财务分析☆ ◇300542 新晨科技 更新日期：2026-08-22◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1736.51│ -1334.69│ -8145.95│ 3636.45│ 5213.16│ 6358.22│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -8145.95│ 3636.45│ 5213.15│ 6358.22│
│净利润增长率(%) │ -177.25│ 83.62│ -324.01│ -30.24│ -18.01│ -6.88│
│扣非净利润(万) │ -1819.05│ -1502.69│ -9180.89│ 3440.89│ 4741.53│ 6093.39│
│营业总收(未调整:万) │ 15734.79│ 107386.69│ 134949.06│ 173498.90│ 145499.51│ 106110.09│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 134949.06│ 173498.90│ 145499.51│ 106110.09│
│总营收同比增长率(%) │ 26.58│ -20.42│ -22.22│ 19.24│ 37.12│ -7.66│
│加权净资产收益率(%) │ -3.20│ -2.39│ -13.42│ 5.65│ 8.60│ 9.59│
│资产负债比率(%) │ 58.83│ 58.99│ 58.63│ 59.69│ 52.85│ 45.80│
│净利润现金含量(%) │ 1255.56│ 1996.64│ -128.72│ 542.80│ -52.69│ 93.55│
│基本每股收益(元) │ -0.0600│ -0.0400│ -0.2700│ 0.1200│ 0.1700│ 0.2100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0609│ -0.0500│ -0.3100│ 0.1100│ 0.1600│ 0.2000│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0582│ -0.0447│ -0.2728│ 0.1218│ 0.1738│ 0.2119│
│每股资本公积金(元) │ 0.0175│ 0.0175│ 0.0175│ 0.0175│ 0.0659│ 0.0453│
│每股未分配利润(元) │ 0.7289│ 0.7871│ 0.8318│ 1.1186│ 1.0254│ 0.9634│
│每股净资产(元) │ 1.7862│ 1.8444│ 1.8891│ 2.1759│ 2.0930│ 1.9736│
│每股经营现金流量(元)│ -0.7303│ -0.8926│ 0.3512│ 0.6611│ -0.0916│ 0.1982│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1736.51│ -1334.69│ -2267.94│ -1298.88│ -626.33│ -8145.95│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -626.33│ -8145.95│
│净利润增长率(%) │ -177.25│ 83.62│ -27.87│ 9.25│ 52.57│ -324.01│
│扣非净利润(万) │ -1819.05│ -1502.69│ -2443.24│ -1428.15│ -702.73│ -9180.89│
│营业总收(未调整:万) │ 15734.79│ 107386.69│ 65309.47│ 46022.75│ 12430.99│ 134949.06│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 12430.99│ 134949.06│
│总营收同比增长率(%) │ 26.58│ -20.42│ -2.92│ 9.28│ -35.03│ -22.22│
│加权净资产收益率(%) │ -3.20│ -2.39│ -4.10│ -2.33│ -1.12│ -13.42│
│资产负债比率(%) │ 58.83│ 58.99│ 56.29│ 52.42│ 54.94│ 58.63│
│净利润现金含量(%) │ 1255.56│ 1996.64│ 1477.82│ 1899.12│ 2250.40│ -128.72│
│基本每股收益(元) │ -0.0600│ -0.0400│ -0.0800│ -0.0400│ -0.0200│ -0.2700│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0609│ -0.0500│ -0.0818│ -0.0500│ -0.0235│ -0.3100│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0582│ -0.0447│ -0.0760│ -0.0435│ -0.0210│ -0.2728│
│每股资本公积金(元) │ 0.0175│ 0.0175│ 0.0175│ 0.0175│ 0.0175│ 0.0175│
│每股未分配利润(元) │ 0.7289│ 0.7871│ 0.7558│ 0.7883│ 0.8108│ 0.8318│
