财务分析☆ ◇300562 乐心股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 8452.21│ 8199.91│ 6136.42│ 3436.73│ -3229.32│ 886.88│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 6136.42│ 3436.73│ -3235.88│ 886.88│
│净利润增长率(%) │ 28.69│ 33.63│ 78.55│ 206.21│ -464.12│ -87.36│
│扣非净利润(万) │ 8215.18│ 7680.21│ 5597.75│ 2253.92│ -3754.57│ 226.29│
│营业总收(未调整:万) │ 82035.44│ 98621.06│ 98398.24│ 88425.67│ 106509.66│ 182107.25│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 98398.24│ 88425.67│ 106509.66│ 182107.25│
│总营收同比增长率(%) │ 8.35│ 0.23│ 11.28│ -16.98│ -41.51│ 36.23│
│加权净资产收益率(%) │ 7.90│ 8.12│ 6.02│ 3.35│ -3.12│ 0.90│
│资产负债比率(%) │ 27.10│ 27.91│ 35.45│ 34.20│ 35.45│ 41.63│
│净利润现金含量(%) │ 140.56│ 186.43│ 193.68│ 215.73│ -262.13│ -9.93│
│基本每股收益(元) │ 0.3882│ 0.3770│ 0.2827│ 0.1597│ -0.1500│ 0.0400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3752│ 0.3531│ 0.2579│ 0.1047│ -0.1700│ 0.0100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3861│ 0.3766│ 0.2822│ 0.1584│ -0.1504│ 0.0414│
│每股资本公积金(元) │ 2.4064│ 2.4635│ 2.4382│ 2.3928│ 2.3611│ 2.3668│
│每股未分配利润(元) │ 1.3516│ 1.1169│ 1.0535│ 1.0803│ 0.9476│ 1.1087│
│每股净资产(元) │ 5.0806│ 4.7045│ 4.5808│ 4.7976│ 4.7138│ 4.9182│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5426│ 0.7020│ 0.5465│ 0.3418│ 0.3943│ -0.0041│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 8452.21│ 6003.71│ 3207.38│ 8199.91│ 6568.14│ 4229.04│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6568.14│ 4229.04│
│净利润增长率(%) │ 28.69│ 41.96│ 39.80│ 33.63│ 29.99│ 21.35│
│扣非净利润(万) │ 8215.18│ 5896.35│ 3135.75│ 7680.21│ 5961.75│ 3807.09│
│营业总收(未调整:万) │ 82035.44│ 53443.22│ 28373.79│ 98621.06│ 75712.91│ 52136.48│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 75712.91│ 52136.48│
│总营收同比增长率(%) │ 8.35│ 2.51│ 3.82│ 0.23│ 0.10│ 4.57│
│加权净资产收益率(%) │ 7.90│ 5.54│ 3.07│ 8.12│ 6.47│ 4.19│
│资产负债比率(%) │ 27.10│ 25.87│ 26.07│ 27.91│ 30.10│ 33.31│
│净利润现金含量(%) │ 140.56│ 102.47│ 107.76│ 186.43│ 158.89│ 114.10│
│基本每股收益(元) │ 0.3882│ 0.2748│ 0.1469│ 0.3770│ 0.3020│ 0.1945│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3752│ 0.2699│ 0.1434│ 0.3531│ 0.2727│ 0.1751│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3861│ 0.2747│ 0.1467│ 0.3766│ 0.3005│ 0.1945│
│每股资本公积金(元) │ 2.4064│ 2.4934│ 2.4759│ 2.4635│ 2.4582│ 2.4581│
│每股未分配利润(元) │ 1.3516│ 1.2417│ 1.2592│ 1.1169│ 1.0511│ 1.0789│
