财务分析☆ ◇300556 丝路视觉 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 973.94│ -6077.40│ -36364.40│ 2301.73│ 4639.79│ 7183.86│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -36364.40│ 2301.73│ 4639.79│ 7183.86│
│净利润增长率(%) │ 107.95│ 83.29│ -1679.87│ -50.39│ -35.41│ 18.53│
│扣非净利润(万) │ 671.93│ -16742.54│ -37426.64│ 1353.78│ 3390.29│ 6137.79│
│营业总收(未调整:万) │ 60619.08│ 60785.77│ 58794.20│ 143090.10│ 129115.67│ 138893.23│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 58794.20│ 143090.10│ 129115.67│ 138893.23│
│总营收同比增长率(%) │ 54.06│ 3.39│ -58.91│ 10.82│ -7.04│ 38.31│
│加权净资产收益率(%) │ 2.32│ -10.97│ -47.40│ 2.51│ 5.51│ 10.40│
│资产负债比率(%) │ 70.78│ 74.43│ 67.63│ 56.78│ 55.43│ 53.21│
│净利润现金含量(%) │ -167.23│ -154.00│ 39.07│ 67.58│ -31.07│ 171.41│
│基本每股收益(元) │ 0.0800│ -0.5000│ -3.0000│ 0.1900│ 0.3900│ 0.6200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0553│ -1.3800│ -3.0800│ 0.1100│ 0.2900│ 0.5300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0801│ -0.4999│ -2.9915│ 0.1897│ 0.3883│ 0.6018│
│每股资本公积金(元) │ 2.8421│ 2.8402│ 3.7753│ 3.7213│ 3.4189│ 3.2917│
│每股未分配利润(元) │ -0.8126│ -0.8928│ -0.3928│ 2.6390│ 2.5395│ 2.2532│
│每股净资产(元) │ 3.3017│ 3.2182│ 4.6525│ 7.6251│ 7.1036│ 6.6174│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1340│ 0.7699│ -1.1689│ 0.1282│ -0.1203│ 1.0315│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 973.94│ 106.36│ 1172.90│ -6077.40│ -12253.24│ -8026.03│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -12253.24│ -8026.03│
│净利润增长率(%) │ 107.95│ 101.33│ 143.40│ 83.29│ 43.36│ 26.14│
│扣非净利润(万) │ 671.93│ -93.08│ 1087.33│ -16742.54│ -13257.97│ -8215.21│
│营业总收(未调整:万) │ 60619.08│ 36902.31│ 12084.26│ 60785.77│ 39347.32│ 27694.80│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 39347.32│ 27694.80│
│总营收同比增长率(%) │ 54.06│ 33.25│ 11.07│ 3.39│ -10.95│ -6.28│
│加权净资产收益率(%) │ 2.32│ 0.26│ 2.80│ -10.97│ -23.24│ -14.61│
│资产负债比率(%) │ 70.78│ 72.69│ 72.23│ 74.43│ 69.81│ 67.91│
│净利润现金含量(%) │ -167.23│ -1286.47│ -266.75│ -154.00│ -4.64│ 33.39│
│基本每股收益(元) │ 0.0800│ 0.0100│ 0.1000│ -0.5000│ -1.0100│ -0.6600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0553│ -0.0100│ 0.0894│ -1.3800│ -1.0906│ -0.6800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0801│ 0.0087│ 0.0965│ -0.4999│ -1.0080│ -0.6602│
│每股资本公积金(元) │ 2.8421│ 2.8369│ 2.8330│ 2.8402│ 3.7794│ 3.7974│
│每股未分配利润(元) │ -0.8126│ -0.8840│ -0.7963│ -0.8928│ -1.4008│ -1.0531│
│每股净资产(元) │ 3.3017│ 3.2249│ 3.3081│ 3.2182│ 3.6490│ 4.0146│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1340│ -0.1126│ -0.2574│ 0.7699│ 0.0468│ -0.2205│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.56│ 1.47│ 1.50│ 1.76│ 1.93│ 1.53│
