财务分析☆ ◇300530 领湃科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -2883.61│ -12184.26│ -39446.81│ -20896.15│ -23664.28│ -12471.64│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -39446.81│ -20896.15│ -23664.28│ -12471.64│
│净利润增长率(%) │ 74.59│ 69.11│ -88.78│ 11.70│ -89.74│ -147.57│
│扣非净利润(万) │ -7090.60│ -13546.76│ -40708.49│ -22803.95│ -28038.56│ -23950.19│
│营业总收(未调整:万) │ 10504.32│ 13036.32│ 12558.98│ 19022.60│ 47915.97│ 14601.67│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 12558.98│ 19022.60│ 47915.97│ 14601.67│
│总营收同比增长率(%) │ 18.48│ 3.80│ -33.98│ -60.30│ 228.15│ 29.96│
│加权净资产收益率(%) │ -31.98│ -91.13│ -5285.93│ -90.74│ -141.38│ -50.40│
│资产负债比率(%) │ 80.47│ 89.14│ 85.85│ 85.20│ 90.37│ 89.76│
│净利润现金含量(%) │ 95.98│ 59.41│ 34.29│ -0.09│ 133.98│ 13.31│
│基本每股收益(元) │ -0.1700│ -0.7100│ -2.2900│ -1.2400│ -1.5000│ -0.7900│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4124│ -0.7600│ -2.3700│ -1.3500│ -1.7700│ -1.5100│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1677│ -0.7086│ -2.2941│ -1.2152│ -1.4964│ -0.7886│
│每股资本公积金(元) │ 5.9161│ 5.9161│ 5.5461│ 3.4940│ 1.9472│ 0.9639│
│每股未分配利润(元) │ -6.6838│ -6.5161│ -5.8075│ -3.5135│ -2.4989│ -1.0025│
│每股净资产(元) │ 0.4406│ 0.6083│ 0.9468│ 1.1888│ 0.6747│ 1.1878│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1610│ -0.4210│ -0.7867│ 0.0011│ -2.0049│ -0.1050│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -2883.61│ -1713.02│ -3188.40│ -12184.26│ -11349.80│ -7057.18│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -11349.80│ -7057.18│
│净利润增长率(%) │ 74.59│ 75.73│ -19.72│ 69.11│ 20.46│ 20.56│
│扣非净利润(万) │ -7090.60│ -2460.89│ -3288.08│ -13546.76│ -11700.00│ -7357.88│
│营业总收(未调整:万) │ 10504.32│ 8143.91│ 5098.79│ 13036.32│ 8865.91│ 6747.82│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 8865.91│ 6747.82│
│总营收同比增长率(%) │ 18.48│ 20.69│ 14.01│ 3.80│ 0.50│ -1.19│
│加权净资产收益率(%) │ -31.98│ -17.84│ -24.53│ -91.13│ -103.90│ -54.99│
│资产负债比率(%) │ 80.47│ 80.25│ 90.77│ 89.14│ 92.68│ 89.29│
│净利润现金含量(%) │ 95.98│ 204.57│ 50.35│ 59.41│ 72.43│ 90.25│
│基本每股收益(元) │ -0.1700│ -0.1000│ -0.1900│ -0.7100│ -0.6600│ -0.4100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4124│ -0.1400│ -0.1912│ -0.7600│ -0.6804│ -0.4300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1677│ -0.0996│ -0.1854│ -0.7086│ -0.6601│ -0.4104│
│每股资本公积金(元) │ 5.9161│ 5.9161│ 5.9161│ 5.9161│ 5.5708│ 5.5509│
│每股未分配利润(元) │ -6.6838│ -6.6157│ -6.7015│ -6.5161│ -6.4676│ -6.2179│
│每股净资产(元) │ 0.4406│ 0.5086│ 0.4228│ 0.6083│ 0.3115│ 0.5412│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1610│ -0.2038│ -0.0934│ -0.4210│ -0.4781│ -0.3704│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.04│ 0.85│ 0.88│ 0.79│ 0.58│ 0.51│