│每股净资产(元) │ 5.0806│ 5.1468│ 4.8585│ 4.7045│ 4.6343│ 4.6421│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5426│ 0.2815│ 0.1581│ 0.7020│ 0.4774│ 0.2219│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.76│ 2.62│ 2.02│ 2.04│ 1.97│ 1.67│
│速动比率 │ 2.46│ 2.41│ 1.84│ 1.86│ 1.74│ 1.38│
│资产负债比率(%) │ 27.10│ 27.91│ 35.45│ 34.20│ 35.45│ 41.63│
│产权比率 │ 0.36│ 0.38│ 0.54│ 0.51│ 0.54│ 0.71│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.32│ 0.41│ 0.23│ 0.15│ 0.17│ 0.00│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.76│ 2.90│ 2.83│ 2.62│ 2.38│ 2.16│
│速动比率 │ 2.46│ 2.65│ 2.67│ 2.41│ 2.21│ 2.01│
│资产负债比率(%) │ 27.10│ 25.87│ 26.07│ 27.91│ 30.10│ 33.31│
│产权比率 │ 0.36│ 0.34│ 0.35│ 0.38│ 0.42│ 0.49│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.32│ 0.18│ 0.10│ 0.41│ 0.25│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.03│ 6.05│ 5.24│ 4.43│ 3.64│ 5.31│
│存货周转率 │ 5.59│ 7.34│ 6.99│ 6.17│ 5.08│ 6.82│
│流动资产周转率 │ 0.82│ 0.98│ 0.96│ 0.89│ 0.98│ 1.72│
│固定资产周转率 │ 3.96│ 4.62│ 4.40│ 3.66│ 4.01│ 8.60│
│总资产周转率 │ 0.57│ 0.68│ 0.64│ 0.57│ 0.64│ 1.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.03│ 3.36│ 1.65│ 6.05│ 4.53│ 2.88│
│存货周转率 │ 5.59│ 4.18│ 2.63│ 7.34│ 5.99│ 4.06│
│流动资产周转率 │ 0.82│ 0.54│ 0.29│ 0.98│ 0.75│ 0.50│
│固定资产周转率 │ 3.96│ 2.56│ 1.35│ 4.62│ 3.61│ 2.47│
│总资产周转率 │ 0.57│ 0.37│ 0.20│ 0.68│ 0.52│ 0.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.60│ 8.00│ 6.16│ 3.30│ -3.19│ 0.84│
│销售毛利率 │ 35.89│ 35.60│ 35.07│ 30.94│ 23.70│ 18.54│
│营业利润率 │ 11.14│ 8.75│ 5.94│ 3.90│ -3.86│ 0.00│
│销售净利率 │ 10.20│ 8.14│ 5.91│ 3.53│ -3.58│ -0.02│
│总资产净利率 │ 5.80│ 5.53│ 3.79│ 2.01│ -2.28│ -0.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.60│ 5.34│ 3.02│ 8.00│ 6.48│ 4.19│
│销售毛利率 │ 35.89│ 36.30│ 37.76│ 35.60│ 35.59│ 35.00│
│营业利润率 │ 11.14│ 12.06│ 11.58│ 8.75│ 9.04│ 8.45│
│销售净利率 │ 10.20│ 11.10│ 11.24│ 8.14│ 8.55│ 7.91│
│总资产净利率 │ 5.80│ 4.12│ 2.28│ 5.53│ 4.42│ 2.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 8.35│ 0.23│ 11.28│ -16.98│ -41.51│ 36.23│
│营业利润增长率 │ 33.60│ 47.77│ 69.21│ 183.97│ -48357.78│ -99.88│
│净利润增长率 │ 28.69│ 33.63│ 78.55│ 206.21│ -464.12│ -87.36│
│净资产增长率 │ 8.58│ 2.84│ -4.27│ 2.81│ -4.06│ 61.40│
│总资产增长率 │ 7.47│ -8.02│ -2.81│ 0.59│ -13.78│ 29.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 8.35│ 2.51│ 3.82│ 0.23│ 0.10│ 4.57│
│营业利润增长率 │ 33.60│ 46.22│ 36.53│ 47.77│ 38.09│ 29.37│
│净利润增长率 │ 28.69│ 41.96│ 39.80│ 33.63│ 29.99│ 21.35│
│净资产增长率 │ 8.58│ 9.81│ 3.68│ 2.84│ 1.69│ 1.34│
│总资产增长率 │ 7.47│ 6.93│ 1.16│ -8.02│ -6.15│ -2.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本报告期使用闲置│ 11372.03│ 70259.45│ -83.81│
