财务分析☆ ◇300571 平治信息 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -430.49│ -20042.64│ -11604.91│ -3878.54│ 12247.59│ 24366.14│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -11604.91│ -3878.54│ 12247.59│ 24366.14│
│净利润增长率(%) │ -157.92│ -72.71│ -199.21│ -131.67│ -49.74│ 15.74│
│扣非净利润(万) │ -2195.40│ -20053.91│ -10225.29│ -2241.35│ 10400.17│ 22551.53│
│营业总收(未调整:万) │ 95988.49│ 100841.96│ 144294.73│ 191058.39│ 355632.89│ 360139.41│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 144294.73│ 191058.39│ 355632.89│ 360139.41│
│总营收同比增长率(%) │ 12.68│ -30.11│ -24.48│ -46.28│ -1.25│ 49.57│
│加权净资产收益率(%) │ 0.00│ -14.99│ -7.67│ -2.43│ 7.86│ 29.96│
│资产负债比率(%) │ 75.13│ 72.47│ 59.26│ 54.76│ 60.09│ 62.79│
│净利润现金含量(%) │ -5864.01│ -295.03│ 354.70│ -503.82│ -129.45│ -109.77│
│基本每股收益(元) │ -0.0300│ -1.4400│ -0.8300│ -0.2800│ 0.8800│ 1.9600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1573│ -1.4400│ -0.8300│ -0.1600│ 0.7500│ 1.8200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0309│ -1.4365│ -0.8317│ -0.2780│ 0.8778│ 1.7442│
│每股资本公积金(元) │ 3.9071│ 3.9071│ 3.9071│ 3.9596│ 3.9648│ 3.9971│
│每股未分配利润(元) │ 3.5495│ 3.5803│ 5.0168│ 5.8485│ 6.4848│ 5.6950│
│每股净资产(元) │ 8.7784│ 8.8104│ 10.3608│ 11.3197│ 11.5699│ 10.7767│
│每股经营现金流量(元)│ 1.8092│ 4.2380│ -2.9501│ 1.4005│ -1.1363│ -1.9146│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -430.49│ -949.66│ 488.17│ -20042.64│ 743.20│ 1309.78│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 743.20│ 1309.78│
│净利润增长率(%) │ -157.92│ -172.51│ -53.61│ -72.71│ 24.71│ 331.48│
│扣非净利润(万) │ -2195.40│ -2975.25│ 498.78│ -20053.91│ 1042.14│ 1946.14│
│营业总收(未调整:万) │ 95988.49│ 57560.74│ 39326.04│ 100841.96│ 85188.85│ 57987.79│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 85188.85│ 57987.79│
│总营收同比增长率(%) │ 12.68│ -0.74│ 15.00│ -30.11│ -36.41│ -34.64│
│加权净资产收益率(%) │ 0.00│ -0.78│ 0.40│ -14.99│ 0.51│ 0.90│
│资产负债比率(%) │ 75.13│ 76.85│ 77.06│ 72.47│ 68.13│ 69.01│
│净利润现金含量(%) │ -5864.01│ 309.43│ 1658.74│ -295.03│ 3605.54│ 1418.67│
│基本每股收益(元) │ -0.0300│ -0.0700│ 0.0300│ -1.4400│ 0.0500│ 0.0900│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1573│ -0.2100│ 0.0357│ -1.4400│ 0.0747│ 0.1400│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0309│ -0.0681│ 0.0350│ -1.4365│ 0.0533│ 0.0939│
│每股资本公积金(元) │ 3.9071│ 3.9071│ 3.9071│ 3.9071│ 3.9071│ 3.9071│
│每股未分配利润(元) │ 3.5495│ 3.5123│ 3.6153│ 3.5803│ 5.0700│ 5.1106│
│每股净资产(元) │ 8.7784│ 8.7412│ 8.8453│ 8.8104│ 10.4140│ 10.4546│
│每股经营现金流量(元)│ 1.8092│ -0.2106│ 0.5804│ 4.2380│ 1.9205│ 1.3317│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ 1.01│ 0.83│ 1.47│ 1.72│ 1.61│ 1.59│
