财务分析☆ ◇300566 激智科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 14330.19│ 20368.23│ 19011.39│ 14438.46│ 5678.90│ 11922.08│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 19011.39│ 14438.46│ 5678.90│ 11922.08│
│净利润增长率(%) │ -14.26│ 7.14│ 31.67│ 154.25│ -52.37│ -12.83│
│扣非净利润(万) │ 13102.15│ 17205.87│ 15200.08│ 7895.67│ 812.43│ 9446.14│
│营业总收(未调整:万) │ 161501.87│ 212592.49│ 217533.85│ 230327.30│ 198147.75│ 192452.04│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 217533.85│ 230327.30│ 198147.75│ 192452.04│
│总营收同比增长率(%) │ -0.78│ -2.27│ -5.55│ 16.24│ 2.96│ 35.51│
│加权净资产收益率(%) │ 6.39│ 9.84│ 9.95│ 8.37│ 3.35│ 13.28│
│资产负债比率(%) │ 34.84│ 38.79│ 45.74│ 52.95│ 51.76│ 50.87│
│净利润现金含量(%) │ 341.71│ 189.02│ 183.02│ 116.91│ 62.93│ -2.61│
│基本每股收益(元) │ 0.5500│ 0.7800│ 0.7300│ 0.5500│ 0.2200│ 0.5100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4999│ 0.6600│ 0.5800│ 0.3000│ 0.0300│ 0.4000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5467│ 0.7723│ 0.7208│ 0.5474│ 0.2153│ 0.4549│
│每股资本公积金(元) │ 3.0333│ 3.0983│ 3.0863│ 2.9941│ 3.0736│ 3.2220│
│每股未分配利润(元) │ 3.8138│ 3.4930│ 2.9770│ 2.4714│ 1.9960│ 1.9010│
│每股净资产(元) │ 9.3388│ 8.2293│ 7.5608│ 6.9607│ 6.3780│ 6.4226│
│每股经营现金流量(元)│ 1.8682│ 1.4598│ 1.3193│ 0.6400│ 0.1355│ -0.0119│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 14330.19│ 11540.79│ 5695.29│ 20368.23│ 16712.75│ 11652.50│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 16712.75│ 11652.50│
│净利润增长率(%) │ -14.26│ -0.96│ -3.21│ 7.14│ -1.32│ -6.46│
│扣非净利润(万) │ 13102.15│ 10550.48│ 5324.31│ 17205.87│ 14500.52│ 9918.61│
│营业总收(未调整:万) │ 161501.87│ 108119.37│ 50567.27│ 212592.49│ 162779.53│ 107385.10│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 162779.53│ 107385.10│
│总营收同比增长率(%) │ -0.78│ 0.68│ 5.52│ -2.27│ -0.69│ -4.02│
│加权净资产收益率(%) │ 6.39│ 5.18│ 2.59│ 9.84│ 8.05│ 5.68│
│资产负债比率(%) │ 34.84│ 32.10│ 36.42│ 38.79│ 43.13│ 42.83│
│净利润现金含量(%) │ 341.71│ 310.23│ 299.37│ 189.02│ 114.67│ 53.16│
│基本每股收益(元) │ 0.5500│ 0.4400│ 0.2200│ 0.7800│ 0.6300│ 0.4400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4999│ 0.4000│ 0.2031│ 0.6600│ 0.5498│ 0.3800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5467│ 0.4403│ 0.2173│ 0.7723│ 0.6337│ 0.4418│
│每股资本公积金(元) │ 3.0333│ 3.0333│ 3.0059│ 3.0983│ 3.0863│ 3.0863│
│每股未分配利润(元) │ 3.8138│ 3.7569│ 3.7321│ 3.4930│ 3.4137│ 3.2218│
