财务分析☆ ◇300539 横河精密 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2014.90│ 5275.52│ 3800.08│ 3387.36│ 2795.30│ 2205.50│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 3800.08│ 3387.36│ 2795.30│ 2205.50│
│净利润增长率(%) │ -25.42│ 38.83│ 12.18│ 21.18│ 26.74│ 51.98│
│扣非净利润(万) │ 1789.37│ 4898.80│ 3511.32│ 3037.32│ 2488.80│ 1869.69│
│营业总收(未调整:万) │ 44134.87│ 96419.07│ 75100.11│ 67760.79│ 66803.86│ 69601.71│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 75100.11│ 67760.79│ 66803.86│ 69601.71│
│总营收同比增长率(%) │ -3.24│ 28.39│ 10.83│ 1.43│ -4.02│ 20.38│
│加权净资产收益率(%) │ 1.77│ 6.40│ 6.84│ 6.37│ 5.43│ 4.38│
│资产负债比率(%) │ 31.00│ 31.00│ 52.38│ 51.72│ 53.98│ 53.89│
│净利润现金含量(%) │ 100.72│ 165.68│ 130.36│ 343.76│ 240.61│ 342.78│
│基本每股收益(元) │ 0.0800│ 0.2200│ 0.1700│ 0.1500│ 0.1300│ 0.1000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0700│ 0.2000│ 0.1600│ 0.1400│ 0.1100│ 0.0800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0752│ 0.1968│ 0.1710│ 0.1525│ 0.1258│ 0.0993│
│每股资本公积金(元) │ 2.5051│ 2.5124│ 0.5651│ 0.5194│ 0.5161│ 0.5069│
│每股未分配利润(元) │ 0.6439│ 0.7584│ 0.8324│ 0.7585│ 0.7022│ 0.6680│
│每股净资产(元) │ 4.2895│ 4.4117│ 2.5476│ 2.4105│ 2.3214│ 2.2551│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0757│ 0.3260│ 0.2229│ 0.5243│ 0.3028│ 0.3403│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2014.90│ 999.50│ 5275.52│ 3749.95│ 2701.61│ 1117.73│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2701.61│ 1117.73│
│净利润增长率(%) │ -25.42│ -10.58│ 38.83│ 54.65│ 79.04│ 37.68│
│扣非净利润(万) │ 1789.37│ 899.20│ 4898.80│ 3324.66│ 2317.26│ 931.77│
│营业总收(未调整:万) │ 44134.87│ 20002.72│ 96419.07│ 70402.62│ 45612.77│ 20308.26│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 45612.77│ 20308.26│
│总营收同比增长率(%) │ -3.24│ -1.50│ 28.39│ 28.43│ 34.15│ 22.04│
│加权净资产收益率(%) │ 1.77│ 0.46│ 6.40│ 6.40│ 4.64│ 1.86│
│资产负债比率(%) │ 31.00│ 25.21│ 31.00│ 34.63│ 56.39│ 52.84│
│净利润现金含量(%) │ 100.72│ 121.67│ 165.68│ 146.29│ 130.74│ 247.09│
│基本每股收益(元) │ 0.0800│ 0.0300│ 0.2200│ 0.1700│ 0.1200│ 0.0500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0700│ 0.0335│ 0.2000│ 0.1240│ 0.1000│ 0.0419│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0752│ 0.0373│ 0.1968│ 0.1399│ 0.1213│ 0.0503│
│每股资本公积金(元) │ 2.5051│ 2.5150│ 2.5124│ 2.4916│ 0.5812│ 0.5704│
│每股未分配利润(元) │ 0.6439│ 0.7957│ 0.7584│ 0.7179│ 0.8168│ 0.8827│
