财务分析☆ ◇300558 贝达药业 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 27826.06│ 30532.92│ 40256.93│ 34803.25│ 14542.03│ 38306.78│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 40256.93│ 34803.25│ 14542.03│ 38306.78│
│净利润增长率(%) │ -12.20│ -24.15│ 15.67│ 139.33│ -62.04│ -36.83│
│扣非净利润(万) │ 15896.97│ 32726.89│ 40983.41│ 26284.88│ 3025.25│ 34568.02│
│营业总收(未调整:万) │ 291028.28│ 360933.86│ 289195.01│ 245619.65│ 237662.97│ 224585.56│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 289195.01│ 245619.65│ 237662.97│ 224585.56│
│总营收同比增长率(%) │ 7.10│ 24.81│ 17.74│ 3.35│ 5.82│ 20.08│
│加权净资产收益率(%) │ 4.26│ 5.02│ 7.43│ 6.89│ 3.09│ 8.74│
│资产负债比率(%) │ 36.13│ 36.89│ 39.35│ 41.49│ 37.32│ 25.28│
│净利润现金含量(%) │ 222.69│ 298.45│ 226.34│ 262.68│ 210.93│ 137.48│
│基本每股收益(元) │ 0.6600│ 0.7300│ 0.9600│ 0.8300│ 0.3500│ 0.9200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3755│ 0.7800│ 0.9800│ 0.6300│ 0.0700│ 0.8300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6573│ 0.7257│ 0.9620│ 0.8316│ 0.3483│ 0.9222│
│每股资本公积金(元) │ 5.4997│ 5.1440│ 4.9608│ 5.1176│ 5.0865│ 4.6507│
│每股未分配利润(元) │ 7.2265│ 6.7628│ 6.2718│ 5.4798│ 4.7217│ 4.6453│
│每股净资产(元) │ 15.4447│ 15.6754│ 13.3190│ 12.5478│ 11.6154│ 10.9798│
│每股经营现金流量(元)│ 1.4637│ 2.1659│ 2.1773│ 2.1846│ 0.7348│ 1.2678│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 27826.06│ 30213.43│ 23591.69│ 30532.92│ 31693.24│ 13989.72│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 31693.24│ 13989.72│
│净利润增长率(%) │ -12.20│ 115.97│ 135.71│ -24.15│ -23.86│ -37.53│
│扣非净利润(万) │ 15896.97│ 20340.37│ 20720.95│ 32726.89│ 33722.72│ 19062.37│
│营业总收(未调整:万) │ 291028.28│ 197592.78│ 103983.54│ 360933.86│ 271734.27│ 173141.27│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 271734.27│ 173141.27│
│总营收同比增长率(%) │ 7.10│ 14.12│ 13.33│ 24.81│ 15.90│ 15.37│
│加权净资产收益率(%) │ 4.26│ 4.61│ 3.52│ 5.02│ 5.50│ 2.53│
│资产负债比率(%) │ 36.13│ 35.56│ 35.79│ 36.89│ 38.97│ 38.28│
│净利润现金含量(%) │ 222.69│ 136.48│ 111.74│ 298.45│ 210.91│ 318.08│
│基本每股收益(元) │ 0.6600│ 0.7200│ 0.5600│ 0.7300│ 0.7600│ 0.3300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3755│ 0.4800│ 0.4925│ 0.7800│ 0.8015│ 0.4500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6573│ 0.7181│ 0.5607│ 0.7257│ 0.7533│ 0.3325│
│每股资本公积金(元) │ 5.4997│ 5.3039│ 5.1529│ 5.1440│ 4.9121│ 5.1963│