│每股净资产(元) │ 9.3388│ 9.5938│ 8.4964│ 8.2293│ 8.0013│ 7.8110│
│每股经营现金流量(元)│ 1.8682│ 1.3660│ 0.6505│ 1.4598│ 0.7266│ 0.2349│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.67│ 1.70│ 1.49│ 1.37│ 1.29│ 1.48│
│速动比率 │ 1.41│ 1.46│ 1.23│ 1.12│ 1.03│ 1.21│
│资产负债比率(%) │ 34.84│ 38.79│ 45.74│ 52.95│ 51.76│ 50.87│
│产权比率 │ 0.54│ 0.64│ 0.84│ 1.14│ 1.10│ 1.06│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.41│ 0.33│ 0.24│ 0.09│ 0.02│ 0.00│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.67│ 1.75│ 1.77│ 1.70│ 1.61│ 1.62│
│速动比率 │ 1.41│ 1.44│ 1.48│ 1.46│ 1.38│ 1.37│
│资产负债比率(%) │ 34.84│ 32.10│ 36.42│ 38.79│ 43.13│ 42.83│
│产权比率 │ 0.54│ 0.48│ 0.58│ 0.64│ 0.76│ 0.75│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.41│ 0.34│ 0.15│ 0.33│ 0.14│ 0.05│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.78│ 2.43│ 2.99│ 3.70│ 3.04│ 3.02│
│存货周转率 │ 4.08│ 4.83│ 4.07│ 4.11│ 3.75│ 4.16│
│流动资产周转率 │ 0.80│ 1.02│ 0.94│ 0.98│ 0.85│ 1.00│
│固定资产周转率 │ 1.87│ 2.53│ 2.71│ 3.31│ 3.47│ 3.71│
│总资产周转率 │ 0.44│ 0.59│ 0.57│ 0.61│ 0.56│ 0.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.78│ 1.19│ 0.56│ 2.43│ 1.79│ 1.20│
│存货周转率 │ 4.08│ 2.64│ 1.21│ 4.83│ 3.57│ 2.32│
│流动资产周转率 │ 0.80│ 0.56│ 0.25│ 1.02│ 0.74│ 0.50│
│固定资产周转率 │ 1.87│ 1.24│ 0.58│ 2.53│ 2.03│ 1.34│
│总资产周转率 │ 0.44│ 0.30│ 0.14│ 0.59│ 0.44│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.85│ 9.38│ 9.53│ 7.86│ 3.38│ 7.08│
│销售毛利率 │ 24.38│ 24.90│ 24.14│ 19.73│ 14.70│ 21.76│
│营业利润率 │ 10.26│ 10.98│ 10.16│ 6.82│ 2.00│ 6.46│
│销售净利率 │ 9.21│ 9.66│ 8.47│ 5.91│ 2.85│ 6.64│
│总资产净利率 │ 4.06│ 5.67│ 4.82│ 3.62│ 1.59│ 4.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.85│ 4.59│ 2.56│ 9.38│ 7.92│ 5.66│
│销售毛利率 │ 24.38│ 25.33│ 26.36│ 24.90│ 24.44│ 24.35│
│营业利润率 │ 10.26│ 12.37│ 13.64│ 10.98│ 11.70│ 12.34│
│销售净利率 │ 9.21│ 11.03│ 11.54│ 9.66│ 10.23│ 10.77│
│总资产净利率 │ 4.06│ 3.28│ 1.65│ 5.67│ 4.50│ 3.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.78│ -2.27│ -5.55│ 16.24│ 2.96│ 35.51│
│营业利润增长率 │ -13.01│ 5.62│ 40.55│ 296.90│ -68.17│ -16.16│
│净利润增长率 │ -14.26│ 7.14│ 31.67│ 154.25│ -52.37│ -12.83│
│净资产增长率 │ 12.78│ 8.84│ 8.62│ 9.14│ -0.07│ 104.03│
│总资产增长率 │ 6.15│ -3.41│ -6.89│ 10.70│ 1.84│ 53.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.78│ 0.68│ 5.52│ -2.27│ -0.69│ -4.02│
│营业利润增长率 │ -13.01│ 0.99│ -3.25│ 5.62│ 0.39│ -5.02│
│净利润增长率 │ -14.26│ -0.96│ -3.21│ 7.14│ -1.32│ -6.46│
