财务分析☆ ◇300552 万集科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -4425.75│ -18106.88│ -38610.81│ -38553.04│ -2898.81│ 4258.81│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -38610.81│ -38553.04│ -2898.81│ 4258.81│
│净利润增长率(%) │ 61.89│ 53.10│ -0.15│ -1229.96│ -168.07│ -92.94│
│扣非净利润(万) │ -6200.09│ -19942.09│ -40241.32│ -40194.25│ -5313.90│ 2738.47│
│营业总收(未调整:万) │ 74597.25│ 109399.71│ 93019.96│ 90898.01│ 87308.30│ 94485.34│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 93019.96│ 90898.01│ 87308.30│ 94485.34│
│总营收同比增长率(%) │ 7.93│ 17.61│ 2.33│ 4.11│ -7.60│ -43.17│
│加权净资产收益率(%) │ -2.54│ -10.28│ -20.19│ -16.72│ -1.07│ 1.88│
│资产负债比率(%) │ 34.23│ 34.49│ 34.34│ 28.98│ 21.07│ 17.83│
│净利润现金含量(%) │ 315.56│ -18.44│ 54.16│ 67.93│ 255.62│ 539.54│
│基本每股收益(元) │ -0.2077│ -0.8496│ -1.8116│ -1.8089│ -0.1360│ 0.2152│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2909│ -0.9357│ -1.8881│ -1.8859│ -0.2493│ 0.1400│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2077│ -0.8496│ -1.8116│ -1.8089│ -0.1360│ 0.1998│
│每股资本公积金(元) │ 3.6056│ 3.6056│ 3.4597│ 3.4937│ 3.4837│ 3.4596│
│每股未分配利润(元) │ 1.7214│ 1.9291│ 2.7787│ 4.5902│ 6.3991│ 6.5751│
│每股净资产(元) │ 8.0596│ 8.2675│ 8.9713│ 10.8168│ 12.6156│ 12.7673│
│每股经营现金流量(元)│ -0.6553│ 0.1566│ -0.9812│ -1.2288│ -0.3477│ 1.0781│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -4425.75│ -3213.37│ -2606.57│ -18106.88│ -11614.56│ -10032.55│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -11614.56│ -10032.55│
│净利润增长率(%) │ 61.89│ 67.97│ 49.14│ 53.10│ 51.07│ 32.98│
│扣非净利润(万) │ -6200.09│ -3869.96│ -3035.24│ -19942.09│ -13672.61│ -11921.12│
│营业总收(未调整:万) │ 74597.25│ 48793.46│ 23777.76│ 109399.71│ 69113.73│ 42113.20│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 69113.73│ 42113.20│
│总营收同比增长率(%) │ 7.93│ 15.86│ 25.34│ 17.61│ 10.63│ 11.47│
│加权净资产收益率(%) │ -2.54│ -1.84│ -1.49│ -10.28│ -6.26│ -5.39│
│资产负债比率(%) │ 34.23│ 33.85│ 34.18│ 34.49│ 34.57│ 35.17│
│净利润现金含量(%) │ 315.56│ 285.83│ 237.77│ -18.44│ 102.88│ 119.98│
│基本每股收益(元) │ -0.2077│ -0.1508│ -0.1223│ -0.8496│ -0.5449│ -0.4707│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2909│ -0.1816│ -0.1424│ -0.9357│ -0.6415│ -0.5593│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2077│ -0.1508│ -0.1223│ -0.8496│ -0.5449│ -0.4707│
│每股资本公积金(元) │ 3.6056│ 3.6056│ 3.6056│ 3.6056│ 3.4597│ 3.4597│
│每股未分配利润(元) │ 1.7214│ 1.7783│ 1.8068│ 1.9291│ 2.2337│ 2.3079│
│每股净资产(元) │ 8.0596│ 8.1165│ 8.1451│ 8.2675│ 8.4262│ 8.5006│