│每股净资产(元) │ 1.7862│ 1.8444│ 1.8131│ 1.8456│ 1.8681│ 1.8891│
│每股经营现金流量(元)│ -0.7303│ -0.8926│ -1.1226│ -0.8262│ -0.4721│ 0.3512│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.40│ 1.41│ 1.40│ 1.34│ 1.52│ 1.85│
│速动比率 │ 0.94│ 1.00│ 1.19│ 1.16│ 1.31│ 1.53│
│资产负债比率(%) │ 58.83│ 58.99│ 58.63│ 59.69│ 52.85│ 45.80│
│产权比率 │ 1.45│ 1.46│ 1.43│ 1.50│ 1.13│ 0.86│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.28│ -0.33│ 0.13│ 0.20│ -0.04│ 0.15│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.40│ 1.41│ 1.43│ 1.51│ 1.46│ 1.40│
│速动比率 │ 0.94│ 1.00│ 1.05│ 1.25│ 1.10│ 1.19│
│资产负债比率(%) │ 58.83│ 58.99│ 56.29│ 52.42│ 54.94│ 58.63│
│产权比率 │ 1.45│ 1.46│ 1.30│ 1.11│ 1.23│ 1.43│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.28│ -0.33│ -0.48│ -0.40│ -0.21│ 0.13│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.43│ 2.97│ 2.90│ 3.44│ 3.72│ 3.45│
│存货周转率 │ 0.38│ 3.57│ 6.73│ 9.07│ 8.67│ 6.54│
│流动资产周转率 │ 0.14│ 0.95│ 1.11│ 1.50│ 1.65│ 1.42│
│固定资产周转率 │ 1.51│ 10.10│ 12.31│ 15.48│ 16.02│ 17.66│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.78│ 0.90│ 1.17│ 1.18│ 0.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.43│ 2.97│ 1.67│ 1.18│ 0.35│ 2.90│
│存货周转率 │ 0.38│ 3.57│ 2.48│ 2.33│ 0.48│ 6.73│
│流动资产周转率 │ 0.14│ 0.95│ 0.61│ 0.45│ 0.12│ 1.11│
│固定资产周转率 │ 1.51│ 10.10│ 6.11│ 4.31│ 1.16│ 12.31│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.78│ 0.50│ 0.36│ 0.09│ 0.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.26│ -2.42│ -14.44│ 5.60│ 8.30│ 10.74│
│销售毛利率 │ 16.06│ 17.97│ 15.14│ 17.72│ 19.69│ 25.94│
│营业利润率 │ -10.57│ -0.40│ -6.29│ 2.33│ 4.03│ 7.49│
│销售净利率 │ -10.68│ -1.23│ -6.13│ 2.15│ 3.77│ 6.92│
│总资产净利率 │ -1.26│ -0.97│ -5.50│ 2.51│ 4.47│ 6.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.26│ -2.42│ -4.19│ -2.36│ -1.12│ -14.44│
│销售毛利率 │ 16.06│ 17.97│ 17.72│ 17.77│ 20.25│ 15.14│
│营业利润率 │ -10.57│ -0.40│ -1.83│ -0.51│ -4.11│ -6.29│
│销售净利率 │ -10.68│ -1.23│ -3.59│ -2.94│ -5.23│ -6.13│
│总资产净利率 │ -1.26│ -0.97│ -1.78│ -1.06│ -0.49│ -5.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 26.58│ -20.42│ -22.22│ 19.24│ 37.12│ -7.66│
│营业利润增长率 │ -225.31│ 94.96│ -309.97│ -31.08│ -26.19│ -19.74│
│净利润增长率 │ -177.25│ 83.62│ -324.01│ -30.24│ -18.01│ -6.88│
│净资产增长率 │ -3.15│ -2.37│ -13.18│ 3.45│ 6.04│ -12.68│
│总资产增长率 │ -3.40│ -1.47│ -15.44│ 21.03│ 21.28│ 2.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 26.58│ -20.42│ -2.92│ 9.28│ -35.03│ -22.22│
