财务分析☆ ◇300535 达威股份 更新日期：2026-09-25◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -866.89│ 3581.29│ -1144.85│ 2842.84│ -182.79│ 6583.65│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -1144.85│ 2842.84│ -182.79│ 6583.65│
│净利润增长率(%) │ -160.92│ 412.82│ -140.27│ 1655.21│ -102.78│ 15.44│
│扣非净利润(万) │ -878.63│ 3060.17│ 3166.85│ 2639.78│ -790.77│ 6165.31│
│营业总收(未调整:万) │ 34749.59│ 71282.49│ 75314.09│ 72459.93│ 51038.50│ 62981.82│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 75314.09│ 72459.93│ 51038.50│ 62981.82│
│总营收同比增长率(%) │ 1.36│ -5.35│ 3.94│ 41.97│ -18.96│ 34.11│
│加权净资产收益率(%) │ -0.91│ 3.83│ -1.23│ 3.09│ -0.20│ 7.63│
│资产负债比率(%) │ 35.64│ 31.57│ 32.52│ 30.46│ 28.03│ 25.23│
│净利润现金含量(%) │ -158.45│ 197.72│ -486.05│ 210.25│ -2506.25│ 81.39│
│基本每股收益(元) │ -0.0810│ 0.3411│ -0.1092│ 0.2719│ -0.0176│ 0.6446│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0821│ 0.2915│ 0.3022│ 0.2525│ -0.0762│ 0.6037│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0810│ 0.3346│ -0.1092│ 0.2713│ -0.0175│ 0.6317│
│每股资本公积金(元) │ 3.7584│ 3.6077│ 3.4430│ 3.4430│ 3.3922│ 3.3878│
│每股未分配利润(元) │ 3.9164│ 4.1011│ 3.8501│ 4.0319│ 3.7941│ 3.9435│
│每股净资产(元) │ 8.8915│ 8.9475│ 8.7525│ 8.9576│ 8.6440│ 8.6194│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1284│ 0.6616│ 0.5310│ 0.5703│ 0.4396│ 0.5142│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -866.89│ -806.61│ 3581.29│ 2664.01│ 1422.89│ 559.19│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1422.89│ 559.19│
│净利润增长率(%) │ -160.92│ -244.25│ 412.82│ -11.73│ -52.85│ -29.70│
│扣非净利润(万) │ -878.63│ -834.26│ 3060.17│ 2370.40│ 1239.43│ 509.02│
│营业总收(未调整:万) │ 34749.59│ 15996.92│ 71282.49│ 52898.63│ 34283.05│ 16011.37│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 34283.05│ 16011.37│
│总营收同比增长率(%) │ 1.36│ -0.09│ -5.35│ -1.96│ -4.19│ -3.07│
│加权净资产收益率(%) │ -0.91│ -0.84│ 3.83│ 2.86│ 1.54│ 0.61│
│资产负债比率(%) │ 35.64│ 31.59│ 31.57│ 30.70│ 29.82│ 31.03│
│净利润现金含量(%) │ -158.45│ 107.45│ 197.72│ 192.23│ 330.24│ 205.59│
│基本每股收益(元) │ -0.0810│ -0.0754│ 0.3411│ 0.2542│ 0.1358│ 0.0534│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0821│ -0.0780│ 0.2915│ 0.2262│ 0.1183│ 0.0486│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0810│ -0.0754│ 0.3346│ 0.2542│ 0.1358│ 0.0534│
│每股资本公积金(元) │ 3.7584│ 3.6803│ 3.6077│ 3.4430│ 3.4430│ 3.4430│
│每股未分配利润(元) │ 3.9164│ 4.0258│ 4.1011│ 4.1043│ 3.9858│ 3.9034│