│每股未分配利润(元) │ 7.2265│ 7.3309│ 7.3236│ 6.7628│ 6.7926│ 6.3718│
│每股净资产(元) │ 15.4447│ 15.7483│ 16.1500│ 15.6754│ 13.8886│ 13.2967│
│每股经营现金流量(元)│ 1.4637│ 0.9800│ 0.6265│ 2.1659│ 1.5887│ 1.0576│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.00│ 0.82│ 0.66│ 0.85│ 0.82│ 1.86│
│速动比率 │ 0.81│ 0.62│ 0.51│ 0.66│ 0.65│ 1.53│
│资产负债比率(%) │ 36.13│ 36.89│ 39.35│ 41.49│ 37.32│ 25.28│
│产权比率 │ 0.57│ 0.59│ 0.66│ 0.72│ 0.61│ 0.35│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.29│ 0.48│ 0.49│ 0.51│ 0.15│ 0.59│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.00│ 0.85│ 0.99│ 0.82│ 0.77│ 0.77│
│速动比率 │ 0.81│ 0.67│ 0.78│ 0.62│ 0.59│ 0.58│
│资产负债比率(%) │ 36.13│ 35.56│ 35.79│ 36.89│ 38.97│ 38.28│
│产权比率 │ 0.57│ 0.55│ 0.56│ 0.59│ 0.65│ 0.63│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.29│ 0.20│ 0.16│ 0.48│ 0.35│ 0.25│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.74│ 16.05│ 15.03│ 6.83│ 7.89│ 20.27│
│存货周转率 │ 1.86│ 2.20│ 1.74│ 1.16│ 0.81│ 0.72│
│流动资产周转率 │ 1.59│ 2.58│ 2.10│ 1.51│ 1.40│ 1.28│
│固定资产周转率 │ 1.09│ 1.30│ 1.73│ 4.39│ 3.73│ 3.23│
│总资产周转率 │ 0.28│ 0.36│ 0.31│ 0.29│ 0.34│ 0.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.74│ 4.05│ 2.41│ 16.05│ 12.86│ 12.74│
│存货周转率 │ 1.86│ 1.25│ 0.59│ 2.20│ 1.66│ 1.05│
│流动资产周转率 │ 1.59│ 1.19│ 0.64│ 2.58│ 2.01│ 1.34│
│固定资产周转率 │ 1.09│ 0.73│ 0.38│ 1.30│ 0.98│ 0.62│
│总资产周转率 │ 0.28│ 0.19│ 0.10│ 0.36│ 0.29│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.26│ 4.63│ 7.22│ 6.63│ 3.00│ 8.40│
│销售毛利率 │ 75.18│ 79.53│ 81.38│ 83.53│ 88.69│ 92.23│
│营业利润率 │ 13.10│ 11.59│ 13.83│ 11.00│ 3.99│ 17.61│
│销售净利率 │ 9.19│ 7.93│ 13.38│ 13.58│ 5.25│ 16.90│
│总资产净利率 │ 2.57│ 2.88│ 4.19│ 3.91│ 1.76│ 6.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.26│ 4.56│ 3.47│ 4.63│ 5.42│ 2.50│
│销售毛利率 │ 75.18│ 76.43│ 79.08│ 79.53│ 80.34│ 81.18│
│营业利润率 │ 13.10│ 18.68│ 27.21│ 11.59│ 14.52│ 10.87│
│销售净利率 │ 9.19│ 14.81│ 22.23│ 7.93│ 11.15│ 7.55│
│总资产净利率 │ 2.57│ 2.81│ 2.18│ 2.88│ 3.18│ 1.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.10│ 24.81│ 17.74│ 3.35│ 5.82│ 20.08│
│营业利润增长率 │ -3.33│ 4.63│ 48.06│ 184.89│ -76.04│ -41.88│
│净利润增长率 │ -12.20│ -24.15│ 15.67│ 139.33│ -62.04│ -36.83│
│净资产增长率 │ -0.86│ 18.32│ 6.15│ 8.29│ 6.32│ 10.15│
│总资产增长率 │ -2.98│ 13.10│ 2.13│ 15.64│ 26.13│ 19.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.10│ 14.12│ 13.33│ 24.81│ 15.90│ 15.37│
