财务分析☆ ◇300534 陇神戎发 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 297.49│ 4395.08│ 2580.46│ 6164.77│ 2582.65│ -910.62│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2447.65│ 6164.77│ 3878.51│ -910.62│
│净利润增长率(%) │ -86.69│ 79.56│ -58.14│ 58.95│ 383.62│ -597.30│
│扣非净利润(万) │ 7.54│ 5052.65│ 4912.72│ 5167.70│ 1821.14│ -1702.30│
│营业总收(未调整:万) │ 45549.89│ 88695.87│ 103906.73│ 108005.00│ 41324.68│ 28781.30│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 104250.65│ 108005.00│ 79968.14│ 28781.30│
│总营收同比增长率(%) │ -27.95│ -14.92│ -3.79│ 35.06│ 43.58│ 12.91│
│加权净资产收益率(%) │ 0.42│ 6.37│ 4.02│ 7.18│ 3.52│ -1.26│
│资产负债比率(%) │ 39.75│ 43.99│ 48.09│ 46.77│ 16.40│ 11.07│
│净利润现金含量(%) │ 611.19│ -14.87│ 659.36│ 156.58│ 44.25│ -561.54│
│基本每股收益(元) │ 0.0098│ 0.1449│ 0.0807│ 0.2032│ 0.1279│ -0.0300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0002│ 0.1666│ 0.1620│ 0.1704│ 0.0600│ -0.0561│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0098│ 0.1449│ 0.0851│ 0.2032│ 0.0851│ -0.0300│
│每股资本公积金(元) │ 0.3203│ 0.3203│ 0.2763│ 0.2198│ 0.7631│ 0.7631│
│每股未分配利润(元) │ 0.8779│ 0.8881│ 0.7981│ 0.7682│ 0.5991│ 0.5159│
│每股净资产(元) │ 2.3253│ 2.3355│ 2.1833│ 2.0891│ 2.4595│ 2.3744│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0599│ -0.0215│ 0.5609│ 0.3182│ 0.0377│ 0.1686│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 297.49│ 1370.74│ 2466.15│ 4395.08│ 2235.19│ 2310.33│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2235.19│ 2310.33│
│净利润增长率(%) │ -86.69│ -40.67│ 28.18│ 79.56│ -10.60│ 5.35│
│扣非净利润(万) │ 7.54│ 1058.75│ 2294.37│ 5052.65│ 2871.34│ 3048.72│
│营业总收(未调整:万) │ 45549.89│ 33240.28│ 23158.87│ 88695.87│ 63219.57│ 48146.38│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 63219.57│ 48146.38│
│总营收同比增长率(%) │ -27.95│ -30.96│ -15.69│ -14.92│ -18.08│ -10.94│
│加权净资产收益率(%) │ 0.42│ 1.92│ 3.42│ 6.37│ 3.97│ 3.39│
│资产负债比率(%) │ 39.75│ 39.26│ 42.70│ 43.99│ 43.00│ 44.40│
│净利润现金含量(%) │ 611.19│ -103.31│ 16.23│ -14.87│ -361.56│ -270.29│
│基本每股收益(元) │ 0.0098│ 0.0452│ 0.0813│ 0.1449│ 0.0737│ 0.0762│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0002│ 0.0349│ 0.0756│ 0.1666│ 0.0947│ 0.1009│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0098│ 0.0452│ 0.0813│ 0.1449│ 0.0737│ 0.0762│
│每股资本公积金(元) │ 0.3203│ 0.3203│ 0.3203│ 0.3203│ 0.3203│ 0.3203│
│每股未分配利润(元) │ 0.8779│ 0.9133│ 0.9694│ 0.8881│ 0.8303│ 0.8543│
│每股净资产(元) │ 2.3253│ 2.3607│ 2.4168│ 2.3355│ 2.2594│ 2.2834│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0599│ -0.0467│ 0.0132│ -0.0215│ -0.2664│ -0.2059│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.60│ 1.43│ 1.30│ 1.33│ 3.16│ 4.52│
│速动比率 │ 1.32│ 1.18│ 1.08│ 1.13│ 2.66│ 3.70│