│ │募集资金进行现金│ │ │ │
│ │管理和使用自有资│ │ │ │
│ │金购买银行理财产│ │ │ │
│ │品 │ │ │ │
│交易性金融资│本报告期使用闲置│ 61672.02│ 314.59│ 19503.68│
│产 │募集资金进行现金│ │ │ │
│ │管理和使用自有资│ │ │ │
│ │金购买银行理财产│ │ │ │
│ │品 │ │ │ │
│预付款项 │本报告期预付供应│ 804.59│ 229.04│ 251.29│
│ │商货款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本报告期“增益1 │ 330.09│ 951.34│ -65.30│
│ │号”员工持股计划│ │ │ │
│ │公司承担部分从二│ │ │ │
│ │级市场购买股票的│ │ │ │
│ │资金 │ │ │ │
│存货 │本报告期正常订单│ 11144.74│ 7684.99│ 45.02│
│ │需求增加以及为应│ │ │ │
│ │对市场环境变化进│ │ │ │
│ │行策略备料 │ │ │ │
│长期股权投资│本报告期投资公司│ 301.59│ 483.13│ -37.58│
│ │按权益法核算确认│ │ │ │
│ │的投资损失增加 │ │ │ │
│其他权益工具│本报告期其他权益│ 13258.32│ 7688.14│ 72.45│
│投资 │工具投资公允价值│ │ │ │
│ │变动 │ │ │ │
│其他非流动金│本报告期支付对外│ 2849.29│ 1428.73│ 99.43│
│融资产 │投资款增加 │ │ │ │
│应交税费 │本报告期计提企业│ 698.72│ 438.79│ 59.24│
│ │所得税增加 │ │ │ │
│其他应付款 │本报告期计提期间│ 3013.14│ 2235.69│ 34.77│
│ │费用增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本报告期租赁合同│ 156.59│ 341.99│ -54.21│
│非流动负债 │发生变更 │ │ │ │
│租赁负债 │本报告期租赁合同│ 192.04│ 26.08│ 636.33│
│ │发生变更 │ │ │ │
│递延所得税负│本报告期其他权益│ 2055.01│ 329.74│ 523.21│
│债 │工具投资公允价值│ │ │ │
│ │变动 │ │ │ │
│其他综合收益│本报告期其他权益│ 1060.95│ -2994.67│ 135.43│
│ │工具投资公允价值│ │ │ │
│ │变动 │ │ │ │
│销售费用 │本报告期销售服务│ 3862.52│ 6217.36│ -37.88│
│ │费用减少 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期因美元汇│ 1344.69│ 201.22│ 568.25│
│ │率变动以致用美元│ │ │ │
│ │结算资产的汇兑损│ │ │ │
│ │失增加 │ │ │ │
│投资收益 │本报告期掉期合约│ 223.27│ 433.16│ -48.46│
│ │到期交割产生的投│ │ │ │
│ │资收益减少 │ │ │ │
│公允价值变动│本报告期公司尚未│ 92.22│ -13.73│ 771.55│
│收益 │到期的掉期合约产│ │ │ │
│ │生的公允价值变动│ │ │ │
│ │损失增加、购买理│ │ │ │
│ │财产品尚未到期计│ │ │ │
│ │提利息收益增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本报告期处置闲置│ -136.15│ -0.28│ -49068.10│
│ │固定资产损失 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期计提企业│ 665.65│ 299.26│ 122.43│
│ │所得税费用增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期使用闲置│ -62535.75│ -21481.69│ -191.11│
│的现金流量净│募集资金进行现金│ │ │ │
│额 │管理和使用自有资│ │ │ │
│ │金购买理财产品金│ │ │ │
│ │额同比增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期偿还短期│ -5648.73│ -15500.18│ 63.56│
│的现金流量净│借款同比减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 73890.40│ 70259.45│ 5.17│
│应收款项 │--- │ 15112.01│ 16679.44│ -9.40│
│存货 │--- │ 8613.11│ 7684.99│ 12.08│
│投资性房地产│--- │ 1317.33│ 1342.17│ -1.85│
│长期股权投资│本报告期投资公司│ 322.26│ 483.13│ -33.30│
│ │按权益法核算确认│ │ │ │
│ │的投资损失增加 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 20645.49│ 21055.19│ -1.95│