│每股净资产(元) │ 8.8915│ 8.9408│ 8.9475│ 9.0264│ 8.9109│ 8.8200│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1284│ -0.0810│ 0.6616│ 0.4887│ 0.4484│ 0.1097│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.35│ 1.46│ 1.56│ 1.47│ 1.69│ 2.06│
│速动比率 │ 0.91│ 1.02│ 1.17│ 1.01│ 1.09│ 1.34│
│资产负债比率(%) │ 35.64│ 31.57│ 32.52│ 30.46│ 28.03│ 25.23│
│产权比率 │ 0.58│ 0.48│ 0.50│ 0.46│ 0.40│ 0.36│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.16│ 0.12│ 0.14│ 0.13│ 0.17│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.35│ 1.43│ 1.46│ 1.47│ 1.56│ 1.58│
│速动比率 │ 0.91│ 0.99│ 1.02│ 1.02│ 1.09│ 1.14│
│资产负债比率(%) │ 35.64│ 31.59│ 31.57│ 30.70│ 29.82│ 31.03│
│产权比率 │ 0.58│ 0.48│ 0.48│ 0.46│ 0.44│ 0.47│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ -0.02│ 0.16│ 0.12│ 0.12│ 0.03│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.64│ 3.14│ 3.23│ 3.43│ 2.50│ 2.85│
│存货周转率 │ 1.06│ 2.34│ 2.64│ 2.46│ 1.67│ 2.04│
│流动资产周转率 │ 0.53│ 1.06│ 1.14│ 1.20│ 0.82│ 1.03│
│固定资产周转率 │ 0.92│ 1.86│ 1.82│ 1.73│ 1.27│ 1.51│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.50│ 0.53│ 0.54│ 0.40│ 0.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.64│ 0.73│ 3.14│ 2.29│ 1.50│ 0.67│
│存货周转率 │ 1.06│ 0.51│ 2.34│ 1.76│ 1.16│ 0.55│
│流动资产周转率 │ 0.53│ 0.25│ 1.06│ 0.80│ 0.52│ 0.24│
│固定资产周转率 │ 0.92│ 0.42│ 1.86│ 1.40│ 0.90│ 0.42│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.11│ 0.50│ 0.37│ 0.25│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.91│ 3.74│ -1.25│ 3.03│ -0.20│ 7.33│
│销售毛利率 │ 38.15│ 39.84│ 35.56│ 31.70│ 28.26│ 36.89│
│营业利润率 │ -1.08│ 5.89│ -4.16│ 1.63│ -2.54│ 11.29│
│销售净利率 │ -2.92│ 5.07│ -4.63│ 0.49│ -3.37│ 10.43│
│总资产净利率 │ -0.68│ 2.52│ -2.46│ 0.26│ -1.34│ 5.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.91│ -0.84│ 3.74│ 2.82│ 1.52│ 0.61│
│销售毛利率 │ 38.15│ 38.56│ 39.84│ 39.03│ 38.75│ 38.24│
│营业利润率 │ -1.08│ -4.94│ 5.89│ 5.65│ 5.14│ 4.09│
│销售净利率 │ -2.92│ -5.23│ 5.07│ 5.13│ 4.14│ 3.51│
│总资产净利率 │ -0.68│ -0.58│ 2.52│ 1.92│ 1.02│ 0.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.36│ -5.35│ 3.94│ 41.97│ -18.96│ 34.11│
│营业利润增长率 │ -121.34│ 233.94│ -364.52│ 191.28│ -118.24│ 23.97│
│净利润增长率 │ -160.92│ 412.82│ -140.27│ 1655.21│ -102.78│ 15.44│
│净资产增长率 │ -0.66│ 4.39│ -2.29│ 4.21│ 0.29│ 9.27│
│总资产增长率 │ 5.49│ 3.10│ -0.36│ 9.64│ 1.11│ 18.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.36│ -0.09│ -5.35│ -1.96│ -4.19│ -3.07│
