财务分析☆ ◇300546 雄帝科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1279.93│ 3732.16│ 2914.79│ -2354.78│ 3664.67│ 1090.22│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2914.79│ -2354.78│ 3684.97│ 1090.22│
│净利润增长率(%) │ -169.62│ 28.04│ 223.78│ -163.90│ 236.14│ 171.25│
│扣非净利润(万) │ -1257.44│ 3182.76│ 1949.41│ -3516.50│ 2374.00│ 78.75│
│营业总收(未调整:万) │ 34134.13│ 59117.87│ 55202.53│ 41218.08│ 61741.47│ 47299.89│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 55202.53│ 41218.08│ 61741.47│ 47299.89│
│总营收同比增长率(%) │ 1.01│ 7.09│ 33.93│ -33.24│ 30.53│ 17.08│
│加权净资产收益率(%) │ -1.12│ 3.33│ 2.70│ -2.19│ 3.59│ 1.28│
│资产负债比率(%) │ 28.14│ 22.00│ 18.21│ 16.58│ 20.11│ 18.40│
│净利润现金含量(%) │ 908.81│ 346.32│ 31.71│ -138.37│ 319.77│ -344.42│
│基本每股收益(元) │ -0.0700│ 0.2000│ 0.1600│ -0.1300│ 0.2000│ 0.0800│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0670│ 0.1700│ 0.1100│ -0.1900│ 0.1700│ 0.0100│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0682│ 0.2000│ 0.1571│ -0.1269│ 0.2568│ 0.0803│
│每股资本公积金(元) │ 2.0355│ 2.0170│ 1.9582│ 1.9237│ 2.8008│ 1.5573│
│每股未分配利润(元) │ 2.5271│ 2.6547│ 2.5439│ 2.4118│ 3.3420│ 3.2957│
│每股净资产(元) │ 6.0079│ 6.1285│ 5.9129│ 5.7224│ 7.6322│ 6.3135│
│每股经营现金流量(元)│ -0.6199│ 0.6925│ 0.0498│ 0.1756│ 0.8211│ -0.2765│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -1279.93│ -1425.94│ -2194.54│ 3732.16│ 1838.47│ 1167.30│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1838.47│ 1167.30│
│净利润增长率(%) │ -169.62│ -222.16│ -109.48│ 28.04│ 71.16│ 55.32│
│扣非净利润(万) │ -1257.44│ -1653.24│ -2206.90│ 3182.76│ 1393.00│ 855.21│
│营业总收(未调整:万) │ 34134.13│ 22557.95│ 6372.02│ 59117.87│ 33791.68│ 21106.60│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 33791.68│ 21106.60│
│总营收同比增长率(%) │ 1.01│ 6.88│ 9.44│ 7.09│ 5.63│ 5.43│
│加权净资产收益率(%) │ -1.12│ -1.25│ -1.94│ 3.33│ 1.66│ 1.05│
│资产负债比率(%) │ 28.14│ 22.93│ 20.52│ 22.00│ 20.63│ 16.10│
│净利润现金含量(%) │ 908.81│ 612.79│ 266.83│ 346.32│ 78.83│ -296.16│
│基本每股收益(元) │ -0.0700│ -0.0800│ -0.1200│ 0.2000│ 0.1000│ 0.0600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0670│ -0.0900│ -0.1182│ 0.1700│ 0.0746│ 0.0500│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0682│ -0.0760│ -0.1176│ 0.2000│ 0.0985│ 0.0625│
│每股资本公积金(元) │ 2.0355│ 2.0329│ 2.0243│ 2.0170│ 2.0208│ 2.0134│
│每股未分配利润(元) │ 2.5271│ 2.5193│ 2.5371│ 2.6547│ 2.5823│ 2.5464│
│每股净资产(元) │ 6.0079│ 5.9968│ 6.0131│ 6.1285│ 6.0243│ 5.9806│