│营业利润增长率 │ -3.33│ 96.19│ 129.87│ 4.63│ -9.99│ -25.89│
│净利润增长率 │ -12.20│ 115.97│ 135.71│ -24.15│ -23.86│ -37.53│
│净资产增长率 │ -0.86│ 0.47│ 3.03│ 18.32│ 4.84│ 0.37│
│总资产增长率 │ -2.98│ -2.52│ 1.16│ 13.10│ 3.83│ -1.52│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │稳定的经营活动流│ 70576.28│ 42998.13│ 64.14│
│ │入 │ │ │ │
│交易性金融资│出售交易性金融资│ 60.17│ 6599.87│ -99.09│
│产 │产 │ │ │ │
│应收款项 │营业收入增加，且│ 66291.47│ 35125.96│ 88.73│
│ │应收账款未到收款│ │ │ │
│ │期 │ │ │ │
│其他应收款 │收回单位往来款和│ 2051.64│ 7877.36│ -73.96│
│ │保证金 │ │ │ │
│开发支出 │新适应症获批上市│ 11728.58│ 22015.71│ -46.73│
│ │，相关开发支出转│ │ │ │
│ │入无形资产核算 │ │ │ │
│商誉 │计提商誉减值准备│ 26112.08│ 41358.40│ -36.86│
│其他非流动资│新药获批上市，相│ 6149.31│ 10408.84│ -40.92│
│产 │关资产转入无形资│ │ │ │
│ │产核算 │ │ │ │
│其他应付款 │已支付上年度末应│ 13992.05│ 23945.89│ -41.57│
│ │付余额 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 119403.24│ 87083.49│ 37.11│
│非流动负债 │借款增加 │ │ │ │
│递延所得税负│其他权益工具投资│ 8613.93│ 16790.53│ -48.70│
│债 │公允价值变动相关│ │ │ │
│ │的递延所得税负债│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│其他综合收益│其他权益工具投资│ 51583.01│ 95446.63│ -45.96│
│ │公允价值减少 │ │ │ │
│营业成本 │药品销量增加 │ 72235.66│ 53431.35│ 35.19│
│公允价值变动│股权投资公允价值│ 7265.67│ -4802.66│ 251.28│
│收益 │增加 │ │ │ │
│资产减值损失│计提商誉减值准备│ -15246.32│ ---│ ---│
│投资活动产生│股权投资活动减少│ -29346.36│ -73047.17│ 59.83│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│取得银行借款减少│ -4890.79│ 278.66│ -1855.13│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 45518.66│ 42998.13│ 5.86│
│应收款项 │营业收入增加，且│ 62488.35│ 35125.96│ 77.90│
│ │应收账款未到收款│ │ │ │
│ │期 │ │ │ │
│存货 │--- │ 36335.34│ 38115.63│ -4.67│
│投资性房地产│--- │ 2768.80│ 2890.72│ -4.22│
│长期股权投资│--- │ 62375.82│ 65115.92│ -4.21│
│固定资产 │--- │ 264788.68│ 272936.16│ -2.99│
│在建工程 │--- │ 23537.59│ 22730.85│ 3.55│
│使用权资产 │--- │ 389.10│ 508.31│ -23.45│
│短期借款 │--- │ 250.15│ 500.33│ -50.00│
│合同负债 │--- │ 37.31│ 157.77│ -76.35│
│长期借款 │部分长期借款转入│ 124960.00│ 152372.00│ -17.99│
│ │一年内到期的非流│ │ │ │
│ │动负债核算 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 203.18│ 286.89│ -29.18│
│其他权益工具│股权投资公允价值│ 163229.22│ 193152.96│ -15.49│
│投资 │变动 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 117905.55│ 87083.49│ 35.39│
│非流动负债 │借款 │ │ │ │
│其他综合收益│其他权益工具投资│ 67882.88│ 95446.63│ -28.88│
│ │公允价值变动 │ │ │ │
│营业收入 │药品销量的增长以│ 197592.78│ 173141.27│ 14.12│
│ │及新产品的逐步放│ │ │ │
│ │量 │ │ │ │