│每股经营现金流量(元)│ -0.6553│ -0.4309│ -0.2908│ 0.1566│ -0.5607│ -0.5648│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.96│ 1.90│ 2.01│ 2.62│ 3.68│ 4.76│
│速动比率 │ 1.44│ 1.52│ 1.60│ 2.13│ 3.03│ 4.14│
│资产负债比率(%) │ 34.23│ 34.49│ 34.34│ 28.98│ 21.07│ 17.83│
│产权比率 │ 0.53│ 0.53│ 0.53│ 0.41│ 0.27│ 0.22│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.17│ 0.04│ -0.23│ -0.32│ -0.11│ 0.43│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.96│ 1.97│ 1.95│ 1.90│ 1.93│ 1.92│
│速动比率 │ 1.44│ 1.46│ 1.50│ 1.52│ 1.51│ 1.51│
│资产负债比率(%) │ 34.23│ 33.85│ 34.18│ 34.49│ 34.57│ 35.17│
│产权比率 │ 0.53│ 0.52│ 0.53│ 0.53│ 0.53│ 0.55│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.17│ -0.11│ -0.08│ 0.04│ -0.14│ -0.13│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 0.89│ 1.21│ 0.92│ 0.86│ 0.87│ 0.86│
│存货周转率 │ 1.35│ 2.10│ 1.71│ 1.48│ 1.20│ 1.31│
│流动资产周转率 │ 0.46│ 0.63│ 0.47│ 0.40│ 0.35│ 0.38│
│固定资产周转率 │ 2.33│ 3.41│ 2.86│ 2.83│ 3.14│ 5.07│
│总资产周转率 │ 0.28│ 0.39│ 0.30│ 0.27│ 0.26│ 0.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.89│ 0.60│ 0.29│ 1.21│ 0.76│ 0.46│
│存货周转率 │ 1.35│ 0.91│ 0.48│ 2.10│ 1.26│ 0.77│
│流动资产周转率 │ 0.46│ 0.30│ 0.15│ 0.63│ 0.39│ 0.24│
│固定资产周转率 │ 2.33│ 1.51│ 0.73│ 3.41│ 2.18│ 1.32│
│总资产周转率 │ 0.28│ 0.18│ 0.09│ 0.39│ 0.24│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.58│ -10.28│ -20.19│ -16.72│ -1.08│ 1.57│
│销售毛利率 │ 31.99│ 32.43│ 29.17│ 33.64│ 48.13│ 48.18│
│营业利润率 │ -5.50│ -15.51│ -41.53│ -43.49│ -5.71│ 2.89│
│销售净利率 │ -5.99│ -15.86│ -41.42│ -42.24│ -3.68│ 4.29│
│总资产净利率 │ -1.67│ -6.14│ -12.44│ -11.49│ -0.95│ 1.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.58│ -1.86│ -1.50│ -10.28│ -6.47│ -5.54│
│销售毛利率 │ 31.99│ 30.57│ 29.14│ 32.43│ 32.08│ 31.42│
│营业利润率 │ -5.50│ -6.70│ -10.72│ -15.51│ -15.42│ -22.40│
│销售净利率 │ -5.99│ -7.51│ -11.03│ -15.86│ -16.23│ -23.41│
│总资产净利率 │ -1.67│ -1.37│ -0.97│ -6.14│ -3.93│ -3.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.93│ 17.61│ 2.33│ 4.11│ -7.60│ -43.17│
│营业利润增长率 │ 61.54│ 56.09│ 2.27│ -693.45│ -282.50│ -96.05│
│净利润增长率 │ 61.89│ 53.10│ -0.15│ -1229.96│ -168.07│ -92.94│
│净资产增长率 │ -2.52│ -7.85│ -17.06│ -14.26│ -1.19│ 27.61│
│总资产增长率 │ -2.89│ -7.18│ -10.15│ -4.68│ 2.94│ 18.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.93│ 15.86│ 25.34│ 17.61│ 10.63│ 11.47│
│营业利润增长率 │ 61.54│ 65.35│ 47.48│ 56.09│ 54.20│ 35.19│
│净利润增长率 │ 61.89│ 67.97│ 49.14│ 53.10│ 51.07│ 32.98│
│净资产增长率 │ -2.52│ -1.83│ -1.48│ -7.85│ -6.08│ -5.25│
│总资产增长率 │ -2.89│ -3.01│ -1.93│ -7.18│ -5.38│ -3.78│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│财务费用 │本期贷款利息支出│ 262.55│ 397.15│ -33.89│
