财务分析☆ ◇300575 中旗股份 更新日期：2026-08-29◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 4938.21│ -19068.91│ 1172.10│ 19162.31│ 42003.08│ 21361.40│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1172.10│ 19162.31│ 42003.08│ 21361.40│
│净利润增长率(%) │ 181.57│ -1726.90│ -93.88│ -54.38│ 96.63│ 8.88│
│扣非净利润(万) │ 4840.75│ -19636.73│ 2449.86│ 22318.18│ 42924.35│ 20090.14│
│营业总收(未调整:万) │ 154586.05│ 267875.38│ 242219.81│ 239001.33│ 296958.17│ 219280.52│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 242219.81│ 239001.33│ 296958.17│ 219280.52│
│总营收同比增长率(%) │ 16.15│ 10.59│ 1.35│ -19.52│ 35.42│ 17.78│
│加权净资产收益率(%) │ 2.52│ -9.58│ 0.55│ 9.24│ 23.04│ 13.99│
│资产负债比率(%) │ 56.26│ 57.45│ 49.60│ 41.21│ 49.10│ 47.29│
│净利润现金含量(%) │ 337.36│ -63.77│ 2005.99│ 210.47│ 122.77│ 65.83│
│基本每股收益(元) │ 0.1000│ -0.4100│ 0.0300│ 0.4100│ 0.9000│ 0.6900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1021│ -0.4200│ 0.0500│ 0.4800│ 1.3800│ 0.9700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1032│ -0.3998│ 0.0252│ 0.4123│ 1.3547│ 1.0319│
│每股资本公积金(元) │ 0.5469│ 0.5090│ 0.4278│ 0.4278│ 1.1519│ 2.1912│
│每股未分配利润(元) │ 2.3211│ 2.2253│ 2.7442│ 2.8433│ 4.0353│ 4.4563│
│每股净资产(元) │ 4.1947│ 4.0476│ 4.5663│ 4.6578│ 6.5997│ 8.0017│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3481│ 0.2550│ 0.5059│ 0.8678│ 1.6632│ 0.6793│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 4938.21│ 67.28│ -19068.91│ -13846.51│ -6053.94│ -3410.22│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -6053.94│ -3410.22│
│净利润增长率(%) │ 181.57│ 101.97│ -1726.90│ -622.16│ -240.99│ -245.04│
│扣非净利润(万) │ 4840.75│ 60.93│ -19636.73│ -14213.61│ -6164.16│ -3465.60│
│营业总收(未调整:万) │ 154586.05│ 64837.21│ 267875.38│ 187202.33│ 133087.83│ 52929.84│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 133087.83│ 52929.84│
│总营收同比增长率(%) │ 16.15│ 22.50│ 10.59│ 5.23│ 10.59│ 16.54│
│加权净资产收益率(%) │ 2.52│ 0.03│ -9.58│ -6.78│ -2.90│ -1.59│
│资产负债比率(%) │ 56.26│ 57.94│ 57.45│ 56.04│ 54.27│ 50.79│
│净利润现金含量(%) │ 337.36│ 26466.81│ -63.77│ 24.81│ 305.85│ 136.46│
│基本每股收益(元) │ 0.1000│ 0.0014│ -0.4100│ -0.2900│ -0.1300│ -0.0700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1021│ 0.0013│ -0.4200│ -0.2980│ -0.1326│ -0.0746│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1032│ 0.0014│ -0.3998│ -0.2903│ -0.1269│ -0.0734│
│每股资本公积金(元) │ 0.5469│ 0.5262│ 0.5090│ 0.4924│ 0.4747│ 0.4278│
│每股未分配利润(元) │ 2.3211│ 2.2267│ 2.2253│ 2.3348│ 2.4981│ 2.6708│
│每股净资产(元) │ 4.1947│ 4.0689│ 4.0476│ 4.1386│ 4.2840│ 4.4979│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3481│ 0.3733│ 0.2550│ -0.0720│ -0.3882│ -0.1001│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.14│ 1.10│ 1.17│ 1.29│ 1.45│ 1.34│
│速动比率 │ 0.80│ 0.81│ 0.83│ 0.88│ 1.06│ 1.01│