│在建工程 │--- │ 962.13│ 795.88│ 20.89│
│使用权资产 │本报告期租赁合同│ 450.80│ 372.31│ 21.08│
│ │发生变更 │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 5950.00│ 4700.00│ 26.60│
│合同负债 │--- │ 2901.13│ 3236.66│ -10.37│
│租赁负债 │本报告期租赁合同│ 191.86│ 26.08│ 635.64│
│ │发生变更 │ │ │ │
│交易性金融资│上期尚未到期掉期│ ---│ 314.59│ -100.00│
│产 │/远期外汇合约， │ │ │ │
│ │本报告期到期交割│ │ │ │
│应收款项融资│本报告期收到客户│ 171.42│ 25.20│ 580.16│
│ │开具的银行承兑汇│ │ │ │
│ │票增加 │ │ │ │
│预付款项 │本报告期预付供应│ 376.51│ 229.04│ 64.39│
│ │商货款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本报告期“增益1 │ 317.86│ 951.34│ -66.59│
│ │号”员工持股计划│ │ │ │
│ │公司承担部分从二│ │ │ │
│ │级市场购买股票的│ │ │ │
│ │资金 │ │ │ │
│其他权益工具│其他权益工具投资│ 16018.33│ 7688.14│ 108.35│
│投资 │公允价值变动 │ │ │ │
│应交税费 │本报告期计提企业│ 635.21│ 438.79│ 44.76│
│ │所得税增加 │ │ │ │
│递延所得税负│其他权益工具投资│ 2852.87│ 329.74│ 765.18│
│债 │公允价值变动 │ │ │ │
│其他综合收益│其他权益工具投资│ 2958.97│ -2994.67│ 198.81│
│ │公允价值变动 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 53443.22│ 52136.48│ 2.51│
│营业成本 │--- │ 34041.81│ 33886.52│ 0.46│
│销售费用 │本报告期销售服务│ 2420.44│ 4231.14│ -42.79│
│ │费用减少 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 3876.49│ 3632.94│ 6.70│
│财务费用 │本报告期因美元汇│ 898.40│ -108.43│ 928.57│
│ │率变动以致用美元│ │ │ │
│ │结算资产的汇兑损│ │ │ │
│ │益减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期计提当期│ 476.78│ 287.41│ 65.89│
│ │所得税费用增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 5001.91│ 4995.75│ 0.12│
│经营活动产生│--- │ 6152.24│ 4825.39│ 27.50│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期购建长期│ -344.02│ -644.05│ 46.59│
│的现金流量净│资产减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期偿还短期│ -901.21│ -7432.89│ 87.88│
│的现金流量净│借款减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 4539.36│ -3194.33│ 242.11│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 11372.03│ 70259.45│ 76400.47│ 66647.31│ 59531.19│ 43597.04│
│存货 │ 11144.74│ 7684.99│ 9619.03│ 8661.57│ 11122.17│ 20880.80│
│应收票据及应收账款 │ 15955.82│ 16679.44│ 15906.42│ 21620.37│ 18310.55│ 40202.01│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│预付款项 │ 804.59│ 229.04│ 885.20│ 366.62│ 1944.88│ 1578.63│
│其他应收款 │ 330.09│ 951.34│ 463.86│ 619.54│ 1211.65│ 711.51│
│流动资产合计 │ 102571.51│ 97639.28│ 104655.40│ 99939.98│ 98513.00│ 119092.59│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 301.59│ 483.13│ 953.83│ 1080.72│ 533.43│ 614.23│
│固定资产净额 │ 20393.91│ 21055.19│ 21627.43│ 23064.92│ 25302.81│ 27787.97│
│在建工程 │ 904.93│ 795.88│ 1206.42│ 570.66│ 338.85│ 2096.25│
│无形资产 │ 5071.60│ 5640.46│ 6271.45│ 6643.49│ 7874.07│ 6994.60│