│营业利润增长率 │ -225.31│ 94.96│ 13.89│ 78.86│ 59.46│ -309.97│
│净利润增长率 │ -177.25│ 83.62│ -27.87│ 9.25│ 52.57│ -324.01│
│净资产增长率 │ -3.15│ -2.37│ -4.02│ -2.30│ -1.11│ -13.18│
│总资产增长率 │ -3.40│ -1.47│ -9.24│ -15.12│ -9.24│ -15.44│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │公司在报告期内收│ 22280.97│ 37856.40│ -41.14│
│ │到客户款项减少 │ │ │ │
│应收款项融资│公司在报告期内应│ ---│ 274.81│ -100.00│
│ │收款项融资中的应│ │ │ │
│ │收票据到期承兑 │ │ │ │
│预付款项 │公司在报告期内预│ 2760.42│ 778.14│ 254.75│
│ │付供应商的货款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│使用权资产 │部分子公司在报告│ 128.01│ 229.37│ -44.19│
│ │期内终止租赁办公│ │ │ │
│ │场所 │ │ │ │
│应付票据 │公司在报告期内应│ ---│ 1052.93│ -100.00│
│ │付票据到期承兑 │ │ │ │
│应付账款 │公司在报告期内支│ 17012.90│ 28523.49│ -40.35│
│ │付供应商货款 │ │ │ │
│合同负债 │公司在报告期内预│ 11217.69│ 6593.90│ 70.12│
│ │收客户款项增加 │ │ │ │
│应交税费 │公司在报告期内应│ 2982.78│ 4247.91│ -29.78│
│ │缴纳的税费减少 │ │ │ │
│其他应付款 │公司在报告期内偿│ 243.77│ 423.89│ -42.49│
│ │还融资租赁款 │ │ │ │
│一年内到期的│部分子公司在报告│ 127.16│ 183.52│ -30.71│
│非流动负债 │期内终止租赁办公│ │ │ │
│ │场所 │ │ │ │
│租赁负债 │部分子公司在报告│ 11.21│ 74.71│ -85.00│
│ │期内终止租赁办公│ │ │ │
│ │场所 │ │ │ │
│营业成本 │公司在报告期内确│ 13207.05│ 9914.14│ 33.21│
│ │认收入的项目结转│ │ │ │
│ │成本增加 │ │ │ │
│税金及附加 │公司在报告期内缴│ 30.47│ 73.36│ -58.46│
│ │纳增值税减少 │ │ │ │
│财务费用 │公司在报告期内利│ 261.15│ 103.51│ 152.29│
│ │息费用支出增加 │ │ │ │
│信用减值损失│公司在报告期内按│ -33.41│ 841.59│ -103.97│
│ │照应收账款账龄计│ │ │ │
│ │提的坏账准备变动│ │ │ │
│资产减值损失│公司在报告期内按│ 17.65│ 7.68│ 129.80│
│ │照合同资产账龄计│ │ │ │
│ │提的坏账准备变动│ │ │ │
│所得税费用 │公司在报告期内计│ 30.22│ 156.31│ -80.67│
│ │提的递延所得税费│ │ │ │
│ │用减少 │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │--- │ 3222.81│ 3887.96│ -17.11│
│管理费用 │--- │ 8247.48│ 8055.81│ 2.38│
│财务费用 │银行贷款利率降低│ 895.45│ 1307.63│ -31.52│
│研发费用 │--- │ 5806.15│ 7153.71│ -18.84│
│经营活动现金│--- │ 139860.69│ 171866.24│ -18.62│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 166509.77│ 161380.88│ 3.18│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│公司在报告期内收│ -26649.08│ 10485.36│ -354.16│
│的现金流量净│到客户款项减少及│ │ │ │
│额 │支付供应商货款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 10534.03│ 3309.15│ 218.33│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 11169.53│ 7652.42│ 45.96│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│子公司在报告期内│ -635.50│ -4343.27│ 85.37│
│的现金流量净│收回部分上期银行│ │ │ │
│额 │理财款项 │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 44154.67│ 40140.18│ 10.00│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 31520.57│ 49341.64│ -36.12│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司在报告期内偿│ 12634.10│ -9201.46│ 237.31│