│净资产增长率 │ 12.78│ 15.86│ 2.60│ 8.84│ 5.83│ 3.31│
│总资产增长率 │ 6.15│ 4.57│ -1.16│ -3.41│ 0.94│ -1.98│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│购买理财产品 │ 21818.31│ 2483.61│ 778.49│
│产 │ │ │ │ │
│预付款项 │预付材料款增加 │ 2408.74│ 1524.45│ 58.01│
│其他应收款 │办公类备用金增加│ 227.43│ 172.94│ 31.51│
│其他流动资产│增值税留抵税额减│ 1409.74│ 2836.64│ -50.30│
│ │少 │ │ │ │
│其他权益工具│持有的股权公允价│ 52215.46│ 29374.17│ 77.76│
│投资 │值增加 │ │ │ │
│在建工程 │土建建设及设备安│ 8023.46│ 5923.04│ 35.46│
│ │装增加 │ │ │ │
│其他非流动资│预付工程设备款减│ 184.31│ 577.15│ -68.07│
│产 │少 │ │ │ │
│短期借款 │归还银行借款 │ 16463.80│ 25005.04│ -34.16│
│一年内到期的│归还银行借款 │ 374.23│ 5652.19│ -93.38│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│长期借款 │归还银行借款 │ 1031.71│ 11906.21│ -91.33│
│递延所得税负│其他权益工具投资│ 5179.07│ 1650.86│ 213.72│
│债 │公允价值增加，相│ │ │ │
│ │应计提递延所得税│ │ │ │
│ │负债 │ │ │ │
│库存股 │回购股份注销 │ 3000.18│ 6093.45│ -50.76│
│其他综合收益│持有的股权公允价│ 33375.95│ 14199.69│ 135.05│
│ │值增加 │ │ │ │
│其他收益 │收到政府补助减少│ 1749.27│ 3038.37│ -42.43│
│投资收益 │权益法核算的投资│ 7.12│ -691.12│ 101.03│
│ │收益亏损减少及理│ │ │ │
│ │财收益增加 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款坏账准备│ 188.33│ -468.23│ 140.22│
│ │计提减少 │ │ │ │
│资产减值损失│存货跌价准备计提│ -1795.59│ -506.70│ -254.37│
│ │增加 │ │ │ │
│资产处置收益│固定资产处置损失│ -72.68│ 55.98│ -229.84│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外支出 │赔偿款减少 │ 84.66│ 127.30│ -33.50│
│经营活动产生│销售回款增加 │ 48967.32│ 19164.61│ 155.51│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│归还银行借款增加│ -32965.48│ -11625.21│ -183.57│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │购买理财产品及归│ 36708.12│ 55667.07│ -34.06│
│ │还银行借款 │ │ │ │
│应收款项 │销售回款增加 │ 88000.45│ 93875.25│ -6.26│
│存货 │光学膜板块销售增│ 32645.09│ 28518.54│ 14.47│
│ │加对应备货增加 │ │ │ │
│投资性房地产│计提折旧 │ 1334.75│ 1396.03│ -4.39│
│长期股权投资│权益法核算的股权│ 9800.63│ 9104.13│ 7.65│
│ │投资其他变动 │ │ │ │
│固定资产 │在建工程转固 │ 87223.37│ 87121.76│ 0.12│
│在建工程 │增加房屋装修工程│ 5927.09│ 5923.04│ 0.07│
│短期借款 │归还银行借款 │ 13363.80│ 25005.04│ -46.56│
│合同负债 │预收客户货款增加│ 1036.53│ 767.26│ 35.10│
│长期借款 │归还银行借款 │ 1598.92│ 11906.21│ -86.57│
│应收票据 │商业承兑汇票到期│ 4143.76│ 5340.88│ -22.41│
│ │收回 │ │ │ │
│应收款项融资│银行承兑汇票减少│ 5407.48│ 10709.54│ -49.51│
│其他流动资产│增值税留抵税额减│ 1278.41│ 2836.64│ -54.93│
│ │少 │ │ │ │
│其他权益工具│持有的股权公允价│ 61753.66│ 29374.17│ 110.23│
│投资 │值增加 │ │ │ │
│其他非流动资│预付工程设备款减│ 393.70│ 577.15│ -31.79│
│产 │少 │ │ │ │
│递延所得税资│可抵扣暂时性差异│ 2165.27│ 2104.28│ 2.90│
│产 │增加 │ │ │ │
