财务分析☆ ◇300529 健帆生物 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 57465.11│ 53282.13│ 82019.54│ 43649.22│ 88953.77│ 119681.34│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 82019.54│ 43649.22│ 88956.44│ 119681.34│
│净利润增长率(%) │ 26.79│ -35.04│ 87.91│ -50.93│ -25.67│ 36.74│
│扣非净利润(万) │ 54162.95│ 51293.21│ 77904.42│ 40904.30│ 82244.45│ 113671.64│
│营业总收(未调整:万) │ 161054.98│ 201181.80│ 267732.07│ 192234.82│ 249143.94│ 267545.45│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 267732.07│ 192234.82│ 249143.94│ 267545.45│
│总营收同比增长率(%) │ 3.50│ -24.86│ 39.27│ -22.84│ -6.88│ 37.15│
│加权净资产收益率(%) │ 16.02│ 15.91│ 26.43│ 13.09│ 26.25│ 38.07│
│资产负债比率(%) │ 33.67│ 35.82│ 38.06│ 43.12│ 33.67│ 29.66│
│净利润现金含量(%) │ 128.63│ 135.36│ 128.14│ 210.03│ 99.36│ 104.40│
│基本每股收益(元) │ 0.7400│ 0.6900│ 1.0500│ 0.5500│ 1.1200│ 1.4900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6782│ 0.6700│ 1.0000│ 0.5200│ 1.0300│ 1.4200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7196│ 0.6672│ 1.0270│ 0.5405│ 1.1013│ 1.4858│
│每股资本公积金(元) │ 0.2839│ 0.2744│ 0.2896│ 0.8596│ 0.8395│ 0.7672│
│每股未分配利润(元) │ 3.2552│ 3.0399│ 3.1484│ 2.4815│ 2.6032│ 2.4001│
│每股净资产(元) │ 4.4230│ 4.1982│ 4.0256│ 3.7502│ 4.2779│ 4.0222│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9256│ 0.9031│ 1.3160│ 1.1352│ 1.0942│ 1.5511│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 57465.11│ 38196.90│ 22051.29│ 53282.13│ 45323.02│ 38972.25│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 45323.02│ 38972.25│
│净利润增长率(%) │ 26.79│ -1.99│ 16.81│ -35.04│ -42.75│ -29.46│
│扣非净利润(万) │ 54162.95│ 35539.08│ 20791.67│ 51293.21│ 43809.09│ 37295.04│
│营业总收(未调整:万) │ 161054.98│ 103247.37│ 56062.36│ 201181.80│ 155602.20│ 113441.66│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 155602.20│ 113441.66│
│总营收同比增长率(%) │ 3.50│ -8.99│ 2.33│ -24.86│ -29.13│ -24.15│
│加权净资产收益率(%) │ 16.02│ 10.60│ 6.15│ 15.91│ 13.74│ 11.35│
│资产负债比率(%) │ 33.67│ 33.42│ 32.99│ 35.82│ 38.07│ 40.72│
│净利润现金含量(%) │ 128.63│ 107.66│ 116.04│ 135.36│ 126.48│ 138.12│
│基本每股收益(元) │ 0.7400│ 0.4900│ 0.2800│ 0.6900│ 0.5900│ 0.5100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6782│ 0.4600│ 0.2604│ 0.6700│ 0.5486│ 0.4900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7196│ 0.4783│ 0.2761│ 0.6672│ 0.5675│ 0.4880│
│每股资本公积金(元) │ 0.2839│ 0.2839│ 0.2838│ 0.2744│ 0.3245│ 0.3128│
│每股未分配利润(元) │ 3.2552│ 3.0140│ 3.3160│ 3.0399│ 2.9402│ 2.8607│
│每股净资产(元) │ 4.4230│ 4.1817│ 4.4838│ 4.1982│ 4.1451│ 3.7612│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9256│ 0.5149│ 0.3204│ 0.9031│ 0.7178│ 0.6740│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.21│ 5.81│ 3.63│ 3.99│ 4.59│ 7.91│