│每股净资产(元) │ 4.2895│ 4.4513│ 4.4117│ 4.3340│ 2.5484│ 2.6039│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0757│ 0.0454│ 0.3260│ 0.2046│ 0.1585│ 0.1243│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.95│ 2.07│ 1.63│ 1.17│ 1.28│ 1.09│
│速动比率 │ 1.43│ 1.61│ 1.08│ 0.80│ 0.84│ 0.71│
│资产负债比率(%) │ 31.00│ 31.00│ 52.38│ 51.72│ 53.98│ 53.89│
│产权比率 │ 0.45│ 0.45│ 1.10│ 1.07│ 1.17│ 1.17│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.18│ 0.12│ 0.22│ 0.14│ 0.14│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.95│ 2.36│ 2.07│ 2.00│ 1.14│ 1.49│
│速动比率 │ 1.43│ 1.77│ 1.61│ 1.58│ 0.76│ 0.96│
│资产负债比率(%) │ 31.00│ 25.21│ 31.00│ 34.63│ 56.39│ 52.84│
│产权比率 │ 0.45│ 0.34│ 0.45│ 0.53│ 1.29│ 1.12│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.03│ 0.18│ 0.09│ 0.05│ 0.06│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.21│ 2.69│ 2.61│ 2.62│ 2.63│ 3.05│
│存货周转率 │ 1.47│ 3.44│ 2.78│ 2.61│ 2.51│ 2.89│
│流动资产周转率 │ 0.44│ 1.16│ 1.17│ 1.09│ 1.10│ 1.22│
│固定资产周转率 │ 1.40│ 3.22│ 2.40│ 2.03│ 1.93│ 1.90│
│总资产周转率 │ 0.26│ 0.66│ 0.65│ 0.60│ 0.60│ 0.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.21│ 0.56│ 2.69│ 2.01│ 1.29│ 0.62│
│存货周转率 │ 1.47│ 0.72│ 3.44│ 2.39│ 1.55│ 0.70│
│流动资产周转率 │ 0.44│ 0.21│ 1.16│ 0.76│ 0.65│ 0.30│
│固定资产周转率 │ 1.40│ 0.58│ 3.22│ 2.34│ 1.52│ 0.68│
│总资产周转率 │ 0.26│ 0.12│ 0.66│ 0.47│ 0.37│ 0.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.75│ 4.46│ 6.71│ 6.25│ 5.36│ 4.35│
│销售毛利率 │ 19.12│ 20.53│ 22.08│ 20.88│ 20.61│ 18.03│
│营业利润率 │ 4.63│ 6.33│ 5.55│ 5.31│ 4.19│ 3.65│
│销售净利率 │ 4.57│ 5.48│ 5.20│ 4.84│ 4.22│ 3.10│
│总资产净利率 │ 1.20│ 3.64│ 3.38│ 2.91│ 2.52│ 2.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.75│ 0.84│ 4.46│ 3.23│ 4.76│ 1.93│
│销售毛利率 │ 19.12│ 19.15│ 20.53│ 18.90│ 19.58│ 19.99│
│营业利润率 │ 4.63│ 5.18│ 6.33│ 5.77│ 6.65│ 6.03│
│销售净利率 │ 4.57│ 5.05│ 5.48│ 5.41│ 6.07│ 5.77│
│总资产净利率 │ 1.20│ 0.61│ 3.64│ 2.56│ 2.22│ 0.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -3.24│ 28.39│ 10.83│ 1.43│ -4.02│ 20.38│
│营业利润增长率 │ -32.62│ 46.42│ 15.79│ 28.39│ 10.37│ 42.38│
│净利润增长率 │ -25.42│ 38.83│ 12.18│ 21.18│ 26.74│ 51.98│
│净资产增长率 │ -2.77│ 108.90│ 4.53│ 3.77│ 2.88│ 1.93│
│总资产增长率 │ -2.78│ 43.81│ 6.20│ -1.27│ 3.14│ 4.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -3.24│ -1.50│ 28.39│ 28.43│ 34.15│ 22.04│
│营业利润增长率 │ -32.62│ -15.25│ 46.42│ 55.60│ 96.35│ 34.20│
│净利润增长率 │ -25.42│ -10.58│ 38.83│ 54.65│ 79.04│ 37.68│
│净资产增长率 │ -2.77│ 0.90│ 108.90│ 105.22│ 0.28│ 2.21│
