财务分析☆ ◇300569 天能重工 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 5083.61│ 10938.54│ -26150.63│ 25145.44│ 22891.33│ 39540.43│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -26150.63│ 25145.44│ 22947.63│ 45501.17│
│净利润增长率(%) │ -26.58│ 141.83│ -204.00│ 9.58│ -49.69│ -7.53│
│扣非净利润(万) │ 5637.42│ 11780.66│ -25389.91│ 25183.53│ 20471.81│ 38679.44│
│营业总收(未调整:万) │ 164122.88│ 395728.79│ 327304.53│ 423548.11│ 418276.59│ 408095.24│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 327304.53│ 423548.11│ 418276.59│ 414440.76│
│总营收同比增长率(%) │ 12.56│ 20.91│ -22.72│ 1.26│ 0.93│ 19.16│
│加权净资产收益率(%) │ 0.95│ 2.06│ -4.76│ 5.20│ 5.82│ 13.15│
│资产负债比率(%) │ 57.24│ 56.66│ 55.59│ 55.60│ 63.79│ 61.41│
│净利润现金含量(%) │ -173.30│ 556.25│ -177.24│ -211.31│ -48.47│ -105.94│
│基本每股收益(元) │ 0.0507│ 0.1088│ -0.2559│ 0.2745│ 0.2847│ 0.6261│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0562│ 0.1172│ -0.2485│ 0.2749│ 0.2540│ 0.5322│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0497│ 0.1070│ -0.2557│ 0.2459│ 0.2829│ 0.4959│
│每股资本公积金(元) │ 2.5431│ 2.5430│ 2.5429│ 2.5428│ 1.6418│ 1.6132│
│每股未分配利润(元) │ 1.4664│ 1.4343│ 1.3536│ 1.6889│ 1.9436│ 1.7902│
│每股净资产(元) │ 5.1211│ 5.0878│ 5.0296│ 5.4175│ 4.7843│ 4.5666│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0861│ 0.5949│ 0.4532│ -0.5196│ -0.1371│ -0.5253│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 5083.61│ 3388.94│ 10938.54│ 8405.86│ 6924.26│ 4570.13│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6924.26│ 4570.13│
│净利润增长率(%) │ -26.58│ -25.85│ 141.83│ 1359.03│ 6.43│ 5.51│
│扣非净利润(万) │ 5637.42│ 3412.50│ 11780.66│ 8365.01│ 6901.77│ 4253.47│
│营业总收(未调整:万) │ 164122.88│ 81235.16│ 395728.79│ 251278.81│ 145813.54│ 56444.27│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 145813.54│ 56444.27│
│总营收同比增长率(%) │ 12.56│ 43.92│ 20.91│ 37.54│ 25.15│ 8.45│
│加权净资产收益率(%) │ 0.95│ 0.63│ 2.06│ 1.59│ 1.31│ 0.86│
│资产负债比率(%) │ 57.24│ 56.70│ 56.66│ 57.16│ 56.37│ 54.72│
│净利润现金含量(%) │ -173.30│ -983.38│ 556.25│ 357.58│ 19.25│ -130.26│
│基本每股收益(元) │ 0.0507│ 0.0338│ 0.1088│ 0.0829│ 0.0680│ 0.0448│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0562│ 0.0334│ 0.1172│ 0.0818│ 0.0677│ 0.0416│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0497│ 0.0331│ 0.1070│ 0.0822│ 0.0677│ 0.0447│
│每股资本公积金(元) │ 2.5431│ 2.5430│ 2.5430│ 2.5429│ 2.5429│ 2.5429│
│每股未分配利润(元) │ 1.4664│ 1.4675│ 1.4343│ 1.4259│ 1.4213│ 1.3983│