│资产负债比率(%) │ 56.26│ 57.45│ 49.60│ 41.21│ 49.10│ 47.29│
│产权比率 │ 1.35│ 1.42│ 1.03│ 0.73│ 0.97│ 0.90│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.06│ 0.15│ 0.39│ 0.42│ 0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.14│ 1.13│ 1.10│ 1.12│ 1.12│ 1.18│
│速动比率 │ 0.80│ 0.78│ 0.81│ 0.80│ 0.82│ 0.78│
│资产负债比率(%) │ 56.26│ 57.94│ 57.45│ 56.04│ 54.27│ 50.79│
│产权比率 │ 1.35│ 1.45│ 1.42│ 1.34│ 1.25│ 1.08│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.09│ 0.06│ -0.02│ -0.10│ -0.03│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.46│ 4.91│ 6.29│ 5.44│ 5.82│ 6.37│
│存货周转率 │ 2.02│ 4.57│ 4.33│ 4.06│ 5.23│ 6.27│
│流动资产周转率 │ 0.67│ 1.33│ 1.53│ 1.52│ 1.83│ 1.57│
│固定资产周转率 │ 0.74│ 1.26│ 1.21│ 1.43│ 2.46│ 2.44│
│总资产周转率 │ 0.32│ 0.58│ 0.59│ 0.61│ 0.83│ 0.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.46│ 1.05│ 4.91│ 3.83│ 2.34│ 1.02│
│存货周转率 │ 2.02│ 0.86│ 4.57│ 3.02│ 2.21│ 0.82│
│流动资产周转率 │ 0.67│ 0.28│ 1.33│ 0.95│ 0.68│ 0.29│
│固定资产周转率 │ 0.74│ 0.31│ 1.26│ 0.90│ 0.63│ 0.25│
│总资产周转率 │ 0.32│ 0.13│ 0.58│ 0.41│ 0.29│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 2.46│ -9.88│ 0.55│ 8.85│ 20.53│ 12.90│
│销售毛利率 │ 15.77│ 6.35│ 14.90│ 22.41│ 25.55│ 21.83│
│营业利润率 │ 4.11│ -6.87│ 0.09│ 9.00│ 16.52│ 11.04│
│销售净利率 │ 3.52│ -7.43│ 0.45│ 8.05│ 14.27│ 9.84│
│总资产净利率 │ 1.14│ -4.34│ 0.26│ 4.87│ 11.78│ 7.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.46│ 0.03│ -9.88│ -7.01│ -2.96│ -1.63│
│销售毛利率 │ 15.77│ 13.36│ 6.35│ 8.30│ 10.09│ 10.63│
│营业利润率 │ 4.11│ 0.34│ -6.87│ -7.50│ -4.22│ -7.21│
│销售净利率 │ 3.52│ 0.27│ -7.43│ -7.52│ -4.53│ -6.46│
│总资产净利率 │ 1.14│ 0.04│ -4.34│ -3.08│ -1.32│ -0.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 16.15│ 10.59│ 1.35│ -19.52│ 35.42│ 17.78│
│营业利润增长率 │ 213.03│ -8142.96│ -98.94│ -56.15│ 102.61│ 7.64│
│净利润增长率 │ 181.57│ -1726.90│ -93.88│ -54.38│ 96.63│ 8.88│
│净资产增长率 │ 3.98│ -9.02│ -1.97│ 5.79│ 23.53│ 13.65│
│总资产增长率 │ 1.21│ 7.97│ 14.41│ -4.55│ 28.07│ 24.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 16.15│ 22.50│ 10.59│ 5.23│ 10.59│ 16.54│
│营业利润增长率 │ 213.03│ 105.82│ -8142.96│ -663.19│ -212.91│ -423.37│
│净利润增长率 │ 181.57│ 101.97│ -1726.90│ -622.16│ -240.99│ -245.04│
│净资产增长率 │ 3.98│ 0.53│ -9.02│ -6.98│ -3.71│ -1.50│
│总资产增长率 │ 1.21│ 1.71│ 7.97│ 7.05│ 6.48│ 0.95│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 59820.11│ 59398.21│ 0.71│
│应收款项 │--- │ 64053.04│ 61724.49│ 3.77│
│存货 │本报告期根据销售│ 71218.72│ 57581.78│ 23.68│
│ │计划和客户订单进│ │ │ │
│ │行备货 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 688.42│ 696.41│ -1.15│
│固定资产 │--- │ 202957.87│ 213533.78│ -4.95│
│在建工程 │--- │ 18573.06│ 17063.08│ 8.85│
│短期借款 │本报告期流动贷款│ 70551.25│ 78394.91│ -10.01│
│ │减少 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 1608.07│ 3444.20│ -53.31│
│长期借款 │本报告期项目投资│ 56719.95│ 65435.55│ -13.32│
│ │减少，项目贷款相│ │ │ │