│速动比率 │ 0.92│ 0.74│ 1.13│ 1.53│ 1.43│ 1.46│
│资产负债比率(%) │ 75.13│ 72.47│ 59.26│ 54.76│ 60.09│ 62.79│
│产权比率 │ 3.03│ 2.64│ 1.46│ 1.21│ 1.50│ 1.72│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.11│ 0.27│ -0.24│ 0.12│ -0.07│ -0.11│
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┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.01│ 0.98│ 1.04│ 0.83│ 1.22│ 1.20│
│速动比率 │ 0.92│ 0.89│ 0.96│ 0.74│ 1.09│ 1.02│
│资产负债比率(%) │ 75.13│ 76.85│ 77.06│ 72.47│ 68.13│ 69.01│
│产权比率 │ 3.03│ 3.33│ 3.37│ 2.64│ 2.14│ 2.23│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.11│ -0.01│ 0.03│ 0.27│ 0.15│ 0.09│
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【3.营运能力指标】
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│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 0.98│ 0.86│ 0.88│ 0.89│ 1.51│ 1.93│
│存货周转率 │ 4.02│ 2.32│ 2.85│ 4.63│ 9.12│ 13.41│
│流动资产周转率 │ 0.47│ 0.46│ 0.53│ 0.59│ 0.97│ 1.17│
│固定资产周转率 │ 0.53│ 1.05│ 7.16│ 37.39│ 62.39│ 58.97│
│总资产周转率 │ 0.20│ 0.25│ 0.41│ 0.51│ 0.87│ 1.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.98│ 0.58│ 0.43│ 0.86│ 0.65│ 0.44│
│存货周转率 │ 4.02│ 2.42│ 1.72│ 2.32│ 1.77│ 1.06│
│流动资产周转率 │ 0.47│ 0.27│ 0.18│ 0.46│ 0.37│ 0.24│
│固定资产周转率 │ 0.53│ 0.31│ 0.26│ 1.05│ 0.78│ 0.62│
│总资产周转率 │ 0.20│ 0.12│ 0.08│ 0.25│ 0.21│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.35│ -16.30│ -8.03│ -2.46│ 7.59│ 16.19│
│销售毛利率 │ 13.80│ 8.46│ 9.52│ 14.20│ 10.42│ 14.96│
│营业利润率 │ 0.00│ -20.03│ -8.26│ -0.82│ 3.56│ 7.81│
│销售净利率 │ -0.38│ -19.78│ -8.03│ -2.15│ 3.41│ 6.55│
│总资产净利率 │ -0.08│ -4.96│ -3.29│ -1.10│ 2.98│ 6.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.35│ -0.78│ 0.40│ -16.30│ 0.51│ 0.90│
│销售毛利率 │ 13.80│ 10.46│ 10.19│ 8.46│ 15.29│ 13.23│
│营业利润率 │ 0.00│ -1.48│ 1.15│ -20.03│ 2.79│ 5.40│
│销售净利率 │ -0.38│ -1.51│ 1.09│ -19.78│ 0.90│ 2.27│
│总资产净利率 │ -0.08│ -0.18│ 0.09│ -4.96│ 0.19│ 0.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 12.68│ -30.11│ -24.48│ -46.28│ -1.25│ 49.57│
│营业利润增长率 │ -99.90│ -69.40│ -660.58│ -112.39│ -54.98│ 2.26│
│净利润增长率 │ -157.92│ -72.71│ -199.21│ -131.67│ -49.74│ 15.74│
│净资产增长率 │ -0.36│ -14.96│ -8.47│ -2.16│ 7.23│ 116.93│
│总资产增长率 │ 10.15│ 25.96│ 2.22│ -13.67│ -2.33│ 47.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 12.68│ -0.74│ 15.00│ -30.11│ -36.41│ -34.64│
│营业利润增长率 │ -99.90│ -127.12│ -70.77│ -69.40│ 141.81│ 370.22│
│净利润增长率 │ -157.92│ -172.51│ -53.61│ -72.71│ 24.71│ 331.48│
│净资产增长率 │ -0.36│ -0.78│ 0.40│ -14.96│ 0.51│ 0.91│
