财务分析☆ ◇300541 先进数通 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -100.33│ 11941.85│ 3846.68│ 15790.39│ 10658.73│ 15578.45│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 3846.68│ 15790.39│ 10653.36│ 15578.45│
│净利润增长率(%) │ -101.16│ 210.45│ -75.64│ 48.22│ -31.58│ 12.77│
│扣非净利润(万) │ -83.14│ 10575.47│ 3787.31│ 15262.04│ 10443.31│ 15609.57│
│营业总收(未调整:万) │ 237646.38│ 358409.65│ 221959.68│ 273761.03│ 280532.73│ 391361.46│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 221959.68│ 273761.03│ 280532.73│ 391361.46│
│总营收同比增长率(%) │ 4.54│ 61.48│ -18.92│ -2.41│ -28.32│ -12.90│
│加权净资产收益率(%) │ -0.06│ 7.03│ 2.35│ 11.41│ 8.86│ 14.56│
│资产负债比率(%) │ 59.04│ 50.80│ 37.89│ 36.79│ 49.90│ 51.00│
│净利润现金含量(%) │ 102989.79│ -125.26│ 932.32│ -54.88│ 7.36│ 192.95│
│基本每股收益(元) │ -0.0023│ 0.2800│ 0.0900│ 0.3900│ 0.3500│ 0.5100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0019│ 0.2500│ 0.0900│ 0.4900│ 0.3400│ 0.5100│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0023│ 0.2777│ 0.0894│ 0.4773│ 0.3456│ 0.5067│
│每股资本公积金(元) │ 0.8737│ 0.9033│ 0.8971│ 1.4662│ 0.8105│ 0.7633│
│每股未分配利润(元) │ 1.8595│ 1.9318│ 1.6937│ 2.2334│ 2.0350│ 1.8206│
│每股净资产(元) │ 3.9812│ 4.0836│ 3.8181│ 4.9673│ 4.0765│ 3.7660│
│每股经营现金流量(元)│ -2.4028│ -0.3478│ 0.8339│ -0.2619│ 0.0254│ 0.9776│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -100.33│ -1487.62│ -1046.94│ 11941.85│ 8614.46│ 6260.34│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 8614.46│ 6260.34│
│净利润增长率(%) │ -101.16│ -123.76│ -135.39│ 210.45│ 163.10│ 694.25│
│扣非净利润(万) │ -83.14│ -1480.36│ -1052.78│ 10575.47│ 7036.24│ 4993.13│
│营业总收(未调整:万) │ 237646.38│ 130175.13│ 60092.81│ 358409.65│ 227329.42│ 137978.56│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 227329.42│ 137978.56│
│总营收同比增长率(%) │ 4.54│ -5.66│ 13.56│ 61.48│ 49.83│ 33.06│
│加权净资产收益率(%) │ -0.06│ -0.86│ -0.60│ 7.03│ 5.12│ 3.74│
│资产负债比率(%) │ 59.04│ 49.20│ 46.85│ 50.80│ 48.33│ 46.58│
│净利润现金含量(%) │ 102989.79│ 2199.24│ -339.33│ -125.26│ -864.32│ -1455.85│
│基本每股收益(元) │ -0.0023│ -0.0300│ -0.0200│ 0.2800│ 0.2003│ 0.1500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0019│ -0.0300│ -0.0245│ 0.2500│ 0.1636│ 0.1200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0023│ -0.0346│ -0.0243│ 0.2777│ 0.2003│ 0.1456│
│每股资本公积金(元) │ 0.8737│ 0.9063│ 0.9033│ 0.9033│ 0.9033│ 0.9033│
│每股未分配利润(元) │ 1.8595│ 1.8273│ 1.9075│ 1.9318│ 1.8761│ 1.8213│