│每股净资产(元) │ 5.1211│ 5.1224│ 5.0878│ 5.0656│ 5.0601│ 5.0595│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0861│ -0.3259│ 0.5949│ 0.2939│ 0.0130│ -0.0582│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.44│ 1.28│ 1.43│ 1.77│ 1.46│ 1.47│
│速动比率 │ 0.96│ 0.87│ 1.08│ 1.45│ 1.23│ 1.19│
│资产负债比率(%) │ 57.24│ 56.66│ 55.59│ 55.60│ 63.79│ 61.41│
│产权比率 │ 1.35│ 1.32│ 1.26│ 1.26│ 1.78│ 1.61│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ 0.12│ 0.11│ -0.13│ -0.03│ -0.11│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.44│ 1.43│ 1.28│ 1.48│ 1.54│ 1.45│
│速动比率 │ 0.96│ 0.96│ 0.87│ 0.94│ 1.07│ 1.03│
│资产负债比率(%) │ 57.24│ 56.70│ 56.66│ 57.16│ 56.37│ 54.72│
│产权比率 │ 1.35│ 1.32│ 1.32│ 1.34│ 1.30│ 1.22│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ -0.07│ 0.12│ 0.07│ 0.00│ -0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.71│ 1.51│ 1.02│ 1.36│ 1.65│ 2.01│
│存货周转率 │ 0.64│ 1.86│ 1.98│ 3.15│ 3.60│ 3.91│
│流动资产周转率 │ 0.25│ 0.62│ 0.49│ 0.68│ 0.77│ 0.90│
│固定资产周转率 │ 0.37│ 0.89│ 0.72│ 1.02│ 1.16│ 1.43│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.33│ 0.26│ 0.35│ 0.40│ 0.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.71│ 0.35│ 1.51│ 0.97│ 0.53│ 0.21│
│存货周转率 │ 0.64│ 0.34│ 1.86│ 1.06│ 0.69│ 0.26│
│流动资产周转率 │ 0.25│ 0.12│ 0.62│ 0.39│ 0.23│ 0.09│
│固定资产周转率 │ 0.37│ 0.18│ 0.89│ 0.57│ 0.33│ 0.13│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.07│ 0.33│ 0.21│ 0.12│ 0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.95│ 2.05│ -4.96│ 4.43│ 5.72│ 10.48│
│销售毛利率 │ 14.35│ 14.14│ 14.29│ 20.11│ 18.83│ 23.25│
│营业利润率 │ 4.09│ 3.72│ -7.99│ 6.46│ 5.82│ 11.77│
│销售净利率 │ 3.16│ 2.84│ -7.94│ 5.84│ 5.60│ 9.74│
│总资产净利率 │ 0.41│ 0.92│ -2.10│ 2.06│ 2.22│ 4.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.95│ 0.63│ 2.05│ 1.58│ 1.31│ 0.86│
│销售毛利率 │ 14.35│ 11.73│ 14.14│ 14.81│ 16.32│ 21.98│
│营业利润率 │ 4.09│ 5.15│ 3.72│ 4.00│ 5.39│ 9.73│
│销售净利率 │ 3.16│ 4.23│ 2.84│ 3.40│ 4.81│ 8.21│
│总资产净利率 │ 0.41│ 0.28│ 0.92│ 0.70│ 0.58│ 0.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 12.56│ 20.91│ -22.72│ 1.26│ 0.93│ 19.16│
│营业利润增长率 │ -14.63│ 156.30│ -195.64│ 12.31│ -54.88│ -17.52│
│净利润增长率 │ -26.58│ 141.83│ -204.00│ 9.58│ -49.69│ -7.53│
│净资产增长率 │ 0.64│ 1.13│ -6.99│ 41.67│ 4.25│ 55.58│
│总资产增长率 │ 2.02│ 3.67│ -6.94│ 15.02│ 12.33│ 29.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 12.56│ 43.92│ 20.91│ 37.54│ 25.15│ 8.45│
│营业利润增长率 │ -14.63│ -23.80│ 156.30│ 1733.35│ 7.96│ 15.91│
│净利润增长率 │ -26.58│ -25.85│ 141.83│ 1359.03│ 6.43│ 5.51│
│净资产增长率 │ 0.64│ 0.66│ 1.13│ 0.70│ 0.59│ 0.58│
│总资产增长率 │ 2.02│ 0.76│ 3.67│ 4.41│ 2.39│ -1.35│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 115585.18│ 87061.85│ 32.76│