│商誉 │ ---│ ---│ 904.76│ 1759.45│ 1759.45│ 2103.45│
│非流动资产合计 │ 46959.39│ 41499.48│ 46621.29│ 55709.83│ 56210.99│ 60355.93│
│资产总计 │ 149530.90│ 139138.76│ 151276.70│ 155649.81│ 154723.99│ 179448.51│
│应付票据及应付账款 │ 22190.78│ 23495.99│ 24428.10│ 25719.63│ 25864.31│ 54629.85│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│合同负债 │ 4128.31│ 3236.66│ 2541.54│ 3561.27│ 5453.69│ 3455.70│
│流动负债 │ 37159.00│ 37287.79│ 51691.09│ 48951.92│ 50132.34│ 71134.99│
│长期借款 │ ---│ ---│ 19.05│ ---│ 0.00│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│非流动负债 │ 3366.74│ 1547.80│ 1934.22│ 4282.63│ 4713.97│ 3574.76│
│负债合计 │ 40525.74│ 38835.59│ 53625.32│ 53234.55│ 54846.32│ 74709.75│
│实收资本 │ 21857.37│ 21775.12│ 21746.62│ 21690.12│ 21470.12│ 21447.77│
│资本公积金 │ 52684.37│ 53644.04│ 53022.25│ 51900.69│ 50692.83│ 50761.58│
│盈余公积 │ 6038.06│ 5697.74│ 4975.08│ 4380.05│ 4237.40│ 4237.40│
│未分配利润 │ 29589.79│ 24319.87│ 22910.87│ 23431.29│ 20345.33│ 23778.66│
│少数股东权益 │ -2225.37│ -2138.93│ -1965.90│ -1645.10│ -1328.47│ -744.81│
│归属母公司权益 │ 111230.53│ 102442.10│ 99617.28│ 104060.36│ 101206.15│ 105483.57│
│股东权益合计 │ 109005.16│ 100303.17│ 97651.38│ 102415.26│ 99877.67│ 104738.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 11372.03│ 73890.40│ 19773.26│ 70259.45│ 50139.49│ 73626.84│
│存货 │ 11144.74│ 8613.11│ 5767.67│ 7684.99│ 6662.99│ 7086.34│
│应收票据及应收账款 │ 15955.82│ 15112.01│ 17785.26│ 16679.44│ 17547.52│ 20299.61│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 804.59│ 376.51│ 316.59│ 229.04│ 418.89│ 524.12│
│其他应收款 │ 330.09│ 317.86│ 395.35│ 951.34│ 399.42│ 417.74│
│流动资产合计 │ 102571.51│ 99611.83│ 99598.51│ 97639.28│ 97511.39│ 103120.88│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 301.59│ 322.26│ 390.22│ 483.13│ 709.63│ 775.67│
│固定资产净额 │ 20393.91│ 20645.49│ 21082.04│ 21055.19│ 20331.44│ 20580.86│
│在建工程 │ 904.93│ 962.13│ 818.21│ 795.88│ 1797.81│ 1784.43│
│无形资产 │ 5071.60│ 5251.68│ 5450.16│ 5640.46│ 5843.85│ 6024.03│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 904.76│ 904.76│
│非流动资产合计 │ 46959.39│ 49162.23│ 41155.61│ 41499.48│ 44461.47│ 45137.34│
│资产总计 │ 149530.90│ 148774.05│ 140754.11│ 139138.76│ 141972.86│ 148258.21│
│应付票据及应付账款 │ 22190.78│ 19414.82│ 21645.14│ 23495.99│ 23717.44│ 24291.92│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4128.31│ 2901.13│ 2824.20│ 3236.66│ 2230.29│ 2759.29│