│ │减少 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到政府补助│ 4318.55│ 2277.78│ 89.59│
│ │及软件退税增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期参股公司分红│ -111.22│ 1730.65│ -106.43│
│ │款减少及股权投资│ │ │ │
│ │产生收益减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款坏账│ 700.52│ 2165.73│ -67.65│
│ │准备转回金额减少│ │ │ │
│营业利润 │本期营业收入增长│ -4099.57│ -10657.99│ 61.54│
│ │，毛利、其他收益│ │ │ │
│ │同比增加，期间费│ │ │ │
│ │用同比减少 │ │ │ │
│利润总额 │本期营业收入增长│ -4173.45│ -10687.03│ 60.95│
│ │，毛利、其他收益│ │ │ │
│ │同比增加，期间费│ │ │ │
│ │用同比减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期递延所得税费│ 294.95│ 526.87│ -44.02│
│ │用减少 │ │ │ │
│净利润 │本期营业收入增长│ -4468.40│ -11213.90│ 60.15│
│ │，毛利、其他收益│ │ │ │
│ │同比增加，期间费│ │ │ │
│ │用同比减少 │ │ │ │
│收到的税费返│本期收到软件退税│ 2037.21│ 920.59│ 121.29│
│还 │同比增加 │ │ │ │
│收回投资收到│本期未发生收回投│ 0.00│ 43100.00│ -100.00│
│的现金 │资业务现金 │ │ │ │
│取得投资收益│本期未收到被投资│ 0.00│ 973.38│ -100.00│
│收到的现金 │企业分红款 │ │ │ │
│投资活动现金│本期未发生收回投│ 2.03│ 44082.00│ -100.00│
│流入小计 │资业务现金 │ │ │ │
│购建固定资产│本期支付设备款同│ 2002.28│ 1301.65│ 53.83│
│、无形资产和│比增加 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│本期投资理财减少│ 2103.49│ 43102.55│ -95.12│
│金 │ │ │ │ │
│投资活动现金│本期投资理财减少│ 4105.77│ 44628.82│ -90.80│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建固定资产│ -4103.74│ -546.82│ -650.48│
│的现金流量净│支出增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│取得借款收到│本期短期借款减少│ 9550.00│ 20250.00│ -52.84│
│的现金 │ │ │ │ │
│收到其他与筹│本期子公司收到投│ 2000.00│ 0.00│ ---│
│资活动有关的│资款 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│本期短期借款减少│ 11550.00│ 20250.00│ -42.96│
│流入小计 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│本期偿还短期借款│ 6800.00│ 9950.00│ -31.66│
│的现金 │减少 │ │ │ │
│分配股利、利│本期短期借款减少│ 155.63│ 387.36│ -59.82│
│润或偿付利息│相应利息减少 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│本期支付租赁款减│ 1545.52│ 2261.89│ -31.67│
│资活动有关的│少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│本期短期借款减少│ 8501.15│ 12599.25│ -32.53│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期短期借款减少│ 3048.85│ 7650.75│ -60.15│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│本期汇率波动 │ -194.70│ -12.65│ -1439.60│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -15215.53│ -4858.21│ -213.19│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│期末现金及现│--- │ 19032.23│ 29991.54│ -36.54│
│金等价物余额│ │ │ │ │
│货币资金 │本期支付采购款项│ 21832.35│ 35652.45│ -38.76│
│ │增加 │ │ │ │
│应收票据 │本期收到票据减少│ 857.49│ 1564.23│ -45.18│
│应收款项融资│本期收到承兑票据│ 76.70│ 271.25│ -71.72│
│ │减少 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付采购款增│ 5515.89│ 3949.83│ 39.65│
│ │加 │ │ │ │
│其他流动资产│本期新增存款未到│ 3538.72│ 1332.81│ 165.51│
│ │期 │ │ │ │