│资产负债比率(%) │ 39.75│ 43.99│ 48.09│ 46.77│ 16.40│ 11.07│
│产权比率 │ 0.74│ 0.87│ 1.02│ 0.99│ 0.20│ 0.13│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ -0.01│ 0.33│ 0.20│ 0.09│ 0.75│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.60│ 1.65│ 1.54│ 1.43│ 1.61│ 1.55│
│速动比率 │ 1.32│ 1.32│ 1.29│ 1.18│ 1.26│ 1.24│
│资产负债比率(%) │ 39.75│ 39.26│ 42.70│ 43.99│ 43.00│ 44.40│
│产权比率 │ 0.74│ 0.72│ 0.83│ 0.87│ 0.83│ 0.88│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ -0.04│ 0.01│ -0.01│ -0.22│ -0.15│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.95│ 3.82│ 4.87│ 4.93│ 2.50│ 1.95│
│存货周转率 │ 1.49│ 2.43│ 2.71│ 4.21│ 4.19│ 4.02│
│流动资产周转率 │ 0.73│ 1.30│ 1.57│ 1.57│ 1.16│ 0.90│
│固定资产周转率 │ 0.89│ 1.76│ 2.56│ 3.29│ 1.55│ 1.03│
│总资产周转率 │ 0.34│ 0.62│ 0.76│ 0.81│ 0.48│ 0.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.95│ 1.34│ 0.85│ 3.82│ 2.95│ 2.16│
│存货周转率 │ 1.49│ 1.01│ 0.78│ 2.43│ 1.68│ 1.26│
│流动资产周转率 │ 0.73│ 0.53│ 0.35│ 1.30│ 0.97│ 0.71│
│固定资产周转率 │ 0.89│ 0.65│ 0.45│ 1.76│ 1.30│ 1.00│
│总资产周转率 │ 0.34│ 0.25│ 0.16│ 0.62│ 0.46│ 0.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.42│ 6.20│ 3.90│ 9.73│ 3.46│ -1.26│
│销售毛利率 │ 63.79│ 68.27│ 72.24│ 64.24│ 39.62│ 32.10│
│营业利润率 │ 7.31│ 11.11│ 10.18│ 8.81│ 6.47│ -3.26│
│销售净利率 │ 3.46│ 7.37│ 5.00│ 7.76│ 7.33│ -2.19│
│总资产净利率 │ 1.17│ 4.60│ 3.79│ 6.32│ 3.49│ -0.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.42│ 1.91│ 3.36│ 6.20│ 3.26│ 3.34│
│销售毛利率 │ 63.79│ 64.55│ 61.81│ 68.27│ 67.92│ 68.27│
│营业利润率 │ 7.31│ 11.58│ 16.55│ 11.11│ 9.95│ 12.12│
│销售净利率 │ 3.46│ 7.22│ 14.20│ 7.37│ 5.68│ 7.07│
│总资产净利率 │ 1.17│ 1.77│ 2.34│ 4.60│ 2.60│ 2.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -27.95│ -14.92│ -3.79│ 35.06│ 43.58│ 12.91│
│营业利润增长率 │ -47.04│ -5.07│ 11.14│ 52.78│ 384.92│ -517.88│
│净利润增长率 │ -86.69│ 79.56│ -58.14│ 58.95│ 383.62│ -597.30│
│净资产增长率 │ -0.44│ 5.67│ 4.51│ -23.59│ 3.59│ -1.25│
│总资产增长率 │ -5.89│ -3.50│ 4.91│ 1.45│ 10.77│ -4.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -27.95│ -30.96│ -15.69│ -14.92│ -18.08│ -10.94│
│营业利润增长率 │ -47.04│ -34.02│ -15.49│ -5.07│ -14.25│ -0.25│
│净利润增长率 │ -86.69│ -40.67│ 28.18│ 79.56│ -10.60│ 5.35│
│净资产增长率 │ -0.44│ 1.08│ 3.48│ 5.67│ 2.20│ 3.29│
│总资产增长率 │ -5.89│ -5.67│ 1.86│ -3.50│ -9.03│ -5.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收票据 │持有的未到期银行│ 569.68│ 404.59│ 40.81│
│ │承兑汇票增加 │ │ │ │
│预付款项 │子公司甘肃药业集│ 4147.79│ 2430.00│ 70.69│
│ │团三元医药有限公│ │ │ │
│ │司预付器械款增加│ │ │ │
│其他流动资产│待抵扣进项税和预│ 243.05│ 410.74│ -40.83│
│ │缴税金减少 │ │ │ │
│在建工程 │基层物流配送体系│ 1024.06│ 563.65│ 81.68│
│ │建设项目 (智能化│ │ │ │
│ │升级改造) 投入增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│开发支出 │血液透析液产品开│ 509.46│ 281.26│ 81.14│