│流动负债 │ 37159.00│ 34306.38│ 35199.20│ 37287.79│ 41057.26│ 47743.93│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3366.74│ 4181.15│ 1498.17│ 1547.80│ 1674.11│ 1634.49│
│负债合计 │ 40525.74│ 38487.53│ 36697.37│ 38835.59│ 42731.37│ 49378.42│
│实收资本 │ 21857.37│ 21857.37│ 21857.37│ 21775.12│ 21779.12│ 21746.62│
│资本公积金 │ 52684.37│ 54499.89│ 54126.82│ 53644.04│ 53732.24│ 53455.08│
│盈余公积 │ 6038.06│ 6038.06│ 5697.74│ 5697.74│ 5404.77│ 5404.77│
│未分配利润 │ 29589.79│ 27141.29│ 27527.25│ 24319.87│ 22976.24│ 23461.91│
│少数股东权益 │ -2225.37│ -2209.06│ -2157.11│ -2138.93│ -2057.82│ -2069.81│
│归属母公司权益 │ 111230.53│ 112495.58│ 106213.85│ 102442.10│ 101299.31│ 100949.61│
│股东权益合计 │ 109005.16│ 110286.53│ 104056.74│ 100303.17│ 99241.49│ 98879.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 82035.44│ 98621.06│ 98398.24│ 88425.67│ 106509.66│ 182107.25│
│营业总成本 │ 72364.22│ 88688.60│ 90815.21│ 86131.99│ 105970.67│ 181684.64│
│营业税金及附加 │ 668.80│ 896.17│ 787.56│ 761.24│ 1035.03│ 605.21│
│销售费用 │ 3862.52│ 7701.82│ 9380.82│ 7168.10│ 6707.20│ 9775.14│
│财务费用 │ 1344.69│ 108.29│ -1765.68│ -971.44│ -3370.94│ 532.93│
│管理费用 │ 6626.04│ 6963.99│ 8844.37│ 7272.95│ 6634.51│ 7519.11│
│资产减值损失 │ -546.85│ -2105.65│ -1932.68│ 347.70│ -4768.70│ -717.29│
│公允价值变动净收益 │ 92.22│ 42.95│ -13.65│ 79.20│ 119.95│ 21.63│
│投资收益 │ 223.27│ 478.63│ 30.24│ 253.01│ -750.55│ 347.65│
│营业利润 │ 9141.75│ 8632.69│ 5842.07│ 3452.58│ -4111.50│ 8.52│
│营业外收入 │ 2.08│ 21.50│ 214.88│ 8.64│ 91.48│ 20.73│
│营业外支出 │ 112.40│ 219.61│ 53.00│ 150.12│ 436.55│ 350.18│
│利润总额 │ 9031.42│ 8434.57│ 6003.95│ 3311.11│ -4456.58│ -320.93│
│所得税 │ 665.65│ 407.70│ 188.32│ 191.38│ -643.59│ -293.43│
│净利润 │ 8365.77│ 8026.88│ 5815.62│ 3119.72│ -3812.98│ -27.51│
│归属母公司净利润 │ 8452.21│ 8199.91│ 6136.42│ 3436.73│ -3229.32│ 886.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 82035.44│ 53443.22│ 28373.79│ 98621.06│ 75712.91│ 52136.48│
│营业总成本 │ 72364.22│ 46755.73│ 25055.87│ 88688.60│ 68549.03│ 47035.54│
│营业税金及附加 │ 668.80│ 516.68│ 188.65│ 896.17│ 527.09│ 397.60│
│销售费用 │ 3862.52│ 2420.44│ 1802.79│ 7701.82│ 6217.36│ 4231.14│
│财务费用 │ 1344.69│ 898.40│ 428.32│ 108.29│ 201.22│ -108.43│
│管理费用 │ 6626.04│ 3876.49│ 2309.02│ 6963.99│ 5803.50│ 3632.94│
│资产减值损失 │ -546.85│ -271.68│ ---│ -2105.65│ -575.59│ -571.44│
│公允价值变动净收益 │ 92.22│ -82.97│ 118.79│ 42.95│ -13.73│ 19.43│
│投资收益 │ 223.27│ 255.96│ -7.56│ 478.63│ 433.16│ 312.36│
│营业利润 │ 9141.75│ 6445.14│ 3284.56│ 8632.69│ 6842.62│ 4407.89│
│营业外收入 │ 2.08│ 1.66│ 4.32│ 21.50│ 14.48│ 10.95│
│营业外支出 │ 112.40│ 36.43│ 6.56│ 219.61│ 81.62│ 6.30│