│速动比率 │ 0.86│ 0.57│ 0.69│ 0.68│ 0.43│ 0.44│
│资产负债比率(%) │ 80.47│ 89.14│ 85.85│ 85.20│ 90.37│ 89.76│
│产权比率 │ 6.35│ 11.45│ 7.70│ 6.97│ 13.36│ 8.77│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.07│ -0.10│ -0.18│ 0.00│ -0.28│ -0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.04│ 1.16│ 0.80│ 0.85│ 0.76│ 0.79│
│速动比率 │ 0.86│ 0.96│ 0.66│ 0.57│ 0.46│ 0.50│
│资产负债比率(%) │ 80.47│ 80.25│ 90.77│ 89.14│ 92.68│ 89.29│
│产权比率 │ 6.35│ 5.97│ 15.41│ 11.45│ 22.47│ 12.24│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.07│ -0.08│ -0.02│ -0.10│ -0.11│ -0.10│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.62│ 2.51│ 2.16│ 1.64│ 4.32│ 3.59│
│存货周转率 │ 0.64│ 0.77│ 1.10│ 1.36│ 4.39│ 3.10│
│流动资产周转率 │ 0.20│ 0.21│ 0.19│ 0.28│ 0.92│ 0.43│
│固定资产周转率 │ 0.51│ 0.34│ 0.45│ 1.27│ 3.87│ 1.48│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.09│ 0.08│ 0.12│ 0.28│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.62│ 1.21│ 0.77│ 2.51│ 1.47│ 1.14│
│存货周转率 │ 0.64│ 0.49│ 0.30│ 0.77│ 0.46│ 0.34│
│流动资产周转率 │ 0.20│ 0.15│ 0.09│ 0.21│ 0.15│ 0.11│
│固定资产周转率 │ 0.51│ 0.39│ 0.15│ 0.34│ 0.23│ 0.17│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.08│ 0.04│ 0.09│ 0.06│ 0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -38.07│ -116.49│ -242.29│ -102.22│ -221.81│ -66.39│
│销售毛利率 │ 14.17│ -1.45│ -4.15│ 1.62│ -5.29│ 25.01│
│营业利润率 │ -29.43│ -100.83│ -313.96│ -96.56│ -50.38│ -78.62│
│销售净利率 │ -27.86│ -94.15│ -315.38│ -111.00│ -50.37│ -86.22│
│总资产净利率 │ -3.02│ -8.75│ -25.28│ -12.99│ -14.15│ -8.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -38.07│ -19.59│ -43.85│ -116.49│ -211.89│ -75.84│
│销售毛利率 │ 14.17│ 14.00│ 12.31│ -1.45│ 5.36│ 17.09│
│营业利润率 │ -29.43│ -23.19│ -64.04│ -100.83│ -126.13│ -102.77│
│销售净利率 │ -27.86│ -21.53│ -62.77│ -94.15│ -128.84│ -105.17│
│总资产净利率 │ -3.02│ -1.76│ -2.48│ -8.75│ -8.28│ -5.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 18.48│ 3.80│ -33.98│ -60.30│ 228.15│ 29.96│
│营业利润增长率 │ 72.36│ 66.66│ -114.65│ 23.90│ -110.27│ -125.68│
│净利润增长率 │ 74.59│ 69.11│ -88.78│ 11.70│ -89.74│ -147.57│
│净资产增长率 │ -27.57│ -35.76│ -20.35│ 91.60│ -43.20│ -39.17│
│总资产增长率 │ -55.52│ -8.05│ -12.66│ 6.02│ -14.02│ 67.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 18.48│ 20.69│ 14.01│ 3.80│ 0.50│ -1.19│
│营业利润增长率 │ 72.36│ 72.77│ -22.46│ 66.66│ 21.91│ 22.61│
│净利润增长率 │ 74.59│ 75.73│ -19.72│ 69.11│ 20.46│ 20.56│
│净资产增长率 │ -27.57│ -16.38│ -30.48│ -35.76│ -67.10│ -42.84│
│总资产增长率 │ -55.52│ -51.60│ -8.10│ -8.05│ -11.09│ -12.67│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │新增应收 │ 8487.34│ 4455.03│ 90.51│