│速动比率 │ 1.44│ 1.32│ 1.43│ 1.72│ 1.88│ 1.47│
│资产负债比率(%) │ 70.78│ 74.43│ 67.63│ 56.78│ 55.43│ 53.21│
│产权比率 │ 2.39│ 2.86│ 2.07│ 1.31│ 1.24│ 1.14│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ 0.11│ -0.15│ 0.02│ -0.02│ 0.15│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.56│ 1.50│ 1.53│ 1.47│ 1.53│ 1.52│
│速动比率 │ 1.44│ 1.34│ 1.35│ 1.32│ 1.40│ 1.42│
│资产负债比率(%) │ 70.78│ 72.69│ 72.23│ 74.43│ 69.81│ 67.91│
│产权比率 │ 2.39│ 2.62│ 2.56│ 2.86│ 2.28│ 2.09│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ -0.02│ -0.04│ 0.11│ 0.01│ -0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.85│ 1.59│ 1.12│ 2.37│ 2.45│ 3.23│
│存货周转率 │ 4.04│ 5.79│ 13.07│ 23.89│ 19.09│ 21.85│
│流动资产周转率 │ 0.50│ 0.45│ 0.38│ 0.87│ 0.91│ 1.24│
│固定资产周转率 │ 51.35│ 39.18│ 25.81│ 46.40│ 36.03│ 37.86│
│总资产周转率 │ 0.40│ 0.36│ 0.29│ 0.69│ 0.71│ 0.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.85│ 1.11│ 0.36│ 1.59│ 1.05│ 0.72│
│存货周转率 │ 4.04│ 2.14│ 0.63│ 5.79│ 4.32│ 3.36│
│流动资产周转率 │ 0.50│ 0.30│ 0.10│ 0.45│ 0.30│ 0.21│
│固定资产周转率 │ 51.35│ 30.22│ 9.86│ 39.18│ 24.63│ 17.19│
│总资产周转率 │ 0.40│ 0.24│ 0.08│ 0.36│ 0.24│ 0.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.30│ -14.68│ -61.81│ 2.43│ 5.31│ 9.09│
│销售毛利率 │ 27.27│ 7.73│ -15.72│ 29.91│ 28.99│ 32.08│
│营业利润率 │ 2.18│ -11.42│ -71.79│ 1.33│ 4.00│ 5.65│
│销售净利率 │ 1.63│ -10.45│ -62.63│ 1.53│ 3.44│ 5.12│
│总资产净利率 │ 0.66│ -3.75│ -18.44│ 1.06│ 2.43│ 4.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.30│ 0.26│ 2.76│ -14.68│ -26.27│ -15.71│
│销售毛利率 │ 27.27│ 27.46│ 29.48│ 7.73│ 8.20│ 12.00│
│营业利润率 │ 2.18│ 0.70│ 11.72│ -11.42│ -36.59│ -34.02│
│销售净利率 │ 1.63│ 0.10│ 9.45│ -10.45│ -31.68│ -29.47│
│总资产净利率 │ 0.66│ 0.02│ 0.74│ -3.75│ -7.50│ -4.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 54.06│ 3.39│ -58.91│ 10.82│ -7.04│ 38.31│
│营业利润增长率 │ 109.16│ 83.55│ -2325.57│ -63.29│ -34.22│ 9.95│
│净利润增长率 │ 107.95│ 83.29│ -1679.87│ -50.39│ -35.41│ 18.53│
│净资产增长率 │ 2.45│ -29.63│ -37.93│ 8.42│ 10.65│ 29.33│
│总资产增长率 │ -9.92│ -11.82│ -17.79│ 11.65│ 15.89│ 37.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 54.06│ 33.25│ 11.07│ 3.39│ -10.95│ -6.28│
│营业利润增长率 │ 109.16│ 102.73│ 147.32│ 83.55│ 43.69│ 27.02│
│净利润增长率 │ 107.95│ 101.33│ 143.40│ 83.29│ 43.36│ 26.14│
│净资产增长率 │ 2.45│ 0.20│ 2.64│ -29.63│ -20.73│ -13.18│
│总资产增长率 │ -9.92│ -6.04│ -5.20│ -11.82│ -15.57│ -12.77│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │数字化展览展示综│ 60619.08│ 39347.32│ 54.06│
│ │合业务收入较上年│ │ │ │
│ │同期增加 │ │ │ │
│营业成本 │--- │ 44088.42│ 36120.89│ 22.06│
│管理费用 │--- │ 7206.69│ 6731.17│ 7.06│
│其他收益 │收到的政府补助较│ 56.97│ 940.07│ -93.94│
│ │上年同期减少 │ │ │ │