│速动比率 │ 2.04│ 5.23│ 3.19│ 3.53│ 4.11│ 7.40│
│资产负债比率(%) │ 33.67│ 35.82│ 38.06│ 43.12│ 33.67│ 29.66│
│产权比率 │ 0.51│ 0.56│ 0.61│ 0.76│ 0.51│ 0.42│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.51│ 1.44│ 1.37│ 1.11│ 1.23│ 3.23│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.21│ 2.11│ 8.71│ 5.81│ 4.26│ 3.56│
│速动比率 │ 2.04│ 1.91│ 7.97│ 5.23│ 3.80│ 3.12│
│资产负债比率(%) │ 33.67│ 33.42│ 32.99│ 35.82│ 38.07│ 40.72│
│产权比率 │ 0.51│ 0.50│ 0.49│ 0.56│ 0.61│ 0.69│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.51│ 0.31│ 0.73│ 1.44│ 0.84│ 0.73│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 49.48│ 48.64│ 41.73│ 12.96│ 10.15│ 12.26│
│存货周转率 │ 1.27│ 1.36│ 1.42│ 1.05│ 1.61│ 2.53│
│流动资产周转率 │ 0.53│ 0.71│ 0.88│ 0.58│ 0.78│ 1.06│
│固定资产周转率 │ 1.02│ 1.24│ 1.63│ 1.37│ 2.34│ 3.36│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.37│ 0.49│ 0.35│ 0.49│ 0.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 49.48│ 27.44│ 14.12│ 48.64│ 40.51│ 28.91│
│存货周转率 │ 1.27│ 0.80│ 0.46│ 1.36│ 0.98│ 0.69│
│流动资产周转率 │ 0.53│ 0.36│ 0.19│ 0.71│ 0.55│ 0.42│
│固定资产周转率 │ 1.02│ 0.65│ 0.35│ 1.24│ 0.96│ 0.70│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.19│ 0.10│ 0.37│ 0.29│ 0.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 15.74│ 15.35│ 24.60│ 13.87│ 24.89│ 35.63│
│销售毛利率 │ 78.67│ 78.70│ 80.78│ 80.03│ 82.34│ 84.97│
│营业利润率 │ 42.50│ 34.34│ 39.05│ 28.29│ 41.32│ 53.00│
│销售净利率 │ 35.77│ 26.43│ 30.41│ 22.15│ 35.36│ 44.70│
│总资产净利率 │ 10.56│ 9.85│ 14.90│ 7.77│ 17.23│ 29.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 15.74│ 11.04│ 5.96│ 15.35│ 13.22│ 12.48│
│销售毛利率 │ 78.67│ 78.46│ 77.25│ 78.70│ 79.59│ 79.82│
│营业利润率 │ 42.50│ 43.78│ 46.59│ 34.34│ 37.68│ 42.42│
│销售净利率 │ 35.77│ 37.09│ 39.36│ 26.43│ 29.04│ 34.26│
│总资产净利率 │ 10.56│ 7.22│ 4.04│ 9.85│ 8.28│ 7.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.50│ -24.86│ 39.27│ -22.84│ -6.88│ 37.15│
│营业利润增长率 │ 16.73│ -33.92│ 92.23│ -47.17│ -27.40│ 34.48│
│净利润增长率 │ 26.79│ -35.04│ 87.91│ -50.93│ -25.67│ 36.74│
│净资产增长率 │ 5.17│ 4.13│ 5.92│ -11.94│ 6.41│ 19.67│
│总资产增长率 │ 1.80│ 0.47│ -2.88│ 2.34│ 12.54│ 49.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.50│ -8.99│ 2.33│ -24.86│ -29.13│ -24.15│
│营业利润增长率 │ 16.73│ -6.05│ 10.45│ -33.92│ -40.43│ -28.92│
│净利润增长率 │ 26.79│ -1.99│ 16.81│ -35.04│ -42.75│ -29.46│
│净资产增长率 │ 5.17│ -0.38│ 6.57│ 4.13│ 2.86│ -6.33│
│总资产增长率 │ 1.80│ -3.94│ 2.08│ 0.47│ 2.84│ -2.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│信用减值损失│应收款项增加，计│ -136.36│ 315.14│ -143.27│
│ │提的信用减值损失│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提存货跌价│ -2687.55│ -826.19│ -225.29│