│每股净资产(元) │ 3.9812│ 3.9223│ 4.0591│ 4.0836│ 4.0063│ 3.9516│
│每股经营现金流量(元)│ -2.4028│ -0.7608│ 0.0826│ -0.3478│ -1.7314│ -2.1193│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.53│ 1.75│ 2.30│ 2.43│ 1.82│ 1.67│
│速动比率 │ 0.82│ 1.06│ 1.33│ 1.64│ 1.21│ 0.90│
│资产负债比率(%) │ 59.04│ 50.80│ 37.89│ 36.79│ 49.90│ 51.00│
│产权比率 │ 1.44│ 1.03│ 0.61│ 0.58│ 1.00│ 1.04│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.42│ -0.08│ 0.36│ -0.09│ 0.01│ 0.26│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.53│ 1.79│ 1.87│ 1.75│ 1.85│ 1.91│
│速动比率 │ 0.82│ 0.83│ 0.96│ 1.06│ 0.88│ 0.86│
│资产负债比率(%) │ 59.04│ 49.20│ 46.85│ 50.80│ 48.33│ 46.58│
│产权比率 │ 1.44│ 0.97│ 0.88│ 1.03│ 0.94│ 0.87│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.42│ -0.20│ 0.02│ -0.08│ -0.46│ -0.61│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.98│ 5.99│ 3.30│ 3.23│ 4.31│ 6.95│
│存货周转率 │ 1.42│ 2.77│ 2.11│ 2.97│ 2.86│ 4.12│
│流动资产周转率 │ 0.69│ 1.31│ 0.96│ 1.20│ 1.34│ 2.09│
│固定资产周转率 │ 18.58│ 29.25│ 21.05│ 28.88│ 29.54│ 46.22│
│总资产周转率 │ 0.61│ 1.15│ 0.85│ 1.07│ 1.15│ 1.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.98│ 1.78│ 0.88│ 5.99│ 4.19│ 2.54│
│存货周转率 │ 1.42│ 0.82│ 0.40│ 2.77│ 1.55│ 0.93│
│流动资产周转率 │ 0.69│ 0.43│ 0.20│ 1.31│ 0.86│ 0.54│
│固定资产周转率 │ 18.58│ 10.07│ 4.65│ 29.25│ 18.10│ 12.18│
│总资产周转率 │ 0.61│ 0.38│ 0.18│ 1.15│ 0.76│ 0.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.06│ 6.80│ 2.34│ 9.61│ 8.48│ 13.45│
│销售毛利率 │ 10.73│ 13.78│ 17.93│ 17.83│ 15.38│ 10.25│
│营业利润率 │ -0.43│ 3.87│ 1.42│ 6.34│ 4.24│ 4.47│
│销售净利率 │ -0.10│ 3.23│ 1.73│ 5.77│ 3.80│ 3.98│
│总资产净利率 │ -0.06│ 3.72│ 1.47│ 6.18│ 4.37│ 6.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.06│ -0.88│ -0.60│ 6.80│ 5.00│ 3.68│
│销售毛利率 │ 10.73│ 11.40│ 10.98│ 13.78│ 13.91│ 14.94│
│营业利润率 │ -0.43│ -1.75│ -2.43│ 3.87│ 4.16│ 5.25│
│销售净利率 │ -0.10│ -1.25│ -1.94│ 3.23│ 3.75│ 4.50│
│总资产净利率 │ -0.06│ -0.47│ -0.34│ 3.72│ 2.85│ 2.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.54│ 61.48│ -18.92│ -2.41│ -28.32│ -12.90│
│营业利润增长率 │ -110.83│ 339.24│ -81.81│ 45.73│ -31.98│ 2.50│
│净利润增长率 │ -101.16│ 210.45│ -75.64│ 48.22│ -31.58│ 12.77│
│净资产增长率 │ -2.51│ 6.95│ -0.07│ 30.70│ 8.59│ 16.88│
│总资产增长率 │ 16.92│ 35.22│ 1.69│ 3.58│ 6.22│ 10.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.54│ -5.66│ 13.56│ 61.48│ 49.83│ 33.06│
│营业利润增长率 │ -110.83│ -131.44│ -141.00│ 339.24│ 229.50│ 3630.18│
│净利润增长率 │ -101.16│ -123.76│ -135.39│ 210.45│ 163.10│ 694.25│