│每股经营现金流量(元)│ -0.6199│ -0.4657│ -0.3138│ 0.6925│ 0.0777│ -0.1852│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.78│ 3.67│ 4.63│ 5.17│ 4.52│ 4.69│
│速动比率 │ 2.07│ 3.22│ 3.86│ 4.32│ 3.75│ 3.86│
│资产负债比率(%) │ 28.14│ 22.00│ 18.21│ 16.58│ 20.11│ 18.40│
│产权比率 │ 0.39│ 0.28│ 0.22│ 0.20│ 0.25│ 0.23│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.27│ 0.41│ 0.04│ 0.17│ 0.47│ -0.21│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.78│ 3.53│ 3.90│ 3.67│ 3.87│ 4.94│
│速动比率 │ 2.07│ 2.92│ 3.30│ 3.22│ 3.24│ 4.07│
│资产负债比率(%) │ 28.14│ 22.93│ 20.52│ 22.00│ 20.63│ 16.10│
│产权比率 │ 0.39│ 0.30│ 0.26│ 0.28│ 0.26│ 0.19│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.27│ -0.27│ -0.21│ 0.41│ 0.05│ -0.17│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.36│ 2.59│ 2.98│ 2.48│ 2.96│ 1.99│
│存货周转率 │ 0.81│ 1.89│ 1.80│ 1.19│ 2.14│ 1.81│
│流动资产周转率 │ 0.29│ 0.53│ 0.53│ 0.39│ 0.63│ 0.56│
│固定资产周转率 │ 2.49│ 4.87│ 4.46│ 3.15│ 4.69│ 3.55│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.42│ 0.42│ 0.31│ 0.51│ 0.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.36│ 0.95│ 0.27│ 2.59│ 1.41│ 0.94│
│存货周转率 │ 0.81│ 0.72│ 0.23│ 1.89│ 1.03│ 0.63│
│流动资产周转率 │ 0.29│ 0.20│ 0.06│ 0.53│ 0.31│ 0.20│
│固定资产周转率 │ 2.49│ 1.87│ 0.53│ 4.87│ 2.57│ 1.60│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.15│ 0.04│ 0.42│ 0.25│ 0.16│
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【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.14│ 3.26│ 2.66│ -2.22│ 3.36│ 1.27│
│销售毛利率 │ 46.42│ 48.90│ 43.65│ 48.10│ 40.68│ 46.36│
│营业利润率 │ -1.85│ 7.32│ 4.55│ -5.87│ 5.59│ 2.04│
│销售净利率 │ -3.76│ 6.31│ 5.28│ -5.71│ 5.89│ 2.14│
│总资产净利率 │ -0.84│ 2.66│ 2.23│ -1.79│ 3.01│ 0.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.14│ -1.27│ -1.96│ 3.26│ 1.64│ 1.05│
│销售毛利率 │ 46.42│ 46.14│ 45.41│ 48.90│ 45.44│ 46.86│
│营业利润率 │ -1.85│ -4.20│ -31.16│ 7.32│ 6.84│ 7.04│
│销售净利率 │ -3.76│ -6.29│ -34.78│ 6.31│ 5.42│ 5.54│
│总资产净利率 │ -0.84│ -0.97│ -1.54│ 2.66│ 1.33│ 0.88│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.01│ 7.09│ 33.93│ -33.24│ 30.53│ 17.08│
│营业利润增长率 │ -127.29│ 72.40│ 203.87│ -170.06│ 258.35│ 158.37│
│净利润增长率 │ -169.62│ 28.04│ 223.78│ -163.90│ 236.14│ 171.25│
│净资产增长率 │ -1.43│ 4.27│ 3.33│ -2.56│ 27.03│ 1.41│
│总资产增长率 │ 7.27│ 9.33│ 5.40│ -6.68│ 29.71│ 1.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.01│ 6.88│ 9.44│ 7.09│ 5.63│ 5.43│
│营业利润增长率 │ -127.29│ -163.73│ -83.60│ 72.40│ 117.30│ 95.51│
