财务分析☆ ◇300540 蜀道装备 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 3401.77│ 6008.11│ 7236.68│ 3264.58│ -2510.13│ -7643.57│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 7236.68│ 3264.58│ -2508.59│ -7643.57│
│净利润增长率(%) │ 235.11│ -16.98│ 121.67│ 230.14│ 67.16│ -910.81│
│扣非净利润(万) │ 3342.25│ 6068.24│ 3856.81│ 323.10│ -5170.53│ -8368.53│
│营业总收(未调整:万) │ 29992.56│ 71048.71│ 86150.82│ 66835.37│ 23899.82│ 53324.45│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 86150.82│ 66835.37│ 23899.82│ 53324.45│
│总营收同比增长率(%) │ 46.33│ -17.53│ 28.90│ 179.65│ -55.18│ 2.80│
│加权净资产收益率(%) │ 2.97│ 5.40│ 6.85│ 3.31│ -2.67│ -14.25│
│资产负债比率(%) │ 46.19│ 45.35│ 46.70│ 41.41│ 33.67│ 54.66│
│净利润现金含量(%) │ -120.23│ -202.29│ 401.02│ -544.03│ -242.40│ 66.37│
│基本每股收益(元) │ 0.1512│ 0.2655│ 0.4503│ 0.2032│ -0.1591│ -0.6130│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1486│ 0.2682│ 0.2400│ 0.0201│ -0.3279│ -0.6711│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1495│ 0.2617│ 0.4376│ 0.1981│ -0.1562│ -0.6130│
│每股资本公积金(元) │ 3.2619│ 3.2833│ 5.1072│ 5.0417│ 4.9233│ 2.7409│
│每股未分配利润(元) │ 0.6262│ 0.5225│ 0.4490│ 0.0565│ -0.1453│ 0.0140│
│每股净资产(元) │ 5.0762│ 4.9324│ 6.6196│ 6.1387│ 6.0212│ 4.0582│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1797│ -0.5294│ 1.7548│ -1.0778│ 0.3786│ -0.4068│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 3401.77│ 1228.74│ 6008.11│ 1943.11│ 1015.13│ -65.59│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1015.13│ -65.59│
│净利润增长率(%) │ 235.11│ 1973.24│ -16.98│ -16.20│ 5972.30│ -116.57│
│扣非净利润(万) │ 3342.25│ 1183.90│ 6068.24│ 1592.97│ 776.60│ -155.93│
│营业总收(未调整:万) │ 29992.56│ 9997.57│ 71048.71│ 46365.63│ 20496.07│ 5145.98│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 20496.07│ 5145.98│
│总营收同比增长率(%) │ 46.33│ 94.28│ -17.53│ -6.65│ 35.24│ 28.10│
│加权净资产收益率(%) │ 2.97│ 1.08│ 5.40│ 1.77│ 0.93│ -0.06│
│资产负债比率(%) │ 46.19│ 45.26│ 45.35│ 47.61│ 44.98│ 43.05│
│净利润现金含量(%) │ -120.23│ 124.65│ -202.29│ -929.28│ -933.19│ 9106.30│
│基本每股收益(元) │ 0.1512│ 0.0535│ 0.2655│ 0.0846│ 0.0442│ -0.0040│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1486│ 0.0516│ 0.2682│ 0.0694│ 0.0338│ -0.0094│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1495│ 0.0535│ 0.2617│ 0.0846│ 0.0442│ -0.0040│
│每股资本公积金(元) │ 3.2619│ 3.2833│ 3.2833│ 3.3312│ 3.3252│ 5.1239│
