财务分析☆ ◇300552 万集科技 更新日期：2026-09-26◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -3213.37│ -18106.88│ -38610.81│ -38553.04│ -2898.81│ 4258.81│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -38610.81│ -38553.04│ -2898.81│ 4258.81│
│净利润增长率(%) │ 67.97│ 53.10│ -0.15│ -1229.96│ -168.07│ -92.94│
│扣非净利润(万) │ -3869.96│ -19942.09│ -40241.32│ -40194.25│ -5313.90│ 2738.47│
│营业总收(未调整:万) │ 48793.46│ 109399.71│ 93019.96│ 90898.01│ 87308.30│ 94485.34│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 93019.96│ 90898.01│ 87308.30│ 94485.34│
│总营收同比增长率(%) │ 15.86│ 17.61│ 2.33│ 4.11│ -7.60│ -43.17│
│加权净资产收益率(%) │ -1.84│ -10.28│ -20.19│ -16.72│ -1.07│ 1.88│
│资产负债比率(%) │ 33.85│ 34.49│ 34.34│ 28.98│ 21.07│ 17.83│
│净利润现金含量(%) │ 285.83│ -18.44│ 54.16│ 67.93│ 255.62│ 539.54│
│基本每股收益(元) │ -0.1508│ -0.8496│ -1.8116│ -1.8089│ -0.1360│ 0.2152│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1816│ -0.9357│ -1.8881│ -1.8859│ -0.2493│ 0.1400│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1508│ -0.8496│ -1.8116│ -1.8089│ -0.1360│ 0.1998│
│每股资本公积金(元) │ 3.6056│ 3.6056│ 3.4597│ 3.4937│ 3.4837│ 3.4596│
│每股未分配利润(元) │ 1.7783│ 1.9291│ 2.7787│ 4.5902│ 6.3991│ 6.5751│
│每股净资产(元) │ 8.1165│ 8.2675│ 8.9713│ 10.8168│ 12.6156│ 12.7673│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4309│ 0.1566│ -0.9812│ -1.2288│ -0.3477│ 1.0781│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -3213.37│ -2606.57│ -18106.88│ -11614.56│ -10032.55│ -5124.68│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -10032.55│ -5124.68│
│净利润增长率(%) │ 67.97│ 49.14│ 53.10│ 51.07│ 32.98│ 35.36│
│扣非净利润(万) │ -3869.96│ -3035.24│ -19942.09│ -13672.61│ -11921.12│ -6518.30│
│营业总收(未调整:万) │ 48793.46│ 23777.76│ 109399.71│ 69113.73│ 42113.20│ 18970.78│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 42113.20│ 18970.78│
│总营收同比增长率(%) │ 15.86│ 25.34│ 17.61│ 10.63│ 11.47│ 19.24│
│加权净资产收益率(%) │ -1.84│ -1.49│ -10.28│ -6.26│ -5.39│ -2.72│
│资产负债比率(%) │ 33.85│ 34.18│ 34.49│ 34.57│ 35.17│ 35.76│
│净利润现金含量(%) │ 285.83│ 237.77│ -18.44│ 102.88│ 119.98│ 86.79│
│基本每股收益(元) │ -0.1508│ -0.1223│ -0.8496│ -0.5449│ -0.4707│ -0.2404│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1816│ -0.1424│ -0.9357│ -0.6415│ -0.5593│ -0.3058│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1508│ -0.1223│ -0.8496│ -0.5449│ -0.4707│ -0.2404│
│每股资本公积金(元) │ 3.6056│ 3.6056│ 3.6056│ 3.4597│ 3.4597│ 3.4597│
│每股未分配利润(元) │ 1.7783│ 1.8068│ 1.9291│ 2.2337│ 2.3079│ 2.5382│
│每股净资产(元) │ 8.1165│ 8.1451│ 8.2675│ 8.4262│ 8.5006│ 8.7309│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4309│ -0.2908│ 0.1566│ -0.5607│ -0.5648│ -0.2087│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.97│ 1.90│ 2.01│ 2.62│ 3.68│ 4.76│
│速动比率 │ 1.46│ 1.52│ 1.60│ 2.13│ 3.03│ 4.14│