│总资产增长率 │ 10.15│ 17.89│ 20.44│ 25.96│ 28.49│ 32.61│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │承兑汇票到期兑付│ 71.60│ 1053.32│ -93.20│
│固定资产 │算力设备验收转固│ 203914.20│ 156876.59│ 29.98│
│在建工程 │算力设备验收转固│ 12179.27│ 41756.26│ -70.83│
│合同负债 │预收算力服务费增│ 1709.71│ 559.07│ 205.81│
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │利息费用增加 │ 7694.43│ 5419.77│ 41.97│
│资产减值损失│存货跌价损失转回│ 58.38│ 684.89│ -91.48│
│ │金额同比减少 │ │ │ │
│资产处置收益│处置固定资产取得│ 862.04│ 424.92│ 102.87│
│ │收益增加 │ │ │ │
│投资活动产生│算力业务投资规模│ -36421.43│ -123284.15│ 70.46│
│的现金流量净│同比下降 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│收到的借款同比下│ 13702.24│ 99351.31│ -86.21│
│的现金流量净│降 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │借款收到现金 │ 52151.42│ 17810.42│ 192.81│
│应收款项 │--- │ 104305.27│ 92920.03│ 12.25│
│存货 │--- │ 22250.84│ 20315.67│ 9.53│
│投资性房地产│--- │ 3781.14│ 3941.90│ -4.08│
│长期股权投资│--- │ 5179.79│ 5769.90│ -10.23│
│固定资产 │算力设备转固 │ 215917.97│ 156876.59│ 37.64│
│在建工程 │算力设备转固 │ 8608.17│ 41756.26│ -79.38│
│短期借款 │归还短期借款 │ 91443.89│ 89955.05│ 1.66│
│合同负债 │--- │ 1224.08│ 559.07│ 118.95│
│长期借款 │取得借款 │ 46957.00│ 19307.00│ 143.21│
│营业收入 │--- │ 57560.74│ 57987.79│ -0.74│
│营业成本 │--- │ 51540.78│ 50318.41│ 2.43│
│销售费用 │--- │ 609.42│ 657.58│ -7.32│
│管理费用 │--- │ 3009.80│ 3006.90│ 0.10│
│财务费用 │公司融资相关利息│ 4635.71│ 2708.19│ 71.17│
│ │支出增加 │ │ │ │
│所得税费用 │递延所得税费用减│ 106.86│ 1136.87│ -90.60│
│ │少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 1994.79│ 1912.16│ 4.32│
│经营活动产生│支付货款增加 │ -2938.57│ 18581.45│ -115.81│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│长期资产投资规模│ 757.85│ -100816.15│ 100.75│
│的现金流量净│下降 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│融资规模下降 │ 35959.22│ 88531.39│ -59.38│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 33759.21│ 6311.73│ 434.86│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 20326.83│ 17810.42│ 14102.47│ 29507.70│ 48373.47│ 72399.53│
│存货 │ 20832.56│ 20315.67│ 59276.41│ 32198.87│ 38632.48│ 31246.24│
│应收票据及应收账款 │ 102947.27│ 93973.34│ 141940.76│ 191607.29│ 248455.36│ 249161.10│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ 14.92│ 288.40│ 261.16│ 1378.70│
│预付款项 │ 31417.10│ 6274.69│ 8068.72│ 14889.23│ 7239.22│ 11849.88│
│其他应收款 │ 8905.24│ 7392.14│ 8984.85│ 13650.74│ 7253.11│ 8826.28│
│流动资产合计 │ 225085.52│ 182104.05│ 253961.81│ 290057.90│ 355103.97│ 375398.60│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5215.78│ 5769.90│ 6737.91│ 8731.77│ 12027.40│ 11391.69│
│固定资产净额 │ 203914.20│ 156876.59│ 35522.56│ 4755.66│ 5464.44│ 5935.97│
│在建工程 │ 12179.27│ 41756.26│ 31.30│ 17565.29│ 8648.49│ ---│