│投资收益 │对联营企业确认的│ 206.94│ -158.99│ 230.16│
│ │投资损失较上年同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│信用减值损失│对应收款项计提的│ 499.40│ -4060.00│ 112.30│
│ │减值准备较上年同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│资产减值损失│对合同资产计提的│ 11.63│ 2226.61│ -99.48│
│ │减值准备较上年同│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额为盈利，│ 269.87│ -1961.75│ 113.76│
│ │上年同期为亏损 │ │ │ │
│净利润 │营业收入较上年同│ 990.51│ -12463.94│ 107.95│
│ │期增加，计提的应│ │ │ │
│ │收款项减值准备较│ │ │ │
│ │上年同期减少 │ │ │ │
│少数股东收益│控股子公司盈利，│ 16.57│ -210.70│ 107.86│
│ │上年同期为亏损 │ │ │ │
│收到其他与经│收到的政府补助较│ 487.99│ 1679.06│ -70.94│
│营活动有关的│上年同期减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│支付的企业所得税│ 3490.14│ 2447.37│ 42.61│
│费 │较上年同期增加 │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ -1628.77│ 568.41│ -386.55│
│的现金流量净│务及政府补助收到│ │ │ │
│额 │的现金较上年同期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│收回投资所收│--- │ 215600.38│ 241180.52│ -10.61│
│到的现金 │ │ │ │ │
│处置固定资产│原购买的办公用地│ 4571.88│ 67.10│ 6713.03│
│、无形资产和│退还，退地款在报│ │ │ │
│其他长期资产│告期内收回 │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 220389.61│ 241443.59│ -8.72│
│流入小计 │ │ │ │ │
│购建固定资产│新增展馆运营项目│ 932.09│ 334.61│ 178.56│
│、无形资产和│支出，上年无 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│--- │ 242487.00│ 261900.10│ -7.41│
│金 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 243419.09│ 262234.71│ -7.18│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -23029.48│ -20791.12│ -10.77│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│取得借款收到│收到的银行短期借│ 4700.00│ 11550.00│ -59.31│
│的现金 │款较上年同期减少│ │ │ │
│收到其他与筹│收到的供应链票据│ 426.23│ 1119.39│ -61.92│
│资活动有关的│贴现款较上年同期│ │ │ │
│现金 │减少 │ │ │ │
│筹资活动现金│收到的银行短期借│ 5126.23│ 12672.46│ -59.55│
│流入小计 │款较上年同期减少│ │ │ │
│偿还债务支付│偿还的银行短期借│ 8350.00│ 18550.50│ -54.99│
│的现金 │款较上年同期减少│ │ │ │
│筹资活动现金│偿还的银行短期借│ 10026.67│ 20340.58│ -50.71│
│流出小计 │款较上年同期减少│ │ │ │
│筹资活动产生│偿还的银行短期借│ -4900.43│ -7668.13│ 36.09│
│的现金流量净│款较上年同期减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│货币资金 │购买的银行/券商 │ 28940.29│ 58941.61│ -50.90│
│ │理财产品未赎回 │ │ │ │
│交易性金融资│购买的银行/券商 │ 26811.00│ 0.00│ ---│
│产 │理财产品未赎回 │ │ │ │
│应收票据 │期初银行承兑汇票│ 1196.25│ 2187.35│ -45.31│
│ │在报告期内已到期│ │ │ │
│应收款项融资│期初银行承兑汇票│ 54.16│ 281.54│ -80.76│
│ │在报告期内已到期│ │ │ │
│其他应收款 │原购买的办公用地│ 1638.87│ 5807.49│ -71.78│
│ │退还，退地款在报│ │ │ │
│ │告期内收回 │ │ │ │
│长期待摊费用│新增展馆运营项目│ 764.23│ 259.32│ 194.71│
│ │待摊销的建设成本│ │ │ │
│其他非流动资│数字化展览展示综│ 4956.20│ 2250.39│ 120.24│
│产 │合业务项目在报告│ │ │ │
│ │期内未达到收款条│ │ │ │
│ │件的金额增加 │ │ │ │
│短期借款 │偿还银行短期借款│ 4705.36│ 8504.44│ -44.67│
│其他应付款 │展馆运营项目客户│ 515.65│ 1212.22│ -57.46│
│ │拨付的运营资金在│ │ │ │
│ │报告期内支付，以│ │ │ │
│ │及使用受限的项目│ │ │ │
│ │款在报告期内已解│ │ │ │
│ │除限制 │ │ │ │