│总资产增长率 │ -2.78│ -6.91│ 43.81│ 49.17│ 9.22│ 3.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 11096.78│ 10499.20│ 5.69│
│应收款项 │--- │ 34271.31│ 38983.42│ -12.09│
│存货 │--- │ 26371.78│ 22051.61│ 19.59│
│投资性房地产│本报告期对外出租│ 11484.96│ 5937.00│ 93.45│
│ │房产增加 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 454.13│ 473.14│ -4.02│
│固定资产 │--- │ 33362.17│ 29543.99│ 12.92│
│在建工程 │本报告期子公司东│ 302.98│ 10740.80│ -97.18│
│ │莞横河精密股份有│ │ │ │
│ │限公司的在建工程│ │ │ │
│ │转固 │ │ │ │
│使用权资产 │本报告期租赁到期│ ---│ 29.03│ -100.00│
│短期借款 │本报告期负债结构│ 17010.53│ 10506.94│ 61.90│
│ │调整增加短期借款│ │ │ │
│合同负债 │--- │ 501.69│ 513.64│ -2.33│
│长期借款 │本报告期负债结构│ ---│ 3000.00│ -100.00│
│ │调整减少长期借款│ │ │ │
│营业收入 │--- │ 44134.87│ 45612.77│ -3.24│
│营业成本 │--- │ 35697.76│ 36681.64│ -2.68│
│销售费用 │--- │ 575.13│ 447.10│ 28.64│
│管理费用 │--- │ 2906.63│ 2823.00│ 2.96│
│财务费用 │--- │ 547.86│ 442.75│ 23.74│
│所得税费用 │本报告期税前利润│ 27.64│ 266.42│ -89.62│
│ │以及递延所得税资│ │ │ │
│ │产减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 2298.97│ 1820.93│ 26.25│
│经营活动产生│本报告期购买商品│ 2029.35│ 3531.96│ -42.54│
│的现金流量净│、接受劳务支付的│ │ │ │
│额 │现金增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期收回投资│ 1350.41│ -6138.81│ 122.00│
│的现金流量净│收到的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期取得借款│ -2339.33│ 4205.72│ -155.62│
│的现金流量净│收到的现金减少，│ │ │ │
│额 │分配股利、利润或│ │ │ │
│ │偿付利息支付的现│ │ │ │
│ │金增加 │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期筹资活动│ 918.46│ 1650.79│ -44.36│
│价物净增加额│产生的现金流量减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│应收票据 │本报告期收到承兑│ 2411.08│ 901.17│ 167.55│
│ │汇票增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本报告期用于融资│ 2314.48│ 5815.69│ -60.20│
│ │的承兑汇票减少 │ │ │ │
│其他应收款 │本报告期代垫款增│ 944.86│ 670.79│ 40.86│
│ │加 │ │ │ │
│预付款项 │本报告期预付货款│ 2731.43│ 881.21│ 209.96│
│ │增加 │ │ │ │
│其他债权投资│本报告期出售大额│ 4030.11│ 9030.11│ -55.37│
│ │存单 │ │ │ │
│其他非流动资│本报告期预付设备│ 6843.50│ 2375.40│ 188.10│
│产 │款增加 │ │ │ │
│应付票据 │本报告期使用票据│ 1110.29│ 2331.85│ -52.39│
│ │减少 │ │ │ │
│其他应付款 │本报告期预收房租│ 688.91│ 463.84│ 48.52│
│ │收入增加 │ │ │ │
│其他综合收益│本报告期外币财务│ 12.08│ 22.42│ -46.14│
│ │报表折算差额减少│ │ │ │
│其他收益 │本报告期收到的政│ 204.07│ 439.14│ -53.53│
│ │府补助减少 │ │ │ │
│投资收益 │本报告期处置交易│ 60.40│ -0.74│ 8257.43│
│ │性金融资产产生的│ │ │ │
│ │投资收益增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期计提的坏│ 178.20│ -325.33│ 154.78│
│ │账准备金额减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本报告期期计提的│ -88.61│ -30.93│ -186.46│