│净利润增长率 │ -169.62│ -222.16│ -109.48│ 28.04│ 71.16│ 55.32│
│净资产增长率 │ -1.43│ -1.62│ -1.88│ 4.27│ 2.49│ 1.75│
│总资产增长率 │ 7.27│ -0.15│ -3.73│ 9.33│ 5.61│ -0.81│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│税金及附加 │本期签订销售合同│ 737.56│ 349.40│ 111.09│
│ │，按当地税收政策│ │ │ │
│ │缴纳合同登记税 │ │ │ │
│财务费用 │本期人民币升值汇│ 1412.12│ -418.47│ 437.45│
│ │兑损失增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期理财收益减少│ 217.95│ 372.05│ -41.42│
│公允价值变动│本期确认外汇掉期│ 32.52│ 8.96│ 263.14│
│收益 │对应公允价值变动│ │ │ │
│ │损益 │ │ │ │
│信用减值损失│本期回款情况改善│ 199.28│ -542.15│ 136.76│
│ │，且收回部分长账│ │ │ │
│ │龄款项 │ │ │ │
│资产减值损失│本期合同资产减值│ 14.03│ 26.84│ -47.74│
│ │准备变动 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置固定资产│ 8.49│ 4.50│ 88.58│
│ │收益增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期废料收入增加│ 3.48│ 1.63│ 114.01│
│营业外支出 │本期捐赠增加以及│ 420.44│ 74.22│ 466.47│
│ │北京总部一期改扩│ │ │ │
│ │建确认部分拆卸损│ │ │ │
│ │失 │ │ │ │
│所得税费用 │抵销内部未实现利│ 235.78│ 407.22│ -42.10│
│ │润确认递延所得税│ │ │ │
│ │资产 │ │ │ │
│经营活动产生│本期根据销售订单│ -11632.15│ 1449.26│ -902.63│
│的现金流量净│备货支付货款增加│ │ │ │
│额 │，以及预付款保函│ │ │ │
│ │保证金等大额款项│ │ │ │
│ │支出增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财产品到期│ -18258.06│ -4980.83│ -266.57│
│的现金流量净│赎回金额较上期减│ │ │ │
│额 │少 │ │ │ │
│筹资活动产生│票据贴现金额减少│ -196.79│ 1185.36│ -116.60│
│的现金流量净│以及偿还前期贴现│ │ │ │
│额 │产生的借款 │ │ │ │
│衍生金融资产│上期外汇掉期衍生│ 0.00│ 158.09│ -100.00│
│ │金融资产到期 │ │ │ │
│应收票据 │上期应收票据于本│ 314.04│ 487.94│ -35.64│
│ │期到期回款，且本│ │ │ │
│ │期新收票据减少 │ │ │ │
│应收款项融资│上期应收票据于本│ 140.85│ 517.91│ -72.80│
│ │期到期回款，且本│ │ │ │
│ │期新收票据减少 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付购买商品│ 2631.11│ 1207.16│ 117.96│
│ │及服务款项增加 │ │ │ │
│存货 │本期根据未交付订│ 30977.68│ 14108.30│ 119.57│
│ │单备货增加和发出│ │ │ │
│ │商品未确认收入增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他流动资产│本期待抵扣进项税│ 3151.57│ 1883.50│ 67.33│
│ │增加 │ │ │ │
│其他非流动金│本期对外投资合伙│ 3000.00│ 0.00│ ---│
│融资产 │企业 │ │ │ │
│在建工程 │本期北京总部一期│ 1764.95│ 3174.79│ -44.41│
│ │工程完工转固定资│ │ │ │
│ │产 │ │ │ │
│使用权资产 │本期新签订租赁合│ 1050.92│ 563.90│ 86.37│
│ │同 │ │ │ │
│应付票据 │本期开具银行承兑│ 4303.37│ 1182.72│ 263.85│
│ │汇票增加 │ │ │ │
│合同负债 │预收客户款项增加│ 18081.65│ 6590.12│ 174.38│
│应付职工薪酬│本期发放上年度计│ 1344.76│ 4846.91│ -72.26│
│ │提的年终奖金 │ │ │ │
│应交税费 │本期缴纳上年末应│ 1188.62│ 2159.33│ -44.95│
│ │缴增值税及企业所│ │ │ │
│ │得税 │ │ │ │
│一年内到期的│本期新签订租赁合│ 404.59│ 182.57│ 121.61│
│非流动负债 │同 │ │ │ │
│其他流动负债│合同负债增加对应│ 507.18│ 367.60│ 37.97│
│ │税金增加 │ │ │ │
│租赁负债 │本期新签订租赁合│ 694.26│ 378.40│ 83.47│
│ │同 │ │ │ │