│应交税费 │应交增值税及应交│ 1211.50│ 2825.95│ -57.13│
│ │企业所得税减少 │ │ │ │
│递延所得税负│其他权益工具投资│ 6570.01│ 1650.86│ 297.98│
│债 │公允价值增加，相│ │ │ │
│ │应计提递延所得税│ │ │ │
│ │负债 │ │ │ │
│库存股 │回购股份注销 │ 3000.18│ 6093.45│ -50.76│
│其他综合收益│持有的股权公允价│ 41551.71│ 14199.69│ 192.62│
│ │值增加 │ │ │ │
│营业收入 │光学膜板块收入增│ 108119.37│ 107385.10│ 0.68│
│ │加 │ │ │ │
│营业成本 │光伏背板及反光膜│ 80729.43│ 81240.51│ -0.63│
│ │出货量减少 │ │ │ │
│销售费用 │销售服务费下降 │ 2017.94│ 2189.94│ -7.85│
│管理费用 │办公费及中介机构│ 4581.99│ 4270.97│ 7.28│
│ │费上升 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 914.14│ 675.04│ 35.42│
│所得税费用 │当期所得税费用下│ 1383.58│ 1578.93│ -12.37│
│ │降 │ │ │ │
│研发投入 │光学膜板块研发投│ 6619.76│ 6132.72│ 7.94│
│ │入增加 │ │ │ │
│经营活动产生│销售回款增加 │ 35803.32│ 6194.28│ 478.01│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│理财净购买额减少│ -15544.98│ -17110.83│ 9.15│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│归还银行借款增加│ -32282.90│ -12615.75│ -155.89│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│销售回款增加 │ -12361.40│ -23393.32│ 47.16│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 39883.19│ 55667.07│ 68121.92│ 91329.64│ 84171.20│ 108832.59│
│存货 │ 31398.99│ 28518.54│ 37560.02│ 43618.56│ 46348.92│ 43808.72│
│应收票据及应收账款 │ 91992.13│ 99216.14│ 98077.05│ 92849.04│ 75896.47│ 77110.82│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2408.74│ 1524.45│ 2745.97│ 1356.92│ 3491.60│ 1718.96│
│其他应收款 │ 227.43│ 172.94│ 210.70│ 250.93│ 1022.23│ 1381.72│
│流动资产合计 │ 200184.89│ 201128.92│ 217468.47│ 244236.20│ 224844.37│ 242046.09│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 9578.12│ 9104.13│ 7469.70│ 8012.19│ 6953.92│ 7861.64│
│固定资产净额 │ 85269.69│ 87121.76│ 81170.56│ 79316.26│ 59775.78│ 54528.45│
│在建工程 │ 8023.46│ 5923.04│ 11894.51│ 13573.77│ 24952.52│ 12464.73│
│无形资产 │ 13348.94│ 13539.33│ 13969.13│ 14368.82│ 14035.89│ 14437.82│
│商誉 │ 3466.01│ 3466.01│ 3466.01│ 3466.01│ 3493.36│ 3466.01│
│非流动资产合计 │ 177470.78│ 154651.27│ 150879.01│ 151358.94│ 132504.32│ 108842.27│
│资产总计 │ 377655.67│ 355780.20│ 368347.48│ 395595.14│ 357348.69│ 350888.36│
│应付票据及应付账款 │ 94853.23│ 77844.93│ 86186.24│ 95562.65│ 87163.51│ 81921.42│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 664.88│ 767.26│ 624.54│ 381.72│ 249.25│ 482.65│
│流动负债 │ 119690.90│ 118101.18│ 146153.57│ 178908.37│ 174090.28│ 163279.50│
│长期借款 │ 1031.71│ 11906.21│ 13816.00│ 22600.00│ 2850.00│ 7000.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 90.31│