│应收款项 │--- │ 227652.10│ 237093.68│ -3.98│
│合同资产 │--- │ 28010.41│ 11978.68│ 133.84│
│存货 │--- │ 228279.37│ 208304.60│ 9.59│
│投资性房地产│--- │ 1357.26│ 1383.41│ -1.89│
│固定资产 │--- │ 441349.58│ 449623.67│ -1.84│
│在建工程 │--- │ 46326.55│ 45039.86│ 2.86│
│使用权资产 │--- │ 6221.83│ 6605.97│ -5.82│
│短期借款 │优化融资结构，压│ 105788.28│ 56020.92│ 88.84│
│ │缩综合融资费率 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 54931.43│ 51859.85│ 5.92│
│长期借款 │系统统筹优化整体│ 184266.17│ 127955.79│ 44.01│
│ │融资结构，统筹债│ │ │ │
│ │务接续 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 4728.05│ 4815.79│ -1.82│
│营业收入 │--- │ 164122.88│ 145813.54│ 12.56│
│营业成本 │--- │ 140564.75│ 122021.62│ 15.20│
│销售费用 │报告期招投标等市│ 600.85│ 1222.09│ -50.83│
│ │场营销费减少 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 6622.17│ 6981.53│ -5.15│
│财务费用 │--- │ 7730.14│ 8179.05│ -5.49│
│所得税费用 │--- │ 474.95│ 428.23│ 10.91│
│研发投入 │报告期加大研发力│ 1731.82│ 1206.48│ 43.54│
│ │度 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期采购商品付│ -8810.03│ 1332.87│ -760.98│
│的现金流量净│款略有增长 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│报告期购买理财产│ -26014.57│ -8980.29│ -189.69│
│的现金流量净│品增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期统筹债务接│ 66700.85│ 21551.98│ 209.49│
│的现金流量净│续，融资借款增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│报告期统筹债务接│ 31802.24│ 13945.20│ 128.05│
│价物净增加额│续，储备资金 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│报告期购买结构性│ 30000.00│ ---│ ---│
│产 │存款增加 │ │ │ │
│应收票据 │报告期持有或未终│ 10789.49│ 21790.84│ -50.49│
│ │止确认的票据减少│ │ │ │
│应收款项融资│报告期持有既以收│ 18675.48│ 33033.42│ -43.46│
│ │取合同现金流量为│ │ │ │
│ │目标又以出售为目│ │ │ │
│ │标的银行承兑汇票│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│预付款项 │报告期原材料采购│ 32187.52│ 20968.04│ 53.51│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期参与项目投│ 660.96│ 1018.01│ -35.07│
│ │标支付的投标保证│ │ │ │
│ │金减少 │ │ │ │
│长期应收款 │报告期融资租赁提│ ---│ 2256.77│ -100.00│
│ │前还款，收回融资│ │ │ │
│ │租赁保证金 │ │ │ │
│长期待摊费用│报告期新增线路维│ 712.66│ 540.58│ 31.83│
│ │修费用及票据贴现│ │ │ │
│ │利息 │ │ │ │
│短期借款 │原材料采购需求增│ 108794.27│ 56020.92│ 94.20│
│ │加，优化融资结构│ │ │ │
│ │降低融资成本，短│ │ │ │
│ │期融资增加 │ │ │ │
│应付票据 │购买原材料多用收│ 7229.63│ 39676.57│ -81.78│
│ │票支付，新办理承│ │ │ │
│ │兑减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期2025年绩效│ 1732.80│ 2831.25│ -38.80│
│ │工资已发放 │ │ │ │
│应交税费 │报告期期末应交的│ 2825.86│ 4328.60│ -34.72│
│ │增值税、所得税税│ │ │ │
│ │金减少 │ │ │ │
│其他流动负债│报告期背书转让的│ 16010.74│ 24118.60│ -33.62│
│ │未终止确认的票据│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│长期借款 │优化融资结构，长│ 186559.48│ 127955.79│ 45.80│