│其他流动负债│期初商业汇票及供│ 2301.85│ 4109.87│ -43.99│
│ │应链票据在报告期│ │ │ │
│ │内已到期 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │购买了银行/券商 │ 42789.58│ 58941.61│ -27.40│
│ │理财产品，期初无│ │ │ │
│应收款项 │--- │ 29994.92│ 36404.38│ -17.61│
│合同资产 │--- │ 7043.77│ 6712.66│ 4.93│
│存货 │--- │ 12369.07│ 12658.84│ -2.29│
│长期股权投资│--- │ 3331.67│ 3237.49│ 2.91│
│固定资产 │--- │ 1138.93│ 1303.25│ -12.61│
│使用权资产 │--- │ 3206.93│ 3538.97│ -9.38│
│短期借款 │--- │ 6357.46│ 8504.44│ -25.25│
│合同负债 │--- │ 19148.19│ 19123.74│ 0.13│
│租赁负债 │--- │ 2037.88│ 2415.02│ -15.62│
│交易性金融资│购买的银行/券商 │ 15800.00│ 0.00│ ---│
│产 │理财产品，期初无│ │ │ │
│营业收入 │数字化展览展示综│ 36902.31│ 27694.80│ 33.25│
│ │合业务收入较上年│ │ │ │
│ │同期增加 │ │ │ │
│营业成本 │--- │ 26770.56│ 24370.26│ 9.85│
│销售费用 │--- │ 2692.36│ 2887.32│ -6.75│
│管理费用 │--- │ 4655.61│ 4786.68│ -2.74│
│财务费用 │--- │ 970.45│ 972.86│ -0.25│
│所得税费用 │利润总额较上年同│ 130.25│ -1308.02│ 109.96│
│ │期增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 2062.24│ 2359.48│ -12.60│
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ -1368.34│ -2680.03│ 48.94│
│的现金流量净│务支付的现金较上│ │ │ │
│额 │年同期减少 │ │ │ │
│投资活动产生│收到办公用地退地│ -11975.03│ -22727.93│ 47.31│
│的现金流量净│款且银行/券商理 │ │ │ │
│额 │财投资净额较上年│ │ │ │
│ │同期减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│收到的银行短期借│ -3099.47│ -2081.80│ -48.88│
│的现金流量净│款及供应链票据贴│ │ │ │
│额 │现较上年同期减少│ │ │ │
│现金及现金等│收到办公用地退地│ -16442.84│ -27489.77│ 40.19│
│价物净增加额│款且银行/券商理 │ │ │ │
│ │财投资净额较上年│ │ │ │
│ │同期减少 │ │ │ │
│营业利润 │收入增长、优化管│ 257.42│ -9420.89│ 102.73│
│ │理成本费用、加强│ │ │ │
│ │项目结算、坏账准│ │ │ │
│ │备减少等，公司营│ │ │ │
│ │业利润较上年同期│ │ │ │
│ │得到较大改善 │ │ │ │
│收到其他与经│上年同期收到使用│ 119.30│ 959.57│ -87.57│
│营活动有关的│权受限的项目款，│ │ │ │
│现金 │本期无 │ │ │ │
│支付的各项税│缴纳的企业所得税│ 2841.47│ 1756.17│ 61.80│
│费 │较上年同期增加 │ │ │ │
│处置固定资产│原购买的办公用地│ 4567.01│ 28.85│ 15732.12│
│、无形资产和│退地款在报告期内│ │ │ │
│其他长期资产│收回 │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│购建固定资产│新增展馆运营项目│ 801.48│ 151.59│ 428.71│
│、无形资产和│的建设支出 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│取得借款收到│收到的银行短期借│ 3000.00│ 8200.00│ -63.41│
│的现金 │款较上年同期减少│ │ │ │
│收到其他与筹│供应链票据贴现较│ 244.36│ 694.29│ -64.80│
│资活动有关的│上年同期减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│收到的银行短期借│ 3244.36│ 8894.29│ -63.52│
│流入小计 │款较上年同期减少│ │ │ │
│偿还债务支付│偿还的银行短期借│ 5000.00│ 9500.10│ -47.37│
│的现金 │款较上年同期减少│ │ │ │
│筹资活动现金│偿还的银行短期借│ 6343.83│ 10976.09│ -42.20│
│流出小计 │款较上年同期减少│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 28940.29│ 58941.61│ 53645.89│ 65030.82│ 58450.48│ 38961.76│
│存货 │ 9194.06│ 12658.84│ 6700.75│ 3713.09│ 4682.15│ 4922.22│
│应收票据及应收账款 │ 30332.61│ 38591.73│ 42356.70│ 67491.62│ 56680.94│ 51564.18│
│合同资产 │ 8339.25│ 6712.66│ 27817.06│ 27744.50│ 25770.14│ 18634.95│