│ │发支出增加 │ │ │ │
│短期借款 │子公司甘肃药业集│ 2034.00│ 25.00│ 8036.00│
│ │团三元医药有限公│ │ │ │
│ │司新增贷款 2000 │ │ │ │
│ │万元 │ │ │ │
│预收款项 │预收的房租确认收│ 4.55│ 13.81│ -67.07│
│ │入 │ │ │ │
│合同负债 │预收的货款确认收│ 460.13│ 1562.08│ -70.54│
│ │入 │ │ │ │
│其他应付款 │支付保证金等影响│ 2750.73│ 4303.06│ -36.08│
│一年内到期的│支付给药投集团股│ 1321.41│ 5034.80│ -73.75│
│非流动负债 │权投资款和归还贷│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│其他流动负债│预收的货款确认收│ 59.45│ 203.07│ -70.72│
│ │入，纳税义务实际│ │ │ │
│ │发生，转入应交税│ │ │ │
│ │费-应交增值税 ( │ │ │ │
│ │销项税) │ │ │ │
│销售费用 │费用减少 │ 19983.70│ 30235.65│ -33.91│
│财务费用 │银行利率下调，利│ -3.23│ -111.72│ 97.11│
│ │息收入减少 │ │ │ │
│投资收益 │收到华龙证券分红│ 50.00│ 80.00│ -37.50│
│ │减少 │ │ │ │
│信用减值损失│计提坏账准备减少│ -143.38│ -216.52│ 33.78│
│资产减值损失│计提存货跌价损失│ -43.26│ 4.59│ -1042.48│
│ │增加 │ │ │ │
│资产处置收益│处置固定资产损失│ -6.49│ -1.29│ -402.54│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外支出 │上年同期滞纳金和│ 203.71│ 1760.83│ -88.43│
│ │罚款支出增加 │ │ │ │
│所得税费用 │预缴企业所得税增│ 1550.52│ 946.73│ 63.78│
│ │加 │ │ │ │
│经营活动产生│购买商品、支付税│ 1818.25│ -8081.57│ 122.50│
│的现金流量净│费及支付其他与经│ │ │ │
│额 │营活动有关现金减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产支付│ -2396.93│ -3942.84│ 39.21│
│的现金流量净│的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期收到补偿│ -2478.36│ -1113.24│ -122.63│
│的现金流量净│款、取得贷款及分│ │ │ │
│额 │红等影响 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 16922.37│ 24133.34│ -29.88│
│应收款项 │--- │ 24198.14│ 25346.14│ -4.53│
│存货 │--- │ 11835.35│ 11598.87│ 2.04│
│投资性房地产│--- │ 5204.18│ 5287.60│ -1.58│
│固定资产 │--- │ 50586.85│ 52228.38│ -3.14│
│在建工程 │--- │ 1041.14│ 563.65│ 84.71│
│使用权资产 │--- │ 322.19│ 372.17│ -13.43│
│合同负债 │--- │ 470.37│ 1562.08│ -69.89│
│长期借款 │--- │ 10334.88│ 10334.88│ 0.00│
│租赁负债 │--- │ 242.84│ 238.28│ 1.91│
│营业收入 │报告期药品销量较│ 33240.28│ 48146.38│ -30.96│
│ │上年同期减少 │ │ │ │
│营业成本 │--- │ 11782.25│ 15279.04│ -22.89│
│销售费用 │报告期费用较上年│ 13832.93│ 22378.58│ -38.19│
│ │同期减少 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 2450.64│ 2558.95│ -4.23│
│财务费用 │报告期部分贷款已│ -26.96│ -102.52│ 73.70│
│ │归还，利息支出及│ │ │ │
│ │利息收入减少 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期计缴企业所│ 1409.29│ 783.82│ 79.80│
│ │得税增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 1096.37│ 1383.58│ -20.76│
│经营活动产生│报告期销售回款及│ -1416.09│ -6244.67│ 77.32│
│的现金流量净│购买商品、支付的│ │ │ │
│额 │税费、支付其他经│ │ │ │
│ │营活动有关支出等│ │ │ │
│ │较上年同期减少 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期购建固定资│ -1854.55│ -3220.41│ 42.41│
│的现金流量净│产、无形资产等支│ │ │ │
│额 │付现金较上年同期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期支付股权投│ -3940.32│ -22.04│ -17775.08│
│的现金流量净│资款，上年同期取│ │ │ │