│ │准备增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期固定资产处置│ -0.38│ -284.31│ 99.87│
│ │损失减少 │ │ │ │
│营业外收入 │本期收到其他收入│ 42.12│ 83.84│ -49.76│
│ │减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期公益性捐赠支│ 965.00│ 3516.52│ -72.56│
│ │出减少 │ │ │ │
│少数股东损益│本期非全资子公司│ 149.91│ -137.18│ 209.28│
│ │盈利 │ │ │ │
│收到的税费返│本期收到增值税即│ 57.25│ 94.69│ -39.54│
│还 │征即退款减少 │ │ │ │
│收到其他与经│本期收到的政府补│ 3166.81│ 9655.71│ -67.20│
│营活动有关的│助减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付其他与经│公司持续降本增效│ 16358.15│ 26585.89│ -38.47│
│营活动有关的│，期间费用减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│处置固定资产│本期处置固定资产│ 357.27│ 244.05│ 46.39│
│、无形资产和│收到的现金增加 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收到其他与筹│员工持股计划赎回│ 0.00│ 44996.52│ -100.00│
│资活动有关的│理财产品，本期无│ │ │ │
│现金 │此业务 │ │ │ │
│偿还债务支付│本期归还银行借款│ 5119.15│ 3212.03│ 59.37│
│的现金 │金额增加 │ │ │ │
│分配股利、利│本期分红较上期减│ 42399.43│ 64067.26│ -33.82│
│润或偿付利息│少 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│员工持股计划终止│ 11157.99│ 45190.74│ -75.31│
│资活动有关的│后完成清算 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│汇率变动产生的损│ -544.00│ -52.51│ -936.05│
│金及现金等价│失增加 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│货币资金 │本期购买理财产品│ 85493.34│ 251585.64│ -66.02│
│ │、分红 │ │ │ │
│交易性金融资│本期购买理财产品│ 198705.69│ 6.18│ 3214000.58│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项融资│本期末持有的银行│ 827.53│ 565.71│ 46.28│
│ │承兑汇票增加 │ │ │ │
│预付款项 │原材料到货 │ 1515.24│ 3405.59│ -55.51│
│其他应收款 │本期员工备用金增│ 375.15│ 194.81│ 92.57│
│ │加 │ │ │ │
│长期股权投资│本期新增对联营公│ 9.71│ 0.00│ ---│
│ │司投资 │ │ │ │
│投资性房地产│自有房产改变用途│ 607.22│ 0.00│ ---│
│ │对外出租 │ │ │ │
│在建工程 │生物材料项目投入│ 36866.29│ 27297.01│ 35.06│
│ │增加 │ │ │ │
│其他非流动资│一年以上到期的定│ 2906.08│ 25275.69│ -88.50│
│产 │期存款减少 │ │ │ │
│应付票据 │本期兑付到期票据│ 399.39│ 576.13│ -30.68│
│其他应付款 │员工持股计划终止│ 6117.00│ 16669.75│ -63.30│
│ │后清算 │ │ │ │
│一年内到期的│公司发行的可转债│ 108827.94│ 860.22│ 12551.19│
│非流动负债 │将于2027年6月到 │ │ │ │
│ │期，重分类到一年│ │ │ │
│ │内到期的非流动负│ │ │ │
│ │债 │ │ │ │
│其他流动负债│上期收到客户预订│ 422.58│ 651.21│ -35.11│
│ │货款本期发货 │ │ │ │
│应付债券 │公司发行的可转债│ 0.00│ 104503.06│ -100.00│
│ │将于2027年6月到 │ │ │ │
│ │期，重分类到一年│ │ │ │
│ │内到期的非流动负│ │ │ │
│ │债 │ │ │ │
│租赁负债 │部分租赁合同提前│ 272.25│ 409.43│ -33.50│
│ │终止，终止确认对│ │ │ │
│ │应租赁负债 │ │ │ │
│递延所得税负│相关资产形成的应│ 2179.23│ 1639.56│ 32.92│
│债 │纳税暂时性差异增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│少数股东权益│本期非全资子公司│ 110.73│ -39.18│ 382.60│
│ │盈利 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期购买理财产品│ 59721.66│ 251585.64│ -76.26│
│ │、分红 │ │ │ │
│应收款项 │年初开始资信额度│ 4598.65│ 2926.26│ 57.15│
│ │正常释放 │ │ │ │
│存货 │--- │ 26717.87│ 29174.88│ -8.42│