│的现金流量净│还银行贷款减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -14658.57│ -3054.57│ -379.89│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │公司在报告期内收│ 37856.40│ 51291.63│ -26.19│
│ │到客户款项减少及│ │ │ │
│ │支付供应商货款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 33583.13│ 38734.94│ -13.30│
│合同资产 │--- │ 2506.17│ 2515.96│ -0.39│
│存货 │报告期期末未完工│ 32700.26│ 16619.58│ 96.76│
│ │项目增加 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 14.44│ 21.89│ -34.03│
│固定资产 │--- │ 10493.21│ 10778.23│ -2.64│
│使用权资产 │--- │ 229.37│ 400.98│ -42.80│
│短期借款 │公司在报告期内因│ 35609.70│ 22026.12│ 61.67│
│ │业务需求增加银行│ │ │ │
│ │借款 │ │ │ │
│合同负债 │公司在报告期期末│ 6593.90│ 10746.01│ -38.64│
│ │预收客户款项减少│ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 74.71│ 242.51│ -69.20│
│交易性金融资│--- │ 1000.00│ 500.00│ 100.00│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │--- │ 0.00│ 828.67│ -100.00│
│应收款项融资│--- │ 274.81│ 2.46│ 11081.35│
│预付款项 │--- │ 778.14│ 586.34│ 32.71│
│其他应收款 │--- │ 1035.06│ 1052.22│ -1.63│
│其他流动资产│公司在报告期期末│ 2872.99│ 465.63│ 517.01│
│ │待抵扣进项税增加│ │ │ │
│商誉 │公司在报告期内对│ 8776.01│ 10403.61│ -15.64│
│ │子公司北京清林软│ │ │ │
│ │件科技有限公司计│ │ │ │
│ │提商誉减值准备 │ │ │ │
│长期待摊费用│--- │ 187.82│ 225.25│ -16.62│
│递延所得税资│--- │ 3428.06│ 3350.69│ 2.31│
│产 │ │ │ │ │
│应付票据 │公司在报告期内应│ 1052.93│ 4614.14│ -77.18│
│ │付票据支付的采购│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│应付账款 │公司在报告期内支│ 28523.49│ 33922.74│ -15.92│
│ │付供应商货款增加│ │ │ │
│应付职工薪酬│--- │ 3433.08│ 3610.20│ -4.91│
│应交税费 │--- │ 4247.91│ 5182.51│ -18.03│
│其他应付款 │--- │ 423.89│ 186.10│ 127.77│
│一年内到期的│--- │ 183.52│ 170.27│ 7.78│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│--- │ 0.00│ 5.78│ -100.00│
│递延收益 │--- │ 0.00│ 75.15│ -100.00│
│递延所得税负│--- │ 0.00│ 62.79│ -100.00│
│债 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 22280.97│ 37856.40│ 51291.63│ 52428.30│ 33748.35│ 26757.42│
│存货 │ 35951.32│ 32700.26│ 16619.58│ 17415.94│ 14063.83│ 12897.47│
│应收票据及应收账款 │ 39420.86│ 33583.13│ 39563.60│ 54630.28│ 46851.94│ 31635.55│
│合同资产 │ 2781.47│ 2506.17│ 2515.96│ 2890.60│ 2499.38│ 1767.15│
│预付款项 │ 2760.42│ 778.14│ 586.34│ 1335.76│ 1439.86│ 891.76│
│其他应收款 │ 1211.73│ 1035.06│ 1052.22│ 854.60│ 1096.30│ 1067.17│
│流动资产合计 │ 108203.64│ 112606.95│ 112597.42│ 130161.83│ 100647.33│ 75698.15│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 10413.96│ 10493.21│ 10778.23│ 11138.44│ 11278.17│ 6882.49│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 101.20│ 127.01│ 109.94│ 119.77│ 25.92│ 92.70│