│递延收益 │本期政府项目验收│ 105.77│ 675.45│ -84.34│
│递延所得税负│上期外汇掉期衍生│ 0.05│ 26.07│ -99.79│
│债 │金融资产到期，对│ │ │ │
│ │应递延所得税负债│ │ │ │
│ │相应转回 │ │ │ │
│其他综合收益│外币财务报表折算│ 175.67│ 345.65│ -49.18│
│ │差额 │ │ │ │
│少数股东权益│本期非全资子公司│ 298.21│ 1.36│ 21867.03│
│ │收到少数股东新增│ │ │ │
│ │资本投入 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 55414.13│ 61522.23│ -9.93│
│应收款项 │--- │ 23232.33│ 24435.74│ -4.92│
│合同资产 │--- │ 718.14│ 750.07│ -4.26│
│存货 │--- │ 19611.81│ 14108.30│ 39.01│
│长期股权投资│--- │ 42.31│ 48.89│ -13.46│
│固定资产 │--- │ 12018.74│ 12170.85│ -1.25│
│在建工程 │--- │ 4325.36│ 3174.79│ 36.24│
│使用权资产 │--- │ 1160.54│ 563.90│ 105.80│
│短期借款 │--- │ 2661.03│ 1900.84│ 39.99│
│合同负债 │--- │ 11167.23│ 6590.12│ 69.45│
│租赁负债 │--- │ 787.80│ 378.40│ 108.19│
│营业收入 │--- │ 22557.95│ 21106.60│ 6.88│
│营业成本 │--- │ 12149.23│ 11216.64│ 8.31│
│销售费用 │海外业务扩张 │ 2516.36│ 2181.20│ 15.37│
│管理费用 │人员及业务扩张 │ 3304.20│ 2667.42│ 23.87│
│财务费用 │本期汇兑损失增加│ 1133.99│ -436.96│ 359.52│
│所得税费用 │子公司布基纳法索│ 372.57│ 245.10│ 52.01│
│ │公司内部未实现利│ │ │ │
│ │润计提递延所得税│ │ │ │
│ │及汇算清缴差异 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 4558.90│ 4363.44│ 4.48│
│经营活动产生│本期支付货款增加│ -8737.98│ -3457.09│ -152.76│
│的现金流量净│，以及预付款保函│ │ │ │
│额 │保证金等大额款项│ │ │ │
│ │支出增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购入理财产品│ -14698.09│ -1110.49│ -1223.57│
│的现金流量净│尚未到期 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期非全资子公司│ 697.28│ 524.69│ 32.89│
│的现金流量净│收到少数股东新增│ │ │ │
│额 │资本投入 │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动及投资活│ -24155.06│ -4055.70│ -495.58│
│价物净增加额│动现金流量减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 47890.07│ 61522.23│ 48090.52│ 35948.75│ 35132.75│ 37081.68│
│存货 │ 30977.68│ 14108.30│ 17932.44│ 16720.15│ 19112.08│ 15161.99│
│应收票据及应收账款 │ 26144.16│ 24923.68│ 21552.42│ 16141.80│ 17898.83│ 25693.88│
│合同资产 │ 692.64│ 750.07│ 437.74│ 306.71│ 1287.03│ 2080.01│
│预付款项 │ 2631.11│ 1207.16│ 1387.73│ 1245.71│ 2808.49│ 3056.63│
│其他应收款 │ 1114.65│ 1058.87│ 1521.14│ 1244.19│ 1808.37│ 1123.95│
│流动资产合计 │ 120932.91│ 114568.70│ 107514.91│ 101428.25│ 111624.32│ 85552.88│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 46.77│ 48.89│ 18.76│ 314.40│ 442.78│ 2966.30│
│固定资产净额 │ 15198.48│ 12170.85│ 12118.09│ 12634.80│ 13559.92│ 12779.49│
│在建工程 │ 1764.95│ 3174.79│ 0.00│ 0.00│ 212.28│ 212.28│
│无形资产 │ 4924.09│ 5530.72│ 3361.64│ 3990.35│ 1891.06│ 1938.92│
│商誉 │ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 36363.73│ 32071.39│ 26608.16│ 25829.07│ 24719.79│ 19560.53│