│营业利润增长率 │ -121.34│ -220.62│ 233.94│ 54.17│ -44.22│ 6.89│
│净利润增长率 │ -160.92│ -244.25│ 412.82│ -11.73│ -52.85│ -29.70│
│净资产增长率 │ -0.66│ -0.08│ 4.39│ 3.13│ 1.81│ 0.77│
│总资产增长率 │ 5.49│ -0.07│ 3.10│ 0.61│ -2.15│ -1.44│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 7435.17│ 6497.04│ 14.44│
│应收款项 │--- │ 20828.71│ 21463.47│ -2.96│
│存货 │--- │ 21467.05│ 19253.68│ 11.50│
│长期股权投资│--- │ 4207.54│ 4468.08│ -5.83│
│固定资产 │--- │ 37865.74│ 37989.06│ -0.32│
│在建工程 │本报告期在建工程│ 31971.98│ 25685.09│ 24.48│
│ │投入增加 │ │ │ │
│使用权资产 │本报告期使用权资│ 27.61│ 42.90│ -35.65│
│ │产分摊后余额减少│ │ │ │
│短期借款 │--- │ 29577.92│ 27006.15│ 9.52│
│合同负债 │本报告期预收客户│ 2849.54│ 213.56│ 1234.31│
│ │货款增加 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 4450.00│ 900.00│ 394.44│
│租赁负债 │本报告期租赁负债│ 5.86│ 16.70│ -64.91│
│ │支付后余额减少 │ │ │ │
│其他非流动资│本报告期预付的工│ 554.92│ 239.40│ 131.80│
│产 │程款、设备款增加│ │ │ │
│应付职工薪酬│--- │ 1419.54│ 2718.54│ -47.78│
│一年内到期的│本报告期一年期内│ 526.83│ 124.97│ 321.55│
│非流动负债 │到期的长期借款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他综合收益│本报告期其他权益│ -300.68│ 45.00│ -768.15│
│ │工具投资公允价值│ │ │ │
│ │变动及外币报表折│ │ │ │
│ │算差额共同影响 │ │ │ │
│专项储备 │本报告期专项储备│ 220.73│ 146.14│ 51.03│
│ │未全部使用 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 34749.59│ 34283.05│ 1.36│
│营业成本 │--- │ 21491.19│ 20997.61│ 2.35│
│销售费用 │本报告期人工费用│ 5488.34│ 3521.09│ 55.87│
│ │、市场推广费用、│ │ │ │
│ │股权激励费用等期│ │ │ │
│ │间费用增加 │ │ │ │
│管理费用 │本报告期股权激励│ 4492.23│ 3645.49│ 23.23│
│ │费用等期间费用增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期银行借款│ 314.21│ 413.83│ -24.07│
│ │利率降低、汇率变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期所得税汇│ 612.58│ 345.25│ 77.43│
│ │算清缴及自查补税│ │ │ │
│研发投入 │本报告期人工费用│ 2686.00│ 3106.39│ -13.53│
│ │减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期支付职工│ 1373.56│ 4698.96│ -70.77│
│的现金流量净│、税款及支付其他│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期购建长期│ -7176.57│ -6192.75│ -15.89│
│的现金流量净│资产支付增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期银行借款│ 6856.14│ -2856.68│ 340.00│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 938.13│ -4309.82│ 121.77│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │本报告期应收票据│ 5176.29│ 7978.33│ -35.12│
│ │余额及票据还原影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│应收款项融资│本报告期收到的低│ 1047.19│ 1927.17│ -45.66│
│ │风险银行承兑减少│ │ │ │
│预付款项 │本报告期预付日常│ 3855.01│ 1339.77│ 187.74│
│ │经营采购款增加 │ │ │ │
│合同负债 │本报告期收到的预│ 1224.89│ 213.56│ 473.56│