│额 │得贷款及补偿款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -7210.97│ -9487.13│ 23.99│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 21076.30│ 24133.34│ 28965.31│ 28894.52│ 9783.37│ 9912.06│
│存货 │ 10503.72│ 11598.87│ 11582.43│ 9740.03│ 6338.89│ 5569.70│
│应收票据及应收账款 │ 22006.57│ 25750.73│ 21667.27│ 22380.40│ 19954.79│ 14044.13│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4147.79│ 2430.00│ 3297.74│ 1699.67│ 3703.14│ 623.76│
│其他应收款 │ 1182.10│ 1106.34│ 1927.67│ 1949.83│ 403.57│ 553.46│
│流动资产合计 │ 59159.53│ 65430.03│ 67650.16│ 64699.76│ 40258.71│ 30869.98│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 50041.90│ 52228.38│ 48296.42│ 32882.89│ 26725.97│ 26744.78│
│在建工程 │ 1024.06│ 563.65│ 2760.76│ 10570.28│ 64.71│ 3775.76│
│无形资产 │ 6625.89│ 6864.89│ 6281.36│ 6207.27│ 5473.72│ 5074.40│
│商誉 │ 1372.42│ 1372.42│ 1372.42│ 1372.42│ 1372.42│ 1372.42│
│非流动资产合计 │ 72079.95│ 74019.94│ 72581.04│ 68965.39│ 51020.58│ 51537.31│
│资产总计 │ 131239.48│ 139449.97│ 140231.21│ 133665.15│ 91279.29│ 82407.29│
│应付票据及应付账款 │ 28155.31│ 31944.04│ 36108.13│ 24356.09│ 6988.74│ 3263.33│
│预收款项 │ 4.55│ 13.81│ 185.34│ 144.93│ 53.85│ 81.35│
│合同负债 │ 460.13│ 1562.08│ 2239.86│ 6565.22│ 851.98│ 1296.28│
│流动负债 │ 36882.73│ 45774.26│ 51935.09│ 48513.85│ 12739.30│ 6831.58│
│长期借款 │ 10334.88│ 10334.88│ 9583.87│ 10959.66│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 15279.15│ 15568.18│ 15503.61│ 14000.24│ 2226.83│ 2292.16│
│负债合计 │ 52161.88│ 61342.43│ 67438.70│ 62514.09│ 14966.13│ 9123.74│
│实收资本 │ 30334.50│ 30334.50│ 30334.50│ 30334.50│ 30334.50│ 30334.50│
│资本公积金 │ 9715.18│ 9715.18│ 8382.71│ 6668.20│ 23148.82│ 23148.82│
│盈余公积 │ 3961.51│ 3961.51│ 3525.06│ 3066.14│ 2949.71│ 2891.85│
│未分配利润 │ 26630.32│ 26939.51│ 24209.92│ 23301.76│ 18174.62│ 15649.84│
│少数股东权益 │ 8541.48│ 7262.22│ 6564.06│ 7780.46│ 1705.50│ 1258.54│
│归属母公司权益 │ 70536.12│ 70845.32│ 66228.45│ 63370.60│ 74607.65│ 72025.01│
│股东权益合计 │ 79077.60│ 78107.53│ 72792.51│ 71151.06│ 76313.16│ 73283.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 21076.30│ 16922.37│ 23461.26│ 24133.34│ 17864.60│ 21515.12│
│存货 │ 10503.72│ 11835.35│ 10961.93│ 11598.87│ 12498.94│ 12690.12│
│应收票据及应收账款 │ 22006.57│ 24635.18│ 29204.94│ 25750.73│ 21907.13│ 23609.94│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4147.79│ 3938.93│ 4033.26│ 2430.00│ 4074.77│ 3736.48│
│其他应收款 │ 1182.10│ 1152.75│ 605.87│ 1106.34│ 1631.06│ 1736.86│
│流动资产合计 │ 59159.53│ 58895.17│ 68464.90│ 65430.03│ 58255.39│ 63640.08│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 50041.90│ 50586.85│ 51443.43│ 52228.38│ 48055.62│ 47559.81│
│在建工程 │ 1024.06│ 1041.14│ 934.61│ 563.65│ 2405.90│ 3551.01│
│无形资产 │ 6625.89│ 6706.46│ 6786.13│ 6864.89│ 6863.21│ 6944.37│
│商誉 │ 1372.42│ 1372.42│ 1372.42│ 1372.42│ 1372.42│ 1372.42│