│利润总额 │ 9031.42│ 6410.36│ 3282.32│ 8434.57│ 6775.48│ 4412.54│
│所得税 │ 665.65│ 476.78│ 93.11│ 407.70│ 299.26│ 287.41│
│净利润 │ 8365.77│ 5933.59│ 3189.21│ 8026.88│ 6476.22│ 4125.13│
│归属母公司净利润 │ 8452.21│ 6003.71│ 3207.38│ 8199.91│ 6568.14│ 4229.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 91434.21│ 109395.80│ 111515.70│ 95519.89│ 145423.28│ 193335.82│
│经营活动现金流出 │ 79554.18│ 94109.04│ 99630.69│ 88105.70│ 136958.21│ 193423.90│
│经营活动现金流量净额│ 11880.04│ 15286.76│ 11885.01│ 7414.19│ 8465.07│ -88.08│
│投资活动现金流入 │ 150262.17│ 165934.64│ 198888.84│ 115260.53│ 36706.07│ 33376.17│
│投资活动现金流出 │ 212797.92│ 166659.30│ 200409.25│ 113424.35│ 35452.20│ 51697.85│
│投资活动现金流量净额│ -62535.75│ -724.65│ -1520.41│ 1836.18│ 1253.87│ -18321.68│
│筹资活动现金流入 │ 5553.75│ 5621.43│ 20197.87│ 17293.40│ 13643.01│ 50447.39│
│筹资活动现金流出 │ 11202.49│ 25971.75│ 22372.74│ 18433.40│ 2905.45│ 18898.18│
│筹资活动现金流量净额│ -5648.73│ -20350.33│ -2174.87│ -1140.00│ 10737.56│ 31549.20│
│汇率变动对现金的影响│ -575.81│ -43.13│ 1438.69│ 372.93│ 1166.34│ -25.53│
│现金及等价物净增加额│ -56880.26│ -5831.35│ 9628.42│ 8483.30│ 21622.83│ 13113.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 91434.21│ 59188.51│ 28978.49│ 109395.80│ 80528.64│ 52353.69│
│经营活动现金流出 │ 79554.18│ 53036.27│ 25522.14│ 94109.04│ 70092.44│ 47528.31│
│经营活动现金流量净额│ 11880.04│ 6152.24│ 3456.35│ 15286.76│ 10436.19│ 4825.39│
│投资活动现金流入 │ 150262.17│ 140579.33│ 85.35│ 165934.64│ 101673.78│ 93488.39│
│投资活动现金流出 │ 212797.92│ 140923.35│ 54828.06│ 166659.30│ 123155.47│ 94132.44│
│投资活动现金流量净额│ -62535.75│ -344.02│ -54742.71│ -724.65│ -21481.69│ -644.05│
│筹资活动现金流入 │ 5553.75│ 1968.75│ 718.75│ 5621.43│ 4874.79│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 11202.49│ 2869.97│ 19.16│ 25971.75│ 20374.97│ 7432.89│
│筹资活动现金流量净额│ -5648.73│ -901.21│ 699.60│ -20350.33│ -15500.18│ -7432.89│
│汇率变动对现金的影响│ -575.81│ -367.66│ -145.24│ -43.13│ -219.30│ 57.23│
│现金及等价物净增加额│ -56880.26│ 4539.36│ -50732.00│ -5831.35│ -26764.98│ -3194.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 27330.72│ 27.71│ 2294.20│ 27.98│
│二季报 │ 24805.76│ 25.15│ 1934.84│ 23.60│
│三季报 │ 23576.44│ 23.91│ 2339.10│ 28.53│
│四季报 │ 22908.15│ 23.23│ 1631.77│ 19.90│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 24867.95│ 25.27│ 1366.56│ 22.27│
│二季报 │ 24991.82│ 25.40│ 2118.42│ 34.52│
│三季报 │ 25774.25│ 26.19│ 1567.76│ 25.55│
│四季报 │ 22764.22│ 23.13│ 1083.69│ 17.66│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|