│ │收款项增加 │ │ │ │
│其他流动负债│本报告期收到的预│ 216.76│ 27.76│ 680.75│
│ │收款项增加 │ │ │ │
│租赁负债 │本报告期支付相应│ 9.70│ 16.70│ -41.90│
│ │租赁款项额 │ │ │ │
│其他综合收益│本报告期汇率变动│ -158.47│ 45.00│ -452.13│
│ │影响报表折算差异│ │ │ │
│专项储备 │本报告期计提的专│ 275.59│ 146.14│ 88.57│
│ │项储备未使用完毕│ │ │ │
│销售费用 │本报告期人工费用│ 3030.74│ 2008.53│ 50.89│
│ │和股权激励增加 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期利息费用│ 145.43│ 212.83│ -31.67│
│ │减少和汇兑损益影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│利息收入 │本报告期银行存款│ 2.23│ 5.28│ -57.82│
│ │较去年同期减少 │ │ │ │
│其他收益 │本报告期收到的政│ 64.20│ 168.37│ -61.87│
│ │府补助减少 │ │ │ │
│投资收益 │本报告期权益法核│ -86.17│ -206.14│ 58.20│
│ │算的长期股权投资│ │ │ │
│ │损益调整 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期应收款项│ -103.06│ 139.39│ -173.93│
│ │计提坏账准备 │ │ │ │
│资产减值损失│本报告期计提存货│ 1.12│ 0.61│ 84.54│
│ │跌价准备 │ │ │ │
│资产处置收益│--- │ -0.20│ 4.25│ -104.66│
│营业外支出 │本报告期对外捐赠│ 4.76│ 19.37│ -75.43│
│ │、非流动资产报废│ │ │ │
│ │损失减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期计提当期│ 56.52│ 91.21│ -38.04│
│ │所得税费用减少 │ │ │ │
│处置固定资产│本报告期处置长期│ 0.68│ 5.00│ -86.42│
│、无形资产和│资产收现减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│支付其他与投│本报告期华泰对外│ 500.00│ ---│ ---│
│资活动有关的│部单位借款 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│吸收投资收到│本报告期收外部投│ 0.81│ ---│ ---│
│的现金 │资款 │ │ │ │
│子公司吸收少│本报告期收外部投│ 0.81│ ---│ ---│
│数股东投资收│资款 │ │ │ │
│到的现金 │ │ │ │ │
│偿还债务所支│本报告期偿还银行│ 19250.00│ 9000.00│ 113.89│
│付的现金 │借款增加 │ │ │ │
│支付其他与筹│本报告期支付股权│ 23.21│ ---│ ---│
│资活动有关的│激励回购款 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│本报告期汇率变动│ -51.67│ 23.28│ -321.96│
│金及现金等价│影响 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 7435.17│ 6497.04│ 9767.03│ 6866.32│ 5966.48│ 4583.88│
│存货 │ 21467.05│ 19253.68│ 17421.62│ 19357.25│ 20963.98│ 22875.72│
│应收票据及应收账款 │ 28005.84│ 29441.81│ 32694.19│ 30868.25│ 28818.04│ 33054.25│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1246.17│ 1339.77│ 1096.58│ 894.63│ 631.31│ 1915.27│
│其他应收款 │ 4498.16│ 4035.16│ 5438.11│ 1083.30│ 1751.21│ 1733.01│
│流动资产合计 │ 65974.76│ 64039.33│ 69936.46│ 61666.37│ 59426.82│ 65099.51│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4207.54│ 4468.08│ 5589.40│ 7831.73│ 8388.61│ 5394.82│
│固定资产净额 │ 37865.74│ 37989.06│ 38504.28│ 44113.66│ 39494.75│ 41112.96│
│在建工程 │ 31971.98│ 25685.09│ 14835.29│ 13456.71│ 8469.96│ 3766.13│