│商誉 │ 8776.01│ 8776.01│ 10403.61│ 18577.49│ 20269.60│ 20845.30│
│非流动资产合计 │ 23043.05│ 23255.92│ 25290.58│ 32900.99│ 34054.89│ 35371.02│
│资产总计 │ 131246.69│ 135862.87│ 137888.00│ 163062.82│ 134702.22│ 111069.17│
│应付票据及应付账款 │ 17012.90│ 29576.42│ 38536.88│ 42596.90│ 23125.49│ 14191.89│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 25.97│ 19.55│ 25.61│
│合同负债 │ 11217.69│ 6593.90│ 10746.01│ 9289.00│ 6767.31│ 8374.51│
│流动负债 │ 77196.49│ 80068.42│ 80463.87│ 97257.18│ 66348.38│ 40960.76│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4840.00│ 9680.00│
│非流动负债 │ 11.21│ 74.71│ 380.45│ 67.63│ 4840.45│ 9907.70│
│负债合计 │ 77207.69│ 80143.12│ 80844.32│ 97324.81│ 71188.84│ 50868.45│
│实收资本 │ 29855.99│ 29855.99│ 29855.99│ 29855.99│ 30002.81│ 30005.61│
│资本公积金 │ 522.64│ 522.64│ 522.64│ 522.64│ 1978.38│ 1359.54│
│盈余公积 │ 1188.80│ 1188.80│ 1188.80│ 1188.80│ 782.68│ 426.48│
│未分配利润 │ 21761.70│ 23498.21│ 24832.90│ 33396.84│ 30765.25│ 28908.67│
│少数股东权益 │ 710.08│ 654.11│ 643.34│ 773.74│ 718.35│ 980.58│
│归属母公司权益 │ 53328.92│ 55065.64│ 56400.34│ 64964.27│ 62795.03│ 59220.13│
│股东权益合计 │ 54039.00│ 55719.75│ 57043.68│ 65738.01│ 63513.38│ 60200.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 22280.97│ 37856.40│ 24023.39│ 28917.77│ 34614.57│ 51291.63│
│存货 │ 35951.32│ 32700.26│ 26631.68│ 15798.68│ 24846.97│ 16619.58│
│应收票据及应收账款 │ 39420.86│ 33583.13│ 39415.23│ 39355.80│ 33334.96│ 39563.60│
│合同资产 │ 2781.47│ 2506.17│ 3202.94│ 3239.01│ 2464.48│ 2515.96│
│预付款项 │ 2760.42│ 778.14│ 2314.70│ 1401.64│ 1971.08│ 586.34│
│其他应收款 │ 1211.73│ 1035.06│ 1153.20│ 882.48│ 824.59│ 1052.22│
│流动资产合计 │ 108203.64│ 112606.95│ 100383.87│ 92184.77│ 100138.08│ 112597.42│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 10413.96│ 10493.21│ 10600.98│ 10592.33│ 10683.78│ 10778.23│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 101.20│ 127.01│ 73.42│ 93.87│ 114.33│ 109.94│
│商誉 │ 8776.01│ 8776.01│ 10403.61│ 10403.61│ 10403.61│ 10403.61│
│非流动资产合计 │ 23043.05│ 23255.92│ 24769.78│ 24856.09│ 25006.64│ 25290.58│
│资产总计 │ 131246.69│ 135862.87│ 125153.65│ 117040.86│ 125144.72│ 137888.00│
│应付票据及应付账款 │ 17012.90│ 29576.42│ 25299.83│ 19625.11│ 26417.02│ 38536.88│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 30.96│ ---│
│合同负债 │ 11217.69│ 6593.90│ 7277.02│ 6502.26│ 13472.63│ 10746.01│