│预付款项 │ 3222.52│ 3249.93│ 2401.62│ 2448.83│ 3470.88│ 6958.98│
│其他应收款 │ 1638.87│ 5807.49│ 2021.61│ 2522.22│ 2818.74│ 2623.95│
│流动资产合计 │ 112602.60│ 130417.84│ 140031.64│ 172814.53│ 156174.56│ 127600.53│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3339.58│ 3237.49│ 11770.30│ 13048.26│ 12677.88│ 12320.24│
│固定资产净额 │ 1057.93│ 1303.25│ 1799.26│ 2756.07│ 3412.04│ 3754.13│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 121.19│ 169.00│ 4819.56│ 5223.92│ 516.71│ 361.39│
│商誉 │ ---│ ---│ 87.48│ 494.25│ 630.75│ 630.75│
│非流动资产合计 │ 30554.91│ 28497.77│ 40190.55│ 46406.93│ 40165.73│ 40917.95│
│资产总计 │ 143157.52│ 158915.61│ 180222.19│ 219221.45│ 196340.29│ 168518.48│
│应付票据及应付账款 │ 40708.45│ 45019.90│ 50676.31│ 56571.37│ 43356.88│ 43601.12│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 14660.83│ 19123.74│ 9668.61│ 4979.14│ 6678.47│ 11340.61│
│流动负债 │ 72043.36│ 88929.30│ 93085.43│ 98380.70│ 80752.07│ 83374.75│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 29283.55│ 29354.76│ 28794.39│ 26094.11│ 28082.98│ 6293.82│
│负债合计 │ 101326.91│ 118284.06│ 121879.82│ 124474.81│ 108835.05│ 89668.57│
│实收资本 │ 12156.54│ 12156.46│ 12155.84│ 12131.29│ 11947.92│ 11937.69│
│资本公积金 │ 34549.96│ 34526.98│ 45892.22│ 45144.63│ 40849.09│ 39295.42│
│盈余公积 │ 2856.43│ 2856.43│ 2856.43│ 2856.43│ 2833.49│ 2583.58│
│未分配利润 │ -9878.75│ -10852.69│ -4775.29│ 32014.26│ 30341.64│ 26898.08│
│少数股东权益 │ -585.67│ -769.48│ -492.72│ -36.72│ 81.82│ -146.93│
│归属母公司权益 │ 42416.28│ 41401.03│ 58835.08│ 94783.36│ 87423.42│ 78996.84│
│股东权益合计 │ 41830.61│ 40631.55│ 58342.37│ 94746.64│ 87505.25│ 78849.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 28940.29│ 42789.58│ 46497.87│ 58941.61│ 25148.80│ 25860.91│
│存货 │ 9194.06│ 12369.07│ 14506.41│ 12658.84│ 10031.51│ 7821.76│
│应收票据及应收账款 │ 30332.61│ 30839.25│ 31932.08│ 38591.73│ 37309.24│ 38001.18│
│合同资产 │ 8339.25│ 7043.77│ 6056.17│ 6712.66│ 10256.61│ 14752.13│
│预付款项 │ 3222.52│ 3719.88│ 5150.91│ 3249.93│ 4854.96│ 3882.95│
│其他应收款 │ 1638.87│ 1779.76│ 1689.73│ 5807.49│ 6132.83│ 1806.59│
│流动资产合计 │ 112602.60│ 118627.38│ 121965.27│ 130417.84│ 119247.58│ 119325.81│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3339.58│ 3331.67│ 3214.93│ 3237.49│ 11387.19│ 11238.26│
│固定资产净额 │ 1057.93│ 1138.93│ 1148.12│ 1303.25│ 1395.42│ 1423.00│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 121.19│ 143.04│ 133.62│ 169.00│ 123.92│ 4705.88│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 87.48│ 87.48│
│非流动资产合计 │ 30554.91│ 30689.31│ 28691.99│ 28497.77│ 32917.64│ 37889.83│
│资产总计 │ 143157.52│ 149316.69│ 150657.25│ 158915.61│ 152165.22│ 157215.64│