│无形资产 │ 6464.89│ 5873.49│ 2840.58│ 3182.33│ 5037.47│ 4955.75│
│商誉 │ 547.31│ 547.31│ 1754.94│ 2650.27│ 2668.80│ 3128.46│
│非流动资产合计 │ 268237.07│ 265773.02│ 101616.31│ 57786.55│ 47809.61│ 37113.50│
│资产总计 │ 493322.58│ 447877.07│ 355578.12│ 347844.45│ 402913.58│ 412512.10│
│应付票据及应付账款 │ 20980.15│ 33741.82│ 22692.62│ 41200.37│ 72430.74│ 81016.62│
│预收款项 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1709.71│ 559.07│ 821.94│ 2168.08│ 535.53│ 976.21│
│流动负债 │ 222281.54│ 218577.40│ 172806.90│ 168535.17│ 220839.00│ 236437.76│
│长期借款 │ 48685.64│ 19307.00│ 24860.00│ 21844.31│ 21152.63│ 21809.94│
│长期应付款 │ 98628.68│ 85343.12│ 11096.26│ ---│ ---│ 191.39│
│非流动负债 │ 148332.67│ 105999.52│ 37896.04│ 21956.72│ 21255.61│ 22588.81│
│负债合计 │ 370614.21│ 324576.92│ 210702.94│ 190491.89│ 242094.61│ 259026.58│
│实收资本 │ 13952.83│ 13952.83│ 13952.83│ 13952.83│ 13952.83│ 13969.46│
│资本公积金 │ 54515.48│ 54515.48│ 54515.48│ 55247.46│ 55320.13│ 55837.04│
│盈余公积 │ 5891.75│ 5891.75│ 5891.75│ 5891.75│ 1057.65│ 677.41│
│未分配利润 │ 49525.10│ 49955.59│ 69998.23│ 81603.13│ 90480.78│ 79556.74│
│少数股东权益 │ 224.50│ 370.79│ 313.21│ -589.85│ -613.63│ 2940.83│
│归属母公司权益 │ 122483.87│ 122929.36│ 144561.97│ 157942.40│ 161432.60│ 150544.69│
│股东权益合计 │ 122708.37│ 123300.15│ 144875.18│ 157352.55│ 160818.97│ 153485.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 20326.83│ 52151.42│ 87153.27│ 17810.42│ 19523.59│ 23016.53│
│存货 │ 20832.56│ 22250.84│ 20844.69│ 20315.67│ 22364.30│ 35660.62│
│应收票据及应收账款 │ 102947.27│ 104390.23│ 91232.08│ 93973.34│ 122916.43│ 127409.10│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 2.75│ 5.61│
│预付款项 │ 31417.10│ 21928.93│ 18382.54│ 6274.69│ 10532.29│ 13094.07│
│其他应收款 │ 8905.24│ 8784.70│ 8957.55│ 7392.14│ 7312.60│ 7425.09│
│流动资产合计 │ 225085.52│ 245478.47│ 260757.06│ 182104.05│ 211453.31│ 236054.82│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5215.78│ 5179.79│ 5258.01│ 5769.90│ 6605.72│ 6556.53│
│固定资产净额 │ 203914.20│ 215917.97│ 149512.16│ 156876.59│ 183672.00│ 150232.99│
│在建工程 │ 12179.27│ 8608.17│ 39877.04│ 41756.26│ 533.40│ 25000.04│
│无形资产 │ 6464.89│ 6809.40│ 5508.39│ 5873.49│ 6279.56│ 2434.02│
│商誉 │ 547.31│ 547.31│ 547.31│ 547.31│ 1754.94│ 1754.94│
│非流动资产合计 │ 268237.07│ 282524.24│ 278672.22│ 265773.02│ 245422.20│ 235478.61│
│资产总计 │ 493322.58│ 528002.71│ 539429.28│ 447877.07│ 456875.51│ 471533.43│
│应付票据及应付账款 │ 20980.15│ 53999.19│ 56064.01│ 33741.82│ 28397.92│ 44096.59│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1709.71│ 1224.08│ 953.98│ 559.07│ 1484.75│ 2257.39│
│流动负债 │ 222281.54│ 249822.91│ 249966.38│ 218577.40│ 173573.51│ 197119.10│