│无形资产 │ 11058.77│ 11280.40│ 9922.52│ 11189.25│ 10159.73│ 10348.60│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 216.55│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 87494.98│ 81441.88│ 71174.86│ 79953.12│ 69737.81│ 62643.60│
│资产总计 │ 153469.73│ 145481.21│ 141111.31│ 141619.49│ 129164.63│ 127743.11│
│应付票据及应付账款 │ 8910.71│ 8826.13│ 8720.34│ 9061.28│ 8248.69│ 10939.58│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2849.54│ 213.56│ 229.63│ 604.28│ 333.71│ 302.14│
│流动负债 │ 49042.85│ 43964.49│ 44789.58│ 41834.79│ 35194.09│ 31564.30│
│长期借款 │ 4450.00│ 900.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5650.09│ 1963.08│ 1098.33│ 1308.18│ 1006.49│ 664.30│
│负债合计 │ 54692.94│ 45927.57│ 45887.91│ 43142.97│ 36200.58│ 32228.60│
│实收资本 │ 10698.53│ 10701.99│ 10480.15│ 10480.15│ 10421.60│ 10421.60│
│资本公积金 │ 40209.60│ 38609.33│ 36083.19│ 36082.87│ 35351.70│ 35306.18│
│盈余公积 │ 4601.71│ 4601.71│ 4561.39│ 4533.44│ 4405.46│ 4076.19│
│未分配利润 │ 41899.58│ 43890.19│ 40349.22│ 42255.00│ 39540.13│ 41097.24│
│少数股东权益 │ 3650.78│ 3797.65│ 3496.18│ 4599.21│ 2879.74│ 5686.79│
│归属母公司权益 │ 95126.01│ 95755.99│ 91727.23│ 93877.31│ 90084.32│ 89827.72│
│股东权益合计 │ 98776.79│ 99553.64│ 95223.41│ 98476.52│ 92964.05│ 95514.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 7435.17│ 5012.24│ 6497.04│ 4836.01│ 5457.36│ 6109.29│
│存货 │ 21467.05│ 19495.05│ 19253.68│ 19274.58│ 18859.30│ 18326.20│
│应收票据及应收账款 │ 28005.84│ 27607.47│ 29441.81│ 29470.91│ 28231.78│ 32039.90│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1246.17│ 3855.01│ 1339.77│ 1189.81│ 1443.83│ 1455.34│
│其他应收款 │ 4498.16│ 4562.10│ 4035.16│ 5201.72│ 5962.30│ 5663.08│
│流动资产合计 │ 65974.76│ 63015.10│ 64039.33│ 62728.31│ 62668.33│ 66349.32│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4207.54│ 4381.91│ 4468.08│ 5256.03│ 5337.98│ 5383.26│
│固定资产净额 │ 37865.74│ 37706.86│ 37989.06│ 37245.88│ 37272.21│ 37935.95│
│在建工程 │ 31971.98│ 27100.32│ 25685.09│ 23534.32│ 20576.75│ 16837.10│
│无形资产 │ 11058.77│ 11173.45│ 11280.40│ 11126.69│ 9725.28│ 9827.73│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 87494.98│ 82360.19│ 81441.88│ 79243.32│ 75404.00│ 72735.05│
│资产总计 │ 153469.73│ 145375.29│ 145481.21│ 141971.63│ 138072.33│ 139084.37│
│应付票据及应付账款 │ 8910.71│ 6397.51│ 8826.13│ 6680.52│ 6792.82│ 8202.16│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2849.54│ 1224.89│ 213.56│ 249.44│ 228.51│ 159.85│
│流动负债 │ 49042.85│ 43941.05│ 43964.49│ 42620.80│ 40158.75│ 42098.71│