│资产总计 │ 157296.64│ 146640.10│ 134123.07│ 127257.32│ 136344.12│ 105113.41│
│应付票据及应付账款 │ 17426.59│ 12799.49│ 9775.47│ 6260.90│ 10707.33│ 7141.56│
│预收款项 │ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│合同负债 │ 18081.65│ 6590.12│ 3983.70│ 5507.63│ 5720.63│ 3005.26│
│流动负债 │ 43460.29│ 31181.16│ 23236.29│ 19630.75│ 24682.50│ 18223.28│
│长期借款 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 800.08│ 1079.92│ 1182.90│ 1462.23│ 2741.48│ 1118.68│
│负债合计 │ 44260.38│ 32261.08│ 24419.19│ 21092.98│ 27423.98│ 19341.96│
│实收资本 │ 18764.97│ 18663.27│ 18552.47│ 18552.47│ 14271.13│ 13581.48│
│资本公积金 │ 38196.62│ 37643.60│ 36329.06│ 35689.57│ 39970.91│ 21150.82│
│盈余公积 │ 8180.53│ 8180.53│ 7637.39│ 7172.79│ 6978.62│ 6248.28│
│未分配利润 │ 47420.26│ 49544.61│ 47195.44│ 44745.25│ 47694.53│ 44760.21│
│少数股东权益 │ 298.21│ 1.36│ 4.90│ 0.00│ ---│ 24.45│
│归属母公司权益 │ 112738.05│ 114377.66│ 109698.98│ 106164.34│ 108920.14│ 85747.01│
│股东权益合计 │ 113036.26│ 114379.02│ 109703.89│ 106164.34│ 108920.14│ 85771.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 47890.07│ 55414.13│ 48401.75│ 61522.23│ 45874.12│ 44748.72│
│存货 │ 30977.68│ 19611.81│ 16627.74│ 14108.30│ 17935.40│ 17705.28│
│应收票据及应收账款 │ 26144.16│ 23553.85│ 23990.21│ 24923.68│ 26925.65│ 23868.51│
│合同资产 │ 692.64│ 718.14│ 744.12│ 750.07│ 308.24│ 296.24│
│预付款项 │ 2631.11│ 3053.78│ 2287.38│ 1207.16│ 1844.22│ 943.55│
│其他应收款 │ 1114.65│ 1224.44│ 1037.46│ 1058.87│ 1006.70│ 1095.27│
│流动资产合计 │ 120932.91│ 113607.14│ 109014.65│ 114568.70│ 109551.07│ 100666.67│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 46.77│ 42.31│ 45.79│ 48.89│ 50.86│ 8.51│
│固定资产净额 │ 15198.48│ 12018.74│ 11920.08│ 12170.85│ 14225.19│ 14297.75│
│在建工程 │ 1764.95│ 4325.36│ 3941.54│ 3174.79│ 123.24│ 60.33│
│无形资产 │ 4924.09│ 5126.28│ 5328.51│ 5530.72│ 5504.62│ 5713.51│
│商誉 │ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 1091.75│ 1091.75│
│非流动资产合计 │ 36363.73│ 32810.51│ 32154.50│ 32071.39│ 32102.46│ 32372.96│
│资产总计 │ 157296.64│ 146417.65│ 141169.15│ 146640.10│ 141653.53│ 133039.63│
│应付票据及应付账款 │ 17426.59│ 12945.67│ 11990.18│ 12799.49│ 9512.65│ 8449.69│
│预收款项 │ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ 0.00│
│合同负债 │ 18081.65│ 11167.23│ 6282.73│ 6590.12│ 11279.72│ 5224.93│
│流动负债 │ 43460.29│ 32153.55│ 27971.10│ 31181.16│ 28308.38│ 20388.84│
│长期借款 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ 0.00│