│ │应减少 │ │ │ │
│应收款项融资│本报告期末未背书│ 11377.88│ 6461.26│ 76.09│
│ │、未贴现的应收票│ │ │ │
│ │据增加 │ │ │ │
│应收票据 │本报告期未终止确│ 14722.83│ 22125.70│ -33.46│
│ │认的已背书未到期│ │ │ │
│ │的应收票据减少 │ │ │ │
│其他流动资产│--- │ 11341.17│ 10823.36│ 4.78│
│无形资产 │--- │ 14155.83│ 14397.69│ -1.68│
│应付票据 │本报告期票据融资│ 47293.13│ 31408.27│ 50.58│
│ │增加 │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 47898.38│ 49063.11│ -2.37│
│其他应付款 │--- │ 5196.40│ 5647.16│ -7.98│
│一年内到期的│--- │ 19720.48│ 17036.31│ 15.76│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│--- │ 11297.37│ 12158.94│ -7.09│
│营业收入 │--- │ 154586.05│ 133087.83│ 16.15│
│营业成本 │--- │ 130215.13│ 119663.02│ 8.82│
│销售费用 │--- │ 2758.87│ 3055.55│ -9.71│
│管理费用 │--- │ 6108.14│ 8315.04│ -26.54│
│财务费用 │本报告期汇率波动│ 3462.33│ 1461.68│ 136.87│
│ │产生的汇兑损失增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期子公司淮│ 938.54│ 392.99│ 138.82│
│ │安国瑞弥补以前年│ │ │ │
│ │度亏损对应递延所│ │ │ │
│ │得税增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 4279.54│ 4403.08│ -2.81│
│经营活动产生│本报告期经营利润│ 16659.71│ -18516.16│ 189.97│
│的现金流量净│增加以及银行承兑│ │ │ │
│额 │汇票支付货款增加│ │ │ │
│投资活动产生│本报告期项目投资│ -4836.41│ -10572.02│ 54.25│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期流动贷款│ -10946.19│ 25546.12│ -142.85│
│的现金流量净│及项目贷款减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -809.32│ -3121.11│ 74.07│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应付票据 │本报告以银行承兑│ 52734.90│ 31408.27│ 67.90│
│ │汇票支付货款增加│ │ │ │
│合同负债 │本报告期预收商品│ 6897.58│ 3444.20│ 100.27│
│ │货款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本报告期发放上年│ 3070.66│ 5379.38│ -42.92│
│ │末计提的年终奖 │ │ │ │
│一年内到期的│本报告期偿还一年│ 12459.14│ 17036.31│ -26.87│
│非流动负债 │内到期的长期借款│ │ │ │
│财务费用 │本报告期汇率波动│ 1960.70│ 578.23│ 239.09│
│ │产生的汇兑损失 │ │ │ │
│资产减值损失│本报告期计提存货│ -321.78│ -905.95│ 64.48│
│ │跌价准备减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期应收账款│ -9.21│ -531.74│ 98.27│
│ │变动对应的坏账准│ │ │ │
│ │备计提减少 │ │ │ │
│投资收益 │本报告期银行承兑│ -24.13│ -13.06│ -84.76│
│ │贴现利息增加 │ │ │ │
│公允价值变动│尚未到期的远结售│ 42.40│ ---│ ---│
│收益 │汇公允价值变动产│ │ │ │
│ │生的收益 │ │ │ │
│营业外收入 │本报告期与日常经│ 54.30│ 33.33│ 62.91│
│ │营活动无关的收入│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告以银行承兑│ 17808.03│ -4653.75│ 482.66│
│的现金流量净│汇票支付货款增加│ │ │ │
│额 │、相应的货币资金│ │ │ │
│ │支付减少，以及货│ │ │ │
│ │款回收增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期新项目投│ -3345.61│ -5783.67│ 42.15│
│的现金流量净│资减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期新增借款│ -16831.08│ 1597.15│ -1153.82│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期经营活动│ -3340.10│ -8527.11│ 60.83│
│价物净增加额│产生的现金净流入│ │ │ │
│ │增加、筹资活动产│ │ │ │
│ │生的现金流量净流│ │ │ │
│ │出增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 59820.11│ 59398.21│ 46688.60│ 42777.25│ 48161.49│ 40227.43│
│存货 │ 71218.72│ 57581.78│ 52229.31│ 42961.10│ 48407.29│ 36056.14│