│每股未分配利润(元) │ 0.6262│ 0.5760│ 0.5225│ 0.3724│ 0.3320│ 0.4450│
│每股净资产(元) │ 5.0762│ 4.9869│ 4.9324│ 4.8087│ 4.7623│ 6.6332│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1797│ 0.0667│ -0.5294│ -0.7866│ -0.4127│ -0.3612│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.69│ 1.64│ 1.98│ 1.82│ 1.98│ 1.52│
│速动比率 │ 1.34│ 1.30│ 1.66│ 1.48│ 1.67│ 1.35│
│资产负债比率(%) │ 46.19│ 45.35│ 46.70│ 41.41│ 33.67│ 54.66│
│产权比率 │ 0.88│ 0.85│ 0.90│ 0.71│ 0.51│ 1.27│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.05│ -0.14│ 0.33│ -0.27│ 0.12│ -0.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.69│ 1.66│ 1.64│ 1.61│ 1.96│ 2.09│
│速动比率 │ 1.34│ 1.32│ 1.30│ 1.27│ 1.56│ 1.71│
│资产负债比率(%) │ 46.19│ 45.26│ 45.35│ 47.61│ 44.98│ 43.05│
│产权比率 │ 0.88│ 0.84│ 0.85│ 0.93│ 0.84│ 0.77│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.05│ 0.02│ -0.14│ -0.20│ -0.12│ -0.08│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.11│ 3.03│ 3.28│ 2.96│ 1.67│ 3.11│
│存货周转率 │ 0.67│ 1.82│ 2.55│ 2.77│ 1.50│ 2.89│
│流动资产周转率 │ 0.20│ 0.45│ 0.59│ 0.62│ 0.25│ 0.55│
│固定资产周转率 │ 1.75│ 4.08│ 5.06│ 4.67│ 1.93│ 4.13│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.34│ 0.45│ 0.42│ 0.18│ 0.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.11│ 0.41│ 3.03│ 2.31│ 1.03│ 0.26│
│存货周转率 │ 0.67│ 0.22│ 1.82│ 1.19│ 0.49│ 0.11│
│流动资产周转率 │ 0.20│ 0.07│ 0.45│ 0.29│ 0.12│ 0.03│
│固定资产周转率 │ 1.75│ 0.58│ 4.08│ 2.67│ 1.17│ 0.30│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.05│ 0.34│ 0.22│ 0.10│ 0.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.94│ 5.31│ 6.61│ 3.23│ -2.59│ -15.11│
│销售毛利率 │ 31.09│ 26.36│ 25.76│ 22.60│ 18.08│ 14.12│
│营业利润率 │ 13.66│ 10.32│ 9.46│ 4.62│ -7.49│ -15.53│
│销售净利率 │ 11.24│ 8.40│ 8.41│ 4.90│ -10.59│ -13.52│
│总资产净利率 │ 1.56│ 2.83│ 3.77│ 2.04│ -1.91│ -6.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.94│ 1.07│ 5.31│ 1.76│ 0.93│ -0.06│
│销售毛利率 │ 31.09│ 33.14│ 26.36│ 24.09│ 27.76│ 36.49│
│营业利润率 │ 13.66│ 14.07│ 10.32│ 5.80│ 8.21│ 0.72│
│销售净利率 │ 11.24│ 12.15│ 8.40│ 4.09│ 4.85│ -1.56│
│总资产净利率 │ 1.56│ 0.57│ 2.83│ 0.89│ 0.48│ -0.04│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 46.33│ -17.53│ 28.90│ 179.65│ -55.18│ 2.80│
│营业利润增长率 │ 143.50│ -10.02│ 163.92│ 272.44│ 78.37│ -667.11│
│净利润增长率 │ 235.11│ -16.98│ 121.67│ 230.14│ 67.16│ -910.81│
│净资产增长率 │ 2.03│ 3.43│ 8.22│ 4.55│ 91.21│ -10.74│