│净资产增长率 │ -2.51│ -3.95│ -0.60│ 6.95│ 4.93│ 3.50│
│总资产增长率 │ 16.92│ -7.11│ -8.05│ 35.22│ 26.53│ 20.74│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期销售订单增│ 32395.98│ 82602.51│ -60.78│
│ │加，相应支付的采│ │ │ │
│ │购款增加 │ │ │ │
│应收票据 │报告期承兑到期票│ 206.10│ 780.29│ -73.59│
│ │据 │ │ │ │
│预付款项 │报告期预付采购合│ 64116.58│ 18420.31│ 248.08│
│ │同款增加 │ │ │ │
│存货 │报告期项目还在实│ 172729.13│ 125789.59│ 37.32│
│ │施中，暂未转化为│ │ │ │
│ │收入 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期预付净额法│ 6485.12│ 1940.13│ 234.26│
│ │业务的采购款增加│ │ │ │
│长期股权投资│报告期收到共青城│ 1348.92│ 2255.25│ -40.19│
│ │银汐分红，同时来│ │ │ │
│ │自共青城银汐的投│ │ │ │
│ │资收益减少 │ │ │ │
│开发支出 │报告期资本化项目│ 5014.64│ 3568.63│ 40.52│
│ │暂未转化为无形资│ │ │ │
│ │产 │ │ │ │
│递延所得税资│报告期纳税调整后│ 3528.20│ 2237.86│ 57.66│
│产 │可抵扣亏损增加 │ │ │ │
│其他非流动资│一年期以上的合同│ 15565.35│ 11869.05│ 31.14│
│产 │资产增加 │ │ │ │
│短期借款 │报告期采购需求增│ 137950.71│ 78997.54│ 74.63│
│ │加，相应融资需求│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应付票据 │报告期承兑到期票│ 12190.34│ 35119.80│ -65.29│
│ │据 │ │ │ │
│应付账款 │报告期应付采购合│ 23976.92│ 16531.19│ 45.04│
│ │同款增加 │ │ │ │
│合同负债 │报告期末预收款合│ 60229.46│ 32773.92│ 83.77│
│ │同还在实施中未达│ │ │ │
│ │到收入确认条件 │ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期支付上年奖│ 3781.11│ 8479.72│ -55.41│
│ │金 │ │ │ │
│应交税费 │报告期缴纳上年度│ 1603.21│ 4302.43│ -62.74│
│ │税金 │ │ │ │
│长期借款 │报告期新增长期借│ 1141.13│ 0.00│ ---│
│ │款用于股票回购 │ │ │ │
│研发费用 │报告期研发投入增│ 8145.45│ 5629.28│ 44.70│
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │报告期融资利息减│ 1243.63│ 1851.04│ -32.81│
│ │少 │ │ │ │
│投资收益 │报告期联营企业公│ -406.34│ 152.36│ -366.69│
│ │允价值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│上期涉及单项计提│ -30.80│ 1128.31│ -102.73│
│ │的信用减值损失转│ │ │ │
│ │回 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期纳税调整后│ -812.07│ 1340.79│ -160.57│
│ │可抵扣亏损增加 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期销售订单增│ -103330.05│ -74456.43│ -38.78│
│的现金流量净│加，相应支付的采│ │ │ │
│额 │购款增加，同时各│ │ │ │
│ │项目存在一定执行│ │ │ │
│ │周期，暂未达到收│ │ │ │
│ │款条件 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期归还银行短│ 19930.87│ 82602.51│ -75.87│
│ │期借款及承兑到期│ │ │ │
│ │票据 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 71043.09│ 75588.20│ -6.01│
│合同资产 │--- │ 2784.36│ 2245.79│ 23.98│
│存货 │报告期部分业务合│ 155564.59│ 125789.59│ 23.67│
│ │同还在交付中，尚│ │ │ │
│ │未达到收入确认条│ │ │ │
│ │件 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 289.97│ 293.99│ -1.37│
│长期股权投资│--- │ 1715.88│ 2255.25│ -23.92│
│固定资产 │--- │ 12807.20│ 13040.15│ -1.79│