│ │存货跌价准备金额│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收款项融资│本报告期用于融资│ 3897.97│ 5815.69│ -32.98│
│ │的承兑汇票减少 │ │ │ │
│预付款项 │本报告期预付货款│ 1702.78│ 881.21│ 93.23│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本报告期出口退税│ 1147.91│ 670.79│ 71.13│
│ │及支付的押金增加│ │ │ │
│其他债权投资│本报告期大额存单│ 6030.11│ 9030.11│ -33.22│
│ │赎回 │ │ │ │
│固定资产 │本报告期在建工程│ 39095.86│ 29543.99│ 32.33│
│ │竣工转固定资产 │ │ │ │
│在建工程 │本报告期在建工程│ 1050.22│ 10740.80│ -90.22│
│ │竣工转固定资产 │ │ │ │
│使用权资产 │本报告期厂房租赁│ ---│ 29.03│ -100.00│
│ │减少 │ │ │ │
│应付票据 │本报告期使用票据│ 1348.27│ 2331.85│ -42.18│
│ │支付减少 │ │ │ │
│应付账款 │本报告期支付的货│ 13660.58│ 23229.74│ -41.19│
│ │款增加 │ │ │ │
│合同负债 │本报告期预收账款│ 223.52│ 513.64│ -56.48│
│ │减少 │ │ │ │
│应交税费 │本报告期缴纳 202│ 811.13│ 1411.80│ -42.55│
│ │5 年第四季度所得│ │ │ │
│ │税 │ │ │ │
│长期借款 │本报告期长期借款│ ---│ 3000.00│ -100.00│
│ │划分为一年内到期│ │ │ │
│ │的非流动负债 │ │ │ │
│研发费用 │本报告期研发投入│ 1091.08│ 837.90│ 30.22│
│ │增加 │ │ │ │
│其他收益 │本报告期收到的政│ 78.53│ 217.25│ -63.85│
│ │府补助减少 │ │ │ │
│投资收益 │本报告期理财收益│ 34.90│ ---│ ---│
│ │的增加 │ │ │ │
│信用减值损失│计提坏账准备金额│ 366.02│ -235.36│ 255.51│
│ │减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本报告期计提的存│ -88.91│ -9.61│ -825.28│
│ │货跌价准备增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期利润减少│ 27.00│ 50.84│ -46.89│
│ │所得税费用减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期购买商品│ 1216.06│ 2761.76│ -55.97│
│的现金流量净│、接受劳务支付的│ │ │ │
│额 │现金增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期收回投资│ 590.23│ -4779.71│ 112.35│
│的现金流量净│收到的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期取得借款│ -1129.58│ 3940.78│ -128.66│
│的现金流量净│收到的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 11096.78│ 10499.20│ 4733.75│ 10367.68│ 7957.05│ 8896.98│
│存货 │ 26371.78│ 22051.61│ 22450.45│ 19644.02│ 21452.58│ 20864.24│
│应收票据及应收账款 │ 36682.38│ 39884.59│ 33650.76│ 27406.17│ 28990.33│ 26379.59│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2731.43│ 881.21│ 1513.12│ 1345.55│ 1116.73│ 811.15│
│其他应收款 │ 944.86│ 670.79│ 472.44│ 597.59│ 379.77│ 275.07│
│流动资产合计 │ 98299.82│ 100883.16│ 65752.91│ 62543.70│ 62145.37│ 59292.51│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 454.13│ 473.14│ 111.41│ 93.54│ 109.49│ 99.30│
│固定资产净额 │ 33362.17│ 29543.99│ 30272.37│ 32356.44│ 34321.89│ 34940.35│
│在建工程 │ 302.98│ 10740.80│ 2116.48│ 235.57│ ---│ 255.14│
│无形资产 │ 7038.30│ 7215.68│ 7296.84│ 5939.74│ 5965.65│ 5889.49│
│商誉 │ 9.08│ 9.08│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 68232.01│ 70408.02│ 53356.23│ 49609.18│ 51452.34│ 50848.44│