│总资产增长率 │ 3.55│ 0.76│ 20.69│ 18.33│ 25.40│ -2.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 46.33│ 94.28│ -17.53│ -6.65│ 35.24│ 28.10│
│营业利润增长率 │ 143.50│ 3714.55│ -10.02│ 2.60│ 136.46│ -93.69│
│净利润增长率 │ 235.11│ 1973.24│ -16.98│ -16.20│ 5972.30│ -116.57│
│净资产增长率 │ 2.03│ 1.11│ 3.43│ 0.84│ -0.14│ 0.20│
│总资产增长率 │ 3.55│ 0.90│ 0.76│ 2.52│ -3.27│ -6.23│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期经营活动现金│ 35533.83│ 40603.48│ -12.49│
│ │流量净额为负 │ │ │ │
│应收款项 │本期部分项目达到│ 29167.94│ 25074.59│ 16.32│
│ │结算收款条件,尚 │ │ │ │
│ │未收回款项 │ │ │ │
│合同资产 │在手订单履约进度│ 18947.85│ 21778.01│ -13.00│
│ │变动 │ │ │ │
│存货 │--- │ 31873.79│ 29499.28│ 8.05│
│长期股权投资│--- │ 10792.81│ 10519.00│ 2.60│
│固定资产 │--- │ 16987.97│ 17246.63│ -1.50│
│在建工程 │--- │ 103.92│ 207.94│ -50.02│
│使用权资产 │生产场地长期租赁│ 505.83│ 217.84│ 132.20│
│ │增加 │ │ │ │
│短期借款 │年初票据融资到期│ 3975.00│ 5193.50│ -23.46│
│合同负债 │本报告期公司收到│ 41944.24│ 29734.97│ 41.06│
│ │中标的尼日利亚某│ │ │ │
│ │公司LNG项目2911 │ │ │ │
│ │万美元的诚意金 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 7625.00│ 6680.00│ 14.15│
│租赁负债 │--- │ 183.90│ 109.55│ 67.87│
│应收票据 │年初汇票背书支付│ 1299.58│ 3049.52│ -57.38│
│ │货款及到期承兑 │ │ │ │
│一年内到期的│部分长期应收款将│ 13432.98│ 5581.97│ 140.65│
│非流动资产 │于一年内到期,重 │ │ │ │
│ │分类至本项目列报│ │ │ │
│预付款项 │本期项目执行所需│ 18601.87│ 7928.89│ 134.61│
│ │采购预付货款增加│ │ │ │
│长期应收款 │分期收款销售业务│ 25814.04│ 30862.43│ -16.36│
│ │按期回款,同时部 │ │ │ │
│ │分长期应收款重分│ │ │ │
│ │类至一年内到期的│ │ │ │
│ │非流动资产列报 │ │ │ │
│应付票据 │--- │ 11453.12│ 10976.22│ 4.34│
│应付账款 │本期采购款按约定│ 24349.50│ 26718.21│ -8.87│
│ │支付 │ │ │ │
│营业收入 │报告期海外订单在│ 29992.56│ 20496.07│ 46.33│
│ │本期确认的收入规│ │ │ │
│ │模较去年同期有增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业成本 │收入增加导致相应│ 20668.31│ 14806.50│ 39.59│
│ │成本增加 │ │ │ │
│销售费用 │人工及销售推广等│ 377.91│ 341.14│ 10.78│
│ │相关费用增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 4002.11│ 3804.15│ 5.20│
│财务费用 │本期利息收入同比│ -1319.28│ -202.19│ -552.51│
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 725.03│ 695.69│ 4.22│
│研发投入 │本期研发项目投入│ 1392.51│ 1112.02│ 25.22│
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品现金流入│ -4089.85│ -9473.13│ 56.83│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -478.40│ 26380.68│ -101.81│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -893.55│ -5702.16│ 84.33│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -5723.52│ 11205.39│ -151.08│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项融资│本期银行承兑汇票│ 1099.27│ 3891.55│ -71.75│