│非流动资产合计 │ 72079.95│ 72648.93│ 73577.44│ 74019.94│ 73351.94│ 73716.07│
│资产总计 │ 131239.48│ 131544.10│ 142042.35│ 139449.97│ 131607.32│ 137356.14│
│应付票据及应付账款 │ 28155.31│ 29167.09│ 32538.73│ 31944.04│ 28272.52│ 33170.87│
│预收款项 │ 4.55│ 10.04│ 5.75│ 13.81│ 3.25│ 1.98│
│合同负债 │ 460.13│ 470.37│ 914.45│ 1562.08│ 669.78│ 722.03│
│流动负债 │ 36882.73│ 35740.57│ 44543.82│ 45774.26│ 36258.40│ 41047.93│
│长期借款 │ 10334.88│ 10334.88│ 10334.88│ 10334.88│ 12897.01│ 12412.21│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 15279.15│ 15903.50│ 16102.95│ 15568.18│ 20335.45│ 19931.43│
│负债合计 │ 52161.88│ 51644.07│ 60646.77│ 61342.43│ 56593.85│ 60979.35│
│实收资本 │ 30334.50│ 30334.50│ 30334.50│ 30334.50│ 30334.50│ 30334.50│
│资本公积金 │ 9715.18│ 9715.18│ 9715.18│ 9715.18│ 9715.18│ 9715.18│
│盈余公积 │ 3961.51│ 3961.51│ 3961.51│ 3961.51│ 3525.06│ 3525.06│
│未分配利润 │ 26630.32│ 27703.56│ 29405.66│ 26939.51│ 25186.93│ 25913.56│
│少数股东权益 │ 8541.48│ 8290.67│ 8084.11│ 7262.22│ 6475.55│ 7112.25│
│归属母公司权益 │ 70536.12│ 71609.37│ 73311.47│ 70845.32│ 68537.92│ 69264.55│
│股东权益合计 │ 79077.60│ 79900.04│ 81395.58│ 78107.53│ 75013.48│ 76376.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 45549.89│ 88695.87│ 103906.73│ 108005.00│ 41324.68│ 28781.30│
│营业总成本 │ 42669.45│ 79100.31│ 94076.14│ 98600.34│ 38372.22│ 29509.08│
│营业税金及附加 │ 831.31│ 1539.47│ 1506.87│ 1233.91│ 473.95│ 375.15│
│销售费用 │ 19983.70│ 41284.23│ 55711.65│ 50802.62│ 9170.34│ 6718.83│
│财务费用 │ -3.23│ -108.04│ -333.61│ -311.15│ -227.47│ -89.84│
│管理费用 │ 3810.69│ 5525.99│ 5943.43│ 5234.69│ 3065.58│ 2293.20│
│资产减值损失 │ -43.26│ -176.56│ -9.14│ -20.66│ ---│ -478.25│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -0.02│ -20.90│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 50.00│ 80.00│ 60.00│ ---│ 91.22│ 79.81│
│营业利润 │ 3329.85│ 9849.66│ 10580.94│ 9519.95│ 2673.28│ -938.26│
│营业外收入 │ 1.13│ 49.57│ 57.58│ 445.88│ 580.37│ 495.34│
│营业外支出 │ 203.71│ 1784.72│ 279.73│ 263.88│ 33.63│ 31.93│
│利润总额 │ 3127.28│ 8114.50│ 10358.80│ 9701.95│ 3220.02│ -474.85│
│所得税 │ 1550.52│ 1578.04│ 5167.67│ 1316.80│ 190.41│ 154.96│
│净利润 │ 1576.76│ 6536.46│ 5191.13│ 8385.16│ 3029.61│ -629.81│
│归属母公司净利润 │ 297.49│ 4395.08│ 2580.46│ 6164.77│ 2582.65│ -910.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 45549.89│ 33240.28│ 23158.87│ 88695.87│ 63219.57│ 48146.38│
│营业总成本 │ 42669.45│ 29699.55│ 19552.99│ 79100.31│ 57471.58│ 42440.61│
│营业税金及附加 │ 831.31│ 564.32│ 322.95│ 1539.47│ 1181.08│ 942.97│
│销售费用 │ 19983.70│ 13832.93│ 8605.57│ 41284.23│ 30235.65│ 22378.58│
│财务费用 │ -3.23│ -26.96│ -14.81│ -108.04│ -111.72│ -102.52│
│管理费用 │ 3810.69│ 2450.64│ 1196.35│ 5525.99│ 3854.99│ 2558.95│