│资产总计 │ 166531.83│ 171291.18│ 119109.14│ 112152.88│ 113597.71│ 110140.94│
│应付票据及应付账款 │ 22065.14│ 25561.59│ 20389.87│ 20321.83│ 21693.87│ 21270.52│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 501.69│ 513.64│ 511.35│ 657.09│ 527.72│ 1067.84│
│流动负债 │ 50457.90│ 48844.62│ 40222.47│ 53670.93│ 48509.99│ 54183.88│
│长期借款 │ ---│ 3000.00│ 20775.99│ 2902.45│ 7506.88│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1163.42│ 4263.59│ 22168.07│ 4336.96│ 12814.94│ 5167.04│
│负债合计 │ 51621.33│ 53108.22│ 62390.54│ 58007.89│ 61324.93│ 59350.92│
│实收资本 │ 26810.07│ 26810.07│ 22225.42│ 22207.87│ 22212.24│ 22213.95│
│资本公积金 │ 67162.77│ 67358.66│ 12560.36│ 11533.85│ 11463.61│ 11261.09│
│盈余公积 │ 3754.26│ 3754.26│ 3316.03│ 2945.98│ 2579.16│ 2321.00│
│未分配利润 │ 17263.47│ 20333.73│ 18500.47│ 16844.72│ 15598.37│ 14838.45│
│少数股东权益 │ -92.15│ -96.17│ 97.60│ -24.34│ 73.14│ 52.61│
│归属母公司权益 │ 115002.65│ 118279.14│ 56620.99│ 54169.33│ 52199.63│ 50737.42│
│股东权益合计 │ 114910.50│ 118182.96│ 56718.59│ 54144.99│ 52272.77│ 50790.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 11096.78│ 10883.75│ 10499.20│ 19129.19│ 6380.95│ 6751.88│
│存货 │ 26371.78│ 23181.29│ 22051.61│ 25235.58│ 25011.86│ 23922.73│
│应收票据及应收账款 │ 36682.38│ 33159.14│ 39884.59│ 38763.20│ 39410.45│ 33538.85│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2731.43│ 1702.78│ 881.21│ 1635.30│ 1520.09│ 1209.29│
│其他应收款 │ 944.86│ 1147.91│ 670.79│ 579.86│ 593.71│ 473.19│
│流动资产合计 │ 98299.82│ 92117.52│ 100883.16│ 120443.14│ 74414.92│ 67704.28│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 454.13│ 475.81│ 473.14│ 380.11│ 338.67│ 111.41│
│固定资产净额 │ 33362.17│ 39095.86│ 29543.99│ 29784.93│ 29902.55│ 29838.65│
│在建工程 │ 302.98│ 1050.22│ 10740.80│ 7764.02│ 5620.41│ 4679.87│
│无形资产 │ 7038.30│ 7118.75│ 7215.68│ 7081.55│ 7154.10│ 7223.01│
│商誉 │ 9.08│ 9.08│ 9.08│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 68232.01│ 67340.88│ 70408.02│ 57227.01│ 55674.09│ 55342.27│
│资产总计 │ 166531.83│ 159458.40│ 171291.18│ 177670.15│ 130089.00│ 123046.54│
│应付票据及应付账款 │ 22065.14│ 15008.86│ 25561.59│ 22017.70│ 23721.56│ 21863.42│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 501.69│ 223.52│ 513.64│ 741.20│ 844.76│ 535.50│
│流动负债 │ 50457.90│ 38991.96│ 48844.62│ 60302.89│ 65153.87│ 45510.05│