│营业成本 │药品销量增加 │ 46563.39│ 32582.93│ 42.91│
│销售费用 │--- │ 68229.33│ 59357.42│ 14.95│
│管理费用 │--- │ 20640.89│ 26067.70│ -20.82│
│财务费用 │汇兑损益增加 │ 5443.07│ 3953.05│ 37.69│
│所得税费用 │母公司利润总额和│ 7562.47│ 5710.87│ 32.42│
│ │应纳税所得额增加│ │ │ │
│研发投入 │--- │ 23076.73│ 29860.25│ -22.72│
│经营活动产生│--- │ 41233.97│ 44497.83│ -7.33│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│收回股权投资现金│ -24997.43│ -39129.17│ 36.12│
│的现金流量净│流入增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期收到员工│ -13598.97│ 201.63│ -6844.64│
│的现金流量净│股权激励行权款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 2520.53│ 5550.66│ -54.59│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 70576.28│ 42998.13│ 47168.29│ 75199.69│ 73128.49│ 79198.96│
│存货 │ 39612.68│ 38115.63│ 29008.51│ 32750.18│ 37217.27│ 29332.17│
│应收票据及应收账款 │ 66291.47│ 35125.96│ 9846.59│ 28641.04│ 45062.49│ 17338.08│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3612.77│ 1742.53│ 4531.49│ 1643.69│ 1257.00│ 3056.25│
│其他应收款 │ 2051.64│ 7877.36│ 183.29│ 260.96│ 7239.99│ 4075.28│
│流动资产合计 │ 209390.22│ 157782.67│ 122433.06│ 152588.06│ 173283.47│ 165393.57│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 64249.79│ 65115.92│ 36054.18│ 37521.02│ 10776.71│ 949.38│
│固定资产净额 │ 260635.20│ 272936.16│ 281213.71│ 52436.37│ 59518.44│ 67945.46│
│在建工程 │ 25508.97│ 22730.85│ 19187.02│ 203658.57│ 144788.68│ 63966.81│
│无形资产 │ 265929.63│ 260423.44│ 277606.43│ 194351.04│ 121900.25│ 118286.14│
│商誉 │ 26112.08│ 41358.40│ 41358.40│ 41358.40│ 41358.40│ 41358.40│
│非流动资产合计 │ 815731.79│ 898781.99│ 811734.71│ 762102.78│ 617731.22│ 461749.64│
│资产总计 │ 1025122.01│ 1056564.66│ 934167.77│ 914690.84│ 791014.69│ 627143.21│
│应付票据及应付账款 │ 48443.23│ 51231.74│ 74610.84│ 80011.85│ 59101.05│ 43118.73│
│预收款项 │ 253.95│ 79.30│ 102.68│ 88.84│ 132.86│ 58.69│
│合同负债 │ 219.02│ 157.77│ 160.13│ 403.50│ 313.09│ 9.89│
│流动负债 │ 210246.51│ 191728.00│ 184795.99│ 180315.69│ 210478.05│ 88885.93│
│长期借款 │ 121460.00│ 152372.00│ 155150.00│ 181600.00│ 65603.00│ ---│
│长期应付款 │ 6449.16│ 5996.96│ 6908.75│ ---│ ---│ 51005.60│
│非流动负债 │ 160095.39│ 198068.31│ 182760.76│ 199227.79│ 84766.46│ 69678.31│
│负债合计 │ 370341.91│ 389796.31│ 367556.75│ 379543.47│ 295244.51│ 158564.24│
│实收资本 │ 42333.17│ 42073.38│ 41848.59│ 41848.59│ 41746.70│ 41538.87│
│资本公积金 │ 232821.82│ 216424.04│ 207602.27│ 214163.64│ 212345.76│ 193183.61│