│长期应付款 │ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ 0.00│
│非流动负债 │ 800.08│ 1425.34│ 993.88│ 1079.92│ 915.73│ 1026.76│
│负债合计 │ 44260.38│ 33578.89│ 28964.98│ 32261.08│ 29224.12│ 21415.60│
│实收资本 │ 18764.97│ 18764.97│ 18663.27│ 18663.27│ 18663.27│ 18663.27│
│资本公积金 │ 38196.62│ 38147.92│ 37779.64│ 37643.60│ 37713.98│ 37575.93│
│盈余公积 │ 8180.53│ 8180.53│ 8180.53│ 8180.53│ 7637.39│ 7637.39│
│未分配利润 │ 47420.26│ 47274.25│ 47350.07│ 49544.61│ 48194.07│ 47524.68│
│少数股东权益 │ 298.21│ 308.49│ -20.19│ 1.36│ -3.18│ 7.16│
│归属母公司权益 │ 112738.05│ 112530.27│ 112224.35│ 114377.66│ 112432.59│ 111616.87│
│股东权益合计 │ 113036.26│ 112838.76│ 112204.16│ 114379.02│ 112429.41│ 111624.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 34134.13│ 59117.87│ 55202.53│ 41218.08│ 61741.47│ 47299.89│
│营业总成本 │ 36239.41│ 53391.06│ 52318.51│ 44127.78│ 58872.14│ 46436.30│
│营业税金及附加 │ 737.56│ 655.19│ 461.25│ 591.72│ 224.31│ 259.35│
│销售费用 │ 3852.66│ 5640.76│ 4850.55│ 7068.23│ 7435.83│ 6497.28│
│财务费用 │ 1412.12│ -93.92│ -1062.59│ -591.06│ -971.35│ 180.55│
│管理费用 │ 5025.17│ 6762.26│ 6439.94│ 5747.21│ 5880.26│ 5502.55│
│资产减值损失 │ 14.03│ -3030.35│ -1771.53│ -1779.12│ -743.30│ -133.31│
│公允价值变动净收益 │ 32.52│ 191.94│ 10.00│ 0.00│ ---│ 274.61│
│投资收益 │ 217.95│ 396.70│ 732.94│ 708.67│ 349.98│ -409.98│
│营业利润 │ -630.34│ 4329.24│ 2511.14│ -2417.60│ 3450.63│ 962.91│
│营业外收入 │ 3.48│ 2.81│ 13.73│ 3.34│ 4.99│ 4.73│
│营业外支出 │ 420.44│ 95.21│ 49.13│ 3.62│ 12.58│ 3.97│
│利润总额 │ -1047.30│ 4236.85│ 2475.74│ -2417.88│ 3443.03│ 963.68│
│所得税 │ 235.78│ 508.23│ -439.15│ -63.10│ -195.53│ -50.78│
│净利润 │ -1283.08│ 3728.61│ 2914.89│ -2354.78│ 3638.56│ 1014.46│
│归属母公司净利润 │ -1279.93│ 3732.16│ 2914.79│ -2354.78│ 3664.67│ 1090.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 34134.13│ 22557.95│ 6372.02│ 59117.87│ 33791.68│ 21106.60│
│营业总成本 │ 36239.41│ 24283.92│ 8981.29│ 53391.06│ 32523.43│ 20191.29│
│营业税金及附加 │ 737.56│ 621.24│ 54.08│ 655.19│ 349.40│ 199.55│
│销售费用 │ 3852.66│ 2516.36│ 1193.74│ 5640.76│ 3323.01│ 2181.20│
│财务费用 │ 1412.12│ 1133.99│ 492.56│ -93.92│ -418.47│ -436.96│
│管理费用 │ 5025.17│ 3304.20│ 1533.18│ 6762.26│ 4206.14│ 2667.42│
│资产减值损失 │ 14.03│ -14.36│ -10.10│ -3030.35│ 26.84│ 28.47│
│公允价值变动净收益 │ 32.52│ 32.52│ 37.08│ 191.94│ 8.96│ -4.60│
│投资收益 │ 217.95│ 167.73│ 102.85│ 396.70│ 372.05│ 255.97│
│营业利润 │ -630.34│ -946.57│ -1985.64│ 4329.24│ 2310.20│ 1485.21│
│营业外收入 │ 3.48│ 0.90│ 1.22│ 2.81│ 1.63│ 0.76│