│非流动负债 │ 11884.76│ 19918.85│ 22312.59│ 30546.98│ 10863.66│ 15212.46│
│负债合计 │ 131575.67│ 138020.03│ 168466.16│ 209455.35│ 184953.94│ 178491.96│
│实收资本 │ 26210.46│ 26374.16│ 26374.16│ 26374.16│ 26374.16│ 26208.79│
│资本公积金 │ 79504.30│ 81714.32│ 81399.34│ 78966.67│ 81063.09│ 84445.46│
│盈余公积 │ 8721.53│ 8721.53│ 7156.73│ 5390.27│ 4580.24│ 4188.92│
│未分配利润 │ 99961.27│ 92124.11│ 78515.11│ 65181.30│ 52642.39│ 49822.69│
│少数股东权益 │ 1306.67│ 719.79│ 472.04│ 2557.05│ 4179.43│ 4069.07│
│归属母公司权益 │ 244773.33│ 217040.37│ 199409.28│ 183582.74│ 168215.32│ 168327.32│
│股东权益合计 │ 246080.00│ 217760.16│ 199881.32│ 186139.79│ 172394.75│ 172396.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 39883.19│ 36708.12│ 50166.11│ 55667.07│ 46208.31│ 42327.38│
│存货 │ 31398.99│ 32645.09│ 32852.54│ 28518.54│ 31272.43│ 32525.07│
│应收票据及应收账款 │ 91992.13│ 92144.21│ 90404.04│ 99216.14│ 105675.07│ 107479.24│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2408.74│ 2761.99│ 3188.48│ 1524.45│ 4245.10│ 3216.88│
│其他应收款 │ 227.43│ 212.77│ 243.68│ 172.94│ 233.39│ 365.74│
│流动资产合计 │ 200184.89│ 184893.97│ 199281.15│ 201128.92│ 223893.48│ 211726.71│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 9578.12│ 9800.63│ 8870.45│ 9104.13│ 6646.37│ 6942.09│
│固定资产净额 │ 85269.69│ 87223.37│ 86605.23│ 87121.76│ 78819.32│ 79430.49│
│在建工程 │ 8023.46│ 5927.09│ 4960.56│ 5923.04│ 10687.95│ 10749.51│
│无形资产 │ 13348.94│ 13397.41│ 13470.19│ 13539.33│ 13644.25│ 13792.63│
│商誉 │ 3466.01│ 3466.01│ 3466.01│ 3466.01│ 3466.01│ 3466.01│
│非流动资产合计 │ 177470.78│ 187147.60│ 152381.22│ 154651.27│ 147915.86│ 149321.08│
│资产总计 │ 377655.67│ 372041.56│ 351662.38│ 355780.20│ 371809.34│ 361047.79│
│应付票据及应付账款 │ 94853.23│ 84649.77│ 80114.99│ 77844.93│ 85705.38│ 82012.61│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 664.88│ 1036.53│ 765.59│ 767.26│ 1018.22│ 1087.14│
│流动负债 │ 119690.90│ 105389.49│ 112462.19│ 118101.18│ 139369.56│ 130524.56│
│长期借款 │ 1031.71│ 1598.92│ 7655.51│ 11906.21│ 13357.89│ 16188.42│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 11884.76│ 14042.09│ 15601.99│ 19918.85│ 20997.13│ 24129.02│
│负债合计 │ 131575.67│ 119431.59│ 128064.18│ 138020.03│ 160366.69│ 154653.58│
│实收资本 │ 26210.46│ 26210.46│ 26210.46│ 26374.16│ 26374.16│ 26374.16│
│资本公积金 │ 79504.30│ 79504.30│ 78784.75│ 81714.32│ 81399.34│ 81399.34│