│盈余公积 │ 21166.58│ 21036.69│ 20943.72│ 20943.72│ 20943.72│ 20943.72│
│未分配利润 │ 305920.15│ 284534.99│ 262464.75│ 229322.08│ 197115.81│ 192958.50│
│少数股东权益 │ 955.37│ 7252.61│ 9230.42│ 10039.66│ 10864.05│ 12490.18│
│归属母公司权益 │ 653824.74│ 659515.74│ 557380.61│ 525107.71│ 484906.13│ 456088.79│
│股东权益合计 │ 654780.11│ 666768.35│ 566611.02│ 535147.37│ 495770.18│ 468578.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 70576.28│ 45518.66│ 42100.68│ 42998.13│ 41432.99│ 52718.95│
│存货 │ 39612.68│ 36335.34│ 35168.22│ 38115.63│ 35197.83│ 33325.22│
│应收票据及应收账款 │ 66291.47│ 62488.35│ 51245.93│ 35125.96│ 32418.61│ 17339.78│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3612.77│ 1614.11│ 1970.24│ 1742.53│ 3625.42│ 1834.58│
│其他应收款 │ 2051.64│ 1872.67│ 2047.20│ 7877.36│ 3874.47│ 4139.16│
│流动资产合计 │ 209390.22│ 174154.22│ 167048.78│ 157782.67│ 148417.71│ 135871.97│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 64249.79│ 62375.82│ 64114.07│ 65115.92│ 59938.15│ 35403.70│
│固定资产净额 │ 260635.20│ 264788.68│ 268738.71│ 272936.16│ 272070.17│ 276534.81│
│在建工程 │ 25508.97│ 23537.59│ 23434.30│ 22730.85│ 25053.69│ 24013.57│
│无形资产 │ 265929.63│ 263332.85│ 274879.77│ 260423.44│ 271020.16│ 281268.16│
│商誉 │ 26112.08│ 38365.06│ 41358.40│ 41358.40│ 41358.40│ 41358.40│
│非流动资产合计 │ 815731.79│ 855784.96│ 901778.51│ 898781.99│ 821528.56│ 784064.85│
│资产总计 │ 1025122.01│ 1029939.18│ 1068827.29│ 1056564.66│ 969946.26│ 919936.82│
│应付票据及应付账款 │ 48443.23│ 45721.83│ 41793.73│ 51231.74│ 75067.84│ 57984.13│
│预收款项 │ 253.95│ 230.43│ 248.10│ 79.30│ 178.11│ 58.92│
│合同负债 │ 219.02│ 37.31│ 282.47│ 157.77│ 39.08│ 136.24│
│流动负债 │ 210246.51│ 205519.76│ 168642.89│ 191728.00│ 192716.05│ 175654.66│
│长期借款 │ 121460.00│ 124960.00│ 170342.00│ 152372.00│ 154864.00│ 149114.00│
│长期应付款 │ 6449.16│ 3769.64│ 4891.73│ 5996.96│ 7221.09│ 5360.09│
│非流动负债 │ 160095.39│ 160755.39│ 213920.78│ 198068.31│ 185274.07│ 176534.28│
│负债合计 │ 370341.91│ 366275.16│ 382563.67│ 389796.31│ 377990.12│ 352188.95│
│实收资本 │ 42333.17│ 42073.38│ 42073.38│ 42073.38│ 42073.38│ 42073.38│
│资本公积金 │ 232821.82│ 223153.32│ 216801.56│ 216424.04│ 206670.11│ 218623.99│
│盈余公积 │ 21166.58│ 21036.69│ 21036.69│ 21036.69│ 20943.72│ 20943.72│
│未分配利润 │ 305920.15│ 308437.41│ 308126.68│ 284534.99│ 285788.29│ 268084.77│
│少数股东权益 │ 955.37│ 1080.32│ 6777.91│ 7252.61│ 7616.17│ 8311.44│