│投资性房地产│自有房产改变用途│ 683.03│ 0.00│ ---│
│ │对外出租 │ │ │ │
│长期股权投资│新增联营公司投资│ 18.32│ 0.00│ ---│
│固定资产 │--- │ 156700.32│ 160331.52│ -2.26│
│在建工程 │--- │ 32137.59│ 27297.01│ 17.73│
│使用权资产 │--- │ 445.17│ 514.72│ -13.51│
│短期借款 │本期归还银行借款│ 215.52│ 3939.27│ -94.53│
│合同负债 │--- │ 2385.85│ 3076.11│ -22.44│
│长期借款 │--- │ 17052.35│ 13834.92│ 23.26│
│租赁负债 │--- │ 320.18│ 409.43│ -21.80│
│交易性金融资│本期购买理财产品│ 178582.73│ 6.18│ 2888508.06│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │本期新增未到期的│ 888.95│ 537.99│ 65.24│
│ │银行承兑汇票 │ │ │ │
│应收款项融资│本期末持有的银行│ 1466.44│ 565.71│ 159.22│
│ │承兑汇票增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期员工备用金增│ 344.31│ 194.81│ 76.74│
│ │加 │ │ │ │
│其他非流动资│一年以上到期的定│ 14949.14│ 25275.69│ -40.86│
│产 │期存款减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期发放员工奖金│ 4432.85│ 7126.73│ -37.80│
│其他应付款 │员工持股计划终止│ 3509.20│ 16669.75│ -78.95│
│ │后清算 │ │ │ │
│一年内到期的│公司发行的可转债│ 106118.61│ 860.22│ 12236.23│
│非流动负债 │将于2027年6月到 │ │ │ │
│ │期，重分类到一年│ │ │ │
│ │内到期的非流动负│ │ │ │
│ │债 │ │ │ │
│应付债券 │公司发行的可转债│ 0.00│ 104503.06│ -100.00│
│ │将于2027年6月到 │ │ │ │
│ │期，重分类到一年│ │ │ │
│ │内到期的非流动负│ │ │ │
│ │债 │ │ │ │
│少数股东权益│本期非全资子公司│ 62.81│ -39.18│ 260.30│
│ │盈利 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 103247.37│ 113441.66│ -8.99│
│营业成本 │--- │ 22243.66│ 22888.52│ -2.82│
│销售费用 │公司优化组织架构│ 16186.35│ 24961.32│ -35.15│
│ │、加强费用管控，│ │ │ │
│ │实现降本增效 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 7077.60│ 7536.13│ -6.08│
│财务费用 │--- │ 1875.06│ 2034.85│ -7.85│
│所得税费用 │--- │ 6414.44│ 7323.54│ -12.41│
│研发投入 │--- │ 10309.28│ 9745.56│ 5.78│
│经营活动产生│--- │ 41121.12│ 53828.14│ -23.61│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买理财产品│ -185384.13│ -88999.54│ -108.30│
│的现金流量净│较上期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -54004.37│ -62747.28│ 13.93│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期购买理财产品│ -198656.73│ -97909.28│ -102.90│
│价物净增加额│较上期增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 85493.34│ 251585.64│ 172472.00│ 281029.42│ 255875.55│ 231944.84│
│存货 │ 24842.96│ 29174.88│ 33778.66│ 38499.64│ 34912.99│ 19654.63│
│应收票据及应收账款 │ 3983.36│ 3464.24│ 5345.52│ 7485.02│ 23963.74│ 30805.53│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1515.24│ 3405.59│ 4864.57│ 1157.05│ 10322.79│ 6313.46│
│其他应收款 │ 375.15│ 194.81│ 366.47│ 651.37│ 685.11│ 631.70│
│流动资产合计 │ 319732.22│ 291797.36│ 278366.25│ 331184.16│ 329324.81│ 305565.23│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 9.71│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 154607.51│ 160331.52│ 164369.38│ 163371.71│ 117655.51│ 95105.32│