│资产减值损失 │ -43.26│ -42.47│ ---│ -176.56│ 4.59│ 4.59│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ -0.02│ ---│ ---│
│投资收益 │ 50.00│ 50.00│ ---│ 80.00│ 80.00│ ---│
│营业利润 │ 3329.85│ 3850.10│ 3832.42│ 9849.66│ 6287.21│ 5835.17│
│营业外收入 │ 1.13│ 1.13│ ---│ 49.57│ 10.26│ 3.00│
│营业外支出 │ 203.71│ 42.75│ 1.65│ 1784.72│ 1760.83│ 1652.61│
│利润总额 │ 3127.28│ 3808.48│ 3830.77│ 8114.50│ 4536.64│ 4185.56│
│所得税 │ 1550.52│ 1409.29│ 542.73│ 1578.04│ 946.73│ 783.82│
│净利润 │ 1576.76│ 2399.19│ 3288.04│ 6536.46│ 3589.91│ 3401.74│
│归属母公司净利润 │ 297.49│ 1370.74│ 2466.15│ 4395.08│ 2235.19│ 2310.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 72007.72│ 108506.11│ 136369.75│ 122638.42│ 44328.61│ 38482.72│
│经营活动现金流出 │ 70189.47│ 109159.81│ 119355.31│ 112985.79│ 43185.91│ 33369.23│
│经营活动现金流量净额│ 1818.25│ -653.70│ 17014.43│ 9652.63│ 1142.70│ 5113.49│
│投资活动现金流入 │ 55.28│ 80.05│ 60.00│ ---│ 1591.22│ 2081.14│
│投资活动现金流出 │ 2452.21│ 4336.27│ 7821.76│ 12635.90│ 2862.61│ 2041.37│
│投资活动现金流量净额│ -2396.93│ -4256.22│ -7761.76│ -12635.90│ -1271.39│ 39.77│
│筹资活动现金流入 │ 2000.00│ 6577.42│ 2857.75│ 14368.00│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 4478.36│ 8565.79│ 12014.34│ 19439.91│ ---│ 7060.07│
│筹资活动现金流量净额│ -2478.36│ -1988.37│ -9156.59│ -5071.91│ ---│ -7060.07│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -3057.04│ -6898.30│ 96.08│ -8055.18│ -128.69│ -1906.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 72007.72│ 49160.17│ 29664.01│ 108506.11│ 80147.91│ 58276.24│
│经营活动现金流出 │ 70189.47│ 50576.27│ 29263.75│ 109159.81│ 88229.48│ 64520.91│
│经营活动现金流量净额│ 1818.25│ -1416.09│ 400.25│ -653.70│ -8081.57│ -6244.67│
│投资活动现金流入 │ 55.28│ 55.28│ ---│ 80.05│ 80.05│ 0.05│
│投资活动现金流出 │ 2452.21│ 1909.83│ 1003.37│ 4336.27│ 4022.89│ 3220.46│
│投资活动现金流量净额│ -2396.93│ -1854.55│ -1003.37│ -4256.22│ -3942.84│ -3220.41│
│筹资活动现金流入 │ 2000.00│ ---│ ---│ 6577.42│ 6577.42│ 6074.62│
│筹资活动现金流出 │ 4478.36│ 3940.32│ 68.97│ 8565.79│ 7690.65│ 6096.66│
│筹资活动现金流量净额│ -2478.36│ -3940.32│ -68.97│ -1988.37│ -1113.24│ -22.04│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -3057.04│ -7210.97│ -672.08│ -6898.30│ -13137.65│ -9487.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 27467.85│ 30.97│ 1924.02│ 43.78│
│二季报 │ 20678.53│ 23.31│ 386.31│ 8.79│
│三季报 │ 15073.18│ 16.99│ -75.13│ -1.71│
│四季报 │ 25476.30│ 28.72│ 2159.88│ 49.14│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 25491.43│ 24.53│ 2214.10│ 85.80│
│二季报 │ 29591.56│ 28.48│ -68.81│ -2.67│
│三季报 │ 25538.17│ 24.58│ 331.42│ 12.84│
│四季报 │ 23285.57│ 22.41│ 103.74│ 4.02│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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