│ │期借款融资增加 │ │ │ │
│预计负债 │报告期支付诉讼利│ 379.58│ 623.70│ -39.14│
│ │息 │ │ │ │
│专项储备 │报告期安全生产费│ 204.62│ 54.77│ 273.59│
│ │计提暂时未使用 │ │ │ │
│营业收入 │报告期塔筒销量增│ 81235.16│ 56444.27│ 43.92│
│ │长 │ │ │ │
│营业成本 │报告期塔筒销量增│ 71706.27│ 44037.82│ 62.83│
│ │长 │ │ │ │
│其他收益 │报告期收到的增值│ 111.29│ 181.42│ -38.66│
│ │税加计抵减减少，│ │ │ │
│ │同时增值税即征即│ │ │ │
│ │退政策取消 │ │ │ │
│投资收益 │上年同期发生债务│ ---│ -423.40│ 100.00│
│ │重组收益及票据贴│ │ │ │
│ │现利息费用 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期长账龄应收│ 3213.95│ 2039.01│ 57.62│
│ │账款收款增加 │ │ │ │
│营业外收入 │比较期基数较小 │ 7.12│ 0.60│ 1086.31│
│营业外支出 │报告期滞纳金增加│ 215.83│ 148.70│ 45.15│
│收到的税费返│报告期收到的出口│ 3013.31│ 522.09│ 477.17│
│还 │退税款增加 │ │ │ │
│收到其他与经│报告期收到保函保│ 2214.43│ 1117.11│ 98.23│
│营活动有关的│证金增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│购买商品、接│报告期购买原材料│ 66914.90│ 36440.14│ 83.63│
│受劳务支付的│等生产所需物资增│ │ │ │
│现金 │加 │ │ │ │
│支付其他与经│报告期涉及诉讼冻│ 5249.02│ 3136.48│ 67.35│
│营活动有关的│结的资金增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│处置固定资产│报告期处置资产收│ 21.59│ ---│ ---│
│、无形资产和│到的现金增加 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│购建固定资产│报告期支付新建厂│ 1929.11│ 5551.73│ -65.25│
│、无形资产和│区及风电场工程、│ │ │ │
│其他长期资产│设备款减少 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与投│报告期购买结构性│ 30000.00│ ---│ ---│
│资活动有关的│存款增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│取得借款收到│报告期融资需求增│ 113150.00│ 60570.00│ 86.81│
│的现金 │加 │ │ │ │
│收到其他与筹│报告期票据贴现融│ 19756.80│ 3413.98│ 478.70│
│资活动有关的│资增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 115585.18│ 87061.85│ 97246.34│ 126064.31│ 123159.56│ 145538.16│
│存货 │ 228279.37│ 208304.60│ 156587.27│ 127441.49│ 87626.89│ 100866.33│
│应收票据及应收账款 │ 238560.56│ 258884.52│ 303822.10│ 378549.84│ 293495.58│ 234439.90│
│合同资产 │ 28010.41│ 11978.68│ 2166.80│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 18452.07│ 20968.04│ 23386.52│ 22848.02│ 13402.46│ 8826.53│
│其他应收款 │ 925.30│ 1018.01│ 1362.49│ 908.32│ 1189.23│ 529.01│
│流动资产合计 │ 686977.64│ 645762.72│ 631055.73│ 703877.15│ 546752.67│ 538361.37│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 441349.58│ 449623.67│ 442084.82│ 471655.16│ 358733.15│ 355090.43│
│在建工程 │ 46326.55│ 45039.86│ 36834.99│ 38927.85│ 111434.60│ 33139.16│
│无形资产 │ 27481.10│ 28046.14│ 28941.55│ 28163.64│ 20105.27│ 19962.95│
│商誉 │ 359.84│ 359.84│ 359.84│ 359.84│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 577080.14│ 593245.21│ 564105.51│ 580385.56│ 569726.48│ 448821.77│
│资产总计 │ 1264057.78│ 1239007.93│ 1195161.24│ 1284262.71│ 1116479.15│ 987183.13│