│使用权资产 │--- │ 1213.94│ 900.31│ 34.84│
│短期借款 │报告期归还银行短│ 51530.75│ 78997.54│ -34.77│
│ │期借款 │ │ │ │
│合同负债 │报告期末预收款合│ 53647.61│ 32773.92│ 63.69│
│ │同还在实施中未达│ │ │ │
│ │到收入确认条件 │ │ │ │
│长期借款 │报告期新增银行长│ 1141.61│ 0.00│ ---│
│ │期借款 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 300.10│ 49.64│ 504.57│
│其他流动资产│报告期部分净额法│ 12206.96│ 1940.13│ 529.18│
│ │业务未达到收入确│ │ │ │
│ │认条件 │ │ │ │
│应付票据 │报告期承兑到期票│ 17608.85│ 35119.80│ -49.86│
│ │据 │ │ │ │
│其他应付款 │报告期应付单位往│ 13570.15│ 4056.58│ 234.52│
│ │来款增加 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期一年内到期│ 1779.38│ 678.15│ 162.39│
│非流动负债 │的长期借款重分类│ │ │ │
│营业收入 │--- │ 130175.13│ 137978.56│ -5.66│
│营业成本 │--- │ 115338.42│ 117363.33│ -1.73│
│销售费用 │--- │ 4539.72│ 4517.41│ 0.49│
│管理费用 │--- │ 6137.22│ 5732.13│ 7.07│
│财务费用 │--- │ 687.15│ 788.00│ -12.80│
│所得税费用 │报告期各项业务毛│ -664.05│ 1032.69│ -164.30│
│ │利下降，利润总额│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│研发投入 │报告期加大研发投│ 4984.87│ 3668.50│ 35.88│
│ │入 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期销售回款增│ -32716.36│ -91141.06│ 64.10│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│报告期购建固定资│ -2456.47│ -1872.46│ -31.19│
│的现金流量净│产、无形资产支付│ │ │ │
│额 │的现金增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期归还短期借│ -29031.99│ 63993.48│ -145.37│
│的现金流量净│款及承兑到期票据│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│报告期归还短期借│ -64230.47│ -29032.66│ -121.24│
│价物净增加额│款及承兑到期票据│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 32395.98│ 82602.51│ 56945.07│ 46135.42│ 58321.82│ 46983.48│
│存货 │ 172729.13│ 125789.59│ 96992.02│ 75306.63│ 75980.13│ 89936.38│
│应收票据及应收账款 │ 84169.83│ 76368.49│ 44073.41│ 90594.13│ 78765.32│ 51488.64│
│合同资产 │ 4004.02│ 2245.79│ 1066.89│ 7064.44│ 4085.16│ 1724.11│
│预付款项 │ 64116.58│ 18420.31│ 10297.00│ 9360.01│ 4899.18│ 837.71│
│其他应收款 │ 10369.55│ 10111.38│ 8811.13│ 1873.35│ 2222.28│ 1632.05│
│流动资产合计 │ 374270.22│ 317478.20│ 229444.16│ 231892.22│ 224507.60│ 195559.72│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1348.92│ 2255.25│ 2112.21│ 4820.01│ 7665.38│ 22075.22│
│固定资产净额 │ 12542.63│ 13040.15│ 11465.68│ 9618.62│ 9338.78│ 9656.17│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 4099.89│ 5311.48│ 3444.44│ 3715.80│ 4896.65│ 5912.30│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 43700.93│ 40005.47│ 34928.82│ 28082.47│ 26473.71│ 40729.37│
│资产总计 │ 417971.15│ 357483.68│ 264372.98│ 259974.69│ 250981.31│ 236289.09│