│长期借款 │ ---│ ---│ 3000.00│ ---│ 6931.05│ 18254.30│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1163.42│ 1211.79│ 4263.59│ 1224.21│ 8197.00│ 19510.30│
│负债合计 │ 51621.33│ 40203.75│ 53108.22│ 61527.10│ 73350.87│ 65020.35│
│实收资本 │ 26810.07│ 26810.07│ 26810.07│ 26810.07│ 22280.02│ 22228.62│
│资本公积金 │ 67162.77│ 67426.16│ 67358.66│ 66799.26│ 12948.27│ 12678.14│
│盈余公积 │ 3754.26│ 3754.26│ 3754.26│ 3316.03│ 3316.03│ 3316.03│
│未分配利润 │ 17263.47│ 21333.24│ 20333.73│ 19246.39│ 18198.05│ 19618.20│
│少数股东权益 │ -92.15│ -85.06│ -96.17│ -51.77│ -40.26│ 152.39│
│归属母公司权益 │ 115002.65│ 119339.71│ 118279.14│ 116194.82│ 56778.40│ 57873.80│
│股东权益合计 │ 114910.50│ 119254.65│ 118182.96│ 116143.05│ 56738.13│ 58026.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 44134.87│ 96419.07│ 75100.11│ 67760.79│ 66803.86│ 69601.71│
│营业总成本 │ 42443.77│ 89533.79│ 70244.31│ 64005.60│ 63383.77│ 66808.67│
│营业税金及附加 │ 417.42│ 952.01│ 792.22│ 726.73│ 699.07│ 751.04│
│销售费用 │ 575.13│ 1032.69│ 899.41│ 950.80│ 840.99│ 895.22│
│财务费用 │ 547.86│ 913.16│ 1106.26│ 1012.22│ 1040.74│ 1403.51│
│管理费用 │ 2906.63│ 5103.19│ 5353.60│ 4356.86│ 4383.96│ 4027.81│
│资产减值损失 │ -88.61│ -709.51│ -589.00│ -463.19│ -644.67│ -539.65│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 58.43│ ---│ 93.29│ ---│ 25.91│
│投资收益 │ 60.40│ 48.66│ -115.02│ -122.42│ -147.22│ -40.63│
│营业利润 │ 2045.15│ 6098.56│ 4165.14│ 3597.15│ 2801.75│ 2538.55│
│营业外收入 │ 4.11│ 11.13│ 2.94│ 2.04│ 0.15│ 43.04│
│营业外支出 │ 2.69│ 95.35│ 9.40│ 174.74│ 5.19│ 53.92│
│利润总额 │ 2046.57│ 6014.34│ 4158.68│ 3424.44│ 2796.71│ 2527.67│
│所得税 │ 27.64│ 727.54│ 255.65│ 144.56│ -19.13│ 368.05│
│净利润 │ 2018.92│ 5286.79│ 3903.03│ 3279.88│ 2815.84│ 2159.61│
│归属母公司净利润 │ 2014.90│ 5275.52│ 3800.08│ 3387.36│ 2795.30│ 2205.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 44134.87│ 20002.72│ 96419.07│ 70402.62│ 45612.77│ 20308.26│
│营业总成本 │ 42443.77│ 19356.32│ 89533.79│ 66535.29│ 42673.28│ 19056.95│
│营业税金及附加 │ 417.42│ 193.53│ 952.01│ 682.74│ 457.86│ 179.83│
│销售费用 │ 575.13│ 288.76│ 1032.69│ 758.05│ 447.10│ 222.27│
│财务费用 │ 547.86│ 259.72│ 913.16│ 726.39│ 442.75│ 227.87│
│管理费用 │ 2906.63│ 1351.97│ 5103.19│ 4130.49│ 2823.00│ 1340.42│
│资产减值损失 │ -88.61│ -88.91│ -709.51│ -63.09│ -30.93│ -9.61│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ 58.43│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 60.40│ 34.90│ 48.66│ -4.30│ -0.74│ ---│
│营业利润 │ 2045.15│ 1037.00│ 6098.56│ 4061.67│ 3035.22│ 1223.60│