│应收票据及应收账款 │ 78775.86│ 83850.19│ 61974.65│ 29574.80│ 58251.85│ 43844.56│
│合同资产 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1837.75│ 1049.47│ 1501.51│ 1736.02│ 7283.90│ 6956.38│
│其他应收款 │ 100.08│ 105.56│ 80.21│ 120.32│ 1221.65│ 75.71│
│流动资产合计 │ 237992.85│ 222791.13│ 180668.90│ 135248.36│ 180211.60│ 143717.03│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 688.42│ 696.41│ 713.25│ 0.00│ 7436.03│ 4744.96│
│固定资产净额 │ 202957.87│ 213533.78│ 210838.52│ 188827.20│ 145770.13│ 95773.97│
│在建工程 │ 18573.06│ 17063.08│ 26067.42│ 39597.96│ 52499.26│ 51769.66│
│无形资产 │ 14155.83│ 14397.69│ 14699.33│ 15092.84│ 10962.98│ 9168.59│
│商誉 │ 2988.00│ 2988.00│ 2988.00│ 2988.00│ 2860.80│ ---│
│非流动资产合计 │ 244172.51│ 253616.25│ 260556.90│ 250400.74│ 223808.86│ 171754.35│
│资产总计 │ 482165.37│ 476407.39│ 441225.80│ 385649.10│ 404020.46│ 315471.38│
│应付票据及应付账款 │ 95191.51│ 80471.38│ 63238.25│ 45434.44│ 87893.66│ 66669.93│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1608.07│ 3444.20│ 3063.71│ 1112.93│ 621.11│ 3481.48│
│流动负债 │ 208674.62│ 203067.78│ 154569.30│ 104465.89│ 123913.94│ 106902.70│
│长期借款 │ 56719.95│ 65435.55│ 59709.74│ 49703.01│ 70513.00│ 39469.72│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 62603.78│ 70648.82│ 64280.77│ 54462.21│ 74454.63│ 42273.74│
│负债合计 │ 271278.40│ 273716.59│ 218850.07│ 158928.10│ 198368.57│ 149176.43│
│实收资本 │ 47858.55│ 47699.24│ 46475.64│ 46475.64│ 31005.90│ 20701.58│
│资本公积金 │ 26176.20│ 24279.95│ 19880.48│ 19880.48│ 35715.78│ 45360.68│
│盈余公积 │ 17901.30│ 17901.30│ 17901.30│ 17700.08│ 15787.98│ 12850.79│
│未分配利润 │ 111082.93│ 106144.72│ 127537.41│ 132143.61│ 125118.05│ 92253.34│
│少数股东权益 │ 10134.19│ 9624.03│ 10156.27│ 10244.47│ 1021.57│ 646.18│
│归属母公司权益 │ 200752.78│ 193066.76│ 212219.45│ 216476.52│ 204630.31│ 165648.77│
│股东权益合计 │ 210886.97│ 202690.79│ 222375.73│ 226720.99│ 205651.89│ 166294.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 59820.11│ 60785.55│ 59398.21│ 56796.29│ 43052.56│ 37772.26│
│存货 │ 71218.72│ 73411.63│ 57581.78│ 61333.17│ 56169.00│ 62833.24│
│应收票据及应收账款 │ 78775.86│ 79129.58│ 83850.19│ 77650.26│ 85479.97│ 70197.23│
│合同资产 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1837.75│ 1324.66│ 1049.47│ 1871.25│ 2297.47│ 2435.94│
│其他应收款 │ 100.08│ 93.85│ 105.56│ 211.84│ 141.59│ 63.87│
│流动资产合计 │ 237992.85│ 235765.27│ 222791.13│ 214068.76│ 211102.87│ 185944.29│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 688.42│ 690.91│ 696.41│ 685.22│ 702.35│ 700.19│
│固定资产净额 │ 202957.87│ 208164.47│ 213533.78│ 204252.79│ 209283.95│ 213414.38│
│在建工程 │ 18573.06│ 17591.79│ 17063.08│ 30015.73│ 24812.20│ 20778.84│
│无形资产 │ 14155.83│ 14251.01│ 14397.69│ 14529.40│ 14607.84│ 14748.20│
│商誉 │ 2988.00│ 2988.00│ 2988.00│ 2988.00│ 2988.00│ 2988.00│