│资产负债比率(%) │ 33.85│ 34.49│ 34.34│ 28.98│ 21.07│ 17.83│
│产权比率 │ 0.52│ 0.53│ 0.53│ 0.41│ 0.27│ 0.22│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.11│ 0.04│ -0.23│ -0.32│ -0.11│ 0.43│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.97│ 1.95│ 1.90│ 1.93│ 1.92│ 1.92│
│速动比率 │ 1.46│ 1.50│ 1.52│ 1.51│ 1.51│ 1.52│
│资产负债比率(%) │ 33.85│ 34.18│ 34.49│ 34.57│ 35.17│ 35.76│
│产权比率 │ 0.52│ 0.53│ 0.53│ 0.53│ 0.55│ 0.56│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.11│ -0.08│ 0.04│ -0.14│ -0.13│ -0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.60│ 1.21│ 0.92│ 0.86│ 0.87│ 0.86│
│存货周转率 │ 0.91│ 2.10│ 1.71│ 1.48│ 1.20│ 1.31│
│流动资产周转率 │ 0.30│ 0.63│ 0.47│ 0.40│ 0.35│ 0.38│
│固定资产周转率 │ 1.51│ 3.41│ 2.86│ 2.83│ 3.14│ 5.07│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.39│ 0.30│ 0.27│ 0.26│ 0.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.60│ 0.29│ 1.21│ 0.76│ 0.46│ 0.20│
│存货周转率 │ 0.91│ 0.48│ 2.10│ 1.26│ 0.77│ 0.34│
│流动资产周转率 │ 0.30│ 0.15│ 0.63│ 0.39│ 0.24│ 0.10│
│固定资产周转率 │ 1.51│ 0.73│ 3.41│ 2.18│ 1.32│ 0.60│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.09│ 0.39│ 0.24│ 0.15│ 0.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.86│ -10.28│ -20.19│ -16.72│ -1.08│ 1.57│
│销售毛利率 │ 30.57│ 32.43│ 29.17│ 33.64│ 48.13│ 48.18│
│营业利润率 │ -6.70│ -15.51│ -41.53│ -43.49│ -5.71│ 2.89│
│销售净利率 │ -7.51│ -15.86│ -41.42│ -42.24│ -3.68│ 4.29│
│总资产净利率 │ -1.37│ -6.14│ -12.44│ -11.49│ -0.95│ 1.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.86│ -1.50│ -10.28│ -6.47│ -5.54│ -2.75│
│销售毛利率 │ 30.57│ 29.14│ 32.43│ 32.08│ 31.42│ 32.05│
│营业利润率 │ -6.70│ -10.72│ -15.51│ -15.42│ -22.40│ -25.58│
│销售净利率 │ -7.51│ -11.03│ -15.86│ -16.23│ -23.41│ -25.75│
│总资产净利率 │ -1.37│ -0.97│ -6.14│ -3.93│ -3.43│ -1.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 15.86│ 17.61│ 2.33│ 4.11│ -7.60│ -43.17│
│营业利润增长率 │ 65.35│ 56.09│ 2.27│ -693.45│ -282.50│ -96.05│
│净利润增长率 │ 67.97│ 53.10│ -0.15│ -1229.96│ -168.07│ -92.94│
│净资产增长率 │ -1.83│ -7.85│ -17.06│ -14.26│ -1.19│ 27.61│
│总资产增长率 │ -3.01│ -7.18│ -10.15│ -4.68│ 2.94│ 18.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 15.86│ 25.34│ 17.61│ 10.63│ 11.47│ 19.24│
│营业利润增长率 │ 65.35│ 47.48│ 56.09│ 54.20│ 35.19│ 36.18│
│净利润增长率 │ 67.97│ 49.14│ 53.10│ 51.07│ 32.98│ 35.36│
│净资产增长率 │ -1.83│ -1.48│ -7.85│ -6.08│ -5.25│ -2.68│
│总资产增长率 │ -3.01│ -1.93│ -7.18│ -5.38│ -3.78│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 26027.06│ 35652.45│ -27.00│
│应收款项 │--- │ 78257.51│ 85664.22│ -8.65│
│存货 │--- │ 40971.25│ 33114.77│ 23.72│
│投资性房地产│--- │ 1798.73│ 1827.81│ -1.59│
│长期股权投资│--- │ 10525.89│ 10269.52│ 2.50│
│固定资产 │--- │ 32218.89│ 32386.90│ -0.52│
│使用权资产 │--- │ 1368.43│ 2592.40│ -47.21│
│短期借款 │--- │ 9000.00│ 7250.00│ 24.14│
│合同负债 │--- │ 6547.01│ 8811.05│ -25.70│
│租赁负债 │--- │ 109.90│ 0.00│ ---│