│应付票据及应付账款 │ 36167.26│ 51650.99│ 43908.94│ 28741.02│ 53464.93│ 53342.61│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 60229.46│ 32773.92│ 14089.01│ 13908.52│ 10198.84│ 14004.09│
│流动负债 │ 245414.52│ 181528.96│ 99744.62│ 95319.93│ 123249.32│ 117073.68│
│长期借款 │ 1141.13│ ---│ ---│ ---│ 1256.76│ 1418.92│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1345.99│ 78.14│ 431.26│ 334.65│ 2000.88│ 3427.27│
│负债合计 │ 246760.51│ 181607.10│ 100175.89│ 95654.59│ 125250.20│ 120500.95│
│实收资本 │ 43004.45│ 43004.45│ 43004.45│ 33080.35│ 30842.94│ 30745.83│
│资本公积金 │ 37570.93│ 38845.37│ 38577.73│ 48501.83│ 24996.98│ 23467.68│
│盈余公积 │ 10704.71│ 10704.71│ 9776.20│ 8855.13│ 7277.74│ 6378.42│
│未分配利润 │ 79967.41│ 83078.03│ 72838.77│ 73882.80│ 62765.51│ 55975.77│
│少数股东权益 │ ---│ 262.81│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 171210.64│ 175613.77│ 164197.10│ 164320.11│ 125731.11│ 115788.13│
│股东权益合计 │ 171210.64│ 175876.58│ 164197.10│ 164320.11│ 125731.11│ 115788.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 32395.98│ 19930.87│ 45530.66│ 82602.51│ 32527.11│ 26128.59│
│存货 │ 172729.13│ 155564.59│ 139618.06│ 125789.59│ 155851.60│ 155805.91│
│应收票据及应收账款 │ 84169.83│ 71323.04│ 61741.39│ 76368.49│ 66674.89│ 65119.01│
│合同资产 │ 4004.02│ 2784.36│ 2810.57│ 2245.79│ 1952.08│ 1712.70│
│预付款项 │ 64116.58│ 17012.99│ 17737.65│ 18420.31│ 15784.88│ 8359.58│
│其他应收款 │ 10369.55│ 10941.90│ 9551.77│ 10111.38│ 12464.14│ 8480.43│
│流动资产合计 │ 374270.22│ 289764.70│ 287547.62│ 317478.20│ 298283.06│ 284001.58│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1348.92│ 1715.88│ 1950.76│ 2255.25│ 2264.57│ 2256.99│
│固定资产净额 │ 12542.63│ 12807.20│ 12791.35│ 13040.15│ 13657.42│ 11197.28│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 2094.78│
│无形资产 │ 4099.89│ 4754.34│ 5543.96│ 5311.48│ 6009.90│ 5353.90│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 43700.93│ 42290.23│ 41156.85│ 40005.47│ 36222.99│ 35195.54│
│资产总计 │ 417971.15│ 332054.93│ 328704.47│ 357483.68│ 334506.05│ 319197.13│
│应付票据及应付账款 │ 36167.26│ 36083.62│ 44109.23│ 51650.99│ 48162.28│ 35316.92│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 60229.46│ 53647.61│ 55515.02│ 32773.92│ 18405.63│ 10850.88│
│流动负债 │ 245414.52│ 161910.00│ 153741.16│ 181528.96│ 161511.48│ 148373.55│
│长期借款 │ 1141.13│ 1141.61│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1345.99│ 1468.06│ 262.07│ 78.14│ 153.96│ 303.43│