│应付票据及应付账款 │ 133272.22│ 180035.05│ 141787.23│ 194935.97│ 160730.63│ 208741.25│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 54931.43│ 51859.85│ 36291.99│ 22886.52│ 31396.70│ 29893.19│
│流动负债 │ 476287.58│ 504763.64│ 440829.07│ 398505.95│ 373479.14│ 366841.36│
│长期借款 │ 184266.17│ 127955.79│ 103749.03│ 146498.07│ 161897.71│ 73418.76│
│长期应付款 │ 57088.46│ 62922.53│ 41505.43│ 90972.33│ 101691.82│ 99833.16│
│非流动负债 │ 247259.52│ 197241.65│ 223576.64│ 315504.41│ 338776.13│ 239359.64│
│负债合计 │ 723547.11│ 702005.29│ 664405.71│ 714010.36│ 712255.27│ 606201.01│
│实收资本 │ 102272.62│ 102271.72│ 102269.97│ 102267.40│ 80929.05│ 79738.63│
│资本公积金 │ 260085.63│ 260078.96│ 260061.35│ 260045.04│ 132866.33│ 128633.19│
│盈余公积 │ 21240.93│ 21240.93│ 19567.74│ 19001.61│ 16101.53│ 13152.43│
│未分配利润 │ 149970.91│ 146692.40│ 138429.87│ 172714.43│ 157291.81│ 142747.84│
│少数股东权益 │ 3761.44│ 3663.12│ 3373.51│ 3208.78│ 4028.15│ 3835.55│
│归属母公司权益 │ 536749.23│ 533339.52│ 527382.02│ 567043.57│ 400195.73│ 377146.58│
│股东权益合计 │ 540510.67│ 537002.63│ 530755.53│ 570252.35│ 404223.88│ 380982.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 115585.18│ 83912.32│ 87061.85│ 87937.96│ 105200.48│ 79412.43│
│存货 │ 228279.37│ 215401.73│ 208304.60│ 245862.38│ 198696.39│ 176785.14│
│应收票据及应收账款 │ 238560.56│ 235638.90│ 258884.52│ 254326.28│ 277585.78│ 270210.25│
│合同资产 │ 28010.41│ 12808.45│ 11978.68│ 8903.52│ 6877.60│ 3383.34│
│预付款项 │ 18452.07│ 32187.52│ 20968.04│ 33062.83│ 32779.58│ 25822.53│
│其他应收款 │ 925.30│ 660.96│ 1018.01│ 1138.34│ 859.40│ 1052.85│
│流动资产合计 │ 686977.64│ 656858.80│ 645762.72│ 669874.86│ 651831.85│ 613565.22│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 441349.58│ 446791.99│ 449623.67│ 432800.23│ 431788.53│ 434578.26│
│在建工程 │ 46326.55│ 43815.06│ 45039.86│ 56634.56│ 52758.90│ 40174.80│
│无形资产 │ 27481.10│ 27757.87│ 28046.14│ 28228.72│ 28436.45│ 28660.11│
│商誉 │ 359.84│ 359.84│ 359.84│ 359.84│ 359.84│ 359.84│
│非流动资产合计 │ 577080.14│ 591618.49│ 593245.21│ 578027.99│ 571919.16│ 565495.78│
│资产总计 │ 1264057.78│ 1248477.29│ 1239007.93│ 1247902.86│ 1223751.00│ 1179061.00│
│应付票据及应付账款 │ 133272.22│ 131399.88│ 180035.05│ 183176.74│ 120184.66│ 109986.27│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 54931.43│ 44507.19│ 51859.85│ 50991.15│ 54119.16│ 40197.34│
│流动负债 │ 476287.58│ 460808.25│ 504763.64│ 451820.63│ 422340.60│ 422778.78│
│长期借款 │ 184266.17│ 186559.48│ 127955.79│ 114820.10│ 119861.41│ 102865.72│
│长期应付款 │ 57088.46│ 54434.16│ 62922.53│ 65797.03│ 67630.88│ 40317.23│