│归属母公司权益 │ 653824.74│ 662583.70│ 679485.72│ 659515.74│ 584339.97│ 559436.44│
│股东权益合计 │ 654780.11│ 663664.02│ 686263.63│ 666768.35│ 591956.14│ 567747.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 291028.28│ 360933.86│ 289195.01│ 245619.65│ 237662.97│ 224585.56│
│营业总成本 │ 245754.92│ 315828.03│ 246040.08│ 221391.66│ 239591.97│ 189830.01│
│营业税金及附加 │ 3835.49│ 4406.86│ 2127.07│ 1406.66│ 1753.02│ 1518.82│
│销售费用 │ 98158.34│ 129822.45│ 109381.99│ 85388.62│ 77905.77│ 81471.93│
│财务费用 │ 7880.83│ 8600.24│ 3603.03│ 3958.64│ 17557.08│ 121.44│
│管理费用 │ 31285.98│ 48045.83│ 26885.90│ 26175.60│ 45516.26│ 32679.42│
│资产减值损失 │ -15246.32│ ---│ -2746.02│ ---│ -352.16│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 7265.67│ -5868.28│ -2630.53│ -31.26│ -100.55│ 100.55│
│投资收益 │ -2114.03│ -2064.35│ -1466.36│ -1335.71│ -1961.28│ 1495.73│
│营业利润 │ 38135.80│ 41838.29│ 39987.17│ 27006.95│ 9479.68│ 39560.01│
│营业外收入 │ 9.94│ 101.34│ 125.56│ 6158.15│ 225.64│ 270.01│
│营业外支出 │ 234.43│ 503.33│ 696.92│ 957.64│ 948.18│ 837.28│
│利润总额 │ 37911.31│ 41436.30│ 39415.81│ 32207.46│ 8757.13│ 38992.75│
│所得税 │ 11154.62│ 12815.43│ 717.87│ -1154.11│ -3719.20│ 1036.68│
│净利润 │ 26756.69│ 28620.88│ 38697.94│ 33361.57│ 12476.33│ 37956.07│
│归属母公司净利润 │ 27826.06│ 30532.92│ 40256.93│ 34803.25│ 14542.03│ 38306.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 291028.28│ 197592.78│ 103983.54│ 360933.86│ 271734.27│ 173141.27│
│营业总成本 │ 245754.92│ 165082.17│ 77763.31│ 315828.03│ 230174.95│ 149435.77│
│营业税金及附加 │ 3835.49│ 2512.79│ 1212.75│ 4406.86│ 3156.13│ 2008.90│
│销售费用 │ 98158.34│ 68229.33│ 32048.24│ 129822.45│ 92902.20│ 59357.42│
│财务费用 │ 7880.83│ 5443.07│ 2771.82│ 8600.24│ 6158.65│ 3953.05│
│管理费用 │ 31285.98│ 20640.89│ 10236.69│ 48045.83│ 37229.65│ 26067.70│
│资产减值损失 │ -15246.32│ -2993.34│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 7265.67│ 7265.67│ 2426.52│ -5868.28│ -4802.66│ -7601.64│
│投资收益 │ -2114.03│ -2737.01│ -998.75│ -2064.35│ -991.13│ -650.48│
│营业利润 │ 38135.80│ 36911.90│ 28289.44│ 41838.29│ 39449.19│ 18814.78│
│营业外收入 │ 9.94│ 7.67│ 7.59│ 101.34│ 100.81│ 100.95│
│营业外支出 │ 234.43│ 88.10│ 50.22│ 503.33│ 392.60│ 134.12│
│利润总额 │ 37911.31│ 36831.48│ 28246.81│ 41436.30│ 39157.40│ 18781.61│
│所得税 │ 11154.62│ 7562.47│ 5130.85│ 12815.43│ 8856.80│ 5710.87│