│在建工程 │ 36866.29│ 27297.01│ 24445.14│ 12242.99│ 47399.00│ 30115.48│
│无形资产 │ 10110.46│ 10065.63│ 9775.44│ 10036.70│ 10043.13│ 10131.27│
│商誉 │ 701.07│ 701.07│ 701.07│ 1220.69│ 3781.44│ 4407.01│
│非流动资产合计 │ 230894.80│ 249098.04│ 259978.66│ 223146.01│ 212016.76│ 175444.98│
│资产总计 │ 550627.02│ 540895.40│ 538344.91│ 554330.16│ 541341.57│ 481010.21│
│应付票据及应付账款 │ 9586.68│ 11226.64│ 11918.56│ 13562.30│ 12852.22│ 6076.00│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│合同负债 │ 3002.38│ 3076.11│ 1686.37│ 3756.81│ 4229.83│ 2064.85│
│流动负债 │ 144763.03│ 50209.70│ 76679.33│ 82942.01│ 71718.18│ 38625.97│
│长期借款 │ 17153.78│ 13834.92│ 9789.85│ 40493.27│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 40629.23│ 143553.16│ 128199.12│ 156100.71│ 110578.29│ 104019.69│
│负债合计 │ 185392.26│ 193762.86│ 204878.45│ 239042.71│ 182296.47│ 142645.66│
│实收资本 │ 79860.53│ 79860.53│ 79860.53│ 80755.53│ 80771.04│ 80549.73│
│资本公积金 │ 22669.23│ 21917.43│ 23125.56│ 69414.26│ 67804.27│ 61800.41│
│盈余公积 │ 40385.52│ 40385.52│ 40385.52│ 40385.52│ 40385.52│ 40274.87│
│未分配利润 │ 259964.17│ 242765.91│ 251432.77│ 200391.88│ 210266.11│ 193326.79│
│少数股东权益 │ 110.73│ -39.18│ 75.83│ 539.95│ 1616.86│ 2478.78│
│归属母公司权益 │ 365124.03│ 347171.72│ 333390.62│ 314747.50│ 357428.24│ 335885.77│
│股东权益合计 │ 365234.76│ 347132.54│ 333466.45│ 315287.45│ 359045.10│ 338364.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 85493.34│ 59721.66│ 47023.32│ 251585.64│ 45909.77│ 74753.34│
│存货 │ 24842.96│ 26717.87│ 25698.00│ 29174.88│ 31162.54│ 32826.31│
│应收票据及应收账款 │ 3983.36│ 5487.60│ 5751.32│ 3464.24│ 2337.12│ 2503.08│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1515.24│ 2864.79│ 3436.45│ 3405.59│ 5060.68│ 3406.63│
│其他应收款 │ 375.15│ 344.31│ 402.63│ 194.81│ 415.57│ 419.38│
│流动资产合计 │ 319732.22│ 278891.52│ 303443.71│ 291797.36│ 291585.43│ 263430.78│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 9.71│ 18.32│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 154607.51│ 156700.32│ 158718.18│ 160331.52│ 158157.67│ 160816.72│
│在建工程 │ 36866.29│ 32137.59│ 29732.22│ 27297.01│ 31328.91│ 30419.21│
│无形资产 │ 10110.46│ 9841.90│ 9975.73│ 10065.63│ 9740.09│ 9752.91│
│商誉 │ 701.07│ 701.07│ 701.07│ 701.07│ 701.07│ 701.07│
│非流动资产合计 │ 230894.80│ 240686.34│ 248679.46│ 249098.04│ 262024.63│ 263295.96│
│资产总计 │ 550627.02│ 519577.86│ 552123.17│ 540895.40│ 553610.06│ 526726.74│
│应付票据及应付账款 │ 9586.68│ 9258.57│ 9412.83│ 11226.64│ 9982.45│ 12045.84│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3002.38│ 2385.85│ 2933.06│ 3076.11│ 2230.47│ 3929.30│
│流动负债 │ 144763.03│ 132230.06│ 34856.01│ 50209.70│ 68520.58│ 73959.89│