│营业外支出 │ 420.44│ 100.57│ 100.56│ 95.21│ 74.22│ 71.31│
│利润总额 │ -1047.30│ -1046.23│ -2084.98│ 4236.85│ 2237.61│ 1414.66│
│所得税 │ 235.78│ 372.57│ 131.11│ 508.23│ 407.22│ 245.10│
│净利润 │ -1283.08│ -1418.81│ -2216.09│ 3728.61│ 1830.39│ 1169.55│
│归属母公司净利润 │ -1279.93│ -1425.94│ -2194.54│ 3732.16│ 1838.47│ 1167.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 48899.01│ 69792.92│ 57510.00│ 51428.38│ 79282.70│ 50923.04│
│经营活动现金流出 │ 60531.16│ 56867.73│ 56585.63│ 48170.05│ 67564.27│ 54678.01│
│经营活动现金流量净额│ -11632.15│ 12925.20│ 924.37│ 3258.33│ 11718.43│ -3754.97│
│投资活动现金流入 │ 26218.28│ 63429.54│ 83757.52│ 108100.12│ 29614.16│ 4221.54│
│投资活动现金流出 │ 44476.33│ 62707.33│ 72453.03│ 107518.86│ 63938.42│ 4426.61│
│投资活动现金流量净额│ -18258.06│ 722.21│ 11304.49│ 581.26│ -34324.26│ -205.06│
│筹资活动现金流入 │ 4288.62│ 2579.41│ 1000.00│ 0.00│ 19770.15│ 30.00│
│筹资活动现金流出 │ 4485.41│ 2109.19│ 909.76│ 1383.97│ 870.67│ 1488.46│
│筹资活动现金流量净额│ -196.79│ 470.23│ 90.24│ -1383.97│ 18899.48│ -1458.46│
│汇率变动对现金的影响│ -1910.66│ -671.82│ -237.60│ 161.50│ 1071.63│ -597.97│
│现金及等价物净增加额│ -31997.66│ 13445.82│ 12081.49│ 2617.12│ -2634.73│ -6016.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 48899.01│ 31698.97│ 8441.14│ 69792.92│ 42092.33│ 23471.43│
│经营活动现金流出 │ 60531.16│ 40436.95│ 14296.86│ 56867.73│ 40643.07│ 26928.51│
│经营活动现金流量净额│ -11632.15│ -8737.98│ -5855.72│ 12925.20│ 1449.26│ -3457.09│
│投资活动现金流入 │ 26218.28│ 20223.21│ 7851.43│ 63429.54│ 53005.76│ 44861.41│
│投资活动现金流出 │ 44476.33│ 34921.30│ 13915.65│ 62707.33│ 57986.59│ 45971.90│
│投资活动现金流量净额│ -18258.06│ -14698.09│ -6064.22│ 722.21│ -4980.83│ -1110.49│
│筹资活动现金流入 │ 4288.62│ 3575.09│ 497.09│ 2579.41│ 4945.24│ 2456.13│
│筹资活动现金流出 │ 4485.41│ 2877.81│ 1031.77│ 2109.19│ 3759.88│ 1931.44│
│筹资活动现金流量净额│ -196.79│ 697.28│ -534.67│ 470.23│ 1185.36│ 524.69│
│汇率变动对现金的影响│ -1910.66│ -1416.27│ -690.13│ -671.82│ -186.33│ -12.82│
│现金及等价物净增加额│ -31997.66│ -24155.06│ -13144.74│ 13445.82│ -2532.54│ -4055.70│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 5822.23│ 9.85│ -1047.63│ -28.07│
│二季报 │ 15284.37│ 25.85│ 2214.92│ 59.35│
│三季报 │ 12685.08│ 21.46│ 671.17│ 17.98│
│四季报 │ 25326.19│ 42.84│ 1893.69│ 50.74│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 7244.73│ 13.12│ -226.89│ -7.78│
│二季报 │ 12775.21│ 23.14│ 978.43│ 33.57│
│三季报 │ 11972.10│ 21.69│ 322.60│ 11.07│
│四季报 │ 23210.50│ 42.05│ 1840.64│ 63.15│
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