│盈余公积 │ 8721.53│ 8721.53│ 8721.53│ 8721.53│ 7156.73│ 7156.73│
│未分配利润 │ 99961.27│ 98470.47│ 97819.40│ 92124.11│ 90033.44│ 84973.18│
│少数股东权益 │ 1306.67│ 1151.68│ 904.88│ 719.79│ 416.14│ 385.50│
│归属母公司权益 │ 244773.33│ 251458.30│ 222693.31│ 217040.37│ 211026.51│ 206008.70│
│股东权益合计 │ 246080.00│ 252609.98│ 223598.19│ 217760.16│ 211442.65│ 206394.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 161501.87│ 212592.49│ 217533.85│ 230327.30│ 198147.75│ 192452.04│
│营业总成本 │ 144873.16│ 189973.42│ 195212.89│ 217486.71│ 196727.23│ 180221.73│
│营业税金及附加 │ 1154.65│ 1966.15│ 1865.07│ 1361.29│ 921.02│ 900.24│
│销售费用 │ 3079.63│ 4843.78│ 4479.00│ 4218.27│ 3500.21│ 3421.44│
│财务费用 │ 1171.81│ 1612.01│ 1031.22│ 2663.99│ 1251.03│ 3948.12│
│管理费用 │ 6866.40│ 8646.75│ 8975.18│ 8636.15│ 6837.99│ 9069.71│
│资产减值损失 │ -1795.59│ -2103.78│ -4288.24│ -3187.23│ -1413.94│ -1954.58│
│公允价值变动净收益 │ -138.44│ ---│ ---│ ---│ -155.45│ 0.78│
│投资收益 │ 7.12│ -470.00│ 1.15│ 4175.10│ 761.21│ 297.48│
│营业利润 │ 16566.73│ 23333.45│ 22092.57│ 15718.82│ 3960.37│ 12440.83│
│营业外收入 │ 15.01│ 20.90│ 55.58│ 648.09│ 1083.90│ 562.63│
│营业外支出 │ 84.66│ 204.27│ 201.77│ 132.57│ 211.47│ 184.94│
│利润总额 │ 16497.08│ 23150.08│ 21946.38│ 16234.34│ 4832.79│ 12818.51│
│所得税 │ 1626.38│ 2605.34│ 3520.37│ 2616.94│ -807.75│ 37.84│
│净利润 │ 14870.70│ 20544.75│ 18426.01│ 13617.40│ 5640.54│ 12780.68│
│归属母公司净利润 │ 14330.19│ 20368.23│ 19011.39│ 14438.46│ 5678.90│ 11922.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 161501.87│ 108119.37│ 50567.27│ 212592.49│ 162779.53│ 107385.10│
│营业总成本 │ 144873.16│ 95562.32│ 43992.48│ 189973.42│ 145162.97│ 95405.84│
│营业税金及附加 │ 1154.65│ 699.06│ 313.69│ 1966.15│ 1336.29│ 896.67│
│销售费用 │ 3079.63│ 2017.94│ 963.16│ 4843.78│ 3230.50│ 2189.94│
│财务费用 │ 1171.81│ 914.14│ 523.88│ 1612.01│ 1157.56│ 675.04│
│管理费用 │ 6866.40│ 4581.99│ 2077.01│ 8646.75│ 6447.07│ 4270.97│
│资产减值损失 │ -1795.59│ -1014.15│ -458.57│ -2103.78│ -506.70│ -265.56│
│公允价值变动净收益 │ -138.44│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 7.12│ 76.19│ -205.07│ -470.00│ -691.12│ -480.91│
│营业利润 │ 16566.73│ 13378.23│ 6895.60│ 23333.45│ 19044.87│ 13246.55│
│营业外收入 │ 15.01│ 12.91│ 12.51│ 20.90│ 8.42│ 2.84│
│营业外支出 │ 84.66│ 81.25│ 35.21│ 204.27│ 127.30│ 104.50│
│利润总额 │ 16497.08│ 13309.88│ 6872.90│ 23150.08│ 18925.99│ 13144.88│
│所得税 │ 1626.38│ 1383.58│ 1038.90│ 2605.34│ 2269.14│ 1578.93│