│非流动负债 │ 247259.52│ 247078.24│ 197241.65│ 261489.42│ 267439.85│ 222405.81│
│负债合计 │ 723547.11│ 707886.49│ 702005.29│ 713310.05│ 689780.45│ 645184.59│
│实收资本 │ 102272.62│ 102271.83│ 102271.72│ 102271.06│ 102271.06│ 102270.21│
│资本公积金 │ 260085.63│ 260079.73│ 260078.96│ 260068.25│ 260068.25│ 260062.82│
│盈余公积 │ 21240.93│ 21240.93│ 21240.93│ 19567.74│ 19567.74│ 19567.74│
│未分配利润 │ 149970.91│ 150081.34│ 146692.40│ 145832.91│ 145354.12│ 143000.00│
│少数股东权益 │ 3761.44│ 3711.70│ 3663.12│ 3522.74│ 3470.90│ 3434.84│
│归属母公司权益 │ 536749.23│ 536879.09│ 533339.52│ 531070.06│ 530499.65│ 530441.56│
│股东权益合计 │ 540510.67│ 540590.80│ 537002.63│ 534592.80│ 533970.55│ 533876.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 164122.88│ 395728.79│ 327304.53│ 423548.11│ 418276.59│ 408095.24│
│营业总成本 │ 158120.74│ 380214.68│ 321941.82│ 385199.31│ 388406.60│ 358455.80│
│营业税金及附加 │ 1188.04│ 2585.89│ 2178.24│ 2425.94│ 1877.09│ 2202.37│
│销售费用 │ 600.85│ 3607.89│ 1640.71│ 2794.96│ 1354.04│ 1387.14│
│财务费用 │ 7730.14│ 16427.35│ 18660.20│ 18516.54│ 18636.15│ 16706.22│
│管理费用 │ 6622.17│ 16172.14│ 17605.29│ 18606.30│ 14635.29│ 14281.37│
│资产减值损失 │ -1071.65│ -2269.79│ -16067.49│ -1079.03│ 378.41│ 199.16│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ -111.56│
│投资收益 │ 186.19│ -61.10│ -701.12│ ---│ -10.03│ 504.17│
│营业利润 │ 6706.27│ 14724.52│ -26151.74│ 27344.73│ 24346.90│ 48025.17│
│营业外收入 │ 149.20│ 245.29│ 424.50│ 455.41│ 1843.24│ 7.67│
│营业外支出 │ 1200.09│ 3044.97│ 1245.16│ 2075.44│ 703.33│ 626.89│
│利润总额 │ 5655.38│ 11924.84│ -26972.41│ 25724.70│ 25486.81│ 47405.95│
│所得税 │ 474.95│ 696.70│ -986.81│ 988.18│ 2071.78│ 7640.37│
│净利润 │ 5180.43│ 11228.14│ -25985.60│ 24736.53│ 23415.03│ 39765.59│
│归属母公司净利润 │ 5083.61│ 10938.54│ -26150.63│ 25145.44│ 22891.33│ 39540.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 164122.88│ 81235.16│ 395728.79│ 251278.81│ 145813.54│ 56444.27│
│营业总成本 │ 158120.74│ 80174.21│ 380214.68│ 243033.48│ 140759.29│ 52528.76│
│营业税金及附加 │ 1188.04│ 563.93│ 2585.89│ 1699.97│ 1148.53│ 447.65│
│销售费用 │ 600.85│ 273.13│ 3607.89│ 1982.44│ 1222.09│ 212.23│
│财务费用 │ 7730.14│ 3800.81│ 16427.35│ 12509.04│ 8179.05│ 3958.27│
│管理费用 │ 6622.17│ 3264.93│ 16172.14│ 10703.18│ 6981.53│ 3329.63│
│资产减值损失 │ -1071.65│ -196.54│ -2269.79│ -1797.28│ -1553.14│ -223.25│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 186.19│ ---│ -61.10│ -467.64│ -467.64│ -423.40│
│营业利润 │ 6706.27│ 4182.62│ 14724.52│ 10059.87│ 7855.48│ 5489.29│
│营业外收入 │ 149.20│ 7.12│ 245.29│ 221.02│ 220.32│ 0.60│