│长期借款 │ 17153.78│ 17052.35│ 16820.85│ 13834.92│ 13669.32│ 12820.46│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 40629.23│ 41429.27│ 147315.89│ 143553.16│ 142224.02│ 140525.00│
│负债合计 │ 185392.26│ 173659.34│ 182171.91│ 193762.86│ 210744.60│ 214484.89│
│实收资本 │ 79860.53│ 79860.53│ 79860.53│ 79860.53│ 79860.53│ 79860.53│
│资本公积金 │ 22669.23│ 22669.17│ 22666.73│ 21917.43│ 25911.81│ 24983.06│
│盈余公积 │ 40385.52│ 40385.52│ 40385.52│ 40385.52│ 40385.52│ 40385.52│
│未分配利润 │ 259964.17│ 240695.95│ 264817.19│ 242765.91│ 234806.79│ 228456.06│
│少数股东权益 │ 110.73│ 62.81│ -25.70│ -39.18│ -61.35│ -29.57│
│归属母公司权益 │ 365124.03│ 345855.71│ 369976.95│ 347171.72│ 342926.81│ 312271.42│
│股东权益合计 │ 365234.76│ 345918.52│ 369951.26│ 347132.54│ 342865.46│ 312241.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 161054.98│ 201181.80│ 267732.07│ 192234.82│ 249143.94│ 267545.45│
│营业总成本 │ 94681.64│ 133853.19│ 171141.08│ 142064.24│ 155004.46│ 133289.94│
│营业税金及附加 │ 2942.90│ 3678.99│ 4307.14│ 3181.55│ 3507.10│ 4004.15│
│销售费用 │ 27398.45│ 50148.61│ 69199.31│ 61597.37│ 70063.34│ 59848.83│
│财务费用 │ 2907.16│ 4164.41│ 3244.40│ -3389.57│ -1782.01│ -1243.79│
│管理费用 │ 11454.14│ 13166.16│ 18920.12│ 17738.61│ 13814.58│ 13097.18│
│资产减值损失 │ -2687.55│ -6387.79│ -1084.37│ -2818.24│ -651.19│ -5.69│
│公允价值变动净收益 │ 2814.48│ 1.11│ 102.32│ 0.00│ -1.50│ 1.50│
│投资收益 │ 739.61│ 5347.59│ 4208.99│ 0.00│ 1052.43│ 2870.45│
│营业利润 │ 68451.02│ 69078.65│ 104536.58│ 54381.92│ 102945.48│ 141792.42│
│营业外收入 │ 42.12│ 1552.18│ 20.71│ 32.23│ 37.16│ 77.27│
│营业外支出 │ 965.00│ 4618.12│ 3860.87│ 2312.15│ 1301.85│ 1147.93│
│利润总额 │ 67528.14│ 66012.71│ 100696.42│ 52102.01│ 101680.80│ 140721.76│
│所得税 │ 9913.12│ 12845.59│ 19277.78│ 9529.69│ 13588.96│ 21137.61│
│净利润 │ 57615.02│ 53167.12│ 81418.64│ 42572.32│ 88091.84│ 119584.14│
│归属母公司净利润 │ 57465.11│ 53282.13│ 82019.54│ 43649.22│ 88953.77│ 119681.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 161054.98│ 103247.37│ 56062.36│ 201181.80│ 155602.20│ 113441.66│
│营业总成本 │ 94681.64│ 59608.24│ 30780.10│ 133853.19│ 102030.81│ 69148.18│
│营业税金及附加 │ 2942.90│ 1916.30│ 1105.85│ 3678.99│ 2758.57│ 1981.81│
│销售费用 │ 27398.45│ 16186.35│ 8409.09│ 50148.61│ 38281.18│ 24961.32│
│财务费用 │ 2907.16│ 1875.06│ 809.69│ 4164.41│ 3073.78│ 2034.85│
│管理费用 │ 11454.14│ 7077.60│ 3132.60│ 13166.16│ 11456.99│ 7536.13│
│资产减值损失 │ -2687.55│ -1999.21│ -713.20│ -6387.79│ -826.19│ -624.60│
│公允价值变动净收益 │ 2814.48│ 1881.63│ 948.88│ 1.11│ 3092.19│ 2155.20│
│投资收益 │ 739.61│ 586.17│ 82.30│ 5347.59│ 874.82│ 833.10│
│营业利润 │ 68451.02│ 45205.47│ 26121.62│ 69078.65│ 58638.06│ 48117.15│
│营业外收入 │ 42.12│ 5.98│ 0.46│ 1552.18│ 83.84│ 18.11│