│净利润 │ 14870.70│ 11926.30│ 5834.01│ 20544.75│ 16656.85│ 11565.96│
│归属母公司净利润 │ 14330.19│ 11540.79│ 5695.29│ 20368.23│ 16712.75│ 11652.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 186317.46│ 221170.10│ 230444.48│ 232731.74│ 212945.59│ 196111.29│
│经营活动现金流出 │ 137350.14│ 182669.27│ 195649.69│ 215851.44│ 209371.85│ 196422.82│
│经营活动现金流量净额│ 48967.32│ 38500.83│ 34794.79│ 16880.30│ 3573.74│ -311.52│
│投资活动现金流入 │ 128117.16│ 96478.78│ 43438.39│ 27354.93│ 31985.12│ 8981.22│
│投资活动现金流出 │ 153886.89│ 112660.43│ 52751.45│ 46146.03│ 56837.77│ 23979.00│
│投资活动现金流量净额│ -25769.73│ -16181.65│ -9313.06│ -18791.10│ -24852.66│ -14997.78│
│筹资活动现金流入 │ 38103.24│ 90229.54│ 73513.55│ 161329.61│ 98949.33│ 173619.97│
│筹资活动现金流出 │ 71068.72│ 117386.09│ 118558.21│ 150707.85│ 104900.44│ 90211.73│
│筹资活动现金流量净额│ -32965.48│ -27156.55│ -45044.66│ 10621.77│ -5951.11│ 83408.24│
│汇率变动对现金的影响│ -437.24│ 214.22│ 712.69│ -175.56│ 255.87│ -33.32│
│现金及等价物净增加额│ -10205.13│ -4623.15│ -18850.24│ 8535.41│ -26974.16│ 68065.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 186317.46│ 130337.32│ 64185.48│ 221170.10│ 157139.65│ 97577.07│
│经营活动现金流出 │ 137350.14│ 94534.00│ 47135.55│ 182669.27│ 137975.04│ 91382.78│
│经营活动现金流量净额│ 48967.32│ 35803.32│ 17049.93│ 38500.83│ 19164.61│ 6194.28│
│投资活动现金流入 │ 128117.16│ 65262.93│ 29048.00│ 96478.78│ 39163.26│ 31255.90│
│投资活动现金流出 │ 153886.89│ 80807.91│ 36945.22│ 112660.43│ 65277.37│ 48366.73│
│投资活动现金流量净额│ -25769.73│ -15544.98│ -7897.21│ -16181.65│ -26114.11│ -17110.83│
│筹资活动现金流入 │ 38103.24│ 20939.02│ 15577.31│ 90229.54│ 76581.33│ 47252.19│
│筹资活动现金流出 │ 71068.72│ 53221.92│ 24798.34│ 117386.09│ 88206.54│ 59867.95│
│筹资活动现金流量净额│ -32965.48│ -32282.90│ -9221.03│ -27156.55│ -11625.21│ -12615.75│
│汇率变动对现金的影响│ -437.24│ -336.84│ -126.44│ 214.22│ 127.51│ 138.98│
│现金及等价物净增加额│ -10205.13│ -12361.40│ -194.75│ -4623.15│ -18447.20│ -23393.32│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 47923.10│ 22.54│ 5883.90│ 28.89│
│二季报 │ 59462.00│ 27.97│ 5768.60│ 28.32│
│三季报 │ 55394.44│ 26.06│ 5060.26│ 24.84│
│四季报 │ 49812.96│ 23.43│ 3655.47│ 17.95│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 53813.68│ 24.74│ 4918.25│ 25.87│
│二季报 │ 58074.52│ 26.70│ 7539.19│ 39.66│
│三季报 │ 52019.97│ 23.91│ 4478.66│ 23.56│
│四季报 │ 53625.67│ 24.65│ 2075.28│ 10.92│
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