│使用权资产 │本期使用权资产计│ 836.19│ 2592.40│ -67.74│
│ │提折旧 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期摊销 │ 13.48│ 39.55│ -65.91│
│其他非流动资│重分类至流动资产│ 0.00│ 331.22│ -100.00│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │本期短期流动资金│ 10000.00│ 7250.00│ 37.93│
│ │借款增加 │ │ │ │
│应付票据 │本期采购结算采用│ 9795.63│ 5199.35│ 88.40│
│ │承兑票据结算增加│ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付职工薪酬│ 5289.29│ 9108.33│ -41.93│
│应交税费 │本期期末计提的应│ 325.43│ 1284.80│ -74.67│
│ │交税费减少 │ │ │ │
│其他应付款 │本期初应付款结算│ 2997.44│ 4724.66│ -36.56│
│ │增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本期支付租赁款 │ 758.71│ 1954.45│ -61.18│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│本期转让未到期票│ 1773.77│ 3490.01│ -49.18│
│ │据减少 │ │ │ │
│长期应付款 │本期子公司引入战│ 2089.86│ 0.00│ ---│
│ │略投资者承担回购│ │ │ │
│ │义务 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 26027.06│ 35652.45│ -27.00│
│应收款项 │--- │ 78257.51│ 85664.22│ -8.65│
│存货 │--- │ 40971.25│ 33114.77│ 23.72│
│投资性房地产│--- │ 1798.73│ 1827.81│ -1.59│
│长期股权投资│--- │ 10525.89│ 10269.52│ 2.50│
│固定资产 │--- │ 32218.89│ 32386.90│ -0.52│
│使用权资产 │--- │ 1368.43│ 2592.40│ -47.21│
│短期借款 │--- │ 9000.00│ 7250.00│ 24.14│
│合同负债 │--- │ 6547.01│ 8811.05│ -25.70│
│租赁负债 │--- │ 109.90│ 0.00│ ---│
│营业收入 │--- │ 48793.46│ 42113.20│ 15.86│
│营业成本 │--- │ 33876.82│ 28881.22│ 17.30│
│销售费用 │--- │ 10118.37│ 10201.64│ -0.82│
│管理费用 │--- │ 3741.27│ 5020.24│ -25.48│
│财务费用 │--- │ 176.49│ 230.66│ -23.48│
│所得税费用 │--- │ 317.17│ 435.44│ -27.16│
│研发投入 │本期研发投入减少│ 7534.88│ 11953.55│ -36.97│
│经营活动产生│--- │ -9184.86│ -12037.12│ 23.70│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建固定资产│ -3759.30│ -380.23│ -888.69│
│的现金流量净│支出增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期银行贷款资金│ 2651.64│ 8001.91│ -66.86│
│的现金流量净│流入减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -10426.40│ -4408.60│ -136.50│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 21832.35│ 35652.45│ 37104.93│ 20729.57│ 79980.53│ 111456.32│
│存货 │ 42233.94│ 33114.77│ 37423.60│ 39842.07│ 41911.41│ 33585.29│
│应收票据及应收账款 │ 82335.06│ 87228.45│ 98759.81│ 108321.33│ 105020.80│ 97404.51│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│预付款项 │ 5515.89│ 3949.83│ 3724.43│ 4142.77│ 5995.40│ 4067.12│
│其他应收款 │ 4989.42│ 4307.95│ 4175.28│ 4208.73│ 3706.39│ 5043.21│
│流动资产合计 │ 160522.08│ 165857.51│ 183909.97│ 213054.55│ 239701.01│ 256357.95│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 10458.30│ 10269.52│ 11387.78│ 12486.08│ 10488.96│ 3867.10│