│营业收入 │--- │ 48793.46│ 42113.20│ 15.86│
│营业成本 │--- │ 33876.82│ 28881.22│ 17.30│
│销售费用 │--- │ 10118.37│ 10201.64│ -0.82│
│管理费用 │--- │ 3741.27│ 5020.24│ -25.48│
│财务费用 │--- │ 176.49│ 230.66│ -23.48│
│所得税费用 │--- │ 317.17│ 435.44│ -27.16│
│研发投入 │本期研发投入减少│ 7534.88│ 11953.55│ -36.97│
│经营活动产生│--- │ -9184.86│ -12037.12│ 23.70│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建固定资产│ -3759.30│ -380.23│ -888.69│
│的现金流量净│支出增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期银行贷款资金│ 2651.64│ 8001.91│ -66.86│
│的现金流量净│流入减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -10426.40│ -4408.60│ -136.50│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业成本 │本期营业收入增加│ 16849.39│ 12891.57│ 30.70│
│税金及附加 │本期缴纳增值税增│ 103.06│ 57.25│ 80.02│
│ │加导致附加税增加│ │ │ │
│研发费用 │本期研发投入减少│ 3964.54│ 6144.58│ -35.48│
│其他收益 │本期收到政府补助│ 904.66│ 286.99│ 215.22│
│ │软件退税增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期股权投资产生│ -16.10│ 2066.22│ -100.78│
│ │收益减少 │ │ │ │
│营业利润 │本期营业收入增长│ -2548.37│ -4851.78│ 47.48│
│ │，毛利额同比增加│ │ │ │
│ │，期间费用同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│营业外收入 │本期收到赔偿减少│ 1.20│ 7.51│ -84.02│
│营业外支出 │本期对高校支付捐│ 35.48│ 1.25│ 2727.33│
│ │赠款 │ │ │ │
│利润总额 │本期营业收入增长│ -2582.66│ -4845.53│ 46.70│
│ │，毛利额同比增加│ │ │ │
│ │，期间费用同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│净利润 │本期营业收入增长│ -2621.55│ -4885.32│ 46.34│
│ │，毛利额同比增加│ │ │ │
│ │，期间费用同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│收到的税费返│本期收到软件退税│ 412.17│ 5.47│ 7437.04│
│还 │同比增加 │ │ │ │
│收到其他与经│本期代收代付款减│ 1822.53│ 3488.84│ -47.76│
│营活动有关的│少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│本期支付的增值税│ 1575.07│ 1061.02│ 48.45│
│费 │及附加税增加 │ │ │ │
│收回投资收到│本期未发生投资理│ ---│ 3000.00│ -100.00│
│的现金 │财业务 │ │ │ │
│取得投资收益│本期未收到被投资│ ---│ 811.39│ -100.00│
│收到的现金 │企业分红款 │ │ │ │
│处置固定资产│本期未发生处置长│ ---│ 0.60│ -100.00│
│、无形资产和│期资产收回投资 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│购建固定资产│本期支付设备款同│ 488.81│ 157.17│ 211.01│
│、无形资产和│比增加 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│本期投资理财减少│ 303.48│ 24004.65│ -98.74│
│金 │ │ │ │ │
│取得借款收到│本期短期借款减少│ 3550.00│ 7700.00│ -53.90│
│的现金 │ │ │ │ │
│收到其他与筹│本期子公司收到投│ 2000.00│ ---│ ---│
│资活动有关的│资款 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│本期偿还短期贷款│ 1250.00│ 2700.00│ -53.70│
│的现金 │减少 │ │ │ │
│分配股利、利│本期支付利息支出│ 52.52│ 100.17│ -47.57│
│润或偿付利息│减少 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│应收款项融资│本期收到承兑票据│ 120.77│ 271.25│ -55.48│
│ │减少 │ │ │ │
│使用权资产 │本期使用权资产计│ 1690.73│ 2592.40│ -34.78│
│ │提折旧 │ │ │ │
│短期借款 │本期短期借款增加│ 9550.00│ 7250.00│ 31.72│
│应付票据 │本期支付到期承兑│ 3374.54│ 5199.35│ -35.10│
│ │票据 │ │ │ │
│应交税费 │本期期末计提的应│ 353.18│ 1284.80│ -72.51│
│ │交税费减少 │ │ │ │
│一年内到期的│本期支付租赁款 │ 857.16│ 1954.45│ -56.14│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│本期转让未到期票│ 4551.87│ 3490.01│ 30.43│
│ │据增加 │ │ │ │