│负债合计 │ 246760.51│ 163378.05│ 154003.23│ 181607.10│ 161665.43│ 148676.98│
│实收资本 │ 43004.45│ 43004.45│ 43004.45│ 43004.45│ 43004.45│ 43004.45│
│资本公积金 │ 37570.93│ 38975.06│ 38845.37│ 38845.37│ 38845.37│ 38845.37│
│盈余公积 │ 10704.71│ 10704.71│ 10704.71│ 10704.71│ 9776.20│ 9776.20│
│未分配利润 │ 79967.41│ 78580.10│ 82031.09│ 83078.03│ 80679.15│ 78325.03│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ 142.75│ 262.81│ 550.14│ 584.24│
│归属母公司权益 │ 171210.64│ 168676.88│ 174558.49│ 175613.77│ 172290.48│ 169935.91│
│股东权益合计 │ 171210.64│ 168676.88│ 174701.24│ 175876.58│ 172840.62│ 170520.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 237646.38│ 358409.65│ 221959.68│ 273761.03│ 280532.73│ 391361.46│
│营业总成本 │ 237793.40│ 344038.17│ 214220.53│ 254975.64│ 265671.09│ 379938.85│
│营业税金及附加 │ 640.92│ 913.55│ 1066.75│ 1156.45│ 924.12│ 1353.74│
│销售费用 │ 6838.89│ 10367.98│ 9461.34│ 8816.43│ 6985.89│ 6292.29│
│财务费用 │ 1243.63│ 2545.56│ 1385.10│ 645.74│ 2432.81│ 3479.44│
│管理费用 │ 8774.15│ 12994.73│ 11330.66│ 10463.36│ 9554.33│ 8977.91│
│资产减值损失 │ -636.82│ -1484.36│ -3382.71│ -463.99│ -81.07│ -17.42│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -406.34│ 143.05│ -934.21│ 872.31│ -2634.02│ 6204.58│
│营业利润 │ -1023.49│ 13856.54│ 3154.67│ 17345.39│ 11902.80│ 17499.06│
│营业外收入 │ 17.76│ 495.35│ 33.01│ 41.91│ 271.05│ 56.25│
│营业外支出 │ 39.79│ 331.52│ 38.30│ 22.63│ 4.62│ 92.90│
│利润总额 │ -1045.51│ 14020.38│ 3149.38│ 17364.67│ 12169.24│ 17462.41│
│所得税 │ -812.07│ 2457.26│ -697.29│ 1574.28│ 1510.51│ 1883.96│
│净利润 │ -233.44│ 11563.11│ 3846.68│ 15790.39│ 10658.73│ 15578.45│
│归属母公司净利润 │ -100.33│ 11941.85│ 3846.68│ 15790.39│ 10658.73│ 15578.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 237646.38│ 130175.13│ 60092.81│ 358409.65│ 227329.42│ 137978.56│
│营业总成本 │ 237793.40│ 131560.59│ 61481.33│ 344038.17│ 219126.50│ 132106.24│
│营业税金及附加 │ 640.92│ 337.88│ 107.69│ 913.55│ 303.67│ 201.29│
│销售费用 │ 6838.89│ 4539.72│ 2353.55│ 10367.98│ 6697.03│ 4517.41│
│财务费用 │ 1243.63│ 687.15│ 385.20│ 2545.56│ 1851.04│ 788.00│
│管理费用 │ 8774.15│ 6137.22│ 3201.80│ 12994.73│ 8938.51│ 5732.13│
│资产减值损失 │ -636.82│ -511.19│ -144.19│ -1484.36│ -237.54│ -160.70│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -406.34│ -539.37│ -304.49│ 143.05│ 152.36│ 144.79│
│营业利润 │ -1023.49│ -2275.84│ -1460.06│ 13856.54│ 9451.10│ 7237.67│
│营业外收入 │ 17.76│ 16.01│ 17.33│ 495.35│ 482.16│ 39.12│
│营业外支出 │ 39.79│ 24.95│ 9.73│ 331.52│ 69.41│ 41.06│