│长期借款 │ 48685.64│ 46957.00│ 39202.30│ 19307.00│ 26894.42│ 40574.92│
│长期应付款 │ 98628.68│ 107997.50│ 125182.66│ 85343.12│ 108868.06│ 85751.05│
│非流动负债 │ 148332.67│ 155972.84│ 165734.36│ 105999.52│ 137702.26│ 128265.75│
│负债合计 │ 370614.21│ 405795.75│ 415700.74│ 324576.92│ 311275.77│ 325384.84│
│实收资本 │ 13952.83│ 13952.83│ 13952.83│ 13952.83│ 13952.83│ 13952.83│
│资本公积金 │ 54515.48│ 54515.48│ 54515.48│ 54515.48│ 54515.48│ 54515.48│
│盈余公积 │ 5891.75│ 5891.75│ 5891.75│ 5891.75│ 5891.75│ 5891.75│
│未分配利润 │ 49525.10│ 49005.92│ 50443.76│ 49955.59│ 70741.43│ 71308.00│
│少数股东权益 │ 224.50│ 242.26│ 311.00│ 370.79│ 294.57│ 276.84│
│归属母公司权益 │ 122483.87│ 121964.70│ 123417.53│ 122929.36│ 145305.17│ 145871.75│
│股东权益合计 │ 122708.37│ 122206.96│ 123728.54│ 123300.15│ 145599.74│ 146148.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 95988.49│ 100841.96│ 144294.73│ 191058.39│ 355632.89│ 360139.41│
│营业总成本 │ 99931.26│ 113799.01│ 149852.65│ 186682.90│ 340787.36│ 327596.04│
│营业税金及附加 │ 477.38│ 394.82│ 757.11│ 342.34│ 462.96│ 573.57│
│销售费用 │ 1083.25│ 1322.67│ 3051.94│ 5697.10│ 2736.25│ 3806.59│
│财务费用 │ 7694.43│ 7843.14│ 4633.63│ 4923.83│ 7154.40│ 4445.11│
│管理费用 │ 4856.82│ 7272.90│ 7062.21│ 6176.61│ 6559.89│ 7285.46│
│资产减值损失 │ 58.38│ -4161.76│ -3393.83│ -5757.69│ -1903.69│ -2021.42│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 0.00│ ---│ -1058.22│ 158.22│ ---│
│投资收益 │ 1.40│ 24.41│ 15.31│ 845.85│ 75.35│ 632.42│
│营业利润 │ 2.39│ -20196.85│ -11922.26│ -1567.52│ 12656.21│ 28111.34│
│营业外收入 │ 180.71│ 157.70│ 238.92│ 390.58│ 432.17│ 37.14│
│营业外支出 │ 148.87│ 627.66│ 1855.94│ 1362.31│ 125.53│ 326.45│
│利润总额 │ 34.23│ -20666.82│ -13539.28│ -2539.25│ 12962.85│ 27822.02│
│所得税 │ 403.03│ -722.26│ -1957.60│ 1577.75│ 819.83│ 4241.38│
│净利润 │ -368.80│ -19944.56│ -11581.68│ -4117.00│ 12143.02│ 23580.65│
│归属母公司净利润 │ -430.49│ -20042.64│ -11604.91│ -3878.54│ 12247.59│ 24366.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 95988.49│ 57560.74│ 39326.04│ 100841.96│ 85188.85│ 57987.79│
│营业总成本 │ 99931.26│ 61917.24│ 39777.97│ 113799.01│ 87501.82│ 58647.59│
│营业税金及附加 │ 477.38│ 126.74│ 48.95│ 394.82│ -55.04│ 44.35│
│销售费用 │ 1083.25│ 609.42│ 339.94│ 1322.67│ 905.18│ 657.58│
│财务费用 │ 7694.43│ 4635.71│ 1969.49│ 7843.14│ 5419.77│ 2708.19│
│管理费用 │ 4856.82│ 3009.80│ 1232.67│ 7272.90│ 5352.56│ 3006.90│
│资产减值损失 │ 58.38│ 0.00│ ---│ -4161.76│ 684.89│ 684.80│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1.40│ -34.59│ -11.89│ 24.41│ -116.57│ -165.77│
│营业利润 │ 2.39│ -849.70│ 451.69│ -20196.85│ 2379.82│ 3132.76│