│长期应付款 │本期子公司引入战│ 2009.64│ ---│ ---│
│ │略投资者承担回购│ │ │ │
│ │义务 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 26027.06│ 35652.45│ 37104.93│ 20729.57│ 79980.53│ 111456.32│
│存货 │ 40971.25│ 33114.77│ 37423.60│ 39842.07│ 41911.41│ 33585.29│
│应收票据及应收账款 │ 78855.64│ 87228.45│ 98759.81│ 108321.33│ 105020.80│ 97404.51│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│预付款项 │ 5356.01│ 3949.83│ 3724.43│ 4142.77│ 5995.40│ 4067.12│
│其他应收款 │ 4357.06│ 4307.95│ 4175.28│ 4208.73│ 3706.39│ 5043.21│
│流动资产合计 │ 159069.07│ 165857.51│ 183909.97│ 213054.55│ 239701.01│ 256357.95│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 10525.89│ 10269.52│ 11387.78│ 12486.08│ 10488.96│ 3867.10│
│固定资产净额 │ 32218.89│ 32386.90│ 31700.51│ 33288.39│ 30943.24│ 24726.19│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│无形资产 │ 10701.95│ 9587.53│ 10063.20│ 8473.08│ 3482.57│ 3431.33│
│商誉 │ 1066.10│ 1066.10│ 533.71│ 533.71│ 533.71│ 533.71│
│非流动资产合计 │ 104848.72│ 106250.74│ 109237.05│ 113209.49│ 102248.69│ 75825.74│
│资产总计 │ 263917.79│ 272108.25│ 293147.02│ 326264.04│ 341949.70│ 332183.69│
│应付票据及应付账款 │ 53529.19│ 50587.35│ 51129.33│ 50952.03│ 42786.16│ 28480.80│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│合同负债 │ 6547.01│ 8811.05│ 8346.19│ 7266.99│ 6488.19│ 5804.47│
│流动负债 │ 80773.47│ 87210.66│ 91455.89│ 81374.18│ 65219.74│ 53851.78│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│长期应付款 │ 2049.53│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│非流动负债 │ 8551.34│ 6637.31│ 9223.51│ 13169.81│ 6835.53│ 5377.55│
│负债合计 │ 89324.81│ 93847.96│ 100679.40│ 94543.98│ 72055.28│ 59229.34│
│实收资本 │ 21313.31│ 21313.31│ 21313.31│ 21313.31│ 21313.31│ 21313.31│
│资本公积金 │ 76846.34│ 76846.34│ 73736.71│ 74462.46│ 74248.18│ 73734.76│
│盈余公积 │ 12104.03│ 12104.03│ 12104.03│ 12104.03│ 12104.03│ 12104.03│
│未分配利润 │ 37902.00│ 41115.37│ 59222.25│ 97831.96│ 136385.00│ 140136.34│
│少数股东权益 │ 1602.67│ 2052.48│ 1258.79│ 1178.16│ 1014.67│ 839.96│
│归属母公司权益 │ 172990.30│ 176207.81│ 191208.84│ 230541.90│ 268879.75│ 272114.39│
│股东权益合计 │ 174592.97│ 178260.29│ 192467.62│ 231720.06│ 269894.42│ 272954.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 26027.06│ 32153.89│ 35652.45│ 31076.61│ 32862.36│ 15954.94│
│存货 │ 40971.25│ 36983.49│ 33114.77│ 36827.82│ 37438.02│ 39091.87│
│应收票据及应收账款 │ 78855.64│ 80695.62│ 87228.45│ 89840.22│ 91649.58│ 95497.34│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5356.01│ 4207.33│ 3949.83│ 5032.19│ 4516.74│ 4961.59│
│其他应收款 │ 4357.06│ 5016.82│ 4307.95│ 4643.98│ 4748.86│ 6234.59│
│流动资产合计 │ 159069.07│ 160559.89│ 165857.51│ 170342.62│ 174369.93│ 185131.41│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 10525.89│ 10553.42│ 10269.52│ 10174.50│ 10174.16│ 10206.48│
