.85│ -997.45│ 460.85│ -51557.96│
│投资活动现金流入 │ ---│ ---│ 899.07│ 41226.06│ 34494.83│ 74433.65│
│投资活动现金流出 │ 1296.19│ 2807.00│ 3604.56│ 34723.20│ 28314.05│ 80241.67│
│投资活动现金流量净额│ -1296.19│ -2807.00│ -2705.48│ 6502.85│ 6180.78│ -5808.02│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ 0.56│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 534.97│ 621.35│ 568.44│ 422.70│ 2327.46│ 2567.10│
│筹资活动现金流量净额│ -534.97│ -621.35│ -567.88│ -422.70│ -2327.46│ -2567.10│
│汇率变动对现金的影响│ -158.74│ -99.52│ 86.16│ 40.19│ 311.72│ -17.30│
│现金及等价物净增加额│ -23182.63│ 23842.89│ -24644.05│ 5122.90│ 4625.89│ -59950.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 48084.60│ 39167.75│ 18093.27│ 131934.35│ 88031.30│ 68074.15│
│经营活动现金流出 │ 69277.34│ 45288.03│ 24856.06│ 104563.58│ 76521.33│ 57888.56│
│经营活动现金流量净额│ -21192.73│ -6120.27│ -6762.79│ 27370.77│ 11509.97│ 10185.58│
│投资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资活动现金流出 │ 1296.19│ 614.57│ 774.38│ 2807.00│ 2543.25│ 2432.53│
│投资活动现金流量净额│ -1296.19│ -614.57│ -774.38│ -2807.00│ -2543.25│ -2432.53│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 0.19│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 534.97│ ---│ ---│ 621.35│ 602.63│ 374.07│
│筹资活动现金流量净额│ -534.97│ 0.19│ ---│ -621.35│ -602.63│ -374.07│
│汇率变动对现金的影响│ -158.74│ -178.49│ ---│ -99.52│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -23182.63│ -6913.15│ -7537.17│ 23842.89│ 8364.09│ 7378.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10295.70│ 10.26│ -2470.76│ -138.76│
│二季报 │ 29956.61│ 29.85│ 2987.05│ 167.75│
│三季报 │ 18870.73│ 18.80│ 285.63│ 16.04│
│四季报 │ 41240.22│ 41.09│ 978.69│ 54.96│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 14000.11│ 12.06│ -1157.88│ -133.99│
│二季报 │ 27332.44│ 23.54│ 1030.14│ 119.21│
│三季报 │ 30821.89│ 26.55│ 632.23│ 73.16│
│四季报 │ 43951.50│ 37.85│ 359.64│ 41.62│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
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