│营业外收入 │ 180.71│ 175.21│ 8.80│ 157.70│ 29.27│ 23.88│
│营业外支出 │ 148.87│ 88.86│ 34.16│ 627.66│ 810.58│ 705.75│
│利润总额 │ 34.23│ -763.35│ 426.33│ -20666.82│ 1598.50│ 2450.89│
│所得税 │ 403.03│ 106.86│ -2.06│ -722.26│ 833.32│ 1136.87│
│净利润 │ -368.80│ -870.21│ 428.39│ -19944.56│ 765.18│ 1314.02│
│归属母公司净利润 │ -430.49│ -949.66│ 488.17│ -20042.64│ 743.20│ 1309.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 131139.35│ 196474.02│ 168577.66│ 296648.26│ 387634.17│ 337679.49│
│经营活动现金流出 │ 105895.40│ 137342.33│ 209740.36│ 277107.51│ 403488.21│ 364425.55│
│经营活动现金流量净额│ 25243.95│ 59131.69│ -41162.71│ 19540.74│ -15854.04│ -26746.07│
│投资活动现金流入 │ 56033.29│ 555.68│ 252.89│ 1358.90│ 31350.15│ 2429.71│
│投资活动现金流出 │ 92454.72│ 148025.18│ 14480.18│ 22594.26│ 42161.77│ 8109.12│
│投资活动现金流量净额│ -36421.43│ -147469.50│ -14227.28│ -21235.36│ -10811.62│ -5679.41│
│筹资活动现金流入 │ 150942.48│ 289631.32│ 158870.79│ 132610.58│ 164844.98│ 204584.17│
│筹资活动现金流出 │ 137240.24│ 197835.75│ 118260.54│ 148939.07│ 165166.77│ 141886.63│
│筹资活动现金流量净额│ 13702.24│ 91795.57│ 40610.25│ -16328.48│ -321.79│ 62697.54│
│汇率变动对现金的影响│ -19.30│ 0.00│ ---│ -4.18│ 1.43│ -15.90│
│现金及等价物净增加额│ 2505.46│ 3457.76│ -14779.73│ -18027.28│ -26986.02│ 30256.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 131139.35│ 78405.22│ 39592.49│ 196474.02│ 139941.71│ 102726.14│
│经营活动现金流出 │ 105895.40│ 81343.79│ 31494.95│ 137342.33│ 113145.30│ 84144.69│
│经营活动现金流量净额│ 25243.95│ -2938.57│ 8097.54│ 59131.69│ 26796.41│ 18581.45│
│投资活动现金流入 │ 56033.29│ 20425.00│ 44211.00│ 555.68│ 525.72│ 545.59│
│投资活动现金流出 │ 92454.72│ 19667.15│ 47134.88│ 148025.18│ 123809.88│ 101361.75│
│投资活动现金流量净额│ -36421.43│ 757.85│ -2923.88│ -147469.50│ -123284.15│ -100816.15│
│筹资活动现金流入 │ 150942.48│ 94110.75│ 94110.75│ 289631.32│ 246130.27│ 187349.55│
│筹资活动现金流出 │ 137240.24│ 58151.52│ 33666.17│ 197835.75│ 146778.95│ 98818.16│
│筹资活动现金流量净额│ 13702.24│ 35959.22│ 60444.58│ 91795.57│ 99351.31│ 88531.39│
│汇率变动对现金的影响│ -19.30│ -19.30│ ---│ 0.00│ 15.01│ 15.04│
│现金及等价物净增加额│ 2505.46│ 33759.21│ 65618.24│ 3457.76│ 2878.58│ 6311.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 34197.35│ 33.91│ 1052.23│ -5.25│
│二季报 │ 23790.44│ 23.59│ 257.55│ -1.29│
│三季报 │ 27201.05│ 26.97│ -566.57│ 2.83│
│四季报 │ 15653.12│ 15.52│ -20785.84│ 103.71│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 70971.39│ 49.19│ 271.63│ -2.34│
│二季报 │ 17748.26│ 12.30│ 31.92│ -0.28│
│三季报 │ 45253.37│ 31.36│ 292.37│ -2.52│
│四季报 │ 10321.71│ 7.15│ -12200.83│ 105.14│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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