│固定资产净额 │ 32218.89│ 32540.82│ 32386.90│ 31787.88│ 32174.97│ 31293.42│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 10701.95│ 9670.89│ 9587.53│ 9920.24│ 10245.05│ 10570.00│
│商誉 │ 1066.10│ 1066.10│ 1066.10│ 1582.12│ 1582.12│ 2115.82│
│非流动资产合计 │ 104848.72│ 106285.70│ 106250.74│ 107026.71│ 107700.65│ 108418.59│
│资产总计 │ 263917.79│ 266845.59│ 272108.25│ 277369.33│ 282070.58│ 293550.00│
│应付票据及应付账款 │ 53529.19│ 47613.37│ 50587.35│ 47411.13│ 49785.16│ 53789.99│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6547.01│ 8770.98│ 8811.05│ 6964.23│ 7635.71│ 10136.53│
│流动负债 │ 80773.47│ 82464.27│ 87210.66│ 88289.24│ 90943.94│ 96292.47│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 2049.53│ 2009.64│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 8551.34│ 8745.45│ 6637.31│ 7586.34│ 8272.67│ 8692.84│
│负债合计 │ 89324.81│ 91209.72│ 93847.96│ 95875.58│ 99216.61│ 104985.31│
│实收资本 │ 21313.31│ 21313.31│ 21313.31│ 21313.31│ 21313.31│ 21313.31│
│资本公积金 │ 76846.34│ 76846.34│ 76846.34│ 73736.71│ 73736.71│ 73736.71│
│盈余公积 │ 12104.03│ 12104.03│ 12104.03│ 12104.03│ 12104.03│ 12104.03│
│未分配利润 │ 37902.00│ 38508.80│ 41115.37│ 47607.70│ 49189.71│ 54097.58│
│少数股东权益 │ 1602.67│ 2037.49│ 2052.48│ 1902.99│ 1678.28│ 2480.72│
│归属母公司权益 │ 172990.30│ 173598.38│ 176207.81│ 179590.76│ 181175.69│ 186083.96│
│股东权益合计 │ 174592.97│ 175635.87│ 178260.29│ 181493.75│ 182853.97│ 188564.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 48793.46│ 109399.71│ 93019.96│ 90898.01│ 87308.30│ 94485.34│
│营业总成本 │ 55729.63│ 131081.65│ 129279.55│ 122573.57│ 94566.48│ 96105.77│
│营业税金及附加 │ 281.79│ 684.58│ 706.72│ 710.07│ 872.52│ 754.25│
│销售费用 │ 10118.37│ 22842.90│ 22174.28│ 19052.73│ 15898.98│ 14522.72│
│财务费用 │ 176.49│ 592.47│ 555.35│ -254.78│ -585.96│ -391.12│
│管理费用 │ 3741.27│ 10247.53│ 9964.87│ 9095.59│ 8311.59│ 8762.52│
│资产减值损失 │ ---│ -3688.93│ -5891.79│ -7366.14│ 0.00│ -335.31│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│投资收益 │ -43.63│ 2112.71│ 2285.13│ 2227.26│ 1455.48│ 1718.53│
│营业利润 │ -3269.16│ -16963.52│ -38631.80│ -39527.40│ -4981.73│ 2729.70│
│营业外收入 │ 15.14│ 43.15│ 51.43│ 158.91│ 36.16│ 79.24│
│营业外支出 │ 91.23│ 89.80│ 280.83│ 504.89│ 386.33│ 424.93│
│利润总额 │ -3345.25│ -17010.18│ -38861.20│ -39873.37│ -5331.91│ 2384.01│
│所得税 │ 317.17│ 341.97│ -330.21│ -1481.81│ -2117.81│ -1666.12│
│净利润 │ -3662.42│ -17352.15│ -38530.98│ -38391.56│ -3214.10│ 4050.14│
│归属母公司净利润 │ -3213.37│ -18106.88│ -38610.81│ -38553.04│ -2898.81│ 4258.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 48793.46│ 23777.76│ 109399.71│ 69113.73│ 42113.20│ 18970.78│
│营业总成本 │ 55729.63│ 27214.70│ 131081.65│ 85946.00│ 56533.65│ 26175.77│
│营业税金及附加 │ 281.79│ 103.06│ 684.58│ 368.45│ 246.34│ 57.25│
│销售费用 │ 10118.37│ 4376.11│ 22842.90│ 14667.01│ 10201.64│ 4999.89│
│财务费用 │ 176.49│ 93.86│ 592.47│ 397.15│ 230.66│ 100.30│