│固定资产净额 │ 31783.71│ 32386.90│ 31700.51│ 33288.39│ 30943.24│ 24726.19│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│无形资产 │ 10300.29│ 9587.53│ 10063.20│ 8473.08│ 3482.57│ 3431.33│
│商誉 │ 1066.10│ 1066.10│ 533.71│ 533.71│ 533.71│ 533.71│
│非流动资产合计 │ 103716.07│ 106250.74│ 109237.05│ 113209.49│ 102248.69│ 75825.74│
│资产总计 │ 264238.15│ 272108.25│ 293147.02│ 326264.04│ 341949.70│ 332183.69│
│应付票据及应付账款 │ 52607.31│ 50587.35│ 51129.33│ 50952.03│ 42786.16│ 28480.80│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│合同负债 │ 8190.32│ 8811.05│ 8346.19│ 7266.99│ 6488.19│ 5804.47│
│流动负债 │ 81942.27│ 87210.66│ 91455.89│ 81374.18│ 65219.74│ 53851.78│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│长期应付款 │ 2089.86│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│非流动负债 │ 8510.12│ 6637.31│ 9223.51│ 13169.81│ 6835.53│ 5377.55│
│负债合计 │ 90452.40│ 93847.96│ 100679.40│ 94543.98│ 72055.28│ 59229.34│
│实收资本 │ 21313.31│ 21313.31│ 21313.31│ 21313.31│ 21313.31│ 21313.31│
│资本公积金 │ 76846.34│ 76846.34│ 73736.71│ 74462.46│ 74248.18│ 73734.76│
│盈余公积 │ 12104.03│ 12104.03│ 12104.03│ 12104.03│ 12104.03│ 12104.03│
│未分配利润 │ 36689.62│ 41115.37│ 59222.25│ 97831.96│ 136385.00│ 140136.34│
│少数股东权益 │ 2009.82│ 2052.48│ 1258.79│ 1178.16│ 1014.67│ 839.96│
│归属母公司权益 │ 171775.93│ 176207.81│ 191208.84│ 230541.90│ 268879.75│ 272114.39│
│股东权益合计 │ 173785.75│ 178260.29│ 192467.62│ 231720.06│ 269894.42│ 272954.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 21832.35│ 26027.06│ 32153.89│ 35652.45│ 31076.61│ 32862.36│
│存货 │ 42233.94│ 40971.25│ 36983.49│ 33114.77│ 36827.82│ 37438.02│
│应收票据及应收账款 │ 82335.06│ 78855.64│ 80695.62│ 87228.45│ 89840.22│ 91649.58│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5515.89│ 5356.01│ 4207.33│ 3949.83│ 5032.19│ 4516.74│
│其他应收款 │ 4989.42│ 4357.06│ 5016.82│ 4307.95│ 4643.98│ 4748.86│
│流动资产合计 │ 160522.08│ 159069.07│ 160559.89│ 165857.51│ 170342.62│ 174369.93│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 10458.30│ 10525.89│ 10553.42│ 10269.52│ 10174.50│ 10174.16│
│固定资产净额 │ 31783.71│ 32218.89│ 32540.82│ 32386.90│ 31787.88│ 32174.97│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 10300.29│ 10701.95│ 9670.89│ 9587.53│ 9920.24│ 10245.05│
│商誉 │ 1066.10│ 1066.10│ 1066.10│ 1066.10│ 1582.12│ 1582.12│
│非流动资产合计 │ 103716.07│ 104848.72│ 106285.70│ 106250.74│ 107026.71│ 107700.65│
│资产总计 │ 264238.15│ 263917.79│ 266845.59│ 272108.25│ 277369.33│ 282070.58│
│应付票据及应付账款 │ 52607.31│ 53529.19│ 47613.37│ 50587.35│ 47411.13│ 49785.16│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 8190.32│ 6547.01│ 8770.98│ 8811.05│ 6964.23│ 7635.71│