│应收款项融资│本期票据贴现及背│ 20.00│ 1398.43│ -98.57│
│ │书 │ │ │ │
│存货 │本期确认收入同时│ 7837.30│ 20188.32│ -61.18│
│ │结转存货 │ │ │ │
│合同资产 │新增合同资产 │ 1834.15│ 1078.15│ 70.12│
│其他流动资产│本期处置子公司 │ 2668.71│ 4552.77│ -41.38│
│固定资产 │处置子公司 │ 6096.42│ 35442.74│ -82.80│
│使用权资产 │处置子公司 │ 2143.33│ 5376.77│ -60.14│
│无形资产 │处置子公司 │ 1200.48│ 2119.37│ -43.36│
│长期待摊费用│处置子公司 │ 557.53│ 6541.65│ -91.48│
│短期借款 │本期新增借款 │ 10552.50│ 8007.64│ 31.78│
│应付票据 │本期减少票据支付│ 3550.10│ 7277.02│ -51.21│
│应付账款 │处置子公司 │ 7160.14│ 24859.30│ -71.20│
│合同负债 │结转应收，收回款│ 1115.48│ 7687.00│ -85.49│
│ │项 │ │ │ │
│应付职工薪酬│降本增效 │ 91.04│ 418.83│ -78.26│
│研发费用 │公司深耕储能市场│ 901.80│ 2350.84│ -61.64│
│ │，减少动力电芯研│ │ │ │
│ │发 │ │ │ │
│财务费用 │公司偿还了银行借│ 1295.45│ 1893.76│ -31.59│
│ │款 │ │ │ │
│投资收益 │处置子公司的收益│ 2666.02│ -1097.85│ 342.84│
│资产减值损失│本期结转了存货跌│ -212.21│ -1653.38│ 87.17│
│ │价准备 │ │ │ │
│资产处置收益│本期使用权处置 │ 571.72│ 7.42│ 7601.76│
│营业外收入 │供应商的货款减免│ 187.17│ 0.87│ 21350.85│
│经营活动产生│运营资金效率提升│ -2767.69│ -8220.23│ 66.33│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上期收回了处置部│ -1823.06│ 4420.27│ -141.24│
│的现金流量净│分动辅设备款项 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期增加了银行借│ 2352.65│ -7297.50│ 132.24│
│的现金流量净│款及控股股东借款│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │经营性活动减少 │ 23597.26│ 26358.98│ -10.48│
│应收款项 │新增客户应收款 │ 8992.37│ 4455.03│ 101.85│
│合同资产 │--- │ 1912.07│ 1078.15│ 77.35│
│存货 │本期确认收入同时│ 8340.69│ 20188.32│ -58.69│
│ │结转存货 │ │ │ │
│长期股权投资│本期处置 │ ---│ 17718.87│ -100.00│
│固定资产 │本期处置 │ 6646.44│ 35442.74│ -81.25│
│在建工程 │--- │ 472.62│ 495.80│ -4.68│
│使用权资产 │--- │ 2331.19│ 5376.77│ -56.64│
│短期借款 │本期子公司新增借│ 13740.46│ 8007.64│ 71.59│
│ │款 │ │ │ │
│合同负债 │合同负债转应收 │ 970.87│ 7687.00│ -87.37│
│长期借款 │本期偿还借款 │ 6630.37│ 40469.06│ -83.62│
│租赁负债 │--- │ 3061.67│ 6452.21│ -52.55│
│营业收入 │--- │ 8143.91│ 6747.82│ 20.69│
│营业成本 │--- │ 7003.56│ 5594.41│ 25.19│
│销售费用 │--- │ 298.18│ 367.44│ -18.85│
│管理费用 │管理费折旧及人工│ 4008.10│ 2738.94│ 46.34│
│ │增加 │ │ │ │
│财务费用 │--- │ 1058.70│ 1249.89│ -15.30│
│所得税费用 │递延所得税费 │ 33.38│ -1.77│ 1989.61│
│经营活动产生│本期经营活动产生│ -3504.36│ -6369.03│ 44.98│
│的现金流量净│现金净流入较上期│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│投资活动净流入较│ -1558.44│ 3623.00│ -143.02│
│的现金流量净│上期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│关联方借款增加 │ 5763.33│ -7109.25│ 181.07│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│筹资活动净流入较│ 690.53│ -9855.94│ 107.01│
│价物净增加额│上期增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 20243.73│ 26358.98│ 26858.07│ 31861.11│ 20529.06│ 21038.73│
│存货 │ 7837.30│ 20188.32│ 14198.07│ 9613.36│ 17892.80│ 5111.30│
│应收票据及应收账款 │ 8487.34│ 5236.61│ 7986.21│ 5696.59│ 17505.32│ 4701.36│
│合同资产 │ 1834.15│ 1078.15│ 276.54│ 211.95│ 391.90│ ---│