│管理费用 │ 3741.27│ 1827.74│ 10247.53│ 7328.42│ 5020.24│ 1982.19│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ -3688.93│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -43.63│ -16.10│ 2112.71│ 1730.65│ 1685.05│ 2066.22│
│营业利润 │ -3269.16│ -2548.37│ -16963.52│ -10657.99│ -9433.65│ -4851.78│
│营业外收入 │ 15.14│ 1.20│ 43.15│ 33.22│ 26.13│ 7.51│
│营业外支出 │ 91.23│ 35.48│ 89.80│ 62.26│ 13.63│ 1.25│
│利润总额 │ -3345.25│ -2582.66│ -17010.18│ -10687.03│ -9421.15│ -4845.53│
│所得税 │ 317.17│ 38.90│ 341.97│ 526.87│ 435.44│ 39.79│
│净利润 │ -3662.42│ -2621.55│ -17352.15│ -11213.90│ -9856.60│ -4885.32│
│归属母公司净利润 │ -3213.37│ -2606.57│ -18106.88│ -11614.56│ -10032.55│ -5124.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 55974.68│ 133412.41│ 112824.63│ 102785.99│ 100346.20│ 124135.53│
│经营活动现金流出 │ 65159.54│ 130074.16│ 133736.79│ 128976.23│ 107756.18│ 101157.34│
│经营活动现金流量净额│ -9184.86│ 3338.26│ -20912.17│ -26190.24│ -7409.98│ 22978.19│
│投资活动现金流入 │ 1.75│ 57216.25│ 60017.03│ 31750.20│ 151288.20│ 181491.15│
│投资活动现金流出 │ 3761.05│ 56768.38│ 26732.77│ 67323.73│ 171833.40│ 186402.83│
│投资活动现金流量净额│ -3759.30│ 447.87│ 33284.26│ -35573.53│ -20545.19│ -4911.67│
│筹资活动现金流入 │ 8550.00│ 24100.00│ 18545.97│ 4502.00│ 490.00│ 40220.57│
│筹资活动现金流出 │ 5898.36│ 28434.02│ 15337.05│ 2816.06│ 4108.39│ 13920.50│
│筹资活动现金流量净额│ 2651.64│ -4334.02│ 3208.92│ 1685.94│ -3618.39│ 26300.07│
│汇率变动对现金的影响│ -133.88│ -54.10│ 16.93│ 5.71│ 2.56│ -0.26│
│现金及等价物净增加额│ -10426.40│ -601.99│ 15597.94│ -60072.12│ -31571.01│ 44366.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 55974.68│ 28650.15│ 133412.41│ 85714.86│ 55998.47│ 30217.36│
│经营活动现金流出 │ 65159.54│ 34847.86│ 130074.16│ 97664.35│ 68035.58│ 34665.02│
│经营活动现金流量净额│ -9184.86│ -6197.71│ 3338.26│ -11949.50│ -12037.12│ -4447.66│
│投资活动现金流入 │ 1.75│ ---│ 57216.25│ 44082.00│ 23536.09│ 3811.99│
│投资活动现金流出 │ 3761.05│ 792.29│ 56768.38│ 44628.82│ 23916.32│ 24161.82│
│投资活动现金流量净额│ -3759.30│ -792.29│ 447.87│ -546.82│ -380.23│ -20349.83│
│筹资活动现金流入 │ 8550.00│ 5550.00│ 24100.00│ 20250.00│ 17700.00│ 7700.00│
│筹资活动现金流出 │ 5898.36│ 2063.85│ 28434.02│ 12599.25│ 9698.09│ 3554.14│
│筹资活动现金流量净额│ 2651.64│ 3486.15│ -4334.02│ 7650.75│ 8001.91│ 4145.86│
│汇率变动对现金的影响│ -133.88│ -60.85│ -54.10│ -12.65│ 6.84│ -2.54│
│现金及等价物净增加额│ -10426.40│ -3564.69│ -601.99│ -4858.21│ -4408.60│ -20654.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 18970.78│ 17.34│ -5124.68│ 28.30│
│二季报 │ 23142.42│ 21.15│ -4907.87│ 27.10│
│三季报 │ 27000.53│ 24.68│ -1582.01│ 8.74│
│四季报 │ 40285.98│ 36.82│ -6492.33│ 35.86│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 15909.68│ 17.10│ -7928.53│ 20.53│
│二季报 │ 21870.19│ 23.51│ -7040.61│ 18.23│
│三季报 │ 24691.47│ 26.54│ -8769.39│ 22.71│
│四季报 │ 30548.61│ 32.84│ -14872.28│ 38.52│
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