│流动负债 │ 81942.27│ 80773.47│ 82464.27│ 87210.66│ 88289.24│ 90943.94│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 2089.86│ 2049.53│ 2009.64│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 8510.12│ 8551.34│ 8745.45│ 6637.31│ 7586.34│ 8272.67│
│负债合计 │ 90452.40│ 89324.81│ 91209.72│ 93847.96│ 95875.58│ 99216.61│
│实收资本 │ 21313.31│ 21313.31│ 21313.31│ 21313.31│ 21313.31│ 21313.31│
│资本公积金 │ 76846.34│ 76846.34│ 76846.34│ 76846.34│ 73736.71│ 73736.71│
│盈余公积 │ 12104.03│ 12104.03│ 12104.03│ 12104.03│ 12104.03│ 12104.03│
│未分配利润 │ 36689.62│ 37902.00│ 38508.80│ 41115.37│ 47607.70│ 49189.71│
│少数股东权益 │ 2009.82│ 1602.67│ 2037.49│ 2052.48│ 1902.99│ 1678.28│
│归属母公司权益 │ 171775.93│ 172990.30│ 173598.38│ 176207.81│ 179590.76│ 181175.69│
│股东权益合计 │ 173785.75│ 174592.97│ 175635.87│ 178260.29│ 181493.75│ 182853.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 74597.25│ 109399.71│ 93019.96│ 90898.01│ 87308.30│ 94485.34│
│营业总成本 │ 83605.37│ 131081.65│ 129279.55│ 122573.57│ 94566.48│ 96105.77│
│营业税金及附加 │ 379.69│ 684.58│ 706.72│ 710.07│ 872.52│ 754.25│
│销售费用 │ 14966.05│ 22842.90│ 22174.28│ 19052.73│ 15898.98│ 14522.72│
│财务费用 │ 262.55│ 592.47│ 555.35│ -254.78│ -585.96│ -391.12│
│管理费用 │ 5579.54│ 10247.53│ 9964.87│ 9095.59│ 8311.59│ 8762.52│
│资产减值损失 │ ---│ -3688.93│ -5891.79│ -7366.14│ 0.00│ -335.31│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│投资收益 │ -111.22│ 2112.71│ 2285.13│ 2227.26│ 1455.48│ 1718.53│
│营业利润 │ -4099.57│ -16963.52│ -38631.80│ -39527.40│ -4981.73│ 2729.70│
│营业外收入 │ 21.49│ 43.15│ 51.43│ 158.91│ 36.16│ 79.24│
│营业外支出 │ 95.37│ 89.80│ 280.83│ 504.89│ 386.33│ 424.93│
│利润总额 │ -4173.45│ -17010.18│ -38861.20│ -39873.37│ -5331.91│ 2384.01│
│所得税 │ 294.95│ 341.97│ -330.21│ -1481.81│ -2117.81│ -1666.12│
│净利润 │ -4468.40│ -17352.15│ -38530.98│ -38391.56│ -3214.10│ 4050.14│
│归属母公司净利润 │ -4425.75│ -18106.88│ -38610.81│ -38553.04│ -2898.81│ 4258.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 74597.25│ 48793.46│ 23777.76│ 109399.71│ 69113.73│ 42113.20│
│营业总成本 │ 83605.37│ 55729.63│ 27214.70│ 131081.65│ 85946.00│ 56533.65│
│营业税金及附加 │ 379.69│ 281.79│ 103.06│ 684.58│ 368.45│ 246.34│
│销售费用 │ 14966.05│ 10118.37│ 4376.11│ 22842.90│ 14667.01│ 10201.64│
│财务费用 │ 262.55│ 176.49│ 93.86│ 592.47│ 397.15│ 230.66│
│管理费用 │ 5579.54│ 3741.27│ 1827.74│ 10247.53│ 7328.42│ 5020.24│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -3688.93│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -111.22│ -43.63│ -16.10│ 2112.71│ 1730.65│ 1685.05│
│营业利润 │ -4099.57│ -3269.16│ -2548.37│ -16963.52│ -10657.99│ -9433.65│