│非流动资产合计 │ 244172.51│ 248803.41│ 253616.25│ 258250.61│ 258722.60│ 259454.08│
│资产总计 │ 482165.37│ 484568.68│ 476407.39│ 472319.36│ 469825.47│ 445398.37│
│应付票据及应付账款 │ 95191.51│ 101985.31│ 80471.38│ 65500.88│ 71580.28│ 70555.01│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1608.07│ 6897.58│ 3444.20│ 2740.52│ 2123.45│ 2856.78│
│流动负债 │ 208674.62│ 208179.42│ 203067.78│ 190770.10│ 188136.13│ 157177.19│
│长期借款 │ 56719.95│ 66655.83│ 65435.55│ 69708.01│ 62562.04│ 64597.39│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 62603.78│ 72574.73│ 70648.82│ 73914.41│ 66856.70│ 69031.63│
│负债合计 │ 271278.40│ 280754.16│ 273716.59│ 264684.51│ 254992.83│ 226208.82│
│实收资本 │ 47858.55│ 47699.24│ 47699.24│ 47699.24│ 47699.24│ 46475.64│
│资本公积金 │ 26176.20│ 25100.90│ 24279.95│ 23485.00│ 22644.54│ 19880.48│
│盈余公积 │ 17901.30│ 17901.30│ 17901.30│ 17901.30│ 17901.30│ 17901.30│
│未分配利润 │ 111082.93│ 106212.01│ 106144.72│ 111367.12│ 119159.70│ 124127.19│
│少数股东权益 │ 10134.19│ 9729.65│ 9624.03│ 10226.12│ 10487.35│ 10148.06│
│归属母公司权益 │ 200752.78│ 194084.87│ 193066.76│ 197408.73│ 204345.28│ 209041.49│
│股东权益合计 │ 210886.97│ 203814.52│ 202690.79│ 207634.85│ 214832.63│ 219189.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 154586.05│ 267875.38│ 242219.81│ 239001.33│ 296958.17│ 219280.52│
│营业总成本 │ 147480.52│ 284566.32│ 238379.39│ 213863.32│ 245510.34│ 194973.24│
│营业税金及附加 │ 656.50│ 1357.20│ 1248.44│ 1067.46│ 687.96│ 609.81│
│销售费用 │ 2758.87│ 5926.01│ 5030.90│ 3504.86│ 3496.00│ 2824.41│
│财务费用 │ 3462.33│ 4371.87│ 28.27│ -500.77│ -2238.37│ 845.69│
│管理费用 │ 6108.14│ 12524.14│ 17764.54│ 17548.12│ 15458.26│ 13541.14│
│资产减值损失 │ -1097.73│ -2942.63│ -2066.44│ -1836.02│ -279.95│ -16.47│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 546.64│ -1252.95│ -472.97│ -108.70│ 33.15│
│投资收益 │ 40.67│ -103.49│ -59.61│ -3523.94│ -1791.25│ 412.74│
│营业利润 │ 6354.87│ -18399.81│ 228.77│ 21509.29│ 49054.66│ 24210.92│
│营业外收入 │ 91.14│ 106.17│ 72.48│ 276.56│ 107.04│ 80.74│
│营业外支出 │ 59.10│ 974.63│ 266.18│ 585.41│ 486.90│ 319.93│
│利润总额 │ 6386.91│ -19268.26│ 35.07│ 21200.45│ 48674.80│ 23971.72│
│所得税 │ 938.54│ 632.89│ -1048.84│ 1971.28│ 6296.33│ 2401.04│
│净利润 │ 5448.37│ -19901.15│ 1083.91│ 19229.17│ 42378.48│ 21570.68│
│归属母公司净利润 │ 4938.21│ -19068.91│ 1172.10│ 19162.31│ 42003.08│ 21361.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 154586.05│ 64837.21│ 267875.38│ 187202.33│ 133087.83│ 52929.84│
│营业总成本 │ 147480.52│ 64524.53│ 284566.32│ 199772.85│ 137622.70│ 55541.62│
│营业税金及附加 │ 656.50│ 307.82│ 1357.20│ 1042.33│ 724.33│ 368.91│
│销售费用 │ 2758.87│ 1220.54│ 5926.01│ 4646.04│ 3055.55│ 1373.62│
│财务费用 │ 3462.33│ 1960.70│ 4371.87│ 2947.19│ 1461.68│ 578.23│
│管理费用 │ 6108.14│ 2912.30│ 12524.14│ 12785.46│ 8315.04│ 4012.87│