│应付票据及应付账款 │ 40708.45│ 42743.46│ 41688.50│ 45019.90│ 40469.71│ 42412.33│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 14660.83│ 19148.19│ 20963.64│ 19123.74│ 16493.76│ 9786.46│
│流动负债 │ 72043.36│ 79279.06│ 79639.23│ 88929.30│ 77904.55│ 78747.82│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 29283.55│ 29252.82│ 29184.12│ 29354.76│ 28326.44│ 28014.30│
│负债合计 │ 101326.91│ 108531.88│ 108823.34│ 118284.06│ 106230.99│ 106762.12│
│实收资本 │ 12156.54│ 12156.54│ 12156.53│ 12156.46│ 12156.45│ 12156.28│
│资本公积金 │ 34549.96│ 34487.45│ 34439.48│ 34526.98│ 45943.86│ 46162.33│
│盈余公积 │ 2856.43│ 2856.43│ 2856.43│ 2856.43│ 2856.43│ 2856.43│
│未分配利润 │ -9878.75│ -10746.33│ -9679.80│ -10852.69│ -17028.54│ -12801.32│
│少数股东权益 │ -585.67│ -697.04│ -660.19│ -769.48│ -703.42│ -628.19│
│归属母公司权益 │ 42416.28│ 41481.85│ 42494.10│ 41401.03│ 46637.65│ 51081.71│
│股东权益合计 │ 41830.61│ 40784.81│ 41833.91│ 40631.55│ 45934.23│ 50453.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 60619.08│ 60785.77│ 58794.20│ 143090.10│ 129115.67│ 138893.23│
│营业总成本 │ 60222.36│ 80034.48│ 93680.20│ 129181.73│ 120961.56│ 126697.98│
│营业税金及附加 │ 256.71│ 366.60│ 462.21│ 418.25│ 488.09│ 613.90│
│销售费用 │ 4074.51│ 6077.35│ 7609.86│ 8585.73│ 11329.87│ 11957.36│
│财务费用 │ 1380.32│ 1953.68│ 1542.20│ 1287.66│ 703.85│ 558.79│
│管理费用 │ 7206.69│ 10386.51│ 11423.38│ 9693.78│ 8841.58│ 12230.75│
│资产减值损失 │ 11.63│ 1756.82│ -1072.66│ -4087.96│ 26.63│ -3127.34│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 206.94│ 11704.86│ -609.77│ -736.36│ -810.04│ 427.24│
│营业利润 │ 1319.44│ -6942.30│ -42206.33│ 1896.43│ 5166.14│ 7853.11│
│营业外收入 │ 83.47│ 87.94│ 143.32│ 254.87│ 53.82│ 56.31│
│营业外支出 │ 142.53│ 214.45│ 190.10│ 138.00│ 174.37│ 115.10│
│利润总额 │ 1260.38│ -7068.80│ -42253.11│ 2013.29│ 5045.59│ 7794.32│
│所得税 │ 269.87│ -714.65│ -5432.91│ -180.65│ 605.07│ 689.92│
│净利润 │ 990.51│ -6354.16│ -36820.20│ 2193.94│ 4440.52│ 7104.41│
│归属母公司净利润 │ 973.94│ -6077.40│ -36364.40│ 2301.73│ 4639.79│ 7183.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 60619.08│ 36902.31│ 12084.26│ 60785.77│ 39347.32│ 27694.80│
│营业总成本 │ 60222.36│ 37318.75│ 13539.65│ 80034.48│ 52783.39│ 35515.96│
│营业税金及附加 │ 256.71│ 167.54│ 70.72│ 366.60│ 235.94│ 139.35│
│销售费用 │ 4074.51│ 2692.36│ 1287.27│ 6077.35│ 4304.44│ 2887.32│
│财务费用 │ 1380.32│ 970.45│ 483.99│ 1953.68│ 1476.92│ 972.86│
│管理费用 │ 7206.69│ 4655.61│ 2176.05│ 10386.51│ 6731.17│ 4786.68│
│资产减值损失 │ 11.63│ 409.94│ 779.23│ 1756.82│ 2226.61│ -165.60│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 206.94│ 153.24│ -2.10│ 11704.86│ -158.99│ -372.07│
│营业利润 │ 1319.44│ 257.42│ 1415.92│ -6942.30│ -14397.86│ -9420.89│