│营业外支出 │ 1200.09│ 215.83│ 3044.97│ 787.25│ 629.99│ 148.70│
│利润总额 │ 5655.38│ 3973.91│ 11924.84│ 9493.64│ 7445.81│ 5341.20│
│所得税 │ 474.95│ 538.89│ 696.70│ 946.27│ 428.23│ 709.74│
│净利润 │ 5180.43│ 3435.01│ 11228.14│ 8547.37│ 7017.58│ 4631.46│
│归属母公司净利润 │ 5083.61│ 3388.94│ 10938.54│ 8405.86│ 6924.26│ 4570.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 111128.18│ 279839.48│ 247245.46│ 228668.14│ 323872.18│ 269680.92│
│经营活动现金流出 │ 119938.21│ 218993.62│ 200895.81│ 281804.04│ 334966.80│ 311569.27│
│经营活动现金流量净额│ -8810.03│ 60845.86│ 46349.65│ -53135.90│ -11094.62│ -41888.35│
│投资活动现金流入 │ 160339.41│ 53.91│ 17.89│ 581.38│ 7631.49│ 29524.30│
│投资活动现金流出 │ 186353.98│ 24016.27│ 24338.97│ 38362.37│ 89495.09│ 56947.11│
│投资活动现金流量净额│ -26014.57│ -23962.36│ -24321.08│ -37781.00│ -81863.60│ -27422.81│
│筹资活动现金流入 │ 172106.80│ 245223.98│ 154250.00│ 347013.56│ 314093.42│ 406517.56│
│筹资活动现金流出 │ 105405.95│ 293010.54│ 191301.05│ 252433.03│ 176138.94│ 311469.73│
│筹资活动现金流量净额│ 66700.85│ -47786.56│ -37051.05│ 94580.53│ 137954.48│ 95047.83│
│汇率变动对现金的影响│ -74.02│ -93.14│ 45.17│ ---│ -0.07│ 1.11│
│现金及等价物净增加额│ 31802.24│ -10996.20│ -14977.31│ 3663.63│ 44996.19│ 25737.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 111128.18│ 47232.67│ 279839.48│ 182793.41│ 103816.97│ 40118.31│
│经营活动现金流出 │ 119938.21│ 80558.89│ 218993.62│ 152735.67│ 102484.11│ 46071.29│
│经营活动现金流量净额│ -8810.03│ -33326.22│ 60845.86│ 30057.74│ 1332.87│ -5952.98│
│投资活动现金流入 │ 160339.41│ 21.59│ 53.91│ 53.91│ 0.04│ ---│
│投资活动现金流出 │ 186353.98│ 31929.11│ 24016.27│ 15373.79│ 8980.33│ 5551.73│
│投资活动现金流量净额│ -26014.57│ -31907.52│ -23962.36│ -15319.88│ -8980.29│ -5551.73│
│筹资活动现金流入 │ 172106.80│ 132906.80│ 245223.98│ 214473.98│ 156253.98│ 63983.98│
│筹资活动现金流出 │ 105405.95│ 63935.16│ 293010.54│ 242071.91│ 134702.00│ 63010.36│
│筹资活动现金流量净额│ 66700.85│ 68971.64│ -47786.56│ -27597.93│ 21551.98│ 973.62│
│汇率变动对现金的影响│ -74.02│ -12.39│ -93.14│ 42.74│ 40.65│ 32.00│
│现金及等价物净增加额│ 31802.24│ 3725.50│ -10996.20│ -12817.33│ 13945.20│ -10499.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 56444.27│ 14.26│ 4570.13│ 41.78│
│二季报 │ 89369.27│ 22.58│ 2354.12│ 21.52│
│三季报 │ 105465.26│ 26.65│ 1481.60│ 13.54│
│四季报 │ 144449.99│ 36.50│ 2532.68│ 23.15│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 52045.16│ 15.90│ 4331.64│ -16.56│
│二季报 │ 64461.60│ 19.69│ 2174.53│ -8.32│
│三季报 │ 66191.51│ 20.22│ -5930.04│ 22.68│
│四季报 │ 144606.26│ 44.18│ -26726.76│ 102.20│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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