│ │背书转让 │ │ │ │
│预付款项 │本期项目执行采购│ 11433.53│ 7928.89│ 44.20│
│ │款增加 │ │ │ │
│年内到期的非│部分长期应收款将│ 9008.41│ 5581.97│ 61.38│
│流动资产 │于一年内到期,重 │ │ │ │
│ │分类在本科目列报│ │ │ │
│其他流动资产│收到订单预付款增│ 1078.17│ 742.35│ 45.24│
│ │加合同负债,对应 │ │ │ │
│ │增加待转销项税额│ │ │ │
│其他非流动金│本期气体产业投资│ 590.36│ 90.36│ 553.34│
│融资产 │基金出资 │ │ │ │
│使用权资产 │本期租赁资产计提│ 149.83│ 217.84│ -31.22│
│ │折旧 │ │ │ │
│短期借款 │年初票据融资到期│ 2675.00│ 5193.50│ -48.49│
│应付票据 │应付票据到期兑付│ 7444.50│ 10976.22│ -32.18│
│合同负债 │收到订单预付 │ 43248.30│ 29734.97│ 45.45│
│应交税费 │应交税费已缴纳 │ 466.54│ 2270.99│ -79.46│
│营业收入 │报告期内海外订单│ 9997.57│ 5145.98│ 94.28│
│ │执行在本期确认收│ │ │ │
│ │入同比大幅增加 │ │ │ │
│营业成本 │本期收入增加对应│ 6684.16│ 3268.02│ 104.53│
│ │相应成本增加 │ │ │ │
│税金及附加 │本期所缴纳的增值│ 16.88│ 7.74│ 118.11│
│ │税附加增加 │ │ │ │
│财务费用 │利息收入同比增加│ -798.10│ -186.64│ -327.61│
│信用减值损失│本期信用减值损失│ -83.00│ 509.14│ -116.30│
│ │转回同比减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期合同资产减值│ 5.30│ 266.49│ -98.01│
│ │损失转回同比减少│ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额同比│ 191.90│ 117.22│ 63.71│
│ │增加 │ │ │ │
│归属于母公司│本期营业收入同比│ 1228.74│ -65.59│ 1973.24│
│所有者的净利│增长 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 35533.83│ 40603.48│ 47992.70│ 12148.35│ 16826.34│ 9340.64│
│存货 │ 31873.79│ 29499.28│ 28009.50│ 22200.15│ 15215.93│ 10919.99│
│应收票据及应收账款 │ 30467.52│ 28124.11│ 22986.19│ 42007.83│ 14396.67│ 14188.49│
│合同资产 │ 18947.85│ 21778.01│ 31676.42│ 16835.20│ 27609.19│ 40121.33│
│预付款项 │ 18601.87│ 7928.89│ 8850.58│ 13442.96│ 10234.58│ 5807.52│
│其他应收款 │ 3343.66│ 3290.51│ 4392.70│ 6187.50│ 6308.55│ 5476.13│
│流动资产合计 │ 153955.40│ 141440.15│ 172800.46│ 118798.41│ 96657.14│ 94508.05│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 10792.81│ 10519.00│ 11.57│ 8.36│ 17.46│ 16.78│
│固定资产净额 │ 16987.97│ 17246.63│ 17585.98│ 16499.22│ 12102.89│ 12662.97│
│在建工程 │ 103.92│ 207.94│ 0.00│ 973.80│ 2672.32│ ---│
│无形资产 │ 1396.18│ 1471.03│ 1554.09│ 1455.68│ 1522.19│ 1608.89│
│商誉 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 65251.28│ 70247.16│ 37282.59│ 55263.13│ 50440.45│ 22795.88│
│资产总计 │ 219206.67│ 211687.30│ 210083.05│ 174061.55│ 147097.59│ 117303.93│
│应付票据及应付账款 │ 35802.62│ 37694.43│ 40483.05│ 26669.07│ 22936.68│ 24604.79│
│预收款项 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 41944.24│ 29734.97│ 21651.64│ 16486.89│ 13911.45│ 7385.46│