│营业外收入 │ 83.47│ 32.96│ 11.35│ 87.94│ 53.58│ 19.10│
│营业外支出 │ 142.53│ 123.85│ 6.04│ 214.45│ 81.42│ 67.73│
│利润总额 │ 1260.38│ 166.53│ 1421.22│ -7068.80│ -14425.69│ -9469.52│
│所得税 │ 269.87│ 130.25│ 278.86│ -714.65│ -1961.75│ -1308.02│
│净利润 │ 990.51│ 36.28│ 1142.36│ -6354.16│ -12463.94│ -8161.50│
│归属母公司净利润 │ 973.94│ 106.36│ 1172.90│ -6077.40│ -12253.24│ -8026.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 64326.04│ 104956.92│ 96982.04│ 124875.06│ 121993.16│ 127483.99│
│经营活动现金流出 │ 65954.81│ 95597.70│ 111190.97│ 123319.62│ 123434.86│ 115170.23│
│经营活动现金流量净额│ -1628.77│ 9359.22│ -14208.93│ 1555.44│ -1441.70│ 12313.76│
│投资活动现金流入 │ 220389.61│ 290376.81│ 105953.25│ 70560.18│ 98648.25│ 68655.70│
│投资活动现金流出 │ 243419.09│ 285206.43│ 104815.72│ 70812.37│ 99977.83│ 71133.45│
│投资活动现金流量净额│ -23029.48│ 5170.37│ 1137.53│ -252.19│ -1329.58│ -2477.75│
│筹资活动现金流入 │ 5126.23│ 12290.36│ 17298.92│ 17165.32│ 32669.96│ 7351.44│
│筹资活动现金流出 │ 10026.67│ 21428.70│ 16023.17│ 12902.34│ 9190.14│ 17090.48│
│筹资活动现金流量净额│ -4900.43│ -9138.35│ 1275.75│ 4262.98│ 23479.82│ -9739.04│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ -0.05│ -2.40│ 25.65│ 75.51│ 6.07│
│现金及等价物净增加额│ -29558.68│ 5391.20│ -11798.06│ 5591.86│ 20784.05│ 103.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 64326.04│ 44075.46│ 22888.20│ 104956.92│ 72237.55│ 46211.17│
│经营活动现金流出 │ 65954.81│ 45443.80│ 26016.92│ 95597.70│ 71669.14│ 48891.20│
│经营活动现金流量净额│ -1628.77│ -1368.34│ -3128.72│ 9359.22│ 568.41│ -2680.03│
│投资活动现金流入 │ 220389.61│ 143301.46│ 46113.61│ 290376.81│ 241443.59│ 185923.76│
│投资活动现金流出 │ 243419.09│ 155276.48│ 53678.05│ 285206.43│ 262234.71│ 208651.69│
│投资活动现金流量净额│ -23029.48│ -11975.03│ -7564.44│ 5170.37│ -20791.12│ -22727.93│
│筹资活动现金流入 │ 5126.23│ 3244.36│ 2000.00│ 12290.36│ 12672.46│ 8894.29│
│筹资活动现金流出 │ 10026.67│ 6343.83│ 4464.62│ 21428.70│ 20340.58│ 10976.09│
│筹资活动现金流量净额│ -4900.43│ -3099.47│ -2464.62│ -9138.35│ -7668.13│ -2081.80│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ -0.05│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -29558.68│ -16442.84│ -13157.78│ 5391.20│ -27890.84│ -27489.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 10880.03│ 17.90│ -2702.71│ 44.47│
│二季报 │ 16814.77│ 27.66│ -5323.32│ 87.59│
│三季报 │ 11652.52│ 19.17│ -4227.21│ 69.56│
│四季报 │ 21438.45│ 35.27│ 6175.84│ -101.62│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 8809.02│ 14.98│ -6516.96│ 17.92│
│二季报 │ 20741.94│ 35.28│ -4349.12│ 11.96│
│三季报 │ 14634.43│ 24.89│ -10768.86│ 29.61│
│四季报 │ 14608.81│ 24.85│ -14729.46│ 40.51│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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