│营业外支出 │ 965.00│ 498.12│ 120.61│ 4618.12│ 3516.52│ 1944.87│
│利润总额 │ 67528.14│ 44713.33│ 26001.47│ 66012.71│ 55205.39│ 46190.40│
│所得税 │ 9913.12│ 6414.44│ 3936.69│ 12845.59│ 10019.55│ 7323.54│
│净利润 │ 57615.02│ 38298.89│ 22064.77│ 53167.12│ 45185.83│ 38866.86│
│归属母公司净利润 │ 57465.11│ 38196.90│ 22051.29│ 53282.13│ 45323.02│ 38972.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 180753.78│ 245998.85│ 303120.08│ 252349.25│ 306662.26│ 307169.19│
│经营活动现金流出 │ 106837.15│ 173877.21│ 198021.24│ 160674.87│ 218282.22│ 182227.73│
│经营活动现金流量净额│ 73916.63│ 72121.64│ 105098.84│ 91674.39│ 88380.04│ 124941.46│
│投资活动现金流入 │ 191328.06│ 459074.41│ 378038.07│ 1260.40│ 222017.00│ 442069.19│
│投资活动现金流出 │ 408859.64│ 394759.08│ 490785.29│ 26225.33│ 252607.12│ 509091.18│
│投资活动现金流量净额│ -217531.58│ 64315.33│ -112747.23│ -24964.93│ -30590.11│ -67021.99│
│筹资活动现金流入 │ 9864.47│ 123337.88│ 41941.84│ 89321.35│ 37478.85│ 120233.74│
│筹资活动现金流出 │ 58676.56│ 179671.07│ 140923.95│ 134512.48│ 74072.23│ 103716.22│
│筹资活动现金流量净额│ -48812.09│ -56333.19│ -98982.11│ -45191.13│ -36593.38│ 16517.52│
│汇率变动对现金的影响│ -544.00│ -172.25│ 42.79│ 1.14│ -3.64│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ -192971.04│ 79931.54│ -106587.70│ 21519.47│ 21192.91│ 74436.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 180753.78│ 114193.40│ 61488.77│ 245998.85│ 186589.08│ 140275.16│
│经营活动现金流出 │ 106837.15│ 73072.29│ 35899.63│ 173877.21│ 129265.06│ 86447.02│
│经营活动现金流量净额│ 73916.63│ 41121.12│ 25589.14│ 72121.64│ 57324.02│ 53828.14│
│投资活动现金流入 │ 191328.06│ 160658.20│ 102745.14│ 459074.41│ 193080.30│ 178877.45│
│投资活动现金流出 │ 408859.64│ 346042.33│ 322402.48│ 394759.08│ 317322.32│ 267876.99│
│投资活动现金流量净额│ -217531.58│ -185384.13│ -219657.34│ 64315.33│ -124242.02│ -88999.54│
│筹资活动现金流入 │ 9864.47│ 4585.80│ 3110.80│ 123337.88│ 52823.06│ 7394.86│
│筹资活动现金流出 │ 58676.56│ 58590.16│ 11468.57│ 179671.07│ 112470.03│ 70142.15│
│筹资活动现金流量净额│ -48812.09│ -54004.37│ -8357.78│ -56333.19│ -59646.97│ -62747.28│
│汇率变动对现金的影响│ -544.00│ -389.36│ -182.12│ -172.25│ -52.51│ 9.39│
│现金及等价物净增加额│ -192971.04│ -198656.73│ -202608.09│ 79931.54│ -126617.48│ -97909.28│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 54783.60│ 27.23│ 18878.36│ 35.43│
│二季报 │ 58658.06│ 29.16│ 20093.89│ 37.71│
│三季报 │ 42160.54│ 20.96│ 6350.76│ 11.92│
│四季报 │ 45579.60│ 22.66│ 7959.12│ 14.94│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 74433.67│ 27.80│ 28476.61│ 34.72│
│二季报 │ 75128.79│ 28.06│ 26773.97│ 32.64│
│三季报 │ 70006.57│ 26.15│ 23912.83│ 29.16│
│四季报 │ 48163.05│ 17.99│ 2856.13│ 3.48│
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