│利润总额 │ -1045.51│ -2284.78│ -1452.46│ 14020.38│ 9863.85│ 7235.73│
│所得税 │ -812.07│ -664.05│ -285.46│ 2457.26│ 1340.79│ 1032.69│
│净利润 │ -233.44│ -1620.73│ -1167.00│ 11563.11│ 8523.06│ 6203.04│
│归属母公司净利润 │ -100.33│ -1487.62│ -1046.94│ 11941.85│ 8614.46│ 6260.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 303631.85│ 435632.10│ 322145.47│ 299440.12│ 296351.59│ 466615.22│
│经营活动现金流出 │ 406961.90│ 450590.30│ 286282.15│ 308105.50│ 295567.33│ 436556.61│
│经营活动现金流量净额│ -103330.05│ -14958.20│ 35863.32│ -8665.38│ 784.27│ 30058.61│
│投资活动现金流入 │ 532.66│ 18.47│ 1676.33│ 3724.53│ 11778.25│ 1099.41│
│投资活动现金流出 │ 3150.45│ 4564.75│ 6892.41│ 7548.72│ 2484.18│ 3490.54│
│投资活动现金流量净额│ -2617.78│ -4546.28│ -5216.08│ -3824.19│ 9294.07│ -2391.13│
│筹资活动现金流入 │ 138395.04│ 126078.58│ 34972.57│ 51998.96│ 83579.62│ 114179.33│
│筹资活动现金流出 │ 84803.12│ 79227.78│ 56240.17│ 51615.36│ 82598.77│ 127709.99│
│筹资活动现金流量净额│ 53591.92│ 46850.80│ -21267.61│ 383.60│ 980.84│ -13530.66│
│汇率变动对现金的影响│ -34.52│ -27.62│ 0.43│ 0.58│ 31.06│ -2.64│
│现金及等价物净增加额│ -52390.43│ 27318.69│ 9380.06│ -12105.39│ 11090.24│ 14134.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 303631.85│ 182670.87│ 107298.15│ 435632.10│ 268613.40│ 135975.22│
│经营活动现金流出 │ 406961.90│ 215387.24│ 103745.61│ 450590.30│ 343069.83│ 227116.28│
│经营活动现金流量净额│ -103330.05│ -32716.36│ 3552.54│ -14958.20│ -74456.43│ -91141.06│
│投资活动现金流入 │ 532.66│ 16.22│ 2.74│ 18.47│ 14.24│ 12.82│
│投资活动现金流出 │ 3150.45│ 2472.69│ 1185.43│ 4564.75│ 3667.40│ 1885.28│
│投资活动现金流量净额│ -2617.78│ -2456.47│ -1182.70│ -4546.28│ -3653.16│ -1872.46│
│筹资活动现金流入 │ 138395.04│ 39763.89│ 2210.25│ 126078.58│ 109749.61│ 90516.07│
│筹资活动现金流出 │ 84803.12│ 68795.88│ 43308.90│ 79227.78│ 54226.04│ 26522.60│
│筹资活动现金流量净额│ 53591.92│ -29031.99│ -41098.65│ 46850.80│ 55523.58│ 63993.48│
│汇率变动对现金的影响│ -34.52│ -25.65│ -12.97│ -27.62│ -18.56│ -12.62│
│现金及等价物净增加额│ -52390.43│ -64230.47│ -38741.78│ 27318.69│ -22604.58│ -29032.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 52917.19│ 14.76│ 2958.00│ 24.77│
│二季报 │ 85061.38│ 23.73│ 3302.34│ 27.65│
│三季报 │ 89350.86│ 24.93│ 2354.12│ 19.71│
│四季报 │ 131080.23│ 36.57│ 3327.39│ 27.86│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 37879.78│ 17.07│ -303.72│ -7.90│
│二季报 │ 65815.00│ 29.65│ 1091.92│ 28.39│
│三季报 │ 48026.73│ 21.64│ 2485.97│ 64.63│
│四季报 │ 70238.17│ 31.64│ 572.51│ 14.88│
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