│净利润 │ 26756.69│ 29269.01│ 23115.96│ 28620.88│ 30300.61│ 13070.74│
│归属母公司净利润 │ 27826.06│ 30213.43│ 23591.69│ 30532.92│ 31693.24│ 13989.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 289435.65│ 369081.56│ 321979.26│ 297188.36│ 240039.41│ 240940.65│
│经营活动现金流出 │ 227471.07│ 277955.46│ 230862.04│ 205765.57│ 209365.44│ 188277.56│
│经营活动现金流量净额│ 61964.58│ 91126.09│ 91117.22│ 91422.80│ 30673.96│ 52663.09│
│投资活动现金流入 │ 17409.70│ 107.43│ 3172.27│ 2221.30│ 25219.71│ 251901.46│
│投资活动现金流出 │ 46756.06│ 92893.98│ 103341.57│ 152766.59│ 157653.94│ 350114.17│
│投资活动现金流量净额│ -29346.36│ -92786.55│ -100169.30│ -150545.29│ -132434.23│ -98212.71│
│筹资活动现金流入 │ 78950.23│ 100994.63│ 64475.00│ 195078.82│ 108981.25│ 7702.53│
│筹资活动现金流出 │ 83841.01│ 103612.20│ 83613.38│ 134259.48│ 14829.26│ 17258.06│
│筹资活动现金流量净额│ -4890.79│ -2617.57│ -19138.38│ 60819.34│ 94151.99│ -9555.53│
│汇率变动对现金的影响│ -149.28│ 107.87│ 159.05│ 374.36│ 1537.81│ -290.35│
│现金及等价物净增加额│ 27578.15│ -4170.16│ -28031.41│ 2071.21│ -6070.47│ -55395.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 289435.65│ 191178.40│ 101400.38│ 369081.56│ 273785.39│ 181897.97│
│经营活动现金流出 │ 227471.07│ 149944.43│ 75039.61│ 277955.46│ 206942.37│ 137400.14│
│经营活动现金流量净额│ 61964.58│ 41233.97│ 26360.77│ 91126.09│ 66843.02│ 44497.83│
│投资活动现金流入 │ 17409.70│ 17594.97│ 4005.17│ 107.43│ 101.35│ 1.45│
│投资活动现金流出 │ 46756.06│ 42592.40│ 39194.48│ 92893.98│ 73148.52│ 39130.62│
│投资活动现金流量净额│ -29346.36│ -24997.43│ -35189.31│ -92786.55│ -73047.17│ -39129.17│
│筹资活动现金流入 │ 78950.23│ 61703.73│ 61000.00│ 100994.63│ 80994.63│ 67216.63│
│筹资活动现金流出 │ 83841.01│ 75302.70│ 53018.50│ 103612.20│ 80715.97│ 67015.00│
│筹资活动现金流量净额│ -4890.79│ -13598.97│ 7981.50│ -2617.57│ 278.66│ 201.63│
│汇率变动对现金的影响│ -149.28│ -117.03│ -50.40│ 107.87│ 190.19│ -19.62│
│现金及等价物净增加额│ 27578.15│ 2520.53│ -897.45│ -4170.16│ -5735.30│ 5550.66│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 91755.45│ 25.42│ 10008.92│ 32.78│
│二季报 │ 81385.82│ 22.55│ 3980.80│ 13.04│
│三季报 │ 98593.00│ 27.32│ 17703.51│ 57.98│
│四季报 │ 89199.59│ 24.71│ -1160.32│ -3.80│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 73577.55│ 25.44│ 9814.07│ 24.38│
│二季报 │ 76499.02│ 26.45│ 12580.71│ 31.25│
│三季报 │ 84387.74│ 29.18│ 19227.81│ 47.76│
│四季报 │ 54730.71│ 18.93│ -1365.66│ -3.39│
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