│流动负债 │ 90942.38│ 86424.36│ 87432.52│ 65302.74│ 48795.27│ 62070.80│
│长期借款 │ 7625.00│ 6680.00│ 8240.00│ 5565.00│ ---│ 1960.00│
│长期应付款 │ 2120.87│ 2408.36│ 1811.50│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 10299.47│ 9570.50│ 10673.81│ 6778.83│ 735.10│ 2052.73│
│负债合计 │ 101241.86│ 95994.86│ 98106.33│ 72081.57│ 49530.37│ 64123.53│
│实收资本 │ 22759.18│ 22955.91│ 16537.60│ 16478.40│ 16069.20│ 12469.20│
│资本公积金 │ 74238.52│ 75371.67│ 84460.99│ 83079.46│ 79114.02│ 34176.21│
│盈余公积 │ 3924.67│ 3924.67│ 3303.83│ 2562.00│ 2562.00│ 2562.00│
│未分配利润 │ 14250.69│ 11993.54│ 7425.25│ 930.40│ -2335.35│ 174.78│
│少数股东权益 │ 2433.78│ 2464.12│ 2503.64│ 824.61│ 811.95│ 2578.42│
│归属母公司权益 │ 115531.03│ 113228.32│ 109473.08│ 101155.36│ 96755.27│ 50601.98│
│股东权益合计 │ 117964.82│ 115692.44│ 111976.72│ 101979.97│ 97567.22│ 53180.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 35533.83│ 40886.90│ 40603.48│ 27315.61│ 58321.78│ 56031.54│
│存货 │ 31873.79│ 30005.87│ 29499.28│ 31271.06│ 31885.66│ 29120.56│
│应收票据及应收账款 │ 30467.52│ 25519.78│ 28124.11│ 20605.11│ 20153.15│ 19192.90│
│合同资产 │ 18947.85│ 22433.23│ 21778.01│ 37906.71│ 26950.64│ 29338.11│
│预付款项 │ 18601.87│ 11433.53│ 7928.89│ 14324.12│ 13258.25│ 11368.31│
│其他应收款 │ 3343.66│ 3300.86│ 3290.51│ 4149.94│ 4136.29│ 4503.35│
│流动资产合计 │ 153955.40│ 144766.03│ 141440.15│ 147216.27│ 157525.20│ 158866.87│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 10792.81│ 10519.00│ 10519.00│ 10631.57│ 11.57│ 11.57│
│固定资产净额 │ 16987.97│ 16968.61│ 17246.63│ 17198.03│ 17318.74│ 17278.57│
│在建工程 │ 103.92│ 207.94│ 207.94│ 0.00│ 0.00│ ---│
│无形资产 │ 1396.18│ 1426.60│ 1471.03│ 1496.55│ 1493.55│ 1524.58│
│商誉 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│
│非流动资产合计 │ 65251.28│ 68823.56│ 70247.16│ 68162.85│ 45691.99│ 38127.10│
│资产总计 │ 219206.67│ 213589.58│ 211687.30│ 215379.13│ 203217.19│ 196993.96│
│应付票据及应付账款 │ 35802.62│ 29959.87│ 37694.43│ 40584.62│ 33012.53│ 30221.00│
│预收款项 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│
│合同负债 │ 41944.24│ 43248.30│ 29734.97│ 34026.70│ 28903.78│ 24192.66│
│流动负债 │ 90942.38│ 87093.90│ 86424.36│ 91332.18│ 80408.82│ 75953.65│
│长期借款 │ 7625.00│ 6680.00│ 6680.00│ 8240.00│ 8240.00│ 6300.00│
│长期应付款 │ 2120.87│ 2433.27│ 2408.36│ 2196.15│ 1998.01│ 1811.50│
│非流动负债 │ 10299.47│ 9566.10│ 9570.50│ 11202.70│ 11004.56│ 8854.59│