│营业外收入 │ 21.49│ 15.14│ 1.20│ 43.15│ 33.22│ 26.13│
│营业外支出 │ 95.37│ 91.23│ 35.48│ 89.80│ 62.26│ 13.63│
│利润总额 │ -4173.45│ -3345.25│ -2582.66│ -17010.18│ -10687.03│ -9421.15│
│所得税 │ 294.95│ 317.17│ 38.90│ 341.97│ 526.87│ 435.44│
│净利润 │ -4468.40│ -3662.42│ -2621.55│ -17352.15│ -11213.90│ -9856.60│
│归属母公司净利润 │ -4425.75│ -3213.37│ -2606.57│ -18106.88│ -11614.56│ -10032.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 80321.52│ 133412.41│ 112824.63│ 102785.99│ 100346.20│ 124135.53│
│经营活动现金流出 │ 94287.46│ 130074.16│ 133736.79│ 128976.23│ 107756.18│ 101157.34│
│经营活动现金流量净额│ -13965.94│ 3338.26│ -20912.17│ -26190.24│ -7409.98│ 22978.19│
│投资活动现金流入 │ 2.03│ 57216.25│ 60017.03│ 31750.20│ 151288.20│ 181491.15│
│投资活动现金流出 │ 4105.77│ 56768.38│ 26732.77│ 67323.73│ 171833.40│ 186402.83│
│投资活动现金流量净额│ -4103.74│ 447.87│ 33284.26│ -35573.53│ -20545.19│ -4911.67│
│筹资活动现金流入 │ 11550.00│ 24100.00│ 18545.97│ 4502.00│ 490.00│ 40220.57│
│筹资活动现金流出 │ 8501.15│ 28434.02│ 15337.05│ 2816.06│ 4108.39│ 13920.50│
│筹资活动现金流量净额│ 3048.85│ -4334.02│ 3208.92│ 1685.94│ -3618.39│ 26300.07│
│汇率变动对现金的影响│ -194.70│ -54.10│ 16.93│ 5.71│ 2.56│ -0.26│
│现金及等价物净增加额│ -15215.53│ -601.99│ 15597.94│ -60072.12│ -31571.01│ 44366.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 80321.52│ 55974.68│ 28650.15│ 133412.41│ 85714.86│ 55998.47│
│经营活动现金流出 │ 94287.46│ 65159.54│ 34847.86│ 130074.16│ 97664.35│ 68035.58│
│经营活动现金流量净额│ -13965.94│ -9184.86│ -6197.71│ 3338.26│ -11949.50│ -12037.12│
│投资活动现金流入 │ 2.03│ 1.75│ ---│ 57216.25│ 44082.00│ 23536.09│
│投资活动现金流出 │ 4105.77│ 3761.05│ 792.29│ 56768.38│ 44628.82│ 23916.32│
│投资活动现金流量净额│ -4103.74│ -3759.30│ -792.29│ 447.87│ -546.82│ -380.23│
│筹资活动现金流入 │ 11550.00│ 8550.00│ 5550.00│ 24100.00│ 20250.00│ 17700.00│
│筹资活动现金流出 │ 8501.15│ 5898.36│ 2063.85│ 28434.02│ 12599.25│ 9698.09│
│筹资活动现金流量净额│ 3048.85│ 2651.64│ 3486.15│ -4334.02│ 7650.75│ 8001.91│
│汇率变动对现金的影响│ -194.70│ -133.88│ -60.85│ -54.10│ -12.65│ 6.84│
│现金及等价物净增加额│ -15215.53│ -10426.40│ -3564.69│ -601.99│ -4858.21│ -4408.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 18970.78│ 17.34│ -5124.68│ 28.30│
│二季报 │ 23142.42│ 21.15│ -4907.87│ 27.10│
│三季报 │ 27000.53│ 24.68│ -1582.01│ 8.74│
│四季报 │ 40285.98│ 36.82│ -6492.33│ 35.86│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 15909.68│ 17.10│ -7928.53│ 20.53│
│二季报 │ 21870.19│ 23.51│ -7040.61│ 18.23│
│三季报 │ 24691.47│ 26.54│ -8769.39│ 22.71│
│四季报 │ 30548.61│ 32.84│ -14872.28│ 38.52│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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