│预付款项 │ 1151.46│ 649.67│ 884.98│ 1144.64│ 522.34│ 1395.32│
│其他应收款 │ 1537.98│ 1482.63│ 4893.15│ 10216.35│ 483.09│ 583.74│
│流动资产合计 │ 43780.66│ 60945.56│ 65852.62│ 67937.79│ 66164.86│ 37581.35│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ 17718.87│ 17548.03│ 28240.68│ 31247.86│ 21017.86│
│固定资产净额 │ 6096.42│ 35442.74│ 40246.24│ 15789.35│ 14051.59│ 10742.58│
│在建工程 │ 471.68│ 495.80│ 552.84│ 21833.91│ 14136.02│ 29914.99│
│无形资产 │ 1200.48│ 2119.37│ 2643.91│ 3562.69│ 5379.36│ 11692.43│
│商誉 │ 135.00│ 152.43│ 152.43│ 17.43│ 17.43│ 17.43│
│非流动资产合计 │ 15959.99│ 73376.14│ 80225.20│ 99322.13│ 91594.69│ 145896.38│
│资产总计 │ 59740.65│ 134321.70│ 146077.82│ 167259.92│ 157759.55│ 183477.73│
│应付票据及应付账款 │ 10710.24│ 32136.32│ 35316.19│ 12018.84│ 25062.56│ 11417.48│
│预收款项 │ 13.49│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1115.48│ 7687.00│ 1384.29│ 809.59│ 1192.65│ 141.21│
│流动负债 │ 42024.92│ 71599.28│ 75218.19│ 86266.46│ 113575.60│ 73036.70│
│长期借款 │ 1875.00│ 40469.06│ 42528.72│ 39947.58│ 13900.00│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6050.36│ 48130.24│ 50184.64│ 56241.02│ 28986.09│ 91656.58│
│负债合计 │ 48075.28│ 119729.51│ 125402.83│ 142507.48│ 142561.69│ 164693.28│
│实收资本 │ 17195.14│ 17195.14│ 17195.14│ 17195.14│ 15813.95│ 15813.95│
│资本公积金 │ 101728.54│ 101728.54│ 95366.28│ 60079.96│ 30792.35│ 15243.61│
│盈余公积 │ 3580.79│ 3580.79│ 3580.79│ 3580.79│ 3580.79│ 3580.79│
│未分配利润 │ -114929.01│ -112045.40│ -99861.14│ -60414.33│ -39518.17│ -15853.90│
│少数股东权益 │ 4089.91│ 4133.11│ 4393.92│ 4310.89│ 4528.94│ ---│
│归属母公司权益 │ 7575.46│ 10459.08│ 16281.07│ 20441.56│ 10668.92│ 18784.45│
│股东权益合计 │ 11665.38│ 14592.19│ 20674.99│ 24752.44│ 15197.86│ 18784.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 20243.73│ 23597.26│ 26966.11│ 26358.98│ 18815.43│ 16990.93│
│存货 │ 7837.30│ 8340.69│ 9289.43│ 20188.32│ 22529.76│ 18771.65│
│应收票据及应收账款 │ 8487.34│ 9221.96│ 9108.27│ 5236.61│ 6145.13│ 6297.02│
│合同资产 │ 1834.15│ 1912.07│ 1736.18│ 1078.15│ 615.58│ 667.48│
│预付款项 │ 1151.46│ 455.69│ 1470.26│ 649.67│ 2088.97│ 3260.00│
│其他应收款 │ 1537.98│ 1474.25│ 1474.10│ 1482.63│ 2029.24│ 1672.91│
│流动资产合计 │ 43780.66│ 48005.48│ 53259.91│ 60945.56│ 56370.84│ 52093.61│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ 17280.32│ 17718.87│ 16446.98│ 16257.53│
│固定资产净额 │ 6096.42│ 6646.44│ 34051.10│ 35442.74│ 36590.78│ 37798.32│
│在建工程 │ 471.68│ 472.62│ 495.80│ 495.80│ 550.35│ 550.35│
│无形资产 │ 1200.48│ 1327.51│ 1971.40│ 2119.37│ 2254.71│ 2429.57│
│商誉 │ 135.00│ 152.43│ 152.43│ 152.43│ 152.43│ 152.43│
│非流动资产合计 │ 15959.99│ 17004.42│ 70175.93│ 73376.14│ 73506.43│ 75479.05│
│资产总计 │ 59740.65│ 65009.90│ 123435.84│ 134321.70│ 129877.27│ 127572.66│