│长期借款 │ 4450.00│ 850.00│ 900.00│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5650.09│ 1981.22│ 1963.08│ 970.27│ 1007.63│ 1052.74│
│负债合计 │ 54692.94│ 45922.27│ 45927.57│ 43591.07│ 41166.37│ 43151.44│
│实收资本 │ 10698.53│ 10698.53│ 10701.99│ 10480.15│ 10480.15│ 10480.15│
│资本公积金 │ 40209.60│ 39386.64│ 38609.33│ 36083.19│ 36083.19│ 36083.19│
│盈余公积 │ 4601.71│ 4601.71│ 4601.71│ 4561.39│ 4561.39│ 4561.39│
│未分配利润 │ 41899.58│ 43083.57│ 43890.19│ 43013.24│ 41772.11│ 40908.41│
│少数股东权益 │ 3650.78│ 3768.91│ 3797.65│ 3782.16│ 3518.78│ 3498.28│
│归属母公司权益 │ 95126.01│ 95684.11│ 95755.99│ 94598.39│ 93387.17│ 92434.65│
│股东权益合计 │ 98776.79│ 99453.02│ 99553.64│ 98380.56│ 96905.96│ 95932.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 34749.59│ 71282.49│ 75314.09│ 72459.93│ 51038.50│ 62981.82│
│营业总成本 │ 34798.19│ 65932.59│ 68601.67│ 67280.78│ 51627.87│ 55846.23│
│营业税金及附加 │ 326.23│ 755.05│ 631.65│ 669.19│ 563.72│ 500.12│
│销售费用 │ 5488.34│ 8501.20│ 6012.25│ 5023.46│ 4076.89│ 4288.06│
│财务费用 │ 314.21│ 690.24│ 1091.60│ 886.57│ 1256.33│ 487.75│
│管理费用 │ 4492.23│ 7460.48│ 7355.43│ 6972.18│ 6138.45│ 6599.45│
│资产减值损失 │ 4.25│ -784.56│ -4385.73│ -3586.63│ -1091.90│ -10.01│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -260.55│ -490.55│ -5587.35│ -635.77│ -153.39│ 69.82│
│营业利润 │ -376.31│ 4196.70│ -3133.38│ 1184.57│ -1297.73│ 7113.29│
│营业外收入 │ 35.01│ 99.43│ 189.72│ 113.08│ 25.92│ 65.57│
│营业外支出 │ 59.44│ 42.76│ 196.85│ 210.18│ 27.18│ 12.18│
│利润总额 │ -400.75│ 4253.38│ -3140.50│ 1087.47│ -1298.99│ 7166.67│
│所得税 │ 612.58│ 638.31│ 343.58│ 732.16│ 421.20│ 597.90│
│净利润 │ -1013.33│ 3615.07│ -3484.08│ 355.30│ -1720.19│ 6568.77│
│归属母公司净利润 │ -866.89│ 3581.29│ -1144.85│ 2842.84│ -182.79│ 6583.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 34749.59│ 15996.92│ 71282.49│ 52898.63│ 34283.05│ 16011.37│
│营业总成本 │ 34798.19│ 16662.42│ 65932.59│ 49477.91│ 32060.15│ 15463.23│
│营业税金及附加 │ 326.23│ 130.29│ 755.05│ 531.14│ 375.73│ 154.60│
│销售费用 │ 5488.34│ 3030.74│ 8501.20│ 5238.32│ 3521.09│ 2008.53│
│财务费用 │ 314.21│ 145.43│ 690.24│ 589.66│ 413.83│ 212.83│
│管理费用 │ 4492.23│ 1976.87│ 7460.48│ 5924.54│ 3645.49│ 1541.26│
│资产减值损失 │ 4.25│ 1.12│ -784.56│ -133.12│ -133.08│ 0.61│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -260.55│ -86.17│ -490.55│ -333.37│ -251.42│ -206.14│
│营业利润 │ -376.31│ -789.60│ 4196.70│ 2988.57│ 1763.82│ 654.61│