│流动负债 │ 77196.49│ 80068.42│ 70236.97│ 61073.38│ 68366.73│ 80463.87│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 11.21│ 74.71│ 215.45│ 274.72│ 383.98│ 380.45│
│负债合计 │ 77207.69│ 80143.12│ 70452.42│ 61348.09│ 68750.71│ 80844.32│
│实收资本 │ 29855.99│ 29855.99│ 29855.99│ 29855.99│ 29855.99│ 29855.99│
│资本公积金 │ 522.64│ 522.64│ 522.64│ 522.64│ 522.64│ 522.64│
│盈余公积 │ 1188.80│ 1188.80│ 1188.80│ 1188.80│ 1188.80│ 1188.80│
│未分配利润 │ 21761.70│ 23498.21│ 22564.96│ 23534.03│ 24206.57│ 24832.90│
│少数股东权益 │ 710.08│ 654.11│ 568.83│ 591.31│ 620.01│ 643.34│
│归属母公司权益 │ 53328.92│ 55065.64│ 54132.39│ 55101.46│ 55774.00│ 56400.34│
│股东权益合计 │ 54039.00│ 55719.75│ 54701.22│ 55692.77│ 56394.01│ 57043.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 15734.79│ 107386.69│ 134949.06│ 173498.90│ 145499.51│ 106110.09│
│营业总成本 │ 17462.27│ 106726.17│ 135548.45│ 164795.53│ 137226.79│ 97902.75│
│营业税金及附加 │ 30.47│ 468.32│ 629.19│ 608.78│ 444.32│ 503.64│
│销售费用 │ 754.90│ 3222.81│ 3887.96│ 4054.33│ 3780.80│ 3622.96│
│财务费用 │ 261.15│ 895.45│ 1307.63│ 1252.45│ 581.05│ 36.56│
│管理费用 │ 1831.65│ 8247.48│ 8055.81│ 7337.17│ 7697.99│ 7771.86│
│资产减值损失 │ 17.65│ -1990.90│ -9280.83│ -2334.46│ -909.71│ -73.88│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.49│
│投资收益 │ 4.86│ 31.98│ 4.91│ ---│ 4.87│ 3.10│
│营业利润 │ -1663.63│ -427.64│ -8489.32│ 4043.06│ 5866.55│ 7947.98│
│营业外收入 │ 30.17│ 23.92│ 0.06│ 39.98│ 0.00│ 0.00│
│营业外支出 │ 16.86│ 52.47│ 11.02│ 10.42│ 15.36│ 11.70│
│利润总额 │ -1650.32│ -456.19│ -8500.28│ 4072.62│ 5851.19│ 7936.28│
│所得税 │ 30.22│ 867.74│ -228.43│ 335.78│ 360.26│ 591.61│
│净利润 │ -1680.53│ -1323.93│ -8271.85│ 3736.84│ 5490.93│ 7344.67│
│归属母公司净利润 │ -1736.51│ -1334.69│ -8145.95│ 3636.45│ 5213.16│ 6358.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 15734.79│ 107386.69│ 65309.47│ 46022.75│ 12430.99│ 134949.06│
│营业总成本 │ 17462.27│ 106726.17│ 67371.77│ 46963.40│ 13862.99│ 135548.45│
│营业税金及附加 │ 30.47│ 468.32│ 285.70│ 240.93│ 73.36│ 629.19│
│销售费用 │ 754.90│ 3222.81│ 2283.58│ 1539.67│ 720.96│ 3887.96│
│财务费用 │ 261.15│ 895.45│ 568.55│ 296.08│ 103.51│ 1307.63│
│管理费用 │ 1831.65│ 8247.48│ 6313.14│ 3921.73│ 1519.17│ 8055.81│
│资产减值损失 │ 17.65│ -1990.90│ -7.54│ -23.09│ 7.68│ -9280.83│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 4.86│ 31.98│ 25.37│ 13.85│ 4.37│ 4.91│
│营业利润 │ -1663.63│ -427.64│ -1197.05│ -234.44│ -511.40│ -8489.32│
│营业外收入 │ 30.17│ 23.92│ 23.92│ 18.92│ 18.92│ 0.06│