│负债合计 │ 101241.86│ 96660.00│ 95994.86│ 102534.88│ 91413.38│ 84808.24│
│实收资本 │ 22759.18│ 22955.91│ 22955.91│ 22955.91│ 22955.91│ 16537.60│
│资本公积金 │ 74238.52│ 75371.67│ 75371.67│ 76469.75│ 76331.96│ 84736.58│
│盈余公积 │ 3924.67│ 3924.67│ 3924.67│ 3303.83│ 3303.83│ 3303.83│
│未分配利润 │ 14250.69│ 13222.27│ 11993.54│ 8549.37│ 7621.40│ 7359.66│
│少数股东权益 │ 2433.78│ 2449.68│ 2464.12│ 2455.72│ 2481.76│ 2488.88│
│归属母公司权益 │ 115531.03│ 114479.90│ 113228.32│ 110388.53│ 109322.06│ 109696.84│
│股东权益合计 │ 117964.82│ 116929.58│ 115692.44│ 112844.25│ 111803.81│ 112185.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 29992.56│ 71048.71│ 86150.82│ 66835.37│ 23899.82│ 53324.45│
│营业总成本 │ 25269.94│ 64958.32│ 80068.45│ 63628.77│ 26917.03│ 54401.38│
│营业税金及附加 │ 148.38│ 631.39│ 651.76│ 276.50│ 243.90│ 338.18│
│销售费用 │ 377.91│ 971.63│ 1324.29│ 1867.68│ 682.28│ 588.79│
│财务费用 │ -1319.28│ -969.59│ -563.59│ -646.02│ -681.21│ 971.43│
│管理费用 │ 4002.11│ 8872.08│ 11535.35│ 7590.84│ 4952.81│ 4530.15│
│资产减值损失 │ 69.27│ 1597.58│ -2776.77│ -2450.59│ -3382.14│ -1800.61│
│公允价值变动净收益 │ 0.00│ 1.57│ -4.07│ -20.84│ 13.69│ ---│
│投资收益 │ -226.19│ -112.58│ 3380.30│ -9.09│ 0.67│ 268.90│
│营业利润 │ 4096.68│ 7333.23│ 8149.73│ 3087.91│ -1790.68│ -8280.21│
│营业外收入 │ 0.00│ 22.32│ 5.81│ 79.57│ 3.50│ 1.32│
│营业外支出 │ 0.22│ 12.39│ 35.26│ 50.89│ 658.29│ 32.10│
│利润总额 │ 4096.46│ 7343.15│ 8120.29│ 3116.58│ -2445.47│ -8310.99│
│所得税 │ 725.03│ 1374.56│ 879.29│ -160.66│ 84.96│ -1101.50│
│净利润 │ 3371.43│ 5968.59│ 7241.00│ 3277.24│ -2530.43│ -7209.48│
│归属母公司净利润 │ 3401.77│ 6008.11│ 7236.68│ 3264.58│ -2510.13│ -7643.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 29992.56│ 9997.57│ 71048.71│ 46365.63│ 20496.07│ 5145.98│
│营业总成本 │ 25269.94│ 8620.75│ 64958.32│ 43580.55│ 19996.61│ 6028.41│
│营业税金及附加 │ 148.38│ 16.88│ 631.39│ 144.62│ 134.98│ 7.74│
│销售费用 │ 377.91│ 176.04│ 971.63│ 508.94│ 341.14│ 186.90│
│财务费用 │ -1319.28│ -798.10│ -969.59│ -277.31│ -202.19│ -186.64│
│管理费用 │ 4002.11│ 1898.30│ 8872.08│ 6132.82│ 3804.15│ 2185.12│
│资产减值损失 │ 69.27│ 5.30│ 1597.58│ 530.25│ 1054.49│ 266.49│
│公允价值变动净收益 │ 0.00│ ---│ 1.57│ 0.00│ 0.00│ ---│
│投资收益 │ -226.19│ ---│ -112.58│ 0.00│ 0.00│ ---│
│营业利润 │ 4096.68│ 1406.19│ 7333.23│ 2688.22│ 1682.43│ 36.86│
│营业外收入 │ 0.00│ ---│ 22.32│ 14.23│ 9.38│ 0.10│
│营业外支出 │ 0.22│ ---│ 12.39│ 2.88│ 2.87│ 0.11│