│应付票据及应付账款 │ 10710.24│ 11329.22│ 27104.60│ 32136.32│ 39460.54│ 35949.74│
│预收款项 │ 13.49│ ---│ 60.22│ ---│ 0.13│ ---│
│合同负债 │ 1115.48│ 970.87│ 1244.51│ 7687.00│ 5363.18│ 2188.41│
│流动负债 │ 42024.92│ 41264.24│ 66174.26│ 71599.28│ 74219.76│ 66346.71│
│长期借款 │ 1875.00│ 6630.37│ 38150.00│ 40469.06│ 38609.65│ 39654.65│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6050.36│ 10906.98│ 45870.01│ 48130.24│ 46152.17│ 47565.96│
│负债合计 │ 48075.28│ 52171.22│ 112044.27│ 119729.51│ 120371.93│ 113912.67│
│实收资本 │ 17195.14│ 17195.14│ 17195.14│ 17195.14│ 17195.14│ 17195.14│
│资本公积金 │ 101728.54│ 101728.54│ 101728.54│ 101728.54│ 95791.47│ 95448.11│
│盈余公积 │ 3580.79│ 3580.79│ 3580.79│ 3580.79│ 3580.79│ 3580.79│
│未分配利润 │ -114929.01│ -113758.42│ -115233.80│ -112045.40│ -111210.94│ -106918.31│
│少数股东权益 │ 4089.91│ 4092.63│ 4120.90│ 4133.11│ 4148.87│ 4354.26│
│归属母公司权益 │ 7575.46│ 8746.05│ 7270.67│ 10459.08│ 5356.46│ 9305.73│
│股东权益合计 │ 11665.38│ 12838.68│ 11391.57│ 14592.19│ 9505.34│ 13659.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 10504.32│ 13036.32│ 12558.98│ 19022.60│ 47915.97│ 14601.67│
│营业总成本 │ 16615.77│ 25558.97│ 31305.54│ 33672.49│ 69703.82│ 33982.90│
│营业税金及附加 │ 53.04│ 89.93│ 92.58│ 111.65│ 235.45│ 240.92│
│销售费用 │ 468.44│ 754.00│ 702.65│ 737.94│ 1186.78│ 1380.36│
│财务费用 │ 1295.45│ 2586.06│ 3492.69│ 2921.07│ 2741.42│ 188.79│
│管理费用 │ 4881.45│ 7708.90│ 11093.13│ 8117.59│ 8831.34│ 11833.18│
│资产减值损失 │ -212.21│ -2889.52│ -22177.03│ -5955.98│ -2850.06│ -2258.09│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 2666.02│ 1257.75│ 804.97│ 1771.83│ 479.13│ 485.04│
│营业利润 │ -3090.93│ -13145.13│ -39429.72│ -18368.95│ -24139.12│ -11480.04│
│营业外收入 │ 187.17│ 1110.95│ 57.97│ 98.32│ 9.13│ 33.28│
│营业外支出 │ 17.14│ 285.01│ 345.10│ 2793.93│ 53.46│ 873.09│
│利润总额 │ -2920.91│ -12319.20│ -39716.85│ -21064.56│ -24183.45│ -12319.85│
│所得税 │ 5.90│ -45.73│ -108.08│ 49.65│ -48.12│ 269.70│
│净利润 │ -2926.81│ -12273.47│ -39608.77│ -21114.21│ -24135.34│ -12589.54│
│归属母公司净利润 │ -2883.61│ -12184.26│ -39446.81│ -20896.15│ -23664.28│ -12471.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 10504.32│ 8143.91│ 5098.79│ 13036.32│ 8865.91│ 6747.82│
│营业总成本 │ 16615.77│ 12995.28│ 7991.87│ 25558.97│ 17700.32│ 11590.90│
│营业税金及附加 │ 53.04│ 42.24│ 27.47│ 89.93│ 74.20│ 48.89│
│销售费用 │ 468.44│ 298.18│ 152.19│ 754.00│ 582.80│ 367.44│
│财务费用 │ 1295.45│ 1058.70│ 642.49│ 2586.06│ 1893.76│ 1249.89│
│管理费用 │ 4881.45│ 4008.10│ 1936.24│ 7708.90│ 4408.22│ 2738.94│
│资产减值损失 │ -212.21│ -302.75│ 237.38│ -2889.52│ -1653.38│ -1161.59│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 2666.02│ 2893.37│ -438.55│ 1257.75│ -1097.85│ -1290.49│