│营业外支出 │ 16.86│ 52.47│ 35.03│ 10.69│ 0.87│ 11.02│
│利润总额 │ -1650.32│ -456.19│ -1208.17│ -226.21│ -493.35│ -8500.28│
│所得税 │ 30.22│ 867.74│ 1134.29│ 1124.70│ 156.31│ -228.43│
│净利润 │ -1680.53│ -1323.93│ -2342.45│ -1350.91│ -649.67│ -8271.85│
│归属母公司净利润 │ -1736.51│ -1334.69│ -2267.94│ -1298.88│ -626.33│ -8145.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 17536.92│ 139860.69│ 171866.24│ 198020.50│ 141173.72│ 114160.36│
│经营活动现金流出 │ 39339.87│ 166509.77│ 161380.88│ 178281.84│ 143920.63│ 108212.21│
│经营活动现金流量净额│ -21802.95│ -26649.08│ 10485.36│ 19738.66│ -2746.91│ 5948.14│
│投资活动现金流入 │ 3505.20│ 10534.03│ 3309.15│ ---│ 579.93│ 308.62│
│投资活动现金流出 │ 3520.54│ 11169.53│ 7652.42│ 5409.31│ 318.39│ 9981.18│
│投资活动现金流量净额│ -15.34│ -635.50│ -4343.27│ -5409.31│ 261.53│ -9672.56│
│筹资活动现金流入 │ 15428.56│ 44154.67│ 40140.18│ 40944.54│ 33148.67│ 25559.17│
│筹资活动现金流出 │ 8780.03│ 31520.57│ 49341.64│ 37045.67│ 23871.49│ 22413.95│
│筹资活动现金流量净额│ 6648.53│ 12634.10│ -9201.46│ 3898.87│ 9277.19│ 3145.22│
│汇率变动对现金的影响│ -5.75│ -8.08│ 4.80│ 2.67│ 13.30│ -3.39│
│现金及等价物净增加额│ -15175.51│ -14658.57│ -3054.57│ 18230.89│ 6805.12│ -582.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 17536.92│ 139860.69│ 85666.09│ 61321.07│ 31143.92│ 171866.24│
│经营活动现金流出 │ 39339.87│ 166509.77│ 119182.26│ 85988.32│ 45238.89│ 161380.88│
│经营活动现金流量净额│ -21802.95│ -26649.08│ -33516.17│ -24667.24│ -14094.97│ 10485.36│
│投资活动现金流入 │ 3505.20│ 10534.03│ 8026.89│ 5514.68│ 1504.63│ 3309.15│
│投资活动现金流出 │ 3520.54│ 11169.53│ 9659.36│ 7540.90│ 2527.65│ 7652.42│
│投资活动现金流量净额│ -15.34│ -635.50│ -1632.47│ -2026.22│ -1023.02│ -4343.27│
│筹资活动现金流入 │ 15428.56│ 44154.67│ 26197.76│ 16087.09│ 5300.00│ 40140.18│
│筹资活动现金流出 │ 8780.03│ 31520.57│ 18348.43│ 10340.99│ 5275.31│ 49341.64│
│筹资活动现金流量净额│ 6648.53│ 12634.10│ 7849.32│ 5746.10│ 24.69│ -9201.46│
│汇率变动对现金的影响│ -5.75│ -8.08│ -4.20│ -1.51│ -0.52│ 4.80│
│现金及等价物净增加额│ -15175.51│ -14658.57│ -27303.51│ -20948.87│ -15093.81│ -3054.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 12430.99│ 11.58│ -626.33│ 46.93│
│二季报 │ 33591.76│ 31.28│ -672.55│ 50.39│
│三季报 │ 19286.72│ 17.96│ -969.07│ 72.61│
│四季报 │ 42077.22│ 39.18│ 933.25│ -69.92│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 19134.43│ 14.18│ -1320.67│ 16.21│
│二季报 │ 22981.61│ 17.03│ -110.68│ 1.36│
│三季报 │ 25159.18│ 18.64│ -342.34│ 4.20│
│四季报 │ 67673.84│ 50.15│ -6372.26│ 78.23│
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