│营业外收入 │ 35.01│ 14.73│ 99.43│ 85.64│ 43.25│ 17.26│
│营业外支出 │ 59.44│ 4.76│ 42.76│ 44.27│ 43.82│ 19.37│
│利润总额 │ -400.75│ -779.63│ 4253.38│ 3029.94│ 1763.25│ 652.50│
│所得税 │ 612.58│ 56.52│ 638.31│ 317.44│ 345.25│ 91.21│
│净利润 │ -1013.33│ -836.14│ 3615.07│ 2712.50│ 1418.00│ 561.29│
│归属母公司净利润 │ -866.89│ -806.61│ 3581.29│ 2664.01│ 1422.89│ 559.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 35139.12│ 60132.79│ 59202.09│ 60441.35│ 45301.93│ 73683.83│
│经营活动现金流出 │ 33765.56│ 53052.06│ 53637.53│ 54464.24│ 40720.64│ 68325.18│
│经营活动现金流量净额│ 1373.56│ 7080.74│ 5564.56│ 5977.11│ 4581.29│ 5358.65│
│投资活动现金流入 │ 7.10│ 1088.74│ 3732.59│ 1258.13│ 15.26│ 94.10│
│投资活动现金流出 │ 7183.67│ 9987.72│ 11655.61│ 10905.60│ 12505.37│ 15556.26│
│投资活动现金流量净额│ -7176.57│ -8898.98│ -7923.02│ -9647.47│ -12490.10│ -15462.16│
│筹资活动现金流入 │ 26857.26│ 21488.71│ 35054.94│ 31408.31│ 25063.79│ 19163.76│
│筹资活动现金流出 │ 20001.12│ 23026.12│ 29892.53│ 26944.10│ 15636.12│ 10482.18│
│筹资活动现金流量净额│ 6856.14│ -1537.41│ 5162.41│ 4464.21│ 9427.66│ 8681.58│
│汇率变动对现金的影响│ -114.99│ 85.45│ 96.45│ 105.65│ 74.88│ -81.88│
│现金及等价物净增加额│ 938.13│ -3270.19│ 2900.40│ 899.49│ 1593.74│ -1503.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 35139.12│ 13460.98│ 60132.79│ 45009.30│ 30597.28│ 13640.94│
│经营活动现金流出 │ 33765.56│ 14327.67│ 53052.06│ 39888.14│ 25898.32│ 12491.31│
│经营活动现金流量净额│ 1373.56│ -866.69│ 7080.74│ 5121.16│ 4698.96│ 1149.63│
│投资活动现金流入 │ 7.10│ 2.82│ 1088.74│ 73.29│ 59.95│ 7.75│
│投资活动现金流出 │ 7183.67│ 1940.95│ 9987.72│ 8693.73│ 6252.70│ 2042.02│
│投资活动现金流量净额│ -7176.57│ -1938.13│ -8898.98│ -8620.44│ -6192.75│ -2034.27│
│筹资活动现金流入 │ 26857.26│ 20848.81│ 21488.71│ 17171.80│ 8595.49│ 6443.58│
│筹资活动现金流出 │ 20001.12│ 19477.12│ 23026.12│ 18659.37│ 11452.17│ 9239.95│
│筹资活动现金流量净额│ 6856.14│ 1371.69│ -1537.41│ -1487.58│ -2856.68│ -2796.37│
│汇率变动对现金的影响│ -114.99│ -51.67│ 85.45│ 51.20│ 40.65│ 23.28│
│现金及等价物净增加额│ 938.13│ -1484.79│ -3270.19│ -4935.66│ -4309.82│ -3657.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 16011.37│ 22.46│ 559.19│ 15.61│
│二季报 │ 18271.68│ 25.63│ 863.71│ 24.12│
│三季报 │ 18615.58│ 26.12│ 1241.12│ 34.66│
│四季报 │ 18383.86│ 25.79│ 917.27│ 25.61│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 16519.33│ 21.93│ 795.43│ -69.48│
│二季报 │ 19264.49│ 25.58│ 2222.62│ -194.14│
│三季报 │ 18173.49│ 24.13│ -0.08│ 0.01│
│四季报 │ 21356.77│ 28.36│ -4162.81│ 363.61│
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