│营业利润 │ -3090.93│ -1888.48│ -3265.28│ -13145.13│ -11182.77│ -6935.05│
│营业外收入 │ 187.17│ 182.80│ 71.27│ 1110.95│ 0.87│ 0.17│
│营业外支出 │ 17.14│ 14.43│ 1.51│ 285.01│ 222.94│ 163.73│
│利润总额 │ -2920.91│ -1720.12│ -3195.52│ -12319.20│ -11404.84│ -7098.61│
│所得税 │ 5.90│ 33.38│ 5.09│ -45.73│ 18.40│ -1.77│
│净利润 │ -2926.81│ -1753.50│ -3200.61│ -12273.47│ -11423.24│ -7096.84│
│归属母公司净利润 │ -2883.61│ -1713.02│ -3188.40│ -12184.26│ -11349.80│ -7057.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 11178.89│ 21568.15│ 12316.42│ 32935.77│ 28981.57│ 36294.02│
│经营活动现金流出 │ 13946.58│ 28807.17│ 25843.44│ 32917.66│ 60687.27│ 37954.43│
│经营活动现金流量净额│ -2767.69│ -7239.02│ -13527.02│ 18.11│ -31705.70│ -1660.41│
│投资活动现金流入 │ 2030.59│ 5056.80│ 6003.26│ 20513.42│ 1324.95│ 3693.87│
│投资活动现金流出 │ 3853.65│ 420.58│ 1379.08│ 41598.78│ 12161.15│ 8432.46│
│投资活动现金流量净额│ -1823.06│ 4636.22│ 4624.19│ -21085.36│ -10836.20│ -4738.59│
│筹资活动现金流入 │ 61810.00│ 29500.00│ 51245.00│ 96656.87│ 90112.03│ 50152.14│
│筹资活动现金流出 │ 59457.35│ 30235.21│ 47918.41│ 67472.43│ 48897.24│ 41932.19│
│筹资活动现金流量净额│ 2352.65│ -735.21│ 3326.59│ 29184.43│ 41214.79│ 8219.96│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ 0.00│ 5.90│ 2.85│ 8.44│ -5.83│
│现金及等价物净增加额│ -2238.10│ -3338.01│ -5570.34│ 8120.03│ -1318.68│ 1815.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 11178.89│ 8934.35│ 4748.13│ 21568.15│ 19709.91│ 13009.28│
│经营活动现金流出 │ 13946.58│ 12438.71│ 6353.55│ 28807.17│ 27930.15│ 19378.31│
│经营活动现金流量净额│ -2767.69│ -3504.36│ -1605.43│ -7239.02│ -8220.23│ -6369.03│
│投资活动现金流入 │ 2030.59│ 119.21│ ---│ 5056.80│ 4874.83│ 4874.85│
│投资活动现金流出 │ 3853.65│ 1677.65│ 412.12│ 420.58│ 454.56│ 1251.85│
│投资活动现金流量净额│ -1823.06│ -1558.44│ -412.12│ 4636.22│ 4420.27│ 3623.00│
│筹资活动现金流入 │ 61810.00│ 55210.00│ 10730.00│ 29500.00│ 20677.81│ 19500.00│
│筹资活动现金流出 │ 59457.35│ 49446.67│ 5519.51│ 30235.21│ 27975.31│ 26609.25│
│筹资活动现金流量净额│ 2352.65│ 5763.33│ 5210.49│ -735.21│ -7297.50│ -7109.25│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ -10.00│ 2.36│ 0.00│ -1.81│ -0.67│
│现金及等价物净增加额│ -2238.10│ 690.53│ 3195.31│ -3338.01│ -11099.29│ -9855.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 4472.24│ 34.31│ -2663.20│ 21.86│
│二季报 │ 2275.58│ 17.46│ -4393.98│ 36.06│
│三季报 │ 2118.09│ 16.25│ -4292.62│ 35.23│
│四季报 │ 4170.41│ 31.99│ -834.46│ 6.85│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 3953.34│ 31.48│ -3116.14│ 7.90│
│二季报 │ 2876.02│ 22.90│ -5767.72│ 14.62│
│三季报 │ 1992.79│ 15.87│ -5386.32│ 13.65│
│四季报 │ 3736.82│ 29.75│ -25176.63│ 63.82│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
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