│资产减值损失 │ -1097.73│ -321.78│ -2942.63│ -2179.69│ -545.34│ -905.95│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 42.40│ 546.64│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│投资收益 │ 40.67│ -24.13│ -103.49│ -28.03│ -10.89│ -13.06│
│营业利润 │ 6354.87│ 222.34│ -18399.81│ -14043.85│ -5622.50│ -3817.12│
│营业外收入 │ 91.14│ 54.30│ 106.17│ 68.62│ 48.85│ 33.33│
│营业外支出 │ 59.10│ 44.58│ 974.63│ 67.52│ 56.22│ 39.37│
│利润总额 │ 6386.91│ 232.06│ -19268.26│ -14042.75│ -5629.87│ -3823.17│
│所得税 │ 938.54│ 59.15│ 632.89│ 33.91│ 392.99│ -404.73│
│净利润 │ 5448.37│ 172.91│ -19901.15│ -14076.67│ -6022.86│ -3418.44│
│归属母公司净利润 │ 4938.21│ 67.28│ -19068.91│ -13846.51│ -6053.94│ -3410.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 113671.53│ 200276.69│ 195711.86│ 274507.57│ 291000.49│ 196696.27│
│经营活动现金流出 │ 97011.82│ 188115.57│ 172199.56│ 234176.38│ 239432.68│ 182634.31│
│经营活动现金流量净额│ 16659.71│ 12161.12│ 23512.30│ 40331.19│ 51567.81│ 14061.96│
│投资活动现金流入 │ 104.25│ ---│ ---│ 50.95│ 17018.53│ 40197.75│
│投资活动现金流出 │ 4940.66│ 20835.99│ 38487.97│ 40818.02│ 69752.99│ 85339.38│
│投资活动现金流量净额│ -4836.41│ -20835.99│ -38487.97│ -40767.07│ -52734.45│ -45141.63│
│筹资活动现金流入 │ 48747.65│ 117661.16│ 74862.44│ 67639.28│ 55614.27│ 61524.95│
│筹资活动现金流出 │ 59693.85│ 97535.62│ 61751.80│ 64370.33│ 47574.53│ 68588.98│
│筹资活动现金流量净额│ -10946.19│ 20125.54│ 13110.64│ 3268.95│ 8039.74│ -7064.04│
│汇率变动对现金的影响│ -1686.43│ -420.22│ 1560.27│ 1588.43│ 887.59│ 107.91│
│现金及等价物净增加额│ -809.32│ 11030.45│ -304.76│ 4421.50│ 7760.69│ -38035.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 113671.53│ 57216.95│ 200276.69│ 165593.63│ 98583.60│ 44908.31│
│经营活动现金流出 │ 97011.82│ 39408.92│ 188115.57│ 169029.64│ 117099.76│ 49562.06│
│经营活动现金流量净额│ 16659.71│ 17808.03│ 12161.12│ -3436.01│ -18516.16│ -4653.75│
│投资活动现金流入 │ 104.25│ 0.00│ ---│ 0.00│ 0.00│ 22.03│
│投资活动现金流出 │ 4940.66│ 3345.61│ 20835.99│ 13899.60│ 10572.02│ 5805.70│
│投资活动现金流量净额│ -4836.41│ -3345.61│ -20835.99│ -13899.60│ -10572.02│ -5783.67│
│筹资活动现金流入 │ 48747.65│ 15286.79│ 117661.16│ 89317.17│ 75091.62│ 29206.51│
│筹资活动现金流出 │ 59693.85│ 32117.86│ 97535.62│ 60490.13│ 49545.50│ 27609.36│
│筹资活动现金流量净额│ -10946.19│ -16831.08│ 20125.54│ 28827.04│ 25546.12│ 1597.15│
│汇率变动对现金的影响│ -1686.43│ -971.44│ -420.22│ 29.10│ 420.94│ 313.16│
│现金及等价物净增加额│ -809.32│ -3340.10│ 11030.45│ 11520.53│ -3121.11│ -8527.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 52929.84│ 19.76│ -3410.22│ 17.88│
│二季报 │ 80157.99│ 29.92│ -2643.71│ 13.86│
│三季报 │ 54114.50│ 20.20│ -7792.57│ 40.87│
│四季报 │ 80673.05│ 30.12│ -5222.40│ 27.39│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 45417.41│ 18.75│ -988.34│ -84.32│
│二季报 │ 74928.50│ 30.93│ 5282.11│ 450.65│
│三季报 │ 57560.37│ 23.76│ -1642.00│ -140.09│
│四季报 │ 64313.53│ 26.55│ -1479.66│ -126.24│
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