│营业外收入 │ 4.11│ 3.09│ 11.13│ 0.01│ 0.01│ ---│
│营业外支出 │ 2.69│ 2.48│ 95.35│ 0.27│ 0.02│ 0.24│
│利润总额 │ 2046.57│ 1037.62│ 6014.34│ 4061.41│ 3035.21│ 1223.36│
│所得税 │ 27.64│ 27.00│ 727.54│ 255.78│ 266.42│ 50.84│
│净利润 │ 2018.92│ 1010.62│ 5286.79│ 3805.63│ 2768.79│ 1172.52│
│归属母公司净利润 │ 2014.90│ 999.50│ 5275.52│ 3749.95│ 2701.61│ 1117.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 56679.33│ 73779.36│ 66683.46│ 58584.44│ 56283.57│ 67366.92│
│经营活动现金流出 │ 54649.98│ 65038.78│ 61729.82│ 46940.17│ 49557.75│ 59806.85│
│经营活动现金流量净额│ 2029.35│ 8740.58│ 4953.64│ 11644.27│ 6725.82│ 7560.07│
│投资活动现金流入 │ 8087.66│ 18085.48│ 237.25│ 247.47│ 153.26│ 1706.30│
│投资活动现金流出 │ 6737.25│ 61518.76│ 11622.01│ 5061.42│ 5517.73│ 7416.19│
│投资活动现金流量净额│ 1350.41│ -43433.28│ -11384.77│ -4813.95│ -5364.46│ -5709.89│
│筹资活动现金流入 │ 7083.95│ 98948.77│ 49769.77│ 42010.34│ 55776.53│ 40853.31│
│筹资活动现金流出 │ 9423.28│ 58876.78│ 46893.93│ 47109.01│ 58466.04│ 44074.53│
│筹资活动现金流量净额│ -2339.33│ 40071.98│ 2875.84│ -5098.67│ -2689.50│ -3221.22│
│汇率变动对现金的影响│ -121.98│ 75.60│ 157.14│ 52.40│ 468.28│ -31.26│
│现金及等价物净增加额│ 918.46│ 5454.88│ -3398.14│ 1784.05│ -859.87│ -1402.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 56679.33│ 23170.63│ 73779.36│ 67982.36│ 43782.14│ 17021.14│
│经营活动现金流出 │ 54649.98│ 21954.57│ 65038.78│ 62496.47│ 40250.18│ 14259.38│
│经营活动现金流量净额│ 2029.35│ 1216.06│ 8740.58│ 5485.89│ 3531.96│ 2761.76│
│投资活动现金流入 │ 8087.66│ 10850.46│ 18085.48│ 103.23│ 49.68│ 9.19│
│投资活动现金流出 │ 6737.25│ 10260.22│ 61518.76│ 42899.59│ 6188.49│ 4788.90│
│投资活动现金流量净额│ 1350.41│ 590.23│ -43433.28│ -42796.36│ -6138.81│ -4779.71│
│筹资活动现金流入 │ 7083.95│ 2856.03│ 98948.77│ 80704.14│ 20884.99│ 13513.87│
│筹资活动现金流出 │ 9423.28│ 3985.60│ 58876.78│ 29274.72│ 16679.27│ 9573.08│
│筹资活动现金流量净额│ -2339.33│ -1129.58│ 40071.98│ 51429.42│ 4205.72│ 3940.78│
│汇率变动对现金的影响│ -121.98│ -24.71│ 75.60│ -53.30│ 51.92│ 4.31│
│现金及等价物净增加额│ 918.46│ 652.01│ 5454.88│ 14065.65│ 1650.79│ 1927.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 20308.26│ 21.06│ 1117.73│ 21.19│
│二季报 │ 25304.50│ 26.24│ 1583.88│ 30.02│
│三季报 │ 24789.85│ 25.71│ 1048.34│ 19.87│
│四季报 │ 26016.45│ 26.98│ 1525.57│ 28.92│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 16640.28│ 22.16│ 811.83│ 21.36│
│二季报 │ 17360.49│ 23.12│ 697.12│ 18.34│
│三季报 │ 20815.78│ 27.72│ 915.87│ 24.10│
│四季报 │ 20283.57│ 27.01│ 1375.26│ 36.19│
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