│利润总额 │ 4096.46│ 1406.19│ 7343.15│ 2699.57│ 1688.94│ 36.86│
│所得税 │ 725.03│ 191.90│ 1374.56│ 804.38│ 695.69│ 117.22│
│净利润 │ 3371.43│ 1214.30│ 5968.59│ 1895.19│ 993.25│ -80.36│
│归属母公司净利润 │ 3401.77│ 1228.74│ 6008.11│ 1943.11│ 1015.13│ -65.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 42073.82│ 71218.28│ 110827.99│ 71799.67│ 41215.74│ 33859.60│
│经营活动现金流出 │ 46163.67│ 83371.88│ 81807.51│ 89560.01│ 35131.31│ 38932.39│
│经营活动现金流量净额│ -4089.85│ -12153.60│ 29020.48│ -17760.34│ 6084.43│ -5072.80│
│投资活动现金流入 │ 98.10│ 26527.69│ 1.01│ 6131.03│ 13.50│ ---│
│投资活动现金流出 │ 576.50│ 11844.56│ 847.36│ 1605.46│ 32455.50│ 1752.51│
│投资活动现金流量净额│ -478.40│ 14683.13│ -846.36│ 4525.57│ -32442.00│ -1752.51│
│筹资活动现金流入 │ 3123.84│ 5338.97│ 17240.40│ 20489.31│ 53493.88│ 31800.00│
│筹资活动现金流出 │ 4017.39│ 14050.88│ 11208.73│ 6373.66│ 25835.84│ 21178.29│
│筹资活动现金流量净额│ -893.55│ -8711.91│ 6031.68│ 14115.65│ 27658.04│ 10621.71│
│汇率变动对现金的影响│ -261.72│ -86.26│ 74.99│ -11.59│ 0.00│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ -5723.52│ -6268.64│ 34280.79│ 869.29│ 1300.46│ 3796.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 42073.82│ 22697.24│ 71218.28│ 45367.83│ 34765.01│ 15072.98│
│经营活动现金流出 │ 46163.67│ 21165.65│ 83371.88│ 63424.86│ 44238.14│ 21046.18│
│经营活动现金流量净额│ -4089.85│ 1531.60│ -12153.60│ -18057.03│ -9473.13│ -5973.20│
│投资活动现金流入 │ 98.10│ ---│ 26527.69│ 40460.89│ 33460.56│ 26460.56│
│投资活动现金流出 │ 576.50│ 532.75│ 11844.56│ 34867.35│ 7079.88│ 7034.37│
│投资活动现金流量净额│ -478.40│ -532.75│ 14683.13│ 5593.54│ 26380.68│ 19426.19│
│筹资活动现金流入 │ 3123.84│ 786.92│ 5338.97│ 1110.76│ 1073.84│ 1036.92│
│筹资活动现金流出 │ 4017.39│ 1095.79│ 14050.88│ 8387.63│ 6775.99│ 6207.55│
│筹资活动现金流量净额│ -893.55│ -308.87│ -8711.91│ -7276.88│ -5702.16│ -5170.63│
│汇率变动对现金的影响│ -261.72│ -24.50│ -86.26│ -44.20│ 0.00│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -5723.52│ 665.48│ -6268.64│ -19784.57│ 11205.39│ 8282.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 5145.98│ 7.24│ -65.59│ -1.09│
│二季报 │ 15350.09│ 21.61│ 1080.73│ 17.99│
│三季报 │ 25869.56│ 36.41│ 927.98│ 15.45│
│四季报 │ 24683.08│ 34.74│ 4065.00│ 67.66│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 4017.24│ 4.66│ 395.94│ 5.47│
│二季报 │ 11137.68│ 12.93│ -379.22│ -5.24│
│三季报 │ 34514.60│ 40.06│ 2301.91│ 31.81│
│四季报 │ 36481.31│ 42.35│ 4918.05│ 67.96│
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